公司概况 - 公司是中国领先毛发医疗服务集团，提供一站式毛发医疗服务[2][3] - 张玉为董事长兼首席执行官，另有张辉、韩志梅等多位董事[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点在九龙观塘道348号宏利广场5楼[8] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[8] - 公司股份代号为02279，于2021年12月13日上市[9] - 公司于2020年9月17日在开曼群岛注册成立，2021年12月13日在香港联交所主板上市[161][163] 业务拓展与合作 - 公司收购史云逊中国内地业务和显赫植发香港业务，拓展业务版图[2][4] - 公司与北京大学人民医院共建毛发联合实验室，推动脱发疾病标准化诊疗流程研究和推广[2][4] - 公司通过与三甲医院专家和知名院校合作，提高研发和诊疗能力[2][5] - 公司携手多家优秀医药企业签署战略合作协议，探索“研发－生产－销售－应用”四位一体创新模式[34][35] - 公司持续巩固与多家知名医学院校及三甲医院的合作，通过学术研讨与联合科研项目驱动行业发展[34][35] 运营体系与能力 - 公司构建一站式医疗养固服务体系，具备行业领先运营能力[2][5] - 公司积极推动采用数据运用与分析、人工智能服务和在线服务等新技术[2][5] - 公司自主研发的运营管理系统“禾帆”在各院部试运行，提升业务效率和客户体验[39] - 公司在线上咨询服务流程融入AI机器人工具，初次互动反馈速度提升85% [39] 机构布局与患者数据 - 截至2024年6月30日，公司在全国68个城市拥有72家植发医疗机构，在北上广深拥有9家史云逊健发机构，服务患者总数达74,748人[11][12] - 截至2024年6月30日，雍禾植发医疗机构在一线城市、新一线城市、二线城市、三线城市、香港分别有6家、18家、30家、17家、1家，总计72家；2023年12月31日分别为6家、17家、31家、20家、1家，总计75家[14] - 截至2024年6月30日，史云逊独立门店在深圳、广州、上海、北京分别有4家、2家、2家、1家，总计9家；2023年12月31日分别为6家、4家、2家、1家，总计13家[15] - 2024年接受植发手术的患者人数为29,272人，较上年同期增加3.4%[22] - 接受「雍享」服务的患者人数较上年同期增加31.1%[22] - 接受业务院长服务的患者人数为19,637人，占比67.1%，2023年人数为19,564人，占比69.1%[22] - 接受「雍享」服务的患者人数为7,935人，占比27.1%，2023年人数为7,443人，占比26.3%[22] - 接受医疗养固服务的患者人数为49,683人，较去年同期增长21.9%[24][25] - 2024年上半年接受医疗养护服务的患者为49,683人，较上年同期增长21.9% [40] - 植发业务患者人数从2023年上半年的28304人升3.4%至2024年上半年的29272人[55] 财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入为人民币900.2百万元，较2023年同期的人民币827.8百万元增长8.7%[16][17] - 2024年上半年公司毛利为人民币529.4百万元，较2023年同期的人民币467.6百万元增长13.2%，毛利率为58.8%[16][17] - 2024年上半年公司除所得税前亏损和期内亏损分别为人民币146,699千元和人民币138,648千元，2023年同期分别为人民币256,428千元和人民币226,191千元[10] - 2024年6月30日公司资产总值为人民币2,086,797千元，权益总值为人民币801,818千元，负债总值为人民币1,284,979千元，现金及现金等价物为人民币533,780千元[10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为人民币90020万元，较2023年同期的人民币82780万元增加8.7%[53][54] - 2024年上半年销售及服务成本3.708亿元（2023年同期：3.602亿元），其中员工成本1.42032亿元（占比38.3%），存货及耗材成本1.52677亿元（占比41.2%）[61][62][65] - 2024年上半年毛利5.294亿元（2023年同期：4.676亿元），较上年同期增加13.2%，毛利率为58.8%（2023年同期：56.5%）[63][66] - 2024年上半年其他收入80万元（2023年同期：120万元）[64][67] - 2024年上半年一般及行政开支1.41亿元（2023年同期：1.749亿元），其中员工成本9748.3万元（占比69.1%）[68][69] - 2024年上半年销售及营销开支4.62573亿元（2023年同期：4.98402亿元），其中营销及推广开支3.22749亿元（占比69.7%），员工成本1.19716亿元（占比25.9%）[70] - 截至2024年6月30日止六个月，销售及营销开支为4.626亿元（2023年同期：4.984亿元）[71][75] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税抵免由3020万元减少73.4%至810万元[72][76] - 截至2024年6月30日止六个月，纯损由2.262亿元减少至1.386亿元，纯损率由27.3%下降至15.4%[73][77] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为5.338亿元（2023年12月31日：6.032亿元）[74][78][80][81] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为7397.4万元，2023年同期为-2497.8万元；投资活动所用现金净额为-1828.2万元，2023年同期为1.63055亿元；融资活动所用现金净额为-1.25169亿元，2023年同期为-2.10537亿元[79] - 截至2024年6月30日，银行借款为1.326亿元（2023年12月31日：1.528亿元）[80][81][84][85][88] - 截至2024年6月30日止六个月，资本开支为1840万元（截至2023年6月30日止六个月：1.07623亿元）[82][83] - 截至2024年6月30日，债务总计9.04061亿元（2023年12月31日：10.95553亿元）[84] - 银行贷款年利率为2.9%至3.4%（2023年：2.6%至3.4%）[85][88] - 截至2024年6月30日，未结清租赁负债总额为7.714亿元（2023年12月31日：9.427亿元）[86][89] - 2024年6月30日，集团资本负债比率为16.5%，2023年12月31日为16.2%[91] - 2024年6月30日，集团以外币（主要为美元）计值的现金及现金等价物为人民币750万元，2023年12月31日为人民币1320万元（主要为港元）[91] - 截至2024年6月30日止六个月员工成本为人民币3.713亿元，2023年同期为人民币3.997亿元[91] - 2024年上半年来自客户合约的收入为900,203千元人民币，2023年同期为827,807千元人民币，同比增长约8.75%[151] - 2024年上半年销售及服务成本为370,766千元人民币，2023年同期为360,209千元人民币，同比增长约2.93%[151] - 2024年上半年毛利为529,437千元人民币，2023年同期为467,598千元人民币，同比增长约13.22%[151] - 2024年上半年经营亏损为130,649千元人民币，2023年同期为225,132千元人民币，同比收窄约41.97%[151] - 2024年上半年期内亏损为138,648千元人民币，2023年同期为226,191千元人民币，同比收窄约38.62%[151] - 2024年6月30日非流动资产总值为1,367,729千元人民币，2023年12月31日为1,635,235千元人民币，较上期减少约16.35%[152] - 2024年6月30日流动资产总值为719,068千元人民币，2023年12月31日为809,326千元人民币，较上期减少约11.15%[152] - 2024年6月30日资产总值为2,086,797千元人民币，2023年12月31日为2,444,561千元人民币，较上期减少约14.63%[152] - 2024年6月30日权益总额为801,818千元人民币，2023年12月31日为942,251千元人民币，较上期减少约14.90%[152] - 