公司基本信息 - 公司设立于2000年1月11日，秉承“科技建筑·品位生活”开发理念[12] - 公司于2013年7月12日在香港联交所主板上市，具有中国一级房地产开发资质[12] - 公司连续6年荣膺中国房地产百强企业，2019年获中国房地产上市公司综合实力100强和创新能力5强[12] - 公司股份代号为1107 [8] ΜΟΜΛ产品特性 - ΜΟΜΛ产品全年维持室内所有房间温度在约20–26℃，湿度在约30%–70% [18] - ΜΟΜΛ产品能耗仅为中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[18] 产品线情况 - 公司形成四条标准化产品线，分别为当代ΜΟΜΛ、万国府ΜΟΜΛ、当代阅ΜΟΜΛ、当代城ΜΟΜΛ产品线[19] - 公司基于产品定位区分住宅类产品，形成三类标准化产品线[19] - 2019年下半年将在原有四条产品线基础上整合升级为当代府ΜΟΜΛ、当代阅ΜΟΜΛ、当代城ΜΟΜΛ，并增加顶级置业型产品线 — 当代ΜΟΜΛ[37] 公司业务区域布局 - 公司国内重点深耕华北、华东、华中、华南四大区域，国外重点聚焦北美区域[19] - 公司将持续秉承「5+15+M」的投资布局战略，深耕五大城市群，关注15个省会或优质二线城市，机会型进入三四线优质城市[38] 2019年上半年合约销售数据 - 2019年上半年合约销售额约为166.7亿元，同比增长24.8%，合约销售面积约156.8万平方米，同比增长32.4%，物业销售全口径回款额约为155.3亿元，整体回款率达90%以上[28][29] - 2019年上半年集团及其合营企业及联营公司合约销售额达166.68亿元，较2018年同期上升24.8%[55] - 2019年上半年集团及其合营企业和联营公司销售总建筑面积1,568,470平方米及2,267个车位，较2018年同期分别增长32.4%及139.1%[55] - 物业合约销售总计166.68301亿元，其中车位合约销售1.18735亿元；对比数据合约销售总计133.56865亿元，其中车位合约销售1.39427亿元[65] - 物业合约销售建筑面积总计156.847万平方米，车位2267个；对比数据建筑面积总计118.4918万平方米，车位948个[65] - 物业平均售价为10551元/平方米，车位平均售价52375元/个；对比数据物业平均售价11155元/平方米，车位平均售价147075元/个[65] 2019年上半年项目获取情况 - 2019年上半年获取8个新项目，新增总建筑面积约189.0万平方米，其中7个项目属已进驻城市[30] - 2019年公司通过多种方式购入8个新项目地块或权益，获取土地总建筑面积约1,895,751平方米，总代价约4,676百万元[84] - 安徽新获取项目2个，预计总建筑面积502,528平方米[85] - 湖北新获取项目3个，预计总建筑面积1,053,954平方米[85] - 江西新获取项目1个，预计总建筑面积291,534平方米[85] - 山西新获取项目1个，预计总建筑面积21,338平方米[85] - 河南新获取项目1个，预计总建筑面积26,397平方米[85] 公司资金与授信情况 - 截至2019年6月30日剩余授信额度达820.6亿元，保持在手现金占总资产的15%以上，上半年发行海外绿色债券累计超5亿美元[33] 2019年上半年技术与荣誉情况 - 2019上半年新获2个专利，累计获取绿色核心技术专利97个[34] - 2019年上半年共获奖73项，其中绿色地产运营奖17项、金融奖4项、绿色认证17项[34] - 累计认证二星级以上绿色建筑面积已达558.9万平方米；累计20个社区获全国绿色住区认证，全国占比近六成；累计10个项目获绿色建筑三星认证[34] - 第四次荣膺2019中国绿色地产运行典范第1名，并获中国房协2019中国房地产上市公司创新能力5强、中国绿色地产TOP 30等多项殊荣[23][34] 2019年下半年公司战略 - 2019年下半年公司将延续理性拿地策略，保证拿地结构与金额合理性，以安全性为先，控好节奏，实现精准投资[38] - 