财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月公司来自企业客户人才服务及专业就业服务收益为人民币808.1百万元，较2019年同期的人民币712.4百万元增加13.4%[14] - 截至2020年6月30日止六个月公司毛利为人民币646.1百万元，较2019年同期的人民币570.5百万元增加13.3%[14] - 截至2020年6月30日止六个月公司纯利为人民币66.7百万元，较2019年同期的人民币70.4百万元减少5.3%[14] - 截至2020年6月30日止六个月公司拥有人应占纯利为人民币34.0百万元，较2019年同期的人民币67.6百万元减少49.7%[14] - 截至2020年6月30日止六个月公司非通用会计准则经营溢利（不包括以股份为基础的酬金开支及收购导致的无形资产摊销）为人民币114.4百万元，较2019年同期的人民币80.2百万元增加42.6%[14] - 2020年上半年公司收益为8.081亿元人民币，同比增长13.4%；毛利为6.461亿元人民币，同比增长13.3%；非通用会计准则经营溢利为1.144亿元人民币，同比增长42.6%[15][24] - 截至2020年6月30日止六个月，为企业用户提供人才服务的收益为人民币7.627亿元，2019年同期为人民币6.74亿元[27] - 2020年上半年，从个人用户中获得收益人民币4380万元，2019年上半年为人民币3740万元[31] - 截至2020年6月30日止六个月公司收益为人民币80810万元，较2019年同期的人民币71243万元增加13.4%[39] - 截至2020年6月30日止六个月来自企业用户人才服务收益为人民币76270万元，较2019年同期的人民币67400万元增加13.2%[39] - 截至2020年6月30日止六个月来自个人付费用户专业就业服务收益为人民币4380万元，较2019年同期的人民币3740万元增加17.1%[40] - 截至2020年6月30日止六个月公司收益成本为人民币16200万元，较2019年同期的人民币14190万元增加14.2%[42] - 截至2020年6月30日止六个月公司毛利为人民币64610万元，较2019年同期的人民币57050万元增加13.3%，毛利率由80.1%降至80.0%[43] - 截至2020年6月30日止六个月公司销售及营销开支为人民币38370万元，较2019年同期的人民币36120万元增加6.2%，占收益百分比由50.7%降至47.5%[44] - 截至2020年6月30日止六个月公司一般及行政开支为人民币13340万元，较2019年同期的人民币11470万元增加16.3%，占收益百分比由16.1%升至16.5%[46] - 截至2020年6月30日止六个月公司研发开支为人民币11820万元，较2019年同期的人民币8500万元增加39.1%，占收益百分比由11.9%升至14.6%[47] - 截至2020年6月30日止六个月公司其他所得为人民币4620万元，较2019年同期增加0.65%[48] - 截至2020年6月30日止六个月公司经营溢利为人民币5700万元，2019年同期为人民币5550万元[49] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前溢利为6610万元，2019年同期为6690万元[52] - 2020年同期所得税抵免为60万元，2019年同期为360万元[53] - 2020年同期溢利为6670万元，2019年同期为7040万元[54] - 2020年非通用会计准则经营溢利为1.14418亿元，2019年为8017.7万元[57] - 2019年及2020年6月30日，公司现金和现金等价物分别为6.815亿元及4.187亿元[58] - 2020年同期经营活动所用现金净额为1900万元，2019年同期产生940万元[59] - 2020年同期投资活动所用现金净额为2330万元，2019年同期产生5900万元[60] - 2020年同期融资活动产生现金净额为1亿元，2019年同期所用3690万元[61] - 2020年6月30日，公司资本负债比率为4.57%，2019年同期为零[62] - 2020年6月30日，集团未偿还银行贷款总额为1.965亿元，2019年同期为零[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为808,103千元，2019年同期为712,426千元[130] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期間溢利为66,708千元，2019年同期为70,425千元[130][132] - 截至2020年6月30日，公司非流動資產为1,960,794千元，2019年12月31日为1,898,376千元[137] - 截至2020年6月30日，公司流動資產为3,002,612千元，2019年12月31日为2,918,514千元[134] - 截至2020年6月30日，公司流動負債为1,041,818千元，2019年12月31日为1,020,138千元[134] - 截至2020年6月30日，公司資產淨值为3,198,600千元，2019年12月31日为3,078,264千元[137] - 2019年1月1日公司权益总额为28.27518亿元人民币[139] - 2019年上半年公司全面收益总额为7.4716亿元人民币，权益总额变为29.25379亿元人民币[139] - 2019年下半年公司全面收益总额为9.8026亿元人民币，权益总额变为30.78264亿元人民币[139] - 2020年1月1日公司权益总额为30.78264亿元人民币[142] - 2020年上半年公司全面收益总额为8.7421亿元人民币，权益总额变为31.986亿元人民币[142] - 2020年上半年经营活动产生的现金净额为 -1.9049亿元人民币，2019年为0.9407亿元人民币[144] - 2020年上半年投资活动产生的现金净额为 -2.3301亿元人民币，2019年为5.8984亿元人民币[144] - 2020年上半年融资活动产生的现金净额为10.0045亿元人民币，2019年为 -3.6937亿元人民币[144] - 2020年上半年现金和现金等价物增加净额为5.7695亿元人民币，2019年为3.1454亿元人民币[144] - 2020年6月30日公司现金和现金等价物为4.18669亿元人民币，2019年为6.81465亿元人民币[144] - 2020年上半年与客户订约收益808,103千元，2019年同期为712,426千元[152] - 