交易核心内容 - 洲际船务间接全资附属公司Seacon Shipping通过更替协议，承接了六艘船舶的造船合约，总代价为1.986亿美元 [1] - 更替协议由Seacon Shipping与卖方、卖方代理及先前买方共同订立，先前买方以零代价转让了其在原造船合约下的所有权利和义务 [1] - 先前买方在原造船合约下未支付任何分期款项，更替完成后，除协议所载修订外，原造船合约继续有效 [1] 公司资本支出与船队扩张 - 公司通过其子公司Seacon Shipping，同意购买六艘船舶，涉及资本支出1.986亿美元 [1] - 此次交易将直接导致公司船队规模增加六艘船舶 [1]

公司资产收购与融资安排 - 公司间接全资附属公司Seacon Shipping通过更替协议，以零代价承接了原由先前买方持有的造船合约，先前买方未支付任何分期款项[1] - 根据经更替的造船合约，Seacon Shipping同意购买六艘船舶，总代价为1.986亿美元[1] - 在收购同日，Seacon Shipping与六名作为公司间接全资附属公司的租船人，同六位相关拥有人分别订立了融资租赁安排[1] 具体融资租赁结构 - Seacon Shipping根据协议备忘录，以每艘2813.5万美元的代价，向相应的拥有人出售各相关船舶[1] - 各拥有人根据相关光船租赁，将船舶分别出租给相应的租船人[1] - 公司为上述融资租赁安排，以拥有人为受益人订立了担保契据[1]

于2025年12月26日，Seacon Shipping及六名租船人(即公司间接全资附属公司)与六位相关拥有人分别订 立融资租赁安排，据此，(1)Seacon Shipping同意根据相应的协议备忘录向相应的拥有人出售相关船舶， 代价各为2813.5万美元;(2)各拥有人同意根据相关光船租赁，分别将相关船舶出租予相应的租船人;(3)公 司以拥有人为受益人订立担保契据。 洲际船务(02409)发布公告，于2025年12月26日，公司间接全资附属公司Seacon Shipping与卖方、卖方代 理及先前买方订立更替协议，据此，先前买方同意以零代价向Seacon Shipping转让造船合约项下的所有 权利及义务。先前买方并未根据原造船合约支付任何分期款项。更替完成后，除更替协议所载的修订 外，造船合约经更替后继续具十足效力及作用，据此，Seacon Shipping同意购买而卖方同意出售六艘船 舶，总代价为1.986亿美元。 ...

智通财经APP讯，洲际船务(02409)发布公告，于2025年12月26日，公司间接全资附属公司Seacon Shipping 与卖方、卖方代理及先前买方订立更替协议，据此，先前买方同意以零代价向Seacon Shipping 转让造船合约项下的所有权利及义务。先前买方并未根据原造船合约支付任何分期款项。更替完成后， 除更替协议所载的修订外，造船合约经更替后继续具十足效力及作用，据此，Seacon Shipping同意购买 而卖方同意出售六艘船舶，总代价为1.986亿美元。 于2025年12月26日，Seacon Shipping及六名租船人(即公司间接全资附属公司)与六位相关拥有人分别订 立融资租赁安排，据此，(1) Seacon Shipping同意根据相应的协议备忘录向相应的拥有人出售相关船 舶，代价各为2813.5万美元;(2)各拥有人同意根据相关光船租赁，分别将相关船舶出租予相应的租船人; (3)公司以拥有人为受益人订立担保契据。 ...

船舶交易 - 更替六艘船舶造船合约总代价为1.986亿美元[3][9] - 每艘船舶出售代价为2813.5万美元[4] 交易性质 - 更替的最高适用百分比率超25%但低于100%，构成主要交易[5][32] - 融资租赁安排的最高适用百分比率合并计算超25%但低于75%，构成主要交易[6][33] 股东情况 - 密切联系集团持有2.8875亿股股份，占已发行股本57.75%，已批准更替及融资租赁安排[7][33][37] - Jin Qiu Holding Ltd.持股247,500,000股，占比49.5%[34] - Jin Chun Holding Ltd.持股11,250,000股，占比2.25%[34] - Jovial Alliance Limited持股30,000,000股，占比6.0%[34] 时间安排 - 通函将于2026年1月19日或之前寄发给股东[8][36] - 六艘63800dwt散货船预计2027年1月30日至11月30日交付[12] 支付安排 - 每艘船舶3310万美元分4期支付给卖方[12] - 第一期662万美元于2025年12月至2026年1月支付[12] - 出售船舶代价分四期支付，金额分别为5,627,000美元、2,813,500美元、2,813,500美元及16,881,000美元[19] 卖方信息 - 卖方实缴资本为3.2亿人民币，拥有超2000名雇员[14] - 卖方及卖方代理约51%由厦门象屿股份有限公司持有[29] 租赁安排 - 租期自交付日期起计为180个月[20][37] - 固定租金相当于285,583.33美元，租期最后一天尾款金额11,000,000美元[21] 股权结构 - 本集团持有先前买方50%股权，Aurora Ships Co., Ltd.持有另50%股权[28] - 中国民生银行拥有民生金融约54.96%的权益，拥有人为民生金融全附属公司[30] 资金用途及影响 - 融资租赁所得款项净额用作船舶造船成本资金[25] - 预计集团资产总值增加，负债总额增加[26] 其他 - 利率为每年1.85%附加利率与适用期限担保隔夜融资利率(SOFR)总和[39] - 购买选择权适用费用最高为拥人成本的1%[41] - 董事会包括4名执行董事和3名独立非执行董事[43] - 股份为公司股本中每股面值0.01港元的普通股[44] - 造船合约涉及六份船舶买卖合约[44]