2024年上半年本公司权益持有人应占每股基本亏损和摊薄亏损均为0.28元人民币，2023年同期均为0.44元人民币[151] - 2024年6月30日非流动负债总额为628,259千元，2023年12月31日为779,409千元[153] - 2024年6月30日流动负债总额为656,720千元，2023年12月31日为722,901千元[153] - 2024年6月30日负债总额为1,284,979千元，2023年12月31日为1,502,310千元[153] - 2024年6月30日权益及负债总额为2,086,797千元，2023年12月31日为2,444,561千元[153] - 2024年1月1日期初权益总额为942,251千元，2024年6月30日为801,818千元[156] - 2024年上半年全面亏损总额为138,654千元[156] - 2023年1月1日期初权益总额为1,585,310千元，2023年6月30日为1,268,548千元[158] - 2023年上半年全面亏损总额为226,206千元[158] - 2024年上半年以股份为基础的薪酬为57千元[156] - 2023年上半年以股份为基础的薪酬为92千元[158] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为73,974千元，2023年同期为-24,978千元[160] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为-18,282千元，2023年同期为163,055千元[160] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为-125,169千元，2023年同期为-210,537千元[160] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为-69,477千元，2023年同期为-72,460千元[160] - 2024年初现金及现金等价物为603,215千元，2023年初为565,093千元[160] - 2024年现金及现金等价物的汇兑收益为42千元，2023年为-5,791千元[160] - 2024年末现金及现金等价物为533,780千元，2023年末为486,842千元[160] - 2024年上半年，贸易应收款减值损失为1.3万元，其他应收款备抵减值损失为6.7万元，金融资产的减值亏损净额为8万元；2023年同期分别为2.3万元、25.3万元和27.6万元[173] - 截至2024年6月30日，借款为134,349千元，贸易及其他应付款项为95,557千元，租赁负债为181,248千元；截至2023年12月31日，借款为155,267千元，贸易及其他应付款项为125,116千元，租赁负债为207,815千元[177] - 2024年上半年公司总客户收入为900,203千元人民币，2023年同期为827,807千元人民币，同比增长约8.75%[181] - 2024年上半年其他亏损净额为44,816千元人民币，2023年同期为7,388千元人民币[183] - 2024年上半年各项开支总计986,734千元人民币，2023年同期为1,046,497千元人民币，同比减少约5.71%[184] - 2024年上半年雇员福利开支371,270千元人民币，推广及营销相关开支322,749千元人民币[184] - 2024年上半年财务收入为5,524千元人民币，2023年同期为7,587千元人民币[186] - 2024年上半年财务成本为21,574千元人民币，2023年同期为38,883千元人民币[

财务收入与利润情况 - 公司2024年上半年收入为9.002亿元，较2023年上半年的8.278亿元增加[1] - 公司2024年上半年毛利为5.294亿元，较2023年上半年的4.676亿元增加[1] - 公司2024年上半年毛利率为58.8%，较2023年上半年的56.5%上升[1] - 公司2024年上半年净亏损为1.386亿元，较2023年上半年的2.262亿元收窄38.7%[1] - 2024年上半年每股基本亏损为0.28元，2023年上半年为0.44元[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司客户总收入为900,203千元人民币，2023年同期为827,807千元人民币[8][10] - 2024年上半年植发医疗收入672,885千元人民币，2023年同期为640,798千元人民币[8][10] - 2024年上半年其他亏损净额为44,816千元人民币，2023年同期为7,388千元人民币[11] - 2024年上半年各项开支总计986,734千元人民币，2023年同期为1,046,497千元人民币[12] - 2024年上半年财务成本净额为16,050千元人民币，2023年同期为31,296千元人民币[13] - 2024年上半年所得税抵免为8,051千元人民币，2023年同期为30,237千元人民币[14] - 2024年上半年公司权益持有人应占亏损（扣除未归属受限制股份）为136,402千元人民币，2023年同期为221,103千元人民币[20] - 2024年上半年每股基本亏损为0.28元人民币，2023年同期为0.44元人民币[20] - 截至2024年6月30日止六个月公司收入为9亿元，较2023年同期增长8.7%，毛利为5.294亿元，较2023年同期增长13.2%，毛利率为58.8%[37] - 植发医疗服务收入为6.729亿元，较上年同期增加5.0%，占总收入74.8%，植发手术患者人数为29,272人，较上年同期增加3.4%[39] - 医疗养固业务收入为2.152亿元，较上年同期增加25.3%，占总收入23.9%[41] - 截至2024年6月30日止六个月公司收入为90020万元，较2023年同期增加8.7%[53][54] - 2024年上半年植发医疗服务收入67290万元，较2023年同期增加5.0%，患者人数从28304人升3.4%至29272人[53][54] - 2024年上半年医疗养固服务收入21520万元，较2023年同期增加25.3%，患者人数从40758人升21.9%至49683人[53][55] - 2024年上半年其他服务收入1210万元，较2023年同期减少20.8%[53][56] - 截至2024年6月30日止六个月，公司成本为37080万元（2023年同期：36020万元），毛利为52940万元（2023年同期：46760万元），较上年同期增加13.2%，毛利率为58.8%（2023年同期：56.5%）[57][58] - 截至2024年6月30日止六个月，公司其他收入为80万元（2023年同期：120万元）[59] - 截至2024年6月30日止六个月，公司一般及行政开支为14100万元（2023年同期：17490万元），销售及营销开支为46260万元（2023年同期：49840万元）[60][61] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税抵免由2023年同期的3020万元减少73.4%至810万元[62] - 公司由2023年同期的纯损22620万元减少至2024年的纯损13860万元，纯损率由27.3%下降至15.4%[63] 资产与负债情况 - 2024年6月30日非流动资产总值为13.677亿元，较2023年12月31日的16.352亿元减少[2] - 2024年6月30日流动资产总值为7.191亿元，较2023年12月31日的8.093亿元减少[2] - 2024年6月30日负债总额为12.850亿元，较2023年12月31日的15.023亿元减少[3] - 2024年6月30日贸易应收款项为1039.9万元，2023年12月31日为1026.7万元[24] - 2024年6月30日预付款项、按金及其他应收款项总计1.13885亿元，2023年12月31日为1.21945亿元[28] - 2024年6月30日存货为6261.6万元，2023年12月31日为7600.5万元[30] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为1.68204亿元，2023年12月31日为2.10873亿元[30] - 2024年6月30日合同负债为1.99128亿元，2023年12月31日为1.82355亿元[31] - 2024年上半年就结转合同负债确认的收入为8800.2万元，2023年同期为6775.2万元[32] - 