2020年上半年其他所得46,214千元，2019年同期为45,856千元[155] - 2020年上半年除税前溢利财务收入/（成本）净额为8,609千元，2019年同期为 - 2,317千元[156] - 2020年上半年所得税为642千元，2019年同期为3,565千元；中国附属公司按25%法定所得税率缴税，香港附属公司按16.5%税率缴纳利得税[158] - 2020年上半年每股基本盈利基于母公司普通股权益股东应占溢利34,015千元及已发行普通股加权平均数521,287,362股计算，2019年同期分别为67,558千元及517,373,221股[159] - 2020年上半年每股摊薄盈利基于母公司普通股权益股东应占溢利34,015千元及普通股加权平均数526,192,110股计算，2019年同期分别为67,558千元及544,850,174股[160] - 2020年上半年确认添置使用权资产2,624千元；使用权资产物业固定付款24,089千元，租金减免1,486千元，付款总额22,603千元；2019年同期固定付款21,683千元，无租金减免[162] - 2020年上半年收购办公设备及其他项目成本7,096千元，2019年同期为6,911千元[163] - 2020年上半年处置账面价值62千元的办公设备及其他项目，产生处置溢利8千元；2019年同期处置账面价值4千元，产生处置亏损1千元[163] - 2020年6月30日应收账款为84,724千元，2019年12月31日为68,239千元[166] - 2020年6月30日预付款及其他应收款为165,863千元，2019年12月31日为115,671千元[168] - 2020年6月30日现金和现金等价物为418,669千元，2019年12月31日为359,156千元[170] - 2020年6月30日应付账款和其他应付款为160,652千元，2019年12月31日为205,540千元[171] - 2020年6月30日未偿还银行贷款总额为196,493千元，2019年12月31日为59,000千元，9600万元无抵押年利率6%，1亿元有抵押年利率6.5%[173] - 2020年6月30日资产负债率为25.64%，2019年为26.48%[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，验证企业用户数由2019年上半年的455,935家增至625,546家；验证猎头用户数由2019年上半年的151,386名增至163,883名；个人用户数由2019年上半年的5100万名增至5920万名[16] - 2020年上半年，企业职位发布数由2019年上半年的310万个增至450万个；个人用户平均年薪由2019年上半年的176,062元增至181,061元[16] - 2020年上半年，验证企业用户数量从2019年12月31日的559,568名增加至2020年6月30日的625,546名[24] - 2020年上半年，已注册个人用户数量从2019年12月31日的5420万名增加至2020年6月30日的5920万名[24] - 验证企业用户数量由2019年12月31日的559,568名增至2020年6月30日的625,546名[27] - 注册个人用户数量由2019年12月31日的5420万名增加至2020年6月30日的5920万名[31] - 2020年6月30日，个人付费用户数量为325,541名，2019年6月30日为225,970名[34] - 2020年6月30日，注册个人用户平均年薪为人民币181,061元，2019年6月30日为人民币176,062元[34] - 2020年6月30日，职位发布数量为450万个，2019年6月30日为310万个[34] - 2020年6月30日，验证猎头数量为163,883名，2019年6月30日为151,386名[34] - 2020年上半年，验证猎头触达注册个人用户的次数为3.921亿次，2019年上半年为4.492亿次[34] 股息分配情况 - 董事会不建议向公司股东派付截至2020年6月30日止六个月的中期股息[14] - 董事会不建议向公司股东派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息[128] 公司业务发展规划 - 2020年公司业务稳健增长，建立起成熟、抗经济周期能力强的商业模式[19] - 后疫情时代，公司在校园招聘、视频面试等方面的布局将产生更多增长动力和效益[19] - 2020下半年公司将拓展并完善向个人用户提供的服务，加大个人职业教育培训投入[19] - 公司会持续增加研发投入，利用人工智能、大数据技术提升推荐能力和匹配效率[19] - 公司通过多维度数据库和数据分析推动业务增长，对内改善人才推荐及人岗匹配效率，对外提供人才库分析[26] - 2020年下半年公司将在品牌及获取用户方面更积极投资，持续投资研发能力以升级核心平台及新业务举措[37] 首次公开发售所得款项使用情况 - 公司首次公开发售所得款项净额约为28.046亿港元，截至2020年6月30日已动用16.005亿港元[76] - 所得款项净额中40%（约1.12184亿港元）用于提高研发能力及产品组合，截至2020年6月30日已使用56382.4万港元，未动用55801.6万港元[77] - 25%（约70115万港元）用于收购或投资资产及业务等，截至2020年6月30日已使用156198万港元，未动用54495.2

公司基本信息 - 有才天下信息技术有限公司于2018年1月30日根据开曼群岛法律注册成立，股份于香港联交所主板上市，上市日期为2018年6月29日[3][4] 报告期 - 报告期为截至2019年12月31日止年度[5] 定义相关 - 中高端人才指平均年薪至少人民币100,000元的个人求职者[5] - 注册个人用户指已按令公司满意的方式完成所有必要登记及认证程序的个人用户，包括个人付费用户及个人非付费用户[5] - 企业客户指于指定日期与公司订有现时合约的验证企业用户，不包括试认购的企业客户[3] - 职位发布指验证企业用户及验证猎头上在线平台发布的有效职位空缺，不包括招聘程序完成后或因发布时间超过90日而已被删除的[4] - 综合联属实体包括万仕道、同道精英及猎道以及彼等各自的附属公司及分公司，其财务账目已综合入账及列账[4] - 合约安排指天才有道与万仕道、同道精英和猎道及彼等各自的相关股东订立的一系列合约安排[4] - 猎头辅助的闭环人才获取服务指一站式综合平台上由猎头提供予企业客户的点对点人才获取[4] - 