股权结构与收购 - 密切联系集团持有2.8875亿股，占公司已发行股本57.75%[9][76] - 公司间接全资附属公司收购目标公司40%股权，代价约4.819142亿元[26][30] - 2025年9月29日，目标公司由卖方及中集集团分别持有60%及40%，完成后集团、卖方及中集集团将分别持有40%、20%及40%[55] 财务数据 - 目标公司2023年除税前净利润3.1896亿元，2024年为6.8151亿元[29] - 目标公司2023年除税后净利润2.4722亿元，2024年为6.3702亿元[29] - 目标公司截至2024年12月31日经审计资产净值约12亿元[29] - 2025年上半年收入为258340千元，2024年为507910千元，2023年为363840千元，2022年为224778千元[105] - 2022 - 2025年经营活动所用现金净额分别为1.47855亿、9.3638亿、11.56339亿、2930.57万人民币千元[1] 船舶相关 - 船舶交付日期预计为2026年1月30日、4月30日及7月15日[9] - 融资租赁安排涉及七艘小型散货船，每艘总吨位2,518吨[11] - 每艘船舶融资本金为2700万美元[11] - 更替六艘船舶II的造船合约II，总代价约1200万美元[27] 未来展望 - 2025年下半年至2028年初，集团预计增加39艘船舶，综合运力额外增加108.19万dwt[92] - 集团正与融资租赁公司磋商另一艘船舶的融资租赁安排，估计总代价为1334.9万美元[87] 其他 - 公司就目标公司贷款协议责任提供本金4044万美元及其他利息等的担保[26][35] - 光船租赁使用的资产估计价值合计约8660万美元，租期为180个月[36] - 光船租赁固定租赁费首三年期为19.5万美元，后续每三年递增6.5万美元[36]

提名委员会组建 - 提名委员会于2023年3月2日经董事会决议成立[2] - 委员会至少由三名成员组成，多数为独立非执行董事[5] 委员会运作规则 - 会议通知期不少于七天，除非全体成员同意[4] - 法定人数为两位委员会成员[9] - 每年最少开会一次[9] 委员会职责 - 每年检讨职权范围及履职有效性[11] - 至少每年检讨董事会架构等情况一次[12] - 评核公司独立非执行董事独立性并披露结果[13] 汇报机制 - 定期向董事会汇报，主席会后在下个董事会会议汇报结果及建议[17] 规则修订 - 董事会可依规修订、补充及废除职权范围规则和决议[18]

公司交易安排 - 公司宣布自2025年12月23日起，与各拥有人、租船人、中国船舶租赁及租船人四间全资附属公司分别订立四份更替协议 [1] - 更替协议涉及的四家租船人全资附属公司为Golden Canola Limited、Golden Olive Limited、Golden Flax Limited及Golden Palm Limited [1] - 根据协议，交易文件项下租船人的所有权利及义务将由租船人的各全资附属公司承担 [1] 担保责任变更 - 公司原先为担保租船人于交易文件项下义务的履约而提供的租船担保，此后将转为担保租船人各全资附属公司于交易文件项下义务的履约 [1] 行业惯例背景 - 此次更替是航运业市场惯例的一部分 [1] - 行业惯例中，特殊目的公司通常会在船舶交付前夕设立，并将相关交易文件进行更替 [1] - 本案例中的更替对象为租船人的各全资附属公司 [1]

核心交易 - 洲际船务将于2025年12月23日起，与相关方分别订立四份更替协议 [1] - 协议涉及将原交易文件项下租船人的所有权利及义务，转移给租船人的四间全资附属公司承担 [1] - 四间全资附属公司分别为Golden Canola Limited、Golden Olive Limited、Golden Flax Limited及Golden Palm Limited [1] 交易性质与影响 - 此次更替是航运业市场惯例的一部分，通常在船舶交付前夕设立特殊目的公司并进行文件更替 [1] - 更替后，公司原先提供的租船担保将转为担保租船人各全资附属公司于交易文件项下的义务履约 [1] - 由于担保方变为租船人的全资附属公司，公司作为担保人的风险敞口并无重大变动 [1] - 更替未对交易文件的其他条款造成变动 [1] 公司董事会评估 - 董事会认为订立四份更替协议对集团并无不利影响 [1] - 董事会认为四份更替协议的条款乃按一般商业条款订立，属公平合理 [1] - 董事会认为此次交易符合公司及其股东的整体利益 [1]

公司交易安排 - 洲际船务将于2025年12月23日起，与相关方分别订立四份更替协议 [1] - 协议涉及将原交易文件项下租船人的所有权利及义务，转移给租船人的四间全资附属公司承担 [1] - 四间全资附属公司分别为Golden Canola Limited、Golden Olive Limited、Golden Flax Limited及Golden Palm Limited [1] 担保责任变更 - 公司原先为租船人提供的租船担保，将转为担保其各全资附属公司在交易文件项下的履约义务 [1] - 更替后，担保方变为租船人的全资附属公司，公司作为担保人的风险敞口并无重大变动 [1] 交易性质与影响评估 - 此次更替是航运业市场惯例的一部分，通常在船舶交付前夕设立特殊目的公司并进行文件更替 [1] - 更替未对交易文件的其他条款造成变动 [1] - 董事会认为订立四份更替协议对公司并无不利影响，条款按一般商业条款订立，属公平合理，符合公司及其股东的整体利益 [1]