公司业务规模与运营数据 - 截至2020年12月31日，公司辅导课时超10000000小时，聘有超4500名教师及员工，在12个城市经营152间学习中心[11] - 公司经营的学习中心数目从2019年的100家增加至2020年的152家[20] - 辅导课时从去年的8,642,092个增长18.0%至2020年的10,198,494个[20] - 2021年1月开始的冬季学期报读学生人次较2020年同期增加超40%[25] - 2020年暑假公司进入广州市场，暑假体验课程转化率为集团最高[25] - 2020年5月公司成立“鸿盟”高端班，将推广到东莞及其他城市[26] - 思考乐教学研究院由200多名专业教研人员组成[32] - 2020年5月公司与甲骨文落成战略合作协议[32] - 2020年8月8日，思考乐SIR智能教学系统正式上线[33] - 公司计划在广州、武汉及江苏等地设立综合性教师培训基地[37] - 公司员工已超4500人，推出具有特色的核心激励机制[39] - 学业备考课程入读学生人次从289,676增至330,724，辅导课时数从8,453,092增至10,078,278，增幅14.2%；初阶小学素质教育课程入读学生人次从6,415减至3,978，辅导课时数从189,000减至120,216，降幅38.0%[53] - 2020年末集团雇员4574名，2019年为3510名[92] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为749089千元，较2019年的711422千元增加37667千元，变动比率为5.3%[16] - 2020年公司毛利为260537千元，较2019年的303938千元减少43401千元，变动比率为 - 14.3%[16] - 2020年公司年内溢利为48938千元，较2019年的94786千元减少45848千元，变动比率为 - 48.4%[16] - 2020年公司经调整年内溢利为96806千元，较2019年的136155千元减少39349千元，变动比率为 - 28.9%[16] - 2020年公司基本每股盈利为8.81分，较2019年的19.06分减少10.25分，变动比率为 - 53.8%[16] - 2020年公司摊薄每股盈利为8.59分，较2019年的19.01分减少10.42分，变动比率为 - 54.8%[16] - 2020年公司经调整基本每股盈利为17.42分，较2019年的27.39分减少9.97分，变动比率为 - 36.4%[16] - 2020年公司经调整摊薄每股盈利为16.98分，较2019年的27.31分减少10.33分，变动比率为 - 37.8%[16] - 2020年公司购股权福利开支约为27.0百万元，2019年约为6.7百万元[17] - 平均每课时收费从2019年的人民币82.3元减少约10.7%至2020年的人民币73.5元[21] - 2020年公司收益比去年增长5.3%至人民币749.1百万元[21] - 2020年公司毛利减少14.3%至人民币260.5百万元[21] - 2020年公司经调整利润为人民币96.8百万元，比去年减少28.9%[21] - 2020年公司收益为749,089千元，2019年为711,422千元[45] - 2020年公司销售成本为488,552千元，2019年为407,484千元[45] - 2020年公司毛利为260,537千元，2019年为303,938千元[45] - 2020年公司经营溢利为86,231千元，2019年为131,891千元[45] - 公司收益从2019年的7.114亿元增加5.3%至2020年的7.491亿元，学习中心总数从100个增加至152个，常规课程每辅导课时平均学费从82.3元降至73.5元[52][53] - 销售成本从2019年的4.075亿元增加19.9%至2020年的4.886亿元，主要因学习中心网络扩张、业务增长及疫情线上授课额外开支[54] - 毛利从2019年的3.039亿元减少14.3%至2020年的2.605亿元，毛利率从42.7%降至34.8%，因新学习中心爬坡期收益有限及疫情线上授课额外开支[55] - 销售开支从2019年的2160万元增加7.6%至2020年的2320万元，因学习中心网络扩张客服人员增加及推广活动广告开支增加，部分被应酬开支减少抵消[56] - 行政开支从2019年的1.322亿元增加15.2%至2020年的1.523亿元，因学习中心网络扩张行政人员薪金福利增加，部分被非经常性上市开支减少抵消[57] - 研发开支从2019年的4520万元增加26.1%至2020年的5700万元，因研发人员数量增加薪金福利增加[59] - 其他收入从2019年的830万元增加324.1%至2020年的3520万元，因政府补贴和财务收入增加，部分被分租收入净额减少抵消[62] - 其他收益净额从2019年的1870万元增加23.5%至2020年的2310万元，因理财产品回报增加，部分被汇兑收益减少抵消[63] - 年内溢利从2019年的9480万元减少48.4%至2020年的4890万元[68] - 2020年年内溢利48,938千元，较2019年的94,786千元下降48.4%[73] - 2020年购股权福利开支26,958千元，较2019年的6,739千元增长300.0%[73] - 2020年采纳国际财务报告准则第16号一租赁的影响为20,910千元，较2019年的8,793千元增长137.8%[73] - 2020年无上市开支，2019年为25,837千元，下降100.0%[73] - 2020年年内经调整溢利96,806千元，较2019年的136,155千元下降28.9%[73] - 2020年末权益总额为588.0百万元，2019年为553.4百万元；现金及现金等价物为442.6百万元，较2019年的241.5百万元增加83.3%[80] - 2020年末流动资产为764.3百万元，流动负债为644.8百万元，流动资产净值为119.5百万元；2019年流动资产含以公允价值计入损益的金融资产447.6百万元等，流动负债含合约负债283.4百万元等，流动资产净值为206.3百万元[81][82] - 