2024年6月30日未履行责任交易中约1.23亿元预计一年内确认为收入，2023年12月31日约为9900万元[33] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为53380万元（2023年12月31日：60320万元）[64][66] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为7397.4万元（2023年同期：-2497.8万元），投资活动所用现金净额为-1828.2万元（2023年同期：16305.5万元），融资活动所用现金净额为-12516.9万元（2023年同期：-21053.7万元）[65] - 截至2024年6月30日，公司银行借款为13260万元（2023年12月31日：15280万元），银行贷款年利率为2.9%至3.4%（2023年：2.6%至3.4%）[66][69] - 截至2024年6月30日止六个月，公司资本开支为1840万元（2023年同期：10760万元）[67] - 截至2024年6月30日，公司债务总计90406.1万元（2023年12月31日：109555.3万元）[68] - 截至2024年6月30日，集团未结清租赁负债总额为人民币77140万元，2023年12月31日为人民币94270万元[70] - 2024年6月30日，集团资本负债比率为16.5%，2023年12月31日为16.2%[70] - 2024年6月30日，集团以外币计值的现金及现金等价物为人民币750万元，2023年12月31日为人民币1320万元[71] 股息分配情况 - 董事会决定不宣派2024年上半年任何中期股息[1] - 截至2024年6月30日止六个月公司未派股息，2023年同期也未派[23] - 董事会决定不宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息[73] 税收情况 - 香港子公司就产生自香港的估计应评税利润按16.5%税率缴纳利得税[17] - 中国部分子公司2021 - 2030年按15%优惠税率课税，部分符合小微企业资格，其他按25%标准税率纳税[18] 业务运营情况 - 截至2024年6月30日公司在全国68个城市有72家植发医疗机构，9家史云逊健发机构[34] - 报告期内公司服务患者总人数达74748人[34] - 截至2024年6月30日，雍禾植发医疗机构总数为72家，史云逊独立门店总数为9家，总计81家，较2023年12月31日减少7家[36] - 接受“雍享”服务的患者人数为1,700人，较上年同期增加31.1%，占植发患者总数的5.8%[40] - 接受医疗养固服务的患者人数为49,683人，较去年同期增长21.9%，医疗养固套餐的复购率为29.0%[41] - 植发患者的平均消费为22,987元，较2023年的22,640元有所增加[40] - 医疗养固患者的人均消费为4,331元，较2023年的4,212元有所增加[42] - 公司深化实施“一口价”定价策略，开展“好医生在身边”全国巡诊活动[39] - 公司实施一系列战略性调整措施，强化成本管控，优化运营效能[42] - 报告期内新建两家雍禾植发医疗机构及两家史云逊院部，关闭五家雍禾植发医疗机构与六家史云逊院部[43] - 截至2024年6月30日，成熟院部52家、发展期院部12家、新建院部8家，总计72家；2023年12月31日分别为47家、12家、16家、75家[44] - 截至2024年6月30日，公司建立了一支由1503人组成的专业医疗团队，其中医生282人、护士1125人、其他医疗专业人员96人[45] - 公司在在线咨询服务流程中融入AI机器人工具，将初次互动反馈的速度提升了85%[48] - 2024年上半年，接受公司医疗养护服务的患者为49683人，较上年同期增长21.9%[49] - 公司启动“北上广名医全国巡诊”项目，推广“跨院区、跨城市手术支援”等增值服务[43] - 公司进行“好医生+好体系”的品牌战略升级，进入植发3.0时代[45] - 公司携手多家优秀医药企业签署战略合作协议，巩固与多家知名医学院校及三甲医院的合作[46] - 公司推进品牌焕新与精细化营销策略，采取多渠道、多触点的整合营销方式[47] - 公司自主研发的运营管理系统“禾帆”已在各个院部试运行[48] 未来发展规划 - 公司将推进精细化运营体系，实施精益管理战略，优化资源配置和成本控制[50] - 公司将深化“好医生+好体系”战略，推进3D模拟植发设计和智能化植发手术试点及推广[51] - 公司将建立基于客户的全流程服务路径，引入智能AI模型为业务一线岗位赋能[52] - 公司将上线“智能质检系统”，提升质检覆盖范围和效率，为运营决策提供支持[52] - 公司将完成“院部无纸化”项目全面上线，加强数据隐私保护[52] - 公司将根据各区域市场特点推进差异化服务，建立严谨考核机制提升医疗服务质量[51] 股份相关情况 - 公司于全球发售发行股份，收到所得款项净额约为15.262亿港元，2024年6月30日未动款为5.07亿港元，8月22日约为5.001亿港元[76] - 所得款项用途包括境内植发机构扩充升级、产品服务创新、研发投资等，部分款项预计2025年12月前全动用[76] - 公司将4000万港元、5100万港元和1.6亿港元从不同类别重新分配至营运资金[77] - 截至2024年6月30日止六个月，公司购回160.8万股股份，占股本总额0.31%，已付总金额约199.812万港元[78] - 2024年1月、4月、5月和6月分别购回21.6万股、70.25万股、64.25万股和4.7万股股份[78] - 2024年6月14日，公司注销156.1万股股份，已发行股份数目减至52551.9416万股[79] 审核委员会情况 - 董事会成立审核委员会，由陈炳钧担任主席，耿嘉琦和李小培为成员[80] - 审核委员会与公司管理层及独立核数师检讨会计原则及政策，讨论内部控制及财务申报事宜[81] 报告披露情况 - 中期业绩公告已在联交所和公司网站登载，2024中期报告将适时登载[82] 准则应用情况 - 公司自2024年1月1日起首次应用多项新订及经修订准则[7] 员工情况 - 2024年6月30日，集团共有3826名员工，其中1503名为专业医疗团队，截至2024年6月30日止六个月员工成本为人民币37130万元，2023年同期为人民币39970万元[72]

全球发售所得款项净额 - 全球发售所得款项净额合计39390万港元[1] 款项重新分配 - 2023年3月30日，董事会将“用作中国境内网络的现有植发医疗机构进行扩充和升级”类别的1.2亿港元重新分配，其中约9600万港元拨入“用作在中国整合行业资源以提升品牌知名度”类别，约2420万港元拨入“用作营运资金及一般企业用途”类别[2] - 公司将4000万港元从“用作产品及服务项目创新”类别重新分配至营运资金[3] - 公司将5100万港元从“投资于研发，及以前沿技术提升服务体系”类别重新分配至营运资金[3] - 公司将1.6亿港元从“用作在中国整合行业资源以提升品牌知名度”类别重新分配至营运资金[3] 各业务线计划资金使用情况 - “用作中国境内网络的现有植发医疗机构进行扩充和升级”计划应用金额6470万港元，2023年12月31日未动用款项0，2024年8月22日未动用款项0，经修订款项0 [4] - “用作产品及服务项目创新”计划应用金额2.223亿港元，2023年12月31日未动用款项1.494亿港元，2024年8月22日期间动用2080万港元，2024年8月22日未动用款项1.286亿港元，经修订款项8860万港元，预计2025年12月前全數動用[4] - “投资于研发，及以前沿技术提升服务体系”计划应用金额1.361亿港元，2023年12月31日未动用款项1.05亿港元，2024年8月22日期间动用1580万港元，2024年8月22日未动用款项8920万港元，经修订款项3820万港元，预计2025年12月前全數動用[4] - “用作在中國整合行業資源以提升品牌知名度”计划应用金额3.783亿港元，2023年12月31日未动用款项2.823亿港元，2024年8月22日期间动用0，2024年8月22日未动用款项2.823亿港元，经修订款项1.223亿港元，预计2025年12月前全數動用[4] - “用作营运资金及一般企业用途”计划应用金额2420万港元，2023年12月31日未动用款项0，2024年8月22日期间动用0，2024年8月22日未动用款项0，经修订款项2.51亿港元，预计2025年12月前全數動用[4]

