組織 1. 於二零一二年三月二十八日舉行的會議上，本公司董事（「董事」）會（「董事 會」）決議於董事會轄下成立一個委員會，名為提名委員會（「委員會」）。 成員 秘書 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HOLDINGS LIMITED (華晨中國汽車控股有限公司) ( 於百慕達註冊成立之有限公司 ) （「本公司」） 經本公司董事會二零二五年八月二十二日之決議案採納， 並於二零二五年八月二十二日起修訂及重列之 董事會轄下之提名委員會職權範圍 4. 委員會秘書由公司秘書擔任。 會議次數 5. 委員會會議次數應不少於每年一次。會議經董事會任何一名成員要求便會召 開。 權力 僅供識別 1 2. 委員會成員由董事會委任，成員人數不少於三人，當中大多數應為獨立非執 行董事及至少有一名不同性別的成員。開會法定人數為兩名成員。 3. 委員會主席由董事會委任及必須是董事會主席或一名獨立非執行董事。 6. 委員會可以行使以下權力： （a） 要求本公司及其任何附屬公司(統稱「本集團」)的任何僱員及任何專 業顧問，提供委員會為執行其職責而需要的任何資料，並提交報告、 出席委員會會議及提供所需資料及解答有關問題； ...

公司信息 - 公司名称为BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HOLDINGS LIMITED，股份代号为01114[1] 股息信息 - 截至2025年6月30日止六个月宣派中期股息，每股0.8 HKD[1] - 除净日为2025年9月4日[1] - 股息派发日为2025年9月26日[1] 董事会信息 - 董事会有三位执行董事：张悦先生、张巍先生及郭洪波先生[2] - 董事会有四位独立非执行董事：宋健先生、姜波先生、董扬先生及林洁兰博士[2]

