香港联交所最新资料显示，1月5日，当代置业(01107)股东将股票由信达国际证券转入国泰君安(香港)， 转仓市值348.91万港元，占比9.60%。 当代置业此前公布2025年中期业绩，收益约4.18亿元，同比减少58.42%；公司拥有人应占亏损约11.08 亿元，同比收窄70.79%；每股亏损39.6分。公告称，收益减少主要由于交付面积减少，物业销售的收入 同比减少约5.705亿元。 ...

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年12月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 當代置業(中國)有限公司(於開曼群島註冊成立的有限公司) 呈交日期: 2026年1月2日 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01107 | 說明 | 當代置業 | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 2,794,994,650 | | 0 | | 2,794,994,650 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | | | 本月底結存 | | | 2,794,994,650 | | 0 | | 2,794,994,650 | 第 2 頁 共 10 頁 ...

市场表现概览 - 截至12月31日收盘，共有48只股票创下52周新高 [1] - 创高率排名前三的股票分别是怡园酒业(102.94%)、润歌互动(45.35%)和裕程物流(23.68%) [1] 52周新高股票详情 - **怡园酒业(08146)**：收盘价0.385港元，最高价0.690港元，创高率102.94% [1] - **润歌互动(02422)**：收盘价1.150港元，最高价1.250港元，创高率45.35% [1] - **裕程物流(08489)**：收盘价0.400港元，最高价0.470港元，创高率23.68% [1] - **曼妠(08186)**：收盘价1.480港元，最高价1.550港元，创高率23.02% [1] - **卧安机器人(06600)**：收盘价80.650港元，最高价84.300港元，创高率12.40% [1] - **高奥士国际(08042)**：收盘价0.060港元，最高价0.076港元，创高率11.76% [1] - **天津建发(02515)**：收盘价0.920港元，最高价0.920港元，创高率10.84% [1] - **朗华国际集团(08026)**：收盘价0.420港元，最高价0.550港元，创高率10.00% [1] - **亚太卫星(01045)**：收盘价2.780港元，最高价2.880港元，创高率9.51% [1] - **五一视界(06651)**：收盘价41.000港元，最高价43.260港元，创高率8.69% [1] - **英矽智能(03696)**：收盘价37.140港元，最高价38.680港元，创高率8.35% [1] - **锦兴国际控股(02307)**：收盘价0.275港元，最高价0.275港元，创高率7.84% [1] - **江西铜业股份(00358)**：收盘价42.880港元，最高价44.620港元，创高率6.29% [1] - **赛伯乐国际控股(01020)**：收盘价0.197港元，最高价0.201港元，创高率5.79% [1] - **顺兴集团控股(01637)**：收盘价0.247港元，最高价0.260港元，创高率4.84% [1] - **迅策(03317)**：收盘价50.500港元，最高价50.500港元，创高率3.40% [1] - **亮晴控股（一千） (08603)**：收盘价4.800港元，最高价4.760港元，创高率3.25% [1] - **怡俊集团控股(02442)**：收盘价19.460港元，最高价19.900港元，创高率3.11% [1] - **博泰车联(02889)**：收盘价216.000港元，最高价222.200港元，创高率2.87% [1] - **东吴水泥(00695)**：收盘价8.020港元，最高价8.080港元，创高率2.67% [1] - **俊知集团(01300)**：收盘价0.400港元，最高价0.410港元，创高率2.50% [1] - **Ａ惠理人民币(03420)**：收盘价1,118.400港元，最高价1,118港元，创高率1.93% [1] - **宝济药业－Ｂ(02659)**：收盘价77.550港元，最高价81.800港元，创高率1.55% [1] - **ＧＸ中国机智－Ｕ (09807)**：收盘价7.560港元，最高价8.710港元，创高率1.34% [1] - **国际资源(01051)**：收盘价11.960港元，最高价12.100港元，创高率1.26% [1] - **现代牧业(01117)**：收盘价1.620港元，最高价1.660港元，创高率1.22% [1] - **中集安瑞科(03899)**：收盘价9.450港元，最高价9.700港元，创高率1.04% [1] - **高力集团(01118)**：收盘价1.160港元，最高价1.170港元，创高率0.86% [1] - **港灯－ＳＳ(02638)**：收盘价6.300港元，最高价6.380港元，创高率0.63% [1] - **环球新材国际(06616)**：收盘价10.340港元，最高价11.250港元，创高率0.63% [1] - **康桥悦生活(02205)**：收盘价1.450港元，最高价1.610港元，创高率0.63% [1] - **中国铝业(02600)**：收盘价12.170港元，最高价12.550港元，创高率0.48% [1] - **ＡＧＸ电车机器人 (03139)**：收盘价83.280港元，最高价83.820港元，创高率0.46% [1] - **长江基建集团(01038)**：收盘价57.600港元，最高价59.200港元，创高率0.42% [1] - **百宏实业(02299)**：收盘价5.000港元，最高价5.000港元，创高率0.40% [1] - **南方明晟Ａ５０(03003)**：收盘价6.795港元，最高价6.870港元，创高率0.29% [1] - **ＰＰ亚洲美债(03411)**：收盘价78.940港元，最高价78.980港元，创高率0.20% [2] - **ＰＰ台湾５０(03453)**：收盘价103.950港元，最高价103.950港元，创高率0.20% [2] - **紫金矿业(02899)**：收盘价35.660港元，最高价36.980港元，创高率0.16% [2] - **易方达Ａ５０(03111)**：收盘价2.994港元，最高价3.036港元，创高率0.13% [2] - **Ａ博时美元－Ｕ(09196)**：收盘价1,127.600港元，最高价1,127港元，创高率0.07% [2] - **ＡＧＸ美元(03137)**：收盘价1,098.000港元，最高价1,098港元，创高率0.06% [2] - **中银香港(02388)**：收盘价39.420港元，最高价39.860港元，创高率0.05% [2] - **Ａ博时港元(03152)**：收盘价1,113.150港元，最高价1,113港元，创高率0.03% [2] - **Ａ惠理港元(03421)**：收盘价1,007.200港元，最高价1,007港元，创高率0.02% [2] - **Ａ工银中金美(03011)**：收盘价9,453.000港元，最高价9,455港元，创高率0.02% [2] - **Ａ华夏港元数(03471)**：收盘价1,002.450港元，最高价1,002港元，创高率0.01% [2] 52周新低股票详情 - **美联股份(02671)**：收盘价7.200港元，最低价6.180港元，创低率-16.49% [2] - **当代置业(01107)**：收盘价0.014港元，最低价0.013港元，创低率-13.33% [2] - **ＨＭＶＯＤ视频(08103)**：收盘价0.108港元，最低价0.096港元，创低率-11.11% [2] - **云南水务(06839)**：收盘价0.144港元，最低价0.130港元，创低率-10.34% [2] - **华芢生物－Ｂ(02396)**：收盘价16.170港元，最低价16.110港元，创低率-8.88% [2] - **林清轩(02657)**：收盘价90.450港元，最低价78.000港元，创低率-8.24% [2] - **筑友智造科技(00726)**：收盘价0.035港元，最低价0.034港元，创低率-8.11% [2] - **建业地产(00832)**：收盘价0.061港元，最低价0.060港元，创低率-7.69% [2] - **融信中国(03301)**：收盘价0.130港元，最低价0.122港元，创低率-6.87% [2] - **骏码半导体(08490)**：收盘价0.104港元，最低价0.103港元，创低率-6.36% [2] - **海伟股份(09609)**：收盘价9.220港元，最低价9.180港元，创低率-6.13% [2] - **珠光控股(01176)**：收盘价0.048港元，最低价0.046港元，创低率-6.12% [2] - **佳兆业集团(01638)**：收盘价0.097港元，最低价0.093港元，创低率-6.06% [2] - **狮腾控股(02562)**：收盘价1.760港元，最低价1.690港元，创低率-5.06% [2] - **基石控股(01592)**：收盘价0.142港元，最低价0.140港元，创低率-4.76% [2] - **光正教育(06068)**：收盘价0.073港元，最低价0.071港元，创低率-4.05% [2] - **乐摩科技(02539)**：收盘价37.760港元，最低价35.000