股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 洲際船務集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02409 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 700,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | 7,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 700,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | 7,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HK ...

中美关税下调对航运板块的影响 - 中美关税下调消息传出后航运板块股价大涨 国航远洋15日涨超19% 近4个交易日股价翻倍 [1] - 中国到美国的集装箱运输七天平均预订量飙升277% 显示市场需求强劲 [1] - 中美达成关税共识 中国对美国加征关税税率从125%降至10% 美国对中国加征关税税率从145%降至30% [8] 航运板块一季度业绩表现 - 2025年一季度航运板块市值前10大公司营业收入平均值88.9亿元 同比增长14.5% 归母净利润平均值15.6亿元 同比增长35.3% [2] - 中远海控一季度净利润116.95亿元 同比增长73.12% 锦江航运净利润3.57亿元 同比增长187.07% 中集集团净利润5.44亿元 同比增长550.21% [2] - 航运板块业绩分化明显 中远海能营业总收入57.53亿元 同比下降4.01% 归母净利润7.08亿元 同比下降43.31% 招商轮船营业收入56亿元 同比下降10.5% 归母净利润8.65亿元 同比下降37.1% [3] 集运头部公司表现及航线情况 - 中远海控跨太平洋航线货运量增长16.2% 单箱收入飙升26.3% 集装箱航运业务货运量648万TEU 同比增长7.5% [4] - 中远海控亚洲区内航线货运量增长4.25% 单价上涨20% 亚洲区内航线收入占比26% 锦江航运东南亚收入占比提升至40% 扣非净利润同比增长218.55% [4] - 中远海运港口海外地区码头利润同比大增367.0% 地中海及中东地区贡献显著 西北欧地区同比增长311.9% [4] 全球港口布局及绿色转型 - 中远海运港口在全球39个港口运营及管理375个泊位 招商港口进入印尼市场并布局巴西VAST原油码头项目 [5] - 中远海运集运订造12艘14000TEU甲醇动力船 可减少58%碳排放 太平洋航运订购4艘64000载重吨双燃料低排放散货船 [5] - 洲际船务计划到2030年将二氧化碳排放强度较2008年降低40% [5] 市场供需及机构观点 - 全球集装箱海运市场现役船舶7211艘 总运力3156万TEU 达到史上最高峰 未来或面临运力过剩问题 [10] - 信达证券指出关税减免幅度超预期 短期内亚欧、跨太平洋航线货量或现脉冲式增长 中金公司表示美国有效关税率从28.4%下降至15.5% 有望带动航线货量反弹 [10] - 多家机构看好航运板块前景 中远海控、宁波远洋、锦江航运等个股值得关注 [10]

收入和利润表现 - 2024年收入同比增长8.9%至282.1百万美元[16] - 2024年归母净利润同比飙升231.6%至70.3百万美元[11] - 收入从2023年的259.0百万美元增至2024年的282.1百万美元[18] - 经调整净利润从2023年的23.8百万美元增至2024年的74.8百万美元[18] - 息税前利润从2023年的31.8百万美元增至2024年的97.1百万美元[18] - 公司2024年总收入同比增长8.9%，从2023年的2.59亿美元增至2.821亿美元[39] - 年内溢利同比增加239.7%至74.8百万美元，股东应占溢利同比增加231.6%至70.3百万美元[40] - 经调整净利润同比增加213.5%至74.8百万美元[41] - 公司年內溢利从2023年22.0百万美元增至74.8百万美元，增幅239.7%[65] - 公司股东应占利润从2023年21.2百万美元增至70.3百万美元，增幅231.6%[65] - 公司收入由2023年的259.0百万美元增长8.9%至2024年的282.1百万美元[55] 毛利和毛利率表现 - 2024年毛利同比上升60.5%至64.4百万美元[11] - 2024年毛利率由15.5%提升至22.8%[11] - 毛利同比增长60.5%，从2023年的约40.1百万美元增至约64.4百万美元[17][18] - 毛利率从2023年约15.5%增至年内约22.8%，毛利同比增加60.5%至64.4百万美元[40] - 公司整体毛利率由2023年的15.5%提升至2024年的22.8%[59] - 公司毛利同比增长60.5%，由2023年的40.1百万美元增至2024年的64.4百万美元[59] 船舶出售收益 - 年内出售自有船舶及投资船舶合计10艘[10] - 自有船舶出售收益约46.0百万美元[10] - 2025年1月及2月预计船舶出售收益约10.3百万美元[10] - 公司录得出售物业、厂房及设备净收益约46.2百万美元[62] 船舶管理业务表现 - 在管船舶数量同比增长25%[10] - 船舶管理业务续约率超过95%[10] - 船舶管理服务分部收入同比增加50.4%至76.8百万美元，除所得税前溢利同比增加89.0%至9.4百万美元[43] - 船舶管理服务收入大幅增长50.4%，由2023年的51.1百万美元增至2024年的76.8百万美元[57] 航运服务业务表现 - 航运服务分部收入同比减少1.3%至205.3百万美元，但毛利同比增加62.2%至49.3百万美元[47] - 控制船舶收入同比增加11.7%至120.0百万美元，毛利率达约39.2%（2023年：29.4%）[47] 运力变化 - 综合运力同比下降14.6%，从2023年的1.41百万dwt降至2024年的1.23百万dwt[25] - 公司新增运力268,574 dwt，包括接收2艘新船、光租1艘及投资5艘船舶[21][25] - 年内额外新增运力268,574 dwt[9] - 控制船队综合运力同比下降14.6%至1.23百万dwt，平均船龄从7.0岁降至6.0岁[45] - 公司综合运力达到1.23百万载重吨（dwt）[52] - 公司自有及光租在建船舶共38艘（含20艘自有及光租、18艘合资），预计2025-2027年交付[52] 新增运力计划 - 预计2025年将额外新增运力662,651 dwt，包括5艘新散货船、3艘新化学品船等[21] - 公司签订28艘新造船订单，将额外增加626,620 dwt总运力，占2024年末总运力的51.0%[27] 平均船龄变化 - 平均船龄从2023年的7.0岁降至2024年的6.0岁[25] 市场指数表现 - 波罗的海干散货指数（BDI）全年均值同比上升27.3%[39] - 波罗的海成品油运输指数（BCTI）全年均值同比增长2.1%[39] - 波罗的海干散货运价指数（BDI）2024年均值为1,755点，同比上涨27.3%[48] 租入船舶合约 - 公司年内订立约120项租入船舶合约，综合运力约为0.58百万载重吨[28] 融资成本变化 - 公司融资成本同比大增109.6%，由2023年的9.2百万美元增至2024年的19.4百万美元[63] 联营及合营企业表现 - 公司分占联营公司及合营企业纯利从2023年2.8百万美元增至6.7百万美元，增幅约139%[64] 现金及资产状况 - 现金及现金等价物同比增加135.1%至65.8百万美元[41] - 资产总值同比增加21.7%至598.9百万美元，总借款同比增加24.5%至268.8百万美元[41] - 公司现金及现金等价物从2023年28.0百万美元增至2024年65.8百万美元[77] - 公司总资产从2023年492.1百万美元增至2024年598.9百万美元[74] 借款和负债变化 - 公司借款及租赁负债总额从2023年282.5百万美元增至2024年318.1百万美元[66] - 公司借款总额从2023年215.9百万美元增至2024年268.8百万美元[68] - 公司租赁负债从2023年66.6百万美元降至2024年49.4百万美元[72] 资产负债比率 - 资产负债比率降至约61.4%（2023年：约64.7%）[41] 固定利率借款占比 - 公司固定利率借款占比从2023年1.60%降至2024年0.02%[68] 担保情况 - 公司为合营企业及联营公司担保金额达363.9百万美元（2023年：无）[67] 高管背景 - 公司执行董事兼总裁陈泽凯拥有海运业逾34年经验[86] - 公司执行董事兼首席财务官贺罡拥有海运业逾28年经验[88] - 公司执行董事兼船舶管理总裁赵勇持有可担任3000总吨位或以上船舶船长的适任证书[89] - 公司执行董事兼船舶管理总裁赵勇拥有海运业逾24年经验[89] - 独立非执行董事傅俊元在会计及管理领域拥有逾27年经验[92] - 独立非执行董事张雪梅在人力资源领域拥有逾24年经验[93] - 独立非执行董事庄炜在航运行业拥有逾14年经验[93] - 公司多位高管毕业于上海海事大学，包括郭先生(1995年)[86]、傅先生(1983年)[92]及庄先生(曾任职)[93] 