2020年末银行借款总额为54.4百万元，2019年为61.4百万元；资产负债率为10.1%，2019年为11.1%[82] - 2020年公司拥有人应占收益约为人民币749.1百万元，经调整溢利约为人民币96.8百万元，约98.7%的收益来自学业备考课程，约1.3%来自初阶小学素质教育课程[149] - 2020年12月31日，公司可供分派予股东的储备包括股份溢价约人民币295.9百万元（2019年：人民币386.1百万元）及保留盈利约人民币173.0百万元（2019年：人民币124.1百万元）[163] - 2020年12月31日，集团有银行借款约人民币54.4百万元（2019年：约人民币61.4百万元）[165] 股息分配 - 董事会决议宣派截至2020年12月31日止每股0.12港元的年终股息[21] - 董事会建议派付2020年末期股息每股0.12港元，待股东批准，预计2021年6月4日派付[105] - 董事会已派付2020年中期股息每股0.06港元[105] 公司相关政策与事项 - 公司库务管理政策是用盈余现金储备投资低风险理财产品，库务部负责执行、跟踪和分析投资表现等[83] - 公司大部分收益及开支以人民币计值，2019及2020年末大部分现金及银行存款以美元及港元计值，目前无外币对冲政策[87] - 2020年公司无重大投资、收购及出售附属公司等事项，无个别投资超集团资产总值5%[88] - 2020年末集团无重大投资计划[89] - 2020年末集团无重大或然负债、担保、未决诉讼或申索[90] - 2020年末银行借款无抵押有担保，2019年有6140万元银行借款分别由4270万元物业等及3770万元土地使用权资产作抵押[91] - 《中华人民共和国民办教育促进法实施条例（修订草案）》未发布实施，公司将留意发展[95] - 《教育部等六部門關於規範校外線上培訓的實施意見》2019年7月12日生效，公司线上培训业务平台已完成备案[96][97] - 《外商投资法》2020年1月1日生效，目前未对公司运营构成重大影响[100][102] - 公司于2021年5月13日至5月18日暂停办理股份过户登记手续，以确定有权出席股东周年大会的股东身份，填妥表格及股票须不迟于2021年5月12日下午4时30分送达[106] - 公司于2021年5月26日暂停办理股份过户登记手续，以确定股东有权收取末期股息，填妥表格及股票须不迟于2021年5月25日下午4时30分送达[106] - 2020年12月31日后，无重大事件对集团造成影响[107] 公司人员信息 - 执行董事陈启远38岁，在辅导行业拥有超10年经验，自2012年起为深圳思考乐总经理[109] - 执行董事陈弘宇35岁，在辅导行业拥有超15年经验，自2018年12月8日起担任集团副总经理[110][111] - 执行董事齐明智36岁，在辅导行业拥有超8年经验，自2020年11月起负责集团整体管理及运营[115] - 执行董事许超强42岁，在辅导行业拥有超8年经验，自2020年11月起担任集团东莞城市校长，负责东莞及江门整体管理及运营[116] - 非执行董事沈敬武51岁，于2018年4月加入集团，负责就集团业务策略及发展提供意见[120] - 沈先生自2017年7月起担任华润创业联和(香港)有限公司行政总裁[121] - 黄伟德先生49岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，在专业会计等方面有超27年经验[122] - 柳建华博士40岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，在教育行业有超12年经验[129] - 杨学枝先生73岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，在教育行业有逾50年经验[130] - 何凡先生35岁，2012年4月加入集团，2020年11月任深圳城市校长等职，在辅导行业有超8年经验[134] - 李爱玲女士38岁，2013年7月加入集团，2020年11月职责转变，在辅导行业有超13年经验[135] - 黄先生现担任9家上市公司独立非执行董事[123] - 柳博士现担任4家上市公司独立非执行董事，2020年8月31日解任1家公司独立非执行董事[129] - 杨先生发表6份数学相关出版物，2009年获中国首届“初等数学分析杰出贡献”奖项[130][133] - 何先生2007年7月毕业于安徽科技学院，专业为计算机科学与技术[135] - 苏伟恒先生41岁，自2019年1月担任集团首席财务官及公司秘书，拥有超19年专业会计及审计经验[140] - 花日宝先生43岁，于2016年11月加入集团，2017年1月4日获委任为财务总监，在会计及财务管理方面拥有超19年经验[141] 公司合规与合约情况 - 截至2020年12月31日止年度，集团五大客户合共贡献的收益比例低于集团收益的30%[155] - 截至2020年12月31日止年度，集团五大供应商合共应占的采购百分比低于集团收益成本的30%[155] - 截至2020年12月31日止年度，集团未发现违反相关法律法规的重大情况[158] - 执行董事实行三年初步固定期限服务合约，非执行董事和独立非执行董事实行一年初步固定期限委任函[173] - 截至2020年12月31日，集团无向董事或五名最高薪酬人士支付加入奖励或离职补偿，无董事放弃薪酬[174] - 公司与控股股东订立不竞争契据，2020年度控股股东遵守该契据，独立非执行董事确认无违反情况[178] - 截至2020年12月31日，公司无就整体或重大部分业务管理及行政工作订立合约[179] - 截至2020年12月31日，公司或附属公司与控股股东或其附属公司无重大合约及服务合约[180] - 截至2020年12月31日，公司无订立使董事购买股份或债权证获益的安排，无董事及其亲属获认购权利或行使该权利[190] 公司股权结构 - 2020年12月31日，陈启远先生透过受控法团权益持有公司21

