交易核心信息 - 公司三间间接全资附属公司作为租船人，与三名拥有人订立了三份光船租赁协议，每份协议涉及一艘载重约40,400dwt的散货船 [1] - 三艘船舶合计将确认的使用权资产估计价值约为8660万美元 [1] - 每艘船舶的租期均为自交付日起计180个月（即15年） [1] 租赁费用结构 - 租赁费分为固定和可变两部分 [2] - 固定租赁费每三年递增一次，从首个三年期的每年195,000美元，阶梯式上涨至最后一个三年期的每年455,000美元 [2] - 可变租赁费的利率为参考利率加上1.88%的附加利率，基于付款日期前一天的租赁费本金结余计算利息 [2] 交易相关方与担保 - 拥有人为三家由中国银行股份有限公司（持股约92.6%）的附属公司中银金融租赁有限公司全资拥有的租赁公司 [1] - 公司已订立以拥有人为受益人的担保文件，保证租船人履行其在租赁文件下的所有付款和责任 [3] 战略意图与业务影响 - 此次光船租赁安排符合公司通过添置船舶扩大控制船队的持续战略 [3] - 新增三艘散货船旨在使公司控制船队多样化，并在保持资本流动性的同时提升散货运输能力 [3] - 此举将使公司能更好地满足市场对大型设备航运服务的需求，从而产生额外收入并为股东创造价值 [3]

交易核心信息 - 公司于2025年10月16日联交所交易时段后宣布两项主要安排：各租船人与拥有人订立光船租赁，以及集团同意订立保证文件、担保及多方协议 [1] - 交易涉及三艘船舶，均为载重约40400dwt的散货船 [1] - 租船人为公司三间间接全资附属公司，拥有人为启航中洲二号、三号及四号租赁（天津）有限公司 [1] 战略意图与业务影响 - 此次光船租赁安排符合公司通过添置散货船扩大控制船队的持续战略 [1] - 战略目标是在保持资本流动的同时，使集团的控制船队多样化 [1] - 通过添置该等船舶，集团对散货的运输能力将会上升，能更好地满足市场对大型设备航运服务的需求 [1] 财务与股东价值 - 此次交易旨在产生额外收入并为股东创造更大的价值及回报 [1]

交易核心内容 - 公司三间间接全资附属公司作为租船人，与三名拥有人订立光船租赁协议，租入三艘船舶 [1] - 公司同时同意订立保证文件、担保及多方协议 [1] - 交易日期为2025年10月16日（联交所交易时段后） [1] 交易标的详情 - 三艘船舶均为散货船，每艘载重量约40400载重吨 [1] - 船舶拥有人为启航中洲二号租赁（天津）有限公司、启航中洲三号租赁（天津）有限公司及启航中洲四号租赁（天津）有限公司 [1] 战略与业务影响 - 此次光船租赁安排符合公司通过添置散货船扩大控制船队的持续战略 [1] - 此举旨在保持资本流动性的同时，实现控制船队的多样化 [1] - 新增船舶将提升公司散货运输能力，使其能更好地满足市场对大型设备航运服务的需求 [1] - 预期将产生额外收入并为股东创造更大价值及回报 [1]

股权结构 - 密切联系集团持有2.8875亿股股份，占公司已发行股本57.75%[5][21][26] - Jin Qiu Holding Ltd.持股2.475亿股，占比49.5%[22] - Jin Chun Holding Ltd.持股1125万股，占比2.25%[22] - Jovial Alliance Limited持股3000万股，占比6.0%[22] 光船租赁交易 - 光船租赁安排最高适用百分比率合计超25%但低于100%，构成公司主要交易[4][21] - 公司就光船租赁项下各艘船舶确认的使用权资产估计价值合计约8660万美元[8] - 各艘船舶租期为自交付日期起180个月[9] - 首三年固定租赁费为19.5万美元，第二个三年为26万美元，第三个三年为32.5万美元，第四个三年为39万美元，最后三年为45.5万美元[11] - 可变租赁费按1.88%附加利率与参考利率总和的利率计算[11] - 各拥船人在造船合约下的财务责任限定为每艘船舶融资本金2700万美元[14] - 各租船人负责超出每艘船舶融资本金约300万美元部分的付款责任[14] 时间安排 - 通函将于2025年11月7日或之前寄发予股东[6][23] - 船舶交付日期预计为2026年1月30日、2026年4月30日及2026年7月15日[26] 其他信息 - 股份面值为每股0.01美元[29] - 股份押记由Seacon Shipping Pte. Ltd.