合约销售情况 - 截至2024年6月30日止六个月，集团连同其合营企业及联营公司合约销售金额为人民币34.275亿元，较2023年同期减少64.6%[1] - 合约销售金额为34.275亿元，较2023年同期减少64.6%；销售建筑面积为24.8705万平方米，较2023年同期减少62.2%；平均售价为13781元/平方米，2023年同期为14700元/平方米[35] 集团收益情况 - 截至2024年6月30日止六个月，集团收益为人民币246.584亿元，2023年同期为人民币185.01亿元[1] - 2024年上半年总收益为24,658,401千元，2023年上半年为18,500,994千元，同比增长约33.3%[17] - 2024年上半年客户合约收益为24,617,558千元，2023年上半年为18,459,069千元，同比增长约33.3%[17] - 截至2024年6月30日止六个月收益为人民币24,658.4百万元，亏损为人民币2,508.4百万元，母公司拥有人应占亏损为人民币2,343.4百万元[31] - 销售物业已确认收益为246.096亿元，较2023年同期增加33.4%；已确认平均售价约为15912元/平方米，较2023年同期减少10.2%[36] - 收益由2023年同期的185.01亿元增加33.3%至246.584亿元[41] 集团亏损情况 - 截至2024年6月30日止六个月，母公司拥有人应占亏损为人民币23.434亿元，2023年同期为人民币14.643亿元[1] - 2024年上半年除税前亏损为人民币26.456亿元，2023年同期为人民币11.739亿元[3] - 2024年上半年本公司普通权益持有人应占每股亏损为人民币0.54元，2023年同期为人民币0.34元[3] - 截至2024年6月30日，集团净亏损25.0837亿元[11] - 2024年每股基本亏损为人民币(0.54)元，2023年为人民币(0.34)元，期内已发行普通股加权平均数均为4,367,756,000股[26][27] - 公司本期亏损25.084亿元，2023年6月30日止六个月亏损15.847亿元[54] 土地储备情况 - 2024年6月30日，集团连同其合营企业及联营公司拥有总建筑面积1152万平方米的土地储备，2023年12月31日为1298万平方米[1] - 截至2024年6月30日，连同合营企业及联营公司拥有总建筑面积1152万平方米的土地储备[40] 毛利情况 - 2024年上半年毛利为人民币13.141亿元，2023年同期为人民币13.342亿元[3] - 公司毛利从2023年6月30日止六个月的13.342亿元减少1.5%至本期的13.141亿元，毛利率从7.2%下降1.9个百分点至5.3%[45] 资产情况 - 2024年6月30日，流动资产总值为人民币1082.472亿元，2023年为人民币1345.848亿元[5] - 2024年6月30日，非流动资产总值为人民币182.684亿元，2023年12月31日为人民币186.029亿元[7] - 2024年6月30日，贸易应收款项一年以内为人民币29,001千元，一年以上为人民币368,319千元，总计人民币397,320千元；2023年12月31日一年以内为人民币152,986千元，一年以上为人民币421,298千元，总计人民币574,284千元[27] - 2024年6月30日，贸易应付款项及应付票据一年以内为人民币11,316,618千元，一年以上为人民币6,040,274千元，总计人民币17,356,892千元；2023年12月31日总计人民币17,734,022千元[29] - 持作出售已竣工物业为277.13亿元，较2023年底减少7.0%[37] - 开发中物业金额为440.355亿元，较2023年底减少31.7%[39] - 2024年6月30日，公司现金及银行结余38.697亿元，2023年12月31日为50.356亿元[56] - 2024年6月30日，集团借款总额为599.56413亿元，2023年12月31日为595.08341亿元[57][58] - 2024年6月30日，集团流动比率为0.94，2023年12月31日为0.97；净债务与权益比率为1829.1%，2023年12月31日为885.5%[62] - 2024年6月30日，集团按揭担保产生的重大或然负债为210.639亿元，2023年12月31日为292.105亿元[63] - 