公司基本信息 - 公司于2018年2月7日在开曼群岛注册成立，2019年6月21日在香港联合交易所上市[78][80] - 2019年6月21日，公司在香港联合交易所主板上市[13] 公司规模与人员 - 截至2019年12月31日，公司学员数目突破10万，聘有超3000名教师及助教[13] - 公司员工已超4000人[36] - 思考乐教学研究院由200多名专业教研人员组成[33] 学习中心情况 - 截至2020年6月30日，公司于广东省及福建省9个城市经营127间学习中心[13] - 学习中心数目从2019年12月31日的100所增加至2020年6月30日的127所[23] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收益为325,607千元，较2019年的295,477千元增加10.2%[17] - 2020年上半年经营溢利为66,658千元，较2019年的51,156千元增加30.3%[17] - 2020年上半年期内溢利为46,323千元，较2019年的33,473千元增加38.4%[17] - 2020年上半年经调整期内溢利为64,280千元，较2019年的60,179千元增加6.8%[17] - 2020年上半年基本每股盈利为8.34分，较2019年的7.66分增加8.9%[17] - 2020年上半年摊薄每股盈利为8.18分，较2019年的7.66分增加6.8%[17] - 2020年上半年经调整基本每股盈利为11.57分，较2019年的13.77分减少16.0%[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益同比增长10.2%至人民币32560万元，溢利增长38.4%至人民币4630万元，经调整利润同比增长6.8%至人民币6430万元[22] - 2020年上半年公司收益为325,607千元人民币[49] - 2020年上半年销售成本为203,372千元人民币[49] - 2020年上半年毛利为122,235千元人民币[49] - 2020年上半年经营溢利为66,658千元人民币[49] - 2020年上半年除所得税前溢利为49,802千元人民币[49] - 2020年上半年期内溢利及全面收益总额为46,323千元人民币[49] - 2020年6月30日公司资产总值为13.8901亿元，较2019年12月31日的14.71069亿元下降5.58%[51] - 2020年6月30日公司权益总额为5.52017亿元，较2019年12月31日的5.53364亿元下降0.24%[51] - 2020年6月30日公司负债总额为8.36993亿元，较2019年12月31日的9.17705亿元下降8.79%[57] - 2020年上半年公司经营活动所用现金净额为9485.4万元，2019年为所得现金净额2527.3万元[66] - 2020年上半年公司投资活动所得现金净额为5344万元，2019年为1027.9万元[66] - 2020年上半年公司融资活动所用现金净额为4446.5万元，2019年为所得现金净额34813.9万元[66] - 2020年6月30日公司现金及现金等价物期末余额为1.556亿元，较期初的2.41479亿元减少35.56%[51][74] - 2020年上半年公司已付股东股息6114.9万元[60][66] - 2020年6月30日公司合约负债为1.46626亿元，较2019年12月31日的2.83356亿元下降48.25%[57] - 2020年6月30日公司贸易及其他应付款项为5907.2万元，较2019年12月31日的1.01352亿元下降41.71%[57] - 2020年分租收入为4377千元，分租开支为4558千元，财务收入为3855千元，政府补助为11602千元，总计15276千元；2019年分租收入为7102千元，分租开支为6013千元，财务收入为415千元，政府补助为918千元，总计2422千元[146] - 2020年按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益为12816千元，租赁修改为1201千元，出售物业、厂房及设备之亏损净额为3千元，外汇（亏损）/收益净额为177千元，其他为2千元，总计13839千元[151] - 2020年雇员福利开支为182476千元，折旧及摊销为73210千元，教材为11016千元，软件使用费为11079千元等，总计288064千元[152] - 2020年借款的利息开支为2437千元，租赁负债的利息开支为14419千元，总计16856千元；2019年借款的利息开支为1285千元，租赁负债的利息开支为9426千元，总计10711千元[153] - 2020年上半年所得税开支为3479千元，2019年为6972千元[154] - 2020年上半年除所得税前溢利为49802千元，2019年为40445千元[154] - 2020年每股基本盈利为8.34分，2019年为7.66分[163] - 2020年每股摊薄盈利为8.18分，2019年为7.66分[166] - 2020年物业、厂房及设备期初为144882千元，期末为161108千元；2019年上半年期初为106134千元，期末为126921千元[169] - 2020年6月30日土地使用权使用资产为89116千元，物业为478577千元；2019年12月31日土地使用权为90561千元，物业为435392千元[170] - 2020年使用权资产折旧费用为53021千元，2019年上半年为37175千元；2020年租赁财务成本为14419千元，2019年上半年为9426千元[172] - 截至2020年6月30日止六个月，租赁融资活动现金流出为43409千元，短期租赁经营活动现金流出为零[172] - 截至2020年6月30日止六个月，与新冠病毒相关租金减免为11934千元[173] - 2020年无形资产期初为996千元，期末为1060千元；2019年上半年期初为1076千元，期末为1053千元[174] - 