财务表现 - 二零二三年度收益为人民币570,614千元，较二零二二年增长41.9%[2] - 二零二三年度毛利为人民币238,551千元，较二零二二年增长72.0%[2] - 二零二三年度每股基本盈利为15.58人民币分，较二零二二年增长59.1%[2] - 二零二三年度權益持有人應佔年內經調整溢利为107,999千元，较二零二二年增长98.5%[2] - 本公司对權益持有人應佔年內經調整溢利进行了调整，主要包括购股权福利开支和直播电商业务净亏损[3] - 本集团主营业务保持盈利，截至二零二三年十二月三十一日止年度录得经营溢利人民币122.6百万元[10] - 本集团推出多种非学科的素养课程，收益增长至人民币518.9百万元，相关辅导课时增长至5,973,028个课时[10] - 本集团总收益比去年同期增长了41.9%至人民币570.6百万元，權益持有人應佔年內淨溢利增长至人民币86.0百万元[10] - 本集团截至二零二三年底的權益持有人應佔淨利潤为108.0百萬元，较去年增加98.5%[11] - 本集团截至二零二三年底的收益为570.6百萬元，较去年增加41.9%，主要由于学生人次和輔導課时数增加[16] - 本集团的毛利由138.7百萬元增加至238.6百萬元，毛利率由34.5%增加至41.8%[18] - 本集团的除所得稅前溢利由42.3百萬元增加至116.7百萬元，增幅为175.9%[25] - 本集团的權益持有人應佔年內溢利由54.4百萬元增加至86.0百萬元，增幅为58.0%[27] - 本集团的權益總額为人民幣453.4百萬元，较上年增加21.8%[28] - 本集团的现金及现金等价物以及定期存款由上年末的人民幣298.7百萬元增加至362.0百萬元，增长21.2%[28] - 本集团的流动资产为人民幣497.1百萬元，较上年增加14.9%[28] - 本集团的流动负债为人民幣450.8百萬元，较上年增加49.7%[29] - 本集团的资产负债比率为0%，无银行借款[29] - 库务管理政策主要投资于中低风险、短期理财产品，包括信托、货币市场工具和债务工具[30] - 本集团大部分收益及开支以人民币计值，目前无外汇对冲政策[31] - 公司在2023年截至12月31日止年度，公司收入为570,614千元，较2022年增长41.7%[45] - 公司研发开支为15,021千元，较2022年略有下降[45] - 公司非流动资产总值在2023年达到536,110千元，较2022年增长66.6%[46] - 公司流动资产总值在2023年达到497,105千元，较2022年增长14.8%[46] - 公司负债总额在2023年达到579,865千元，较2022年增长51.5%[47] - 公司股本为3,775千元，股份溢价为82,698千元[46] 风险管理 - 公司面临的财务风险包括市场风险、信贷风险和流动资金风险，管理计划专注于减少市场的不确定性[58] - 公司通过持有充足现金和银行结余管理流动资金风险，维持现金储备和动用银行融资来缓解风险[59] - 根据合同到期日的剩余期间分析公司的金融负债，包括贸易应付款项、其他应付款项和租赁负债等[60] - 公允价值估计按照三个层级进行分类，包括活跃市场报价、可观察直接或间接输入数据和不可观察输入数据[61] - 公司管理第三级工具的估值，每年至少一次使用估值技术确定第三级工具的公允价值，必要时寻求外部评估专家协助[66] 公司运营 - 本集团推出教育旅游业务和国际课程，积极寻求新商机，拓宽收益基础[12] - 本集团将加强樂學品牌的业务发展，提供素质教育服务，促进学生全面发展[13] - 本集团将全方位多元化发展，探索新机遇，提升服务质量和运营效率，为股东带来理想回报[15] - 公司在2019年6月21日在香港联合交易所上市[49] - 公司綜合財務報表根据国际财务报告准则编制，采用历史成本慣例[51] - 公司在2023年12月31日起未来12个月内的现金流量预测表明资金来源足以履行财务义务[54] - 公司在2023年1月1日开始的年度报告期间应用了新订及经修订的国际财务报告准则[55] - 修订本对过往期间确认的金额无影响，预计不会对当期或未来期间产生重大影响[56] - 2024年1月1日起生效的新订准则包括将负债分类为流动或非流动，附带契约的非流动负债等[57] - 公司通过持有充足现金和银行结余管理流动资金风险，维持现金储备和动用银行融资来缓解风险[59] - 公司在2023年1月1日开始的年度报告期间应用了新订及经修

公司业绩 - 思考乐教育2023年上半年实现营收25.1亿元，同比增长31%[22] - 思考乐教育2023年营业总收入预计为5.65亿元，同比增速为40%[9] - 思考乐教育2023年非学业素质课程及其他收入预计为5.12亿元，同比增速为38%[9] - 思考乐教育2023年辅导项目收入预计为0.53亿元，同比增速为63%[10] 公司发展 - 公司供给大幅出清，教育行业龙头率先受益，预计高中业务有望快速增长[2] - 公司已完成合规化转型，立足非学科素质教育和高中业务快速发展，预计2024年净利润为2.18亿元[3] - 公司创始人陈启远持股公司39.48%，实控人地位稳固[17] 行业趋势 - 学科类培训机构数量大幅压减，压减率高达96%[27] - 传统学科类机构转型困难，多数选择注销关停[28] - 截至2024年3月1日，全国学龄前及义务教育阶段校外培训企业数为11.6万个，其中非学科占比92%、营利性占比79%[29] 市场展望 - 思考乐教育首次覆盖报告给予“增持”评级，预计公司2023-2025年净利润分别为1.02/1.5/2.18亿元，EPS分别为0.18/0.27/0.39元[2] - 思考乐教育预计2023-2025年非学业素质课程学生人次同比增速分别为32%/35%/36%[8] - 思考乐教育素质教育培训市场规模在逐年增长，2023年预计达到8000亿CNY[42]

教育股表现 - 教育股早盘集体高开，思考乐教育、新东方-S、天立国际控股、卓越教育集团等股票涨幅较大[1] 教育部政策发布 - 教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，明确校外培训的基本定位、原则和目标导向，完善校外培训管理制度[2] 行业监管趋势 - 民生证券指出，编程类、舞蹈类校外培训政策逐渐清晰，行业监管有利于保护合规、打击非法，行业景气度趋势确定[3]

公司基本信息 - 公司上市日期为2019年6月21日[7] - 公司股份于2019年6月21日在香港联合交易所有限公司上市[87] - 公司为中国华南地区领先民办教育服务提供商[21] - 公司所有课程以小班授课，每个班级通常不超20名学生[9] - 公司“乐学”课程包括美术、体育等方面通识教育课程[22] - 公司库务管理政策是用盈余现金储备投资低风险理财产品，投资期限通常不超一年[15] - 公司大部分收益及开支以人民币计值，2023年6月30日大部分现金及银行存款以人民币及港元计值，目前无外币对冲政策[17] - 2023年8月23日，本中期财务资料获公司董事会批准刊发，但未经审核[88] - 本集团采用持续经营基准编制中期财务资料，现有资金来源足以履行未来十二个月内到期的财务义务[90] - 本集团采纳多项新订或经修订准则，无需更改会计政策或作出追溯调整[94] - 香港附属公司200万港元以内应课税溢利按8.25%利得税税率缴税，超出部分按16.5%缴税[133] - 中国业务所得税率为25%，深圳思考乐2020 - 2022年享受15%优惠税率，2023年起增至25%[133] 公司业务发展战略 - 公司进军直播电商业务，期望创建提供高质量和高性价比产品的电子商务平台[23][29] - 公司将加强“乐学”品牌业务发展，推动全方位多元化发展[29] 财务数据关键指标变化 - 公司行政开支从2022年6月30日止六个月的人民币35.0百万元增加44.2%至2023年6月30日止六个月的人民币50.4百万元[1] - 公司2023年上半年收益为2.51323亿人民币，较2022年同期的1.91428亿人民币增加5989.5万人民币，增幅31.3%[25] - 公司2023年上半年经营溢利为4965.6万人民币，2022年同期经营亏损为5470.3万人民币，变动额为1.04359亿人民币，增幅190.8%[25] - 公司2023年上半年权益持有人应占期内溢利为4293.8万人民币，2022年同期为亏损3202.7万人民币，变动额为7496.5万人民币，增幅234.1%[25] - 公司2023年上半年基本每股盈利为7.73分人民币，2022年同期为亏损5.76分人民币，变动额为13.49分人民币，增幅234.2%[25] - 公司销售成本从2022年6月30日止六个月的1.268亿元增至2023年同期的1.473亿元，增长16.1%[40] - 公司毛利从2022年6月30日止六个月的6460万元增至2023年同期的1.041亿元，增长61.1%，毛利率从33.7%增至41.4%[41] - 公司销售开支从2022年6月30日止六个月的160万元增至2023年同期的510万元，增长227.8%[44] - 公司研发开支从2022年6月30日止六个月的680万元增至2023年同期的870万元，增长28.1%[45] - 公司其他收入净额从2022年6月30日止六个月的300万元增至2023年同期的410万元，增长39.0%[46] - 