Stock Code 股份代號 : 1890 | --- | --- | |-------|----------------------------| | | | | 2 | 公司概覽 | | 3 | 公司資料 | | 5 | 年度業績摘要 | | 6 | 財務狀況及現金流量主要項目 | | 7 | 主席的話 | | 9 | 管理層討論與分析 | | 24 | 董事及高級管理層 | | 32 | 董事會報告 | | 74 | 企業管治報告 | | 93 | 獨立核數師報告 | | 101 | 綜合損益表 | | 102 | 綜合全面收益表 | | 103 | 綜合財務狀況表 | | 105 | 綜合權益變動表 | | 107 | 綜合現金流量表 | | 110 | 財務報表附註 | | 215 | 釋義 | 透過逾24年來於中國營運民辦高等教育，我們相信我們已建立卓著的聲譽，有助我們吸引優質的學生及教師，並為 我們的成功鋪路。我們有意維持並提高我們於中國民辦職業教育行業的市場地位。 中國科培教育集團有限公司 I 2024 年度報告 年度業績摘要 5 以下載列截至各年度╱期間財務狀況及現金流量主要項目概要，乃摘 ...

港股公司报告 | 公司点评 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|---------------------------------------------------- ...

财务表现 - 公司截至2024年8月31日止年度的收益为1,692,842千元人民币，同比增长11.6%[2] - 年內溢利为827,791千元人民币，同比增长11.4%[2] - 核心純利为830,014千元人民币，同比增长5.1%[2] - 經調整EBITDA为1,129,710千元人民币，同比增长6.0%[2] - 毛利为948,565千元人民币，同比增长8.4%[6] - 年內全面收益總額为856,669千元人民币，同比增长14.2%[8] - 總資產減流動負債为5,630,658千元人民币，同比增长3.3%[10] - 非流動負債總額为507,893千元人民币，同比下降51.9%[12] - 權益總額为5,122,765千元人民币，同比增长16.6%[13] - 公司收益在2024年为人民币1,692,842,000元，相比2023年的1,517,489,000元有所增长[23] - 公司学費收入在2024年为人民币1,587,495,000元，相比2023年的1,412,658,000元有所增长[23] - 公司住宿費收入在2024年为人民币97,314,000元，相比2023年的92,615,000元有所增长[23] - 公司其他收入及收益在2024年为人民币173,115,000元，相比2023年的136,983,000元有所增长[23] - 公司合约负债在2024年末为人民币771,727,000元，相比2023年初的654,946,000元有所增长[27] - 公司于2024年确认的合约负债收益为人民币652,232,000元，其中学費为597,728,000元，住宿費为54,504,000元[27] - 2024年未履行履约责任的交易价金额总计为771,727千元人民币，相比2023年的654,946千元人民币有所增加[29] - 2024年融资成本总计为53,538千元人民币，相比2023年的85,888千元人民币有所减少[29] - 2024年所得税支出总额为48,534千元人民币，相比2023年的8,441千元人民币大幅增加[29] - 2024年中期股息每股普通股0.07港元，总计127,986千元人民币，2023年无中期股息[31] - 2024年拟派末期股息每股普通股0.06港元，总计111,616千元人民币，2023年无末期股息[31] - 2024年母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为827,845千元人民币，相比2023年的743,295千元人民币有所增加[33] - 2024年除税前溢利中，扣除的员工福利开支总计为455,438千元人民币，相比2023年的375,239千元人民币有所增加[36] - 2024年贸易应收款项的账面净值为42,073千元人民币，相比2023年的46,512千元人民币有所减少[38] - 2024年贸易应收款项的减值亏损拨备年末为11,761千元人民币，相比2023年的10,903千元人民币有所增加[39] - 公司2024年应付薪金、花红及福利基金为30,421千元，相比2023年的10,668千元有显著增长[43] - 公司2024年应缴社会保险及住房公積金为44,694千元，与2023年持平[43] - 