2024年6月30日，集团就关联公司及第三方借款提供的担保为28.005亿元，2023年12月31日为28.869亿元[64] - 2024年6月30日，集团已订约但尚未拨备的资本承担为86.61亿元，2023年12月31日为93.291亿元[66] - 2024年6月30日，集团须于一年内偿还的借款为536.26627亿元，2023年12月31日为525.76741亿元[58] - 2024年6月30日，集团须于第二年偿还的借款为17.53911亿元，2023年12月31日为24.96231亿元[58] - 2024年6月30日，集团须于三至五年内偿还的借款为45.75875亿元，2023年12月31日为44.35369亿元[58] - 2024年6月30日，集团已质押资产组合账面价值包括物业、厂房及设备18.41亿元等多项资产[59] 负债情况 - 2024年6月30日，流动负债总额为人民币1153.254亿元，2023年为人民币1393.980亿元[6] - 2024年6月30日，集团流动负债净额为70.78217亿元，较2023年12月31日的48.13176亿元有所增加[8] - 2024年6月30日，集团总负债减流动负债为111.90196亿元，较2023年12月31日的137.89675亿元有所减少[8] - 2024年6月30日，集团非流动负债总额为81.23842亿元，较2023年12月31日的76.38146亿元有所增加[8] - 2024年6月30日，集团净资产为30.66354亿元，较2023年12月31日的61.51529亿元有所减少[8] - 截至2024年6月30日，集团银行及其他借款等总额为624.33782亿元，其中546.67438亿元将在未来十二个月内到期偿还或按要求偿还，现金及现金等价物为12.35843亿元[11] 违约情况 - 集团尚未按预定还款日期偿还若干优先票据本息176.40879亿元及利息16.24572亿元，导致99.21939亿元优先票据违约事件[11] - 集团尚未按预定还款日期偿还计息银行及其他借款本金148.26022亿元，导致51.69086亿元长期计息银行及其他借款须按要求偿还[11] - 公司未支付多笔优先票据及永续资本证券的到期未偿还本金及应付利息，如2022年6月到期年息7.125%的优先票据未支付本金人民币10,020,000元，2022年4月到期年息5.98%的优先票据未支付本金23,361,000美元等[68] - 2021年人民币票据、2021年4月票据等多笔票据未能支付本金及利息已构成违约事件，但未触发其他优先票据及永续资本证券的交叉违约[69] - 截至2024年6月30日，公司未支付2019年及2020年贷款融资到期未偿还本金及应付利息，构成违约[77] 债务管理与资金安排 - 截至2024年6月30日，集团成功将10.98018亿元资产支持证券的到期日延长至2027年5月[12] - 董事认为，考虑相关计划及措施，集团将有足够营运资金履行未来十二个月内到期的财务责任[12] - 境外整体债务管理方案的重组支持协议最后截止日期延至2024年8月29日下午11时59分（香港时间）[72] 单一位置与客户销售占比 - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，任一单一位置的收益、溢利净额或总资产不超集团合并收益、溢利净额或总资产的10%[14] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，对单一客户或共同控制下一组客户的销售未占集团收益的10%或以上[16] 其他开支与成本情况 - 2024年上半年其他开支总计1,262,005千元，2023年上半年为723,136千元，同比增长约74.5%[19] - 2024年上半年融资成本总计1,564,696千元，2023年上半年为673,390千元，同比增长约132.4%[21] - 2024年上半年银行及其他借款等利息为2,452,715千元，2023年上半年为2,468,547千元[21] - 2024年上半年收益合约产生的利息开支为423,550千元，2023年上半年为428,180千元[21] - 2024年上半年租赁负债利息为993千元，2023年上半年为2,236千元[21] - 2024年上半年资本化利息为1,312,562千元，2023年上半年为2,225,573千元[21] - 