公司2022年6月30日止六个月其他亏损净额7890万元，2023年同期录得其他收益净额570万元[47] - 公司财务成本从2022年6月30日止六个月的380万元减至2023年同期的280万元，减少27.5%[48] - 公司2023年6月30日止六个月除所得税前溢利为4690万元，2022年同期为亏损5850万元[49] - 公司权益持有人应占期内溢利从2022年6月30日止六个月的亏损3200万元变为2023年同期的4290万元，经调整溢利从亏损3202.7万元变为4651.1万元，增长245.2%[52][53] - 2023年6月30日集团权益总额为4.162亿人民币，2022年12月31日为3.714亿人民币[56] - 2023年6月30日集团现金及现金等价物为1.745亿人民币，较2022年12月31日的2.987亿人民币减少41.6%[56] - 2023年6月30日集团流动资产为3.008亿人民币，2022年12月31日为4.326亿人民币[56] - 2023年6月30日集团流动负债为2.292亿人民币，2022年12月31日为3.008亿人民币[56] - 2023年6月30日集团资产负债率为0%，与2022年12月31日持平[56] - 2023年6月30日集团流动资产净值为7160万人民币，2022年12月31日为1.319亿人民币[56] - 2023年6月30日集团雇员为1757名，2022年12月31日为1350名[60] - 2023年上半年收益为2.51323亿人民币，2022年同期为1.91428亿人民币[65] - 2023年上半年期内溢利为4247.4万人民币，2022年同期亏损3284万人民币[65] - 2023年上半年基本每股盈利为7.73人民币，2022年同期每股亏损5.76人民币[65] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总值434,053千元，较2022年12月31日的322,292千元增长约34.7%[68] - 截至2023年6月30日，公司流动资产总值300,811千元，较2022年12月31日的432,633千元下降约30.5%[68] - 截至2023年6月30日，公司资产总值734,864千元，较2022年12月31日的754,925千元下降约2.7%[68] - 截至2023年6月30日，公司权益总额416,150千元，较2022年12月31日的371,402千元增长约12.0%[68] - 截至2023年6月30日，公司非流动负债总额89,491千元，较2022年12月31日的82,764千元增长约8.1%[70] - 截至2023年6月30日，公司流动负债总额229,223千元，较2022年12月31日的300,759千元下降约23.8%[70] - 截至2023年6月30日，公司负债总额318,714千元，较2022年12月31日的383,523千元下降约16.9%[70] - 2023年上半年公司期内溢利42,938千元，非控股权益亏损464千元，期内全面收益总额42,474千元[74] - 2022年公司期内亏损32,027千元，非控股权益亏损813千元，期内全面收益总额亏损32,840千元[81] - 截至2022年6月30日，公司权益总额284,705千元[81] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为-7561千元，2022年为4558千元[83] - 2023年上半年投资活动所得现金净额为-93942千元，2022年为21719千元[83] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为-23707千元，2022年为-62186千元[83] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为-125210千元，期初为298737千元；2022年减少净额为-35909千元，期初为236041千元[83] - 2023年上半年现金及现金等价物汇率变动影响为980千元，2022年为173千元[83] - 2023年上半年期末现金及现金等价物为174507千元，2022年为200305千元[83] - 2023年6月30日贸易应付款项为189.6万人民币，其他应付款项为675.2万人民币，租赁负债总计2.28663亿人民币[100] - 2022年12月31日贸易应付款项为128.1万人民币，其他应付款项为1104.2万人民币，租赁负债总计2.02678亿人民币[100] - 2023年6月30日按公允价值计量的金融资产总计1.26232亿人民币，其中理财产品9226.7万人民币，中国大陆上市股权投资333.5万人民币，非上市股权投资3063万人民币[106] - 截至2023年6月30日止六个月，私人教育服务及其他收益为2.51323亿人民币，2022年同期为1.91428亿人民币[119] - 截至2023年6月30日止六个月，分租净额为35.4万人民币，2022年同期为11.2万人民币；来自经营租赁之租金收入为146.7万人民币，2022年同期为145.6万人民币；财务收入为79.2万人民币，2022年同期为19.4万人民币；政府补助为152.1万人民币，2022年同期为121.3万人民币[120] - 截至2023年6月30日止六个月，按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益为366.9万人民币，2022年同期亏损8049.1万人民币[124] - 截至2023年6月30日止六个月，按摊销成本计量的金融资产之利息为63万人民币[124] - 截至2023年6月30日止六个月，租赁修改收益为27.9万人民币，2022年同期为435.6万人民币[124] - 截至2023年6月30日止六个月，出售物业、厂房及设备之亏损净额为2万人民币，2022年同期为150.8万人民币[124] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收益净额为571.8万人民币，2022年同期亏损7893.7万人民币[124] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营开支为211,519千元，2022年同期为170,169千元[126] - 2023年上半年财务开支为2,774千元，2022年同期为3,826千元[129] - 2023年上半年所得税开支为4,408千元，2022年同期所得税抵免为25,689千元[130] - 2023年上半年除所得税前溢利为46,882千元，2022年同期亏损为58,529千元[132] - 2023年6月30日，中国若干附属公司未汇出盈利约2.70051亿元，未确认递延所得税负债约6341万元[136] - 2023年上半年本公司权益持有人应占盈利42,938千元，2022年同期亏损32,027千元[138] - 2023年上半年每股基本盈利7.73分，2022年同期每股基本亏损5.76分[138] - 2023年上半年每股摊薄盈利7.66分，2022年同期每股摊薄亏损5.76分[139] - 截至2023年6月30日物业、厂房及设备期初为37,678千元，期末为35,486千元；2022年对应期初为54,369千元，期末为44,109千元[141] - 2023年上半年使用权资产折旧费用物业为21,292千元、土地使用权为949千元；2022年对应为34,006千元和1,044千元[147] - 截至2023年6月30日止六个月，租赁融资活动现金流出为21,504,000元，短期租赁经营活动现金流出为2,793,000元；2022年对应为20,510,000元和3,832,000元[147] - 截至2023年6月30日止六个月，与新冠病毒相关租金减免为零；2022年对应为1,310,000元[148] - 2023年投资物业期初为82,375千元，期末为82,155千元；2022年对应期初为65,100千元，期末为82,020千元[149] - 2023年来自经营租赁之租金收入为1,467千元，重估亏损为400千元；2022年对应为1,456千元和360千元[152] - 2023年无形资产期末数据未给出，2022年期末为2,768千元和2,628千元[154] - 2023年6月30日非流动资产中，中国大陸上市股权投资为3,335千元，非上市股权投资为30,630千元；2022年12月31日对应为2,065千元和30,630千元[162] - 2023年6月30日按公允价值计入损益的金融资产期末为126,232千元；2022年对应为72,585千元[164] - 本报告期其他应收款项亏损拨备为2,990,000元，2022年12月31日为5,720,000元[159] - 截至2023年6月30日，公司短期投资主要为理财产品，预期年回报率介于7.0%至8.7%[165] - 2023年6月30日，公司持有的投资基金公允价值为人民币2700万元，与2022年12月31日持平[167] - 2023年6月30日，无银行持有的受限制存款，2022年12月31日为人民币3