2019年下半年公司将以合作方式进行轻资产开发模式，以养老产业为试点载体，着重全产业链发展[42] - 2019年下半年公司将聚焦产品升级、业绩规模、风控安全，确保战略经营目标达成[42] 2019年上半年集团物业销售收益与交付情况 - 2019年上半年集团物业销售收益约为67.93亿元，较2018年同期增长约43.2%[47] - 2019年上半年集团交付物业总建筑面积为607,368平方米和611个车位，平均交付销售价格为11,080元/平方米，车位平均交付售价为103,272元/个[47] 部分项目2019年上半年收益情况 - 张家口满庭春ΜΟΜΛ2019年上半年收益318.3万元，总建筑面积482平方米，平均售价6,609元/平方米[49] - 武汉光谷满庭春ΜΟΜΛ2018年上半年收益840.7万元，总建筑面积423平方米，平均售价19,883元/平方米[49] - 长沙ΜΟΜΛ当代广场2019年上半年收益17.4万元，总建筑面积48平方米，平均售价3,642元/平方米[49] - 长沙当代滨江ΜΟΜΛ2019年上半年收益2267.7万元，总建筑面积2,395平方米，平均售价9,469元/平方米[49] 部分项目2018 - 2019年合约销售对比 - 2019年张家口满庭春ΜΟΜΛ合约销售106,652千元，建筑面积15,881平方米，平均售价6,716元/平方米；2018年合约销售377,327千元，建筑面积48,221平方米，平均售价7,825元/平方米，集团应占权益35.00%[60] - 2019年当代通州万国府ΜΟΜΛ合约销售207,343千元，建筑面积2,945平方米，平均售价70,405元/平方米；2018年合约销售993,607千元，建筑面积14,602平方米，平均售价68,044元/平方米，集团应占权益51.00%[60] - 2019年无锡当代春风湖上ΜΟΜΛ合约销售111,633千元，建筑面积10,010平方米，平均售价11,152元/平方米；2018年合约销售52,112千元，建筑面积5,341平方米，平均售价9,757元/平方米，集团应占权益100.00%[60] - 2019年太原当代ΜΟΜΛ广场合约销售252,607千元，建筑面积17,879平方米，平均售价14,129元/平方米；2018年合约销售786,168千元，建筑面积72,418平方米，平均售价10,856元/平方米，集团应占权益51.00%[60] - 2019年长沙当代滨江ΜΟΜΛ合约销售17,364千元，建筑面积1,464平方米，平均售价11,861元/平方米；2018年合约销售268,331千元，建筑面积13,289平方米，平均售价20,192元/平方米，集团应占权益100.00%[60] - 2019年湖南当代株洲上品湾ΜΟΜΛ合约销售118,433千元，建筑面积12,224平方米，平均售价9,689元/平方米；2018年合约销售781,863千元，建筑面积96,010平方米，平均售价8,144元/平方米，集团应占权益70.00%[60] - 2019年武汉当代中锐万国府合约销售27,352千元，建筑面积921平方米，平均售价29,698元/平方米；2018年合约销售208,950千元，建筑面积6,584平方米，平均售价31,735元/平方米，集团应占权益51.00%[60] - 2019年合肥当代万国府合约销售188,828千元，建筑面积6,338平方米，平均售价29,793元/平方米；2018年合约销售758,568千元，建筑面积33,790平方米，平均售价22,449元/平方米，集团应占权益30.60%[60] - 2019年南昌当代滨江上品ΜΟΜΛ合约销售2,172,858千元，建筑面积177,978平方米，平均售价12,208元/平方米，集团应占权益25.50%[60] - 2019年佛山当代万国府ΜΟΜΛ合约销售269,246千元，建筑面积6,790平方米，平均售价39,653元/平方米；2018年合约销售401,183千元，建筑面积19,850平方米，平均售价20,211元/平方米，集团应占权益51.00%[60] 2019年中期各业务收益变化 - 2019年中期物业投资收益约2860万元，较2018年同期的约3560万元下降约19.7%[68] - 