香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Seacon Shipping Group Holdings Limited 洲際船務集團控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） – 1 – 合併損益表 截至2025年12月31日止年度 | | | 截至12月31日止年度 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 2025年 | 2024年 | | | 附註 | 千美元 | 千美元 | | 收入 | 3 | 323,846 | 282,136 | | 銷售成本 | | (269,385) | (217,760) | | 毛利 | | 54,461 | 64,376 | | 銷售開支 | | (3,125) | (2,448) | | 一般及行政開支 | | (20,082) | (14,696) | | 金融資產減值撥回╱（虧損）淨額 | | 149 | (213) | | 其他收入 | | 897 | 143 | ...

地缘政治与宏观经济 - 美伊出现停火曙光，美国提出包含15项条件的结束冲突方案，并寻求为期一个月的停火以推进外交谈判[1][8][12] - 美国3月标普全球综合PMI初值降至51.4，为近一年来最低水平，企业投入品支付价格因冲突上涨[8][12][17] 中国金融市场动态 - A股主要指数反弹，上证指数上涨1.78%收于3881.28点，深证成指上涨1.43%，创业板指上涨0.5%[1] - 港股大幅反弹，恒生指数收涨2.79%报25063.71点，恒生科技指数涨2.51%，大市成交额3030.734亿港元[1][5] - 中国主权财富基金中投公司（规模1.57万亿美元）据悉重新与黑石、TPG等美国资管机构接触，考虑增加配置[1][8][12] 美股与公司表现 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.18%，标普500指数跌0.37%，纳指跌0.84%[1][28] - 多家中国公司发布财报：中国电信全年纯利331.85亿元人民币，同比微增0.5%；蜜雪集团纯利58.87亿元人民币，同比增长32.7%[14][15] 新股与并购活动 - 半导体公司傅里叶启动招股，拟全球发售1200万股，最高募资额约5.40亿港元[9][10] - 铜工艺品制造商铜师傅启动招股，引入建德市国资作为基石投资者，认购3000万港元[9][10] - 信达生物与礼来制药的战略合作正式生效，潜在总收款最高可达88.5亿美元[14] 行业与个股亮点 - 地面兵装行业全线上涨，贵金属、保险板块在港股领涨大盘[1] - 铜师傅在中国铜质文创工艺产品市场份额达35%[10] - 中国生物制药MSCI ESG评级由A级升至AA级[14]

市场扩张和并购 - 2026年3月24日终止收购先前物业协议[2][5][6] - 2026年3月24日签订收购新物业协议，总代价3.37697亿元[3][8][9] - 新协议最高适用百分比率超5%但低于25%，属须披露交易[4][21] - 新物业包括在建新办公楼3.14153亿元及新停车位2354.4万元[9] - 买方支付6753.94万元（总代价20%）作为保证金，分两阶段支付[12] - 买方于2028年3月31日前分期支付剩余80%代价[12] 其他信息 - 先前卖方应在新卖方收到3500万元款项30个工作日内退还3443.172万元保证金[7] - 买方违约未付金额需每日支付0.02%违约金，逾期超30日新卖方有权终止协议[12] - 新物业规划建筑面积约1.128万平方米，原计划约6800平方米[14] - 新办公楼预计2028年全部交付，规划建筑面积约11280平方米[23] - 本公司为洲际船务集团控股有限公司，股份代号2409[22] - 买方为上海洲际之星置业有限公司，是本公司间接全资附属公司[22] - 新卖方由上海临港新片区经济发展有限公司（51%）及上海中建东孚投资发展有限公司（49%）持股[18] - 先前卖方由上海临港新片区经济发展有限公司及舟山辰和宇贸易有限公司分别拥有51%及49%权益[19] - 舟山辰和宇贸易有限公司由李水荣先生实益拥有63.52%的权益[20] - 上海临港新片区经济发展有限公司由上海临港控股股份有限公司（股份代号600848）全资拥有[19] - 公告日期为2026年3月24日[24] - 董事会包括4名执行董事和3名独立非执行董事[24] - 先前协议指公司2023年8月11日公告的“该等协议”[22]