财务表现 - 二零二三年六月三十日止六个月收入为251,323千元，较去年同期增长31.3%[2] - 二零二三年六月三十日止六个月经营溢利为49,656千元，较去年同期增长190.8%[2] - 二零二三年六月三十日止六个月每股基本盈利为7.73人民币分，较去年同期增长234.2%[2] - 權益持有人應佔期內經調整溢利为46,511千元，较去年同期增长245.2%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月录得经营溢利人民币49.7百万元[38] - 公司素养课程收益增长至人民币232.2百万元，辅导课时增至2,675,300个[38] - 公司总收益比去年同期增加了31.3%至人民币251.3百万元[38] - 公司收益由191.4百万元增加至251.3百万元，增长31.3%[43] - 除所得税前溢利达到46.9百万人民币，较去年同期的除所得税前虧損58.5百万人民币有所增长[54] - 公司毛利由64.6百万元增加至104.1百万元，毛利率由33.7%增加至41.4%[46] 资产负债 - 非流动资产总值为434,053千元，较去年同期增长34.6%[7] - 流动资产总值为300,811千元，较去年同期减少30.5%[7] - 本公司權益持有人應佔資本及儲備为416,614千元，较去年同期增长12.1%[7] - 非流动负债总额为89,491千元，较去年同期增长8.6%[8] - 流动负债总额为229,223千元，较去年同期减少24.0%[8] - 截至二零二三年六月三十日，公司的财务负债分析显示租赁负债占较大比例[21] 公司运营 - 思考樂教育集團根据开曼群岛法律于2018年2月7日注册成立为獲豁免有限责任公司[9] - 公司主要从事提供私人教育服务，最终控股股东为陈启远先生[10] - 公司将继续实施措施以增强对中国经营实体的控制，现有资金来源足以履行未来十二个月内到期的财务义务[13] - 本集团的会计政策与二零二二年财务报表一致，但采纳了多项新订或经修订准则[14] - 本集团的整体风险管理计划专注于金融市场的不可预测性，力求将风险降至最低[17] - 本集团通过持有充足现金及银行结余管理流动资金风险，认为并无显著流动资金风险[20] - 主要營運決策者为董事会，根据綜合業績评估来决定如何分配资源及评估表现[26] - 本集团的主要市场位于中国广东省，大部分收益及经营溢利来自广东省，且大部分业务及非流动资产均位于广东省，因此未呈列地区分部资料[27] - 主要營運決策者认为本集团作为私人教育服务的单一營運分部在2023年6月30日止六个月内运营及管理[28] - 截至2023年6月30日止六个月，本集团其他收入净额为4,134人民币千元，其中政府补助为1,521人民币千元[29] - 公司未来将进军直播电商业务，积极寻求新商机[39] - 公司将加强旗下“乐学”品牌的业务发展，提供多样化素质教育[40] - 公司将继续控制成本，保持稳健的现金流，深耕科技，提升服务质量和运营效率[42] 其他信息 - 中期财务报告按照国际会计准则第34号编制[11] - 公司按公允价值入账的金融工具按照公允价值层级进行估值，包括第一级、第二级和第三级[22] - 本集团截至2023年6月30日按公允价值计量的金融工具总计为126,232人民币千元，其中第三级工具占122,897人民币千元[24] - 本集团每年至少一次使用估值技术来确定第三级工具的公允价值，并在必要时寻求外部评估专家协助[25] - 按公允价值计入损益的金融资产公允价值收益为3,669人民币千元，外汇收益净额为980人民币千元[30] - 僱員福利开支为147,712人民币千元，折舊及攤銷为28,441人民币千元[30] - 财务开支中，租赁负债的利息开支为2,774人民币千元[31] - 每股基本盈利为7.73人民币分，每股攤薄盈利为7.66人民币分[32] - 公司销售开支增加至5.1百万元，主要用于直播电商业务的广告及展览开支[47] - 公司行政开支增加至50.4百万元，主要由于行政人员开支及办公室开支增加[48] - 研发开支增加28.1%，达到8.7百万人民币，主要由研发人员开支增加引起[49] - 其他收入净额增加39.0%，达到4.1百万人民币，主要由财务收入增加0.6百万人民币和政府补贴增加0.3百万人民币引起[50] - 本集团截至2023年6月30日共雇用1,757名员工，较2022年12月31日增加407名员工[65] - 董事会不建议支付2023年6月30日前六个月的中期股息[67] - 本公司已遵

购股期权计划相关 - 购股计划行使后可能发行的最高股份总数为55570000股，占年报日期已发行股份的10%；12个月内授出的购股期权发行股份总数不得超已发行股份的1%[1] - 参与者接纳购股期权要约需在28日内，接纳时缴付1.00港元[3] - 购股期权行使价不得低于授出日期收市价、前五交易日平均收市价及股份面值中的最高者[3] - 购股期权计划自上市日期起生效，有效期十年，年报日期剩余约六年零两个月[8] - 2022年1月1日及12月31日，购股期权计划可供授出的购股期权数目为55570000份，该年度无尚未行使的购股期权[8] - 购股计划于2019年6月3日获股东批准及采纳，6月21日公司股份上市后生效，董事会有权在10年内向合资格人士授出购股[27] 股份奖励计划相关 - 股份奖励计划于2020年12月28日获批，有效期至最后一批奖励股份归属、转让、失效或采纳日期起满十年[9][10] - 股份奖励计划下获选参与者可获授的最高股份数目不得超公司采纳日期已发行股本的1%[16] - 董事会可全权限定奖励股份归属条件，包括表现、营运及财务目标等[17] - 若参与者身故、公司清盘等情况，奖励完全失效；若为除外参与者或未按时签署转让文件，部分奖励失效[5][6] - 已失效奖励的返还股份由受托人持有，由董事会全权酌情授予[7] 公司股权结构相关 - 天晟和语汐国际分别持有公司股份218,180,000股，占公司权益约39.26%[22] - 华创煜耀等多家关联方分别持有公司股份37,318,000股，占公司权益约6.72%[22] - 华润创业联和基金一期（有限合伙）由CRE Alliance Fund I LP Limited及中国长城资产（国际）控股有限公司分别拥有49.5%的权益[26] 公司基本信息相关 - 公司上市日期为2019年6月21日[69] - 公司是中国华南地区领先民办教育服务提供商[70] - 公司主要股份过户登记处位于开曼群岛，香港股份登记处位于香港湾仔[97] - 公司主要往来银行包括招商银行深圳翠竹分行、兴业银行深圳梅林分行、中国农业银行深圳金福分行[97] - 公司股份代号为1769[97] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收益为402,082千元，较2021年的831,725千元减少429,642千元，变动比率为-51.7%[73] - 2022年公司毛利为138,692千元，较2021年的315,021千元减少176,329千元，变动比率为-56.0%[73] - 2022年公司权益持有人应占年内溢利为54,411千元，较2021年的亏损26,611千元增加81,022千元，变动比率为304.5%[73] - 2022年公司基本和摊薄每股盈利均为9.79分，较2021年的-4.83分增加14.62分，变动比率为302.7%[102] - 2022年公司收益4.021亿元，较2021年的8.317亿元减少51.7%，主要因学习中心总数减少致入读学生人次和辅导课时数减少[130][137] - 2022年公司销售成本2.634亿元，较2021年的5.167亿元减少49.0%，因教师薪酬、教材、使用权资产摊销及物业管理费减少[116] - 2022年公司毛利1.387亿元，较2021年的3.15亿元减少56.0%，毛利率从37.9%降至34.5%[117] - 2022年公司研发开支1620万元，较2021年的5340万元减少69.6%，主要因研发人员开支减少[119] - 2022年公司录得其他收益净额300万元，而2021年为其他亏损净额6590万元，主要因出售物业等亏损减少[121] - 2022年公司所得税抵免1150万元，2021年所得税开支为3260万元，抵免因确认递延税项资产[122] - 2022年公司权益持有人应占净利润5440万元，2021年为净亏损2660万元，因关闭学习中心一次性成本不再发生及金融资产公允价值损失减少[130] - 2022年公司销售开支470万元，较2021年的1360万元减少65.6%，因广告等开支减少[139] - 2022年公司财务成本670万元，较2021年的2900万元减少76.9%，因借款利息和租赁负债减少[143] - 2022年权益持有人应占年内溢利为5440万元，2021年权益持有人应占年内亏损为2660万元[144] - 2022年末权益总额为3.714亿元，2021年为3.175亿元[147] - 2022年末现金及现金等价物为2.987亿元，较2021年末的2.36亿元增加26.6%[147] - 2022年末流动资产为4.326亿元，其中以公允价值计入损益的金融资产为1.173亿元，银行结余及现金为2.988亿元，其他流动资产为1660万元；2021年分别为1.557亿元、2.362亿元、1140万元[147] - 2022年末流动负债为3.008亿元，其中合约负债为1.815亿元，租赁负债为3420万元，其他应付款项及应计费用为8510万元；2021年分别为1.763亿元、3280万元、8440万元[147] - 2021年末银行借款为3000万元，2022年末无银行借款[147] - 