于2025年10月16日订立[29] - 造船合约于2024年5月10日订立[29] - 公告日期为2025年10月16日[31] - 董事会包括4名执行董事和3名独立非执行董事[31] - 船舶为三艘在建约40400dwt散货船[32] - 卖方实缴资本为人民币5亿元，拥有逾900名雇员[19] - 中国银行股份有限公司拥有中银金融租赁有限公司约92.6%的权益[18] - 购买选择权费用：交付日期或之前为截至该日拥有人已支付或预付造船分期付款总额的1%；交付日期后但在交付日期第六个周年日前最高为截至该日租赁本金结余的1%；交付日期第六个周年日后为零；到期日为750万美元[28]

股本与股份 - 截至2025年9月底法定/注册股本总额700万港元，股份7亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年9月底已发行股份5亿股，库存股份0股[2] 期权与资金 - 截至2025年9月底股份期权结存及本月变动均为0，新股数为0[3] - 本月行使期权所得资金总额0港元[3] 股份变动 - 本月已发行及库存股份增减总额均为0普通股[5]

收购交易概述 - 公司间接全资附属公司SG XINDE INVESTMENT (HK) LIMITED拟收购目标公司中集鑫德租赁(深圳)有限公司40%股权，代价约为人民币4.82亿元 [1] - 收购完成后，目标公司的股权结构将变更为：公司持有40%、卖方深圳市融资租赁(集团)有限公司持有20%、中集集团持有40% [1] - 公司需按股权比例为目标公司提供股东担保，并将于2025年10月与银行订立担保协议，就目标公司一笔本金额为4044万美元的贷款及其他费用提供担保 [1] 战略意图与业务协同 - 收购旨在整合船舶营运、管理、投资及融资业务，以建立跨海运价值链的循环生态系统 [2] - 凭借中集集团及卖方作为目标公司股东的资源，公司预期将扩大其市场影响力及实现营运协同效应 [2] - 目标公司可扩展其租赁业务，同时受惠于公司的专业船舶管理服务，确保无缝整合及有效风险控制 [2] 产业链延伸与平台构建 - 收购事项延伸了海运产业链，通过结合公司在航运行业的综合实力、中集集团的造船专业知识及研发资源 [2] - 各方将共同打造涵盖船舶设计、建造、融资、管理及营运全生命周期的「一站式海运服务」平台 [2] - 提供担保可使目标公司获得营运资金，为其主要业务（集装箱、船舶及一般租赁服务等）拨资，确保其持续稳定增长 [2]

收购交易核心信息 - 公司间接全资附属公司SG XINDE INVESTMENT (HK) LIMITED作为买方，同意收购卖方深圳市融资租赁(集团)持有的目标公司中集鑫德租赁(深圳)40%股权，代价约为人民币4.82亿元 [1] - 收购完成后，买方将按其股权比例承担为目标公司提供股东担保的责任，公司则承担担保项下的相关担保责任 [1] - 公司将于2025年10月与银行订立担保协议，就目标公司于贷款协议项下本金额为4044万美元及其他利息、成本及费用的责任提供担保 [1] 战略整合与协同效应 - 收购旨在整合船舶营运、管理、投资及融资业务，以建立跨海运价值链的循环生态系统 [2] - 凭借中集集团及卖方的股东资源，公司预期将扩大市场影响力并实现营运协同效应 [2] - 目标公司将可扩展其租赁业务，同时受益于公司的专业船舶管理服务，确保无缝整合及有效风险控制 [2] 产业链延伸与平台构建 - 收购延伸了海运产业链，通过结合公司在航运行业的实力、中集集团的造船专业知识及研发资源，共同打造涵盖船舶设计、建造、融资、管理及营运全生命周期的“一站式海运服务”平台 [2] 交易评估与利益 - 提供担保可使目标公司获得营运资金，为其主营业务（集装箱、船舶及一般租赁服务以及利用自有资金进行投资活动）拨资，确保持续稳定增长 [2] - 董事认为收购事项及提供担保的条款按一般商业条款订立，属公平合理，并符合公司及其股东的整体利益 [3]