市场扩张和并购 - 2026年3月24日公司收购四艘船舶，总代价4440万美元[2][5] - 收购构成须予披露交易[4][16] - 预计2027年4 - 11月交付四艘5200dwt多用途干货船[6] 其他新策略 - 收购符合公司优化船队、扩大控制船队策略[10] - 代价预计由内部资源及外部融资支付[8]

业绩相关安排 - 公司将于2026年3月27日举行董事会会议考虑2025年度业绩及刊登[3] 股息相关安排 - 董事会会议将考虑建议之末期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会包括4名执行董事和3名独立非执行董事[3]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额700万港元，股份7亿股，面值0.01港元[1] - 本月底已发行股份5亿股，库存股份0，总数5亿股[2] 股权计划 - 2023年3月2日股权计划，月底股份期权结存及变动均为0[4] - 本月因行使期权所得资金0港元[4] 股份变动 - 本月已发行及库存股份增减均为0普通股[6]

股权结构 - 密切联系集团持有2.8875亿股股份，占公司已发行股本57.75%[8][53][71] - Jin Qiu Holding Ltd.持股2.475亿股，占比49.5%；Jin Chun Holding Ltd.持股1125万股，占比2.25%；Jovial Alliance Limited持股3000万股，占比6.0%[54] - 富途信托有限公司持股比例63.75%；Shining Friends持股比例49.5%；Jin Qiu持股比例49.5%；Jovial Alliance持股比例6.0%；Oceanic Flame持股比例14.25%；Kaimei Holding持股比例14.25%；李绪悦女士持股比例57.75%；陈眉眉女士持股比例15.0%[77] 财务数据 - 2025年12月31日，短期借款有抵押284.5万美元、无抵押4187.9万美元，小计4472.4万美元；长期借款非流动部分有抵押4.12285亿美元、无抵押3.6万美元，小计4.12321亿美元[61] - 2025年12月31日，长期借款流动部分有抵押1.0839亿美元、无抵押10万美元，小计1.084亿美元；租赁负债流动1749.5万美元、非流动3039.3万美元，小计4788.8万美元；担保合营企业及联营公司5.17377亿美元，合计11.3071亿美元[63] - 2025年12月31日，公司未偿还借款总额约5.65445亿美元，含船舶抵押4.79亿美元、中集鑫德租赁股权抵押4167.5万美元、楼宇抵押284.5万美元、无抵押4192.5万美元[65] - 2025年12月31日，公司船舶及楼宇租赁负债约4330.7万美元及458.1万美元[65] - 2025年12月31日，公司对合营企业及联营公司担保的反担保总额约1.41285亿美元[65] 业务交易 - 2025年12月26日Seacon Shipping以零代价承担先前买方造船合约权利义务，六艘船舶总代价1.986亿美元，每艘船舶3310万美元，分4期支付[23][28] - 2025年12月26日Seacon Shipping与租船人、拥有人订立融资租赁安排，每艘船出售代价2813.5万美元，拥有人分四期支付[23][30] - 更替六份造船合约，集团预计非流动资产将增加约198.6百万美元[48] 未来展望 - 2023年公司成功上市，未来将扩大及优化船队、设立新办事处、扩大船舶管理业务并采用数字化技术[68] 其他 - 租期自交付日期起计为180个月[8][31] - 首租赁期自交付日期起计为3个月，后续连续租赁期为每3个月，最后租赁期须于租期届满之日结束[10] - 利率为每年1.85%附加利率与截至相关三租赁期首日前三美国政府证券营业日适用期限担保隔夜融资利率(SOFR)参考利率总和[10] - 最后实际可行日期为2026年2月20日[10] - 协议备忘录交付分期付款为28,135,000美元减各拥人根据协议备忘录已支付交付前分期付款总额[12] - 拥有人成本为28,135,000美元减租船人已支付且拥有人已收取固定租金及可变租金总额[12] - 每艘船舶购买义务价格中尾款金额为11,000,000美元[12] - 更替协议于2025年12月26日订立[12] - 交付后每期固定租金为285,583.33美元，租期最后一天尾款金额为11,000,000美元[36] - 先前买方为集团持股50%，Aurora Ships Co., Ltd.持股50%的合营企业[45] - 卖方和卖方代理于最后实际可行日期由厦门象屿股份有限公司持有约51%[46] - 中国民生银行拥有民生金融约54.96%的权益，拥有人为民生金融的全资附属公司[47] - 更替的最高适用百分比率超25%但低于100%，构成公司主要交易[52] - 融资租赁安排最高适用百分比率合并计算超25%但低于75%，构成公司主要交易[53] - 公司与融资租赁公司磋商的持续安排估计总代价为3258.9万美元，董事认为公司营运资金足以满足自通函日期起至少12个月需求[66] - 更替协议及造船合约交易、融资租赁安排条款公平合理，符合股东整体利益[68][69] - 融资租赁安排将使公司资产总值和负债总额增加[69]