2022年末资产负债率为0%，2021年为9.4%[147] - 2022年末流动资产净值为1.319亿元，2021年为7990万元[147] - 公司行政开支从2021年的1.701亿元减少51.5%至2022年的8240万元[164] - 公司其他收入从2021年的2250万元减少52.9%至2022年的1060万元[166] - 公司除所得税前溢利从2021年的560万元增加655.8%至2022年的4230万元[167] - 2022年底公司雇员数量为1350名，2021年为1552名[174] - 2022年公司无重大投资、重大收购及出售附属公司等事项[173] - 2022年底公司无直接股权投资，无个别投资超资产总值5%[173] - 董事会不建议派付2022年末期股息[184] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司素养课程收益从去年的196.0百万元增长至369.8百万元，辅导课时从去年的2,314,289个增长至4,282,148个[104] - 非学业素质课程2022年收入3.698亿元，较2021年的1.96亿元增长88.7%；学业教育课程2022年收入3228.7万元，较2021年的6.358亿元减少94.9%[113] 公司未来业务计划相关 - 公司计划创建以趣味知识带货的电子商务平台“思考乐GO”，期望拓宽收益基础[105] - 公司将加强“乐学”品牌业务发展，涵盖美术、体育等素质教育[105] 公司重大事项相关 - 截至2022年12月31日，公司并无重大投资计划[150] - 2022年末公司并无重大或然负债、担保、未决或面临的重大诉讼或申索，2021年也无[151] 公司管理层相关 - 陈启远40岁，2018年任董事及董事会主席，后调任执行董事，负责业务策略制定[186] - 陈先生在辅导行业超12年经验，2012年起任深圳思考乐总经理[162] - 齐先生在辅导行业超10年经验，2012 - 2015年有多次职位晋升[163] - 齐明智38岁，2012年6月加入集团，2018年4月16日获委任为董事，2018年12月8日获委任为行政总裁，2018年12月20日调任为执行董事[187] - 冷新兰37岁，2010年5月加入集团，2017年获委任为集团培训学院总监，在辅导行业拥有超13年经验[190] - 沈敬武53岁，2018年4月加入集团，2018年4月16日获委任为董事兼董事会副主席，2018年12月20日调任为非执行董事[191] - 黄伟德51岁，2019年6月11日起获委任为独立非执行董事，在专业会计、资本市场及并购方面拥有超29年经验[192] - 柳建华42岁，2019年6月11日起获委任为独立非执行董事[196] - 杨学枝75岁，2021年8月31日起任董事，在教育行业拥有逾50年经验，发表300余篇论文，主编多部著作和杂志[198] - 苏先生拥有超21年专业会计及审计经验，加入集团前任职于罗兵咸永道会计师事务所[200]

财务数据关键指标变化 - 2022年收益402,082千元，较2021年的831,725千元减少429,642千元，变动比率为-51.7%[4] - 2022年毛利138,692千元，较2021年的315,021千元减少176,329千元，变动比率为-56.0%[4] - 2022年权益持有人应占年内溢利54,411千元，较2021年亏损26,611千元增加81,022千元，变动比率为304.5%[4] - 2022年基本每股盈利9.79分，较2021年亏损4.83分增加14.62分，变动比率为302.7%[4] - 2022年非流动资产总值322,292千元，较2021年的357,201千元减少[19,20] - 2022年流动资產总值432,633千元，较2021年的403,367千元增加[21,22] - 2022年资产总值754,925千元，较2021年的760,568千元略有减少[23] - 2022年非流动负债总额82,764千元，较2021年的119,592千元减少[28,29] - 2022年流动负债总额300,759千元，较2021年的323,431千元减少[30,31] - 2022年负债总额383,523千元，较2021年的443,023千元减少[32] - 公司毛利从2021年的3.15亿元减少56.0%至2022年的1.387亿元，毛利率从37.9%降至34.5%[77] - 公司销售开支从2021年的1360万元减少65.6%至2022年的470万元[78] - 公司行政开支从2021年的1.701亿元减少51.5%至2022年的8240万元[79] - 其他收入由2021年的2250万元减少52.9%至2022年的1060万元[81] - 其他收益净额由2021年亏损6590万元变为2022年收益300万元[82] - 财务成本由2021年的2900万元减少76.9%至2022年的670万元[84] - 除所得税前溢利由2021年的560万元增加655.8%至2022年的4230万元[85] - 2022年所得税抵免为1150万元，2021年所得税开支为3260万元[86] - 权益持有人应占年内溢利2022年为5440万元，2021年亏损2660万元[87] - 现金及现金等价物由2021年的2.36亿元增加26.6%至2022年的2.99亿元[88] - 资产负债率由2021年的9.4%降至2022年的0%[90] - 收益由2021年的8.32亿元减少51.7%至2022年的4.02亿元[104][108] - 与新冠病毒相关之租金减免由2021年的234万元降至2022年的131万元[93] - 集团销售成本从2021年的5.167亿元减少49.0%至2022年的2.634亿元[109] - 2022年租赁融资活动现金流出为4055.7万元，2021年为1.02248亿元；短期租赁经营活动现金流出2022年为518.9万元，2021年为302.7万元[112] - 2022年贸易应付款项为128.1万元，2021年为194.8万元；应付雇员福利2022年为5714.1万元，2021年为4250.6万元等[115] - 截至2022年12月31日止年度，集团收益同比减少51.7%至人民币402.1百万元[135] - 截至2022年12月31日止年度，集团权益持有人应占净利润为人民币54.4百万元，2021年为净亏损人民币26.6百万元[135] - 2022年按公允价值计入损益的金融资产之公允价值亏损为人民币1,610千元，2021年为人民币24,192千元[140] - 2022年银行借款利息开支为人民币357千元，2021年为人民币1,911千元；租赁负债利息开支2022年为人民币6,346千元，2021年为人民币27,074千元[143] - 2022年雇员福利开支为人民币260,826千元，2021年为人民币470,721千元[144] - 2022年所得税抵免为人民币11,547千元，2021年开支为人民币32,610千元[146] - 2022年每股摊薄盈利为人民币9.79分，2021年每股摊薄亏损为人民币4.83分[148] - 2022年用作分母之普通股加权平均数为555,700,000，2021年为551,181,000[149] - 截至2022年12月31日止年度使用权资产增加金额为人民币33,746,000元，2021年为人民币64,558,000元[150] - 2022年使用权资产折旧费用为44,282千元，2021年为102,908千元[151] - 2022年利息开支为6,346千元，2021年为27,074千元[151] - 2022年与短期租赁相关开支为5,189千元，2021年为3,027千元[151] - 2022年使用权资产为135,895千元，2021年为179,388千元；租赁负债2022年为116,933千元，2021年为152,396千元[154] - 2022年其他收入净额为10,617千元，2021年为22,520千元[158] - 2022年政府补助为4,785千元，2021年为16,889千元；2022年增值税豁免金额为零，2021年为15,259,000元[158] - 公司权益持有人应占盈利2022年为54,411千元，2021年亏损26,611千元[165] - 已发行普通股加权平均数2022年为555,700千股，2021年为551,181千股[165] - 每股基本盈利2022年为9.79分，2021年亏损4.83分[165] 公司业务及运营相关 - 2018年4月9日公司进行重组，中国并表联属实体业务及经营经济利益转让给深圳枫烨[40] - 公司于2022年1月1日开始的年度报告期首次应用4项准则及修订，对过往金额无影响[43] - 多项新准则及修订本将于2023年1月1日、2024年1月1日生效，部分生效时间待定[44] - 公司活动面临市场、信贷及流动资金风险，通过持有现金等管理流动资金风险[50][51] - 公司认为现有资金来源足以在2022年12月31日起未来12个月内履行财务义务[42] - 公司综合财务报表按持续经营基础编制[42] - 公司将继续加强对中国并表联属实体的控制，结构性合约具法律效力[41] - 公司审核委员会包括三名独立非执行董事，主席为黄伟德先生[56] - 公司库务管理政策是用盈余现金储备投资低风险理财品，库务部负责执行和跟踪[59] - 2022年和2021年末公司大部分现金及银行存款以人民币计值，无外币对冲政策[60] - 