公司2024年应收学生的杂项开支为43,419千元，相比2023年的42,856千元略有增加[43] - 公司收益从2023年8月31日止年度的15.175亿元人民币增加11.6%至2024年8月31日止年度的16.928亿元人民币[63] - 学费为主要收益来源，2024年8月31日止年度占总收益的93.8%[63] - 2024年8月31日止年度，高等教育课程学费为15.0084亿元人民币，中等职业教育学费为8665.5万元人民币[64] - 销售成本从2023年8月31日止年度的人民币642.8百万元增加15.8%至2024年8月31日止年度的人民币744.3百万元[80] - 毛利从2023年8月31日止年度的人民币874.7百万元增加8.4%至2024年8月31日止年度的人民币948.6百万元，毛利率从57.6%降至56.0%[81] - 其他收入及收益从2023年8月31日止年度的人民币137.0百万元增加26.4%至2024年8月31日止年度的人民币173.1百万元[82] - 销售及分销开支从2023年8月31日止年度的人民币7.0百万元增加32.9%至2024年8月31日止年度的人民币9.3百万元[84] - 行政开支从2023年8月31日止年度的人民币138.9百万元增加9.6%至2024年8月31日止年度的人民币152.3百万元[85] - 其他开支从2023年8月31日止年度的人民币28.3百万元增加7.1%至2024年8月31日止年度的人民币30.3百万元[86] - 融资成本从2023年8月31日止年度的人民币85.9百万元减少37.7%至2024年8月31日止年度的人民币53.5百万元[87] - 核心纯利从2023年的7.901亿元人民币增加5.1%至2024年的8.300亿元人民币[89] - 经调整EBITDA从2023年的10.654亿元人民币增加6.0%至2024年的11.297亿元人民币[91] - 资本开支从2023年的3.094亿元人民币增加至2024年的3.661亿元人民币[92] - 资产负债比率从2023年的39.9%减少至2024年的17.7%[93] - 截至2024年8月31日，公司有4,555名员工，薪酬成本总额为4.939亿元人民币[98] - 董事会建议派发末期股息每股0.06港元[101] - 中期股息为每股0.07港元，拟派末期股息为每股0.06港元[102] 业务发展 - 公司2024年新增高質量教師300余人，中級及以上教師職稱人數明顯提升[46] - 公司2023/24學年共獲得國家級獎項約140人次及省級獎項260人次[48] - 公司2023/24學年新增投入建設約100個實驗實訓室，包括大數據與人工智能實驗室等[50] - 公司2023/24學年招聘活動提供超過15萬職位要求，畢業生平均約有10個工作機會[51] - 公司2023/24學年畢業就業率達到90%以上[51] - 公司2023/24學年學生獲得約1,100個國家級獎項和約3,600個省級榮譽[53] - 公司2023/24學年教師發表學術論文834篇，其中核心期刊論文約50篇[48] - 2023/24学年，公司拥有约7.6万名全日制学生，其中约6.5万名本科生，同比增长10.0%[67] - 2024/25学年，本科课程总招生人数达6.9万人，同比增长5.4%[67] - 公司新增了人工智能、智能制造工程、机器人工程等专业，服务国家战略新兴产业[54] - 公司与近3000家企业达成合作意向，签订企业实践教学基地合作协议，每年能为学校提供约1万个学生企业实践教学岗位[56] - 公司成立了11个产业学院，如华为ICT产业学院、科大讯飞人工智能学院等，推动产教融合[56] - 公司计划在珠三角、长三角地区推进与行业龙头企业合作办学，聚焦新能源汽車、數字經濟、信息技術、人工智能等新兴产业[74] 风险与合规 - 公司面临的主要运营风险包括市场状况变化、监管环境变化、提供优质教育的能力等[68] - 公司面临的市场利率变动风险主要与浮息银行贷款有关，目前无使用衍生合约对冲利率风险[69] - 公司财务报表根据香港财务报告准则编制，采用历史成本惯例，部分金融工具按公允值计量[15] - 截至2024年8月31日，公司流动负债净额为人民币492,074,000元，其中包括合约负债人民币771,727,000元[15] - 公司董事认为，通过运营所得的正现金流量、未动用的贷款融资以及管理层的业务扩张调整能力，公司将具备充足的营运资金以支持业务并履行财务责任[16] - 公司首次采用的新订及经修订香港财务报告准则对财务报表无重大影响[20][21] - 公司功能货币为人民币，大部分收益及开支以人民币计值[95] - 截至2024年8月31日，公司无重大或然负债、担保或诉讼[96] - 