公司基本信息 - 公司于2023年3月29日在联交所主板上市[98] - 公司2021年10月22日在开曼群岛注册成立[98] - 公司提供一站式航运和船舶管理服务[98] 股息政策 - 公司不派付截至2024年12月31日止年度任何股息[101] 风险因素 - 公司业务对BDI波动敏感，租船费不稳定影响盈利能力[107] - 公司面临无法及时租入船舶或购买缺陷船舶的运力风险[107] - 船用燃料价格上涨可能削弱公司盈利能力[107] - 海运行业竞争激烈，客户关系维护和新客户获取存在风险[107] - 船员招聘外包可能因代理欺诈导致重大责任和赔偿[107] - 违反环境要求可能导致处罚、运营终止及声誉损害[107] 客户和供应商集中度 - 公司五大客户收入占比低于30%[113] - 公司五大供应商采购成本占比低于30%[113] 客户类型 - 公司船舶管理服务客户包括船东及造船厂[113] - 公司航运服务客户包括航运服务公司及大宗商品贸易商[113] - 公司供应商包括船舶供应商及燃料供应商等[113] 员工和薪酬 - 员工总数320名，员工薪酬总额约20.7百万美元[131] - 董事薪酬总额约198万美元[137] - 公司员工享有带薪年假及生育津贴等多项补贴[115] - 公司参与法定社会福利及强制性供款计划[115] 财务援助和担保 - 向Golden Pegasus提供财务援助总额约77.3百万美元（含担保73.1百万美元及股东贷款4.2百万美元）[144] - 向目标公司提供财务援助总额约242.6百万美元（含担保237百万美元及股东贷款5.6百万美元）[146] - 股东贷款无抵押且不计息，需在合营终止或清算时偿还[145] - 财务援助金额均超过资产比率的8%[144][146] - 公司向六家子公司提供贷款总额为641.7万美元，并为它们提供总额2.37亿美元的融资担保，垫款总额达2.434亿美元[149] - SEACON NINGDE LTD获得贷款199.6万美元，是六家子公司中最高，垫款总额为4149.6万美元[149] - SEACON SHENZHEN LTD获得贷款162.5万美元，垫款总额为4112.5万美元[149] 联属公司财务状况 - 联属公司合并财务状况显示非流动资产2.484亿美元，流动资产655.4万美元[150] - 联属公司流动负债4635.5万美元，非流动负债1.998亿美元[150] - 公司应占联属公司权益中非流动资产1.214亿美元，流动资产314.6万美元[150] 股权结构 - 董事郭金魁通过信托持有2.8875亿股，占公司总股本57.75%[153] - 董事陈泽凯通过信托持有7500万股，占公司总股本15%[153] - 股东Tricor Equity Trustee Limited作为信托受托人持有3.1875亿股，占股本63.75%[160] - Shining Friends Limited持有2.475亿股，占公司总股本49.5%[160] - 公司已发行普通股总数为500,000,000股[163] - 郭金魁通过Jin Qiu Holding Ltd.持有247,500,000股股份（占总数49.5%）[163] - 郭金魁通过Jin Chun Holding Ltd.持有11,250,000股股份（占总数2.25%）[161] - 郭金魁通过Jovial Alliance Limited持有30,000,000股股份（占总数6%）[161] - 陈泽凯通过Kaimei Holding Ltd.持有71,250,000股股份（占总数14.25%）[161] - 陈泽凯通过CZK Holding Ltd.持有3,750,000股股份（占总数0.75%）[161] 全球发售所得款项 - 全球发售所得款项净额约为333.8百万港元[177] - 截至2024年12月31日，公司全球發售所得款項淨額已悉數動用，總額為333.8百萬港元[178] - 擴充及優化控制船隊動用所得款項淨額190.3百萬港元，佔總額57.0%[178] - 擴大租入船隊規模動用所得款項淨額66.8百萬港元，佔總額20.0%[178] - 加強船舶管理能力動用所得款項淨額33.4百萬港元，佔總額10.0%[178] - 業務營運中採用數碼科技已動用6.5百萬港元，佔總額3.0%[178] 购股权计划 - 公司已采纳购股权计划激励合资格人员[116] - 购股权计划可发行股份上限为50,000,000股（占已发行股份总数10%）[171] - 单名承授人12个月内获授股份不得超过已发行股本1%[170] - 购股权计划剩余有效期约八年零十个月（至2033年3月2日）[176] 近期交易活动 - 2025年1月27日以總代價63.7百萬歐元（約521.1百萬港元）收購七艘船舶[185] - 2025年2月7日出售船舶代價約32.9百萬美元[186] - 2025年1月24日向合營企業提供最高50.0百萬美元貸款融資及230.0百萬美元擔保[184] - 2025年1月16日出售船舶代價為19.9百萬美元[183] - 2025年2月5日更替造船合約總代價約19.8百萬美元[185] 股份过户安排 - 公司将于2025年6月23日至6月26日暂停办理股份过户登记[189] - 过户文件及股票需于2025年6月20日16:30前提交至股份过户登记处[189] 企业管治 - 公司已完全遵守企业管治守则适用条文（除C.2.1条款外）[193] - 董事会主席与行政总裁由同一人担任（郭金魁先生）[193] - 全体董事确认遵守证券交易标准守则[196] - 董事会由7名董事组成（4名执行董事+3名独立非执行董事）[198][199] - 执行董事包括郭金魁（主席）、陈泽凯（总裁）、贺罡及赵勇[199] - 独立非执行董事包括傅俊元、张雪梅及庄炜[199] - 董事会设立机制确保获得独立观点（含4项具体措施）[197] - 董事可寻求外部专业意见且费用由公司承担[197] 退休金计划 - 公司参与定额供款退休金计划，年内无没收供款[131] 董事任期 - 执行董事服务合约为期三年，可书面通知终止[134] - 独立非执行董事任期三年，可书面通知终止[134] 合营企业结构 - 目标公司由合营企业全资拥有，公司间接持有合营企业50%权益[147] 可分派储备 - 可分派储备为47.0百万美元[124] 慈善捐赠 - 慈善捐款及其他捐赠总额为279,200.43美元[130] 中国大宗商品进口数据 - 2024年中国铁矿石进口量同比增长4.9%，煤炭进口总量达5.427亿吨，同比增长12.58%[48] ESG评级和目标 - 公司计划以2008年为基准，在2030年前减少二氧化碳排放强度40%[34] - 公司计划在2050年实现二氧化碳排放强度减少70%，并最终实现碳中和[34] - 公司ESG评级在2024年7月Wind更新后升至A级[36] 行业排名 - 公司位列2024年劳氏日报全球十大船舶管理企业第九名[37] - 公司是十大船舶管理公司中唯一一家上市公司及首家中资船舶公司[37]

纪要涉及的行业或者公司 公司为洲际船务集团，是集传播投资、运营及服务为一体的航运服务商 纪要提到的核心观点和论据 - **公司经营成果**：2024年公司蝉联全球前十大传播管理公司 ；控制运力达181万载重吨，有26艘控制船队，38条新建船，运力104万载重吨；24年底自有船舶26条，其中干散货船15条，邮轮化学品船11条 ；2023 - 2024年租入船均为120条左右，2023年综合运力66万载重吨，2024年为58万载重吨 ；船管业务续约率达95%，客户群持续扩大 [1][2][3] - **业绩亮点**：净利润从2019年的843万增长到2024年的7478万；EBITDA从2019年的2062万增加到2024年的1.25亿美金；2024年经营现金流达7100万；集团毛利2024年达6400万，较2023年增加60%，较2019年增加近4倍；毛利率从2019年的11.8%增长到2024年的22.8%；净利率达26.5%，2024年净利较2023年增幅达213%，撇除出售船舶收益仍有93.8%的经营性增长 [3][4][6] - **业务板块情况** - **航运业务**：控制船收入2024年达1.19亿美元，毛利4700万，毛利率39.2% ；租入船收入2021 - 2022年最高，2023年下降到1亿，2024年下降到8500万 [7] - **船舶管理业务**：收费方式有单纯管理和包干收费两种 ；收入从2019年的2600万增长到2024年的7600万，毛利从2019年的475万增加到2024年的1540万，增幅达三倍 ；2022 - 2024年毛利率稳定在19%左右 [8] - **未来展望** - **市场环境**：2025年全球航运市场存在不确定性，受地缘政治、美国政策变化和欧盟环保规范影响 [9] - **公司战略**：提升管理质量，获取更多管理服务；置换船队，出售老旧船，置换新船；响应国际环保规范 [9] - **船队扩张计划**：2024年新增8艘新船，2025年新增24条船，其中自有船新增15条；2027年自有船新增4条干散货多用途船，合资公司新增4条优化船 [9][10] - **船舶置换计划**：2025年1月出售1条13500吨杂货船，2月出售24000吨油换船，预计2025年仍有船舶出售计划 [10] - **ESG目标**：2023年起现有船能效指数及碳排放强度达IMO最新要求标准；2023 - 