2022年末公司无重大或然负债、担保、未决诉讼或申索，无资产质押[62][63] - 2022年末公司无重大投资、收购及出售事项，无个别投资超资产总值5%[64] - 2022年末公司雇员1350名，较2021年的1552名减少[66] - 董事会不建议派发2022年末期股息[67] - 2021年公司宣派及派付末期、中期及特别股息分别为6668.4万港元（相当于人民币5491.8万元）、5557万港元（相当于人民币4581.2万元）及8335.5万港元（相当于人民币6815.1万元），2022年已付每股中期股息和建议每股末期股息均为无[114] - 2022年底公司进军直播电商业务，打造抖音直播账号“思考乐GO”[119] - 集团作为私人教育服务单一营运分部运营及管理[134] - 公司主要市场位于中国广东省，大部分收益、经营溢利、业务及非流动资产均位于此[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 集团素养课程收益从2021年的1.96亿元增长至2022年的3.698亿元，相关辅导课时从2021年的2314289个增长至2022年的4282148个[118] 应付款项及负债数据 - 截至2022年12月31日，贸易应付款项为1281千元，其他应付款项为11042千元[52] - 截至2021年12月31日，贸易应付款项为1948千元，其他应付款项为24926千元，借款为30397千元[52] - 截至2022年12月31日，租赁负债总计202678千元；截至2021年12月31日，租赁负债总计211207千元[52]

公司整体财务关键指标变化 - 公司2022年上半年收益为19.1428亿人民币，较2021年的51.7055亿人民币减少32.5627亿人民币，变动比率为-63.0%[14] - 公司2022年上半年经营亏损5470.3万人民币，较2021年的经营溢利7779.3万人民币减少1.32496亿人民币，变动比率为-170.3%[14] - 公司2022年上半年期内亏损3284万人民币，较2021年的期内溢利4274.9万人民币减少7558.9万人民币，变动比率为-176.8%[14] - 公司2022年上半年基本每股亏损5.76分，较2021年的基本每股盈利7.76分减少13.52分，变动比率为-174.2%[15] - 公司2022年上半年摊薄每股亏损5.76分，较2021年的摊薄每股盈利7.66分减少13.42分，变动比率为-175.2%[15] - 2022年上半年公司收益191,428千元，2021年为517,055千元[33] - 2022年上半年公司毛利64,580千元，2021年为192,463千元[33] - 2022年上半年公司经营亏损54,703千元，2021年经营溢利77,793千元[33] - 2022年上半年公司除所得税前亏损58,529千元，2021年溢利59,857千元[33] - 2022年上半年公司期内亏损32,840千元，2021年溢利42,749千元[33] - 2022年上半年基本每股亏损5.76元，2021年每股盈利7.76元[33] - 2022年上半年摊薄每股亏损5.76元，2021年每股盈利7.66元[33] - 2022年上半年公司全面亏损总额32,840千元，2021年全面收益总额43,127千元[33] - 2022年上半年公司期内亏损32,027千元，非控股权益亏损813千元，权益总额减少32,840千元[47] - 2022年6月30日公司资产总值为585,925千元，较2021年12月31日的760,568千元下降22.96%[36] - 2022年6月30日公司权益总额为284,705千元，较2021年12月31日的317,545千元下降10.34%[36][47] - 2022年6月30日公司保留盈利为166,153千元，较2021年12月31日的198,180千元下降16.16%[36][47] - 2022年上半年经营所得现金4946千元，2021年为109473千元[54] - 2022年上半年已收利息194千元，2021年为1441千元[54] - 2022年上半年已付利息446千元，2021年为1058千元[54] - 2022年上半年已付所得税136千元，2021年为15025千元[54] - 2022年上半年经营活动所得现金净额4558千元，2021年为94831千元[54] - 2022年上半年投资活动所得现金净额21719千元，2021年为-229327千元[54] - 2022年上半年融资活动所用现金净额62186千元，2021年为-161203千元[54] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额35909千元，2021年为-295699千元[54] - 2022年上半年期初现金及现金等价物236041千元，2021年为442586千元[54] - 2022年上半年期末现金及现金等价物200305千元，2021年为146232千元[54] - 2022年上半年按公允价值计入损益的金融资产公允价值收益为2748千元，2021年为18077千元[97] - 2022年上半年雇员福利开支为109545千元，2021年为305880千元[99] - 2022年上半年借款的利息开支为356千元，2021年为1097千元[102] - 2022年上半年所得税抵免为25689千元，2021年所得税开支为17108千元[103] - 2022年上半年除所得税前亏损为58529千元，2021年溢利为59857千元[106] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损为32027千元，2021年盈利为42749千元[113] - 2022年上半年每股基本亏损为5.76分，2021年每股基本盈利为7.76分[113] - 2022年上半年物业、厂房及设备期初值为54369千元，期末值为44109千元[116] - 2022年上半年物业、厂房及设备添置为901千元，2021年为56692千元[116] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧开支为4453千元，2021年为27421千元[116] - 2022年上半年使用权资产折旧费用为35,050千元，2021年为60,426千元；租赁财务成本2022年为3,470千元，2021年为16,839千元[120] - 2022年上半年租赁融资活动现金流出为20,510,000元，2021年为59,656,000元；短期租赁经营活动现金流出2022年为3,832,000元，2021年为1,354,000元[121] - 2022年上半年与新冠病毒相关租金减免为1,310,000元，2021年为1,175,000元[122] - 2022年投资物业期末公允价值为82,020千元，2021年为65,000千元；2022年上半年租金收入为1,456千元，2021年为634千元[123][125] - 2022年无形资产期末金额为2,628千元，2021年为3,291千元[127] - 2022年按公允价值计入损益的金融资产期末为72,585千元，2021年为450,792千元；2022年上半年公允价值亏损80,491千元，2021年收益18,077千元[137] - 2022年上半年因部分理财产品逾期或有逾期赎回风险，确认估计公允价值亏损83,239,000元，2021年为零；2022年6月30日持有投资基金公允价值为15,000,000元，2021年12月31日为零[138] - 2022年6月30日现金及银行存款为200,305千元，2021年12月31日为236,041千元[141] - 2022年6月30日无银行持有的受限制存款，2021年12月31日为176,000元[142] - 2022年6月30日股份溢价为82,698千元，2021年1月1日为295,908千元[146] - 截至2021年6月30日止六个月，公司宣派及派付末期股息66,684,000港元（相当于人民币54,918,000元）；2021年8月24日，董事会建议派中期股息55,570,000港元；2022年不建议派付中期股息[148][149] - 2022年6月30日递延收益（教育服务）为140,709千元，2021年12月31日为176,251千元[150] - 2022年6月30日贸易及其他应付款项流动项合计37,632千元，2021年12月31日为80,941千元[155] - 2021年12月31日银行借款为30,000千元，实际利率3.89%，2022年6月30日已偿还所有借款[159] - 公司收益从2021年上半年的5.17055亿元减少63.0%至2022年上半年的1.91428亿元，主要因入读学生总人次和辅导课时数减少[175][176] - 公司销售成本从2021年上半年的3.246亿元减少60.9%至2022年上半年的1.268亿元，主要因教师薪酬、使用权资产摊销及物业管理费、软件使用费减少[181] - 公司毛利从2021年上半年的1.925亿元减少66.4%至2022年上半年的6460万元，毛利率从2021年上半年的37.2%降至2022年上半年的33.7%[182] - 公司销售开支从2021年上半年的880万元减少82.1%至2022年上半年的160万元，主要因客服人员、广告及展览、招待开支减少[183] - 