截至2024年8月31日，价值1.10亿元人民币的定期存款已为取得银行贷款而抵押[97] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的证券交易标准守则作为董事进行证券交易的自身行为守则[107] - 截至2024年8月31日止年度，公司或其任何附属公司并无购买、出售或赎回公司任何上市证券[108] - 审核委员会已审阅本集团采用的会计原则及惯例并讨论有关审核、内部控制及财务申报的事宜[109] - 本公告所披露之本集团财务资料以已获得本公司核数师同意的本集团截至2024年8月31日止年度综合财务报表为基础[111] - 自2024年7月2日起，执行董事叶念乔先生不再担任首席执行官，及执行董事李艳女士获委任为首席执行官[115] - 本年度业绩公告刊登于联交所网站（www.hkexnews.hk) 及本公司网站（www.chinakepeiedu.com)，而本集团截至2024年8月31日止年度的2024年年度报告将於適當時候於聯交所及本公司網站刊登[118]

公司业绩 - 公司目前的股息率大约为8%[1] - 公司计划在未来两三年内进行资产负债表修复和资产质量提升[3] - 公司希望政策能尽快出台，但推进速度相对较慢[4] - 公司通过关键交易和分红方式来提升学校的办学效率和效果[7] - 公司学校端的所得税主要来自公司端的利润分红[9] - 有效税率预计为6%左右[10] - 学校端未来可能面临15%加25%的综合税率影响[11] - 公司的开支主要用于内生增长，而非补短板[14] 学校发展 - 公司目前只有哈尔滨校区需要补地价，其他校区土地为教育出让用地[6] - 哈尔滨学校和安徽学校的学额每年都有双位数增长[13] - 学校录取分数线高于本科线15到20分[15] - 学生在实习过程中已经锁定未来就业公司和职位[15] - 哈尔滨学校已通过本科教育教学质量评价[17] - 安徽学校的硬件和软件投入充足，无需担心评估[17] - 广东学校未来会维持学生人数稳定并持续投入教学方面[17] 合作与发展 - 公司强调关联交易要合法公允，需要中介机构提供证明[8] - 公司与华为、比亚迪、用友等企业有深度合作[16]

公司业绩 - 公司上半年收入为8.7亿人民币，同比增长10.4%[2] - 公司上半年利润为4.5亿人民币，同比增长6.7%[2] - 公司上半年本科在校人数增长22%，总人数为12万，占集团52%[3] - 公司上半年有息负债降至11亿人民币，现金达89亿人民币，预计年末进入现金大于有息负债状态[5] 学校发展 - 广东学校今年学额为2500人，比去年增加了1000人[9] - 黑龙江省学校学费提升了3%到4%，达到23000到24000左右[10] - 安徽两所学校目前总规模约为2万人，占地约2000亩，预计可扩建至约3.8-4万人规模[18] 公司战略规划 - 公司规划将30%的EBITDA用于CapEx，40%用于降低有息负债，30%用于分红派息[6] - 公司计划每年保持30%的分红比例，使用学校吸纳的资金还本付息[16] - 公司计划将30%的资本支出用于内生增长，预计每年可带来约3-4亿的资金投入新建校区和教学设备[17] 行业趋势 - 高等教育行业的收并购活跃度下降，过去一年内并购案例不到十个，市场交易活跃度降低[20] - 公司希望政府尽快推进选非政策，但受多部门联合发文影响，推进速度较慢，目前存在地价补偿分歧问题[24] - 公司位于人口大省，学额增长稳定，未来高考人数预计不会下降[33]

业绩总结 - 中国科培2024年上半年收入为8.7亿元，同比增长10.4%[2] - 净利润为4.5亿人民币，同比增长6.7%，经调整后净利润为4.6亿人民币，同比增长5%[3] - AB档净利润为6.2亿人民币，同比增长6%[3] - 所得税同比增加约200%，主要是因为境内利润通过物品公司提供服务导致[4] - 资产负债端保持健康水平，负债减少7亿人民币，手现金约8-9亿人民币[5] 未来展望 - 未来计划30%用于开盘，40%用于降低有息负债，30%用于分红[6] - 未来主要收入增长点仍在本科教育领域[10] - 未来两所学校在安徽有50%的增长空间[13] - 预计毛利率在2026年后将停止下滑，甚至有望逐步提升[18] - 有息负债在今年减少到11亿人民币，预计未来会逐步减少[20] 新产品和新技术研发 - 学校端游戏负债约5亿，公司端游戏负债约6亿，未来会优先偿还学校端负债[21] - 未来财务费用将逐步减少，主要来源于学校端游戏负债的偿还和美国减息[22] 市场扩张和并购 - 目前广东和安徽学校选型进展缓慢，哈尔滨学校已获得盈利性学校过渡期办学许可证[31][33] - 马鞍山学院预计在新的财年可以并入公司集团[39] 负面信息 - 中职教育收入占比不到5%，对公司核心收入和毛利率不会有影响[41] - 成人教育规模逐步减少到大约1000人，收入占比不到2%[42]