2028年二氧化碳排放强度下降40%，2050年较2028年下降70% [11] - **信息化建设**：2025年实现传播管理系统升级，包括集中采购、商运服务、财务、人事、能效监控和培训系统 [12] - **美国USTR301调查影响**：中国海运运营商进入美国港口收最高一百万美元准入费；大运营商可能将中国下单船舶转给租赁公司，对公司船舶管理业务利好；公司自有船队中日本造船舶超60%，降低地缘政治风险 [13][14][16] - **船型调配与市场布局** - **干散货船**：从以干散货船为主向干散货加邮轮化学品动态均衡配置转型，2026年干散货船和邮轮化学品船将达1:1水平；侧重欧洲市场，布局6条5200吨小多用途MPP干散货船和4艘日本造4万吨干散货船 [17][18] - **化学品船**：积极布局化学品船运营，新下订单建造15条18500吨化学品船，主要布局欧洲和东南亚市场；任命业内顶级专家主管油化板块，在欧洲布局两个经营点 [18][20] - **市场预期** - **干散货市场**：每年受诸多突发事件影响波动大，2025年预期谨慎乐观，虽有地缘政治、环保公约等不利因素，但中国基建刺激政策将刺激需求；2005 - 2010年造船高峰的船逐渐淘汰，新船交付慢，预计2027 - 2029年船舶资产仍处高位 [23][24][25][27] - **化学品市场**：相对平稳，BCTI指数在俄乌战争影响下上升后回调，预计2025年平均点位仍在800点左右 [19] - **船舶出售与租入计划**：2024年出售10条船，其中9条干散货船，1条游化船；未来有租入船想法，可实现轻资产投入 [27][28] - **资本支出计划**：包括技术升级、市场拓展和上下游产业链布局，如增加美国休斯敦、迪拜营业网点，打造一体化航运服务商 [30][31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司2019年下单的4条8万5千吨干散货船，造价从当时的两千五六百万涨至目前的三千五六百万到三千六七百万 [29] - 公司干散货船经营以期租为主，定期租赁一般为半年到一年租约，会结合市场点位和船成本测算，如2024年一条82000吨干散货船平均租金PCE达19000美元每天 [32][33] - 公司融资主要以融资租赁公司为主 [33]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为282,136千美元，2023年为259,034千美元，同比增长约9%[5] - 2024年公司毛利为64,376千美元，2023年为40,103千美元，同比增长约60.5%[5] - 2024年公司经营溢利为90,103千美元，2023年为28,775千美元，同比增长约213.1%[5] - 2024年公司年内溢利为74,785千美元，2023年为22,018千美元，同比增长约239.7%[5] - 2024年公司每股基本盈利为0.141美元，2023年为0.045美元，同比增长约213.3%[5] - 2024年公司资产总值为598,896千美元，2023年为492,057千美元，同比增长约21.7%[7] - 2024年公司权益总额为231,380千美元，2023年为173,730千美元，同比增长约33.2%[8] - 2024年公司负债总额为367,516千美元，2023年为318,327千美元，同比增长约15.5%[8] - 2024年可呈报分部总收入2.82136亿美元，2023年可呈报分部总收入2.59034亿美元[17][18] - 2024年毛利6437.6万美元，2023年毛利4010.3万美元[17][18] - 2024年除所得税前溢利7742.2万美元，2023年为2237.9万美元[17][18] - 2024年其他收益/（亏损）净额4294.1万美元，2023年为563.9万美元[17][18] - 2024年财务收入30.6万美元，财务成本1967.8万美元；2023年财务收入14.5万美元，财务成本938.9万美元[17][18] - 2024年折旧及摊销2869.7万美元，2023年为2793.1万美元[17][18] - 2024年金融资产减值亏损净额21.3万美元，2023年为151万美元[17][18] - 2024年应占联营公司及合营企业溢利669.1万美元，2023年为284.8万美元[17][18] - 2024年所得税开支263.7万美元，2023年为36.1万美元[28] - 2024年公司收入同比上升8.9%，从2023年约259.0百万美元增长至约282.1百万美元[38] - 2024年公司毛利同比增长60.5%，从2023年约40.1百万美元增长至约64.4百万美元[39] - 2024年公司股东应占净利润同比上升231.6%，从2023年约21.2百万美元增长至约70.3百万美元[39] - 2024年公司经调整净利润为74.8百万美元，2023年为23.8百万美元；息税前利润为97.1百万美元，2023年为31.8百万美元[40] - 2024年公司每股溢利为0.141美元，2023年为0.045美元[40] - 2024年集团总收入28210万美元，较2023年的25900万美元同比增加8.9%[55] - 2024年集团毛利率约22.8%，较2023年的约15.5%增加，毛利6440万美元，同比增加60.5%[56] - 2024年集团溢利7480万美元，较2023年的2200万美元同比增加239.7%；公司股东应占年溢利7030万美元，较2023年的2120万美元同比增加231.6%[56] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物约6580万美元，较2023年的约2800万美元同比增加135.1%[57] - 截至2024年12月31日，集团资产总值约59890万美元，较2023年同比增加21.7%；总借款约26880万美元，较2023年同比增加24.5%；资产负债率降至约61.4%[57] - 公司收入从2023年的约2.59亿美元增加约2310万美元或8.9%至2024年的约2.821亿美元[71] - 销售成本从2023年的约2.189亿美元减少约120万美元或0.5%至2024年的约2.178亿美元，租船成本减少但船员工资增加[74] - 毛利从2023年的约4010万美元增加约2430万美元或60.5%至2024年的约6440万美元，毛利率从15.5%增至22.8%[75] - 销售、一般及行政开支从2023年的约1550万美元增加约170万美元或10.8%至2024年的约1710万美元，因雇员福利开支增加[76] - 其他收益净额从2023年的约560万美元增至2024年的约4290万美元，因确认出售物业、厂房及设备净收益约4620万美元[77] - 融资成本从2023年的约920万美元增加约1010万美元或109.6%至2024年的约1940万美元，因添置控制船舶致外部融资增加[78] - 分占联营公司及合营企业的纯利从2023年的约280万美元增至2024年的约670万美元，因应占联营公司出售船舶溢利[79] - 年内溢利从2023年约2200万美元增加约5280万美元或239.7%至约7480万美元，公司股东应占利润从约2120万美元增加约4910万美元或231.6%至约7030万美元[80] - 截至2024年12月31日，借款及租赁负债合共约3.181亿美元（2023年12月31日为2.825亿美元），为合营企业及联营公司担保金额达约3.639亿美元（2023年12月31日无）[81] - 借款总额从2023年12月31日约2.159亿美元增至2024年12月31日约2.688亿美元，2024年12月31日固定利率借款占比0.2%（2023年12月31日为1.60%）[82] - 截至2024年12月31日，账面价值约2.677亿美元的物业、厂房及设备和6010万美元的购买船舶预付款项已质押作为借款保证品（2023年12月31日为账面价值约2.669亿美元的物业、厂房及设备）[83] - 租赁负债从2023年12月31日约6660万美元减少至2024年12月31日约4940万美元[84] - 资产总值从2023年12月31日约4.921亿美元增加至2024年12月31日约5.989亿美元，负债总额从约3.183亿美元增加至约3.675亿美元，净负债权益比率从约150.5%减少至约110.8%[86] - 2024年12月31日资本承担约为3.337亿美元（2023年12月31日为2.785亿美元），与17艘未交付船舶建造合约相关[87] - 2024年12月31日流动资金净值约2680万美元（2023年12月31日约77.6万美元），流动比率从1.0增加至1.3，现金及现金等价物从约2800万美元增加至约6580万美元，资产负债率从约64.7%降至约61.4%[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年可呈报分部总收入2.82136亿美元，其中航运业务2.0534亿美元，船舶管理业务0.85597亿美元；2023年可呈报分部总收入2.59034亿美元，其中航运业务2.07957亿美元，船舶管理业务0.56153亿美元[17][18] - 2024年船舶管理服务分部收入7680万美元，较2023年的5110万美元同比增加50.4%；除所得税前溢利940万美元，较2023年的500万美元同比增加89.0%；利润率达12.3%[60] - 