股份发行 - 公司2022年8月5日在深交所主板上市，首次公开发行A股100,777,778股[6] - 发行前总股本907,000,000股，发行后为1,007,777,778股[7] 股份结构 - 发行后有限售A股占65.22%，无限售A股占10.00%，无限售H股占24.78%[7] - 核查日有限售A股占42.83%，无限售A股占32.39%，无限售H股占24.78%[7] 限售解除 - 2025年8月8日431,642,122股解除限售上市，占总股本42.83%[21][22] - 解除后有限售股份为0股，无限售A股占比75.22%，H股不变[24] 股东承诺 - 苏豪控股36个月不转让首发前股份，锁定期满两年减持价不低于发行价[10][11] - 苏豪弘业、弘业物流上市后锁定期满综合考虑减持，提前3日公告[14][15][17][18] 合规情况 - 申请解除限售股东3名，均遵守承诺，无违规情形[10][20][22] - 保荐机构认为解除限售事项符合法规要求[25][26]

股本结构 - 公司首次发行 A 股后总股本为 1,007,777,778 股[9] - 截至公告日，有限售 A 股占 42.83%，无限售 A 股占 32.39%，H 股占 24.78%[10] 限售解除 - 2025 年 8 月 8 日 431,642,122 股解除限售，占总股本 42.83%[7][22] - 3 名股东苏豪控股、苏豪弘业和弘业物流申请解除限售[11][22] - 苏豪控股、苏豪弘业和弘业物流分别解除 275,456,777、147,900,000、8,285,345 股[22] 股份变动 - 有限售股份变动后比例为 0%[23] - 无限售 A 股变动后数量为 758,077,778 股，占 75.22%[23] - 无限售 H 股数量和总股本本次无变动[23]

限售股份解除概况 - 弘业期货首次公开发行前部分股份解除限售 本次解除限售股份数量为431,642,122股 占公司A股股本56.94% 占公司总股本42.83% [1][2] - 公司总股本为1,007,777,778股 其中有限售条件流通A股为431,642,122股 无限售条件流通A股326,435,656股 无限售条件流通H股249,700,000股 [2] - 自2022年8月5日上市以来 公司未发生增发、回购注销及派发股票股利等导致股份变动的情形 总股本保持稳定 [2] 股东持股结构变化 - 本次申请解除股份限售的股东包括江苏省苏豪控股集团有限公司、苏豪弘业股份有限公司和江苏弘业国际物流有限公司 三家股东合计解除限售431,642,122股 [3][10] - 解除限售后公司股本结构发生变化 有限售条件股份减少 无限售条件A股股份相应增加 但总股本保持1,007,777,778股不变 [10] - 三家股东在招股说明书中作出的股份锁定承诺已得到严格履行 未出现违反承诺的情形 [5][10] 股东承诺事项 - 控股股东苏豪控股承诺锁定期届满后 将根据战略安排、资金需求等因素综合考虑是否减持 并承诺通过长期持有维持控股地位 [6] - 所有解除限售股东均承诺 若减持将提前3个交易日公告 并避免在涉嫌证券违法被立案调查等特定情形下减持 [6][7][8] - 股东承诺若未履行承诺将承担赔偿责任 包括赔偿投资者因信赖承诺进行交易遭受的损失 以及赔偿公司因此遭受的损失 [9]

限售股份解禁 - 解除限售股份数量为4.32亿股 [1] - 占公司A股股本56.94% [1] - 占公司总股本42.83% [1] - 解除限售股份上市流通日期为2025年8月8日 [1]

股份数据 - 公司首次公开发行A股100,777,778股，2022年8月5日上市[5] - 发行后总股本1,007,777,778股，有限售A股占65.22%[5] - 截至披露日，有限售A股431,642,122股，占42.83%[6] 解禁信息 - 2025年8月8日431,642,122股解禁，占总股本42.83%[4][18] - 3名股东苏豪控股等申请解禁，数量分别为275,456,777股等[7][18] 股权变动 - 变动后有限售股为0，无限售A股占比75.22%[19] - 总股本1,007,777,778股，H股占24.78%无变动[19] 其他 - 保荐机构对解禁无异议，申请文件含申请书等[21][22]

上市情况 - 公司2022年8月5日在深交所主板上市，首次公开发行A股股票100,777,778股[2] - 发行后总股本1,007,777,778股，其中A股758,077,778股，H股249,700,000股[3] 股份限售 - 本次解除限售股份431,642,122股，占总股本42.83%，占A股股本56.94%[4][5] - 申请解除股份限售股东为苏豪控股、苏豪弘业和弘业物流3名[6] - 苏豪控股等承诺自A股上市日起36个月内不转让首发前股份[6][7][8] - 苏豪控股承诺锁定期届满后两年内减持A股价格不低于发行价[7] 股份变动 - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年8月8日[17] - 苏豪控股、苏豪弘业、弘业物流本次解除限售数量分别为275,456,777股、147,900,000股、8,285,345股[19] - 变动后有限售条件股份为0，无限售条件A股占比变为75.22%[20]