公司行政开支从2021年上半年的9390万元减少62.8%至2022年上半年的3500万元，主要因行政人员及办公室开支减少和无物业、厂房及设备减值拨备[184] - 公司研发开支从2021年上半年的3820万元减少82.2%至2022年上半年的680万元，主要因研发人员开支减少[185] - 公司其他收入净额从2021年上半年的1860万元降至2022年上半年的300万元，减少84.0%[186] - 公司其他收益净额从2021年上半年的750万元降至2022年上半年的430万元，减少42.9%[186] - 公司财务成本从2021年上半年的1790万元降至2022年上半年的380万元，减少78.7%[189] - 公司2022年上半年除所得税前亏损5850万元，2021年上半年除所得税前溢利5990万元[190] - 公司2022年上半年所得税抵免为2570万元，2021年上半年所得税开支约为1710万元[191] - 公司2022年上半年权益持有人应占期内亏损3200万元，2021年上半年权益持有人应占期内溢利4270万元[192] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为2.847亿元，较2021年12月31日的3.175亿元有所减少[193] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.003亿元，较2021年12月31日减少15.1%[193] - 截至2022年6月30日，公司资产负债率为0.0%，较2021年12月31日的9.4%有所降低[193] 素养课程业务线数据关键指标变化 - 公司自2021年秋季推出非学科类素养课程，截至2022年6月30日止六个月，素养课程收益由去年同期的2220万人民币增长至1.79亿人民币[20] - 截至2022年6月30日止六个月，素养课程相关辅导课时由去年同期的263043个课时增长至2068795个课时[20] - 非学业素质课程收益从2021年上半年的2223.1万元增长705.0%至2022年上半年的1.78966亿元，辅导课程收益从2021年上半年的4.94824亿元减少97.5%至2022年上半年的1246.2万元[176] - 非学业素质课程入读学生人次从2021年上半年的6287人次增长1230.5%至2022年上半年的83646人次，辅导课程入读学生人次从2021年上半年的202700人次减少97.2%至2022年上半年的5671人次[177] 公司经营相关情况 - 公司于去年下半年关闭部分关键业绩指标未达预期的学习中心，致2022年上半年整体收入同比减少[21] - 公司2022年上半年录得3280万人民币净亏损，主因若干金融资产投资公允价值减少8320万人民币[21] - 若除金融资产公允价值减少因素，公司2022年上半年将录得经营溢利2850万人民币[21] 公司未来策略 - 公司积极寻求新商机，或进行并购或投资以实现业务多元化[23] - 公司将严谨执行控制成本措施，保持稳健现金流[23] 资产负债相关指标变化 - 2022年6月30日非流动资产总值为303,500千元，较2021年12月31日的357,201千元下降14.99%[36] - 2022年6月30日流动资产总值为282,425千元，较2021年12月31日的403,367千元下降30%[36] - 2022年6月30日负债总额为301,220千元，较2021年12月31日的443,023千元下降31.99%[42] - 2022年6月30日非流动负债总额为85,246千元，较2021年12月31日的119,592千元下降28.72%[42] - 2022年6月30日流动负债总额为215,974千元，较2021年12月31日的323,431千元下降33.22%[42] - 2022年6月30日合约负债为140,709千元，较2021年12月31日的176,251千元下降19.04%[42] - 2022年6月30日贸易应付款项44.1万人民币，其他应付款项1008.6万人民币，租赁负债1.

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益为831,725千元，较2020年的749,089千元增长82,636千元，增长率为11.0%[11] - 2021年公司毛利为315,021千元，较2020年的260,537千元增长54,484千元，增长率为20.9%[11] - 2021年公司权益持有人应占年内亏损26,611千元，2020年为溢利48,938千元，变动为亏损75,549千元，变动比率为 - 154.4%[11] - 2021年公司权益持有人应占年内经调整溢利为23,933千元，较2020年的96,806千元减少72,873千元，减少比率为75.3%[11] - 2021年基本每股亏损4.83分，较2020年的8.81分减少13.64分，减少比率为154.8%[12] - 2021年摊薄每股亏损4.83分，较2020年的8.59分减少13.42分，减少比率为156.2%[12] - 2021年经调整基本每股盈利4.34分，较2020年的17.42分减少13.08分，减少比率为75.1%[12] - 2021年经调整摊薄每股盈利4.29分，较2020年的16.98分减少12.69分，减少比率为74.7%[12] - 2021年公司将其权益持有人应占经调整纯利定义为就非经营表现指标项目调整后的权益持有人应占年内溢利，其中购股权福利开支约39.2百万元（2020年约27.0百万元），采纳国际财务报告准则第16号 — 租赁的影响约11.3百万元（2020年约20.9百万元）[12] - 2021年公司因关闭部分学习中心及计提金融资产投资拨备，产生一次性成本131.1百万元[16] - 2021年公司收益为人民币831725千元，较2020年的749089千元增加11.0%，主要因常规课程每辅导课时平均学费从73.5元增至87.4元，但被入读学生人次和辅导课时数减少抵销[29][32] - 2021年公司销售成本为人民币516704千元，较2020年的488552千元增加5.8%，主要因教师薪酬增加和租金减免减少，部分被软件使用费减少抵销[29][34] - 2021年公司毛利为人民币315021千元，较2020年的260537千元增加20.9%；毛利率从34.8%增至37.9%，因常规课程每辅导课时平均学费增加[29][35] - 2021年公司销售开支为人民币13600千元，较2020年的23200千元减少41.3%，主要因广告及展览开支、客服人员开支和业务活动酬酢开支减少[36] - 2021年公司经营溢利为34583千元，2020年为86231千元[29] - 2021年公司除所得税前溢利为5598千元，2020年为49784千元[29] - 2021年公司持续经营业务产生的权益持有人应占年内亏损26611千元，2020年溢利48938千元[29] - 2021年公司持续经营业务产生的权益持有人应占经调整年内溢利为23933千元，2020年为96806千元[29] - 行政开支从2020年的1.523亿元增加11.6%至2021年的1.701亿元，主要因计提减值拨备3060万元，部分被行政人员开支减少1470万元抵销[37] - 研发开支从2020年的5700万元减少6.3%至2021年的5340万元，主要因学习中心网络关闭致研发人员开支减少[38] - 其他收入从2020年的3520万元减少36.0%至2021年的2250万元，主要因政府补贴减少1270万元和财务收入减少310万元，部分被租金收入增加230万元抵销[41] - 其他收益净额从2020年的2310万元减少385.7%至2021年亏损6590万元，主要因出售物业等亏损增加、金融资产公允价值收益减少等，部分被租赁修订增加4000万元抵销[42] - 财务成本从2020年的3640万元减少20.5%至2021年的2900万元，主要因借款利息开支和租赁负债减少[43] - 除所得税前溢利从2020年的4980万元减少88.8%至2021年的560万元[44] - 所得税开支从2020年的80万元增加至2021年的3260万元，主要因终止确认递延税项资产[45] - 权益持有人应占年内溢利从2020年的4890万元变为2021年亏损2660万元[46] - 现金及现金等价物从2020年的4.426亿元减少46.7%至2021年的2.36亿元[55] - 2021年末权益总额为3.175亿元，较2020年的5.38亿元减少；流动负债为3.234亿元，较2020年的6.448亿元减少[55][56] - 2021年末银行借款总额为3000万元，2020年为5440万元[57] - 2021年末资产负债率为9.4%，2020年为10.1%[57] - 2021年末流动资产净值为7990万元，2020年为1.195亿元[57] - 截至2021年12月31日止年度，公司拥有人应占收益约为人民币831.7百万元，经调整溢利约为人民币23.9百万元[113] - 2021年12月31日，公司可供分派予股东的储备包括股份溢价约人民币8270万元（2020年：人民币2.959亿元）及保留盈利约人民币1.982亿元（2020年：人民币1.73亿元）[125] - 