港元，创低率-3.85% [2] - **星悦康旅(03662)**：收盘价0.435港元，最低价0.405港元，创低率-3.57% [2] - **正荣地产(06158)**：收盘价0.031港元，最低价0.028港元，创低率-3.45% [2] - **中国宏光(08646)**：收盘价0.182港元，最低价0.182港元，创低率-3.19% [2] - **METALIGHT(02605)**：收盘价2.580港元，最低价2.580港元，创低率-3.01% [2] - **艾迪康控股(09860)**：收盘价4.230港元，最低价4.230港元，创低率-2.98% [2] - **彩星玩具(00869)**：收盘价0.400港元，最低价0.395港元，创低率-2.47% [2] - **快狗打车(02246)**：收盘价2.170港元，最低价2.030港元，创低率-2.40% [2] - **飞天云动（新）(06610)**：收盘价1.280港元，最低价1.260港元，创低率-2.33% [2] - **维他奶国际(00345)**：收盘价6.260港元，最低价6.200港元，创低率-2.05% [2] - **建业新生活(09983)**：收盘价0.530港元，最低价0.520港元，创低率-1.89% [2] - **世茂服务(00873)**：收盘价0.590港元，最低价0.570港元，创低率-1.72% [2] - **中梁控股(02772)**：收盘价0.059港元，最低价0.058港元，创低率-1.69% [2] - **完美医疗(01830)**：收盘价1.240港元，最低价1.220港元，创低率-1.61% [3] - **中国铸晨８１(00810)**：收盘价0.124港元，最低价0.123港元，创低率-1.60% [3] - **一脉阳光(02522)**：收盘价8.220港元，最低价8.190港元，创低率-1.56% [3] - **宝业集团(02355)**：收盘价3.960港元，最低价3.900港元，创低率-1.52% [3] - **新纽科技(09600)**：收盘价0.202港元，最低价0.197港元，创低率-1.50% [3] - **山高控股(00412)**：收盘价1.360港元，最低价1.330港元，创低率-1.48% [3] - **明基医院(02581)**：收盘价4.110港元，最低价4.060港元，创低率-1.46% [3] - **翠华控股(01314)**：收盘价0.160港元，最低价0.151港元，创低率-1.31% [3] - **劲方医药－Ｂ(02595)**：收盘价23.780港元，最低价22.760港元，创低率-1.30% [3] - **利时集团控股(00526)**：收盘价0.087港元，最低价0.076港元，创低率-1.30% [3] - **四海国际(00120)**：收盘价0.089港元，最低价0.078港元，创低率-1.27% [3] - **特海国际(09658)**：收盘价12.720港元，最低价12.720港元，创低率-1.24% [3] - **海伦司(09869)**：收盘价0.910港元，最低价0.880港元，创低率-1.12% [3] - **趣致集团(00917)**：收盘价22.240港元，最低价21.420港元，创低率-1.11% [3] - **巨子生物(02367)**：收盘价33.280港元，最低价33.000港元，创低率-1.08% [3] - **丽新国际(00191)**：收盘价0.500港元，最低价0.475港元，创低率-1.04% [3] - **新明中国(02699)**：收盘价0.213港元，最低价0.212港元，创低率-0.93% [3] - **八马茶业(06980)**：收盘价29.240港元，最低价29.240港元，创低率-0.88% [3] - **新琪安(02573)**：收盘价8.050港元，最低价8.050港元，创低率-0.86% [3] - **安贤园中国(00922)**：收盘价0.118港元，最低价0.116港元，创低率-0.85% [3] - **佳兆业美好(02168)**：收盘价1.250港元，最低价1.200港元，创低率-0.83% [3] - **越秀地产(00123)**：收盘价3.960港元，最低价3.900港元，创低率-0.76% [3] - **龙湖集团(00960)**：收盘价8.560港元，最低价8.450港元，创低率-0.71% [3] - **金地商置(00535)**：收盘价0.155港元，最低价0.154港元，创低率-0.65% [3] - **大家乐集团(00341)**：收盘价4.920港元，最低价4.850港元，创低率-0.61% [3] - **俊盟国际(08062)**：收盘价0.220港元，最低价0.220港元，创低率-0.45% [3] - **百利保控股(00617)**：收盘价0.238港元，最低价0.234港元，创低率-0.43% [3] - **希迪智驾(03881)**：收盘价231.400港元，最低价217.800港元，创低率-0.09% [3] - **京东集团－ＳＷＲ (89618)**：收盘价99.950港元，最低价99.650港元，创低率-0.05% [3]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年6月30日止六个月物业销售收益约为人民币3.899亿元，较2024年同期减少约59.4%[30] - 截至2025年6月30日止六个月物业投资收益约为人民币1030万元，较2024年同期减少约28.8%[30] - 截至2025年6月30日止六个月房地产代理服务收益约为人民币20万元，较2024年同期下跌约75.4%[31] - 截至2025年6月30日止六个月酒店经营收益约为人民币1380万元，较2024年同期减少约43.9%[31] - 截至2025年6月30日止六个月其他服务收益约为人民币340万元，较2024年同期减少约18.5%[31] - 截至2025年6月30日止六个月，公司合约销售额为人民币10.408亿元，同比下降45.2%[32] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收益为人民币4.176亿元，同比下降58.4%[38] - 2025年上半年收益为4.17587亿元人民币，较2024年同期的10.04336亿元人民币大幅下降58.4%[75] - 2025年上半年公司总收益为4.17587亿元人民币，较2024年同期的10.04336亿元人民币大幅下降58.4%[109] - 物业销售收益为3.89919亿元人民币，较2024年同期的9.60392亿元人民币大幅下降59.4%，是收益下降的主因[109] - 酒店经营收益为1375.8万元人民币，较2024年同期的2452.7万元人民币下降43.9%[109] - 截至2025年6月30日止六个月，公司毛利率为12.0%，较2024年同期的毛损率13.0%改善25个百分点[40] - 2025年上半年毛利为5015.3万元人民币，而2024年同期为毛损13.0305亿元人民币，实现扭亏[75] - 截至2025年6月30日止六个月，公司期内亏损为人民币11.59亿元，较2024年同期的40.517亿元大幅收窄[45] - 2025年上半年期内亏损为11.5903亿元人民币，较2024年同期的40.51717亿元人民币亏损收窄71.4%[75] - 2025年上半年每股基本及摊薄亏损为39.6分人民币，较2024年同期的135.7分人民币亏损收窄70.8%[77] - 公司2025年上半年净亏损为人民币11.59亿元[99] - 公司2024年上半年净亏损为人民币40.52亿元[87] - 公司拥有人应占期内亏损为11.07953亿元人民币，较2024年同期的37.93565亿元人民币大幅收窄70.8%[117] - 2025年上半年本公司拥有人应占期内亏损为11.07953亿元人民币，非控股权益应占亏损为5107.7万元人民币[77] - 2025年上半年其他收入、收益及亏损为负15.9万元人民币，而2024年同期为巨额亏损245.9555亿元人民币[75] - 公司2025年上半年录得汇兑收益净额6386.1万元人民币，而2024年同期为汇兑亏损6938.1万元人民币[111] - 公司2025年上半年所得税开支为-776千元人民币，主要得益于1.9548亿元人民币的递延所得税收益[113] - 计算每股基本及摊薄盈利的已发行普通股加权平均数为2,794,994千股[119] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 截至2025年6月30日止六个月，公司销售成本为人民币3.674亿元，同比下降67.6%[39] - 截至2025年6月30日止六个月，公司融资成本为人民币11.421亿元，同比增加1.4%[44] - 公司2025年上半年融资成本为11.42097亿元人民币，与2024年同期的11.26609亿元人民币基本持平[112] 各条业务线表现 - 公司已形成四类标准化产品线：顶级绿色的当代MOMΛ、高端的当代著MOMΛ、品质的当代阅MOMΛ及全生命周期大盘开发的当代城MOMΛ[12] - 公司产品线按开发速度及经济指标分为三类：创造现金流与利润的项目、创造现金流的项目、创造利润的项目[12] - 公司已成功开发百余个绿色科技优质产品[12] 各地区表现 - 公司国内重点深耕京津冀、长三角、珠三角、长江中游和成渝五大城市群[12] - 公司国外业务重点聚焦北美区域[12] 管理层讨论和指引 - 2025年上半年公司业务重心为“稳经营、保交付、促转型”，并坚定履行“保交付”承诺[22] - 公司正与优先票据持有人就重组和/或延长优先票据进行密切磋商[103][106] - 公司正与现有贷款人商讨将若干借款续期及/或不要求即时偿还[103][106] - 