收入和利润（同比环比） - 公司收益为561.692百万元人民币，同比增长8.4%[4] - 公司本期间溢利为1,654.217百万元人民币，同比增长12.9%[5] - 公司每股基本盈利为人民币0.33723元，同比增长15.5%[5] - 公司本期间全面收入总额为3,243.017百万元人民币，同比增长171.2%[7] - 2025年上半年总收益561,692千元，较2024年同期的518,038千元增长8.4%[17] - 公司总收益同比增长8.4%，从5.18亿元人民币增至5.62亿元人民币[21] - 截至2025年6月30日止六个月基本每股盈利为人民币1,701,404,000元，同比增长15.5%[28] - 公司2025年上半年收益为人民币5.617亿元，同比增长8.4%[38] - 集团股权持有人应占溢利同比增长15.5%至人民币17.014亿元（去年同期：14.733亿元）[46] - 每股基本盈利同比增长15.5%至人民币0.33723元（去年同期：0.29201元）[46] 成本和费用（同比环比） - 公司毛利为93.478百万元人民币，同比下降9.7%[4] - 公司2025年上半年销售成本为人民币4.682亿元，同比上升13.0%[39] - 公司2025年上半年毛利为人民币9350万元，同比下降9.7%，毛利率降至16.6%[39] - 研发成本同比大幅增长217.8%，从1658万元人民币增至5270万元人民币[24] - 员工成本同比增长25.3%，从1.16亿元人民币增至1.46亿元人民币[24] - 公司2025年上半年销售开支为人民币3340万元，同比上升167.2%[40] - 2025年上半年雇员成本为人民币1.456亿元（2024年同期：人民币1.162亿元）[76] 联营公司及合资企业表现 - 应占联营公司业绩为2,048.529百万元人民币，同比下降25.1%[4] - 公司2025年上半年应占联营公司业绩为人民币20.485亿元，同比下降25.1%[43] - 集团投资人民币7亿元持有合资企业驭新智行科技50%股权，期内摊占亏损人民币1160万元[45] - 公司应占华晨宝马2025年上半年溢利为人民币20.516亿元，同比减少25%[68] - 公司持有驭新50%股权，投资成本为人民币7亿元，账面值为人民币6.884亿元，占公司资产总值2.51%[69] 现金流及短期投资 - 公司现金及现金等价物为5,857.011百万元人民币，较年初下降44.4%[8] - 公司短期银行存款为1,236.152百万元人民币，较年初增长112.3%[8] - 短期银行存款总额从2024年末的582,115,000元增至2025年6月末的1,236,152,000元，增幅112.3%[31] - 短期银行存款增至人民币12.362亿元（2024年末：5.821亿元）[55] - 短期银行存款中定期存款为人民币7.48亿元（2024年12月31日：无）[56] - 集团现金及现金等价物降至人民币58.57亿元（2024年末：105.396亿元）[55] 应收账款和应付账款 - 应付账款从2024年底的260,379千元增至2025年中的320,980千元，增长23.3%[9] - 应付票据从2024年底的279,853千元降至2025年中的178,560千元，下降36.2%[9] - 应收账款总额从403,551,000元增至466,010,000元，增长15.5%[32] - 应收账款中少於六个月账期的占比97.1%（452,340,000元）[32] - 应付账款总额从260,379,000元增至320,980,000元，增长23.3%[35] - 少於六个月账期的应付账款占比74.6%（239,456,000元）[35] - 应付账款为人民币3.21亿元（2024年12月31日：人民币2.604亿元）[56] - 应付票据为人民币1.786亿元（2024年12月31日：人民币2.799亿元）[56] 借款及负债 - 短期银行借贷从2024年底的330,000千元降至2025年中的130,000千元，下降60.6%[9] - 其他流动负债从2024年底的408,187千元增至2025年中的448,513千元，增长9.9%[9] - 2025年6月30日流动负债总额为1,635,457千元，较2024年12月31日的1,835,649千元下降10.9%[9] - 未偿还短期银行借贷为人民币1.3亿元（2024年12月31日：人民币3.3亿元）[57] - 短期银行借贷全部无抵押（2024年末有1亿元借贷以1.262亿元应收贷款抵押）[78] - 资本负债比率降至0.07（2024年末为0.08，下降12.5%）[81] 资产及资产净值 - 2025年6月30日流动资产净值为9,856,151千元，较2024年12月31日的11,583,964千元下降14.9%[9] - 2025年6月30日资产净值25,602,221千元，较2024年12月31日的27,097,881千元下降5.5%[9] - 公司总资产同比下降5.8%，从291.06亿元人民币降至274.06亿元人民币[22] - 资产总值为人民币274.064亿元（2024年12月31日：人民币291.057亿元）[61] - 公司持有华晨宝马25%股权，投资成本为人民币3.44亿元，账面值为人民币108.85亿元，占公司资产总值39.7%[68] 宝马汽车业务表现 - 2025年上半年销售非宝马汽车及零部件收入481,951千元，较2024年同期的405,380千元增长18.9%[17] - 宝马汽车及零部件分部业绩同比下降23.0%，从109.40亿元人民币降至82.06亿元人民币[21] - 非宝马汽车及零部件分部亏损扩大385.4%，从亏损3200万元人民币增至亏损1.55亿元人民币[21] - 华晨宝马2025年上半年国内销量260,455辆，同比下降16.7%[44] - 华晨宝马2025年上半年BEV车型销量27,591辆，同比下降45.6%[44] - 华晨宝马上半年总销量同比下降16.7%，本地销售260,455辆，出口1,550辆[48] 其他业务及投资活动 - 2025年上半年汽车金融服务收入79,741千元，较2024年同期的112,658千元下降29.2%[17] - 公司2025年上半年利息收入为人民币7820万元，同比下降73.5%[40] - 与吉利合资公司完成人民币2.4亿元实缴[72] - 宁宁波裕民承接12宗新产品订单并新增2名客户[74] - 华晨宝马将开发新一代"Neue Klasse"车型，计划2026年开始本土生产[71] - 向金杯沈阳现金出资人民币5亿元，持股比例从80.72%增至87.3364%[86] - 公司于金杯沈阳的股权由80.72%增加至87.3364%[72] 股息及股东回报 - 公司应收一間聯屬公司股息为2,143.962百万元人民币[8] - 公司宣派特别股息每股1.0港元，合计约5,045,269,000港元（约人民币4,738,677,000元）[29] - 公司宣派中期股息每股0.8港元（2024年同期：无）[30] - 公司2025年上半年收取华晨宝马股息人民币21.4396亿元，并于8月11日收取进一步股息人民币21.4396亿元[68] - 宣派中期股息每股0.8港元（2024年同期未派息）[84] 拨备及特殊项目 - 为未经授权担保事件计提拨备约人民币1,362,863,000元[31] - 公司确认与华晨未经授权担保相关拨备约人民币19.17亿元[37] - 公司累计向债权人银行清偿债务及相关法律费用约人民币13.63亿元[37] - 物业、厂房及设备减值亏损为5549万元人民币，上年同期无此项支出[24] - 汇兑亏损净额同比下降50.0%，从4258万元人民币降至2127万元人民币[24] - 中国股息预扣税支出大幅下降83.0%，从14.74亿元人民币降至2.50亿元人民币[27] - 集团所得税开支同比减少82.9%至人民币2.52亿元（去年同期：14.721亿元）[45] 受限制及质押资产 - 受限制短期存款为人民币347,200,000元（与2024年末持平）[31] - 已质押及受限制短期银行存款为人民币4.882亿元（2024年12月31日：人民币5.821亿元）[56] - 短期银行存款质押总额为人民币1.41亿元（对比2024年末2.349亿元减少40%）[78] - 受限制短期存款累计偿还款项约人民币13.62863亿元（较2024年末增加2.7%）[79] - 剩余受限制短期存款约人民币3.472亿元（与2024年末持平）[79] - 质押应收第三方银行担保票据约人民币3810万元（较2024年末4560万元减少16.4%）[78] 运营效率指标 - 应收账款周转日数为139日（2024年度：123日）[60] - 存货周转日数为119日（2024年度：77日）[60] - 现金及现金等价物中人民币占比84.5%（2024年12月31日：91.0%）[62] - 资本开支为人民币12.485亿元（2024年同期：人民币3540万元）[64] 市场及行业数据 - 中国新能源汽车销量达694万辆，同比增长40.3%[47] - 中国汽车总销量达1,565.3万辆，同比增长11.4%[47] 公司治理及董事会 - 公司截至2025年6月30日止六个月遵守上市规则附录C1企业管治守则条文（除C.2.1外）[88] - 董事会由3名执行董事及4名独立非执行董事组成[88][90] - 张悦先生兼任董事会主席及行政总裁[88][90] - 审核委员会成员包括姜波先生（主席）、宋健先生及董扬先生[89] - 审核委员会已审阅集团截至2025年6月30日止六个月未经审核综合中期财务报表[89] 其他财务数据 - 公司除所得税前溢利为1,906.261百万元人民币，同比下降35.1%[5] - 公司除所得税前溢利同比下降34.3%，从2024年上半年的29.38亿元人民币降至19.06亿元人民币[21] - 集团未经审核除税前溢利同比下降35.1%至人民币19.063亿元（去年同期：29.378亿元）[45] - 集团未完成对冲交易为零（与2024年末一致）[82] - 集团无任何或然负债[83] - 公司雇员人数增至1,890名（2024年同期：1,400名）[76]