2021年12月31日，集团有银行借款约人民币3000万元（2020年：约人民币5440万元）[127] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年非学业素质课程收益为195973千元，较2020年的9737千元增长1912.7%；学业教育课程收益为635752千元，较2020年的739352千元减少14.0%[32] - 2021年非学业素质课程入读学生人次为57207，较2020年的3978增长1338.1%；学业教育课程入读学生人次为249826，较2020年的330724减少24.5%[32] - 2021年约23.6%的收益来自非学业素质课程，约76.4%来自学业教育课程[113] 公司人员相关情况 - 2021年末集团雇员为1552名，2020年为4574名[65] - 陈启远39岁，2018年2月7日获委任为董事，4月16日获委任为董事会主席，12月20日调任为执行董事，负责集团业务策略及发展[80] - 陈启远在辅导行业拥有超11年经验，2008 - 2012年筹备成立集团，2012年起任深圳思考乐总经理[80] - 陈弘宇36岁，2012年1月加入集团，2018年4月16日获委任为董事，12月20日调任为执行董事，12月8日起任集团副总经理[81] - 陈弘宇在辅导行业拥有超16年经验，加入集团前曾任湛江市志远文化培训中心市场总监[82] - 齐明智37岁，2012年6月加入集团，2018年4月16日获委任为董事，12月8日获委任为行政总裁，12月20日调任为执行董事，在辅导行业有超9年经验[86] - 许超强43岁，2012年1月加入集团，2018年4月16日获委任为董事，12月20日调任为执行董事，在辅导行业有超9年经验[87] - 沈敬武52岁，2018年4月加入集团，4月16日获委任为董事兼董事会副主席，12月20日调任为非执行董事，自2017年7月起担任华润创业联和（香港）有限公司的行政总裁[89] - 黄伟德50岁，2019年6月11日起任独立非执行董事，在专业会计、资本市场及并购方面有超28年经验，2021年11月19日起不再担任恒大物业服务有限公司独立非执行董事[91] - 柳建华博士41岁，2019年6月11日起任独立非执行董事，在教育行业有超13年经验，2021年8月31日起不再担任广州若羽臣科技股份有限公司独立非执行董事[96] - 杨学枝74岁，2019年6月11日起任独立非执行董事，在教育行业有逾50年经验，曾在河北贺家坪镇中学及福州第二十四中学任职25年[97] - 何凡先生36岁，2012年4月加入集团，在辅导行业拥有超9年经验[100] - 李爱玲女士39岁，2013年7月加入集团，在辅导行业拥有超14年经验[104] - 苏伟恒先生42岁，2019年1月担任集团首席财务官及公司秘书，拥有超20年专业会计及审计经验[105] - 花日宝先生44岁，2016年11月加入集团，在会计及财务管理方面拥有超20年经验[106] 公司外部监管政策 - 2021年4月8日教育部要求禁止校外培训机构给中小学生留作业[68] - 2021年7月24日《双减意见》规定学科类校外培训相关限制[68] - 2021年7月28日明确义务教育阶段校外培训学科类及非学科类范围[71] - 教育部要求学科类校外培训机构2021年底前完成登记为非营利性机构，完成登记前暂停招生及收费[76] 公司股息分配情况 - 董事会不建议派付2021年末期股息（2020年末期股息为每股0.12港元）[77] - 董事会宣派2021年中期股息每股0.10港元，于2021年10月22日向9月13日名列股东名册内的股东派付[77] - 董事会宣派2021年度特别股息每股0.15港元，于2021年12月31日向12月22日名列股东名册内的股东派付[77] 公司重大事项相关 - 2021年公司无重大投资、收购及出售附属公司等事项[61] - 2021年末集团无重大或然负债、担保及未决诉讼[63] - 2021年和2020年末银行借款均为无抵押有担保[64] - 2021年12月31日后无重大事件对集团造成影响[78] - 公司将继续监察监管环境，评估对业务及财务状况的影响，调整业务计划并探寻机会[76] - 公司于2018年2月7日在开曼群岛注册成立，2019年6月21日在联交所主板上市[110] - 对集团2021年度业务的中肯审视载于年报“主席报告”“管理层讨论及分析”“企业管治报告”及“环境、社会及管治报告”[114] - 未来前景及发展战略详情请参阅年报“主席报告”第6至7页[115] - 截至2021年12月31日止年度，集团五大客户合共贡献的收益比例低于集团收益的30%，五大供应商合共应占的采购百分比低于集团收益成本的30%[118] - 截至2021年12月31日止年度，集团概无向任何董事或任何五名最高薪酬人士支付加入奖励或离职后补偿，概无董事放弃或同意放弃任何薪酬[135] - 公司与控股股东订立不竞争契据，截至2021年12月31日止年度，控股股东已遵守该契据，独立非执行董事确认无违反情况[138] - 截至2021年12月31日止年度，集团不知悉对业务及运营产生重大影响的违反相关法律法规的重大情况[121] - 截至2021年12月31日止年度，集团在业务各方面无违反环保相关法律法规情况，无环境有关违规情况[120] - 公司已收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条就其本身独立性作出的确认，认为全体独立非执行董事均属独立[133] - 截至2021年12月31日止年度，无就公司整体或任何重大部分业务的管理及行政工作订立或存有任何合约[139] 公司股权结构情况 - 截至2021年12月31日，陈启远先生通过受控法团权益持有公司214,080,000股股份，占公司权益约38.52%[144] - 截至2021年12月31日，陈启远先生在深圳思考乐的注册资本数额为7,800,000元人民币，股权约占38.52%[146] - 截至2021年12月31日，天晟作为实益拥有人持有公司214,080,000股股份，占公司权益约38.52%[150] - 截至2021年12月31日，语汐国际通过受控法团权益持有公司214,080,000股股份，占公司权益约38.52%[150] - 截至2021年12月31日，鸿图嘉业作为实益拥有人持有公司138,024,000股股份，占公司权益约24.84%[150] - 截至2021年12月31日，华创煜耀作为实益拥有人持有公司48,975,000股股份，占公司权益约8.81%[150] - 截至2021年12月31日，华润创业联和基金一期（有限合伙）通过受控法团权益持有公司48,975,000股股份，占公司权益约8.81%[150] - 截至2021年12月31日，CRE Alliance (Cayman) Limited通过受控法团权益持有公司48,975,000股股份，占公司权益约8.81%[150] - 截至2021年12

公司基本信息 - 公司为中国华南地区领先的K - 12课后教育服务提供商，截至2020年12月31日辅导课时突破1000万[8] - 公司于2019年6月21日在香港联合交易所有限公司上市[48] - 2021年8月24日，本中期财务资料获公司董事会批准刊发，但未经审核[50] 财务数据关键指标变化 - 收益 - 2021年上半年收益为517055千元，较2020年的325607千元增长58.8%[11] - 2021年上半年收益为517,055千元人民币，2020年同期为325,607千元人民币[28] - 2021年课后教育服务收益517055千元人民币，2020年为325607千元人民币[79] - 公司收益从2020年上半年3.256亿人民币增至2021年上半年5.171亿人民币，增幅58.8%，主要因入读学生总人次和辅导课时数增加[162] 财务数据关键指标变化 - 溢利 - 2021年上半年经营溢利为77793千元，较2020年的66658千元增长16.7%[11] - 2021年上半年期内溢利为42749千元，较2020年的46323千元减少7.7%[11] - 2021年上半年经调整期内溢利为62856千元，较2020年的64280千元减少2.2%[11] - 2021年上半年经营溢利为77,793千元人民币，2020年同期为66,658千元人民币[28] - 2021年上半年除所得税前溢利为59,857千元人民币，2020年同期为49,802千元人民币[28] - 2021年上半年期内溢利为42,749千元人民币，2020年同期为46,323千元人民币[28] - 2021年上半年公司期内溢利4274.9万人民币[39] - 2021年上半年经营所得现金为109,473千元，2020年为 - 78,960千元[44] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为94,831千元，2020年为 - 94,854千元[44] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为 - 229,327千元，2020年为53,440千元[44] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为 - 161,203千元，2020年为 - 44,465千元[44] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 295,699千元，2020年为 - 85,879千元[44] - 