公司计划加快开发中及竣工物业的预售及销售，并加快收回未收销售所得款项[103][106] - 公司将继续控制行政成本及避免不必要的资本开支[106] - 公司能否持续经营取决于多项重大不确定因素，包括上述计划与措施的成功落实[105][107] 其他财务数据：资产、债务与流动性 - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为人民币3.177亿元，较2024年末下降5.9%[46] - 截至2025年6月30日，公司总借款账面余额为人民币243.133亿元，较2024年末增加2.7%[47] - 截至2025年6月30日，公司违反银行借款相关契约的金额为人民币61.85625亿元，须按要求偿还[47] - 截至2025年6月30日，公司土地储备总建筑面积为591.5657万平方米[35] - 截至2025年6月30日，公司权益总额为负238.5005亿元人民币，较2024年底的负226.49773亿元人民币恶化[81] - 截至2025年6月30日，流动负债净额为负280.9194亿元人民币，较2024年底的负268.56906亿元人民币恶化[79] - 截至2025年6月30日，银行结余及现金为6815.9万元人民币，较2024年底的8716.6万元人民币减少21.8%[79] - 截至2025年6月30日，一年内到期的优先票据为141.6815亿元人民币，较2024年底的134.99634亿元人民币增加5.0%[79] - 截至2025年6月30日，公司流动负债超过流动资产人民币280.92亿元[99] - 截至2025年6月30日，公司即期银行及其他借款为人民币73.70亿元，公司债券为人民币8.98亿元，优先票据为人民币141.68亿元[99] - 截至2025年6月30日，公司违反长期借款契约导致人民币1.61亿元被重新分类为流动负债[99] - 截至2025年6月30日，公司银行及其他借款中人民币60.24亿元已违约[99] - 公司2025年上半年经营活动所用现金净额为人民币969万元[92] - 公司2025年上半年融资活动所用现金净额为人民币8961万元[92] - 公司现金及现金等价物由期初人民币8.72亿元减少至期末人民币6.82亿元[94] - 公司2024年上半年经营活动所用现金净额为人民币2.78亿元[92] - 公司于合营企业的投资净额为17.84289亿元人民币，向合营企业作出的贷款净额为11.9936亿元人民币[121] - 公司2025年上半年添置物业、厂房及设备的金额为5.8万元人民币，远低于2024年同期的89.8万元人民币[120] - 贸易应收款项（扣除拨备）为4.021亿元，其中2年以上但不超过3年的部分占比最高，达2.1529亿元（约53.5%）[123] - 其他应收款项（扣除拨备）从34.537亿元增至37.3996亿元，增长约8.3%[123] - 贸易应付款项从54.109亿元增至58.7225亿元，增长约8.5%，其中1年以下部分从16.12396亿元增至24.03885亿元，增幅约49.1%[124] - 应计利息从19.36961亿元增至23.29386亿元，增长约20.3%[124] - 银行及其他贷款总额从93.12971亿元略降至92.47107亿元，其中1年内或按要求偿还的部分占绝大部分，为73.70251亿元（约79.7%）[125] - 公司面临重大债务违约，截至2025年6月30日，有60.24164亿元的银行及其他借款已经违约，较2024年末的48.45997亿元增长约24.3%[126] - 公司债券本金8.8亿元，固定年利率7.8%，到期日已延长至2026年1月31日[128] - 优先票据账面值从134.99634亿元增至141.6815亿元，增长约5.0%[129] - 截至2025年6月30日止六个月，公司以零代价出售若干附属公司，录得净亏损4.3755亿元[131][132] - 出售附属公司导致现金及现金等价物净流出283.9万元[132] - 截至2025年6月30日，公司抵押资产总额为119.0355亿元人民币，较2024年末的119.8108亿元人民币略有下降[133] - 抵押资产中，发展中待售物业为91.7512亿元人民币，持作销售竣工物业为8.3895亿元人民币[133] - 公司已签约但未拨备的发展中物业支出承诺为69.2385亿元人民币[134] - 截至2025年6月30日，公司应收关联方款项总额为64.1337亿元人民币[141] - 其中，应收关联方贸易款项为58.0074亿元人民币，且账龄在1至2年的占绝大部分（57.9527亿元人民币）[141][142] - 公司向合营企业提供的贷款为11.9936亿元人民币[141] - 应付关联方款项总额为19.43亿元人民币，较2024年末的19.27亿元人民币略有增加[145] - 应付合营企业及其附属公司的非贸易款项为18.02亿元人民币，是关联方应付款项中的最大组成部分[145] - 应付关联方的贸易应付款项为1.18亿元人民币，其中99.7%（1.17亿元人民币）账龄在1至2年[146] - 应付联营公司款项从2024年末的9.4万元人民币大幅增加至2025年中的2035.7万元人民币[145] - 与张雷先生控股公司的贸易应付款项从1.15亿元人民币减少至9534.5万元人民币[145] - 与张鹏先生控股公司的贸易应付款项从2565.2万元人民币减少至2239万元人民币[145] 其他财务数据：担保、诉讼与承诺 - 为物业买家提供的按揭融资担保金额约为人民币150.59亿元（2024年12月31日：约人民币151.14亿元）[51] - 为一合营企业银行融资提供联合担保，最大负债金额为人民币9.75亿元（2024年12月31日：人民币9.96亿元）[51] - 为诉讼及仲裁案件计提拨备人民币7.64亿元（2024年12月31日：人民币7.95亿元）[52] - 公司已确认与诉讼及仲裁相关的索偿拨备人民币7.64252亿元[101] - 公司为物业买家提供的按揭担保未偿还金额为150.5910亿元人民币[136] - 公司为合营企业银行融资提供的联合担保，最高负债为9.7489亿元人民币[136] - 公司针对未决诉讼计提的赔偿拨备为7.6425亿元人民币[137] 公司治理与股权结构 - 公司于2025年3月4日发生多项董事会及委员会成员变更，包括委任韩舒畅为非执行董事、朱彩清为独立非执行董事及审核委员会成员等[6] - 公司股份于香港联合交易所主板上市，股份代号为1107[8] - 雇员总数为377名，较2024年底的448名减少了71名（降幅约15.8%）[53] - 董事会主席张雷通过信托及个人直接持有公司股份总计约18.44亿股，占公司权益约65.96%[56] - 主要股东中国信达（香港）资产管理有限公司及其关联方持有公司约2.68亿股，占权益约9.58%[57] - 主要股东中国长城资产（国际）控股有限公司及其关联方持有公司约1.90亿股，占权益约6.80%[57] - 张雷及其一致行动人合计持有公司股份1,843,521,160股[59] - 中国信达资产管理股份有限公司被视为持有267,877,500股公司股份[59] - 中国长城资产管理股份有限公司被视为持有190,159,200股公司股份[59] - 公司购股权计划授权上限为250,354,200股股份[60] - 截至2025年6月30日，尚未行使的购股权可认购16,200,000股股份[64] - 截至2025年6月30日，根据计划授权可供授出的购股权数目为234,154,200股股份[64] - 截至2025年6月30日，公司可行使的购股权为405万股[139] 风险与合规事项 - 公司未能按时公布截至2025年6月30日的中期业绩及中期报告，违反上市规则[71] - 公司未能支付2025年、2026年及2027年优先票据的现金利息，构成支付违约[100] - 公司面临严重流动性压力，获得外部资金为建筑项目提供资金的管道有限[102] - 公司2025年合约销售出现大幅下降[101] 产品与技术实力 - 公司MOMΛ产品能耗仅为中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[11] - 公司“恐龙3号”装配式建筑荣获国际主动房联盟授予的ACTIVE HOUSE科技创新奖[13] - 北京当代MOMΛ荣获世界高层建筑与都市人居学会“Ten Year Award”及“50年世界最具影响力的50栋高层建筑”[13] - 公司是绿色住区最多的企业，2019年有8个项目荣获“绿色住区”认证[14] - 公司拥有逾20年绿色科技地产经验，项目要求达到国内绿色建筑标准[14][15] - 当代MOMΛ项目获得LEED-ND认证，是全国首个获此殊荣的住宅类产品[15] - 公司多次荣获国内最高绿建认证奖项——绿色建筑三星运营标识[15] 关联方交易 - 与关键管理人员的交易中，2025年上半年报酬总额为115.8万元人民币，较2024年同期的162万元人民币下降28.5%[148] - 2025年上半年，公司向张雷先生控股公司支付的物业管理及其他服务费用为21.3万元人民币，较2024年同期的199.5万元人民币大幅下降89.3%[147] - 2025年上半年，公司向张鹏先生控股公司支付的升降机服务费用为16.5万元人民币，较2024年同期的47万元人民币下降64.9%[147] 其他重要事项 - 公司未派付截至2025年6月30日止六个月的中期股息[68] - 公司债券本金总额为人民币880,000,000元，年利率7.8%，到期日延长至2026年1月31日[72] - 公司股份于2025年11月26日在联交所恢复买卖[73] - 公司有一笔账面值为人民币8.98亿元的公司债券，到期日已延长至2026年1月31日[101][103] - 公司债券账面值为8.98亿元人民币，其到期日已延长至2026年1月31日，并可能进一步延长至2026年7月30日[149]