2024年企业所得税为人民币109,585千元，2023年为人民币204,148千元；2024年土地增值税为人民币(315,166)千元，2023年为人民币44,311千元；2024年递延税项为人民币68,354千元，2023年为人民币162,320千元[24] - 2024年已售物业成本为人民币23,336,626千元，2023年为人民币17,031,921千元[22] - 销售成本由2023年同期的171.668亿元增加36.0%至233.443亿元[44] - 其他收入及收益从2023年6月30日止六个月的5300万元下降72.0%至本期的1480万元[46] - 销售及分销开支从2023年6月30日止六个月的4.324亿元增加11.8%至本期的4.834亿元[47] - 行政开支从2023年6月30日止六个月的3.529亿元减少8.2%至本期的3.241亿元[48] - 其他开支从2023年6月30日止六个月的7.231亿元增加74.5%至本期的12.62亿元[49] - 金融资产减值亏损净额从2023年6月30日止六个月的2.162亿元减少44.8%至本期的1.193亿元[50] - 融资成本从2023年6月30日止六个月的6.734亿元增加132.4%至本期的15.647亿元[52] 租金收入情况 - 2024年上半年租金收入约为4080万元，较2023年同期减少2.6%[39] 投资物业情况 - 截至2024年6月30日，持有11项投资物业，总建筑面积为68.4476万平方米，其中8项已出租，总建筑面积为42.9429万平方米[40] 公司经营思路 - 2024下半年公司坚持“保交付，提品质，守货值，稳经营”思路，提升销售品质和资产价值回收效果[33] 公司税务情况 - 公司在中国内地经营的附属公司须按25%的税率缴纳企业所得税，土地增值税按30%至60%的累进税率征收[23] 股息派发情况 - 董事会决定不派发截至2024年6月30日止六个月之中期股息（2023年同期：无）[25] - 董事会不建议派付期内（截至2023年6月30日止6个月）任何中期股息[81] 贸易应收款项情况 - 贸易应收款项预期亏损率评估为0.4%（2023年：0.4%），未计提亏损拨备[28] 商业承兑票据逾期情况 - 截至2024年6月30日，公司附属公司发行约人民币1,197,748,000元商业承兑票据逾期未付，2023年12月31日为人民币1,225,210,000元[29] 公司融资情况 - 2019年公司获授2.34亿港元及9000万美元（合共约1.2亿美元）双币定期贷款融资，期限36个月[76] - 2019年融资协议规定，欧宗荣等三人若不满足相关股权、股东地位及管理控制权条件，贷款融资承诺可撤销[76] - 2020年公司获授2.73亿港元及1.06亿美元（合共约1.41亿美元）双币定期贷款融资，期限36个月[76] - 2020年创兴银行参贷后，公司贷款融资总额约为1.61亿美元[77] - 2020

分组1：财务数据 - 公司2023年度收益为人民币387.749亿元，亏损为人民币94.856亿元，母公司拥有人应占亏损为人民币84.679亿元[6] - 公司2023年度合约销售金额为人民币153.85亿元，同比下降54.0%[18] - 公司2023年度合约销售建筑面积约为100万平方米，同比下降51.8%[18] - 公司2023年度合约平均售价为人民币14,986元/平方米[18] - 公司2023年度销售物业已确认收益为人民币386.48亿元，同比增长50.3%[21] - 公司2023年度销售物业已确认平均售价为人民币15,433元/平方米，同比增长26.7%[21] - 公司总收益由2022年度的人民币25,895.5百万元增加49.7%至2023年度的人民币38,774.9百万元，主要由于交付建筑面積增加[36] - 物業銷售收益为人民币38,648,331千元，占總收益的99.7%，同比增長50.3%[36] - 物業租賃收益为人民币77,529千元，占總收益的0.2%，同比下降13.9%[36] - 管理諮詢服務收益为人民币42,851千元，占總收益的0.1%，同比下降49.9%[36] - 貨物銷售收益为人民币6,224千元，占總收益的0.0%，同比下降49.3%[36] - 公司銷售成本由2022年度的人民币24,146.1百万元增加51.6%至2023年度的人民币36,596.2百万元，主要由于交付建筑面積增加[39] - 