公司基本信息 - 公司创办于2009年，2014年在香港联交所上市[10] - 公司主要专注女性向、漫画改编“二次元”、宠物收集养成类游戏[10] - 公司主要产品有“奥比岛”“奥拉星”“奥奇传说”等[10] - 公司核心理念是通过原创内容创作及收购IP扩充产品线[10] - 公司股份每股面值0.0000005美元[31] - 公司为投资控股公司，主要业务是在中国开发及经营儿童在线娱乐目的地及其他业务，2018年业务性质无重大变动[135] - 公司2014年4月10日上市，首次公开发售所得款项净额约为人民币1121.2百万元[146] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2018年公司收入为284,489千元人民币，较2017年的309,677千元人民币下降约8.13%[12] - 2018年公司毛利为171,677千元人民币，较2017年的168,095千元人民币增长约2.13%[12] - 2018年公司经营利润为106,710千元人民币，较2017年的12,611千元人民币增长约746.17%[12] - 2018年公司经调整净利润为112,721千元人民币，2017年为亏损22,613千元人民币[12] - 2018年公司经调整EBITDA为111,928千元人民币，2017年为亏损32,375千元人民币[12] - 2018年公司收入2.84489亿元，较2017年的3.09677亿元有所下降；在线娱乐业务收入2.82115亿元，占比99.2%；其他业务收入2374万元，占比0.8%[49] - 2018年经营利润1.0671亿元，占比37.5%；除所得税前利润1.26955亿元，占比44.6%；年内持续经营业务所得利润1.09022亿元，占比38.3%[49] - 2018年年内已终止经营业务所得亏损1374万元，占比0.5%；年内利润1.07648亿元，占比37.8%[49] - 2018年其他综合收益276万元，占比0.1%；年内综合收益总额1.07924亿元，占比37.9%[52] - 2018年经调整净利润1.12721亿元，占比39.6%；经调整EBITDA1.11928亿元，占比39.3%[52] - 2018年公司收入为2.845亿元，较2017年的3.097亿元减少8.1%，其中在线娱乐业务收入2.821亿元，减少7.7%，其他业务收入240万元，减少40.0%[55] - 2018年毛利为1.717亿元，2017年为1.681亿元；2018年毛利率为60.3%，2017年为54.3%[59] - 2018年经营利润为1.067亿元，2017年为1260万元[67] - 2018年财务收入净额为2730万元，2017年为1960万元[69] - 2018年经调整净利润为1.127亿元，2017年经调整净亏损为2260万元；2018年经调整EBITDA为1.119亿元，2017年亏损为3240万元[78] 成本和费用（同比环比） - 2018年销售成本1.12812亿元，占比39.7%；毛利1.71677亿元，占比60.3%[49] - 2018年销售成本为1.128亿元，较2017年的1.416亿元减少20.3%，其中在线娱乐业务成本1.117亿元，减少20.1%，其他业务成本110万元，减少35.3%[58] - 2018年销售及市场推广开支为6920万元，较2017年的5740万元增加20.6%[60] - 2018年行政开支为5050万元，较2017年的5070万元减少0.4%[61] - 2018年研发开支为8140万元，较2017年的6140万元增长32.6%[62] - 2018年所得税开支为1790万元，较2017年的580万元增加208.6%[72] 其他财务数据 - 2018年公司资产总额为16.59393亿人民币千元，权益总额为15.30801亿人民币千元，负债总额为1.28592亿人民币千元[17] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为11.457亿元，短期存款为2.225亿元，结构性存款为1亿元；2017年同期分别为9.072亿元、6.34亿元[83] - 截至2018年和2017年12月31日，公司资产负债率分别为8%、9%，总负债分别为1.28592亿元、1.41834亿元，总资产分别为16.59393亿元、16.30608亿元[84] - 截至2018年和2017年12月31日，银行现金结余及存款实际年利率分别为1.8%、1.9%[85] - 2018年和2017年公司资本开支总额分别为1.26亿元、4600万元，其中购买物业及设备分别为8445万元、4175万元，购买无形资产分别为4133万元、387万元[94] - 截至2018年12月31日，公司全职雇员618名，其中业务、研发、销售及市场推广、一般及行政人员分别为245名（占比39.6%）、257名（占比41.6%）、56名（占比9.1%）、60名（占比9.7%）[99] - 2018年和2017年公司为员工社会保险计划缴纳的供款总额分别约为3.17亿元、3.07亿元[99] - 2018年和2017年公司产生的员工成本分别约为16.09亿元、16.39亿元，分别占收入的56.6%、52.9%[99] - 截至2018年12月31日，公司并无银行贷款或其他借款、重大或然负债、担保、针对公司的诉讼、资产抵押，也无使用金融工具作对冲用途[89][94][95][90] - 截至2018年12月31日，公司无可分派储备[156] 各条业务线表现 - 公司已终止经营零售业务，相关收入等在合并利润表单列[13] - 2018年公司继续在PC及移动设备产品领域实现稳定营运指标，部署以IP及原创内容创作为核心的战略[36] - 漫画改编手游“造物法则”在2018年获中国及海外市场好评，“二次元”社区用户忠诚度上升[36] - 网络虚拟世界“奥拉星”及“奥奇传说”表现平稳，公司将更新内容保持用户忠诚度，预计“奥拉星”PC用户会转手游用户[36] - “螺旋圆舞曲”于2018年第三季度推出，吸引众多新用户，开发团队正优化游戏[36] - 