延长保修服务政策 - 延长保修服务于8月11日正式上线并同步开启限时特惠活动 [1] - 截止2025年10月31日24:00 原厂整车质保期内车龄不超过3年的非营运车辆首任车主可享受终身延保服务限时优惠价 [1] - 优惠购买权限限定在车辆交付后15天内 [1] 充电权益政策 - 首任车主充电权益无法与后续增购车辆共享 [1] - 部分符合条件的增购车型可进行权益转移操作 [1]

公司业绩表现 - 华晨中国预计6月止六个月税前溢利同比减少34%至36% [1] - 公司税后溢利同比增加10%至13% [1] - 预扣税大幅减少83% [1] 合资公司运营状况 - 华晨宝马合资公司净利润率预测2025至2027年间增幅0.5个百分点 [1] - 期间销售量预测下调约6% [1] - 单位盈利能力较稳定 [1] 机构评级调整 - 摩根士丹利将华晨中国目标价由3港元升至3.4港元 [1] - 维持"与大市同步"评级 [1] - 业绩表现好于之前预期 [1]

业绩表现 - 华晨中国预计6月止六个月税前溢利同比减少34%至36% 主要因联营公司华晨宝马业绩下滑[1] - 公司同期税后溢利同比增加10%至13% 主要因派息减少使预扣税大幅下降83%[1] 财务预测调整 - 摩根士丹利将华晨宝马合资公司2025-2027年销售量预测下调约6%[1] - 预测同期华晨宝马合资公司净利润率提升0.5个百分点 显示单位盈利能力较稳定[1] 投资评级变化 - 摩根士丹利将华晨中国目标价从3港元上调至3.4港元 维持"与大市同步"评级[1] - 尽管业绩承压 但实际表现仍好于市场预期[1]

业绩预告 - 公司预计6个月税前溢利同比减少34%至36% 主要因联营公司华晨宝马业绩下滑 [1] - 税后溢利预计同比增长10%至13% 因减少派发股息使预扣税大幅减少83% [1] 机构观点 - 大摩认为业绩虽承压但优于预期 主因单位盈利能力稳定 [1] - 大摩预测华晨宝马2025-2027年净利润率提升0.5个百分点 但同期销量预测下调约6% [1] - 大摩将公司目标价从3港元上调至3.4港元 维持"与大市同步"评级 [1]

公司董事会会议安排 - 公司将于2025年8月22日在香港中环美利道2号The Henderson 33楼3303室举行董事会会议 [1] 会议审议事项 - 会议将考虑及批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止六个月的未经审核综合中期财务业绩 [1] - 会议将考虑及批准宣派及派付股息（如有） [1]

