汽车金融市场竞争态势转变 - 2026年开年汽车市场竞争态势改变，现金直降不再是主角，取而代之的是“0首付”、“7年超低息”等超长期金融方案轮番登场 [1][8] - 特斯拉、小米汽车、理想汽车等车企纷纷宣布期限长达7年的车贷产品方案，以低门槛、长周期撬动增量客群 [1][8] 车企超长期金融方案具体案例 - 小鹏汽车于1月22日宣布全系享7年低息分期方案，月供低至1355元 [2][10] - 小米汽车于2月2日宣布为“小米yu7”新增7年低息权益，首付9.99万元起，月供低至1931元 [2][10] - 东风日产于2月10日推出针对逍客等车型的“0首付，8年超长期低息”方案，日供39元起 [2][10] - 东风日产的8年超长期金融产品已覆盖天籁·鸿蒙座舱、逍客荣誉、奇骏荣誉、探陆、全新轩逸等车型 [2][10] - 特斯拉门店宣传Model 3的“7年超低息”方案，该产品是与三家全国性股份制银行合作，客户可自由选择银行 [2][10] 超长期贷款的目标客群与银行考量 - 选择7年低息方案的客户主要分为三类：积蓄有限的年轻客群、有房贷或其他经济压力的刚需客户、以及想置换车辆的客户 [3][11] - 银行接受7年超低息贷款，某种程度上代表银行对合作车企（如特斯拉）前景的看好 [3][11] 车企推出超长期贷款的战略动因 - 超长期贷款是车企在新能源汽车市场竞争白热化阶段的差异化竞争策略，旨在降低月供门槛刺激需求 [4][12] - 该策略能锁定客户长期关系，为后续售后服务、二手车置换等增值业务创造空间 [4][12] - 这种金融方案提高了行业竞争门槛，需要车企具备强大的资金成本控制能力和稳健的现金流管理体系，有利于头部车企巩固市场地位 [4][12] - 2025年新能源汽车产销分别为1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [4][12] - 2025年新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%，较2024年同期提高7个百分点 [4][12] 银行参与超长期车贷的驱动因素 - 政策层面提供支持，2025年3月国家金融监督管理总局通知允许商业银行将个人消费贷款期限阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [5][12] - 当前优质汽车贷款成为银行拓展业务的重要方向，银行通过合作既能响应政策，又能获取优质客户资源 [5][13] - 车企的利息补贴降低了银行的风险成本，实现了多赢局面 [5][13] - 银行可以借助车企流量与风控数据提升放贷规模，实现净息差与服务收入双赢 [5][14] 行业生态转型与未来发展方向 - 汽车金融赛道正在向银企共赢生态转型 [1][9] - 银行需强化长周期风险管理能力，完善客户信用评估体系，关注汽车残值变化、客户收入稳定性等长期风险因素 [5][14] - 部分金融机构已开始从传统“贷车”向“全生命周期服务”角色跃迁，例如民生银行发布覆盖汽车全产业链的“车生态”综合服务方案 [6][15] - 未来银行可深化与车企数据共享，共建“车辆+金融+服务”生态，联合开发“按需用车+保险+充电+维保”一体化金融产品 [7][16] - 可探索与主机厂共设电池梯次利用回收机制以降低坏账损失 [7][16] - 银行应与车企建立数据互通机制，将金融服务嵌入购车、用车、换车全场景，实现从“一次性交易”到“长期用户经营”的战略转型 [7][16]

行业趋势：汽车金融方案转向超长期限 - 2026年初汽车市场竞争焦点从现金直降转向“0首付”、“7年超低息”等超长期金融方案[1] - 特斯拉、小米汽车、理想汽车等车企纷纷推出期限长达7年的车贷产品以低门槛、长周期撬动增量客群[1] - 更长的还款周期降低了购车门槛 使年轻家庭和首购人群能提前拥有智能电动车[1] 车企动态：超长期低息方案密集推出 - 2025年1月22日 小鹏汽车推出全系7年低息分期方案 月供低至1355元[2] - 2025年2月2日 小米汽车为SU7新增7年低息权益 首付9.99万元起 月供低至1931元[2] - 2025年2月10日 东风日产推出“0首付 8年超长期低息”方案 日供39元起 覆盖天籁、逍客等多款车型[2] - 2025年2月12日 特斯拉门店宣传Model 3的7年超低息方案 该产品与三家全国性股份制银行合作[2] 市场需求：超长贷方案吸引三类客群 - 选择7年低息方案的客户主要包括：年轻积蓄有限客群、有房贷或其他经济压力的刚需购车客户、以及车辆置换客户[3] - 