除所得税前溢利从2020年6月30日止六个月的4980万元增加20.2%至2021年同期的5990万元[177] - 所得税开支从2020年6月30日止六个月的约350万元变为2021年同期的1710万元，实际税率从28.6%变为7.0%[178] - 期内溢利从2020年6月30日止六个月的4630万元减少7.7%至2021年同期的4270万元[179] - 期内经调整溢利从2020年的64280千元减少2.2%至2021年的62856千元，其中采纳国际财务报告准则第16号影响从4478千元增加48.0%至6628千元[182] 财务数据关键指标变化 - 每股盈利 - 2021年上半年基本每股盈利为7.76分，较2020年的8.34分减少0.58分[11] - 2021年上半年摊薄每股盈利为7.66分，较2020年的8.18分减少0.52分[11] - 2021年上半年经调整基本每股盈利为11.41分，较2020年的11.57分减少0.16分[11] - 2021年上半年经调整摊薄每股盈利为11.27分，较2020年的11.35分减少0.08分[11] - 2021年上半年每股基本盈利为7.76元人民币，2020年同期为8.34元人民币[28] - 2021年上半年每股摊薄盈利为7.66元人民币，2020年同期为8.18元人民币[28] - 2021年每股基本盈利7.76分，2020年为8.34分；本公司权益持有人应占盈利2021年为42,749千元，2020年为46,323千元[98] - 2021年每股摊薄盈利7.66分，2020年为8.18分[103] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2021年6月30日公司资产总值为14.77302亿人民币，较2020年12月31日的16.67422亿人民币下降11.4%[31,35] - 2021年6月30日非流动资产总值为8.04827亿人民币，较2020年12月31日的9.03142亿人民币下降10.9%[31] - 2021年6月30日流动资产总值为6.72475亿人民币，较2020年12月31日的7.6428亿人民币下降12.0%[31] - 2021年6月30日权益总额为4.8753亿人民币，较2020年12月31日的5.38037亿人民币下降9.4%[31,35] - 2021年6月30日负债总额为9.89772亿人民币，较2020年12月31日的11.29385亿人民币下降12.4%[35] - 2021年6月30日按公允价值计量的金融资产总计450792千元人民币，其中第三级为450792千元人民币；2020年12月31日总计298943千元人民币，其中第三级为298943千元人民币[72] - 2021年6月30日贸易应付款项为3,950千元，其他应付款项为13,197千元，借款为60,971千元，租赁负债总计为666,694千元[62] - 2020年12月31日贸易应付款项3363、其他应付款项15984、借款55166、租赁负债134582（单位：人民币）[66] - 2021年6月30日使用权资产为536,346千元，2020年12月31日为643,427千元；租赁负债2021年6月30日为534,154千元，2020年12月31日为602,411千元[108] - 2021年6月30日现金及银行存款为14623.2万元，2020年12月31日为44258.6万元[127] - 2021年6月30日合约负债（递延收益—教育服务）为279,643千元，2020年12月31日为357,039千元[134] - 2021年6月30日贸易应付款项为3,950千元，应付雇员福利为74,211千元，其他应付税项为12,876千元，应付利息为96千元，其他应付款项为13,197千元，总计为104,330千元[135] - 2021年6月30日贸易应付款项中三个月或更短为1,438千元，三至六个月为1,877千元，六个月至一年为635千元[140] - 2021年6月30日借款即期有抵押银行借款为10,000千元，无抵押有担保存款银行透支及银行借款为29,966千元和20,000千元，总计为59,966千元，2020年12月31日为54,400千元，实际利率均为4.6%[141] - 2021年6月30日银行借款还款计划中一年内为59,966千元，2020年12月31日为54,400千元[142] - 2021年6月30日与关联方的预付款项及其他应收款项总计为1,473千元，2020年12月31日为1,493千元[152] - 2021年6月30日权益总额为4.875亿元（2020年12月31日：5.38亿元）[184] - 2021年6月30日现金及现金等价物从2020年12月31日的4.426亿元减少67.0%至1.462亿元[184] - 2021年6月30日流动比率为1.19（2020年12月31日：1.19），资产负债率为12.3%（2020年12月31日：10.1%）[184] - 2021年6月30日银行借款总额为6000万元（2020年12月31日：5440万元），其中4996.6万元按浮动息率计息，1000万元按固定息率计息[184] - 2021年6月30日，银行借款1000万元人民币由集团专利作抵押[193] 财务数据关键指标变化 - 其他收支 - 2021年分租收入2204千元人民币，2020年为4377千元人民币；2021年分租开支2082千元人民币，2020年为4558千元人民币[82] - 2021年来自经营租赁之租金收入824千元人民币，2020年无此项收入[82] - 2021年财务收入1441千元人民币，2020年为3855千元人民币[82] - 2021年政府补助16250千元人民币，2020年为11602千元人民币[82] - 2021年按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益18077千元人民币，2020年为12816千元人民币[85] - 2021年租赁修改收益6771千元人民币，2020年为1201千元人民币[85] - 2021年其他收入净额18637千元人民币，2020年为15276千元人民币[82] - 2021年上半年雇员福利开支305,880千元，2020年为182,476千元[87] - 2021年上半年财务开支17,936千元，2020年为16,856千元[88] - 2021年上半年所得税开支17,108千元，2020年为3,479千元；除所得税前溢利2021年为59,857千元，2020年为49,802千元[91] - 公司销售成本从2020年上半年2.034亿人民币增至2021年上半年3.246亿人民币，增幅59.6%，主要因教师薪酬和使用权资产摊销增加及线上授课开支减少[168] - 公司毛利从2020年上半年1.222亿人民币增至2021年上半年1.925亿人民币，增幅57.5%，毛利率从2020年上半年37.5%降至2021年上半年37.2%[169] - 公司销售开支从2020年上半年590万人民币增至2021年上半年880万人民币，增幅47.3%，主要因学习中心网络扩张和广告展览开支增加[170] - 公司行政开支从2020年上半年5840万人民币增至2021年上半年9390万人民币，增幅60.9%，主要因行政人员薪金福利、物业厂房设备减值拨备和办公室开支增加[171] - 公司研发开支从2020年上半年2040万人民币增至2021年上半年3820万人民币，增幅87.2%，主要因研发人员数量增加[172] - 公司其他收入净额从2020年上半年1530万人民币增至2021年上半年1860万人民币，增幅22.0%，主要因政府补贴增加，部分被财务收入减少抵销[173] - 其他收益净额从2020年6月30日止六个月的1380万元减少45.6%至2021年同期的750万元[175] - 财务成本从2020年6月30日止六个月的1690万元增加6.4%至2021年同期的1790万元[176] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 截至2021年6月30日止六个月，租赁融资活动现金流出为5965.6万元，2020年同期为4340.9万元；短期租赁经营活动现金流出为135.4万元，2020年同期为零[112] - 截至2021年6月30日止六个月，与新冠病毒相关租金减免为117.5万元，2020年同期为1193.4万元[113] - 2021年上半年，投资物业自物业、厂房及设备转拨3939.9万元，自土地使用权转拨2622.3万元，期末公允价值为6500万元[114] - 2021年上半年，投资物业来自经营租赁的租金收入为63.4万元，确认为其他收益－净额之重估亏损为36.6万元[116] - 2021年上半年使用权资产折旧费用60,426千元，2020年为53,021千元；租赁财务成本2021年为16,839千元，2020年为14,419千元[111] - 2021年6月30日与关联方租赁相关的使用权资产摊销总计为3,318千元，2020年同期为2,200千元[150] - 2021年6月30日与关联方租赁相关的租赁负债利息开支总计为1,216千元，2020年同期为833千元[150] 财务数据关键指标变化 - 资产项目明细 - 2021年物业、厂房及设备期初为170,333千元，期末为134,960千元；2020年期初为144,882千元，期末为161,108千元[1