公司业务发展 - 雍禾醫療集團是中国领先的提供毛发医疗服务的医疗集团，涵盖植发医疗、医疗养固、常规养护及其他配套服务[3] - 雍禾醫療集團已构建一站式医疗养固服务体系，具备行业领先的运营能力[5] - 雍禾醫療集團通过与三甲医院专家和知名院校合作，不断提高研发和诊疗能力，推动业务中采用数据运用与分析、智能服务和在线服务等新技术[5] - 雍禾醫療集團持續推進醫療養護業務的拓展，建立全產業鏈品牌矩陣，並與高校、科研機構合作推動產學研融合[15] - 集团加强了醫療設備和技术的更新与升级，引进了先进的醫療技术，包括AI診療系统和影像处理技术[19] - 集团加速了數智化转型，提升了醫療服務的质量和效率，为未来可持续发展奠定了基础[20] - 雍禾醫療集團在毛髮醫療服務市场上提供一站式服务，包括植髮、醫療養固、常规養護等服务[23] - 雍禾醫療集團在全国72个城市拥有75家植髮醫療機構，13家史雲遜健髮機構，覆盖城市最广的连锁毛髮醫療集团[23] - 公司新建了21家雍禾植髮醫療機構和7家史雲遜院部，总计达到75家植髮院部[35] - 集团在2023年全面升级发展战略，引入“好医生•一人一案”理念，通过优化医疗服务流程和迭代更新治疗体系和产品线，提升整体医疗服务效能和品质[40] 财务表现 - 雍禾醫療集團2023年总收入达到人民幣17.8億元，同比增长25.8%[9] - 毛利潤为10.0億元，同比增长14.3%，毛利率稳定在56.1%的高水平[9] - 植髮業務收入达到人民幣13.5億元，同比增长31.4%，手術患者數量增长55.6%[12] - 公司2023年收入为人民币1,777.3百万元，较2022年增长25.8%[26] - 植发医疗服务收入占比最高，为1,354,191千元，毛利率为76.2%[27] - 公司的净亏损为人民幣546.7百萬元，净亏损率为30.8%[82] 市场营销与数字化发展 - 公司推进精细化营销策略，提升品牌价值，进行品牌形象升级和精细化营销战略实施[44][45] - 公司在市场营销领域采取精细化策略，通过数据分析和市场洞察精准触达目标消费群体，实现高产出、高覆盖、高综合收益的营销推广[46] - 公司推进数字化发展，注重智能化创新，实施运营数字化、营销数字化和智能化创新，提升企业综合运营效能和市场竞争优势[49][50] - 公司成功研发并部署了名为“禾帆”的核心业务系统，推出了“雍禾毛发健康互联网医院小程序”，提升用户服务体验[50] - 公司研发了任务导向型营销客户管理系统，实现了私域营销的精准定位和触达目标客群，全面提升营销效果和客户价值挖掘[51] - 公司启动了“雍禾智能诊室”研发项目，完成了“三维模型辅助植发方案设计”的原型系统构建，展现了智能化手术方案设计领域的创新实力[52] - 公司积极探索运用AI问答机器人技术在网络咨询环节对人工服务进行部分替代，提升客户服务响应的及时性和满意度[53] 人力资源与董事会 - 韩女士曾在慈銘健康管理集团担任财务中心会计部总监[114] - 耿嘉琦先生是公司的非执行董事，负责提供战略发展建议[117] - 梁继红女士是公司的独立非执行董事，具有丰富的金融和投资行业经验[120] - 陈炳钧先生是公司的独立非执行董事，拥有超过21年的金融和银行业经验[124] - 陈先生拥有澳大利亚麦格理大学应用金融硕士学位和香港会计师公会特许会计师资格[126] - 李小培先生于2021年6月1日被任命为独立非执行董事[127] - 李先生在有机和高分子化学行业拥有超过11年经验，目前担任天津长元医药科技有限公司技术顾问[128]

业绩总结 - 公司2023年实现营收17.77亿元，同比增长25.8%[1] - 公司植发业务2023年实现收入13.54亿元，同比增长31.4%[2] - 公司计划2024-2026年实现收入分别为21.75/25.61/29.08亿元，同比增长22.4%/17.7%/13.5%[5] - 雍禾医疗的净利润率从2023年的-30.7%增长至2026年的5.5%[8] 用户数据 - 公司植发业务2023年实现收入13.54亿元，同比增长31.4%[2] 未来展望 - 公司计划2024-2026年实现收入分别为21.75/25.61/29.08亿元，同比增长22.4%/17.7%/13.5%[5] 新产品和新技术研发 - 公司植发业务2023年实现收入13.54亿元，同比增长31.4%[2] 市场扩张和并购 - 公司计划2024-2026年实现收入分别为21.75/25.61/29.08亿元，同比增长22.4%/17.7%/13.5%[5]

财务业绩 - 2023年和2022年每股基本亏损分别为人民币1.08元和0.16元，每股摊薄亏损相同[2] - 2023年和2022年公司收入分别为人民币1777258千元和1412791千元，2023年较2022年增长约25.8%[9][20] - 2023年植发医疗服务收入为人民币1354191千元，占比76.2%，较上年增加31.4%；医疗养固服务收入为人民币388244千元，占比21.8%；其他收入为人民币34823千元，占比2.0%[20] - 2023年银行存款利息收入为人民币12701千元，外汇收益为0，租赁负债利息开支为人民币51741千元，外汇亏损为人民币12006千元，银行借款利息开支为人民币2423千元[13] - 2023年政府补助和增值税加计抵减分别为人民币1133千元和982千元，总计人民币2115千元；2022年分别为人民币7817千元和1870千元，总计人民币9687千元[14] - 2023年财务（成本）/收入－净额为人民币 - 53469千元，2022年为人民币52155千元[29] - 2023年即期所得税开支为人民币 - 3454千元，递延所得税抵免为人民币41989千元，所得税抵免为人民币38535千元；2022年分别为人民币 - 3744千元、人民币27352千元和人民币23608千元[31] - 公司2023年不建议派发末期股息，2022年股息分派为40,058千元人民币[34] - 2023年末存货为76,005千元人民币，较2022年的88,089千元人民币有所下降；贸易应收款项为10,267千元人民币，较2022年的7,055千元人民币有所上升[35] - 贸易应收款项中三个月以内的为9,326千元人民币（2023年）和6,805千元人民币（2022年）[37] - 2023年末贸易及其他应付款项为210,873千元人民币，较2022年的144,118千元人民币有所上升[39] - 2023年公司权益持有人应占年内亏损5.46394亿人民币，2022年为8585.8万人民币；2023年每股基本亏损1.08元，2022年为0.16元[60] - 2023年公司收入为17.773亿元，较上年度增加25.8%，主要来自植发医疗服务、医疗养固服务及其他[80] - 2023年植发医疗服务收入13.54191亿元，占比76.2%；医疗养固服务收入3.88244亿元，占比21.8%；其他收入3482.3万元，占比2.0% [81] - 2023年公司成本为7.80072亿元，其中员工成本占38.1%，摊销及折旧费用占39.0% [85] - 2023年公司毛利为9.972亿元，较上年度增加14.3%，毛利率为56.1% [86] - 2023年公司其他收入为210万元，一般及行政开支为3.743亿元，销售及营销开支为10.444亿元 [87][88] - 2023年公司所得税抵免为3850万元，较2022年的2360万元有所增加 [89] - 2023年公司纯损5.467亿元，纯损率升至30.8%，2022年纯损8590万元，纯损率6.1%[106] - 2023年末现金及现金等价物6.032亿元，银行借款总额1.528亿元，2022年无银行借款[107] - 2023年资本开支1.713亿元，较2022年的2.435亿元有所减少[109] - 2023年末公司共有4,319名员工，其中专业医疗团队1,612名，2023年员工成本8.351亿元，2022年为6.167亿元[117] - 2023年医疗养固患者复购率为23.4%，较2022年的28.2%有所下降[120] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和定期存款为6.032亿元，较2022年的9.78亿元减少[127] - 2023年公司资本开支总计1.71315亿元，较2022年的2.43513亿元减少[128] - 截至2023年12月31日，公司存货为7600万元，较2022年的8810万元减少[130] - 截至2023年12月31日，公司贸易及其他应付款项为2.109亿元，较2022年的1.441亿元增加[131] - 截至2023年12月31日，公司未偿还的计息银行借款为1.528亿元，2022年无，银行贷款利率为2.6% - 3.4%，2022年为3.85% - 4.9%[133] - 截至2023年12月31日，公司未结清租赁负债总额为9.427亿元，较2022年的10.356亿元减少[134] - 2023年公司收入为17.773亿元，较2022年的14.128亿元增长25.8%，毛利为9.972亿元，毛利率为56.1%[146] - 截至2023年12月31日，公司资本负债比率为16.2%，2022年为零[159] - 截至2023年12月31日，公司以外币（主要为港元）计值的现金及现金等价物为1320万元，较2022年的2.726亿元（主要为美元）减少[159] - 