收购交易核心信息 - 公司间接全资附属公司SG XINDE INVESTMENT(HK)LIMITED作为买方，收购卖方深圳市融资租赁(集团)持有的目标公司中集鑫德租赁(深圳)40%股权 [1] - 收购代价约为人民币4.82亿元 [1] - 交易完成后，买方将按其股权比例承担为目标公司提供股东担保的责任 [1] - 公司将为目标公司一笔本金为4044万美元的贷款协议提供担保 [1] 战略意图与业务协同 - 收购旨在整合船舶营运、管理、投资及融资业务，以建立跨海运价值链的循环生态系统 [2] - 预期将利用中集集团及卖方的资源，扩大市场影响力并实现营运协同效应 [2] - 目标公司可扩展其租赁业务，并受益于公司的专业船舶管理服务，确保无缝整合及有效风险控制 [2] 产业链延伸与平台构建 - 收购事项延伸了海运产业链，结合公司在航运行业的实力、中集集团的造船专业知识及研发资源 [2] - 各方将共同打造涵盖船舶设计、建造、融资、管理及营运全生命周期的“一站式海运服务”平台 [2] 担保目的与必要性 - 提供担保可使目标公司获得营运资金，为其集装箱、船舶及一般租赁服务等主要业务拨资 [2] - 担保对目标公司的持续经营至关重要，公司间接拥有目标公司40%权益 [2] 董事会对交易的评估 - 董事认为收购事项及提供担保的条款按一般商业条款订立，属公平合理 [3] - 交易符合公司及其股东的整体利益 [3]

收购信息 - 2025年9月29日买方以约4.819142亿元收购目标公司40%股权[3][7] - 买方支付1.2亿元定金，余额3.619142亿元协议生效五工作日内支付[12] - 收购完成前卖方及中集集团分别持60%及40%权益，完成后集团、卖方及中集集团分别持40%、20%及40%权益[25] 担保信息 - 2025年10月公司为目标公司4044万美元本金及利息等提供担保[4][16][18] - 担保协议生效条件达成后生效，担保期间为债务履行期满后三年[19][20] - 担保协议将于2025年10月订立[33] 财务数据 - 目标公司2023年除税前净利润3.18964亿元，2024年为6.81493亿元[10] - 目标公司2023年除税后净利润2.26078亿元，2024年为4.56991亿元[10] - 目标公司截至2024年12月31日经审计资产净值约12亿元[10] 股权结构 - 密切联系集团持有2.8875亿股股份，占公司已发行股本57.75%[5][28] - Jin Qiu Holding Ltd.持股247,500,000股，占比49.5%等[29] 时间安排 - 通函将于2025年10月22日或之前寄发股东[6][30] - 转让协议订立日期为2025年9月29日[33]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 收入同比下降0.3%至137.4百万美元[11] - 集团总收入从去年同期的137.8百万美元微降0.3%至137.4百万美元[29] - 公司收入从137.8百万美元下降至137.4百万美元，降幅0.3%[44] - 總收入為137,371千美元，同比下降0.3%（2024年同期為137,778千美元）[152][155] - 公司2025年上半年收入137.371百万美元，同比下降0.3%[117] - 毛利同比下降27.3%至27.5百万美元[12] - 集团整体毛利同比下降27.3%至27.5百万美元，毛利率由去年同期的27.5%下降至20.0%[30] - 毛利从37.8百万美元降至27.5百万美元，降幅27.3%，毛利率从27.5%降至20.0%[48] - 公司2025年上半年毛利27.519百万美元，同比下降27.3%[117] - 净利润同比下降29.3%至23.0百万美元[13] - 期内溢利同比减少29.3%至23.0百万美元[30][31] - 期内溢利从去年同期的32.6百万美元降至23.0百万美元，下降29.4%[126][127] - 公司2025年上半年期内溢利23.031百万美元，同比下降29.2%[117] - 除所得稅前溢利為23,328千美元，同比下降29.0%（2024年同期為32,858千美元）[152][155] - 本公司股东应占溢利同比减少36.2%至约19.6百万美元[30] - 公司股东应占溢利19.587百万美元，同比下降36.2%[117] - 公司拥有人应占溢利为19,587千美元，同比下降36.3%[181] - 每股盈利为0.039美元[14] - 公司基本每股盈利0.039美元，同比下降36.1%[118] - 每股基本盈利为0.039美元，较2024年同期的0.061美元下降36.1%[181] - 