公司概况 - 公司成立于2000年，2013年7月12日在香港联交所主板上市[10] - 公司拥有200多项专利和200多项绿建筑奖项，在近50个城市开发近200个高品质项目[11] - 公司连续七年被评为“中国房地产百强企业”[11] 业绩数据 - 2024年公司本部耗电量为17,936千瓦时，2023年为18,279千瓦时[43] - 2024年公司本部耗水量为2,497立方米，2023年为2,600立方米[51] - 2024年公司本部耗水强度为0.49立方米╱平方米，2023年为0.51立方米╱平方米[51] - 2024年公司本部间接温室气体排放量为12吨二氧化碳当量，与2023年持平[90] - 2024年公司本部温室气体排放强度为2.3千克二氧化碳当量/平方米，2023年为2.56千克二氧化碳当量/平方米[90] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司共有448名职员，较2023年的661名减少[96] - 2024年男性职员335名，女性职员113名；2023年男性486名，女性175名[96] - 2024年30岁及以下职员42名，31 - 40岁308名，41 - 50岁83名，50岁以上15名；2023年对应为266名、297名、87名、11名[96] - 2024年公司受理投诉逾百宗，投诉处理率达100%[128] 未来展望 - 公司力求在2030年前达成新开发社区的碳达峰目标[35] - 公司计划拓展海外市场，打造符合国际标准的生活社区[156] 新产品和新技术研发 - 公司将ΜΟΜΛ建筑搭载科技系统，使产品全年室温稳定在约20℃至26℃，PM2.5净化率达95%以上，相对湿度控制在30%–70%内，室内噪音低于国家标准5分贝[35] - 公司成立专项工作组，引入智能家居系统和物联网技术，推出ΜΟΜΛ AI社区等产品[153] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司低碳产品发展策略采用“三個75”，即建筑外围护体的综合节能率提升至75%，建筑运行能耗的电气化率达到75%，清洁电力在总电耗中所占比例达75%[35][36] - 公司建立全面的ESG管治架构，参考TCFD框架审视气候变化风险和机遇[78] - 公司将绿色低碳发展纳入企业发展战略规划，以绿色科技为核心竞争力投入绿色建筑研发[83] - 公司设立研发设计院推进绿色创新，提升低碳生产技术水平，推广绿色低碳生活方式[84] - 公司推进企业结构调整，淘汰低效生产方式，修订制度完善管理体系[85]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 物业销售收益约人民币29.977亿元，较2023年减少约46.7%[30] - 合约销售额约人民币31.80亿元，较2023年下跌42.8%[33] - 集团总收益约人民币31.333亿元，较2023年减少约45.1%[39] - 集团毛损约人民币4.556亿元，毛损率约14.5%[41] - 酒店收益为人民币0.443亿元，较2023年上升135.2%[31] - 房地产代理服务收益约人民币0.011亿元，较2023年下降约95.2%[31] - 投资物业之公允价值亏损变动净额约人民币3.183亿元，较2023年上升约279.6%[43] - 年度亏损同比大幅收窄，从人民币158.879亿元减少83.281亿元至75.598亿元[48] - 公司拥有人应占年度亏损同比收窄，从人民币143.128亿元减少68.54亿元至74.588亿元[49] - 2024年度公司产生净亏损人民币75.598亿元[142] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售成本约人民币35.889亿元，较2023年下降约64.6%[40] - 销售及分销开支约人民币1.187亿元，较2023年下降约61.9%[44] - 行政开支约人民币1.841亿元，较2023年减少约28.2%[45] - 融资成本同比下降21.7%，从人民币28.53亿元降至22.345亿元[46] 财务数据关键指标变化：现金流、债务与流动性 - 现金及等价物同比下降50.6%，从人民币6.83亿元降至3.376亿元[50] - 总借款同比增长3.2%，达到人民币236.842亿元，其中一年内到期的优先票据大幅增至134.996亿元[51][53] - 净流动负债大幅增加，从人民币90.665亿元增至268.569亿元，流动比率从0.80倍恶化至0.52倍[55] - 外币风险敞口显著，以美元计值的负债达人民币136.65亿元[54][56] - 截至2024年12月31日，公司流动负债净额为人民币268.569亿元，资本亏绌为人民币226.498亿元[142] - 截至2024年12月31日，公司银行结余及现金仅为人民币8716.6万元[142] - 公司银行及其他借款为人民币74.31654亿元，公司债券为人民币8.71552亿元，优先票据为人民币134.99634亿元[142] - 公司违反涉及人民币1.61462亿元的借款契据，并有人民币48.45997亿元借款违约未偿[142] - 公司未能履行若干2023年及2024年到期的优先票据及公司债券的偿付责任[142] - 公司持续面临严峻的流动资金压力及大量逾期负债[151] - 公司截至2024年12月31日的财务状况继续存在重大净资本亏绌[151] 业务表现与战略 - 公司国内重点深耕京津冀、长三角、珠三角、长江中游和成渝五大城市群[11] - 公司国外重点聚焦北美区域[11] - 2024年公司致力于实现与市场环境和自身资源相匹配的销售业绩[17] - 2025年公司将“稳交付”作为首要目标[21] - 公司在政府“保交楼”政策下交付并移交大量住宅单位[154] - 公司正加快物业销售以增加流动资金，并积极控制成本及开支[146] - 公司正加快在建及已竣工物业的预售及销售进程，并加快追讨未收销售款项及其他应收款项[148] 绿色科技与产品认证 - 公司MOMΛ产品能耗仅为目前中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[10] - 公司成功开发百余个绿色科技优质产品[11] - 公司装配荣获国际主动房联盟ACTIVE HOUSE科技创新奖的“恐龙3号”[12] - 当代通州万国城MOMΛ荣获WELL建筑标准TM铂金级预认证[12] - 佛山当代万国府MOMΛ荣获WELL建筑标准TM金级认证及成为首批健康建筑示范基地[12] - 北京当代MOMΛ荣膺世界高层建筑与都市人居学会“Ten Year Award”及“50年世界最具影响力的50栋高层建筑”[12] - 公司有8个项目在2019年荣获“绿色住区”认证[13] - 当代MOMΛ项目获得全国首个住宅类LEED-ND认证[14] - 公司多次荣获国内最高绿建认证奖项 — 绿色建筑三星运营标识[14] - 公司囊括全国首个续评绿色建筑三星运营标识[14] 行业荣誉与地位 - 公司连续七年荣膺中国房地产百强企业[9] - 公司荣膺“中国绿色地产运行典范第2名”[12] - 公司荣获“2021中国房地产上市公司综合实力百强”及“2021中国房地产上市公司创新能力5强”[13] - 公司列居“2021中国房地产百强企业稳健性TOP10”及“2021中国房地产百强企业 — 融资能力TOP10”[13] - 公司逾20年精于绿色科技地产[13] 债务重组与融资计划 - 2024年公司在化负债方面实现债务的有效削减和债务重组的有效推动[19] - 公司于2024年12月23日与关联方第一服务控股成员公司订立抵销协议，通过转让物业方式抵销未偿还应付款项[64] - 公司于2019年7月30日发行总面值人民币8.8亿元的公司债券，固定年利率7.8%，原到期日延长至2024年7月30日[65] - 公司债券偿还日期于2024年7月延长至2025年1月31日，并可能进一步延长至2025年7月30日[65] - 公司债券偿还日期于2025年7月再次延长至2026年1月31日，并可能进一步延长至2026年7月30日[65] - 公司已与债券持有人达成协议，将公司债券到期日延后至2026年1月31日[146] - 公司正积极进行债务重组，所有优先票据已于2022年重组成五个批次[146] - 公司计划向现有股东及外部投资者寻求新融资来源，并考虑出售项目公司股权[146] - 公司债券持有人已同意将到期日延后至2026年1月31日，并正寻求批准进一步延后至2026年7月30日[148] - 公司计划在经延后的到期日前偿还公司债券，或在必要时寻求进一步延后至2026年7月30日之后[148] - 公司正积极与优先票据持有人协商，以期偿还本金及应计利息或获同意延后票据期限[148] - 公司正寻求开拓新融资管道，包括通过新投资者、现有股东及金融机构等途径[153] - 公司正推进与新融资、资产出售及战略投资有关的磋商[154] 公司治理与董事会 - 截至2024年12月31日，董事会由8名成员组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[71] - 公司董事张鹏自2022年11月9日起同时担任董事会主席及总裁[68] - 公司自2023年11月29日起未举行股东周年大会，导致无董事按规退任及重选[68] - 公司三名独立非执行董事中有两名已为公司服务超过9年[74] - 董事会于回顾年度举行了5次董事会会议[80] - 所有执行董事、非执行董事及独立非执行董事在2024年均出席了全部5次董事会会议，出席率为100%[81] - 公司向全体董事发出定期董事会会议通知不少于14日[81] - 董事会会议文件于预定日期前最少三日送发至全体董事[82] - 公司为董事及高级人员购买了适当的责任保险[78] - 公司主席与总裁目前均由张鹏先生一人担任[88] - 2024年全体董事均参与了包括出席研讨会/会议/论坛及阅读报刊文章等类型的培训[87] - 公司董事会认为现有的风险管理及内部监控制度充分且有效[94] - 