2023年来自客户合约的收入为1777258千元人民币，2022年为1412791千元人民币[192] - 2023年销售及服务成本为780072千元人民币，2022年为540212千元人民币[192] - 2023年毛利为997186千元人民币，2022年为872579千元人民币[192] - 2023年经营亏损为531750千元人民币，2022年为161621千元人民币[192] - 2023年财务（成本）/收入－净额为 - 53469千元人民币，2022年为52155千元人民币[192] - 2023年除所得税前亏损为585219千元人民币，2022年为109466千元人民币[192] - 2023年所得税抵免为38535千元人民币，2022年为23608千元人民币[192] - 2023年年内亏损为546684千元人民币，2022年为85858千元人民币[192] - 2023年亏损归属于本公司权益持有人为546394千元人民币，非控股权益为290千元人民币；2022年亏损归属于本公司权益持有人为85858千元人民币[191][192] 业务运营 - 2023年和2022年植发手术患者人数分别为61071人和39254人，2023年较上年同期增加55.6%，但患者平均消费较上年同期下降15.5%至人民币22174元[21] - 2023年和2022年公司门店总数分别为88家和72家，其中雍禾植发医疗机构分别为75家和63家，史云逊独立门店分别为13家和9家[18] - 2023年公司进行多项业务优化，包括升级植发业务定价策略、优化接诊流程管理和产品定价等[24][25][26] - 2023年4月公司全面升级发展战略，引入「好医生•一人一案」理念[45] - 报告期内公司通过多种方式提升医生团队专业能力和服务质量[46] - 截至2023年12月31日，公司建立了一支由1,612人组成的专业医疗团队[47] - 2023年6月公司与北京大学人民医院共建「北京大学人民医院&雍禾医疗毛发联合实验室」[47] - 报告期内公司推动品牌革新与精细化营销战略深化实施，对品牌形象进行全方位升级优化[47] - 2023年医疗养固业务收入为3.882亿人民币，较上年增加7.1%，接受服务患者人数为78,687人，较上年增加24.4%[55] - 公司采取精细化营销策略，与知名综艺合作、实施户外广告渗透、启动公益计划等提升品牌影响力[68] - 公司成功研发并部署“禾帆”核心业务系统（一期），推出雍禾毛发健康互联网医院小程序[68] - 公司研发的任务导向型营销客户管理系统已投入使用，并与企业微信及“禾帆”系统集成升级[69] - 公司探究运用AI问答机器人技术替代部分网络咨询人工服务，提升了响应及时性和满意度[71] - 未来公司将根据多维度因素对存量院部重新定位、分级分层管理，实施针对性绩效考核[74] - 未来公司将升级会员等级及权益，建立会员管理系统，开展转介绍福利活动[75] - 公司将坚守医疗服务质量，追求成本控制与运营效率提升，推行人力资源优化战略[52][53] - 2023年接受公司服务的患者人数逾13万人，较上年同期增加27.2% [93] - 公司推进“禾帆”新业务系统二期开发和“业财一体化”系统上线，优化业务和财务流程 [78] - 公司启动雍禾智能诊室2.0项目研发，探索毛发垂直领域大语言模型及生成式人工智能创新应用 [79] - 公司将优化营销投放策略，提高广告投放精准度和转化率，严格执行预算管控 [94] - 2023年植发医疗服务收入13.542亿元，较2022年增加31.4%，植髮患者人数增加55.6%至61,071人，人均消费降至22,174元[100] - 2023年医疗养固服务收入3.882亿元，较2022年增加7.1%，患者人数增加24.4%至78,687人，人均消费降至4,934元[100] - 2023年公司成本7.801亿元，较2022年增加44.4%，主要因增聘人员和新开设医疗机构[102] - 公司将深化“好医生”战略，预期高峰期接診效率提升20%[96] - 公司将部署“智能質檢系統”，迭代升级毛发健康小程序[98] - 截至2023年12月31日，公司在全国72个城市拥有75家植发医疗机构，在北京、上海、广州、深圳拥有13家史云逊健发机构[41] - 截至2023年12月31日，专业团队有1612人，其中医生350人，护士1149人，其他医疗专业人员113人[65] 公司治理与信息披露 - 董事会成立审核委员会，由独立非执行董事陈炳钧任主席，职责包括监督外部核数师工作等[170] - 公司将于2024年6月21日举行股东周年大会，相关通告及文件将适时在公司网站和联交所网站登载并寄发股东[161] - 截至2023年12月31日止年度，公司及其子公司无购回、出售或赎回任何股份[169] - 全年业绩公告在联交所和公司网站登载，2023年度报告将适时寄发股东并在相关网站登载[177] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额初始计划应用金额为15.262亿港元，截至2023年12月31日已动用9.895亿港元[167] - 用作中国境内网络现有植发医疗机构扩充和升级的款项初始计划为6.426亿港元，占比42.1%，截至2023年12月31日已全部动用[167] - 用作产品及服务项目创新的款项初始计划为2.671亿港元，占比17.5%，截至2023年12月31日已动用1.177亿港元，预计2025年12月前全數動用[167] - 投资于研发及提升服务体系的款项初始计划为1.48亿港元，占比9.7%，截至2023年12月31日已动用4300万港元，预计2025年12月前全數動用[167] - 用作整合行业资源及结清收购应付代价的款项初始计划为3.571亿港元，占比23.4%，截至2023年12月31日已动用1.708亿港元，预计2025年12月前全數動用[167] - 用作营运资金及一般企业用途的款项初始计划为8700万港元，占比5.7%，截至2023年12月31日已全部动用[167] 公司上市信息 - 公司于2021年12月13日在香港联合交易所有限公司主板上市[195]

公司业务及发展 - 雍禾醫療集團是中國領先的毛髮醫療服務提供商，提供植髮醫療、醫療養固、常規養護等服務[3] - 雍禾醫療集團已成功收購史雲遜和顯赫植髮等知名植髮醫療服務提供商，拓展業務至中國以外地區[4] - 雍禾醫療集團構建了一站式醫療養固服務體系，通過標準化商業模式提高運營效率和盈利能力[5] - 公司植发业务收入占总收入的77.4%，达到人民币640.8百万元，同比增长15.9%[15] - 2023年6月30日止六个月，接受植发医疗服务的患者人数为28,304人，较去年同期增长34.6%[18] - 2023年6月30日止六个月，接受医疗养固服务的患者人数为40,758人，较去年同期增长6.0%[23] - 公司将持续推进智能客服质检系统，提升外呼和客服团队效率[55] - 雍和医疗集团计划到2023年底在全国拥有近85家植发医疗机构[44] - 雍和医疗集团已在上海和北京分别开设了综合毛发医院，提供一体化毛发诊疗服务[46] - 成立“北京大学人民医院&雍禾医疗毛发联合实验室”，展开合作，共同推动毛发医疗行业发展[37] - 在2020年，中国毛发医疗服务市场规模达到184亿人民币，预计到2030年将增长至1381亿人民币，复合年增长率为22.3%[43] 财务状况 - 2023年上半年，公司收入为人民币827.8百万元，较去年同期增长10.7%[14] - 毛利为人民币467.6百万元，毛利率为56.5%[14] - 2023年上半年，公司总成本为3.602亿人民币，主要包括员工成本、折旧费用、存货成本等[62] - 2023年上半年，雍禾醫療集團的净利润下降至负人民币226.2百万元，净利润率下降至-27.3%[71] - 2023年上半年，雍禾醫療集團的经营活动所用现金净额为人民币负24.98千万元[75] - 2023年上半年，雍禾醫療集團的资本开支为人民币107.6百万元，主要用于业务扩张[77] - 截至2023年6月30日，雍禾醫療集團的存货为人民币91.2百万元[72] - 截至2023年6月30日，雍禾醫療集團的贸易及其他应付款项为人民币210.6百万元[73] - 截至2023年6月30日，雍禾醫療集團的现金及现金等价物及定期存款为人民币632.7百万元[74] 股权结构 - 张玉先生持有的股份占公司已发行股本的30.65%[117] - 张輝先生持有的股份占公司已发行股本的4.55%[117] - 耿嘉琦先生持有的股份占公司已发行股本的0.12%[117] - 张玉先生被视为持有ZY Investment Capital Ltd的161,531,916股股份中的权益[118] - 张玉先生被视为持有Yunuo Technology Holdings Limited的20,000,000股股份中的权益[119] - 张輝先生被视为持有ZH Investment Capital Ltd的24,000,000股股份中的权益[121] - 耿嘉琦先生被视为持有Jiaqi Hair Service Limited的658,668股股份中的权益[123]