教学质量提升 - 持續加大辦學投入，建設高質量師資隊伍，促進教研教學發展[11] - 新成立教學督導室，對教學大綱、教師備課教案、課堂教學質量以及學生實踐教學的實施情況進行細緻檢查[11] - 定期舉行青年教師教學競賽，加強師德師風建設、錘煉青年教師的教學基本功[11] - 4門課程被認定為省級一流本科課程，其中1門課程參加了第三批國家一級課程遴選[11] - 持續投資改善教學質量和學生體驗[22,29] - 學生入學分數線和錄取率持續提升，品牌競爭力增強[24] 校企合作 - 集團新成立11個產業學院，如華為ICT產業學院、科大訊飛人工智能學院等[17] - 集團與近3,000家企業達成合作意向，簽訂1,000家企業實踐教學基地合作協議[17] - 集團新增約170個校外實踐教學基地，較上年同期增加20%[17] - 集團約50個產學合作項目入選教育部高教司產學合作協同育人項目立項[17] - 將聚焦新能源汽車、數字經濟等行業開展產教融合[25] 國際化發展 - 將加強與海外院校的合作，為學生提供國際化教育[27] 財務表現 - 截至2024年2月29日止六個月，收益為871,970人民幣千元，較上年同期增長10.4%[7] - 期內溢利為452,488人民幣千元，較上年同期增長6.7%[7] - 經調整EBITDA為617,990人民幣千元，較上年同期增長6.0%[7] - 董事會決議派付中期股息每股0.07港元，相當於本公司擁有人應佔溢利約30%[9] - 收益總額增加10.4%至人民幣872.0百萬元[22] - 學費收益增加11.7%至人民幣817.9百萬元[22] - 毛利增加8.4%至人民幣529.9百萬元，毛利率為60.8%[31] - 其他收入及收益由截至2023年2月28日止六個月的人民幣78.9百萬元增加人民幣8.3百萬元或10.5%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣87.2百萬元[32] - 核心純利由截至2023年2月28日止六個月的人民幣438.9百萬元增加人民幣22.4百萬元或5.1%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣461.3百萬元[41] - 經調整EBITDA由截至2023年2月28日止六個月的人民幣582.8百萬元增加人民幣35.2百萬元或6.0%至截至2024年2月29日止六個月的人民幣618.0百萬元[44] 資產負債情況 - 本集團的資產負債比率由2023年8月31日的約39.9%減少至2024年2月29日的21.0%[51] - 於2024年2月29日的現金及現金等價物為人民幣868.1百萬元[46] - 於2024年2月29日的計息銀行及其他借貸餘額為人民幣1,024.2百萬元[46] - 本集團於2024年2月29日錄得流動負債淨額4.90億元人民幣[95] - 董事認為集團具備充足的營運資金以為其業務注資，並履行其到期的財務責任[95] 股權結構 - 葉念喬先生作為酌情信託的成立人持有公司33.61%股份[67][68] - 舒麗萍女士作為酌情信託的成立人持有公司18.61%股份[67][68] - 葉潯先生作為酌情信託的成立人持有公司14.89%股份[67][68] - 葉念廄先生作為酌情信託的成立人持有公司7.44%股份[67][68] - SKYLINE MIRACLE LIMITED作為實益擁有人持有公司7.28%股份[73] - 截至2024年2月29日，已發行股份總數為2,015,248,667股[74] 其他 - 本集團為珠三角及長三角（中國最重要的兩個經濟區域）中最大的職業教育集團[11] - 集團學校獲得31項國家級獎項及76項省級獎項[12] - 集團新增投入建設70個實驗實訓室，包括新媒體直播實驗室、工業機器人綜合實驗室等[13] - 集團新增約200間虛擬雲桌面多媒體教室和標準化考場，與在線教學平台合作提高信息化應用水平[13] - 集團2023/24學年招聘活動邀請4,000家公司提供15萬個職位，畢業生平均有10個工作機會[15] - 集團學生在各類全國性競賽中獲得約800個國家級獎項和1,800個省級榮譽[15] - 集團新增人工智能、智能製造工程、機器人工程等新專業，服務國家戰略新興產業[17]