公司融资与担保安排 - 洲际船务作为担保人，于2026年2月12日签署了一份租船担保，旨在担保义务人妥善履行以船舶拥有人为受益人的相关义务 [1] - 此次担保与一项融资租赁安排相关，该安排由公司的联营公司（租船人）与船舶拥有人订立，涉及本金总额不超过3910万美元 [1] - 提供担保的目的是使联营公司能够获得额外营运资金并为收购船舶提供资金，从而支持其持续稳定增长 [1] 交易相关方与股权结构 - 租船人是一家在利比里亚注册的有限责任公司，由黄海洲际船务有限公司全资拥有 [1] - 黄海洲际船务有限公司的股权由洲际船务（通过其间接全资附属公司GHC Holding Ltd）和独立第三方黄海(香港)各持有50%权益 [1] - 作为交易条件，租船人必须促使洲际船务提供租船担保，以担保租船人履行其在交易文件下的责任 [1] 第三方共同担保 - 在同一日期（2026年2月12日），独立第三方黄海(香港)也签署了一份以拥有人为受益人的租船担保 [1] - 黄海(香港)提供的担保条款与洲际船务提供的租船担保类似，且与其在租船人中的间接权益比例相称 [1]

公司核心交易 - 洲际船务于2026年2月12日联交所交易时段后，作为担保人签立了一份租船担保，以担保义务人妥善按时履行以拥有人为受益人的船舶义务 [1] - 此次交易涉及一项由租船人与拥有人订立的融资租赁安排，其本金总额不超过3910万美元 [1] - 提供担保的目的是使租船人能够订立该融资租赁安排，从而获得额外营运资金并为收购船舶提供资金，确保租船人的持续稳定增长 [1] 交易相关方结构 - 租船人是一家在利比里亚注册成立的有限责任公司，由黄海洲际船务有限公司全资拥有 [1] - 黄海洲际船务有限公司的股权结构为：洲际船务通过其间接全资附属公司GHC Holding Ltd持有50%权益，独立第三方黄海(香港)持有另外50%权益 [1] - 于同一日，独立第三方黄海(香港)也按类似条款签立了一份以拥有人为受益人的租船担保，该担保与其在租船人中的间接权益成比例 [1]

担保信息 - 2026年2月12日公司签订租船担保，为联营公司租船人履约[2][4] - 融资租赁合同本金总额不超3910万美元[2][4] - 公司在租船担保下责任不超1955万美元[2][4] - 担保期限自2026年2月12日起至租期届满且欠款付清[7] 股权与交易 - 公司间接全资附属公司持有黄海洲际船务50%权益[4][10] - 租船人由黄海洲际船务全资拥有[4][10] - 拥有人天津津海十七租赁同意购买黄海洲际船务出售的船舶[14] 其他信息 - 租船担保属须披露交易[3][12] - 公司主要从事航运及船舶管理服务[9] - 公司股份为每股面值0.01港元的普通股[14] - 董事会包括4位执行董事和3位独立非执行董事[16] - 船舶为49,400 dwt化学品船[17]