整体财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，来自客户合约的收入为827,807千元，2022年同期为748,137千元，同比增长约10.65%[2][8][9] - 2023年上半年毛利为467,598千元，2022年同期为480,496千元，同比下降约2.68%[2] - 2023年上半年经营亏损为225,132千元，2022年同期为23,421千元，亏损幅度扩大[2] - 2023年上半年期内亏损为226,191千元，2022年同期为盈利17,629千元，由盈转亏[2] - 2023年上半年每股基本亏损为0.44元，2022年同期每股基本盈利为0.03元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，集团收入为82780万元，较2022年同期增长10.7%，毛利为46760万元，毛利率为56.5%[44] - 2023年上半年，中国内地客户收入为82503.4万元，2022年同期为74318.3万元；香港客户收入为277.3万元，2022年同期为495.4万元[31] - 2023年上半年，政府补助为67万元，增值税加计抵减为55.2万元；2022年同期分别为665.1万元和117.1万元[31] - 2023年上半年，雇员福利开支等各项开支总计104649.7万元，2022年同期为77755.1万元[32] - 2023年上半年销售及服务成本为3.60209亿元，其中员工成本占比39.1%[101] - 2023年上半年一般及行政开支为1.749亿元，较2022年同期的1.13亿元上升，原因是组织架构升级及业务线扩张[104] - 2023年上半年销售及营销开支为4.984亿元，较2022年同期的3.882亿元上升，主要因增加线上渠道广告投放[105] - 2023年上半年所得税费用由 -440万元减少594.3%至 -3020万元，纯利由1760万元减少至纯损2.262亿元，纯利率由2.4%降至纯损率27.3%[107] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为8.278亿元，较2022年同期增加10.7%[95] - 2023年上半年成本为3.602亿元，较2022年同期的2.676亿元增加，主要因增聘人员和新开设医疗机构[121] - 2023年上半年毛利为4.676亿元，较2022年同期减少2.7%，毛利率为56.5%[122] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为人民币827.8百万元，较2022年同期的人民币748.1百万元增加[171] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利为人民币467.6百万元，较2022年同期的人民币480.5百万元减少；毛利率为56.5%，较2022年同期的64.2%下降[171] - 截至2023年6月30日止六个月，公司由纯利人民币17.6百万元下降至纯损人民币226.2百万元；每股基本亏损人民币0.44元，2022年同期为每股基本盈利人民币0.03元[171] - 董事会决定不宣派截至2023年6月30日止六个月任何中期股息（2022年同期亦无）[155][171] 业务板块收入 - 植发医疗业务2023年上半年收入为640,798千元，2022年同期为553,144千元，同比增长约15.85%[9] - 医疗养固业务2023年上半年收入为171,684千元，2022年同期为187,628千元，同比下降约8.5%[9] - 按时点确认的客户收入2023年为679,603千元，2022年为570,595千元，同比增长约19.1%[29] - 2023年上半年植发业务收入为64080万元，较上年同期增加15.9%，占总收入77.4%[53] - 2023年上半年植发医疗服务收入640,798千元，占比77.4%，毛利385,341千元，毛利率60.1%；医疗养固服务收入171,684千元，占比20.7%，毛利77,351千元，毛利率45.1%；其他收入15,325千元，占比1.9%，毛利4,906千元，毛利率32.0%[72] - 2023年上半年植发医疗服务收入为6.408亿元，较2022年同期增加15.9%，患者人数从21021人升至28304人，升幅34.6%[119] - 2023年上半年医疗养固服务收入为1.717亿元，较2022年同期减少8.5%，人均消费从4886元降至4212元，降幅13.8%[120] - 2023年上半年其他服务收入为1530万元，较2022年同期增加108.1%，因史云逊门店常规护发服务销售增长[120] 患者数据 - 2023年上半年植发手术患者人数为28,304人，较上年同期增加34.6%[66][73] - 2023年上半年接受医疗养固服务的患者人数为40,758人，2022年为38,440人；医疗养固患者的人均消费2023年为4,212元，2022年为4,886元；复购率2023年为26.4%，2022年为25.5%[75] 资产负债情况 - 2023年6月30日合同负债为159,663千元，2022年12月31日为154,977千元，有所增加[21] - 2023年6月30日租赁负债为891,299千元，2022年为845,048千元，有所增加[25] - 2023年6月30日，计入流动资产的预付款项总计4714.8万元，较2022年12月31日的4063.6万元有所增加[51] - 2023年6月30日，其他应收款项总计8571.1万元，较2022年12月31日的6959万元有所增加[51] - 2023年6月30日，来自客户合约的贸易应收款项（第三方）为532.8万元，2022年为708.6万元[39] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物及定期存款为6.327亿元，较2022年12月31日的9.78亿元减少，含定期存款1.459亿元[108] - 截至2023年6月30日存货为9120万元，2022年12月31日为8810万元[128] - 2023年6月30日现金及现金等价物及定期存款为6.327亿元，2022年12月31日为9.78亿元[129] - 截至2023年6月30日未结清租赁负债总额为10.736亿元，2022年12月31日为10.356亿元[132] - 2023年6月30日资本负债比率为零，2022年12月31日也为零[135] - 2023年6月30日以外币计值现金及现金等价物为1050万元，2022年12月31日为2.726亿元[135] - 全球发售所得款项净额约15.262亿港元，2023年6月30日未动用款项为5.856亿港元[141][143] - 截至2023年6月30日贸易及其他应付款项为2.106亿元，2022年12月31日为1.441亿元[144] - 截至2023年6月30日止六个月资本开支为1.076亿元，2022年同期为1.012亿元[148] - 2023年6月30日非流动资产总值为人民币1,857,026千元，较2022年12月31日的人民币1,740,890千元增加；流动资产总值为人民币868,374千元，较2022年12月31日的人民币1,189,478千元减少[165] - 2023年6月30日资产总值为人民币2,725,400千元，较2022年12月31日的人民币2,930,368千元减少[165] - 2023年6月30日贸易应付款项为103,790千元，2022年12月31日为43,968千元[194] - 2023年6月30日三个月内贸易应付款项为89,557千元，2022年12月31日为36,190千元[194] - 2023年6月30日三至六个月贸易应付款项为5,827千元，2022年12月31日为3,182千元[194] - 2023年6月30日六个月至一年贸易应付款项为4,938千元，2022年12月31日为1,669千元[194] - 2023年6月30日一年至两年贸易应付款项为1,436千元，2022年12月31日为1,747千元[194] - 2023年6月30日超过两年贸易应付款项为2,032千元，2022年12月31日为1,180千元[194] - 2023年6月30日交易中未履行责任金额约82百万元将在未来一年内确认为收入，2022年12月31日约为79百万元[196] - 