新股发行概况 - 2025年12月15日，诺比侃(02635.HK)与翰思艾泰-B、轻松健康同日启动招股，构成“三箭齐发” [2] - 诺比侃招股期为2025年12月15日至12月18日，预期于12月23日上市交易 [2] - 公司计划全球发售约378.66万股H股，其中香港公开发售占10%(约37.87万股)，国际发售占90%(约340.79万股)，另有约15%超额配股权 [2] - 每股发售价区间为80.0港元至106.0港元，以中位数93.0港元计，假设超额配股权未行使，预计募集资金净额约3.07亿港元 [2] - 每手买卖单位为50股，入场费为5353.45港元，甲乙组合计7574手，预计中签率较低 [2] 募资用途 - 约40.0%的募集资金净额将用于加强公司核心技术的继续研究 [3] - 约40.0%的募集资金净额将用于建设研发技术中心和新总部基地 [3] - 约10.0%的募集资金净额将用于寻求潜在的战略投资及收购机会 [3] - 约10.0%的募集资金净额将用作营运资金及一般公司用途 [3] 业务与市场地位 - 公司主要提供基于AI行业模型的软硬件一体化解决方案，用于监测、检测和运维 [4] - 公司拥有三条业务线：交通解决方案(涵盖轨道交通、城市交通及机场)、能源解决方案(涵盖电力及化工)、城市治理解决方案(涵盖园区、校园、应急及社区管理等) [4] - 根据灼识咨询数据，基于2024年轨道交通领域与供电相关的收入，公司是中国第二大AI+供电检测监测系统提供商，市场份额约5.9% [4] - 基于2024年轨道交通收入，公司在中国轨道交通行业AI+检测监测解决方案提供商中排名第三，市场份额约1.8% [4] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年上半年，公司收入分别为2.53亿元、3.64亿元、4.03亿元和2.32亿元人民币 [4] - 同期，公司利润分别为6316.1万元、8856.6万元、1.15亿元和4008.1万元人民币 [5] - 2025年上半年利润同比减少，主要原因是毛利减少，尽管总收入有所增加 [5] - 毛利减少主要由于能源解决方案业务毛利率下降导致其毛利大幅减少 [5] - 毛利率下降主要归因于技术服务定制化开发项目增加，导致配套服务采购成本增加 [5]

公司IPO基本信息 - 诺比侃(2635.HK)于今日起至12月18日进行招股，预期于12月23日挂牌[1] - 每股招股价范围为80至106港元，计划发售378.66万股[1] - 香港公开发售部分占本次发售股份总数的10%，其余90%为国际配售[1] - 按招股价上限计算，本次IPO最多可集资4.01亿港元[1] - 每手交易单位为50股，以招股价上限计算，入场费为5353.45港元[1] 公司业务概况 - 公司主要在中国市场开展业务[1] - 核心业务是为铁路运营及电网公司研发及销售监测与检测产品及解决方案[1] - 公司亦提供其他城市治理解决方案[1] IPO募集资金用途 - 约40%的所得款项净额计划用于进行及加强核心技术的继续研究[1] - 约40%的所得款项净额计划用于建设研发技术中心和新总部基地[1] - 约10%的所得款项净额计划用于寻求潜在的战略投资及收购机会[1] - 约10%的所得款项净额计划用作营运资金及一般公司用途[1] - 上述资金使用计划的时间框架为未来3年[1]

发售信息 - 全球发售378.66万股H股（视超额配股权行使与否而定），香港发售37.87万股H股（可重新分配），国际发售340.79万股H股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[5] - 最高发售价为每股H股106.0港元，预计不低于80.0港元，面值为人民币1.0元，股份代号2635[5][6] - 定价日预期为2025年12月19日或前后，不迟于当日中午十二时正[6] - 香港公开发售2025年12月15日开始，12月18日截止办理申请登记，预计12月23日上市[19][22] 业绩总结 - 2022 - 2025年各业务总收入分别为2.526亿、3.637亿、4.026亿、2.316亿元[45][51][52] - 2022 - 2024年及2025年上半年年/期内利润分别为6320万、8860万、1.154亿及4008.1万元[86] - 2022 - 2025年整体毛利率分别为55.6%、58.1%、58.9%、39.2%[96] 用户数据 - 2022 - 2025年向经销商、系统集成商、直接客户销售的中国客户数量有不同变化[47] - 截至2025年6月30日，已向超80%的铁路局（超60%的供电分段）提供接触网悬挂状态检测解决方案，累计铁路应用里程约460,000公里[53] 未来展望 - 预计2025 - 2029年中国AI+交通、能源、城市治理解决方案行业年复合增长率分别为16.1%、16.7%、12.9%[70] - 预计截至2025年12月31日止年度净利润将减少[129] 新产品和新技术研发 - 公司搭建了NBK - INTARI人工智能平台，在大数据处理等领域处于中国AI技术底层平台领先地位[62] 市场扩张和并购 - 业务线已扩展至城市交通、机场及化工等新领域，商业化处于不同阶段[35] - 全球发售所得款项净额约10.0%（3070万港元）用于战略投资及收购[123] 其他新策略 - 公司已就香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[10]