银行接受7年超低息贷款 部分代表其对合作车企前景的看好[3] 车企动机：差异化竞争与市场巩固 - 超长期贷款是车企在新能源汽车市场渗透率提高、竞争白热化下的差异化竞争策略[4] - 2025年新能源汽车产销分别为1662.6万辆和1649万辆 同比增长29%和28.2% 新车销量占比达汽车总销量的47.9% 较2024年提高7个百分点[4] - 该策略旨在降低月供刺激需求 锁定客户长期关系 为售后及二手车置换等增值业务创造空间[4] - 方案提高了行业竞争门槛 有利于具备强大资金成本和现金流管理能力的头部车企巩固市场地位[4] 银行角色：政策支持与业务拓展 - 2025年3月 国家金融监管总局发布通知 将个人消费贷款期限阶段性由不超过5年延长至不超过7年 为银行开展汽车金融业务提供政策支持[5] - 优质汽车贷款成为银行业务拓展重要方向 与车企合作推出长期低息产品既能响应政策提振消费 又能获取优质客户资源[5] - 车企的利息补贴降低了银行的风险成本[5] - 银行可借助车企流量与风控数据提升放贷规模 实现净息差与服务收入双赢[5] 生态构建：从单一贷款向全生命周期服务转型 - 行业正从传统“贷车”向“全生命周期服务”角色跃迁[6] - 银行可深化与车企数据共享 共建“车辆+金融+服务”生态 联合开发“按需用车+保险+充电+维保”一体化金融产品[7] - 未来生态融合路径包括：产业链上游提供供应链金融；销售环节提供一站式购车金融方案；用车阶段整合充电、保养等服务；置换环节提供二手车评估与贷款续接服务[7] - 目标是从“一次性交易”转向“长期用户经营” 打造银行、车企、用户三方共赢的金融生态圈[7]

行业促销动态 - 2026年开年，多家新能源车企掀起“7年低息”促销潮，包括特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等品牌，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 [1] - 促销方案以低月供、低首付为核心卖点，各车企均设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属于限时促销措施 [5][6] - 这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向，去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 [2] 车企方案对比 - 各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面 [6] - 从放贷机构看，特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作，其余车企主要由厂家金融或融资租赁公司支持，如吉致金融、东风汽金、小鹏融资租赁、易鑫金融等 [3][6][23] - 首付门槛跨度从0%到25%+，岚图推出0%首付，吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+，特斯拉为高首付用户（25%+）提供更优惠费率 [3][6] - 资金成本方面，不同品牌的折合年化利率差距显著，特斯拉25%+首付方案利率最低为0.98%，理想部分车型利率最高达4.69%，小鹏、吉利银河、小米等品牌利率集中在1.9%-3.5%区间 [3][7] - 车型覆盖方面，岚图、小鹏等支持全系车型，而特斯拉、小米、理想等多聚焦主力走量车型，如Model 3/Y、YU7、L系列等 [3][8] 消费者财务影响分析 - 拉长还款周期至7年能大幅降低月供压力，以小米YU7为例，总车价25.35万元，首付4.99万元，融资20.36万元，7年低息方案月供为2593.48元，总利息支出为14252.28元 [10] - 相比之下，选择限时“3年0息”方案，首付需7.49万元起，融资17.86万元，月供高达4961.11元，但总利息为0 [10] - 小米汽车提供的贴息表详细对比了SU7和YU7系列车型在不同分期方案下的月供和日供，例如SU7 Max车型7年低息月供为3185元，日供105元 [11] - 拉长周期导致总利息支出增加，但降低了短期现金流压力，适合长期规划的消费者，而0息方案适合短期内有足够资金的消费者 [13] 车辆残值与保值率 - 采用7年期超长贷款存在隐忧，其还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，老车型残值可能面临加速下滑风险 [13] - 