公司将合同负债分类为流动负债[195] - 递延所得税负债为247,897和2,017[197] 医院建设与布局 - 截至2023年6月30日，成熟院部41家、发展期院部16家、新建院部15家，总计72家，较2022年12月31日增加9家[56] - 公司新建9家雍禾植发院部，主要分布于广东、河南、湖北、山东的二三线城市，并新增对中国西北地区如宁夏和青海的覆盖；新建5家史云逊院部，分布于深圳及广州[76] - 公司位于上海的综合毛发医院年初开业，北京的综合毛发医院8月开业，北京雍禾毛发医院总面积达一万二千多平[70] - 预计到2023年底，全国植发医疗机构数量接近85家[87] 公司战略与业务升级 - 2023年4月，公司启动「雍禾品鉴官」项目，全面升级发展战略，引入「好医生‧一人一案」理念[61] - 2023年2月公司建立“一口价”价格体系，减少患者对植发价格的决策成本，加强患者信任感和品牌依赖度[73] - 公司升级京沪标杆院部的“一体化接诊流程”，上线雍禾毛发健康互联网医院小程序[65] - 公司升级医生接诊模式，完善标准化流程，强化诊疗专业性，提升服务能力和效率[78] - 公司制定针对个性化和养固业务的品牌内容营销策略，实现品牌影响力和业务增长双提升[84] - 公司启动“禾帆”核心业务系统自研，推进“雍禾智能诊室”项目[85] - 公司将深化“好医生”战略，预期实现高峰期接诊效率提升20%[90] - 公司将全力推进“禾帆”自研新业务系统一期上线，升级毛发健康互联网医院小程序[92][93] - 未来将对存量院部分级分层管理，实施营销投放差异化策略、薪酬阶梯设计和针对性绩效考核[113] - 持续推进雍禾智能诊室项目，计划实现3D模型辅助植发方案设计试点验证，完成毛检AI辅助检测核心算法开发[116] 专业团队情况 - 截至2023年6月30日，专业团队1,657人，其中医生372人，护士1,167人，其他医疗专业人员118人；2022年分别为1,198人、291人、844人、63人[62] - 截至2023年6月30日，公司建立1657人的专业医疗团队[82] - 2023年6月30日员工共4791名，其中专业医疗团队1657名[153] - 截至2023年6月30日止六个月员工成本为3.997亿元，2022年同期为2.996亿元[153] 行业市场规模 - 中国毛发医疗服务市场2020年规模为184亿元，预计以复合年增长率22.3%的速度于2030年增长至1,381亿元[66] 公司上市情况 - 公司于2021年12月13日以15.80港元发行94,424,000股股份在联交所主板上市，2022年1月5日因部分行使超额配股权以每股15.8港元发行7,124,500股股份[160] 会计政策 - 公司因采纳香港会计准则第12号「所得税」更改会计政策，其他准则无影响[176] - 公司未提前采纳2023年1月1日开始财政期间未生效准则，预期无重大影响[178] 贸易应收款项说明 - 贸易应收款项主要指应收客户已结清付款的金融机构或第三方支付平台款项，第三方支付平台信贷期一般15日内，企业客户一般6个月[191] 文档主体 - 文档涉及雍禾医疗集团有限公司[200]

公司业务及发展 - 雍禾醫療集團是中国领先的提供毛发医疗服务的医疗集团，涵盖植发医疗、医疗养护和常规养护等服务[3] - 雍禾植发已成为中国植发医疗机构中知名且值得信赖的品牌，推动了行业的发展和进步[4] - 雍禾通过收购史雲遜和顯赫植发等公司，扩大了在中国内地和香港的业务范围，进一步巩固了在行业内的领先地位[5] - 公司建立了一站式医疗养护服务体系，通过标准化和高度可延展的商业模式，提高了运营效率和盈利能力[6] - 公司与三甲医院专家和知名院校合作，不断提高研发和诊疗能力，推动业务中采用数据运用与分析、智能服务和在线服务等新技术[6] - 雍禾醫療集團计划到2023年底，在全国范围内设立约85家植发医疗机构[15] - 雍禾醫療集团已建立拥有1,341名专业医护团队，其中包括294名医生，不断加强与高校、科研机构的合作，为可持续发展提供技术和人才支持[17] - 雍禾醫療集团致力于科技创新，通过深化产学研合作和加强数字化建设，推动行业发展向新高峰迈进，探索毛发治疗解决方案的新技术和方法[19][20][21] - 公司计划继续扩大和升级诊所网络，包括植发医疗机构和史雲遜医学健发中心[49] - 公司将推出更丰富、效果更显著的毛发健康管理产品，提供更专业的毛发健康管理服务[50] - 公司计划将植发医疗机构转型为综合毛发医院，提供专业诊断和综合治疗方案[52] - 上海综合毛发医院已开始运营，北京综合毛发医院预计将于2023年中旬建成并开始运营[53] 财务状况 - 2022年，雍禾醫療集團營業收入為人民幣1,412,791千元，毛利為人民幣872,579千元[10] - 雍禾醫療集團2022年度純損為人民幣85,858千元，毛利率為61.8%[10] - 雍禾醫療集團2022年底總資產為人民幣2,930,368千元，總權益為人民幣1,585,310千元[10] - 2022年，公司植髮醫療服務收入为人民幣1,030.5百萬元，占总收入的72.9%[29] - 2022年，接受植髮手術的患者人數为39,254人[30] - 2022年，公司醫療養固業務收入为人民幣362.5百萬元，占总收入的25.7%[31] - 2022年，接受醫療養固服務的患者人數为63,257人[33] - 2022年，公司收入为人民幣1,412.8百万元，较去年下降34.9%[56] - 公司2022年的存货为人民币88.1百万元，较2021年的53.1百万元有所增加[74] - 截至2022年12月31日，公司的贸易及其他应付款为人民币144.1百万元，较2021年的225.7百万元有所减少[75] - 公司的租赁负债总额为人民币1,035.6百万元，较2021年的947.4百万元有所增加[77] 经营管理及治理 - 公司获得多项重要奖项认可，包括最佳年报奖、最佳CEO奖等，肯定了公司多年来的创新和持续发展[46] - 公司继续为员工提供有竞争力的薪酬方案、吸引力的晋升机会和多样化的培训课程[85] - 公司采纳了受限制股份单位计划，以激励员工并吸引人才，但截至2022年12月31日尚未授出任何受限制股份单位[86] - 董事会决定不宣派2022年12月31日止年度任何股息[87] - 公司于报告期后未发生任何重大事项[88] - 公司创始人兼执行董事张玉负责公司的整体战略规划、业务方向和运营管理[89][90][91][92] - 公司的另一位执行董事张輝负责整体采购管理和业务发展，助力公司在中国稳步扩张并巩固领先行业地位[94][95][96] - 公司的执行董事韩志梅负责融资、会计、预算控制、内控和财务管理等工作[98] - 韓女士具有超过24年的会计和公司财务经验[99] - 耿嘉琦先生于2020年9月17日被任命为董事，后于2021年6月1日调任为非执行董事[103] - 耿嘉琦先生在投资和管理行业拥有超过15年的经验[104] - 梁繼紅女士于2022年6月28日被任命为独立非执行董事[106] - 梁繼紅女士在2014年11月至2021年3月期间担任36Kr Holdings Inc集团首席财务官和董事[106] - 陳炳鈞先生于2021年6月1日被任命为独立非执行董事，负责向董事会提供独立意见和判断[109] - 陈先生在金融和银行业拥有超过20年的经验[110] - 李小培先生于2021年6月1日被任命为独立非执行董事[113] - 李先生在有机和高分子化学行业

财务表现 - 公司2022年收入为14.12791亿元人民币，较2021年的21.6858亿元人民币下降34.8%[4][11] - 公司2022年毛利为8.72579亿元人民币，较2021年的15.79976亿元人民币下降44.8%[4][11] - 公司2022年毛利率为61.8%，较2021年的72.9%下降11.1个百分点[11] - 公司2022年净亏损为8585.8万元人民币，较2021年的净利润1.20188亿元人民币大幅下降[4][11] - 公司2022年每股基本亏损为0.16元人民币，较2021年的每股基本盈利0.29元人民币下降[4][11] - 公司2022年总资产为29.30368亿元人民币，较2021年的31.99303亿元人民币下降8.4%[5] - 公司2022年权益总额为15.8531亿元人民币，较2021年的16.98345亿元人民币下降6.7%[5] - 公司2022年负债总额为13.45058亿元人民币，较2021年的15.00958亿元人民币下降10.4%[5] - 公司2022年现金及现金等价物为5.65093亿元人民币，较2021年的15.66192亿元人民币大幅下降63.9%[5] - 公司2022年来自客户合约的收入为1,412,791千元人民币，较2021年的2,168,580千元人民币下降34.8%[21] - 