公司毛利由2022年度的人民币1,749.3百万元增加24.5%至2023年度的人民币2,178.7百万元，毛利率由6.8%減少1.2個百分點至5.6%[41] - 其他收入及收益减少67.6%，从2022年的人民币254.1百万元降至2023年的人民币82.2百万元[43] - 销售及分销开支减少5.5%，从2022年的人民币976.2百万元降至2023年的人民币923.0百万元[46] - 行政开支减少29.1%，从2022年的人民币924.8百万元降至2023年的人民币655.9百万元[48] - 其他开支减少48.5%，从2022年的人民币8,920.8百万元降至2023年的人民币4,594.6百万元[49] - 金融资产减值亏损净额减少22.4%，从2022年的人民币1,838.2百万元降至2023年的人民币1,426.4百万元[51] - 投资物业公平值亏损增加，从2022年的人民币410.6百万元增至2023年的人民币644.4百万元[52] - 融资成本增加88.9%，从2022年的人民币1,370.3百万元增至2023年的人民币2,588.9百万元[55] - 应占合营企业亏损减少，从2022年的人民币29.9百万元降至2023年的人民币28.2百万元[57] - 应占联营公司亏损减少，从2022年的人民币225.6百万元降至2023年的人民币149.7百万元[58] - 所得税开支减少72.9%，从2022年的人民币1,775.7百万元降至2023年的人民币481.3百万元[60] 分组2：股息政策 - 公司不建议派发截至2023年12月31日止年度的末期股息[6] 分组3：销售与交付 - 公司2023年实现交付43,600余套新房[10] - 公司2023年度长三角地区合约销售金额占比最高，为42.5%[20] - 公司2023年度海西地区合约销售金额占比为20.3%[20] - 公司2023年度环渤海地区合约销售金额占比为9.6%[20] - 公司2023年度华中地区合约销售金额占比为8.3%[20] - 公司2023年度华西地区合约销售金额占比为10.4%[20] 分组4：资产与负债 - 公司持有持作出售已竣工物業人民币29,801.2百万元，较2022年增加200.9%，主要由于已竣工物業建築面積增加[27] - 公司開發中的物業金額为人民币64,430.2百万元，较2022年減少43.2%，主要由于竣工物業增加及開發項目數量減少[31] - 公司租金收入为人民币77.5百万元，较2022年減少13.9%，主要由于市場環境不佳[32] - 截至2023年12月31日，公司拥有现金及银行结余人民币5035.6亿元，较2022年同期的人民币9249.7亿元有所减少[66] - 截至2023年12月31日，公司总未偿还银行及其他借款为人民币29000.5亿元，较2022年同期的人民币30883.6亿元有所减少[68] - 截至2023年12月31日，公司即期借款总额为人民币52576741千元，非即期借款总额为人民币6931600千元，总借款为人民币59508341千元[71] - 截至2023年12月31日，公司借款中须于一年内偿还的金额为人民币52576741千元，须于第二年偿还的金额为人民币2496231千元，须于三至五年内偿还的金额为人民币4435369千元[73] - 公司2023年12月31日的流动比率为0.97，相比2022年12月31日的1.0有所下降[80] - 公司2023年12月31日的净债务与权益比率为885.5%，相比2022年12月31日的294.6%显著增加[80] - 公司2023年12月31日就金融机构给予客户按揭贷款提供的担保产生的重大或然负债为人民币292.105亿元，相比2022年12月31日的人民币401.288亿元有所减少[83] - 公司2023年12月31日就向关联公司及第三方借款向银行及其他机构提供的担保为人民币28.869亿元，相比2022年12月31日的人民币44.644亿元有所减少[85] - 公司2023年12月31日已订约但尚未拨备的资本承担为人民币93.291亿元，相比2022年12月31日的人民币230.721亿元有所减少[87] 分组5：债务违约 - 公司未支付2022年6月到期的7.125%优先票據的到期未償還本金人民