2018年网络虚拟世界平均季度活跃账户1550万，较2017年减少34.9%；平均季度付费账户110万，较2017年减少21.4%；平均每季季度付费账户平均收入60.8元，较2017年增加10.1%[45][46] 管理层讨论和指引 - 公司计划2019年推出三款手游新作，分别是“食物语”“造物法则2”“奥拉星手游”[19] - 公司决定发挥以IP为中心的内容创作优势，专注女性向游戏、宠物养成收集类游戏以及漫画改编的“二次元”游戏领域[39] - 公司董事会建议从股份溢价账派发2018年度特别股息，每股0.021港元（相当于人民币0.018元），待股东周年大会批准后于2019年7月31日派付[104] - 公司建议派付2018年度特别股息每股0.021港元（约人民币0.018元），需在2019年6月28日股东大会获批，预计2019年7月31日向7月10日在册股东派发[141] - 公司2018年12月20日采纳股息政策，无预先厘定派息率，董事会有宣派及分派股息酌情权[142] 其他没有覆盖的重要内容 - 2018年中国手游板块同比增长15.4%，全国用户规模突破6亿人[18] - 2018年中国游戏产业销售收入同比增长5.3%，2017年增幅为23.0%，手游分部增长率下降至15.4%，用户数量首次超6亿人[37] - 截至2018年12月31日，广州百田持有广州百漫47.4%股权，独立第三方持有52.6%股权[27] - 截至报告日期，戴坚先生、吴立立先生、李冲先生、陈子明先生及王晓东先生分别持有广州百田46.92%、28.37%、12.9%、7.08%及4.73%股权[27] - 2018年度，总计人民币16.3百万元发行所得款项按拟定用途动用，其中约8.0百万元用于扩展在线教育，约8.3百万元用于扩展线下产品供应[147] - 截至2018年12月31日，未动用的发行所得款项为人民币411.8百万元[147] - 2018年度，公司按总代价34,049,490港元购回合共67,806,000股股份并注销[154] - 截至2018年12月31日止年度，出售实体及虚拟预付卡等产生的五大现金收款来源占现金收款总额的91.1%[161] - 截至2018年12月31日止年度，线上支付渠道占现金收款总额的75.1%[161] - 截至2018年12月31日止年度，自五大供应商产生的费用占销售成本的23.3%[162] - 截至2018年12月31日止年度，自最大供应商产生的费用占销售成本的6.5%[163] - 截至2018年12月31日，戴坚持有公司股份779,460,000股，股权概约百分比为27.76%[182] - 截至2018年12月31日，吴立立持有公司股份447,112,000股，股权概约百分比为15.92%[182] - 截至2018年12月31日，李冲持有公司股份203,304,000股，股权概约百分比为7.24%[182] - 截至2018年12月31日，王晓东持有公司股份74,544,000股，股权概约百分比为2.65%[182] - 截至2018年12月31日，刘千里、王庆、马肖风分别持有公司股份200,000股，股权概约百分比均为0.01%[182] - 2018年12月20日公司购回500,000股股份，12月21日购回800,000股股份，于2019年1月2日之前尚未注销[188] - 截至2018年12月31日，已发行股份为2,808,452,000股[188] - 截至2018年12月31日，公司无与集团全部或重大部分业务的管理及行政管理有关的合约[180] - 截至2018年12月31日，控股股东或其附属公司无在集团成员公司重大合约中的重大权益[175] - 截至2018年12月31日，公司为董事投保适当的董事及高级人员责任险[179] - TMF (Cayman) Ltd.持有股份1,519,888,000股，占已发行股本总额股权约54.12%[189] - DAE Holding Investments Limited、Stmoritz Investment Limited、戴坚均持有股份769,460,000股，占比约27.40%[189] - 戴坚因受限制股份单位归属额外持有10,000,000股，占比约0.36%[189][195] - Bright Stream Holding Limited、WHEZ Holding Ltd.、吳立立均持有股份447,112,000股，占比约15.92%[189] - LNZ Holding Limited、Golden Water Management Limited、李沖均持有股份203,304,000股，占比约7.24%[189] - 匯聚信託有限公司持有股份186,068,000股，占比约6.63%[189] - 截至2018年12月31日，尚未行使购股期权总数为1,344,000份，若全部行使公司已发行股本将摊薄约0.05%[200] - 截至2018年12月31日，已向Duoduo Holding Limited配发给购股期权相关股份为16,000股[200] - 公司采纳首次公开发售前购股期权计划、首次公开发售前受限制股份单位计划及首次公开发售后受限制股份单位计划[198] - 戴坚51岁，2011年11月获委任为公司主席，2012年4月获委任为执行董事，2016年10月中旬获委任为首席执行官[107] - 吴立立51岁，2009年9月获委任为执行董事，2010年3月获委任为首席执行官，2015年3月辞任该职务[108] - 李冲50岁，2009年9月获委任为首席运营官兼执行董事[110] - 王晓东53岁，2013年12月获委任为执行董事，2009年9月获委任为执行副总裁[112] - 刘千里43岁，2014年3月18日获委任为独立非执行董事[116] - 戴坚拥有逾18年信息技术行业经验，1990年7月获湖南大学计算机应用专业学士学位[107][108] - 吴立立拥有逾18年信息技术行业经验，2004年9月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[108] - 李冲拥有逾18年信息技术行业经验，2000年6月获暨南大学工商管理硕士学位[112] - 王晓东拥有逾2