董事会于2025年3月4日委任一名女性董事以实现性别多元化[118] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考量范畴包括性别、年龄、种族等[115] - 韩舒畅先生于2025年3月4日获委任为非执行董事，拥有逾14年金融业经验[159] - 唐伦飞先生于2025年3月4日辞任非执行董事，此前于2019年7月起担任中国信达（香港）资产管理有限公司风险合规总监[160] - 曾强先生于2020年9月16日获委任为非执行董事，在中国及海外房地产投资、并购重组、不良资产处置等领域拥有逾19年经验[161] - 许俊浩先生于2013年6月14日获委任为独立非执行董事，现为香港信贷集团有限公司（股份代号：1273）的财务总监及公司秘书[162] - 崔健先生于2013年6月14日获委任为独立非执行董事并于2025年3月4日辞任[163] - 高志凯先生于2020年11月24日获委任为独立非执行董事，持有美国纽约州注册律师牌照[164][165] - 朱彩清女士于2025年3月4日获委任为独立非执行董事，拥有逾33年地产及秘书相关工作经验[168] - 崔寒凌先生，35岁，于2013年8月加入集团，现任集团副总裁，负责金融资本线，拥有约13年中国房地产业务经验[170] - 王强先生，52岁，于2002年3月加入集团，曾任集团高级副总裁并于2024年辞任，拥有约20年中国房地产业务经验[170] 委员会运作与职责 - 审计委员会在2024年举行了3次会议，相关独立非执行董事均全部出席[81] - 薪酬委员会、提名委员会及环境、社会及管治委员会在2024年各举行了1次会议，相关董事均全部出席[81] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，并于2024年举行了三次会议[102][104] - 环境、社会及管治委员会于2021年12月1日成立，由一名执行董事和三名独立非执行董事组成[106] - 提名委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，并于2024年举行了一次会议[109][113] - 审计委员会负责监督公司财务报告制度、风险管理及内部监控程序[103] - 环境、社会及管治委员会负责审视集团ESG愿景、战略、目标及策略，并每年检视进度[107] - 提名委员会负责至少每年检讨董事会的架构、人数及组成，并向董事会提出建议[111] - 审计委员会获授权可在必要时从外部获取独立专业意见[102] - 公司符合企业管治守则规定，至少有一位独立非执行董事具备适当专业会计经验[104] - 提名委员会需考虑董事会成员多元化政策，以评估及甄选董事候选人[111][114] - 薪酬委员会在2024年度召开了一次会议[124] 审计与持续经营 - 公司外聘核數師對截至2024年12月31日止年度的合併財務報表未發表意見[95] - 公司存在與持續經營有關的多項不確定因素[95] - 公司現金流量預測涵蓋由2024年12月31日起計不少於18個月的期間[95] - 公司董事認為，若附註3(a)(ii)的計劃和措施成功實施，集團將有充足營運資金應付未來至少18個月的業務經營及到期債務[96] - 公司審核委員會對管理層採用持續經營假設編製財務報表的基礎無異議[96] - 公司審核委員會確認與核數師就持續經營問題的立場沒有意見分歧[96] 薪酬与员工 - 2024年五名最高薪酬人士（含2名董事）的基本薪金及津贴为人民币234.3万元[124] - 2024年五名最高薪酬人士的退休福利供款为人民币24.4万元[124] - 2024年五名最高薪酬人士的以股份付款薪酬为人民币1.7万元[124] - 2024年五名最高薪酬人士（不含董事）的薪酬总额为人民币260.4万元[124] - 2023年五名最高薪酬人士（不含董事）的薪酬总额为人民币263.2万元[124] - 公司员工性别比例男性占75%，女性占25%[118] - 公司秘书在2024年度接受了不低于15小时的专业培训[127] 股息与供应商/客户集中度 - 公司股息政策规定派息需考虑流动资金水平、未来承担及累计与未来盈利等因素[99] - 公司未派发2024年中期股息及末期股息（2023年亦为零）[175] - 向五大供应商的采购额占集团总采购额少于25%[180] - 向五大客户的销售额占集团总营业额少于25%[180] 股权结构与购股权计划 - 执行董事张雷通过信托及个人持有公司股份总计约18.441亿股，占公司权益约65.96%[189] - 执行董事张鹏持有公司股份总计约1900万股，占公司权益约0.68%[189] - 执行董事陈音持有公司股份约691万股，占公司权益约0.25%[189] - 独立非执行董事许俊浩持有公司股份80万股，占公司权益约0.03%[189] - 主要股东极地控股有限公司及其关联方持有1,827,293,270股，占公司权益约65.38%[198] - 主要股东中国信达（香港）资产管理有限公司及其关联方持有267,877,500股，占公司权益约9.58%[198] - 主要股东中国长城资产（国际）控股有限公司及其关联方持有190,159,200股，占公司权益约6.80%[198] - 购股权计划可授予最高股份数量为250,354,200股，占公司已发行股份总数2,794,994,650股的约8.96%[191] - 2024年度内，任何参与者均未获授、行使或注销购股权[195] - 2024年12月31日，尚未行使的购股权涉及18,075,000股股份[195][197] - 2024年1月1日及12月31日，根据计划授权可供授出的购股权数目分别为223,579,200股及232,279,200股股份[197] 其他财务数据与拨备 - 已签约但未拨备的发展中物业支出为人民币71.234亿元[57] - 为按揭融资提供的担保余额为人民币151.135亿元[60] - 因诉讼及仲裁案件计提赔偿拨备人民币7.95384亿元[61] - 投资物业公允价值重估减少净值为人民币3.18312亿元，已计入损益[176] - 公司支付给外聘审计师的年度审计服务薪酬约为人民币650万元[105] 合规与披露事项 - 公司未能按时公布截至2024年6月30日的中期业绩及截至2024年12月31日的全年业绩，构成违反上市规则[69] - 公司未能按时刊发截至2024年6月30日的中期报告及截至2024年12月31日的年报，构成违反上市规则[69] - 公司已按复牌指引要求完成发布所有未公布之业绩[154]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益约为人民币10.043亿元，较2023年同期减少约69.9%[36] - 截至2024年6月30日止六個月，公司收益為10.04億元人民幣，較去年同期的33.34億元人民幣下降69.9%[73] - 2024年上半年公司总收益为人民币10.04336亿元，较2023年同期的33.34253亿元大幅下降69.9%[102] - 物业销售收益约为人民币9.604亿元，较2023年同期减少约70.8%[27] - 2024年上半年公司物业销售收入为人民币9.60392亿元，较2023年同期的32.83737亿元大幅下降70.7%[102] - 合约销售额约为人民币18.992亿元，较2023年同期减少约42.9%[29] - 2024年上半年公司合约销售额出现大幅下降[97] - 期内亏损约为人民币40.517亿元，而2023年同期约为人民币11.28亿元[43] - 公司期內虧損為40.52億元人民幣，較去年同期的11.28億元人民幣虧損擴大259.2%[73] - 2024年上半年公司期内全面亏损总额为40.52亿元人民币，远超2023年同期的11.40亿元亏损[80][83] - 2024年上半年公司产生亏损人民币40.517亿元[95] - 期内亏损（本公司拥有人应占）为人民币37.936亿元，较2023年同期的人民币10.025亿元显著扩大[109] - 每股基本及攤薄虧損為135.7分人民幣，去年同期為35.9分人民幣[75] - 每股基本及摊薄亏损为人民币1.36元（计算：37.9365亿元 / 27.94994亿股）[109][111] - 毛损约为人民币1.303亿元，毛损率为13.0%，而2023年同期毛利率为约5.6%[38] - 公司毛損為1.30億元人民幣，去年同期為毛利1.87億元人民幣[73] - 其他收入、收益及亏损净额由2023年的人民币-6.294亿元扩大至2024年的人民币-24.596亿元，主要由于出售附属公司产生净亏损人民币14.092亿元[103] - 公司以零代价出售若干附属公司，产生净亏损14.09亿元人民币[125] - 开发中物业及持作出售的已竣工物业撇减人民币7828万元，而2023年同期无此项撇减[108] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 融资成本约为人民币11.266亿元，较2023年同期增加约374.0%[42] - 融資成本為11.27億元人民幣，較去年同期的2.38億元人民幣大幅增加373.8%[73] - 融资成本总额为人民币11.266亿元，其中银行及其他借贷利息为人民币5.165亿元，优先票据及公司债券利息为人民币6.804亿元[104] - 所得税开支为人民币1.821亿元，其中即期税项为人民币3210万元，递延税项为人民币1.500亿元[105] - 2024年上半年关键管理人员报酬总额为人民币162万元（2023年同期：人民币401.1万元）[141] - 2024年上半年，公司就购股权确认拨回开支人民币193.3万元（2023年同期：确认总开支人民币90.9万元）[133] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司2024年上半年经营活动所用现金净额为流出人民币2.777亿元，较2023年同期的流出5.355亿元有所收窄[88] - 