注册个人用户平均年薪指已向公司提供薪金资料的所有注册个人用户（占所有注册个人用户中的绝大多数）的平均年薪[3] 财务数据 - 2019年公司收益为人民币15.135亿元，较2018年增长23.5%[16][18] - 2019年公司毛利为人民币11.677亿元，较2018年增长18.2%[16][18] - 2019年公司纯利为人民币1.266亿元，较2018年增长4516.4%[16][18] - 2019年公司拥有人应占纯利为人民币1.204亿元，较2018年增长1455.6%[16] - 2019年公司非通用会计准则经营溢利为人民币1.856亿元，较2018年增长106.5%[16][18] - 2019年公司验证企业用户数由2018年的338,658家增至559,568家[18] - 2019年公司验证猎头用户数由2018年的137,031名增至158,365名[18] - 2019年公司注册个人用户数由2018年的4690万名增至5420万名[18] - 2019年公司企业职位发布数增至520万个[18] - 2019年公司销售及营销开支与总营收的占比从2018年的58.2%减至47.8%[18] - 公司2019年收益为15.135亿元，较2018年增加23.5%；毛利为11.677亿元，较2018年增加18.2%[25] - 2019年平台收益较2018年增长23.1%，主要因更多企业客户订阅年度数据包服务及闭环人才获取服务消费增加[28] - 截至2019年12月31日，企业用户人才获取服务收益为14.313亿元，2018年同期为11.626亿元[27] - 验证企业用户数目由2018年12月31日的338,658名增至2019年12月31日的559,568名[27] - 线上平台发布职位数目由2018年12月31日的390万个增至2019年12月31日的520万个[27] - 注册个人用户人数由2018年12月31日的4690万名增加至2019年12月31日的5420万名，平均年薪由168,341元增至179,114元[36] - 2019年来自个人用户的收益为8000万元，2018年为6050万元[36] - 验证猎头数目由2018年12月31日的137,031名增加至2019年12月31日的158,365名[37] - 验证猎头触达的注册个人用户总数由2018年的72.9亿次增加至2019年的85.15亿次[37] - 个人付费用户数目（累计）从2018年的178,901名增至2019年的273,744名[38] - 验证企业用户数目从2018年的338,658名增至2019年的559,568名[38] - 企业客户数目从2018年的48,230名增至2019年的51,773名[38] - 职位发布数目从2018年的390万个增至2019年的520万个[38] - 2019年公司收益为人民币151350万元，较2018年的人民币122530万元增加23.5%，主要因企业客户数量及每名用户平均收益增加[41] - 2019年来自向企业用户提供人才获取服务的收益为人民币143130万元，较2018年的人民币116260万元增加23.1%，主要因企业客户数量及每名用户平均收益增加[42] - 2019年来自向个人付费用户提供专业就业服务的收益为人民币8000万元，较2018年的人民币6050万元增加32.1%，主要因向中高端人才提供的创新产品增加[43] - 2019年来自投资物业租金收入的收益为人民币220万元，与2018年的人民币220万元相比保持相对稳定[43] - 2019年公司收益成本为人民币34580万元，较2018年的人民币23770万元增加45.5%，主要因产品组合改变使项目开支及猎头相关成本增加[44] - 2019年毛利为11.677亿元，较2018年的9.877亿元增加18.2%，毛利率由80.6%降至77.2%[45] - 2019年销售及营销开支为7.233亿元，与2018年的7.131亿元基本稳定，占收益百分比由58.2%降至47.8%[46] - 2019年一般及行政开支为2.474亿元，较2018年的2.117亿元增加16.9%，占收益百分比由17.3%降至16.3%[47] - 2019年研发开支为1.852亿元，较2018年的1.384亿元增加33.8%，占收益百分比由11.3%升至12.2%[48] - 2019年其他所得为1.201亿元，较2018年的6990万元增加71.7%[49] - 2019年经营溢利为1.318亿元，2018年为经营亏损570万元[50] - 2019年财务收入净额为190万元，2018年为1680万元[51] - 2019年除税前溢利为1.413亿元，2018年为1020万元[52] - 2019年所得税开支为1470万元，较2018年的740万元增加[53] - 2019年年内溢利为1.266亿元，较2018年的270万元增加[54] - 公司拥有人及非控股权益的全面收益总额从2018年的9740万元增加77.3%至2019年的1.727亿元[57] - 2018年及2019年，公司现金和现金等价物分别为6.483亿元及3.592亿元[57] - 2019年经营活动产生的现金净额为2.492亿元，2018年为2.038亿元，主要因业务增长及企业客户现金预付款[59] - 2019年投资活动所用现金净额为4.951亿元，2018年为22.291亿元，主要源自银行定期存款到期所得款项等[60] - 2019年融资活动所用现金净额为6910万元，2018年产生现金净额23.517亿元，2019年主要源自股份奖励计划持股付款等，2018年源自首次公开售股所得款项[61] - 2019年资本开支及长期投资总额为9.095亿元，2018年为1.3471亿元，2019年投资总额约8929.9亿元，包括投资长沙冉星8.2696亿元[62] - 2019年12月31日，公司资本负债比率为1.4%，2018年12月31日为零[63] - 2019年12月31日，集团有两笔银行贷款，本金分别为2400万元及3500万元，年利率6%[65] - 2018年外汇收益1940万元，2019年为900万元，2019年主要源自美元兑人民币升值[66] - 2019年12月31日，公司并无重大或然负债、债务人高度集中情况，也无抵押集团资产[66][67][69] 业务战略 - 公司2019年强化招聘业务增长与运营效率优化，打造“一纵一横”战略布局，通过内部孵化和投资并购拉动业务增长[19] - 纵向加强招聘业务，覆盖高端、大众、校园招聘，优化面向个人付费用户的个性化求职服务[20] - 横向开辟“灵活用工”和“人才测评与培训”业务板块，布局工具型产品研发[20] 市场规模预测 - 