2020年6月30日非流动资产中租赁按金26,007千元、应收关联方款项1,159千元，流动资产中应收关联方款项461千元、垫付予雇员现金3,559千元等，总计非流动资产36,646千元、流动资产26,160千元；2019年12月31日非流动资产中租赁按金23,411千元等，流动资产中应收关联方款项772千元等，总计非流动资产38,429千元、流动资产16,828千元[179] - 2020年截至6月30日止六个月按公允价值计入损益的金融资产期初为447,621千元，滑荣887,473千元，公允价值收益12,816千元，出售(988,139)千元，期末为359,771千元；2019年对应数据分别为205,084千元、384,056千元、6,064千元、(416,882)千元、178,322千元[184] - 2020年6月30日现金及银行存款210,600千元，减初始到期日超过三个月的定期存款(55,000)千元后为155,600千元；2019年12月31日对应数据分别为276,783千元、(35,304)千元、241,479千元[185] - 2020年6月30日现金及银行存款按货币计值，人民币106,669千元、美元58,070千元、港元45,861千元；2019年12月31日对应数据分别为190,127千元、86,228千元、428千元[187] 业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，辅导课时由去年同期的3703607个增长5.1%至3893674个[23] - 平均每课时收费由截至2019年6月30日止六个月的人民币79.8元增长4.8%至截至2020年6月30日止六个月的人民币83.6元[23] - 今年暑假体验课程整体学生人次比去年同期增加91.4%，深圳以外城市同比大幅增加215.0%[26] 公司业务发展战略 - 公司于2020年5月正式成立思考乐教育高端品牌“鸿盟”高端班[27] - 公司将加大拓展“双师课堂”业务至有巨大市场潜力及竞争相对较弱的城市[31] - 公司将加速推进教育OMO，实现多元化学习模式[32] - 公司将扩大在大湾区的地域覆盖及提高市场占有率，并将成功经验复制到全国更多地区[25] 公司合作与系统上线 - 今年5月公司与甲骨文落成战略合作协议[33] - 今年8月8日，思考乐SIR智能教学系统正式上线[35] 股息宣派 - 董事会决议宣派截至2020年6月30日止六个月每股0.06港元的中期股息[22] 金融资产估值与计量 - 截至2020年6月30日止六个月估值技术无变动，经常性公允价值计量在第一、二、三级之间无转拨[141][142] - 公司将每年至少一次使用估值技术确定第三级工具的公允价值，必要时寻求外部评估专家协助[142] - 2020年6月30日按公允价值计量的第三级金融资产为359771千元，2019年12月31日为447621千元[140] 公司市场与客户情况 - 公司主要市场位于中国广东省，大部分收益、经营溢利、业务及非流动资产均位于此，作为课后教育服务单一营运分部运营及管理[143] - 报告期内无单一客户占公司总收益的10%以上[144] 短期投资理财产品情况 - 截至2020年6月30日止六个月，短期投资理财产品预期年回报率介乎2.8%至8.3%[184] 款项逾期情况 - 2020年6月30日及2019年12月31日，预付款项及其他应收款项并无重大结余已逾期[179] 一年内到期款项情况 - 2020年6月30日贸易应付款项一年内到期金额为213.9万元[108] - 2020年6月30日其他应付款项一年内到期金额为1244.1万元[110] - 2020年6月30日借款一年内到期金额为10369.8万元，一至二年到期金额为448.7万元，二至五年到期金额为1346.2万元，超过五年到期金额为597.8万元，总计12762.5万元[112][113][114][115][116] - 2020年6月30日租赁负债一年内到期金额为11636.1万元，一至二年到期金额为11494.7万元，二至五年到期金额为9343.4万元，超过五年到期金额为2865.81万元，总计61132.3万元[117][118][119][120][121] - 2020年6月30日金融负债一年内到期金额为23463.9万元，一至二年到期金额为11943.4万元，二至五年到期金额为10689.6万元，超过五年到期金额为2925.59万元，总计75352.8万元[121][122][123][124][125] - 2019年12月31日贸易应付款项为3244千元，其他应付款项为12559千元，借款为40479千元，租赁负债为111684千元，总计167966千元[133] 股份相关情况 - 2019年1月1日普通股数目53,831，面值53,831美元，人民币338,501；2019年股份分拆影响使普通股数目增加53,777,219，法定股本增加946,168,950股，根据资本化发行股份376,968,950股，根据上市发行股份124,900,000股[194] - 2019年6月3日公司将每股面值1.00美元的已发行普通股分拆为1,000股每股面值0.001美元的股份，6月12日法定股本增至每股面值0.001美元的股份1,000,000,000股[195] - 2019年6月10日股东通过决议将公司股份溢价账金额376,968,950元资本化发行股份[195] - 2019年6月21日公司按每股3.68港元价格发行124,900,000股每股面值0.001美元的普通股，发行后法定股本1,000,000美元分拆为1,000,000,000股股份，555,700,000股为缴足发行或入账列作缴足[196] 租金减免情况 - 2020年1月1日起提早采纳国际财务报告准则第16号（修订本），全部与新冠病毒相关租金减免1193.4万元已计入收益表内的“销售成本”[92]