2024年航运服务分部收入20530万美元，较2023年的20800万美元同比减少1.3%；其中控制船舶收入12000万美元，同比增加11.7%；租入船舶收入8540万美元，同比减少15.1%[63] - 2024年航运服务毛利4930万美元，较2023年的3040万美元同比增加62.2%；除所得税前溢利6810万美元，较2023年的1740万美元同比增加292.1%；利润率约33.2%[64] - 航运服务收入从2023年的约2.08亿美元减少约260万美元或1.3%至2024年的约2.053亿美元，控制船舶收入增加11.7%，租入船舶收入大幅下降[72] - 船舶管理服务收入从2023年的约5110万美元增加约2570万美元或50.4%至2024年的约7680万美元，因在管船舶数目增加[73] 公司船队情况 - 2024年公司新增运力268,574载重吨，预计2025年新增运力662,651载重吨[42] - 截至2024年12月31日，公司控制船舶20艘，通过合营公司投资船舶6艘，综合运力达1.23百万dwt，较2023年同比下降14.6%[46] - 2024年公司平均船龄由2023年的7.0岁降至6.0岁[46] - 2024年公司控制船队中，干散货船15艘（2023年为20艘），油轮3艘（2023年为4艘），化学品船8艘（2023年为4艘），合计26艘（2023年为28艘）[48] - 2024年公司签订13艘干散货船及油轮化学品船新造船订单和2艘化学品新造船光租订单，将额外增加626,620dwt总运力，占2024年底总运力的51.0%[48] - 2024年公司订立约120项租入船舶合约，综合运力约0.58百万dwt[49] - 公司2024年出售自有及投资船舶10艘，接收2艘新船、光租1艘及投资5艘船舶[46] - 截至2024年12月31日，集团及合营公司控制船隊26艘，综合运力123万dwt，较2023年同比下降14.6%，平均船龄降至6.0岁[62] - 2024年公司接收2艘新船、光租1艘及投资5艘船舶，综合运力达123万dwt，2025年初收购及光租船舶后运力将增121.5251万dwt，为现有运力的98.5%[68] - 2024年收购13艘船舶，光租2艘船舶，截至2024年12月31日有20艘在建船舶，预计2025 - 2027年分别交付9艘、7艘及4艘[92] 公司未来计划 - 2025年公司计划在美国休斯敦和迪拜设立办事处[43] - 公司计划2030年前减少二氧化碳排放强度40%，2050年实现二氧化碳排放强度减少70%，最终实现碳中和[53] - 2025年1月5日订立约3140万美元的融资租赁安排，1月16日订立约1990万美元的船舶出售协议[93] - 2025年1月24日，公司全资附属公司和SeaKapital将分别向合营企业提供最高5000万美元贷款融资，提供最高2.3亿美元担保，密切联系集团持有2.8875亿股股份，占已发行股本57.75%，已批准该交易[94] - 2025年1月27日，公司间接全资附属公司以6370万欧元（约5.211亿港元）收购各船舶，每艘船舶代价910万欧元（约7440万港元）[95] - 2025年2月5日，公司间接全资附属公司更替造船合约，总代价约1980万美元[95] - 2025年2月7日，公司间接全资附属公司出售船舶，代价约3290万美元，密切联系集团持有2.8875亿股股份，占已发行股本57.75%，已批准该交易[96] - 2025年2月26日，公司间接全资附属公司参与融资租赁安排，船舶出售代价约3400万美元[97] 公司上市相关 - 公司于2023年3月29日在香港联合交易所首次上市[10] - 2023年3月29日公司股份上市，全球发售所得款项净额约3.338亿港元，包括香港公开发售1250万股和国际配售1.125亿股，每股3.27港元[101] - 扩充及优化控制船队占所得款项总额57%，计1.903亿港元，已动用；通过定期租赁扩大租入船队规模占20%，计6680万港元，已动用[102] - 通过租用办公场所加强船舶管理能力等占所得款项总额10%，计3340万港元，已动用；业务运营采用数码科技等占3%，计1000万港元，已动用[102] - 一般营运资金及其他一般企业用途占所得款项总额10%，计3340万港元，已动用；截至公告日期，全球发售所得款项净额已按招股章程披露方式及比率悉数据动用[102] 公司治理与合规 - 公司采用上市规则附录C1所载企业管治守则作为企业管治常规基础，除主席与行政总裁角色未分开外遵守所有适用守则条文[105] - 公司采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事买卖本公司证券的行为守则[106] - 全体董事确认年内一直遵守标准守则[107] - 审核委员会与管理层及核数师审阅集团会计原则及政策、年度业绩、财务监控、风险管理及内部监控系统[108] - 罗兵咸永道核对集团2024年1

公司基本信息 - 公司是船舶投资、运营及管理相结合的综合航运服务供应商，提供航运服务及船舶管理服务[9] - 公司股份代号为2409[1][6] - 公司服务涵盖南美—中国、澳洲—远东等主要国际干散货航线[23] - 公司在中国、新加坡、日本、希腊及德国设有子公司，覆盖上海、舟山等城市[23] - 公司客户包括领先的船舶承租人、全球贸易跨国公司等，不乏全球公认的蓝筹跨国公司[24] - 公司于2021年10月22日在开曼群岛注册成立，2023年3月29日在香港联交所首次上市[127] - 公司主要从事航运业务和船舶管理业务，由郭金魁先生控制[127] 公司荣誉 - 公司荣登劳氏日报2023年全球十大船舶管理企业及管理者榜单，是十大船舶管理公司中唯一上市公司及首家上榜中资船舶公司[10] - 公司董事长郭金魁连续八年荣登「最受航运界关注的100位中国人」榜单[10] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止，公司收入同比上升15.6%，从2023年中期约119.2百万美元增长至约137.8百万美元[11] - 期内公司毛利同比增长127.4%，由2023年中期约16.6百万美元增长至约37.8百万美元[11] - 期内公司经调整净利润同比上升156.5%，由2023年中期约12.7百万美元增长至约32.6百万美元[11] - 2024年公司净利润为32.6百万美元，2023年为10.9百万美元[12] - 2024年公司息税前利润为41.8百万美元，2023年为16.0百万美元[12] - 2024年公司每股溢利为0.061美元，2023年为0.025美元[12] - 期内毛利率由去年同期的14.0%攀升至27.5%，毛利同比增加127.4%至37.8百万美元[31] - 期内溢利由2023年上半年的10.9百万美元同比增加199.8%至32.6百万美元；公司股东应占溢利从去年同期的11.0百万美元同比增加178.6%至约30.7百万美元[31] - 期内经调整纯利同比增加156.5%，从2023年上半年的12.7百万美元增加至32.6百万美元[31] - 截至2024年6月30日，集团资产总值增加19.8%至约589.7百万美元；资产负债率约67.9%（2023年12月31日约64.7%）[31] - 公司收入从2023年上半年约1.192亿美元增至本期约1.378亿美元，增幅15.6%[42] - 销售成本从2023年上半年约1.025亿美元减至本期约9990万美元，降幅2.5%[45] - 毛利从2023年上半年约1660万美元增至本期约3780万美元，增幅127.4%，毛利率从14.0%增至27.5%[48] - 融资成本从2023年上半年约460万美元增至本期约890万美元，增幅93.5%[50] - 溢利从2023年上半年约1090万美元增至本期约3260万美元，增幅199.1%[52] - 截至2024年6月30日，借款及租赁负债共约3.23亿美元，为合营及联营公司担保约9460万美元[56] - 截至2024年6月30日，账面价值约32530万美元的物业、厂房及设备已质押作为借款的保证品，2023年12月31日约为26690万美元[58] - 公司的租赁负债由2023年12月31日的约6660万美元减少至2024年6月30日的约4890万美元[61] - 公司的资产总值由2023年12月31日的约49210万美元增加至2024年6月30日的约58970万美元；负债总额由约31830万美元增加至约40040万美元[62] - 公司的净负债权益比率维持相对稳定，2023年12月31日约为150.5%，2024年6月30日约为150.2%[62] - 2024年6月30日的资本承担约为32050万美元，2023年12月31日为27850万美元[63] - 2024年6月30日，公司录得流动资产净值约220万美元，2023年12月31日约为80万美元；流动比率由1.01增加至1.02[64] - 