中国中高端人才获取服务市场规模预计由2019年的1390亿元增至2022年的2430亿元，复合年增长率约20%[22] - 人力资源服务市场规模预计由2019年的4880亿元增至2022年的8420亿元，复合年增长率为20%[23] - 中高端专业就业服务市场按总收入计的总潜在市场规模预计由2019年的842亿元增至2022年的2010亿元，复合年增长率为33.7%[24] 创新产品与服务 - 2019年约71%求职申请在人工智能配对技术协助下配对职位[28] - 2019年推出人工智能面试筛选系统魔镜、视频人才平台多面等创新产品[27] - 2019年重新推出考核及培训应用程式与SaaS平台乐班班[27][31] - 2019年6月推出擅长度招聘及灵活用工的影厚品牌[30] - 2019年推出人工智能面试筛选系统、感镜及创新视频人才平台多面等创新产品，重新推出乐班班作为考核及培训应用程式与SaaS平台[83] 投资相关 - 2019年公司战略性投资长沙冉星信息科技有限公司66.6%权益，约有10亿个调查在其主要产品问卷星平台进行[32] - 公司预计战略性投资将从为企业客户提供更全面服务、增加个人用户流量、更善用用户数据三方面带来增长协同效应[33] - 2019年公司收购勋厚额外25.91%股权，总现金代价4076万元[71] - 2019年公司收购猎聘凯普斯约71.2%股权，总现金代价2251万元[71] - 2019年公司附属公司猎聘（香港）以8.2696亿元战略投资境外控股公司66.60%股份[71] - 公司首次公开发售所得款项净额约28.046亿港元，截至2019年12月31日已动用6.466亿港元，未动用约21.58亿港元[75] - 所得款项净额40%用于提高研发能力及产品组合，25%用于收购或投资资产及业务，25%用于改进及实施销售及营销计划，10%用作营运资金及一般企业用途[76] - 截至2019年12月31日，提高研发能力及产品组合已动用2.29755亿港元，收购或投资资产及业务已动用1.51776亿港元，改进及实施销售及营销计划已动用2.13694亿港元，用作营运资金及一般企业用途已动用5.1387亿港元[76] - 未动用所得款项净额约21.58亿港元，公司拟按招股章程所述方式及比例、预期时间动用[76] - 除年报披露外，2019年公司无其他涉及附属公司或联营公司的重大收购或出售事项[72] - 除年报披露外，公司无其他重大投资及资本资产计划[77] 董事信息 - 戴科彬为执行董事、董事会主席兼首席执行官，负责整体战略规划等[78][81] - 陈兴茂为执行董事兼首席技术官，负责产品研发和技术战略[78][81] - 徐黎黎为执行董事兼首席财务官，负责公司财务等[78][81] - 邵亦波为非执行董事，是经纬中国创始合伙人[78] - 左凌烨为非执行董事，是经纬中国创始成员[79] - 丁毅为非执行董事，任职于华平投资[79] - 叶亚明为独立非执行董事，曾任职携程等[79] - 张溪梦为独立非执行董事，是GrowingIO联合创始人[79] - 蔡安活为独立非执行董事，曾任职网易[80] - 多位董事在集团主要附属公司担任董事[78][79][80] - 截至2019年12月31日，公司有执行、非执行和独立非执行董事，部分董事将按章程轮值退任或任职至下一届股东大会[103][104] - 执行董事任期自任命生效日起为期三年，可由一方发出不少于三个月书面通知终止；非执行董事及独立非执行董事任期由上市日期起计为一年，其后各再续期一年[106] - 2019年12月31日，戴科彬先生通过酌情信托及配偶权益共持有公司股份268,137,286股，占比51.5%[109][110] - 2019年12月31日，陈兴茂先生通过酌情信托持有公司股份14,098,226股，占比2.71%[109][111] - 2019年12月31日，徐黎黎女士通过酌情信托持有公司股份2,222,784股，占比0.43%，另拥有相关股份期权涉及股份1,000,000股，占已发行股本0.19%[109][111][112] - 戴科彬先生持有万仕道（北京）管理咨询股份有限公司股份7,073,760股，占比17.80%，另通过其他方式拥有3,902,580股，占比9.82%[113] - 陈兴茂先生持有万仕道（北京）管理咨询股份有限公司股份947,460股，占比2.38%[113] - 公司已获独立非执行董事叶亚明先生

财务业绩 - [截至2019年6月30日止六个月公司收益为人民币7.124亿元，较2018年同期的人民币5.789亿元增加23.1%][18] - [截至2019年6月30日止六个月公司毛利为人民币5.705亿元，较2018年同期的人民币4.84亿元增加17.9%][18] - [截至2019年6月30日止六个月公司纯利为人民币7040万元，较2018年同期的人民币480万元增加1374.9%][18] - [截至2019年6月30日止六个月公司拥有人应占纯利为人民币6760万元，较2018年同期的人民币290万元增加2192.4%][18] - [截至2019年6月30日止六个月，公司权益股东应占非通用会计准则溢利（不包括以股份为基础的酬金开支）为9220万元，较2018年同期增加50.4%][19] - [截至2019年6月30日止六个月，公司收益为7.124亿元，较2018年同期增加23.1%，毛利为5.705亿元，较2018年同期增加17.9%，纯利为7040万元，2018年同期为480万元][21] - [截至2019年6月30日止六个月，来自个人用户的收益为3740万元，2018年同期为3360万元][32] - [截至2019年6月30日止六个月，向企业用户提供人才获取服务的收益为6.74亿元，2018年同期为5.441亿元][34] - [2019年上半年收益为7.124亿人民币，较2018年同期的5.789亿人民币增加23.1%，主要因企业客户数量及每名用户平均收益增加][43] - [2019年上半年来自企业用户人才获取服务收益为6.74亿人民币，较2018年同期的5.441亿人民币增加23.9%][43] - [2019年上半年来自个人付费用户专业就业服务收益为3740万人民币，较2018年同期的3360万人民币增加11.1%][44] - [2019年上半年收益成本为1.419亿人民币，较2018年同期的9490万人民币增加49.6%，因产品组合改变使项目开支及猎头相关成本增加][45] - [2019年上半年毛利为5.705亿人民币，较2018年同期的4.84亿人民币增加17.9%，毛利率由83.6%降至80.1%，因产品组合改变使成本增加][46] - [2019年上半年销售及营销开支为3.612亿人民币，较2018