息税前利润为31.2百万美元[14] - 公司2025年上半年经营溢利31.445百万美元，同比下降23.5%[117] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 销售成本从99.9百万美元增至109.9百万美元，增幅9.9%[47] - 船員派遣開支為44,403千美元，同比增長39.2%（2024年同期為31,894千美元）[163] - 员工薪酬开支总额为11.0百万美元，较2024年同期的10.2百万美元增长7.8%[72] - 融资成本淨額為(7,462)千美元，同比下降16.3%（2024年同期為(8,919)千美元）[166] - 借款融資成本為(11,000)千美元，同比增長5.3%（2024年同期為(10,449)千美元）[166] - 公司2025年上半年所得税开支为297千美元，较2024年同期的302千美元下降1.7%[167] 各业务线表现：航运服务 - 航运服务分部收入同比减少23.2%至80.5百万美元[36] - 航運業務收入為80,512千美元，同比下降23.2%（2024年同期為104,846千美元）[152][155] - 航运服务收入从104.8百万美元下降至80.5百万美元，降幅23.2%[45] - 租入船舶收入同比减少26.4%至30.7百万美元[36] - 控制船舶收入同比减少21.1%至49.8百万美元[36] - 分部毛利同比减少50.3%至15.4百万美元[37] - 租入船舶毛利同比增加81.3%至1.3百万美元，毛利率4.1%[37] - 控制船舶毛利同比减少53.3%至14.1百万美元，毛利率28.3%[37] - 航運業務分部資產為717,058千美元，較2024年末增長29.9%（2024年末為551,973千美元）[155][157] - 航运业务贸易应收款项净额为5.025百万美元，同比下降18.8%[192] - BDI指数均值同比下跌30%，BCTI指数均值同比下跌32%[36][38] 各业务线表现：船舶管理服务 - 船舶管理服务分部收入同比增加72.7%至56.9百万美元[34] - 船舶管理服務收入為56,859千美元，同比增長72.6%（2024年同期為32,932千美元）[152][155] - 船舶管理服务收入从32.9百万美元增至56.9百万美元，增幅72.7%[46] - 船舶管理服务分部除所得税前溢利同比增加103.7%至8.1百万美元[34] - 期内船舶管理服务分部利润率达14.3%[34] - 船舶管理業務分部資產為77,778千美元，較2024年末增長25.3%（2024年末為62,065千美元）[155][157] - 蝉联全球第九大船舶管理企业[10] 船队运力与资产运营 - 期内新增运力226,243dwt[15] - 控制船舶总数达38艘[15] - 公司控制船舶38艘（包括合营公司投资的8艘），综合运力达1.48百万dwt，较2024年同期的1.45百万dwt增长2.1%[21] - 公司控制船队综合运力达1.48百万dwt，同比增长2.1%[35] - 公司船队平均船龄从2024年的6年降至5年，优化应对环保政策[21] - 公司期内签署5艘新船订单（包括2艘散货船和1艘400箱绿色多功能实训船），合营公司签署2艘LNG加注船[22] - 公司干散货船数量从2024年6月的20艘增至2025年6月的26艘，化学品船从7艘增至9艘[22] - 公司油轮数量从2024年6月的3艘减少至2025年6月的1艘[22] - 公司在建船舶39艘，预计新增运力1,081,900dwt[42] - 公司持有在建船舶14艘，其中4艘预计2025年下半年交付，5艘2026年交付，5艘2027年交付[67] - 2025年下半年预计新增运力425,700dwt[15] - 公司订立超过70项租入船舶合约，涉及综合运力约0.25百万dwt[23] - 租入船舶综合运力约0.25百万dwt，签订超70项租赁协议[35] 资产出售与投资收益 - 公司完成出售3艘船舶（1艘13,500dwt散货船和2艘34,834dwt/34,810dwt油轮/化学品船），产生税后收益约13.7百万美元[17] - 集团完成出售3艘船舶并产生资产出售收益约13.7百万美元[30] - 公司出售船舶录得税后收益13.7百万美元[43] - 