2024年6月30日，公司的现金及现金等价物约为4410万美元，2023年12月31日约为2800万美元[64] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入137778千美元，2023年同期为119171千美元；毛利37835千美元，2023年同期为16636千美元[116] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利41122千美元，2023年同期为14678千美元；融资成本净额(8919)千美元，2023年同期为(4468)千美元[116] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除所得税前溢利32858千美元，2023年同期为11422千美元；期内溢利32556千美元，2023年同期为10859千美元[116] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期内全面收益总额32497千美元，2023年同期为10799千美元[118] - 截至2024年6月30日止六个月，本公司股东应占期内每股基本盈利0.061美元，2023年同期为0.025美元；每股摊薄盈利0.061美元，2023年同期为0.025美元[118] - 2024年6月30日公司资产总值为589,710千美元，较2023年12月31日的492,057千美元增长约19.85%[119] - 2024年6月30日公司负债总额为400,350千美元，较2023年12月31日的318,327千美元增长约25.76%[121] - 2024年6月30日本公司股东应占权益为186,080千美元，较2023年12月31日的172,332千美元增长约7.98%[119] - 2024年上半年公司期内溢利为30,721千美元，非控股权益收益为1,835千美元[123] - 2024年6月30日物业、厂房及设备为328,459千美元，较2023年12月31日的269,186千美元增长约22.02%[119] - 2024年6月30日借款（非流动负债）为239,545千美元，较2023年12月31日的194,512千美元增长约23.15%[121] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为48,559千美元，较2023年12月31日的30,550千美元增长约59.01%[121] - 2024年上半年公司其他全面收益为 - 67千美元，非控股权益其他全面收益为8千美元[123] - 2024年上半年公司对股东的溢利分配为16,933千美元[123] - 2024年6月30日分类为持有待售之资产为36,610千美元，较2023年12月31日的6,996千美元增长约423.3%[119] - 2024年上半年经营活动所得现金流入净额为46,358千美元，2023年为14,961千美元[125] - 2024年上半年投资活动现金流出净额为45,551千美元，2023年为83,021千美元[125] - 2024年上半年融资活动所得现金流入净额为16,524千美元，2023年为83,984千美元[125] - 2024年上半年现金及现金等价物增加净额为17,331千美元，2023年为15,924千美元[125] - 2024年6月30日期末现金及现金等价物为44,090千美元，2023年为35,348千美元[125] - 截至2024年6月30日止六个月，来自外部客户的收入中，航运业务为104,846千美元，船舶管理业务为32,932千美元，合计137,778千美元；2023年同期分别为96,794千美元、22,377千美元，合计119,171千美元[138][139] - 截至2024年6月30日止六个月，除所得税前溢利为32,858千美元，其中航运业务为28,874千美元，船舶管理业务为3,984千美元；2023年同期分别为11,422千美元、10,200千美元、1,222千美元[138][139] - 截至2024年6月30日，分部资产合计589,710千美元，其中航运业务为555,339千美元，船舶管理业务为50,563千美元；2023年12月31日分别为492,057千美元、470,933千美元、31,016千美元[140][141] - 截至2024年6月30日，分部负债合计400,350千美元，其中航运业务为386,035千美元，船舶管理业务为30,507千美元；2023年12月31日分别为318,327千美元、312,717千美元、15,502千美元[140][141] - 2024年上半年航运服务收入为69,711千美元，租金收入为35,135千美元；2023年同期分别为81,878千美元、14,916千美元[142] - 2024年上半年船舶管理收入为32,932千美元，2023年同期为22,377千美元[142] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收入为373千美元，其中保险赔偿355千美元，其他18千美元；2023年同期为376千美元，其中合约赔偿金356千美元，政府补助20千美元[144] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收益净额为12,753千美元，其中出售物业、厂房及设备收益净额16,009千美元；2023年同期为6,496千美元，其中出售物业、厂房及设备收益净额6,909千美元[145] - 2024年上半年船员派遣开支为31894千美元，2023年同期为22483千美元[147] - 2024年上半年租赁费用成本为22232千美元，2023年同期为30590千美元[147] - 2024年上半年燃料消耗为12353千美元，2023年同期为18281千美元[147] - 2024年上半年雇员福利开支为10153千美元，2023年同期为5569千美元[147][148] - 2024年上半年融资成本净额为 - 8919千美元，2023年同期为 - 4468千美元[149] - 2024年上半年所得税开支为302千美元，2023年同期为563千美元[150] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利为30,721千美元，2023年同期为11,028千美元；已发行普通股加权平均数为500,000,000股，2023年同期为437,500,000股；每股基本盈利为0.061美元，2023年同期为0.025美元[165] - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备期末账面净值为328,459千美元，期初账面净值为269,186千美元；2023年同期期末账面净值为201,864千美元，期初账面净值为91,135千美元[166][168] - 截至2024年6月30日，使用权资产船舶为49,798千美元，楼宇为1,747千美元，总计51,545千美元；2023年12月31日船舶为68,925千美元，楼宇为1,423千美元，总计70,348千美元[169] - 截至2024年6月30日，租赁负债流动为13,159千美元，非流动为35,709千美元，总计48,868千美元；2023年12月31日流动为15,774千美元，非流动为50,838千美元，总计66,612千美元[169] - 截至2024年6月30日止六个月，使用权资产期初账面净值为70,348千美元，添置848千美元，折旧开支(7,907)千美元，租期变动(11,744)千美元，期末结余51,545千美元；2023年同期期初账面净值为78,148千美元，添置273千美元，折旧开支(10,522)千美元，期末结余67,899千美元[170] - 截至2024年6月30日止六个月，使用权资产折旧开支为7,907千美元，2023年同期为10,522千美元；利息支出（计入融资成本）为904千美元，2023年同期为758千美元；与短期租赁有关的开支为22,232千美元，2023年同期为30,590千美元；销售成本为119千美元，2023年同期为76千美元[171] - 截至202

财务表现 - 公司2024年上半年收入为137,778千美元，同比增长15.6%[2] - 公司2024年上半年毛利为37,835千美元，同比增长127.5%[2] - 公司2024年上半年经营溢利为41,122千美元，同比增长180.1%[2] - 公司2024年上半年期内溢利为32,556千美元，同比增长199.8%[2] - 公司2024年上半年每股基本盈利为0.061美元，同比增长144%[3] - 公司2024年上半年除所得稅前溢利為32,858千美元，同比增長187.6%[12][13] - 公司2024年上半年每股基本盈利為0.061美元，同比增長144%[20] - 2024年中期收入同比增长15.6%，从2023年中期的119.2百万美元增长至137.8百万美元[29] - 2024年中期毛利同比增长127.4%，从2023年中期的16.6百万美元增长至37.8百万美元[29] - 2024年中期经调整纯利同比增长156.5%，从2023年中期的12.7百万美元增长至32.6百万美元[29] - 公司2024年上半年总收入同比增长15.6%至137.8百万美元[42] - 公司2024年上半年毛利率从14.0%攀升至27.5%，毛利同比增长127.4%至37.8百万美元[42] - 公司2024年上半年溢利同比增长199.8%至32.6百万美元[43] - 公司2024年上半年股东应占溢利同比增长178.6%至30.7百万美元[43] - 公司2024年上半年经调整纯利同比增长156.5%至32.6百万美元[43] - 公司毛利由2023年6月30日的16.6百万美元增加127.4%至37.8百万美元，毛利率由14.0%增加至27.5%[57] - 