2019年中期房地产代理服务收益约1.68亿元，较2018年同期的约4020万元增长约317.8%[68] - 2019年中期酒店收益约3310万元，较2018年同期的约3350万元下降约1.0%[68] - 2019年中期其他服务收益约450万元，较2018年同期的约690万元下降约35.0%[68] 土地储备与项目未售情况 - 2019年6月30日，集团、合营企业及联营公司在中国的土地储备（不含投资性物业及持作自用物业）合计995.2419万平方米[69] - 北京当代ΜΟΜΛ集团应占权益100%，未售总建筑面积17895平方米[71] - 北京ΜΟΜΛ万万树集团应占权益100%，未售总建筑面积7985平方米[71] - 截至2019年6月30日，公司项目未售总建筑面积达9,952,419平方米，累计已签销售合同但未交付的建筑面积为4,789,502平方米[83] - 当代通州万国府ΜΟΜΛ集团应占权益为51.00%，未售总建筑面积220,733平方米，已售未交付建筑面积105,816平方米[76] - 北京当代西山上品湾ΜΟΜΛ集团应占权益51.00%，未售总建筑面积130,030平方米，已售未交付建筑面积30,716平方米[76] - 天津武清当代拾光里ΜΟΜΛ集团应占权益70.00%，未售总建筑面积219平方米，无已售未交付建筑面积[76] 2019年上半年财务关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益约为70.27亿元，较2018年同期的48.59亿元增加约44.6%[90] - 2019年上半年销售成本约为51.66亿元，比2018年同期增加约32.1%[91] - 2019年上半年毛利约为18.61亿元，毛利率为26.5%，比2018年同期增加约7.0个百分点[92] - 其他收入、收益及亏损由2018年同期的2.05亿元减少约52.6%至2019年上半年的0.97亿元[93] - 公允价值变动由2018年同期的0.38亿元增加约616.8%至2019年上半年的2.74亿元[94] - 2019年上半年销售及分销开支约为2.59亿元，较2018年同期的1.96亿元增加约32.4%[100] - 2019年上半年行政开支约为3.06亿元，较2018年同期增加约26.6%[101] - 融资成本由2018年同期的1.39亿元增加约52.2%至2019年上半年的2.12亿元，加权平均借贷利率由8.2%上升至9.8%[102] - 2019年上半年税前溢利约为14.24亿元，较2018年同期增加约115.0%；期内溢利约为5.31亿元，较2018年同期增加约47.0%[103] - 净负债率由2018年12月31日的约81.9%下降至2019年6月30日的约77.4%[110][115] - 2019年6月30日集团与国内银行按揭贷款担保有关的或然负债约为86.44亿元，2018年12月31日约为115.87亿元[117] - 2019年6月30日集团未就合营企业银行贷款及其他贷款提供担保，2018年12月31日为9.98亿元[117] - 2019年上半年收益为70.27亿元，2018年同期为48.59亿元[194] - 2019年上半年毛利为18.61亿元，2018年同期为9.48亿元[194] - 2019年上半年税前溢利为14.24亿元，2018年同期为6.62亿元[194] - 2019年上半年期内溢利为5.31亿元，2018年同期为3.61亿元[194][199] - 2019年上半年全面收益总额为5.37亿元，2018年同期为3.68亿元[199] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内溢利为4.59亿元，2018年同期为2.91亿元[199] - 2019年上半年基本每股盈利为16.5分，2018年同期为10.5分[199] - 2019年上半年摊薄每股盈利为16.4分，2018年同期为10.4分[199] 公司人员情况 - 2019年6月30日集团共有1903名雇员，2018年12月31日为1842名[118] 项目投资回报率预期 - 项目层面预期全部项目