出售物業、廠房及設備收益淨額為13,714千美元，同比下降14.3%（2024年同期為16,009千美元）[162] - 公司于2025年6月30日持有联营公司及合营企业贷款的公允价值为3275.2万美元，较2024年底的2510万美元增长30.5%[143][147] - 公司于2025年6月30日持有上市股本证券权益的公允价值为82.5万美元，被归类为第1层级计量[143] - 联营公司及合营企业贷款在2025年上半年增加775.1万美元，同时确认公允价值净亏损9.9万美元[147] - 公司一项原价值150万美元的非上市股本证券投资于2025年4月上市，从第3层级重新分类至第1层级[147] 财务结构与融资活动 - 集团资产总值同比增加29.0%至约772.5百万美元[32] - 资产负债比率处于约67.4%的健康水平[32] - 公司总资产从598.9百万美元增至772.5百万美元，总负债从367.5百万美元增至520.4百万美元[60] - 公司总资产从2024年12月31日的598.9百万美元增长至2025年6月30日的772.5百万美元，增幅为29.0%[119][123][124] - 物业、厂房及设备投资显著增加，从269.4百万美元增至428.5百万美元，增幅达59.1%[119] - 船舶资产账面净值大幅增加至426,736千美元，较期初增长59.4%[182] - 船舶添置支出达212,920千美元，同比增加109.8%[182][183] - 公司借款总额从268.8百万美元增至411.6百万美元，增幅53.1%[55] - 借款总额大幅上升，从238.2百万美元增至365.2百万美元，增幅为53.3%[124] - 公司总借款从2024年12月31日的268,756千美元增至2025年6月30日的411,612千美元，增长53.2%[197][199] - 有抵押融资租赁公司贷款从2024年12月31日的258,682千美元增至2025年6月30日的400,841千美元，增长54.9%[197] - 非即期有抵押融资租赁贷款从238,165千美元增至365,150千美元，增长53.3%[197] - 即期有抵押融资租赁贷款从20,517千美元增至34,294千美元，增长67.1%[197] - 其他借款中5年以上长期借款从137,904千美元增至185,037千美元，增长34.2%[199] - 其他借款中2至5年期借款从76,002千美元增至145,993千美元，增长92.1%[199] - 即期无抵押银行贷款从10,028千美元增至10,728千美元，增长7.0%[197] - 长期借款增加主要用于船舶购置的有抵押借款[197] - 净负债权益比率从110.8%升至155.2%[60] - 公司股东应占权益从225.6百万美元增至245.3百万美元，增长8.7%[119][127] - 股份溢价及储备合计为55.581百万美元，同比基本持平[196] - 现金及现金等价物从65.8百万美元减少至57.3百万美元，下降12.9%[119][129] - 贸易及其他应收款项从27.6百万美元增至45.3百万美元，增幅为64.1%[119] - 贸易及其他应收款项总额为45.305百万美元，同比增长64.0%[192] - 给予关联方贷款为13.761百万美元，同比增长337.3%[192] - 非控股权益从5.8百万美元增至6.8百万美元，增长17.2%[119][127] - 资本承担从333.7百万美元增至392.7百万美元，涉及14艘在建船舶[61] - 购买船舶预付款项为107.791百万美元，同比增长5.8%[190] - 其他非流动资产总额为131.427百万美元，同比增长7.6%[190] - 使用权资产总额为35,376千美元，较2024年末下降32.4%[184] - 租赁负债总额为34,070千美元，较2024年末减少30.9%[184] - 融资租赁相关自有船舶数量从12艘增至24艘，合并账面净值从267,730千美元增至420,718千美元，增长57.2%[200] - 融资租赁相关在建船舶数量保持6艘，购买预付款项从60,140千美元增至85,327千美元，增长41.9%[200] 现金流表现 - 经营活动所得现金流入净额从46.4百万美元降至25.0百万美元，下降46.1%[129] - 