据中国汽车流通协会数据，2025年10月，插电混动车型保值率为43.7%，纯电动车型保值率下滑至42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上 [14] - 然而，推出“7年低息”方案的部分车企主力车型保值率表现较高，根据《2025年中国汽车保值率研究报告》，纯电动保值率排名前五的车型包括小米SU7（86.05%）、问界M9（82.44%）、理想MEGA（78.56%）、吉利银河星愿（78.01%）、特斯拉Model X（76.38%） [16] 金融机构风控与消费者准入 - 更长周期、更低首付的贷款模式增加了金融机构的风控压力，对其风险评估、定价等核心能力提出更高要求 [19] - 主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加 [19] - 因此，金融机构提高了对消费者的准入门槛，例如特斯拉的7年低息方案审核对个人资质要求更高，仅两家银行可选，许多客户因资质不符未能通过终审 [20] - 融资租赁公司的客户准入相对“更灵活”，但在“7年低息”方案中也适当提高了门槛，如小鹏融资租赁要求消费者提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明 [20] 融资模式与法律权属 - 当前车企的“7年低息”方案主要涉及两种金融模式：银行贷款（如特斯拉）和融资租赁/厂家金融（如小米、小鹏、理想等） [23] - 在融资租赁模式中，普遍采用“售后回租”形式，车辆牌照登记在消费者名下，但车辆所有权在还款期满前属于融资租赁公司，机动车登记证书（“绿本”）需抵押给金融机构 [24][25] - 法律上，融资租赁合同与贷款合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权的归属和转移规则上，在融资租赁中，一旦承租人逾期违约，车辆可能被收回，前期支付的“分期款”可能被视为租金且无权要回 [24][25] - 律师建议消费者在采取融资租赁模式时，应仔细阅读合同条款，明确车辆所有权归属、违约金、手续费等，对于不理解或有问题的条文应及时提出异议 [26]

政策与市场环境 - 2025年3月，国家金融监督管理总局发布通知，明确商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年，政策松绑为7年期汽车贷款产品提供了基础 [2] - 2024年4月，中国人民银行、金融监管总局联合发文，鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等场景加强金融产品和服务创新，以支持合理汽车消费需求 [4] - 在国家稳增长、促消费政策刺激下，商业银行正依托其资金成本优势和广泛渠道网点积极拓展汽车贷款业务，与汽车金融公司的竞争日趋激烈 [5] 产品创新与行业动态 - 特斯拉中国近期推出名为“特悠享”的限时超长期购车方案，罕见地在中国市场提供长达7年的超低息贷款服务，由两家银行作为贷款银行 [1] - 传统新车贷款期限普遍集中在1至5年，部分汽车品牌此前已通过延长贷款年限至7年来刺激销量 [2] - 随着车贷市场饱和度增加，汽车金融行业内市场竞争加剧，各汽车金融公司经营情况出现分化，销量不佳的厂商品牌汽车金融公司发展面临较大挑战 [5] 银行面临的挑战与要求 - 推出7年期汽车金融贷款对银行提出三方面考验：一是风险评估与定价难题，贷款期限越长，宏观经济波动、借款人收入变化等不确定性因素越多 [1][2]；二是盈利与成本管理的挑战，长期限产品通常对应较低利率，压缩利息收入空间，且运营成本更高 [2]；三是资金期限匹配的压力，银行贷款资金主要来自短期存款，而7年期贷款是长期资产，期限错配可能带来流动性管理压力 [1][2] - 贷款期限延长至7年对商业银行的产品设计能力提出更高要求，需要更精准地识别具备长期稳定还款能力的目标客户，并评估车辆价值在更长周期内持续下降对还款行为的影响 [3] - 风险管理需要覆盖更长的贷款周期，主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加 [3] 银行的竞争优势 - 与汽车金融公司相比，商业银行最核心的优势在于资金成本更低，能够向借款人提供更具竞争力的贷款利率 [4] - 银行多年积累了大量客户金融数据，能够借助大数据和征信体系实现更精准的风险识别与定价，这是其开展汽车金融的重要底层优势 [4]