公司基本信息 - 公司设立于2000年1月11日，秉承“科技建筑·品位生活”开发理念[15] - 公司于2013年7月12日在港交所主板上市，具有中国一级房地产开发资质[15] - 公司连续5年荣膺中国房地产百强企业[15] - 2018年公司获标普全球最高等级绿色评级认证以及香港质量保证局颁发“发行前阶段绿色金融认证”[15] - 公司以“绿色科技+舒适节能+数字互联的全生命周期生活家园”和“取暖制冷、空气质量、能耗运行费用降低的独特解决之道”为核心竞争力[4][17] - 公司成功打造标志性品牌－ΜΟΜΛ[3][16] - 公司重点深耕华北、华东、华中、华南四大区域，国外聚焦北美区域[19] - 公司股份代号为1107[1][12] - 公司中国总部位于北京东城区香河园路1号，邮编100028[12] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[10] 2018年公司业务经营数据 - 2018年集团合约销售额约人民币32,156.68百万元，同比上升44.9%，其中物业合约销售额约人民币31,705.06百万元，车位合约销售额约人民币451.62百万元，物业合约销售面积约3,036,234平方米[24][31] - 2018年销售均价每平方米约人民币10,442元[24] - 2018年新获取项目逾八成布局在战略锚定城市群及15个省会或优质二线城市，获取22个新项目，地块总面积393万平方米[32] - 2018年拓展轻资产开发模式，获5宗代建地块，新增合同额超人民币1.1亿元，新增可售货物值人民币31.7亿元，新增建筑面积37.5万平方米[32] - 2018年多个项目获绿建三星、二星设计标识等多项绿色建筑相关奖项[20] - 截至目前，公司成功开发百余个绿色科技优质项目，拥有及应用行业专利180余项，获100余项国内外绿色建筑奖项[20] - 2018年针对持有类项目形成战略和产品研发，落地中国首个ΜΟΜΛ养老社区－当代 • 时光里ΜΟΜΛ[20] - 公司形成四条标准化产品线和三类标准化产品线开发模式[20] - 2018年公司有49个项目在售，集中开盘45次，年度去化率为68%[35] - 2018年43%项目实现6个月开工，5个项目实现4个月开盘[35] - 2018年公司新增7家金融机构授信，授信额度共计人民币300余亿元[35] - 2018年公司升级信息化360项模块，沉淀6项成本数据，获9项技术专利，累计绿色核心专利91个[39] - 2018年公司捐助云贵地区24所学校，共获奖102项，包括绿色地产运营奖22项、金融奖18项等[41] - 2018年物业销售收益为人民币9043.5百万元，较2017年增长9.2%[60] - 2018年交付物业总建筑面积为1001739平方米和1615个车位[60] - 2018年物业销售毛利率从2017年的19.7%上升至21.8%[60] - 2018年平均交付销售价格为人民币8828元/平方米，车位平均交付售价为人民币123703元/个[60] - 2018年各项目有不同的总建筑面积和平均售价数据[64] - 2018年停车场收益为人民币199780千元，共1615个车位，平均售价123703元/车位[64] - 截至2018年12月31日，集团及其合营企业和联营公司合约销售额达人民币32,156.68百万元，较2017年上升44.9%[67] - 截至2018年12月31日，销售总建筑面积3,036,234平方米，较2017年增长70%[67] - 截至2018年12月31日，销售车位2,954个，较2017年下降34.5%[67] - 湖北当代黄石满堂悦ΜΟΜΛ合约销售额占比51.00%，为人民币315,817千元[67] - 九江满庭春ΜΟΜΛ合约销售额占比100.00%，为人民币12,195千元[67] - 长沙当代芙蓉万国城ΜΟΜΛ合约销售额占比51.00%，为人民币1,004,938千元[67] - 湖南当代株洲上品湾ΜΟΜΛ和长沙当代滨江ΜΟΜΛ合约销售额占比70.00%，为人民币919,762千元[67] - 