公司溢利由2023年6月30日的10.9百万美元增加199.1%至32.6百万美元[63] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为44,090千美元，同比增长57.5%[4] - 公司2024年6月30日资产总值为589,710千美元，同比增长19.8%[4] - 公司2024年6月30日非流动负债为275,894千美元，同比增长12.2%[5] - 公司2024年6月30日流动负债为101,587千美元，同比增长40.4%[5] - 公司2024年6月30日负债总额为400,350千美元，同比增长25.8%[5] - 公司2024年6月30日分部資產總額為589,710千美元，同比增長19.8%[14][15] - 公司截至2024年6月30日资产总值增加19.8%至589.7百万美元[43] - 公司借款总额由2023年12月31日的215.9百万美元增至2024年6月30日的274.1百万美元[66] - 截至2024年6月30日，公司账面值约325.3百万美元的物业、厂房及设备已质押作为借款的保证品，较2023年12月31日的266.9百万美元有所增加[67] - 公司租赁负债由2023年12月31日的66.6百万美元减少至2024年6月30日的48.9百万美元[68] - 公司资产总值由2023年12月31日的492.1百万美元增加至2024年6月30日的589.7百万美元，负债总额由318.3百万美元增加至400.4百万美元[69] - 公司净负债权益比率保持相对稳定，2023年12月31日为150.5%，2024年6月30日为150.2%[69] - 公司2024年6月30日的资本承担约为320.5百万美元，主要与11艘船舶购买合约相关，其中8艘预计2025年交付，3艘预计2026年交付[70] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为44.1百万美元，较2023年12月31日的28.0百万美元有所增加[71] - 公司2024年6月30日的流动资产净值约为2.2百万美元，较2023年12月31日的0.8百万美元有所增加[71] 航运业务 - 公司2024年上半年航運業務收入為104,846千美元，同比增長8.3%[12][13] - 公司2024年上半年船舶管理業務收入為32,932千美元，同比增長47.2%[12][13] - 公司2024年上半年總收入為137,778千美元，同比增長15.6%[12][13] - 公司2024年上半年船舶管理服务分部收入同比增长47.2%至32.9百万美元[45] - 公司2024年上半年船舶管理服务分部除所得税前溢利同比增长226.0%至4.0百万美元[45] - 公司2024年上半年船舶管理服务分部利润率达12.1%[45] - 2024年上半年分部收入为104.8百万美元，同比增加8.3%[47] - 控制船舶收入同比增加38.9%至63.1百万美元[47] - 航运服务毛利同比增加151.3%至30.9百万美元[47] - 控制船舶毛利率为47.9%，同比大幅提升[47] - 航运服务收入由2023年6月30日的96.8百万美元增加8.3%至104.8百万美元[54] - 船舶管理服务收入由2023年6月30日的22.4百万美元增加47.2%至32.9百万美元[55] 船舶运营与运力 - 公司在本期间完成出售3艘船舶，产生出售收益约16.0百万美元[31] - 公司新增运力142,064 dwt，包括2艘新船和3艘通过投资及光船租赁获得的船舶[31] - 预计2024年下半年将有1艘新化学品船和2艘62,000 dwt多种用途纸浆船下水运营，新增运力127,700 dwt[31] - 截至2024年6月30日，公司在建船舶共20艘，包括13艘化学品船/油轮和7艘散货船[32] - 公司控制船队综合运力达到1.45百万dwt，同比增长9.8%[34] - 公司签署13艘新船订单，均为油轮/化学品船，将增加353,100 dwt总运力[35] - 公司在本期间订立超过55项租入船舶合约，综合运力约0.25百万dwt[36] - 公司控制船队综合运力同比增长9.8%至1.45百万dwt[42] - 公司船队综合运力达到1.45百万dwt，同比增加9.8%[46] - 公司综合运力达到1.45百万dwt，较2023年6月30日增长9.8%[51] - 预计2024年下半年至2027年将增加26艘船舶，综合运力预计额外增加940,000 dwt[51] - 公司截至2024年6月30日有20艘在建船舶，预计分别于2024年末、2025年、2026年及2027年交付3艘、9艘、5艘及3艘[73] - 公司于2024年7月12日以13.8百万美元出售一艘船舶，并于2024年8月12日以32.1百万美元出售另一艘船舶[74] - 公司于2024年7月22日签订两份光船租赁协议，确认使用权资产总值约55.9百万美元[74] 市场与行业趋势 - 2024年上半年BDI均值为1,837.6，同比大幅增长58.7%[49] - 波罗的海好望角型船运价指数BCI同比飙升88.9%[49] - 2024年上半年BCTI均值为1,003.3，同比上升19.7%[49] - 预计2024年铁矿石、煤炭、粮食及小宗商品海运贸易量将分别增长约2.7%、0.3%、2.2%及3.3%[49] - 公司计划积极提高油轮及化学品船数量以满足市场需求[49] 公司战略与扩展 - 公司在全球多个战略地点开设办事处及服务点，2023年10月德国分公司新办公室启用[32] - 公司通过采用数码科技及先进资讯科技系统，降低成本并提高运营效率[32] - 公司设立阶段性目标实现碳中和，逐步替换高油耗及高碳排放的船舶[32] - 全球發售所得款項淨額約為333.8百萬港元，其中57%用於擴充及優化船隊，20%用於租船合約，10%用於設立新辦事處，3%用於數碼科技及資訊科技，10%用於一般營運資金[77] - 公司計劃通過定期租賃訂立20至25份租船合約，擴大租入船隊的規模[77] - 公司將在上海、希臘、菲律賓及日本等戰略位置租用辦公場所設立新辦事處，並擴大青島、寧波及福州的船舶管理運營業務[77] - 公司計劃在2024年年底前完成數碼科技及先進資訊科技的實施[77] - 公司已按招股章程所披露的方式及比率，逐步動用全球發售所得款項淨額[78] - 餘下所得款項淨額目前持有於銀行存款，並擬按照招股章程內的建議分配方式一致應用[79] 公司治理与合规 - 公司董事會致力於維持高標準的企業管治，並已遵守企業管治守則的所有適用守則條文，惟主席與行政總裁角色未分開[81] - 公司審核委員會已與管理層一同審閱未經審計中期業績，包括採用的會計原則[82] 其他财务事项 - 公司2024年上半年添置非流動資產為105,532千美元，同比下降14.6%[12][13] - 公司2024年上半年匯兌虧損淨額為2,591千美元，同比增長543%[17] - 公司2024年上半年出售物業、廠房及設備收益淨額為16,009千美元，同比增長131.7%[17] - 公司2024年上半年所得稅開支為302千美元，同比下降46.4%[18] - 2024年6月30日贸易应收款项净额为34,554千美元，较2023年12月31日的25,530千美元有所增加[21] - 2024年6月30日其他应收款项净额为26,365千美元，较2023年12月31日的15,311千美元有所增加[21] - 2024年6月30日贸易应付款项为14,596千美元，较2023年12月31日的15,747千美元有所减少[24] - 2024年6月30日其他应付款项为33,963千美元，较2023年12月31日的14,803千美元大幅增加[24]

船舶管理服务业务线数据关键指标变化 - 船舶管理服务分部收入同比下降4.1%至约5110万美元（2022年：约5320万美元），除所得税前溢利同比下降23.7%至约500万美元（2022年：约660万美元），利润率达约9.8%（2022年：约12.3%）[11] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年年内溢利为2200万美元，2022年为5890万美元；2023年经调整纯利为2380万美元，2022年为6080万美元[23] - 截至2023年12月31日，借款及租赁负债合共约2.825亿美元（截至2022年12月31日：1.442亿美元）[23] - 2023年12月31日的资本承担约为2.785亿美元（2022年12月31日：1.83亿美元），与九艘未交付船舶建造合约相关，四艘2024年交付，五艘2025年交付[27] - 2023年12月31日现金及现金等价物约为2800万美元，2022年12月31日约为2020万美元，资产负债率约64.7%（2022年12月31日：约62.1%）[28] - 公司年内毛利率由2022年的约17.4%下降至约15.5%，毛利同比减少35.7%至约4010万美元[38] - 年内溢利由2022年的约5890万美元同比减少62.6%至约2200万美元[38] - 公司股东应占溢利从2022年的约5730万美元同比减少63.0%至约2120万美元[38] - 撇除上市开支，年内经调整纯利同比减少60.8%，从2022年的约6080万美元减至约2380万美元[38] - 公司收入由2022年的约3.591亿美元减少约1.001亿美元或27.9%至2023年的约2.59亿美元[44] - 