年同期的3.339亿人民币增加8.1%，占收益百分比由57.7%降至50.7%，因销售团队效率上升][47] - [2019年上半年一般及行政开支为1.147亿人民币，较2018年同期的1.076亿人民币增加6.6%，占收益百分比由18.6%降至16.1%，因营运效率提高][48] - [2019年上半年研发开支为8500万人民币，较2018年同期的5310万人民币增加60.0%，占收益百分比由9.2%升至11.9%，为把握增长机会投入研发][50] - [2019年上半年其他所得为4590万人民币，较2018年同期的1240万人民币增加270.7%，因银行存款利息收入增加][51] - [截至2019年6月30日止六个月经营溢利为5550万元，2018年同期为170万元][52] - [截至2019年6月30日止六个月财务成本净额为230万元，2018年同期财务收入净额为290万元][53] - [截至2019年6月30日止六个月除税前溢利为6690万元，2018年同期为510万元][54] - [截至2019年6月30日止六个月溢利为7040万元，2018年同期为480万元][56] - [2019年和2018年6月30日现金和现金等价物分别为6.815亿元及28.727亿元][59] - [截至2019年6月30日止六个月经营活动产生的现金净额为940万元，2018年同期为1.172亿元][60] - [截至2019年6月30日止六个月投资活动产生的现金净额为5900万元，2018年同期为250万元][61] - [截至2019年6月30日止六个月融资活动所用现金净额为3690万元，2018年同期融资活动产生现金净额为25亿元][62] - [2019年6月30日资本负债比率为零，2018年6月30日为2.8%][66] - [截至2019年及2018年6月30日止六个月，分别录得外汇收益80万元及440万元][70] - [截至2019年6月30日止六个月，公司收益为7.12426亿元，较2018年同期的5.78894亿元增长23.1%][119] - [同期，公司毛利为5.70502亿元，较2018年同期的4.83998亿元增长17.9%][119] - [2019年上半年经营溢利为5550.4万元，而2018年同期仅为173万元][119] - [2019年上半年除税前溢利为6686万元，较2018年同期的510.2万元大幅增长1210.5%][119] - [2019年上半年期间溢利为7042.5万元，较2018年同期的477.5万元增长1374.9%][119][120] - [2019年上半年基本每股盈利为0.1306元，摊薄每股盈利为0.1240元，而2018年同期分别为0.0072元和0.0067元][119] - [截至2019年6月30日，非流动资产为4.21081亿元，较2018年12月31日的2.00566亿元增长110%][122] - [截至2019年6月30日，流动资产为33.74134亿元，较2018年12月31日的34.23011亿元略有下降][122] - [截至2019年6月30日，流动负债为7.95406亿元，与2018年12月31日的7.96059亿元基本持平][122] - [2019年上半年其他全面收益为2630.1万元，全面收益总额为9672.6万元，而2018年同期其他全面收益为0，全面收益总额为477.5万元][120] - [2019年上半年公司权益总额为29.47389亿元，较2019年初的28.27518亿元有所增加][126] - [2019年上半年期间溢利为6.7558亿元，其他全面收益为2.6301亿元，全面收益总额为9.3859亿元][126] - [2019年上半年经营活动产生的现金净额为9407万元，投资活动产生的现金净额为58984万元，融资活动所用现金净额为36937万元][128] - [2019年上半年现金和现金等价物增加净额为31454万元，6月30日现金和现金等价物为6.81465亿元][128] - [2018年上半年公司权益总额为26.92415亿元，期间溢利为4775万元，全面收益总额为4775万元][125] - [2018年下半年公司权益总额为28.27518亿元，期间溢利为4790万元，全面收益总额为9.2643亿元][125] - [2018年上半年经营活动产生的现金净额为11.7211亿元，投资活动产生的现金净额为2500万元，融资活动产生的现金净额为250.0466亿元][128] - [2018年上半年现金和现金等价物增加净额为262.0177亿元，6月30日现金和现金等价物为28.72651亿元][128] - [2019年上半年根据购股权计划发行股份所得款项为1414万元，就受限制股份单位计划所持股份为 - 18751万元][128] - [2019年上半年非控股拥有人注资为980万元，收购全资附属公司使权益增加14829万元][126] - [2019年上半年与客户订约收益为712,426千元，2018年同期为578,894千元，主要包括人才获取服务、专业就业服务等收益][153] - [2019年上半年银行存款利息收入为44,251千元，2018年同期为7,179千元；理财产品投资收益2019年为275千元，2018年为1,419千元][155] - [2019年上半年财务成本为2,317千元，2018年为2,939千元，主要包括银行贷款及其他借款利息开支、租赁负债利息等][156] - [2019年上半年折旧费用中自有物业、厂房和设备及投资物物业为7,136千元，使用权资产为19,114千元；2018年折旧费用为5,973千元][156] - [2019年上半年应收账款减值亏损为5,471千元，2018年为2,550千元][156] - [2019年上半年经营租赁费用为6,339千元，2018年为22,989千元][156] - [2019年上半年经营活动产生的现金为9,840千元，经营活动产生的现金净额为9,407千元，融资活动所用的现金净额为 - 36,937千元][150] - [2019年上半年所得税为3565千元，2018年为 - 