武汉光谷满庭春ΜΟΜΛ合约销售额占比100.00%，为人民币2,252千元[67] - 武汉阳逻满庭春ΜΟΜΛ合约销售额占比16.00%，为人民币944,676千元[67] - 仙桃满庭春ΜΟΜΛ合约销售额占比100.00%，为人民币571,664千元[67] - 2018年物业投资收益为6410万元，较2017年上升7.6%[69] - 2018年酒店经营收益上升6.2%至7181万元[69] - 2018年项目管理收益增加275.4%至4941万元[69] - 2018年签约房地产代理服务项目5个，签约金额约1.0915亿元，收益约1.069亿元（2017年约6870万元）[69] - 2018年蔓蘭酒店收益为7181万元[69] - 2018年12月31日，集团及其合营企业和联营公司土地储备合计876.5415万平方米[74] - 2018年，集团通过多种方式购入22个新项目地块或相关权益[80] - 湖北当代黄石满堂悦ΜΟΜΛ项目因容积率调整，总面积减少5.1603万平方米[78] - 长沙当代芙蓉万国城ΜΟΜΛ累计已签销售合同但未交付面积为8.3697万平方米[77] - 武汉汉阳当代万国城累计已签销售合同但未交付面积为11.8479万平方米[77] - 公司获取中国土地的总建筑面积约为3,928,557平方米，总代价约为人民币8,687.73百万元[82] - 各省份预计总建筑面积分别为：安徽2,405,663平方米、福建2,108,057平方米、贵州2,437,597平方米、河北1,121,909平方米、湖北4,665,514平方米、江苏157,578平方米、江西1,264,145平方米、山西2,591,235平方米、陕西840,529平方米、天津143,123平方米、浙江4,393,207平方米[81] - 陕西有新项目2个[81] - 北京当代MOMA系列部分项目数据：北京当代MOMA预计总建筑面积157,577平方米，已交换总面积9,303平方米；北京美国堡MOMA预计总建筑面积283,854平方米，已交换总面积8,604平方米等[85] - 天津武清当代时光圣MOMA预计总建筑面积43,123平方米，已交换总面积43,123平方米[85] - 张家口庭院泰MOMA预计总建筑面积340,841平方米，已交换总面积340,841平方米[85] - 上海当代美国府MOMA预计总建筑面积127,474平方米，已交换总面积17,704平方米[85] - 佛山当代其国府MOMA预计总建筑面积190,833平方米，已交换总面积131,761平方米[85] - 佛山重庆上品漫MOMA预计总建筑面积29,222平方米，已交换总面积29,222平方米[85] - 佛山看水上品漫MOMV总建筑面积37,776平方米，2019年3月动工，2021年8月竣工[89] - 裏拓道型倪MOMA总建筑面积209,700平方米，已交易面积123,084平方米，2016年12月动工，2019年11月竣工[89] - 大原美国援MOMA总建筑面积584,641平方米，已交易面积49,078平方米，2009年12月动工，2016年1月竣工[89] - 太原意代MOMA法是模总建筑面积201,600平方米，已交易面积109,631平方米，2016年12月动工，2018年9月竣工[93] - 长沙假福达套MOMA总建筑面积1,078,751平方米，已交易面积41,989平方米，2007年7月动工，2015年11月竣工[93] - 长沙当代演江MOMA总建筑面积229,374平方米，已交易面积13,649平方米，2014年10月动工，2016年9月竣工[93] - 长沙MOMA当代食场总建筑面积341,778平方米，已交易面积37,507平方米，2014年7月动工，2016年1月竣工[93] - 长沙当代芙蓉万国援MOMA总建筑面积545,752平方米，已交易面积122,044平方米，2015年1月动工，2019年8月竣工[93] - 汤南当代表洲上品润MOMA总建筑面积164,595平方米，2017年12月动工，2020年4月竣工[93] - 陕西当代选陵上品周MOMA总建筑面积637,559平方米，2018年7月动工，预计2022年3月竣工[93] - 