公司规模与业务布局 - 截至2019年12月31日，公司学员数目突破10万，聘有超2500名教师及助教，在7个城市经营100间学习中心[11] - 学习中心数量从2018年的54家增至2019年的100家[22] - 2019年学员数目首次突破十万[22] - 2019年辅导课时增至8642092课时，同比增长36.2%[22] - 平均课时收费从2018年的77.7元增至2019年的82.3元，增长5.9%[22] - 2019年12月31日集团雇员数量为3510名，2018年为2243名[76] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为711,422千元，较2018年的493,115千元增加217,977千元，变动比率44.3%[15] - 2019年公司毛利为303,938千元，较2018年的186,738千元增加117,200千元，变动比率62.8%[15] - 2019年公司持续经营业务产生的年内溢利为94,786千元，较2018年的69,474千元增加25,312千元，变动比率36.4%[15] - 2019年公司持续经营业务产生的经调整年内溢利为136,155千元，较2018年的83,855千元增加52,300千元，变动比率62.4%[15] - 2019年公司持续经营业务基本每股盈利为19.06分，较2018年的16.46分增加2.60分，变动比率15.8%[16] - 2019年公司持续经营业务摊薄每股盈利为19.01分，较2018年的16.46分增加2.55分，变动比率15.5%[16] - 2019年公司持续经营业务经调整基本每股盈利为27.39分，较2018年的19.87分增加7.52分，变动比率37.8%[16] - 2019年公司持续经营业务经调整摊薄每股盈利为27.31分，较2018年的19.87分增加7.44分，变动比率37.4%[16] - 2019年公司上市开支为25800千元（2018年：14400千元），采纳国际财务报告准则第16号影响为8800千元（2018年：零），购股权利益开支为8800千元（2018年：零）[17] - 2019年公司收益超7.114亿元，同比增长44.3%[21] - 2019年公司毛利达3.039亿元，同比增长62.8%[21] - 2019年公司持续经营业务经调整溢利为1.362亿元，同比增长62.4%[21] - 2019年公司经营溢利为1.319亿元，2018年为8574.5万元[34] - 2019年公司资产总值为14.711亿元，2018年为4.808亿元[34] - 2019年公司权益总额为5.554亿元，2018年为1.152亿元[34] - 公司收益从2018年的人民币439.1百万元增加44.3%至2019年的人民币711.4百万元[39] - 公司销售成本从2018年的人民币306.4百万元增加33%至2019年的人民币407.5百万元[41] - 公司毛利从2018年的人民币186.7百万元增加62.8%至2019年的人民币303.9百万元，毛利率从37.9%提升至42.7%[42] - 公司销售开支从2018年的人民币12.1百万元增加78.9%至2019年的人民币21.6百万元[47] - 公司行政开支从2018年的人民币70.5百万元增加87.7%至2019年的人民币132.2百万元[48] - 公司研发开支从2018年的人民币31.0百万元增加46.0%至2019年的人民币45.2百万元[49] - 公司其他收入从2018年的人民币3.5百万元增加134.1%至2019年的人民币8.3百万元[50] - 公司其他收益净额从2018年的人民币9.0百万元增加108.3%至2019年的人民币18.7百万元[51] - 公司除所得税前溢利从2018年的人民币82.6百万元增加30.9%至2019年的人民币108.1百万元[51] - 公司持续经营业务产生的年内溢利从2018年的人民币69.5百万元增加36.4%至2019年的人民币94.8百万元[53] - 持续经营业务产生的年内溢利为94,786千元，较之前的69,474千元增长36.4%，经调整后年内溢利为136,155千元，较之前的83,855千元增长62.4%[61] - 2019年12月31日，集团权益总额为5.53364亿元，2018年为1.15219亿元[62] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物为2.41479亿元，较2018年的3720万元增加549%[62] - 2019年12月31日，集团流动资产为7.41232亿元，流动负债为5.34907亿元[63] - 2019年12月31日，集团银行借款总额为6137.5万元，2018年为4275.9万元[67] - 2019年12月31日，集团银行借款中约62.5%为一年内偿还，2018年约为38.3%[67] - 2019年12月31日，集团资产负债率为11.1%，2018年为37.1%[67] - 2019年12月31日，集团流动资产净值为2.06325亿元，2018年为流动负债5169.9万元[67] - 2019年12月31日，集团有银行借款约人民币6137.5万元（2018年12月31日：约人民币4275.9万元）[149] - 2019年公司拥有人应占收益为人民币7.11422亿元，经调整溢利为人民币1.36155亿元，约97.9%的收益来自学业备考课程，约2.1%来自初阶小学素质教育课程[134] - 2019年五大客户合共贡献的收益比例低于公司收益的30%，五大供应商合共应占的采购百分比低于公司收益成本的30%[140] - 2019年12月31日，公司可供分派予股东的储备包括股份溢价约人民币3.86081亿元（2018年：人民币5289.7万元）及保留盈利约人民币1.24105亿元（2018年：人民币2931.9万元）[147] 法律法规与政策环境 - 《教育部等六部门关于规范校外线上培训的实施意见》于2019年7月12日生效[78] - 福建省要求2019年12月底前完成校外在线培训机构备案排查工作，2020年12月底前基本建立监管体系[83] - 广东省于2019年11月18日开展校外在线培训专项治理，公司在线培训业务所在第三方平台已完成备案[83] - 