327千元，中国附属公司按25%法定所得税税率缴税，香港附属公司按16.5%税率缴纳香港利得税][158] - [2019年上半年每股基本盈利基于母公司普通股权益股东应占溢利67558千元及已发行普通股加权平均数517373221股计算，2018年同期分别为2947千元及408048353股][159] - [2019年上半年每股摊薄盈利基于母公司普通股权益股东应占溢利67558千元及普通股加权平均数544850174股计算，2018年同期分别为2947千元及442487518股][160] - [2019年6月30日应收账款为58717千元，2018年12月31日为36019千元][164] - [2019年6月30日预付款及其他应收款为104278千元，2018年12月31日为72117千元][166] - [2019年6月30日现金和现金等价物为681465千元，2018年12月31日为648331千元；应付账款和其他应付款为139363千元，2018年12月31日为151625千元][167] - [2019年上半年，公司同意收购勋厚额外25.91%股权，总现金代价40.76百万元，截至6月30日工商登记更改程序未完成][177] - [收购勋厚可识别净资产总额25677千元，产生商誉约56236千元，已转让总代价81913千元，收购相关现金流出净额16827千元][178] - [收购完成后，勋厚截至2019年6月30日止六个月贡献收入5667千元，产生亏损543千元][179] - [假设收购于2019年1月1日完成，公司截至6月30日止六个月备考合并收入及利润分别为719289千元及62916千元][180] - [公司因收购勋厚产生200千元交易成本，已支销并列为行政开支][181] - [2019年5月31日公司完成收购猎聘凯普斯约71.2%股权，总现金代价为人民币22百万元][183] - [收购猎聘凯普斯产生的商誉为人民币8,979千元，已转让总代价为人民币27,983千元][185] - [收购猎聘凯普斯相关现金流出净额为人民币18,000千元][185] - [截至2019年6月30日止六个月，猎聘凯普斯未向公司贡献收入，产生亏损人民币53千元][186] - [假设收购于2019年1月1日完成，公司截至2019年6月30日止六个月的备考合并收入为人民币719,510千元，备考合并利润为人民币70,180千元][188] - [公司因收购猎聘凯普斯产生人民币150千元的交易成本，已列作行政开支][189] 用户数据 - [2019年上半年，公司注册个人用户人数由4690万名增加至5100万名，验证企业用户数目由338,658名增加至455,935名，线上平台职位发布数目由240万个增加至310万个，同比增长29.2%，验证猎头数目由137,031名增加至151,386名][22] - [注册个人用户数量从2018年6月30日的4320万名增至2019年6月30日的5100万名，平均年薪从155,204元增至176,062元][31] - [验证企业用户数目从2018年6月30日的304,407名增至2019年6月30日的455,935名，线上平台发布职位数目从2.4百万个增至3.1百万个][34] - [验证猎头数目从2018年6月30日的119,271名增至2019年6月30日的151,386名][38] - [验证猎头触达的注册个人用户总数从2018年6月30日的3.32亿次增至2019年6月30日的4.492亿次][38] 产品创新与升级 - [2019年上半年，公司持续在研发上投入，增加人工智能等方面布局，进行多项产品创新及升级，推出人力资源行业创新应用][22] - [2019年上半年，公司对生态产品直招进行优化升级，吸引企业招聘决策者加入平台，开启“人人都是招聘者”新时代][24] - [2019年首六个月

公司基本信息与上市情况 - 公司于2018年6月29日在香港联交所上市[5] - 公司于2018年1月30日在开曼群岛注册成立，并于香港联交所主板上市[4] - 公司于2018年4月26日在中国成立天才有道（天津）信息技术有限公司[6] - 公司综合联属实体包括万仕道、同道精英及猎道，其财务账目已综合入账[4] - 公司通过合約安排控制万仕道30%股权及同道精英和猎道100%股权[110] - 公司通过天才有道与万仕道、同道精英及猎道订立合約安排，有效控制这些公司并收取其经济收益[110] - 合約安排初始期限为十年，可自动续期[113] 财务表现 - 2018年公司收益为人民币1,225.3百万元，较2017年增长48.6%[14] - 2018年公司毛利为人民币987.7百万元，较2017年增长42.5%[14] - 2018年公司纯利为人民币2.7百万元，较2017年的人民币7.6百万元有所下降[14] - 2018年公司权益股东应占非通用会计准则溢利为人民币103.3百万元，较2017年的人民币18.1百万元大幅增长[14] - 2018年公司收益为12.253亿元，较2017年增长48.6%，毛利为9.877亿元，增长42.5%[20] - 2018年公司权益股东应占年度全面收益为102,412千元，同比增长1,038.5%[199] - 2018年年度溢利为2,743千元，同比下降63.7%[198] - 2018年经营亏损为5,658千元，相比2017年的经营溢利35,256千元大幅下降[198] - 2018年研发开支为211,693千元，同比增长125.7%[198] 用户与市场数据 - 公司注册个人用户平均年薪为人民币100,000元[5] - 公司注册个人用户包括付费和非付费用户，已完成所有必要登记及认证程序[5] - 2018年公司注册个人用户人数从38.9百万名增加至46.9百万名[15] - 2018年公司验证企业用户数目从248,600名增加至338,658名[15] - 2018年公司线上平台职位发布数目从2.5百万个增加至3.9百万个[15] - 2018年公司验证猎头数目从101,840名增加至137,031名[15] - 2018年中高端人才获取服务市场规模为人民币970亿元，预计2022年将达到人民币2,430亿元[18] - 2018年人力资源服务市场规模为人民币3,430亿元，预计2022年将达到人民币8,420亿元[18] - 中国专业就业服务市场规模从2017年的470亿元增长至2022年的2010亿元，复合年增长率为33.7%[19] - 公司注册个人用户从2017年底的3890万增加至2018年底的4690万，平均年薪从144,286元增至168,341元[23] - 公司2018年来自个人用户的收益为6050万元，较2017年的2720万元大幅增长[23] - 公司2018年向企业用户提供的人才获取服务收益为11.626亿元，较2017年的7.958亿元增长[25] - 公司验证企业用户数从2017年底的248,600名增加至2018年底的338,658名[25] - 公司线上平台发布的职位数从2017年底的250万个增加至2018年底的390万个[25] - 公司2018年通过面试快及入职快进行的新招聘从2017年的89,358次增加至126,100次[25] - 