截至2018年12月31日，集团总所涉建筑面积6235974平方米，总建筑面积16007202平方米，已交易建筑面积7241787平方米，已交换总建筑面积8765415平方米，已含超售建筑面积48827平方米，以上已注意建筑面积46225平方米[99] - 2018年度集团收益约9337.65百万元，较2017年的8506.33百万元增加约9.8%，因合肥、惠州、仙桃及佛山等城市物业销售收益增加[101] - 集团物业相关平均售价从2017年的约13554元/平方米降至2018年的约8828元/平方米，因交付仙桃满庭春ΜΟΜΛ和合肥少荃湖未来城项目[101] - 2018年集团毛利为2170.60百万元，毛利率为23.3%，比2017年上升2.3个百分点[102] - 其他收入、收益及亏损从2017年约6.5252亿元降至2018年约2.0681亿元，因2018年人民币相对美元贬值产生汇兑亏损[103] - 2018年销售成本为71.6705亿元，较2017年上升约6.7%[104] - 2018年公允价值变动从2017年的1.022亿元增加约29.4%至1.322亿元，因新增已完工销售物业转拨及租赁市场租金上升[105] - 所得税开支从2017年约5.3138亿元增加约39.8%至2018年约7.4264亿元，因部分项目所得税及土地增值税增加[106] - 集团溢利从2017年约8.2654亿元下降约19.9%至2018年约6.6226亿元，因所得税开支增加及汇兑亏损[107] - 2018年现金、受限制现金及银行结余从2017年约104.0996亿元减少约6.7%至约97.1721亿元，仍占总资产15%以上[109] - 融资成本从2017年约3.9319亿元下降约34.4%至2018年约2.5785亿元，因利息支出资本化比例上升[110] - 2018年销售及分销开支约4.3272亿元，较2017年上升约43.9%，占合约销售额比例从2017年的1.36%降至1.35%[111] - 2018年行政开支约5.7414亿元，较2017年增加约19.8%，占合约销售额比例从2017年的2.16%降至1.79%[112] - 2018年净负债率由2017年的83.1%下降至81.9%，因整体借款减少及权益总额增加[117] - 2018年12月31日集团雇员数量为1842名，较2017年12月31日的1705名有所增加[124] 2018年公司重大交易事项 - 2018年1月8日，公司间接全资附属公司远景鸿业有条件同意以15.5亿元收购北京爱丽华100%股权及承担债务，其中1亿元为收购股权代价，14.5亿元用于解除负债[125] - 2018年6月28日，当代节能与精神智业、嘉兴鼎砚订立合作开发及股权转让协议，嘉兴鼎砚以3.63亿元为代价，其中560万元收购精神智业56%股权，1.974亿元受让股东借款，1.6亿元为溢价款[125] - 2018年9月10日，苏昆绿色与苏州平望订立合作开发协议，出资4.77748353亿元用于苏州当代原绿置业相关事项[125] - 2018年9月18日，摩码瀚棠有条件同意以2.2556亿元收购天津海逸源100%股权[127] - 2018年10月16日，Modern Land No. 7有条件同意以2.2亿加元购买Modern Kunyuan Commercial Holdings (Canada) Ltd全部已发行股份，交易最终终止[128] - 2018年11月5日，九江当代绿建以1173.566777万元出售江西九江约1038平方米物业给江西第一物业[129] 公司债券发行情况 - 2016年10月公司发行3.5亿美元绿色债券，12月增额至5亿美元[140] - 2017年7月公司成功发行第二笔1.3亿美元绿色债券[142] - 2018年3月公司三度成功完成3.5亿美元绿色债券发行[141] - 2019年1月公司发行1.5亿美元绿色债券，2月增额至3.5亿美元，增发当天近五倍认购，最终发行价比初始指导价收窄62.5基点[141] - 2016年10月发行的绿色债券票息6.875%，2018年3月发行的票息7.95%，2019年1月发行的票息15.5%[142] - 截至2017年1