《外商投资法》于2019年3月15日通过，2020年1月1日生效[84] - 截至年报日期，公司不知悉任何不遵守《外商投资法》的情况[86] 股息与股份过户 - 董事会建议向股东派付2019年度每股0.06港元末期股息及每股0.06港元末期特别股息，待股东大会批准[91] - 董事会宣派2019年上半年每股0.02港元中期股息及每股0.04港元中期特别股息，已派付[91] - 公司2020年5月13 - 18日暂停办理股份过户登记以确定出席股东大会股东身份[92] - 公司2020年5月25日暂停办理股份过户登记以确定收取末期股息及末期特别股息股东[92] 公司管理层信息 - 陈启远37岁，2018年2月7日任董事，4月16日任董事会主席，12月20日调任执行董事，在辅导行业超9年经验[97] - 陈弘宇34岁，2012年1月加入集团，2018年4月16日任董事，12月20日调任执行董事，12月8日任副总经理，在辅导行业超14年经验[98] - 齐明智35岁，2012年6月加入集团，2018年4月16日任董事，12月8日任行政总裁，12月20日调任执行董事，在辅导行业超7年经验[99] - 许超强41岁，2012年1月加入集团，2018年4月16日任董事，12月20日调任执行董事，在辅导行业超7年经验[103] - 沈敬武50岁，2018年4月加入集团，4月16日任董事兼董事会副主席，12月20日调任非执行董事，拥有丰富管理及投资经验[105] - 陈启远2006年6月毕业于邵阳学院获理学学士学位，2006年7月获高级中学教师资格，2017年9月起于北京大学深圳研究生院修读工商管理硕士[98] - 陈弘宇2015年6月毕业于湖南农业大学获管理学学士学位[99] - 齐明智2008年7月毕业于安徽师范大学，专业为化学，2008年6月获高级中学教师资格证[103] - 许超强1998年7月毕业于莆田西天尾中学高中部，1998年9月至2001年7月就读于三明职业大学机械自动化管理专业[104] - 沈敬武1992年5月取得宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学理学学士学位，1997年6月取得斯坦福大学工商管理硕士学位[110] - 黄伟德48岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，有超26年专业会计、资本市场及并购经验[111] - 柳建华39岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，在教育行业有超11年经验，有三年上市公司相关专业会计经验[114] - 杨学枝72岁，2019年6月11日获委任为独立非执行董事，在教育行业有逾49年经验[118] - 何凡34岁，2012年4月加入集团，2018年12月8日任佛山学习中心总经理，在辅导行业有超7年经验[119] - 李爱玲37岁，2013年7月加入集团，2018年12月8日任副总经理，2020年1月任运营总监，在辅导行业有超12年经验[124] - 苏纬恒40岁，2019年1月任集团首席财务官及公司秘书，有超18年专业会计及审计经验[125] - 黄伟德为6家上市公司独立非执行董事，包括老百姓大药房、青岛海尔生物医疗等[111] - 柳建华为4家上市公司独立非执行董事，包括广州鹏辉能源科技、指尖悦动控股等[114] - 苏先生2005年1月 - 2015年2月为香港会计师公会会员，2015年3月获认可为资深会员，也是英国特许公认会计师公会会员[125] - 杨先生发表多部数学相关出版物，如2009年《中国初等数学研究》、2000年6月《不等式研究》第一辑等[118] 公司基本信息与运营情况 - 公司于2018年2月7日在开曼群岛注册成立，2019年6月21日在联交所主板上市[131] - 公司主要业务为透过学业备考课程及初阶小学素质教育课程提供课后教育服务[133] - 公司为投资控股公司[133] - 截至2019年12月31日止年度，集团不知悉违反相关法律法规的重大行为而对业务及运营产生重大影响[143] - 截至2019年12月31日止年度，集团无重大收购、出售、投资事项及重大投资计划[70][71] 股东与股权相关 - 陈启远先生、齐明智先生及许超强先生将在股东周年大会上轮值告退并符合资格膺选连任[154] - 2019年公司的股本变动详情载于综合财务报表附注22[146] - 执行董事服务合约自2019年6月21日起，初步固定期限3年[158] - 非执行董事和独立非执行董事委任函自2019年6月21日起，初步固定期限1年[158] - 截至2019年12月31日，集团无向董事或五名最高薪酬人士支付加入奖励或离职补偿，无董事放弃薪酬[162] - 公司与控股股东于2019年6月3日订立不竞争契据，截至2019年12月31日控股股东遵守该契据[164] - 截至2019年12月31日，公司无就整体或重大部分业务管理及行政工作订立合约[165] - 截至2019年12月31日，公司或附属公司无和控股股东或其附属公司（本公司除外）签重大合约[166] - 2019年12月31日，陈启远先生于公司受控法团权益中所持股份数目为2.1408亿股，概约百分比为38.52%[171] - 2019年12月31日，陈启远先生于深圳思考乐持有注册股本数额为780万元人民币，股权概约百分比为39%[171] - 截至2019年12月31日，公司或附属公司无订立安排使董事可藉购买股份或债权证获利[174] - 截至2019年12月31日，无董事或其配偶、18岁以下子女获授予认购股本或债务证券权利或行使该等权利[174] - 天晟和语汐国际所持股份数目为214,080,000，于公司权益的概约百分比为38.52%[175] - s)所持股份数目为138,024,000，于公司权益的概约百分比为24.84%[175] - 草创煜耀等多家股东所持股份数目为64,616,000，于公司权益的概约百分比为11.6