行业政策背景与导向 - 2026年初中国处于“十四五”收官与“十五五”布局的交汇点，中央经济工作会议将“坚持内需主导”置于年度经济工作首位，并部署提振消费专项行动及优化“大规模设备更新和消费品以旧换新”政策 [1] - 汽车产业是拉动内需、促进出口的核心引擎及技术创新的关键策源地，串联数十个上下游行业，被视为国民经济“压舱石”，但近年行业陷入价格战与利润空间压缩的“内卷”困境 [1] - 国家通过“政策组合拳”推动汽车产业从“量”的积累向“质”的跃升，加快向新能源化、智能化转型 [1] - 2025年12月，商务部等八部门印发《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》，新一轮国家补贴政策落地，补贴方式由2025年的固定金额改为按新车价格比例核算，并设置最高补贴上限 [1] 2026年以旧换新补贴政策细则 - 2026年汽车报废、置换更新补贴调整为按新车价格比例计算，最高不超过2万元 [2] - 新能源车报废更新可享最高12%的补贴（封顶2万元），置换更新补贴为8%（最高1.5万元） [2] - 燃油车报废更新补贴为10%（1.5万元封顶），置换更新为6%（1.3万元封顶） [2] - 政策通过差异化补贴力度强化对新能源汽车消费的倾斜支持，契合“双碳”目标下的绿色转型方向 [2] - 补贴比例与金额上限的设定覆盖了20万元以下的主流购车人群，该区间是新能源汽车市场渗透率提升最快、消费需求最旺盛的领域，旨在激活中端及下沉市场购买力 [2] - 根据中国汽车流通协会调研数据，2025年国内汽车市场换购率已突破55%，政策引导下换购人群向新能源汽车、节能型汽车转型的趋势明显 [2] - 2026年“国补”政策的精准导向与新能源汽车市场“价格透明、全国统一定价”的直营模式高度契合 [2] 新能源汽车销售模式与金融需求 - 特斯拉、蔚来、理想等车企普遍采用厂家直营模式，价格体系统一、销售流程标准化，这对金融机构的政策对接能力与服务标准化水平提出了更高要求 [3] - 消费者在购车金融服务中的三大核心诉求是：流程透明简洁无隐性套路、价格公开实惠无额外收费、业务时效高效流程便捷 [3] 平安银行汽车金融业务模式与成果 - 平安银行于2016年前瞻性布局新能源赛道，依托国内首家汽车金融专营牌照，展业覆盖全国102个城市，组建超千人专业团队 [3] - 公司直接对接特斯拉、蔚来、小鹏、理想、鸿蒙智行等近多家主流新能源品牌，跳过传统分支行层级，实现金融服务与车企销售流程的无缝衔接 [3] - 平安银行汽车消费金融中心以直营模式为基础，通过流程优化与服务升级，实现“省心、省时、又省钱”的服务承诺 [3] - 面对新能源汽车销售高度线上化的趋势，公司打造“新车开放平台”，与多家头部新能源车企完成全流程系统对接，实现从贷款申请、信息交互到客户引流的线上化处理 [4] - 在风控与效率平衡方面，公司将贷款进件流程精简至9步，为行业最简之一，依托智能风控模型，90%的客户可实现自动化审批 [4] - 对已完成征信预授信的C端客户，最快10分钟完成审批并线上签约，远超传统银行以“天”甚至“周”计的审批周期 [4] - 截至2025年底，公司已与特斯拉、蔚来、理想、小鹏、零跑等10家年销量破10万台的新能源品牌签署总对总协议，合计合作新能源车企近20家 [4] - 2025年，平安新能源汽车贷款发放额突破650亿元，服务消费者超38万人次，市场份额稳居行业前列 [4] 对公与零售业务联动创新 - 公司创新推出“公私联动”机制，打通对公与零售业务壁垒，构建“B+C”一体化金融闭环 [5] - 针对新能源造车企业研发投入大、盈利周期长、财务数据短期承压的特点，公司通过与车企深度系统对接，实时获取销售、交付、回款等经营数据，构建基于真实交易流的差异化授信模型 [5] - C端购车贷款产生的稳定现金流被纳入对公贷款审批模型，实现汽融数据可视化与灵活运用，为贷前、贷中、贷后提供全面数据支撑，为新能源主机厂及其经销商提供精准授信并缓解资金周转压力 [5] - 2026年初，近20家主流新能源车企跟进“清旧推新”策略，公司与特斯拉、理想、零跑等头部主机厂合作推出0息贷款、贴息优惠等活动，叠加多级补贴后消费者最高可节省数万元购车成本 [5] - 财政部近日宣布将个人消费贷款贴息政策延长至2026年底，覆盖期为2025年9月1日至2026年12月31日，符合条件的新能源汽车购置可享受贷款贴息，进一步降低融资成本 [5] 全链路营销与生态赋能 - 随着市场竞争加剧，“获客难”成为车企痛点，“帮卖”能力成为银行的核心需求 [6] - 依托平安集团庞大生态流量，公司搭建从获客、转化到留存的全链路营销体系，通过直播带货、小红书KOC种草、线下联合试驾等形式，每月为合作门店输送购车线索 [6] - 在线上，平安口袋银行APP集成一站式选车试驾服务平台，整合全平台购车资源，提供从车型对比、预约试驾到金融申请、购车付款的全流程服务 [6] - 公司构建多维度权益体系，整合主机厂/经销商贴息、限时降息、特色权益礼包、活动礼券等资源，推出购车优惠、老客户裂变等机制，形成“金融+权益+社交裂变”的良性循环 [6] 行业展望与战略意义 - 汽车产业的转型升级是实体经济高质量发展的重要缩影，汽车金融作为连接产业与消费的重要纽带，承担着服务消费、赋能产业、推动绿色发展、践行社会责任的功能 [6] - 汽车以旧换新政策是过去十几年来国家鼓励和支持新能源汽车发展战略的延续 [7] - 展望2026年，随着政策全面落地、技术持续迭代、消费认知深化，新能源汽车换新热潮仍将延续 [8] - 紧跟产业趋势、紧扣政策导向、紧贴用户需求的金融机构，将在变革浪潮中抢占先机，成为推动产业升级与消费提质扩容的重要引领力量 [8]

监管批准与银行设立 - 美国联邦存款保险公司批准了福特汽车和通用汽车设立银行的存款保险申请 [1] - 新设立的银行将是在犹他州注册的实业银行，分别为Ford Credit Bank和GM Financial Bank [1] 业务模式与监管要求 - 这些银行将专注于提供汽车金融产品，主要通过购买零售分期销售合同 [1] - 银行被要求维持最低15%的一级杠杆率 [1] - 福特汽车和通用汽车将被要求为各自银行的资本和流动性状况提供支持 [1]

文章核心观点 - 兴业银行济南分行通过场景化合作与产品化创新双引擎驱动 深化汽车金融业务发展 为区域汽车消费市场注入金融动能 并计划拓展新能源汽车等细分市场服务 [1][2] 业务合作模式 - 公司与本地汽车集团建立深度合作 构建“金融+产业”协同服务生态 [1] - 通过在合作4S店设立金融服务站点、配备专职驻店经理 实现“选车—申请—审批—放款”一站式办理 [1] - 依托智能风控系统优化审批流程 提供“线上申请、快速审批、即时放款”的便捷体验 [1] 产品与服务创新 - 公司以“车主卡”为核心载体 构建覆盖“购车—用车—养车”全生命周期的权益体系 包括加油立减、特惠洗车、道路救援等专属权益 [2] - 定制差异化分期方案 灵活设置首付比例与还款期限 并将保险、购置税等相关费用纳入分期范围 [1] - 开展“分期购车享好礼”等属地化营销活动 将金融优惠与购车福利精准对接 [2] 业务成果与市场影响 - 2025年 公司在临沂地区累计投放汽车分期资金6394万元 有力撬动当地汽车消费潜力 [1] - 业务模式有效降低购车资金压力 提升客户黏性 并激活消费潜力 [1][2] 未来发展战略 - 公司将持续深化与汽车产业链核心企业的战略合作 [2] - 计划拓展新能源汽车等细分市场服务 [2] - 将丰富车主卡权益矩阵 优化全流程金融服务体验 [2]

核心观点 - 兴业银行济南分行通过深化场景合作与产品创新，大力发展汽车金融业务，以支持区域汽车消费市场并服务实体经济 [1][2] 业务策略与模式 - 公司与本地头部汽车集团建立深度合作，构建“金融+产业”协同服务生态，将金融服务嵌入汽车销售全流程 [1] - 通过在合作4S店设立金融服务站点、配备专职驻店经理，实现“选车—申请—审批—放款”一站式办理 [1] - 依托智能风控系统优化审批流程，提供“线上申请、快速审批、即时放款”的便捷体验 [1] 产品与服务创新 - 公司以“车主卡”为核心，构建覆盖“购车—用车—养车”全生命周期的权益体系，包括加油立减、特惠洗车、道路救援等专属权益 [2] - 定制差异化分期方案，灵活设置首付比例与还款期限，并将保险、购置税等相关费用纳入分期范围，以降低购车资金压力 [1] - 通过叠加汽车分期手续费优惠及开展“分期购车享好礼”等属地化营销活动，形成“产品+权益+服务”的多维竞争优势 [2] 业务成果与影响 - 2025年，公司在临沂地区累计投放汽车分期资金6394万元，有力撬动了当地汽车消费潜力 [1] - 该业务模式为区域汽车消费市场注入金融动能，履行了金融机构服务实体经济、助力民生消费的社会责任 [1] 未来发展规划 - 公司计划持续深化与汽车产业链核心企业的战略合作，并拓展新能源汽车等细分市场服务 [2] - 未来将丰富车主卡权益矩阵，优化全流程金融服务体验，以持续擦亮汽车金融服务品牌 [2]