财务表现 - 截至2023年12月31日止年度，公司合约销售金额为人民币1538.53亿元，同比减少54.0%[1] - 截至2023年12月31日止年度，公司收益为人民币387.75亿元，同比增长49.7%[2] - 截至2023年12月31日止年度，母公司拥有人应占亏损为人民币84.68亿元，同比减少34.3%[3] - 截至2023年12月31日止年度，公司土地储备总建筑面积为1298万平方米，同比减少32.2%[4] - 截至2023年12月31日止年度，公司毛利为人民币21.79亿元，同比增长24.6%[5] - 截至2023年12月31日止年度，公司融资成本为人民币25.89亿元，同比增长89.0%[5] - 截至2023年12月31日止年度，公司现金及现金等价物为人民币17.17亿元，同比减少47.5%[7] - 截至2023年12月31日止年度，公司流动负债总额为人民币1393.98亿元，同比增长5.3%[7] - 截至2023年12月31日止年度，公司净资产为人民币61.52亿元，同比减少64.8%[8] - 截至2023年12月31日止年度，公司母公司拥有人应占权益为人民币-38.89亿元，同比减少181.7%[8] - 公司截至2023年12月31日止年度录得净亏损人民币94.86亿元[1] - 公司2023年收益为38,774,935千元人民币，相比2022年的25,895,478千元人民币增长了49.7%[36] - 公司2023年客户合约收益为38,697,406千元人民币，相比2022年的25,805,465千元人民币增长了49.9%[36] - 公司2023年销售物业收益为38,648,331千元人民币，相比2022年的25,707,613千元人民币增长了50.3%[36] - 公司2023年来自投资物业经营租赁的租金收入为77,529千元人民币，相比2022年的90,013千元人民币下降了13.9%[36] - 公司2023年管理咨询服务收益为42,851千元人民币，相比2022年的85,565千元人民币下降了49.9%[36] - 公司2023年预期将确认的收益中，一年内为30,780,642千元人民币，一年后为19,671,230千元人民币，总计50,451,872千元人民币[40] - 公司2023年计入报告期初合约负债的已确认收益为36,084,013千元人民币，相比2022年的22,646,250千元人民币增长了59.3%[36] - 公司2023年销售物业的已确认收益为36,074,192千元人民币，相比2022年的22,636,501千元人民币增长了59.4%[36] - 公司2023年租金的已确认收益为9,821千元人民币，相比2022年的9,749千元人民币增长了0.7%[36] - 公司2023年其他收入总额为人民币57,119千元，较2022年的131,870千元有所下降[41] - 公司2023年收益总额为人民币25,125千元，较2022年的122,279千元大幅减少[41] - 公司2023年其他开支总额为人民币4,594,607千元，较2022年的8,920,797千元有所减少[41] - 公司2023年已售物业成本为人民币36,582,585千元，较2022年的24,114,013千元大幅增加[42] - 公司2023年融资成本总额为人民币2,588,893千元，较2022年的1,370,339千元大幅增加[42] - 公司2023年除税前亏损为人民币9,004,282千元，较2022年的12,841,509千元有所减少[45] - 公司2023年税项支出总额为人民币481,280千元，较2022年的1,775,714千元大幅减少[45] - 公司2023年应收贸易款项为人民币574,284千元，较2022年的747,858千元有所减少[51] - 公司2023年母公司普通权益持有人应占亏损为人民币8,467,942千元，较2022年的12,877,046千元有所减少[50] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为人民币1.94元，较2022年的2.95元有所减少[50] - 公司截至2023年12月31日的收益为人民币387.749亿元，亏损为人民币94.856亿元，母公司拥有人应占亏损为人民币84.679亿元[60] - 公司2023年实现交付43,600余套新房，重点聚焦“保交付”核心任务[62] - 公司贸易应收款项总额为人民币574.284百万元，较2022年的人民币747.858百万元有所减少[52] - 