市场表现 - 上证指数上涨0.45%至3633.99点 恒生指数微涨0.03%至24910.63点 [1] - 弘业期货A股报12.28元人民币下跌0.16% H股报4.45港元上涨2.3% [1] - AH股溢价率达201.29% 位居AH股溢价率首位 [1] 公司业务架构 - 公司成立于1995年 隶属江苏省国资委全资控股的苏豪控股集团 [1] - 经营范围涵盖商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理和基金销售业务 [1] - 在国内主要金融中心设立38家分支机构 数量位居全国前列 [1] - 设立国家级博士后工作站 全资子公司弘业国际金融从事境外证券期货交易及资产管理业务 [1] - 风险管理子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理 担任多个期货品种做市商 [1] 行业地位 - 公司获评"全国文明单位"和"中国最佳期货公司"称号 [1] - 多次获得各期货交易所"优秀会员"荣誉称号 [1]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达847.37% H股价格0.285港元对应A股2.25元[1] - 弘业期货溢价率230.56% H股4.45港元对应A股12.28元[1] - 安德利果汁溢价率207.56% H股18.39港元对应A股47.22元[1] - 宁德时代溢价率-22.99% H股412.2港元对应A股265元[2] - 恒瑞医药溢价率-7.83% H股80.5港元对应A股61.95元[2] - 药明康德溢价率7.16% H股104.6港元对应A股93.58元[2] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值最高达26.19% 溢价率207.56%[3] - 金力永磁偏离值18.37% 溢价率77.18%[3] - 农业银行偏离值14.05% 溢价率49.72%[3] - 比亚迪股份偏离值最低为-192.75% 溢价率12.22%[4] - 晨鸣纸业偏离值-57.57% 溢价率163.11%[4] - 东北电气偏离值-50.52% 溢价率847.37%[4] 重点个股价格对比 - 比亚迪股份H股111.6港元较A股104.56元存在12.22%溢价但偏离值显著为-192.75%[2][4] - 招商银行H股50.7港元较A股45.47元溢价7.42% 偏离值2.72%[2] - 紫金矿业H股22.2港元较A股20.16元溢价8.78% 偏离值-3.14%[2] - 美的集团H股77.8港元较A股71.7元溢价10.39% 偏离值-1.71%[2]

公司概况 - 弘业期货是期货行业首家A+H股上市公司，主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售和金融资产投资业务 [2] - 公司通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务，通过弘业国际金融提供境外证券及期货交易服务 [7] - 公司最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会，属于国有企业 [3] - 公司位于江苏省南京市，成立于1995年7月31日，2022年8月5日上市 [7] 业务结构 - 主营业务收入构成：大宗商品交易及风险管理业务占比89.16%，期货经纪及资产管理业务占比10.84% [7] - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额2200万元，持股比例22%，弘瑞新时代主营业务为创业投资和管理咨询 [2] 财务表现 - 2025年1-3月，公司归母净利润120.32万元，同比增长109.07% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 股东结构 - 截至4月20日，股东户数4.36万，较上期增加0.69% [7] - 十大流通股东中，南方金融主题灵活配置混合A持股352.60万股，较上期增加59.71万股；香港中央结算有限公司持股212.74万股，较上期减少348.36万股；南方中证1000ETF持股170.47万股，较上期减少19.35万股 [8] 市场表现 - 8月6日股价跌0.16%，成交额1.79亿元，换手率4.47%，总市值123.76亿元 [1] - 主力净流入-1363.42万元，占比0.08%，行业排名14/28；所属行业主力净流入-4.99亿元，连续3日被主力资金减仓 [4] - 近20日主力净流入-3.97亿元，主力成交额6609.82万元，占总成交额4.12% [5] - 筹码平均交易成本为12.97元，股价靠近压力位12.40元 [6] 行业属性 - 所属申万行业：非银金融-多元金融-期货 [7] - 所属概念板块：江苏国资、期货概念、QFII持股、中盘、国资改革等 [7]

市场表现 - 8月5日上证指数涨0 96%收报3617 6点恒生指数涨0 68%收报24902 53点 [1] - 弘业期货A股报12 3元涨幅1 74%H股报4 35港元上涨3 33% [1] - 弘业期货AH溢价达208 79%位居AH股溢价率第一位 [1] 公司背景 - 苏豪弘业期货股份有限公司成立于1995年隶属于江苏省国资委全资拥有的国有企业江苏省苏豪控股集团有限公司 [1] - 公司经营范围涵盖商品期货经纪金融期货经纪期货投资咨询资产管理基金销售业务 [1] - 在国内主要金融中心和重点城市设立38家分支机构数量位居全国前列 [1] 业务布局 - 全资子公司弘业国际金融主要从事境外证券及期货交易资产管理投资咨询等服务覆盖全球大型证券期货交易所 [1] - 全资风险管理子公司弘业资本主要从事大宗商品交易及风险管理业务是多个期货品种的做市商 [1] 行业地位 - 公司在行业内率先建立国家级博士后工作站 [1] - 先后荣获"全国文明单位""中国最佳期货公司"以及各期货交易所"优秀会员"等荣誉称号 [1] AH股定义 - AH股是指同时在A股和港股上市的公司溢价（A/H）越大说明H股相比A股越便宜 [2]