公司2024年上半年投资活动所得现金净额为流入人民币1.306亿元，2023年同期为流入1.265亿元[88] - 公司2024年上半年融资活动所得现金净额为流入人民币0.618亿元，较2023年同期的流入1.412亿元大幅减少[88] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净减少人民币8.530亿元，期末结余为20.665亿元[90] 财务数据关键指标变化：资产与存货 - 公司总资产从2023年末的424.15亿元人民币下降至2024年6月30日的387.65亿元人民币，减少36.5亿元[77][79] - 银行结余及现金从2023年末的29.19亿元减少至20.66亿元，下降29.2%[77] - 于2024年6月30日，公司现金、受限制现金及银行结余约为人民币4.615亿元，较2023年底减少约32.4%[44] - 发展中和持作销售的物业存货合计214.65亿元，较2023年末的235.68亿元减少21.03亿元[77] - 贸易及其他应收款项从2023年末的100.31亿元下降至90.21亿元，减少10.1亿元[77] - 贸易及其他应收款项、按金及预付款项总额为人民币90.210亿元，较2023年末的人民币100.310亿元减少约10%[115] - 于合营企业的权益及贷款净额为人民币16.683亿元，向合营企业作出的贷款总额为人民币44.484亿元[113] 财务数据关键指标变化：债务与借款 - 总借款账面余额约人民币234.865亿元，较2023年末增加约2.3%[45] - 银行及其他借款约人民币99.483亿元，优先票据约人民币126.935亿元，公司债券约人民币8.446亿元[45] - 银行及其他贷款总额为99.48亿元人民币，较2023年末的101.61亿元下降2.1%[119] - 优先票据账面价值为126.93亿元人民币，其中21.07亿元为即期部分[122] - 一年内到期的银行及其他借款为人民币74.39472亿元，一年内到期的优先票据为人民币21.07019亿元[47] - 一年内到期的贷款为74.39亿元人民币，占总贷款的74.8%[119] - 截至2024年6月30日，公司即期银行及其他借款为人民币74.395亿元，公司债券为8.446亿元，优先票据为21.070亿元[95] - 一年内到期的优先票据为21.07亿元，较2023年末的19.97亿元增加1.1亿元[77] - 一年后到期的优先票据为105.86亿元，较2023年末的99.72亿元增加6.14亿元[79] - 违反银行借款相关契诺，涉及金额为人民币1.614615亿元，须按要求偿还[45] - 公司有16.15亿元人民币的贷款因违反契约被要求即期偿还[120] - 截至2024年6月30日，公司有人民币52.791亿元的银行及其他借款已经违约[95] - 公司有52.79亿元人民币的银行及其他借款已违约，较2023年末的59.32亿元下降11.0%[120] - 公司未能履行2024年12月到期的优先票据结算义务，且2024年全年未支付2025、2026及2027年票据利息[96] - 公司债券（面值8.8億元人民幣，年利率7.8%）還款日期已延長至2026年1月31日，並可進一步延長至2026年7月30日[70] - 公司账面值人民币8.446亿元的公司债券已于2024年7月30日到期，后将其到期日延长至2026年1月31日[96] - 公司债券账面值为人民币8.44636亿元，到期日已延长至2026年1月31日[98] - 公司债券到期日已延长至2026年1月31日，账面值为人民币8.9803亿元[142] - 以美元计值的借款为人民币128.59688亿元，面临外币风险[47][48] - 净负债为人民币230.24921亿元，权益总额为负人民币192.12523亿元[47] - 公司权益总额为负192.13亿元人民币，较2023年末的负151.59亿元恶化40.54亿元[79] - 公司拥有人应占权益为负183.11亿元，较2023年末的负145.15亿元恶化37.96亿元[79] - 截至2024年6月30日，公司流动负债超过流动资产人民币122.668亿元[95] - 公司流动负债净额为负122.67亿元人民币，流动性压力较2023年末的负90.67亿元进一步加大[77] 财务数据关键指标变化：其他服务收益 - 其他服务收益约为人民币420万元，较2023年同期增加约78.7%[28] - 房地产代理服务收益约为人民币70万元，较2023年同期下跌约72.6%[28] 业务表现：产品与项目 - 公司产品线分为三类：既创造现金流也创造利润的项目、创造现金流的项目、创造利润的项目[10] - 公司MOMΛ产品能耗仅为目前中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[9] - 公司成功开发百余个绿色科技优质产品[10] - 当代MOMΛ项目获得美国绿色协会颁发的LEED-ND认证，为全国首个获此殊荣的住宅类产品[13] - 公司大部分物业销售收益于某一时间点确认[102] 业务表现：土地储备 - 公司土地储备建筑面积合计约667.18万平方米[33] 地区表现 - 公司国内重点深耕五大城市群，即京津冀城市群、长三角城市群、珠三角城市群、长江中游城市群和成渝城市群[10] - 公司国外重点聚焦北美区域[10] 管理层讨论和指引：2024年工作重点 - 2024年，公司坚持做好稳经营、化负债和创新生三方面工作，继续履行企业主体责任[18] - 2024年，公司在化负债方面与债券机构磋商沟通，实现债务的有效削减和债务重组的有效推动[18] 管理层讨论和指引：2025年及未来战略 - 2025年，公司将“稳交付”作为首要目标，确保项目在约定时间以过硬品质完成交付[20] - 2025年，公司将夯实核心竞争力，坚持绿色低碳+科技赋能+产业生态的发展战略[20] - 公司未来将向绿色建筑的前端（咨询、设计、造价）和后端（代建、运营）延伸价值链，并将绿色科技融入物业、养老、教育等多个维度[21] 管理层讨论和指引：持续经营与流动性措施 - 公司能否持续经营取决于多项重大不确定因素，包括优先票据重组、债券延期及与贷款人的磋商等[99][100] - 公司正积极采取措施改善流动性，包括加快物业销售、寻求新融资及控制成本[98] - 公司经营面临短期流动资金压力，外部融资渠道有限[97] - 董事认为，若假设的计划措施成功实施，公司有足够营运资金支持未来至少18个月的运营[99] 其他重要内容：行业荣誉与认证 - 公司连续七年荣膺中国房地产百强企业[8] - 公司荣膺“中国绿色地产运行典范第2名”[11] - 公司荣获“2021中国房地产上市公司综合实力百强”、“2021中国房地产上市公司创新能力5强”[11] - 公司列居“2021中国房地产企业稳健性TOP10”、“2021中国房地产百强企业 — 融资能力TOP10”[11] - 公司荣获“2021中国特色地产运营优秀企业 — 绿色科技地产”[11] - 公司多次荣获国内最高绿建认证奖项——绿色建筑三星运营标识，并囊括全国首个续评绿色建筑三星运营标识[13] 其他重要内容：绿色科技与研发 - 公司逾20年精于绿色科技地产，从事绿色建筑、健康建筑、被动房等研发和实践[12] - 公司自2015年起与中国房地产业协会中国人居环境委员会合作推动绿色住区全国项目布局和行业标准落地，成为绿色住区最多的企业[12] - 2019年，公司有8个项目荣获“绿色住区”认证[12] 其他重要内容：担保与拨备 - 为物业买家提供的按揭融资担保约人民币156.87007亿元[49] - 按揭担保未偿还金额从2023年末的人民币162.66亿元下降至2024年6月30日的人民币156.87亿元[129] - 为合营企业银行融资提供的担保最大负债金额为人民币10.25028亿元[49] - 公司为合营企业银行融资提供担保，最高负债为人民币10.25亿元（2023年：人民币10.46亿元）[129] - 针对诉讼及仲裁案件计提拨备人民币7.52401亿元[50] - 截至2024年6月30日，公司已就诉讼及索赔计提拨备人民币7.524亿元[97] - 公司针对诉讼及仲裁案件计提的赔偿拨备为人民币7.524亿元（2023年末：人民币7.650亿元）[130] 其他重要内容：关联方交易 - 应收关联方款项总额为人民币67.301亿元，其中贸易结余人民币63.180亿元，账龄1至2年的占人民币61.719亿元[135][136] - 应付关联方款项总额为人民币19.8526亿元（2023年末：人民币20.5501亿元）[138] 其他重要内容：股权结构与购股权 - 董事张雷通过家族信托及个人直接持有公司股份总计1,843,521,160股，占公司总权益的约65.96%[55][56][58] - 主要股东极地控股有限公司（登记拥有人）持有1,827,293,270股股份，占公司权益的65.38%[56] - 主要股东中国信达资产管理股份有限公司及其关联方持有267,877,500股股份，占公司权益的9.58%[56] - 主要股东中国长城资产管理股份有限公司及其关联方持有190,159,200股股份，占公司权益的6.80%[56] - 董事张鹏持有公司股份总计19,007,240股（含购股权），占公司权益的约0.68%[55] - 董事陈音通过受控制法团持有6,911,520股股份，占公司权益的0.25%[55] - 截至2024年6月30日，公司根据购股权计划可授予的股份上限为250,354,200股[59] - 2020年授予的购股权总数47,800,000份，相当于当时已发行股份约1.7%[131] - 2024年上半年，公司第四批期权（2020年7月7日授予）中，雇员持有的部分有7,700,000股被没收/失效[60] - 截至2024年6月30日，公司已授予但未行使的第四批期权总计19,075,000股[60] - 截至2024年6月30日，有1907.5萬股股份的購股權尚未行使[63] - 截至2024年6月30日，可行使的购股权为4,925,000份（2023年末：6,850,000份）[132] - 2024年上半年，公司未授予、未行使也未注销任何新的购股权[60] 其他重要内容：抵押与承约 - 用于抵押的资产总额为124.94亿元人民币，其中包括93.12亿元的发展中待售物业[126] - 公司有17.31亿元人民币的附属公司股权被抵押作为融资担保[126] - 已签约但未拨备的有关发展中物业支出承约为77.07亿元人民币[127] 其他重要内容：应付款项 - 贸易及其他应付款、已收按金及应计费用总额为人民币163.656亿元，其中应计利息为人民币24.647亿元[117] - 贸易应付款账龄结构恶化，1年以下账龄款项由2023年末的人民币29.559亿元大幅减少至人民币8.269亿元[118] 其他重要内容：人事与运营 - 雇员总数从2023年末的661名减少至512名[51] - 公司不建議派付截至2024年6月30日止六個月的中期股息[67] 其他重要内容：公司治理与披露 - 公司未能適時公佈及刊發截至2024年6月30日止六個月的中期業績及報告[69] - 公司股份於2025年11月26日上午九時正在聯交所恢復買賣[71]