公司上市与基本信息 - 公司于2018年2月7日在开曼群岛注册成立，为投资控股公司，主要在中国提供课后教育服务[64] - 公司于2019年6月21日在香港联合交易所主板成功上市[12] - 公司于2019年6月21日在香港联合交易所有限公司上市[66] - 陈启远先生为公司的最终控股股东[65] - 2019年8月23日，中期财务资料获董事会批准刊发但未经审核[68] - 2018年4月9日完成重组，中国并表联属实体被视作深圳枫焯受控制结构性实体[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，收益同比增长25.2%至人民币29550万元，毛利增长47.4%至人民币12790万元，经调整持续经营盈利为人民币6020万元，同比增长63.2%[12] - 2019年上半年收益为295,477千元，2018年同期为236,023千元，同比增长约25.2%[40] - 2019年上半年毛利为127,886千元，2018年同期为86,770千元，同比增长约47.4%[40] - 2019年上半年经营溢利为51,156千元，2018年同期为41,904千元，同比增长约22.1%[40] - 2019年上半年除所得税前溢利为40,445千元，2018年同期为39,903千元，同比增长约1.4%[40] - 2019年上半年持续经营业务产生的期内溢利为33,473千元，2018年同期为33,959千元，同比下降约1.4%[40] - 2019年6月30日非流动资产总值为509,640千元，2018年12月31日为206,273千元，增长约147.1%[46] - 2019年6月30日流动资产总值为623,236千元，2018年12月31日为274,555千元，增长约127.0%[46] - 2019年6月30日资产总值为1,132,876千元，2018年12月31日为480,828千元，增长约135.6%[46] - 2019年6月30日权益总额为516,195千元，2018年12月31日为115,219千元，增长约348.0%[46] - 2019年6月30日非流动负债总额为252,852千元，2018年12月31日为39,355千元，增长约542.5%[46] - 2019年6月30日流动负债净额为363,829千元，负债总额为616,681千元，权益及负债总额为1,132,876千元；2018年12月31日流动负债净额为326,254千元，负债总额为365,609千元，权益及负债总额为480,828千元[49] - 2019年6月30日期内溢利为33,473千元，期内全面收益总额为148,692千元；2018年6月30日期内溢利为36,699千元，期内全面收益总额为57,781千元[52][55] - 2019年6月30日股本为3,775千元，股份溢价为416,964千元，其他储备为32,664千元，保留盈利为62,792千元，权益总额为516,195千元；2018年6月30日股本为339千元，股份溢价为106,728千元，其他储备为26,027千元，保留盈利为441千元，权益总额为133,535千元[52][55] - 2019年上半年经营活动所得现金流入净额为25,273千元，投资活动所得现金净额为10,279千元，融资活动所得现金净额为348,139千元；2018年上半年经营活动所得现金流入净额为9,727千元，投资活动所得现金净额为42,059千元，融资活动所得现金净额为46,800千元[58] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为383,691千元，期初现金及现金等价物为37,200千元，期末现金及现金等价物为420,891千元；2018年上半年现金及现金等价物增加净额为98,586千元，期初现金及现金等价物为24,661千元，期末现金及现金等价物为123,247千元[61] - 截至2019年6月30日止六个月经调整EBITDA增加约41,336,000元[82] - 2019年6月30日资产总值及负债总额分别增加约278,103,000元及282,072,000元[82] - 2019年上半年分租收入7102千元，2018年为6937千元；分租开支2019年为6013千元，2018年为5550千元[109] - 2019年上半年财务收入415千元，2018年为41千元；政府补助2019年为918千元，2018年为570千元[109] - 2019年上半年按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益6064千元，出售物业、厂房及设备之亏损净额194千元；外汇收益净额1149千元，其他6577千元[114] - 2019年上半年雇员福利开支146964千元，折旧及摊销50005千元，上市开支22856千元[114] - 2019年上半年借款的利息开支1285千元，租赁负债的利息开支9426千元，财务开支总计10711千元；2018年借款利息开支2001千元，财务开支总计2001千元[117] - 2019年上半年即期税项中一年内溢利的即期税项9595千元，递延所得税增加2623千元，所得税开支6972千元；2018年分别为9218千元、2756千元、6462千元[118] - 2019年上半年持续经营业务除所得税前溢利40445千元，已终止经营业务为1千元；2018年分别为39903千元、762千元[121] - 2019年按适用税率计算的税项12923千元，税收优惠政策影响4988千元，不可抵扣税开支33千元，研发费用加计扣除996千元，未确认税项亏损1千元，所得税开支6972千元；2018年分别为10167千元、3568千元、7千元、472千元、328千元、6462千元[121] - 2019年上半年本公司权益持有人应占盈利中持续经营业务为33473千元，已终止经营业务为0千元；2018年分别为33959千元、2740千元[129] - 2019年上半年已发行普通股加权平均数436976千股，每股基本盈利中持续经营业务为7.66分，已终止经营业务为1分；2018年分别为412775千股、8.23分、0.66分[129] - 