股价与交易表现 - 2025年1月13日盘中，江淮汽车股价下跌2.05%，报48.80元/股，总市值为1065.80亿元 [1] - 当日成交额为13.35亿元，换手率为1.24% [1] - 当日主力资金净流出2.59亿元，特大单与大单买卖活跃，其中特大单买入2.31亿元（占比17.27%），卖出4.49亿元（占比33.62%）[1] - 公司股价今年以来下跌1.41%，近5个交易日下跌2.89%，近20日下跌1.49%，但近60日上涨1.04% [2] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务收入构成为：商用车54.97%，乘用车25.10%，其他11.82%，客车7.67%，底盘0.44% [2] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入308.73亿元，同比减少4.14% [2] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为-14.34亿元，同比大幅减少329.43% [2] - 公司A股上市后累计派现29.00亿元，近三年累计派现4586.42万元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为17.64万户，较上期增加24.81% [2] - 截至2025年9月30日，人均流通股为12378股，较上期减少19.88% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股5548.50万股，相比上期减少4517.47万股 [3] 公司概况与行业属性 - 公司全称为安徽江淮汽车集团股份有限公司，成立于1999年9月30日，于2001年8月24日上市 [2] - 公司主营业务涉及商用车、乘用车、汽车底盘及汽车核心零配件等的研发、生产、销售与服务 [2] - 公司所属申万行业为汽车-商用车-商用载货车 [2] - 公司所属概念板块包括汽车金融、电动物流车、华为汽车、整车、智能汽车等 [2]

文章核心观点 金融机构与汽车厂商在年末销售旺季激烈竞争，通过推出“0首付”、“0利率”乃至“0首付+0利率”等超常规金融方案以刺激汽车消费、扩大信贷规模并抢占市场份额，同时行业正从依赖价格战和返佣的模式，向合规化、精细化、数字化及生态服务方向转型 [1][5][6] 金融机构竞争策略与市场现状 - 银行与汽车金融公司携手燃油车及新能源车企，通过降低购车成本与简化贷款流程抢夺市场，竞争激烈甚至出现“0首付+0利率”超常规方案 [1] - 年末是冲销量关键月份，车企联合金融机构加大优惠力度，某国有大行坦言此举既为业绩冲刺，也为应对信贷市场变化进行战略布局 [1] - 具体优惠案例包括：某传统品牌车型原价52.98万元，贷款购买可直降14万元，并提供“贷5还2”政策（贷款5年可2年后提前还款）[1] - 奔驰4S店提供多种金融方案，如0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（约合年费率0.6%）起、0首付年利率1.99%（约合年费率1.1%）起等 [2] - 金融机构亦加大与新能源汽车厂商合作，例如鸿蒙智行体验中心为问界M9提供首付20%起、限时2年免息，贷款年费率约2.49% [2] - 平安银行与小米汽车、小鹏汽车等合作推出多种金融方案，并推出最高贷款金额100万元的“车主贷”，年化利率3.85%起，资料齐全可1天放款 [2] “0首付+0利率”方案的出现与特点 - 为增加年底销量，市场上出现了可同时享受的“0首付+0利率”金融方案，突破了以往此类优惠不可叠加的限制 [3] - 例如，小鹏汽车北京某销售服务中心推出“0首付+3年免息”方案，智己汽车也提供可同时享受的限时0首付0息金融优惠 [3][4] - 具体方案细节：小鹏汽车提供三年期0首付叠加3年免息，或五年期0首付叠加年化0.99%费率的低息优惠 [4] - 享受此类优惠需通过银行对个人征信及负债情况的审核 [4] 行业转型与未来趋势 - 金融机构年底加大汽车贷款优惠，核心目的是扩大信贷规模以弥补房贷等业务缺口，与车企联动销库存，抢占市场份额，并以车贷带动信用卡等业务增长 [5] - 行业正告别过去“高息高返”（即贷款利率与经销商返佣挂钩）的不当竞争模式，调研显示当前贷款与全款购车优惠力度已保持一致 [5] - 未来银行汽车消费金融业务将转向合规化、精细化运营，更注重风控与长期客户价值 [6] - 行业正从“单一信贷提供者”向“生态服务者”转变，驱动因素包括新能源汽车渗透率快速提升、年轻用户对线上化便捷化服务需求增长，以及传统经销商模式转型压力 [6] - 未来业务将更深入与具体购车场景结合，如针对新能源汽车、二手车交易推出定制化方案，且服务流程正向线上化、数字化与智能化加速演进 [6]