业绩与荣誉 - 报告期为2023年1月1日至12月31日[5] - 2023年公司本部耗电量18,279千瓦时，2022年为352,450千瓦时[47] - 2023年公司本部耗水量2,600立方米，2022年为2,980立方米[57] - 2023年公司本部间接温室气体排放量为12吨二氧化碳当量，2022年为205吨[97] - 2023年公司获“2022年中国绿色地产运营十强”等多项荣誉[38][39][42] 用户数据 - 2023年共受理投诉199宗，投诉处理率达100%[138] 未来展望 - 力求在2030年前达成新开发社区的碳达峰目标[36] - 计划拓展海外市场，打造符合国际标准的生活社区[168] 新产品和新技术研发 - ΜΟΜΛ产品全年室温稳定在约20℃至26℃，PM2.5净化率达95%以上[36] - ΜΟΜΛ建筑能耗仅为普通型住宅1/3，每1万平米节约930吨标准煤[36] - 研究膜生物反应器(MBR)技术以减少运营成本和环境污染[76] - 推出ΜΟΜΛ AI社区等产品并安装完成[164] 市场扩张和并购 - 与万科采筑平台及中城联盟平台在超十个品类上展开绿色采购合作[155] 其他新策略 - 确定低碳产品发展策略“三个75”[37] - 建立全面ESG管治架构应对气候变化[83] - 制定应对气候变化行动计划并定期评估报告进展[82] - 将绿色低碳发展纳入战略规划，投入研发[89] - 设立研发设计院推进绿色创新[90] - 调整项目建设产业结构，促进绿色升级转型[91] - 秉持“五才战略”人才理念[100] - 制定《当代置业知识产权管理作业标准V9.0》[43] - 在能耗管理完善体系，实行三级管控[45] - 采取多项措施减少废气排放[60][61] - 食堂安装电吸附式空气净化器，定期清洗油烟机[66][67] - 工程建设项目制定多项环保和节能措施[69][74][80][81] - 建立措施收集和处理中水、雨水提高水资源利用效率[76] - 制定《当代置业工程安全管理作业标准》，建立三级检查制度[119] - 每年进行四轮次第三方考核评估管控项目施工质量[134] - 制定客户投诉处理流程和满意度调查方式[136][139] - 制定多项内部作业标准体系进行广告合规管理[144] - 制定多项标准规范供应商管理，定期评估[146][151] - 举报人可通过多种方式举报公司不当行为，内审部门及时回复[157] - 加入“企业反舞弊联盟”，共享资源[159] - 要求采购过程遵循多项原则[160] - 积极参与并组织各类社区活动[161] - 推出“中国人居环境绿色住区共建项目”[163] - 遵循健康建筑及WELL建筑标准，打造绿色健康家园[166] - 提供房子和生活全生命周期服务，打造全龄活力社区[167]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年公司物业销售收益为人民币5621.8百万元，同比增长3.3%[30] - 2023年公司合约销售额为人民币5557百万元，同比上升12.5%，但销售总建筑面积516,419平方米同比下降13.8%[32] - 2023年公司总收益为人民币5703.7百万元，同比微增1.8%[38] - 2023年公司毛损为人民币4444.1百万元，毛损率高达77.9%[40] - 年度亏损大幅增加至约人民币158.879亿元，较2022年增加约人民币109.829亿元[48] - 公司拥有人应占年度亏损增至约人民币143.128亿元，较2022年增加约人民币98.591亿元[49] - 2023年度公司产生净亏损人民币158.87887亿元[142] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2023年公司销售成本为人民币10147.9百万元，同比大幅上升51.0%[39] - 2023年公司其他开支为人民币7688.9百万元，同比增加约5039.6百万元，主要因预期信贷亏损约5567.8百万元[41] - 2023年公司融资成本为人民币2853.0百万元，同比激增659.4%[45] 财务数据关键指标变化：其他财务数据（资产、负债、现金流等） - 现金及等价物下降至约人民币6.83亿元，较2022年底下降约56.5%[50] - 总借款账面余额约人民币229.516亿元，较2022年底增加约3.6%[51] - 净流动负债增至约人民币90.665亿元，流动比率由0.97倍下降至0.80倍[55] - 净负债为人民币222.686亿元，而权益总额为负人民币151.5887亿元[52] - 截至2023年12月31日公司流动负债净额为人民币90.66516亿元，资本亏绌为人民币151.58873亿元[142] - 截至2023年12月31日公司银行结余及现金仅为人民币2.91912亿元[142] - 截至2023年12月31日公司流动负债包括银行及其他借款人民币76.95497亿元，公司债券人民币8.21685亿元，优先票据人民币19.97077亿元，索偿及诉讼拨备人民币7.65028亿元[142] - 截至2023年12月31日公司违反涉及人民币7.61462亿元的借款契据，并有人民币59.31603亿元借款违约未偿[142] - 公司未能履行2023年新票据及2024年票据的到期偿付义务，且2024年全年及2025年6月30日前未能支付2025年、2026年及2027年票据的利息[142] - 投资物业公允价值重估导致净减少人民币8385.9万元[179] 各条业务线表现 - 2023年房地产代理服务收益为人民币22.2百万元，同比下降62.4%；酒店收益为人民币18.8百万元，同比下降51.0%[31] - 公司主要业务为房地产发展、物业投资、酒店营运及房地产代理服务[175] 各地区表现 - 公司国内重点深耕京津冀、长三角、珠三角、长江中游和成渝五大城市群[12] - 公司国外业务重点聚焦北美区域[12] 管理层讨论和指引：战略与展望 - 房地产行业总规模预计将长期维持在人民币8–10万亿元水平[19] - 公司2023年实现了与市场环境和自身资源相匹配的销售业绩[18] - 公司2023年克服困难，实现了多个项目的顺利交付[20] - 公司2024年战略将围绕绿色科技生命线、项目交付基本线和创新转型发展线展开[22] - 公司计划在绿色地产领域纵向拓展代建、造价、咨询等上下游业务[23] - 公司计划横向在物业、养老、教育、健身、办公等领域加大布局[23] - 公司将在轻资产代建、科技产业生态、城市资产运营等维度寻求创新转型[25] - 公司正积极与优先票据持有人协商，以期偿还本金及应计利息或获同意进一步延后期限[151] - 公司正寻求开拓新融资管道，包括通过新投资者、现有股东及金融机构等途径[152] - 公司已审阅由财务报表批准日起计15个月内的现金流量预测，认为在成功实施措施的前提下将拥有足够营运资金[149] - 公司自2024年年报日期起将每三个月发布公告，向股东及投资者汇报计划进展，直至不发表意见声明获解决为止[153] 管理层讨论和指引：产品与技术 - 公司MOMΛ产品能耗仅为中国普通住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[11] - 公司已成功开发百余个绿色科技优质产品[12] - 公司产品线分为三类：既创造现金流也创造利润的项目、创造现金流的项目、创造利润的项目[12] - 公司MOMΛ产品可维持室内温度约20°C至26°C，湿度约30%至70%[11] - 公司是探索中国绿色健康建筑的先锋，拥有超过20年绿色科技地产经验[14] 公司治理与董事会 - 公司于2025年3月4日发生多项董事及高管变动，包括韩舒畅、朱彩清获委任，唐伦飞、崔健辞任等[5] - 截至2023年12月31日，董事会由八位成员组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[74] - 公司于2025年3月4日发生董事变动，韩舒畅先生及朱彩清女士获委任，唐伦飞先生及崔健先生辞任[75] - 公司董事会由3名独立非执行董事组成，占董事会人数不少于三分之一[76] - 3名独立非执行董事中有2名已为公司服务超过9年[77] - 在回顾年度内，董事会举行了6次董事会会议、1次股东周年大会及1次股东特别大会[83] - 所有执行董事与非执行董事在回顾年度内董事会会议出席率为100%（6/6）[84] - 独立非执行董事许俊浩、崔健、高志凯在审计委员会会议出席率为100%（3/3）[84] - 独立非执行董事崔健、高志凯在薪酬委员会会议出席率为100%（1/1）[84] - 独立非执行董事许俊浩、崔健、高志凯在提名委员会会议出席率为100%（1/1）[84] - 