2019年物业、厂房及设备期初为10613.4万元，期末为12692.1万元[137] - 2019年使用权资产及土地使用权期初总计33562.8万元，期末总计34272.7万元[138] - 2019年上半年使用权资产折旧开支总计3717.5万元，租赁财务成本942.6万元[142] - 2019年上半年租赁融资活动现金流出3866.6万元，短期租赁经营活动现金流出为零[142] - 2019年无形资产期初为107.6万元，期末为105.3万元[143] - 2019年按公允价值计入损益的金融资产年初为20508.4万元，期末为17832.2万元[153] - 截至2019年6月30日，现金及银行存款（减初始到期日超过三个月的定期存款）为42089.1万元[154] - 2019年6月30日现金及现金等价物为420,891千元人民币，2018年12月31日为47,700千元人民币[156] - 2019年6月30日法定股本为1,000,000美元，对应1,000,000,000股；已发行股本为555,700美元，对应555,700,000股[159] - 2019年6月30日股份溢价为416,964千元人民币，2018年6月30日为106,728千元人民币[169] - 2019年6月30日递延收益 - 教育服务为178,551千元人民币，2018年12月31日为214,701千元人民币[174] - 2019年6月30日贸易应付款项为1,750千元人民币，2018年12月31日为618千元人民币[177] - 2019年6月30日应付关联方款项为71千元人民币，2018年12月31日为2,035千元人民币[177] - 2019年6月30日应付雇员福利为36,936千元人民币，2018年12月31日为60,929千元人民币[177] - 2019年6月30日上市相关开支应付款项为25,861千元人民币，2018年12月31日为5,256千元人民币[177] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，贸易应付款项分别为1821千元和2653千元，其中3个月或更短分别为1423千元和1409千元，3至6个月分别为247千元和967千元，6个月以上分别为151千元和277千元[182] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，银行借款分别为46341千元和42759千元，实际利率均为5.2%[183] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，一年内银行借款分别为21601千元和16373千元，1至2年分别为3415千元和3332千元，2至5年分别为11307千元和11034千元，5年以上分别为10018千元和12020千元[186] - 2019年6月30日和2018年12月31日，分别有27991千元和29559千元银行借款由公司物业、厂房及设备以及土地使用权资产作抵押[186] - 2019年6月30日和2018年12月31日，分别有37591千元和42759千元银行借款由陈启远先生担保，2019年8月23日该等担保已解除[187] - 2019年上半年和2018年，向深圳市正信圆文广告有限公司购买教材分别为1465千元和2976千元，向深圳市恒创鑫实业科技有限公司购买教材分别为374千元和1158千元[193] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，陈启远先生担保的借款分别为37591千元和42759千元[194] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，对天晟国际有限公司其他应收款项分别为1千元和184千元，对湾圆嘉莱有限公司分别为1千元和118千元，对炫信投资有限公司分别为1千元和13千元[195] 股息分配 - 董事会决定向股东宣派截至2019年6月30日止六个月每股0.02港元的中期股息及每股0.04港元的特别股息，预计于2019年10月15日或前后向9月11日名列股东名册内的股东派付[12] - 2019年8月23日董事会宣派中期股息每股0.02港元、特别股息每股0.04港元，总额分别为11,114,000港元和22,228,000港元[172] - 2018年6月30日止六个月集团宣派及派付股息35,158,000元人民币[173] 业务市场地位 - 按2015 - 2018年期间的收益计，公司是广东省五大K - 12课后教育服务提供商中复合年增长率最快的[13] - 2018年广东省课后教育服务市场五大服务提供商总市场份额不足10.0%[17] - 公司是广东省五大K - 12课后教育服务提供商之一[17] 业务线数据关键指标变化 - 学习中心数目由2018年12月31日的54个增至2019年6月30日的64个，18个学习中心筹备中，将于2019年秋冬季假期投入营运[13] - 2019年6月30日，常规课程入读学生人次为115669，较2018年6月30日的92355人次增长25.2%[13] - 截至2019年6月30日止六个月，辅导课时由去年同期的3059110个增长21.1%至3703607个[13] - 公司平均每课时辅导费由截至2018年6月30日止六个月的人民币77.2元增长3.4%至截至2019年6月30日止六个月的人民币79.8元[13] 业务发展与战略 - 公司拟加强渗透深圳市场，扩大在大湾区地域覆盖范围[17] - 思考乐网校处于孵化试运营阶段，向逾100,000名线下课程学生提供线上K - 12增值服务[22] - 公司从逾1,000名教师中选100名最优秀教师为思考乐网校录制优质课程[22] - 公司计划于2019年秋季推出“思考乐双师课堂”[20] - 公司成立“双教师部门”，利用“优师线上直播教学 + 辅导老师线下答疑”模式教学[20] - 公司秉持区别传统课堂教学理念，采用线上线下混合教学系统提供教学服务[22] - 公司推出青少儿人工智能STEAM教育课程，预期增加收入来源[24]