董事会会议 - 2025年8月22日在香港中环美利道2号The Henderson 33楼3303室举行[3] - 考虑及批准截至2025年6月30日止6个月未经审核综合中期财务业绩[3] - 考虑及批准宣派及支付股息（如有）[3] 董事会成员 - 截至公布日期有三位执行董事和四位独立非执行董事[3]

52周新高股票表现 - 截至8月12日收盘，共有142只股票创52周新高，其中映美控股(02028)以164.89%的创高率位居榜首，精英汇集团(01775)和富盈环球集团(01620)分别以84.78%和40.63%位列第二和第三 [1] - 创高率超过20%的股票包括澳亚集团(34.36%)、富一国际控股(28.30%)、环联连讯(28.00%)、华检医疗(27.58%)、中慧生物-B(27.53%)、中国新零售供应链(23.19%)、陆庆娱乐(23.19%)、尚晋国际控股(22.58%)和世纪集团国际(20.00%) [1] - 创高率在10%-20%区间的股票包括小黄鸭德盈(18.06%)、未来数据集团(18.00%)、云知声(15.49%)、原生态牧业(14.47%)、现代牧业(12.88%)、润中国际控股(12.09%)、飞扬集团(11.69%)、盈健医疗(11.43%)、中国圣牧(11.11%)和泰昇集团(11.11%) [1] 中等涨幅股票表现 - 创高率在5%-10%的股票包括中国华星(10.53%)、复星国际(9.66%)、汇聚科技(9.60%)、伟工控股(8.67%)、优然牧业(7.79%)、华晨中国(7.25%)、CWT INT'L(7.02%)、粤运交通(6.81%)、万嘉集团(6.48%)、中国心连心化肥(6.30%)和盛源控股(6.06%) [1] - 创高率在4%-5%的股票包括药捷安康-B(5.90%)、煜荣集团(5.83%)、中宝新材(5.68%)、正大企业国际(5.56%)、瑞斯康集团(5.26%)、星谦发展(5.17%)、久久王(5.16%)和重庆机电(5.08%) [1][2] - 创高率在3%-4%的股票包括伟禄集团(4.81%)、金风科技(4.70%)、和谐汽车(4.68%)、中国飞机租赁(4.58%)、丘钛科技(4.47%)、意力国际(4.44%)、和誉-B(4.43%)、亨利加集团(4.18%)、陆氏集团(4.17%)和现代牙科(3.92%) [2] 低涨幅股票表现 - 创高率在2%-3%的股票包括诺亚控股(3.36%)、正利控股(3.33%)、朗廷-SS(3.28%)、邵氏兄弟控股(3.13%)、中国农产品交易(3.08%)、RAFFLESINTERIOR(2.86%)、叶氏化工集团(2.70%)、智云国际控股(2.52%)、啓明医疗-B(2.47%)、阜博集团(2.46%)和天伦燃气(2.44%) [2] - 创高率在1%-2%的股票包括伊登软件(2.40%)、平安好医生(2.37%)、复星医药(2.22%)、佳景集团(2.15%)、东岳集团(2.07%)、百富环球(2.03%)、中国铝业(1.93%)、国际资源(1.93%)、中国财险(1.90%)、FL二南方日经(1.89%)和复宏汉霖(1.87%) [2] - 创高率低于1%的股票包括六福集团(1.80%)、南方中证5G(1.68%)、自然美(1.67%)、潪㵆发展(1.67%)、GX亚太(1.66%)、和铂医药-B(1.64%)、光大环境(1.61%)、长飞光纤光缆(1.57%)、赛迪顾问(1.52%)、耐世特(1.52%)和中国神华(1.50%) [2][3] 52周新低股票表现 - 嘉鼎国际集团(08153)以-15.25%的创低率位居跌幅榜首，坤集团(00924)和中加国信(00899)分别以-12.86%和-10.00%的创低率位列第二和第三 [4] - 创低率在-5%至-10%的股票包括欢喜传媒(-8.62%)、国富氢能(-7.96%)、METALIGHT(-7.34%)、创美药业(-5.23%)、九江银行(-5.22%)和怡邦行控股(-5.08%) [4] - 创低率在-1%至-5%的股票包括中骏集团控股(-4.08%)、乐舱物流(-4.03%)、东阳光药(-3.70%)、多牛科技(-3.14%)、FI二南方日经(-2.66%)、瑞风新能源(-2.60%)、易和国际控股(-2.31%)、思考乐教育(-1.75%)和中庆股份(-1.48%) [4]