公司2022年政府补助为7,817千元人民币，较2021年的822千元人民币大幅增加851.5%[22] - 公司2022年财务收入净额为52,155千元人民币，较2021年的-45,819千元人民币显著改善[23] - 公司2022年所得税开支为-23,608千元人民币，较2021年的90,088千元人民币大幅减少[24] - 公司2022年每股摊薄盈利为0.28元人民币[31] - 公司2022年财务收入增加88,120千元人民币，主要来自外汇收益[41] - 公司2022年每股基本盈利和摊薄盈利均增加0.17元人民币[41] - 公司2022年每股基本虧損為人民幣0.16元，2021年每股基本盈利為人民幣0.29元[67] - 公司2022年貿易應收款項虧損撥備計提為人民幣31千元，較2021年的138千元大幅減少[54] - 公司2022年建議末期股息每股人民幣0.076元，總計人民幣40,058千元[51] - 公司2022年宣派现金股息约49.02百万港元（约人民币40.06百万元），每股0.093港元，已于2022年9月14日派付[70] - 2022年12月31日，公司来自客户的贸易应收款项为7,086千元人民币，较2021年的13,489千元人民币下降47.5%[72] - 2022年12月31日，公司应计雇员福利为61,136千元人民币，较2021年的83,712千元人民币下降27%[74] - 2022年12月31日，公司贸易应付款项为43,968千元人民币，较2021年的36,059千元人民币增长21.9%[74] - 2022年公司总收入为1,412.8百万元人民币，毛利为872.6百万元人民币，毛利率为61.8%[80] - 公司2022年纯损为人民币85.9百万元，纯利率为负6.1%，较2021年下降11.6个百分点[121] - 公司2022年现金及现金等价物为人民币565.1百万元，较2021年减少63.9%[122] - 2022年员工成本为人民币616.7百万元，较2021年的700.3百万元下降[143] - 2022年资本开支为人民币243.5百万元，较2021年的190.6百万元增加[135] - 2022年经营活动所用现金净额为人民币108,562千元，较2021年的437,281千元大幅下降[133] - 2022年投资活动所用现金净额为人民币650,565千元，较2021年的193,944千元增加[133] - 2022年融资活动所用现金净额为人民币333,054千元，较2021年的1,028,222千元下降[133] - 2022年末现金及现金等价物为人民币565,093千元，较2021年的1,566,192千元下降[133] - 2022年租赁负债总额为人民币1,035.6百万元，较2021年的947.4百万元增加[139] - 2022年资本负债比率为零，较2021年的4.4%下降[142] - 2022年外币计值的现金及现金等价物为人民币272.6百万元，较2021年的1,180.7百万元下降[142] - 公司现金及现金等价物及定期存款为人民币978.0百万元，较2021年的1,566.2百万元减少37.5%[158] - 公司物业、厂房及设备的付款为人民币240,573千元，较2021年的181,629千元增加32.5%[159] - 公司存货为人民币88.1百万元，较2021年的53.1百万元增加66.0%[160] - 公司贸易及其他应付款项为人民币144.1百万元，较2021年的225.7百万元减少36.2%[161] - 公司未动用所得款项净额为930.6百万港元，截至公告日期为825.6百万港元[173] - 公司无重大或然负债[164] - 公司无重大收购或出售任何子公司、联营公司或合营企业[166] - 公司无未来重大投资或购入资本资产的计划[165] - 公司董事会确认招股章程所载的业务性质无实质变动[175] - 公司全年业绩已获核数师罗兵咸永道会计师事务所同意[178] 业务收入 - 公司2022年植发医疗收入为1,030,454千元人民币，较2021年的1,565,434千元人民币下降34.2%[41] - 公司2022年医疗养固收入为362,508千元人民币，较2021年的582,290千元人民币下降37.7%[41] - 公司2022年其他收入为19,829千元人民币，较2021年的20,856千元人民币下降4.9%[41] - 公司2022年植髮業務收入為人民幣1,030.5百萬元，佔總收入72.9%，毛利率為62.4%[62] - 公司2022年植髮醫療服務收入為人民幣1,030,454千元，醫療養固服務收入為人民幣362,508千元[62] - 植发医疗服务收入为人民币1,030.5百万元，同比下降34.2%，植发患者人数为39,254人[106] - 医疗养固服务收入为人民币362.5百万元，同比下降37.7%，服务患者人数为63,257人，人均消费从2021年人民币5,531元升至2022年5,731元[107] 患者数据 - 2022年接受植髮手術的患者人數為39,254人，平均消費為人民幣26,251元[63] - 公司2022年接受業務主任服務的患者人數為23,169人，接受業務院長服務的患者人數為8,394人[63] - 2022年公司接受医疗养固服务的患者人数为63,257人，较2021年的105,275人下降39.9%[83] - 2022年公司医疗养固患者的人均消费为5,731元人民币，较2021年的5,531元人民币增长3.6%[83] - 公司2022年全年接受治疗的患者总人数达到104,380人[95] 业务扩展与转型 - 公司2022年在全國60個城市擁有63家雍禾植髮╱髮之初女性植髮醫療機構，為中國最大及覆蓋城市最廣的連鎖植髮醫療集團[59] - 公司2022年新建6家雍禾植髮院部、3家髮之初女性植髮院部和6家史雲遜院部，总植髮医疗机构数量达到63家[84] - 公司正在从植发医疗机构向综合毛发医院转型，上海综合毛发医院已开业，北京综合毛发医院预计2023年年中完工[115] - 公司预计到2023年底全国植发医疗机构数量将接近85家[97] 研发与创新 - 公司与中山大学合作研究成果在《International Journal of Molecular Sciences》发表，通过小分子药物将成纤维细胞转变为具有毛囊生长诱导能力的毛乳头细胞[90] - 公司开发并上线了一体化接诊管理系统，提升医生接诊效率和数字化诊疗服务能力[93] - 公司计划通过全链路客户服务数据的挖掘分析，打造雍禾数字化营销平台，降低营销成本[101] - 公司计划通过互联网医院提升线上服务能力，增强院部诊疗与服务的数字化与智能化水平[101] - 公司计划通过供应链、财务、医疗、人力等业务协同流程体系的数字化整合集成，打造雍禾数字化的协同运营平台[101] - 公司将继续战略性地发展医疗养固业务，推出种类更丰富、效果更显著的械字号、特字号毛发健康管理产品[98] - 公司推出植发医生分级诊疗体系，旨在建立层次分明、辨识度高的专业团队[114] 市场与行业前景 - 中国毛发医疗服务市场2020年规模为人民币184亿元，预计2030年将增长至人民币1,381亿元，复合年增长率为22.3%[95] 资金使用与计划 - 公司计划将120.0百万港元的所得款项净额重新分类，以提升其他地区的市场占有率[153] - 公司计划调配96.0百万港元用于提高品牌知名度，增加广告及赞助娱乐活动[194] - 公司计划调配24.2百万港元用于营运资金及一般企业用途[194] - 公司已动用642.6百万港元中的364.6百万港元用于中国境内网络现有植髮医疗机构扩充和升级[192] - 公司计划投资267.1百万港元用于产品及服务项目创新，已动用36.4百万港元[192] - 公司计划投资148.0百万港元用于研发及前沿技术提升服务体系，已动用8.6百万港元[192] - 公司计划投资357.1百万港元用于中国整合行业资源以提升品牌知名度，已动用74.8百万港元[192] - 公司已动用24.4百万港元用于结清收购显赫植髮应付收购代价之未偿还结余[192] - 公司已动用87.0百万港元用于营运资金及一般企业用途[192] - 公司总计已动用595.6百万港元，尚未动用930.6百万港元[192] - 公司预计截至2025年12月前将全数动用所得款项[192] 其他 - 公司董事会决定不派发2022年度任何股息[11] - 公司2022年销售及营销开支为人民币766.8百万元，较2021年减少28.5%[118] - 公司2022年存貨減值撥備為人民幣88,089千元，較2021年的53,138千元有所增加[52] - 公司2022年貿易應收款項中，企業客戶虧損撥備計提為人民幣15千元，較2021年的118千元大幅減少[54] - 公司2022年拥有1,341人的专业医护团队，其中包括294名医生[87]