公司业务发展 - 公司为中国领先的民办职业教育服务运营商，专注于专业型和职业教育[4] - 公司新增投入建设70个实验实训室，以满足现代职业教育需求[17] - 公司新增了人工智能、智能制造工程、机器人工程、数字媒体艺术、跨境电子商务等专业，服务国家战略新兴产业[21] - 公司新增约170个校外实习教学基地，较去年同期增加约20%[23] - 公司在2023/24学年承担了68项省级科研类项目，教师发表学术论文843篇，教师荣誉及科研获奖数量增长超过30%[16] - 公司在2023/24学年引进了300多名高质量教师，中级及以上教师职称人数明显提升[14] - 公司的毕业就业率在2023年达到90%以上，学生就业于知名公司如宁德时代、小鹏汽车、比亚迪、美的及TCL等[18] - 公司2023/24学年在校学生人数约12万人，本科课程新招生人数和在校生人数分别增长22%和10%[28] 财务表现 - 公司收入达到871,970千元，同比增长10.4%；毛利为529,853千元，同比增长8.4%[10] - 期内溢利为452,488千元，同比增长6.7%；核心纯利为461,323千元，同比增长5.1%[10] - 公司2024年2月29日止六个月的收入为872.0百万人民币，同比增长10.4%[33] - 毛利率为60.8%，较去年同期略微下降1.1个百分点[36] - 核心纯利由截至2023年2月28日止六个月的438.9百万人民币增加至461.3百万人民币[45] - 2024年2月29日止六个月的經調整EBITDA为618.0百萬元，较上一期增加6.0%[49] - 2024年2月29日的現金及現金等價物为868.1百萬元，用途包括營運資金需求、購買物業、廠房及設備以及償還貸款[51] - 2024年2月29日的計息銀行及其他借貸餘額为1,024.2百萬元，其中434.6百萬元須於一年內償還[52] - 2024年2月29日的資產負債比率为21.0%，主要由於計息銀行及其他借貸總額減少[56] 股东及股份情况 - 公司已发行股份总数为2,015,248,667股[76] - 公司董事或主要行政人员未在截至2024年2月29日的六个月内收购公司股份或债权证[81] - 主要股东持有公司股份的情况显示持股比例和相关股份的持有人[83] - 2024年2月29日，公司已发行股份总数为2,015,248,667股[84] 公司治理及其他信息 - 审核委员会认为中期业绩报告按照相关会计准则编制，并已充分披露[71] - 公司截至2024年2月29日未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[72] - 自上一份年报发布以来，董事资料未发生变更[73] - 公司股份及相关股份的持股情况显示董事和主要行政人员的持股比例[75] - 公司已编制自报告期末起十二个月的现金流量预测，认为将具备充足的经营资金以继续经营[109]

公司概况 - 公司是一家专注于专业型和职业教育的中国领先民办职业教育服务运营商[3] - 公司主要专注于工程专业，以满足本地就业需求，并与经济、管理、教育和艺术专业保持平衡[4] - 公司在中国民办高等教育领域拥有超过23年的运营经验，建立了卓越的声誉[5] 财务数据 - 2023年度截至8月31日止年度收益为1,517,489人民币千元，较2022年增加77,776人民币千元，增长5.4%[9] - 2023年度截至8月31日止年度年内溢利为743,295人民币千元，较2022年增加39,065人民币千元，增长5.5%[9] - 2023年度截至8月31日止年度核心纯利为790,059人民币千元，较2022年增加39,932人民币千元，增长5.3%[9] - 2023年度截至8月31日止年度经调整EBITDA为1,065,430人民币千元，较2022年增加58,103人民币千元，增长5.8%[9] 学校运营 - 2022/23学年，新增约500个校外实践教学基地，较上年同期增加80%[14] - 2022/23学年，引进高质量教师600余人，中级及以上教师职称人数明显提升[15] - 2022年，各院校平均就业率均在93%以上，2023年就业率也取得了近90%的好成绩[16] 未来展望 - 公司预期将继续受惠于对职业教育的利好政策[17] - 公司将丰富课程设置，扩大内生增长，建设更多的产业学院，培养更多符合区域经济发展需求的高素质技术技能人才[17] - 公司将积极推进校企合作、产教融合，实现专业设置与行业需求的紧密对接[17]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 China Kepei Education Group Limited 中國科培教育集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1890） 截至2023年8月31日止年度 之年度業績公告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------|-------------------|-- ...