独立非执行董事许俊浩、崔健、高志凯在环境、社会及管治委员会会议出席率为100%（1/1）[84] - 所有董事在回顾年度内股东大会议出席率为100%（2/2）[84] - 董事会会议文件需在预定日期前最少三日送发至全体董事[85] - 公司主席与总裁均由张鹏先生一人担任，偏离了企业管治守则关于角色分离的规定[91] - 董事认为在明确职责分工及董事会成员多元背景下，现行安排不会损害权力平衡与问责制[91] - 执行董事张鹏的委任合约自2023年1月27日起为期三年[186] - 执行董事张雷及陈音的委任合约均自2025年6月14日起为期三年[186] - 非执行董事韩舒畅的委任合约自2025年3月4日起为期三年[186] - 独立非执行董事高志凯的委任合约自2023年11月24日起为期三年[186] - 独立非执行董事朱彩清的委任合约自2025年3月4日起为期三年[186] - 非执行董事唐伦飞及独立非执行董事崔健的合约于2025年3月4日终止[186] - 执行董事及董事会主席张鹏先生，50岁，于2022年11月9日获委任[158] - 集团创始人及前董事会主席张雷先生，63岁，于2022年11月9日前担任主席[159] - 执行董事、首席技术官兼总工程师陈音先生，69岁，拥有逾30年中国房地产经验[160] - 非执行董事韩舒畅先生，41岁，于2025年3月4日获委任加入董事会[162] - 非执行董事唐伦飞先生，47岁，于2022年3月24日获委任，并于2025年3月4日辞任[163] - 非执行董事曾强先生，40岁，于2020年9月16日获委任，在中国及海外房地产投资等领域拥有逾19年经验[164] - 独立非执行董事许俊浩先生，51岁，于2013年6月14日获委任加入董事会[165] - 独立非执行董事崔健先生，55岁，于2013年6月14日获委任，并于2025年3月4日辞任[166] - 独立非执行董事高志凯先生，63岁，于2020年11月24日获委任加入董事会[167] 公司治理与委员会运作 - 2023年审计委员会由三名独立非执行董事组成[105] - 2023年审计委员会举行了三次会议[107] - 环境、社会及管治委员会于2021年12月1日成立[111] - 2023年环境、社会及管治委员会由一名执行董事和三名独立非执行董事组成[111] - 2023年提名委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成[113] - 截至2023年12月31日止年度，薪酬委员会举办一次会议[126] - 截至2023年12月31日止年度，提名委员会举办一次会议[116] 审计与持续经营 - 董事会确认已根据法定要求和会计准则，对集团截至2023年12月31日止年度的表现、状况及前景进行了中肯评估[94] - 董事会在编制2023年度财报时，采用了适当的会计政策、审慎判断和估计，并以持续经营为基础[94] - 外部核数师因与持续经营相关的多项不确定因素，未对集团2023年度合并财务报表发表意见[98] - 董事审阅了涵盖2023年12月31日起至少18个月的现金流预测，并考虑了影响持续经营能力的重大不确定性事宜[98] - 董事认为，若财报附注3(a)(ii)中所述的所有假设、计划和措施均能成功实施，集团将有充足营运资金应对未来至少18个月的需求[99] - 审核委员会已就持续经营问题与董事会及管理层讨论，并对管理层采用持续经营假设的基础无异议[99] - 除已披露内容外，董事不知悉有其他重大不确定性可能对公司的持续经营能力构成重大疑问[100] - 独立核数师对集团2023年度合并财务报表出具不发表意见声明，原因是持续经营能力存在多项重大不确定性[142] - 公司存在重大净资本亏绌，能否持续经营非常成疑[146][155] 风险管理与内部控制 - 董事会认为公司现有的风险管理及内部监控制度充分且有效[97] - 公司已采纳举报政策供雇员及业务往来人士以保密匿名形式报告潜在不当行为[131] - 公司已采纳反贪政策，对贪污贿赂采取零容忍态度[133] 债务与融资 - 公司于2023年1月10日撤销上市一笔本金总额为321,000,000美元、利率9.8%的优先票据[7] - 公司违反部分银行借款契约，涉及金额人民币7.61462亿元，须按要求偿还[51] - 公司赎回全部2023年票据，赎回价以本金总额8566.7万美元的2023年新票据实物支付[66] - 公司债券总面值为人民币8.8亿元，固定年利率7.8%，到期日经多次协议延长，最新可延长至2026年7月30日[68] - 公司所有优先票据已于2022年重组为五批次，到期日介于2023年1230日至2027年12月30日之间，并于2023年进一步修订[147] - 公司自2023年7月起陆续与债券持有人达成协议延长公司债券到期日，并于2025年7月达成另一项协议将还款日期延长至2026年1月31日[147] - 公司债券到期日待债券持有人批准后可进一步延长至2026年7月30日[147][151] 诉讼与拨备 - 为索赔及诉讼计提赔偿准备金人民币7.65028亿元，较2022年增加[60] - 公司涉及多宗诉讼及仲裁案件，并已就此计提拨备[146] 资产与土地储备 - 截至2023年底，公司及其合营联营公司土地储备合计7,903,748平方米[36] - 已签约但未拨备的发展中物业支出为人民币93.708亿元[57] 投资物业公允价值变动 - 2023年公司投资物业公允价值亏损净额约83.9百万元，同比上升220.2%[42] 关联交易 - 公司与关联方续签多项服务协议，持续关联交易将持续至2025年12月31日[69] 股息政策 - 公司股息政策规定在盈利稳定且无重大投资时向股东派付年度股息[102] - 公司未派发2023年度中期及末期股息，与2022年情况相同[178] 员工与薪酬 - 员工总数由1450名大幅减少至661名[61] - 截至2023年12月31日，公司员工（包括高级管理层）中男性与女性比例分别为74%及26%[118] - 2023年，五名最高薪酬人士（含2名董事）的薪酬总额为人民币263.2万元[126] - 2023年，五名最高薪酬人士的基本薪金及津贴为人民币233.1万元[126] - 2023年，五名最高薪酬人士的退休福利供款为人民币24.5万元[126] - 2023年，五名最高薪酬人士的以股份付款为人民币5.6万元[126] - 2022年，五名最高薪酬人士（含2名董事）的薪酬总额为人民币313.9万元[126] - 2022年，五名最高薪酬人士的基本薪金及津贴为人民币259.5万元[126] - 2022年，五名最高薪酬人士的退休福利供款为人民币40.2万元[126] 股权结构与持股 - 董事张雷通过家族信托及个人直接持有公司股份总计1,843,521,160股，占公司总权益约65.96%[192] - 董事张鹏持有公司股份总计19,489,240股，占公司总权益约0.68%[192] - 董事陈音持有公司股份6,911,520股，占公司总权益约0.25%[192] - 董事许俊浩持有公司股份800,000股，占公司总权益约0.03%[192] 购股权计划 - 公司购股权计划可授予认购的股份上限为250,354,200股，约占报告日期已发行股份总数2,794,994,650股的8.96%[194] - 2023年度，公司未向任何参与者新授予、亦无行使或注销购股权[198] - 截至2023年12月31日，公司已授予但尚未行使的购股权总数为26,775,000份[198] - 其中，董事张雷、张鹏及许俊浩分别持有4,500,000、4,500,000及800,000份未行使购股权[198] - 2023年度，雇员持有的购股权中有11,600,000份因被没收/失效而减少[198] - 购股权计划的有效期至2023年6月13日，除非公司提前终止[198] - 截至2023年12月31日，尚未行使的购股权可认购26,775,000股股份[200] - 2023年1月1日，购股权计划授权可供授出的股份数目为211,979,200股[200] - 2023年12月31日，购股权计划授权可供授出的股份数目增至223,579,200股[200] 审计费用 - 2023年度支付给外聘核数师的核数服务薪酬约为人民币650万元[108] - 2023年度支付给外聘核数师的非核数服务薪酬约为人民币15万元[108] 公司历史与荣誉 - 公司于2013年7月12日在香港联交所主板上市[10] - 公司连续七年荣膺中国房地产百强企业[10] - 公司荣膺“中国绿色地产运行典范第2名”[13] - 公司当代MOMΛ项目获得全国首个住宅类LEED-ND认证[15] 资产出售 - 出售长沙泰熙房地产开发有限公司20%股权代价为零，并豁免股东贷款人民币2380万元，目标公司需偿还剩余股东贷款人民币580万元[64] - 出售湖北恩杰绽蓝置业有限公司49%股权及湖北恩杰原绿置业有限公司45%股权，总代价为人民币2219.6万元[65] 合规与上市规则 - 公司未能及时公布截至2023年12月31日止财政年度的年度业绩及刊发年报，构成违反上市规则[72] 供应商与客户集中度 - 集团前五大供应商采购额及前五大客户销售额均占总额少于25%[183] 行业环境 - 公司面临中国房地产行业持续严重衰退，影响其产生现金流及进行再融资的能力[146] 股东决议 - 公司于2023年11月29日股东周年大会上通过特别决议案，批准修订组织章程大纲及细则[129]

股份情况 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额为8000万美元，法定/注册股份8亿股，每股面值0.01美元[1] - 截至2025年11月底，公司已发行股份27.9499465亿股，库存股份0，总数27.9499465亿股[2] - 2025年11月公司法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2]