公司借款总额由2022年12月31日约7140万美元增至2023年12月31日的约2.159亿美元[52] - 2023年12月31日，1.60%（2022年12月31日：7.25%）的公司借款为固定利率[52] - 公司净负债权益比率由2022年12月31日的约115.1%增加至2023年12月31日的约150.5%[54] - 年内公司作出慈善捐款及其他捐赠总额为4,134.24美元，2022年为23,662.60美元[86] - 截至2023年12月31日，公司可分派储备为6390万美元[113] 公司股权交易与资产买卖 - 2023年8月1日公司完成以73万美元代价受让Seacon Enterprise Pte. Ltd. 40%股权[30] - 2023年8月11日，公司与上海临港订立协议，以2.398344亿元人民币购买在建办公楼及对应地下停车位[58] - 2024年1月4日，公司间接全资附属公司以3000万美元代价出售船舶并订立融资租赁安排，密切联系集团持有2.8875亿股股份，占已发行股本57.75%，已批准该安排[171] - 2024年2月18日，Seacon Shipping以1.292亿美元购买四艘船舶，密切联系集团持有2.8875亿股股份，占已发行股本57.75%，已批准该交易[197] 公司船队情况 - 公司拥有多元化船队，包括多种干散货船、液体硫磺船、油轮及化学品船[1] 公司发展策略 - 公司将通过多种方式降低成本、提高运营效率及质量，维持平衡多样化船队资产组合[2] - 公司预计在2024年欧盟排放交易体系实施前提前布局，待欧洲碳税政策落地，在市场份额及运营成本上有更大优势[8] 审计相关 - 审计识别的关键审计事项是关于航运业务收入的确认[34] - 审计认为公司合并财务报表根据香港会计师公会准则真实反映2023年12月31日财务状况、表现及现金流量，并遵照规定妥为拟备[121] 航运业务收入情况 - 2023年公司确认收入2.59亿美元，其中2.08亿美元与航运业务有关[35] 公司法律诉讼 - 2023年3月31日法院判决青岛洲际之星船务应赔偿Sky Height Maritime经济损失人民币7,446,326元，2023年4月12日该公司提起上诉，截至报告日期诉讼仍在进行中[75] 公司人员任职情况 - 傅俊元、张雪梅、庄炜于2023年3月2日获委任为独立非执行董事，每位执行董事于同日与公司订立服务合约，初步任期为上市日期起三年[87] - 郭金魁为董事会主席、执行董事兼控股股东之一，负责公司业务发展及运营的整体策略规划等[88] - 贺罡为执行董事兼首席财务官，负责监管公司财务申报等事宜[90] - 赵先生持有2019年7月颁发的可担任3,000总吨位或以上船舶船长的适任证书[91] - 庄先生于航运行业拥有逾13年经验，自2010年10月受雇于国际航运组织BIMCO任亚洲区总经理[94] - 陈诗婷自2006年4月加入卓佳专业商务有限公司，现担任企业服务部总监，于公司秘书领域拥有逾18年经验[95] 公司关联权益情况 - 截至报告日期，无董事、其紧密联系人或持有公司已发行股本5%以上的股东，在集团五大客户或五大供应商中拥有权益[109] 公司证券交易情况 - 自上市日期起至2023年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[112] 公司重大合约情况 - 年内，公司或附属公司无与控股股东或其附属公司订立重大合约（除特定披露外）[127] 公司贷款担保情况 - 年内，集团无直接或间接向董事、高管、控股股东或其关连人士提供贷款或贷款担保[130] 公司退休金计划情况 - 集团仅管理定额供款退休金计划，年内无没收供款，无需承担雇员退休及其他退休后福利支付责任[116] 公司薪酬与股息政策 - 公司成立薪酬委员会协助董事会制定薪酬政策，独立非执行董事薪酬由董事会根据委员会建议厘定[118] - 公司已采纳股息政策，无预先确定股息支付比例，董事会根据情况提议及宣派股息，末期股息须获股东批准[119] 公司合规情况 - 集团在重大方面遵守相关法律法规，年内无严重违反情况[104] 公司材料采购协议 - 截至2023年及2024年12月31日止年度，根据材料采购协议应付青岛泛阳及Seacon Marine Service的材料费估计年度上限均为302万美元[151] 公司股权权益情况 - 陈泽凯先生及Oceanic Flame Limited被视为于Kaimei Holding Ltd.持有的7125万股股份中拥有权益[155] - 贺罡先生被视为于Passion Wealth Ltd.持有的375万股股份中拥有权益[156] - Tricor Equity Trustee Limited持有3.1875亿股普通股，占股权约63.75%[158] - Shining Friends Limited持有2.475亿股普通股，占股权约49.50%[158] - Jin Qiu Holding Ltd.持有2.475亿股普通股，占股权约49.50%[158] - Jovial Alliance Limited持有3000万股普通股，占股权约6.00%[158] - Oceanic Flame Limited持有7125万股普通股，占股权约14.25%[158] - 李绪悦女士持有2.8875亿股普通股，占股权约57.75%[158] - 陈眉眉女士持有7500万股普通股，占股权约15.00%[158] - 截至报告日期，公司已发行普通股总数为5亿股，郭金魁先生被视为于288,750,000股股份中拥有权益[178][183] 公司购股计划规定 - 购股计划下因所有购股权及奖励获行使而可能配發及发行之股份总数不得超限额批准日期已发行股份的10%[189] - 购股股权的归属期不得少于十二个月[191] 公司会议与股息派付安排 - 2024年股东周年大会将于6月26日举行[199] - 公司将于2024年7月3日至7月9日暂停办理股份过户登记，建议末期股息及特别股息预计7月29日或之前派付[200] 公司成立与上市情况 - 公司于2021年10月22日在开曼群岛注册成立，2023年3月29日在联交所主板上市[68]

业务收入与利润情况 - [船舶管理分部收入同比下降4.1%至约5110万美元，除所得税前溢利同比下降23.7%至约500万美元，利润率达约9.8%][7] - [航运服务分部收入由2022年约3.059亿美元同比减少32%至约2.08亿美元，毛利同比减少41.7%至约3040万美元，除所得税前溢利同比减少68.1%至约1740万美元，利润率达约8.4%][11][12] - [公司收入由2022年约359.1百万美元减少约100.1百万美元或27.9%至2023年约259.0百万美元，主要因全球贸易及航运服务需求减少以及市场租船及运费减少[22]] - [航运服务收入由2022年约305.9百万美元减少约97.9百万美元或32.0%至2023年约208.0百万美元[23]] - [船舶管理服务收入由2022年约53.2百万美元减少约2.2百万美元或4.1%至2023年约51.1百万美元[24]] - [公司毛利由2022年约62.4百万美元减少约22.3百万美元或35.7%至2023年约40.1百万美元，整体毛利率由2022年约17.4%降至2023年约15.5%[27]] - [公司溢利由2022年约58.9百万美元减少约36.9百万美元或62.6%至2023年约22.0百万美元[36]] - [2023年集团总收入约2.59亿美元，较2022年的约3.591亿美元同比减少27.9%][97] - [2023年集团毛利率约15.5%，较2022年的约17.4%下降，毛利同比减少35.7%至约4010万美元][98] - [2023年集团溢利约2202万美元，较2022年的约5890万美元同比减少62.6%，公司股东应占溢利约2120万美元，同比减少63.0%][98] - [2023年公司收入为259,034千美元，较2022年的359,101千美元有所下降][106] - [2023年公司年内溢利为22,018千美元，较2022年的58,929千美元减少][106] - [2023年本公司股东应占年内每股基本盈利和摊薄盈利均为0.045美元，2022年为0.150美元][106] - [2023年公司年内全面收益总额为22,010千美元，2022年为58,823千美元][109] - [2023年公司总收入259,034千美元，较2022年的359,101千美元下降27.87%，其中航运业务收入207,957千美元，较2022年的305,862千美元下降32.01%；船舶管理业务收入56,153千美元，较2022年的55,726千美元增长0.77%][123] - [2023年公司除所得税前溢利22,379千美元，较2022年的61,047千美元下降63.34%，其中航运业务除所得税前溢利17,381千美元，较2022年的54,495千美元下降68.09%；船舶管理业务除所得税前溢利4,998千美元，较2022年的6,552千美元下降23.72%][123] - [2023年公司航运服务时段收入161,411千美元，较2022年的236,867千美元下降31.01%；租金收入46,546千美元，较2022年的68,995千美元下降32.54%；船舶管理时段收入51,077千美元，较2022年的53,239千美元下降4.06%][128] - [2023年公司收入约2.59亿美元，同比下降27.9%；毛利约4010万美元，同比下降35.7%；经调整净利润约2390万美元，同比下降60.8%][155][156] 