投资活动现金流入净额为4.2百万美元，相比去年同期的45.6百万美元现金流出有所改善[129] - 租赁现金流出总额为47.464百万美元，同比增长49.0%[186] 成本优化与战略举措 - 公司通过集中采购和多元化融资渠道优化成本结构[18] - 公司组建国内首个FuelEU合规池应对欧盟新规，避免高额罚款[20] - 使用权资产折旧开支为7.247百万美元，同比下降8.4%[186] - 船舶租赁折旧开支为6.459百万美元，同比下降13.1%[186] - 短期租赁相关销售成本为15.1百万美元，同比下降32.1%[186] 全球网络与员工 - 全球服务网络新增澳大利亚墨尔本办事处[16] - 公司在全球7个国家设立子公司，覆盖上海、香港、新加坡、东京、雅典等主要航运城市[24] - 公司员工总数从2024年底的320名增加至2025年6月30日的407名，增长27.2%[72] 关联方交易与担保 - 公司通过子公司提供财务资助及担保，总额为18.0百万美元[68] - 向Golden Pegasus提供租船担保最高限额7310万美元[101] - 向Golden Pegasus提供股东贷款490万美元[101] - 向目标公司提供担保总额约2.37亿美元[103] - 向目标公司提供股东贷款640万美元[103] - 给予合营企业1及其附属公司贷款总额1030万美元[103] - Seacon Shipinvest对Golden Pegasus出资额5000港元[102] - 公司向合营企业3提供约22.2百万美元的无抵押免息贷款融资[105] - 公司为合营企业3提供总额约25.8百万美元的对外担保[105] - 合营企业2合并财务状况表显示非流动资产348.93百万美元[108] - 合营企业2合并财务状况表显示非流动负债295.104百万美元[108] 股权结构与公司治理 - 董事郭金魁持有288,750,000股普通股，占总股本57.75%[73] - 董事陈泽凯持有75,000,000股普通股，占总股本15.00%[73] - 富途信託有限公司持有318,750,000股股份，占總股權63.75%[79] - Shining Friends Limited持有247,500,000股股份，占總股權49.50%[79] - Jin Qiu Holding Ltd.持有247,500,000股股份，占總股權49.50%[79] - Jovial Alliance Limited持有30,000,000股股份，占總股權6.00%[79] - Oceanic Flame Limited持有71,250,000股股份，占總股權14.25%[79] - Kaimei Holding Ltd.持有71,250,000股股份，占總股權14.25%[79] - 李緒悅女士通過配偶權益持有288,750,000股股份，占總股權57.75%[79][86] - 陳眉眉女士通過配偶權益持有75,000,000股股份，占總股權15.00%[79][86] - 陳澤凱先生通過CZK Holding Ltd.持有3,750,000股股份[76][81] - 公司已發行普通股總數為500,000,000股[79] - 购股权计划授权限额为5000万股股份，占全球发售后已发行股份总数10%[88][89] - 服务提供商分项限额为500万股股份，占已发行股份总数1%[88][89] - 购股权计划剩余有效期约七年六个月（至2033年3月2日）[96] 其他重要事项 - 公司未使用任何金融工具对冲外汇风险[65] - 公司未派发2025年中期股息[69] - 公司期间无重大附属公司、联营公司及合营企业的收购及出售[66] - 公司无持有占集团总资产5%或以上的单一投资[67] - 全球发售所得款项净额约3.338亿港元已全部动用[97] - 公司采用香港会计准则第21号修订版"缺乏可兑换性"，自2025年1月1日起首次应用[137] - 公司财务报告以美元列报，金额四舍五入至最接近的千位[133] - 中期简明合并财务资料未经审计[134] - 公司主要业务为通过干散货船、油轮及化学品船提供外贸航运服务及船舶管理服务[131] - 公司股份自2023年3月29日起在香港联合交易所主板上市[132] - 风险管理政策自2024年12月31日以来未发生变动[142]