股份发售信息 - 全球发售股份数目为378.66万股H股，香港发售37.87万股，国际发售340.79万股[6] - 最高发售价为每股H股106.0港元，另有相关费用[6] - 每股H股面值为人民币1.0元，股份代号为2635[6] - 全球发售中香港公开发售股份占比10.0%，国际发售占比90.0%[13] - 至多189,250股可从国际发售重新分配至香港公开发售，使香港公开发售占比增至15%[14] - 超额配股权下，国际包销商可要求发行不超567,950股额外发售股份，占比不超15%[15] - 发售价不超每股106.0港元，预期不少于每股80.0港元[16] 时间安排 - 稳定价格行动及稳定价格期预计于2026年1月17日终止[4][5] - 香港公开发售于2025年12月15日上午九时正开始，至12月18日中午十二时正结束[21] - 网上白表服务电子认购申请截止时间为2025年12月18日上午十一时三十分[17] - 预计定价日为2025年12月19日中午十二时正或之前[18] - 2025年12月22日公布发售价、香港公开发售申请水平等信息[18] - 预计H股于2025年12月23日上午九时正开始在联交所买卖[19] 申请方式及要求 - 公司就香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供实体渠道[8] - 招股章程已在联交所网站及公司网站登载，电子版与印刷本内容相同[8] - 通过网上白表服务或香港结算EIPO渠道申请，须认购最少50股香港发售股份且为其倍数[9] - 网上白表服务申请须全数缴付，可参考表格了解应付金额[9] - 香港结算EIPO渠道申请须根据经纪或托管商指定金额预缴股款[9] 其他 - 透过网上白表服务申请，退回股款（如有）于2025年12月23日不计利息退还[23] - H股股票在全球发售无条件且包销协议未于2025年12月23日上午八时正前终止时成为有效所有权凭证[25] - 待H股上市且公司符合规定，H股将获香港结算接纳为合资格证券[20] - 交易所参与者间交易在交易日后第二个结算日在中央结算系统内交收[20]

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业绩总结 - 2022 - 2025年公司总营收分别为252,620千元、363,699千元、402,640千元、231,571千元[47][50] - 2022 - 2024年及2025年上半年年/期内利润分别为6320万元、8860万元、1.154亿元及4010万元[96] - 2022 - 2025年主要财务比率：流动比率分别为2.92、4.00、3.65、2.81；毛利率分别为55.6%、58.1%、58.9%、39.2%；净利率分别为25.1%、24.3%、28.6%、17.4%[130] 用户数据 - 2022 - 2025年向经销商销售交通解决方案业务的客户数量分别为8、7、12、10[51] - 2022 - 2025年向系统集成商销售的客户总数分别为10、2、2、2[53] - 2022 - 2025年向直接客户销售的客户总数分别为12、15、17、16[53] 未来展望 - 中国AI + 交通解决方案行业市场规模2024年达2741亿元，预计2025 - 2029年年复合增长率为16.1%[75] - 中国AI + 能源解决方案行业市场规模2024年为0.6万亿元，预计2025 - 2029年年复合增长率为16.7%[75] - 中国AI + 城市治理解决方案行业市场规模2024年达0.7万亿元，预计2025 - 2029年年复合增长率为12.9%[75] 新产品和新技术研发 - 公司搭建了NBK - INTARI人工智能平台，在大数据处理等领域处于中国AI技术底层平台领先地位[68] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 2024年上半年开始向海外消费者销售家居安全设备[65]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of Nuobikan Artificial Intelligence Technology (Chengdu) Co., Ltd.* 諾比侃人工智能科技 (成 都 )股份有限公司 (A Joint stock company inco ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Nuobikan Artificial Intelligence Technology (Chengdu) Co., Ltd.* 諾 比 侃 人 工 智 能 科 技（ 成 都 ）股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本公司」） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「交易所」）及證券及期貨事務監察委員會（「委員 會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，當中所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即 代表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、獨家整體協調人、顧問或包銷團成員表示同 意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註 冊的本公司招股章程作出投資決定；文件的文本將於發售期內向公眾派發。 * 僅供識別 (a) 本文件僅為向香港公眾提供有關本公司 ...

上市安排 - 公司已任命中国国际金融香港证券有限公司为唯一整体协调人[11] 公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，不构成发售邀约或邀请[3] - 相关申请未获上市批准，结果不确定[3] 发售限制 - 公司证券不在美国注册和发售[4] - 在招股章程注册后才会在香港发售[5] 决策依据 - 香港发售时投资者应依注册招股章程决策[6] - 投资者应据最终上市文件作投资决策[8] 责任声明 - 董事对公告准确性负责[9] - 公告按上市规则第12.01C条作出[10]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Nuobikan Artificial Intelligence Technology (Chengdu) Co., Ltd.* 諾 比 侃 人 工 智 能 科 技（ 成 都 ）股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員 會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 閣下閱覽本公 告，即代表 閣下知悉、接納並向諾比侃人工智能科技（成都）股份有限公司（「本 公司」）、其獨家保薦人、獨家整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 1 (a) 在聯交所網站登載本公告並不引起本公司、其獨家保薦人、獨家整體協調 人、顧問或包銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售或配售活動 的責任。本公司最終會否進行發售或配售仍屬未知之數； (b) 本公告所涉及的上市申請並未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或 ...