船队规模与运营 - [截至2023年12月31日，控制船隊由28艘船舶组成，综合运力达141万dwt，较2022年增加36.9%，平均船龄约7年，年内订立超120项租赁协议，综合运力约66万dwt][8] - [年内6艘新船下水，收购2艘综合运力33674dwt船舶，光船租赁1艘17055dwt化学品船，综合运力较2022年底增加38万dwt，增长36.9%][18] - [公司在建19艘船舶将于2024 - 2027年交付，光船租赁4艘2025年下半年交付的62000dwt重型多用途船，新增1000590dwt新造船运力][18] - [2023年公司收购14艘船舶，截至2023年12月31日有九艘在建船舶，预计2024年和2025年分别交付四艘和五艘][56] - [截至2023年12月31日，公司控制及租入船合计28艘，2022年为21艘][165] - [截至2023年12月31日，公司控制船队由28艘船舶组成，综合运力达141万dwt，较2022年增长36.9%，平均船龄为7年][170] - [2023年公司已分别委托中国及日本造船厂建造15艘新船，其中6艘下水运营，新增运力422,446 dwt][172] - [2023年公司新签署7艘新造船订单，收购多艘船舶，额外增加301,900 dwt总运力][172] - [2023年11月7日公司以2800万美元收购2艘约17,000 dwt油轮/化学品船][173] - [2023年公司订立超120项租入船舶合约，综合运力约66万dwt][174] - [2023年11月2日，公司以1280万美元出售1艘57,005 dwt的散货船，扣除税项及开支后收益约500万美元，将于2024年账目确认][169] - [公司已委聘造船厂建造15艘新船，2023年6艘新船下水运营，新增运力422446载重吨，预计2024年5艘新船下水运营，新增运力250640载重吨][160] - [2023年公司购入2艘化学品船，签署5艘光船租赁合约，新增运力涵盖多种船型][160] 市场指标与行业趋势 - [2023年日均BDI同比减少28.7%至1378点，BCTI同比下降约35.0%至800点][14] - [预计2024年和2025年全球经济将分别增长3.1%和3.2%，将推动干散货需求，支撑费率上涨][14] - [2023年全球散货船接单量同比下降6.8%至3337万载重吨，年末手持订单量同比上升4.1%；油船年末手持订单量同比上升59.1%至4785万载重吨，接单量大幅增长3.2倍至2871万载重吨][15] - [2023年日均BDI较2022年下降近约28.7%][97] 公司发展战略 - [公司将运用国际资本市场力量，以轻重资产并重扩充控制及租入船隊规模，提升市场份额和竞争力][18] - [公司将适时淘汰及更新船隊，以符合国际标准、有油耗及碳税优势的船舶抢占市场份额][18] 财务状况 - [截至2023年12月31日，公司借款及租赁负债合共约282.5百万美元，2022年12月31日为144.2百万美元[40]] - [公司借款总额由2022年12月31日约71.4百万美元增至2023年12月31日约215.9百万美元，2023年12月31日1.60%的借款为固定利率，2022年12月31日为7.25%[40]] - [截至2023年12月31日，账面价值约为266.9百万美元的物业、厂房及设备已质押作为借款的保证品，2022年12月31日约为90.8百万美元[44]] - [公司租赁负债由2022年12月31日约72.8百万美元减少至2023年12月31日约66.6百万美元[45]] - [公司资产总值由2022年约287.2百万美元增加至2023年约492.1百万美元，负债总额由2022年约178.2百万美元增加至2023年约318.3百万美元[47]] - [公司净负债权益比率从2022年12月31日的约115.1%增至2023年12月31日的约150.5%，因借款增加][49] - [2023年12月31日资本承担约为2.785亿美元，2022年12月31日为1.83亿美元，主要与九艘船舶建造合约相关，四艘预计2024年交付，五艘预计2025年交付][50] - [2023年12月31日流动资产净值约77.6万美元，2022年12月31日约110万美元；流动比率从2022年12月31日的1.0增至2023年12月31日的1.1][51] - [2023年12月31日现金及现金等价物约为2800万美元，2022年12月31日约为2020万美元；资产负债比率从2022年12月31日的约62.1%升至2023年12月31日的约64.7%][51] - [截至2023年12月31日，公司权益总额为173,730千美元，较2022年的109,010千美元增加][113] - [截至2023年12月31日，公司负债总额为318,327千美元，较2022年的178,237千美元增加][113] - [2023年公司资产总值492,057千美元，较2022年的287,247千美元增长71.29%，其中航运业务资产470,933千美元，较2022年的270,193千美元增长74.30%；船舶管理业务资产31,016千美元，较2022年的23,248千美元增长33.42%][125] - [2023年公司负债总值318,327千美元，较2022年的178,237千美元增长78.60%，其中航运业务负债312,717千美元，较2022年的171,905千美元增长82.03%；船舶管理业务负债15,502千美元，较2022年的12,526千美元增长23.76%][125] - [2023年贸易及其他应收款项总额净额为2.553亿美元，2022年为2.5002亿美元；贸易及其他应付款项总额为3.055亿美元，2022年为2.7695亿美元][144][150] 公司重大交易 - [2023年6月29日，集团以73万美元收购Seacon Enterprise Pte. Ltd. 40%股权，8月1日完成转让][55] - [2023年8月11日，公司以2.398344亿元人民币购买在建办公楼及对应地下停车位，预计2026年交付][58] - [2024年1月4日，公司间接全资附属公司进行3000万美元的融资租赁安排，已获密切联系集团（持股57.75%）书面批准][59] - [2024年1月31日，公司为联营公司不超55亿日元的化学品船购买合约提供担保][61] - [2024年2月18日，Seacon Shipping以1.292亿美元购买四艘船舶，已获密切联系集团（持股57.75%）书面批准；3月15日，Seacon Shipping订立3010万美元造船合约][62] 股息分配 - [董事会建议派付末期股息每股普通股0.15港元，宣派特别股息每股普通股0.115港元，预计2024年7月29日或之前派付][65] - [2024年3月27日，公司董事建议派发末期股息每股普通股0.15港元及宣派每股普通股0.115港元的特别股息，合共132.5百万港元][139] - [为收取建议末期股息及特别股息，7月3日至9日暂停办理股份过户登记，股息预计7月29日或之前派付][91] 上市与资金运用 - [公司2023年3月29日上市，全球发售所得款项净额约为3.338亿港元][69] - [扩充及优化控制船队所得款项净额计划分配1.903亿港元，占比57%，已全部动用][70] - [扩大租入船队规模所得款项净额计划分配6680万港元，占比20%，已全部动用][70] - [加强船舶管理能力及扩大运营业务所得款项净额计划分配3340万港元，占比10%，已全部动用][70] - [采用数码科技及实施先进资讯科技所得款项净额计划分配1000万港元，占比3%，已动用350万港元，未动用650万港元，预计2024年年底前动用完毕][70] - [一般营运资金及其他一般企业用途所得款项净额计划分配3340万港元，占比10%，已全部动用][78] - [公司于2023年3月29日在香港联合交易所有限公司首次上市][116] 公司治理与合规 - [公司主席兼执行董事郭金魁负责董事会运作与管理，未委任行政总裁][83] - [全体董事自上市日期以来一直遵守董事进行证券交易的标准守则][84] - [截至2023年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][81] 股东大会与股份登记 - [2024年股东周年大会将于6月26日举行，6月21日至26日暂停办理股份过户登记][88][89] 公司荣誉与业务拓展 - [集团于2023年荣登劳氏日报全球十大船舶管理企业及管理者榜单，位列全球第九名][101] - [截至2023年12月31日，集团已受聘为150多个各类船舶造船项目提供

公司业绩 - 截至2023年12月31日止年度公司股东应占溢利预计将较2022年同期减少约60%至70% [1] 业绩下降原因 - 收入减少主要由于全球贸易及航运服务需求下降以及市场租船费及运费率下降 [2] - 折旧开支增加由于本期间增加若干控制船舶 [2] - 销售、一般及行政开支增加主要由于公司股份于2023年3月在联交所上市产生非经常性上市开支 [2] - 融资成本增加由于增加若干控制船舶导致外部融资增加以及美国联邦储备局上调利率导致利率上升 [2] - 分占联营公司的溢利净额减少由于全球贸易及航运服务需求下降以及市场租船费及运费率下降导致公司若干联营公司的盈利能力下降 [2]