公司2018年超过70%的求职申请在人工智能匹配技术的协助下匹配职位[25] - 2018年验证猎头数量从2017年的101,840名增加至137,031名，验证猎头触达的注册个人用户总数从482.1百万次增加至729.0百万次[26] - 2018年注册个人用户数量从2017年的38.9百万增加至46.9百万，个人付费用户数量从89,606增加至178,901[27] - 2018年企业客户数量从2017年的39,887增加至48,230，职位发布数量从2.5百万增加至3.9百万[27] - 2018年向企业客户提供人才获取服务的收益为人民币11.626亿元，较2017年增长46.1%[30] - 2018年向个人付费用户提供专业就业服务的收益为人民币6054.7万元，较2017年增长122.2%[30] 公司战略与未来计划 - 公司未来策略聚焦于中高端人才市场，扩大人才库，改善用户体验，并通过产品创新和人工智能技术保持市场竞争力[28] - 公司计划将40%的所得款项用于提高研发能力及产品组合，2018年已动用64,941千港元[60] - 公司计划将25%的所得款项用于收购或投资资产及业务，2018年已动用20,691千港元[60] - 公司计划将25%的所得款项用于改进销售及营销计划，2018年已动用96,984千港元[60] - 公司计划将10%的所得款项用作营运资金及一般企业用途，2018年已动用17,487千港元[60] - 公司2018年未动用所得款项净额为2,604.5百万港元，计划按招股章程所述方式及比例动用[60] - 公司计划通过投资长沙冉星75%的股权，总代价为人民币9.4476亿元，以扩展其互联网服务范围[87] - 公司致力于通过提供优质服务和解决方案吸引新企业客户并留住现有客户，同时扩大人才基础以吸引更多企业客户使用其平台[83] - 公司计划通过投资长沙冉星增强其服务范围，并提升提供全面人才服务的能力[87] 风险与挑战 - 公司面临的主要风险包括未能改善用户体验、未能及时应对产品创新需求、未能紧跟技术进展、面临激烈竞争以及招聘市场的季节性波动[83] - 公司面临的法律风险包括未能遵守个人信息保护法律和法规，以及可能的知识产权侵权申索[84] - 公司品牌面临的风险包括用户喜好转变、负面报道和客户投诉，公司计划通过提供优质服务来保护品牌[85] - 公司面临的其他风险包括信贷风险、流动资金风险和货币风险[86] - 公司面临合約安排可能不符合中国法律及法规的风险，可能导致合約安排失效[111] - 公司可能无法满足增值电信业务及人才中介服务的资质要求，影响合約安排解除计划[112] - 公司合約安排可能受中国税务机关审查，若发现欠缴额外税款，可能导致综合溢利大幅减少[112] 公司治理与董事会 - 公司董事会的成员包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，部分董事将在股东大会上轮值退任[88] - 公司执行董事的服务合约为期三年，非执行董事和独立非执行董事的服务合约为期一年[90] - 公司董事会由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[150] - 公司主席与首席执行官由戴科彬先生兼任，董事会认为此架构不会损害权责平衡[153] - 公司已采纳并遵守上市规则附录十四内的企业管治守则，除守则条文A.2.1的偏离情况外[145] - 公司独立非执行董事符合上市规则要求，占董事会成员人数的三分之一[154] - 公司董事会会议每年至少召开四次，大部分董事需亲自出席或通过电子通讯方法积极参与[152] - 公司执行董事的服务合约为期三年，非执行董事及独立非执行董事的任命书为期一年[155] - 公司董事会通过制定策略和监督实施，领导及指导管理层，确保内部监控及风险管理制度健全[157] - 公司为全体董事提供了由法律顾问提供的培训，涵盖董事职责及责任、持续关连交易、权益披露及最新监管信息[158] - 公司董事会成立了审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，以监察公司特定范畴的事务[160] - 公司提名委员会由三名成员组成，包括一名执行董事和两名独立非执行董事，戴科彬先生担任主席[165] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，提名委员会每年检讨董事会架构、人数及组成，以确保成员组合均衡而多元化[167] - 公司已采纳董事提名政策，载列挑选准则及程序，确保董事会技能及经验均衡分布[168] - 公司董事会负责履行企业管治守则的职能，已检讨企业管治政策及常规、董事及高级管理层的培训及持续专业发展[169] - 公司董事会在2018年举行的会议中，执行董事戴科彬先生和徐黎黎女士出席率为100%，非执行董事邵亦波先生和丁毅先生出席率为25%[171] - 公司董事会承担风险管理及内部监控的责任，旨在管理无法达到业务目标的风险[172] 股东与股权结构 - 戴科彬先生通过受控制法团权益持有公司32,764,955股，占公司已发行股本的6.42%[93] - 戴科彬先生通过酌情信託The Dai Family Trust持有公司267,352,441股，占公司已发行股本的52.37%[94] - 戴科彬先生的配偶宋月婷女士通过酌情信託持有公司2,112,145股，占公司已发行股本的0.41%[95] - 陈兴茂先生通过酌情信託The Xiaoying Trust持有公司14,098,226股，占公司已发行股本的2.76%[96] - 徐黎黎女士通过酌情信託The Sunny Lily Trust持有公司3,339,184股，占公司已发行股本的0.65%[96] - 徐黎黎女士通过实益拥有权益持有公司1,000,000股相关股份，占公司已发行股本的0.20%[97] - 戴科彬先生通过实益拥有权益持有万仕道（北京）管理咨询股份有限公司7,073,760股，占该公司持股权益的17.80%[97] - 戴科彬先生通过其他权益持有万仕道（北京）管理咨询股份有限公司3,902,580股，占该公司持股权益的9.82%[97] - May Flower Information Technology Co., Limited持有公司267,352,441股，占公司已发行股本的52.37%[100] - Tenzing Holdings 2011 Ltd.持有公司30,464,038股，占公司已发行股本的5.97%[100] - Matrix Partners China I, L.P. 持有公司股份90,478,958股，占比17.72%[101] - Matrix China Management I, L.P. 和 Matrix China I GP GP, Ltd. 各自持有公司股份99,660,939股，占比19.52%[101] - JPMorgan Chase & Co. 持有公司股份17,957,418股，占比3.52%[101] - Giant Lilly Investment Ltd 持有公司股份97,226,933股，占比19.04%[101] - Warburg Pincus Private Equity XI, L.P. 及其关联实体持有公司股份97,226,933股，占比19.04%[101] - 三啟未來（天津）企業管理合夥企業和三啟天才（天津）企業管理諮詢有限責任公司各自持有公司股份32,764,955股，占比6.42%[102] - 戴科彬先生通过受控制法團權益持有公司股份300,117,396股[103] - May Flower 实益持有公司股份110,533,199股，并获授267,352,441股的表决代理权[103] - Tenzing Holdings 2011 Ltd. 持有公司股份30,464,038股[103] - Giant Lilly Investment Ltd 的权益分别由Warburg Pincus Private Equity XI, L.P.、Warburg Pincus XI (Asia), L.P.、Warburg Pincus Private Equity XI-B, L.P.及其他少数权益股东持有60.47%、22.06%、11.20%及6.27%[105] 公司运营与服务 - 公司提供的中高端人才职位发布占总职位发布数的百分比为100%[5] - 公司通过SaaS模式提供人才服务，包括人才获取服务和专业就业服务[6] - 公司验证猎头通过电话及信息触达个人用户的总次数为指定日期的总次数[6] - 公司提供的一站式综合平台上由猎头提供予企业客户的点对点人才获取服务[4] - 公司通过手机应用、网站及品牌微信官方公众号提供全套人才服务，帮助企业更有效地获取人才[81] - 公司不断改进旗下系统，包括向猎头提供智能推荐、入职快评级系统、面试邀请及线上视像面试等[81] - 公司2018年致力于改进客户服务和产品，利用技术手段提升人才获取效率[81] - 公司2018年通过重视猎聘生态系统中的猎头和用户，提升用户忠诚度和品牌知名度[81] - 公司2018年通过股东周年大会、公司通讯等方式与股东保持有效沟通[81] - 公司通过稳健的筛选程序减少企业客户的对手方风险，包括营业执照验证、电话核实及选择性实地访问[177] - 公司开发用户友好型产品，允许个人用户管理其资料的公开范围，并确保用户明确同意第三方访问其个人资料[175] 公司员工与薪酬 - 公司2018年员工总数为3,454名，较2017年的2,791名增长23.8%[134] - 公司销售团队采用绩效薪酬制度，薪酬包括薪金和基于收益总额及客户数量的绩效奖金[134] - 公司董事薪酬包括袍金、薪金、住房津贴、退休金计划供款及酌情花红，具体金额见综合财务报表附注9[135] - 公司首次公开发售前股份期权计划授出的股份期权上限为42,865,895股，占2018年12月31日已发行股本总数的8.397%[136] - 截至2018年12月31日，未行使的股份期权可认购21,025,675股，占已发行股本总数的4.118%[137] - 2018年12月31日，14,959,836股股份期权已行使[137] - 执行董事戴科彬先生持有9,008,507股未行使股份期权，行使价为0.0268美元[138] - 执行董事徐黎黎女士在2018年6月10日获得1,000,000股新股份期权，行使价为2.50美元[138] - 公司员工总计持有20,025,675股未行使股份期权，行使价范围为0.0268美元至2.50美元[138] - 首次公開發售後股份期權計劃授出的股份總數為49,555,946股，不超過上市日期已發行股份的10%[139] - 根據首次公開發售後股份期權計劃及任何其他股份期權計劃授出的股份期權獲行使時可發行的股份總數不得超過已發行股份的30%[139] - 受限制股份單位計劃自採納日期起計十年內有效，授出的受限制股份單位涉及的股份最高數目不得超過已發行總股本的10%[142] - 股份期權獲行使的認購價不得低於股份期權授出日期的收市價、前五個營業日的平均收市價或股份面值中的較高者[140] - 受限制股份單位計劃旨在回報僱員過去為公司成功作出的貢獻，並激勵其進一步為公司作出貢獻[141] - 公司高级管理层（董事除外）的酬金范围在2018年为1,000,001港元至11,000,000港元[164] 公司财务与审计 - 公司2018年综合财务报表已由毕马威会计师事务所审核，毕马威将任满告退并符合资格续任[146] - 公司核数师已审计2018年12月31日的综合财务报表，认为其真实而公平地反映集团的综合财务状况[188] - 核数师根据香港会计师公会颁布的香港审计准则进行审计，并独立于集团履行道德责任[189] - 关键审计事项是核数师在审计期间认为对综合财务报表最重要的事项，已在审计整份财务报表时处理[190] - 公司董事负责根据《国际财务报告准则》及香港《公司条例》编制真实而中肯的综合财务报表[193] - 公司董事在审核委员会协助下监督财务报告流程[193] - 公司核数师对综合财务报表进行审计，确保不存在重大错误陈述[194] - 公司核数师评估董事采用的会计政策是否恰当，以及会计估计和相关披露是否合理[194] - 公司核数师与审核委员会就审计工作的计划范围、时间安排及重大审计发现进行沟通[196] - 公司核数师向审核委员会提交声明，说明已符合有关独立性的道德要求[196] - 公司外部核数师毕马威会计师事务所2018年度的核数服务酬金为2,853千元，非核数服务酬金为457千元[180] 公司法律与合规 - 公司2018年遵守《公司条例》、上市规则、《证券及期货条例》及《企业管治守则》等法律法规[79] - 公司已采取技术措施保护用户个人信息，并要求雇员不得侵犯他人知识产权[84] - 公司已为集团董事安排适当的董事责任保险[133] - 公司2018年无重大环境风险，致力于环保、节能减排及合理使用资源[78] - 公司2018年无任何重大或然负债[52] - 公司2018年未宣派及派付股息[70] - 公司2018年12月31日的可分派储备约为人民币2,717.4百万元[71] - 公司2018年无银行贷款及其他借款[73] 公司投资与收购 - 公司2018年收购MoSeeker Inc. 14.59%的注册资本，总代价为人民币43.2百万元