公司贸易应收款项的预期亏损率评估为0.4%，较2022年的1.3%有所下降[53] - 公司预付款项、其他应收款项及其他资产总额为人民币224.651亿元，较2022年的人民币263.330亿元有所减少[54] - 公司其他应收款项及存款的预期信贷亏损为人民币2.696亿元，较2022年的人民币0.757亿元有所增加[55] - 公司贸易应付款项及应付票据总额为人民币177.340亿元，较2022年的人民币156.050亿元有所增加[56] - 公司其他应付款项及应计费用总额为人民币138.514亿元，较2022年的人民币125.318亿元有所增加[57] - 公司资产支持证券所得款项即期部分为人民币20.268亿元，非即期部分为人民币3.284亿元[57] - 公司来自附属公司非控股股东的其他应付款项及余下垫款为无抵押、不计息并应按要求偿还[58] - 公司2023年度合约销售金额为人民币1538.53亿元，同比减少54.0%[69] - 公司2023年度合约销售建筑面积约为100万平方米，同比减少51.8%[69] - 公司2023年度合约平均售价为人民币14986元/平方米，较2022年的人民币15718元/平方米有所下降[69] - 公司2023年度销售物业已确认收益为人民币386.48亿元，较2022年的人民币257.08亿元增加50.3%[69] - 公司2023年度销售物业已确认平均售价为人民币15433元/平方米，较2022年的人民币12183元/平方米增加26.7%[69] - 公司2023年度持作出售已竣工物业金额为人民币298.01亿元，较2022年的人民币99.04亿元增加200.9%[72] - 公司2023年度开发中的物业金额为人民币644.30亿元，较2022年的人民币1133.64亿元减少43.2%[74] - 公司2023年度租金收入为人民币77.5百万元，较2022年的人民币90.0百万元减少13.9%[75] - 公司收益由2022年的人民币25,895.5百万元增加49.7%至2023年的人民币38,774.9百万元[79] - 公司毛利由2022年的人民币1,749.3百万元增加24.5%至2023年的人民币2,178.7百万元，毛利率由6.8%降至5.6%[82] - 公司销售成本由2022年的人民币24,146.1百万元增加51.6%至2023年的人民币36,596.2百万元[81] - 公司其他收入及收益由2022年的人民币254.1百万元减少67.6%至2023年的人民币82.2百万元[84] - 公司销售及分销开支由2022年的人民币976.2百万元减少5.5%至2023年的人民币923.0百万元[86] - 公司行政开支由2022年的人民币924.8百万元减少29.1%至2023年的人民币655.9百万元[88] - 公司年内亏损为人民币9,485.6百万元，对比2022年亏损为人民币14,617.2百万元[98] - 公司截至2023年12月31日的现金及银行结余为人民币5035.6百万元，较2022年同期的9249.7百万元有所减少[100] - 公司截至2023年12月31日的总债务为人民币29000.5百万元，较2022年同期的30883.6百万元有所减少[101] - 公司截至2023年12月31日的即期借款总额为人民币52576.741百万元，较2022年同期的55567.856百万元有所减少[102] - 公司截至2023年12月31日的非即期借款总额为人民币6931.6百万元，较2022年同期的5182.517百万元有所增加[102] - 公司截至2023年12月31日的流动比率为0.97，较2022年同期的1.0有所下降[107] - 公司截至2023年12月31日的净债务与权益比率为885.5%，较2022年同期的294.6%大幅上升[107] - 公司截至2023年12月31日的按揭担保或然负债为人民币29210.5百万元，较2022年同期的40128.8百万元有所减少[109] - 公司截至2023年12月31日的其他金融担保为人民币2886.9百万元，较2022年同期的4464.4百万元有所减少[111] - 公司截至2023年12月31日的资产抵押包括账面值为人民币192.9百万元的物业、厂房及设备，较2022年同期的210.5百万元有所减少[103] - 公司截至2023年12月31日的资产抵押还包括账面值为人民币33019.5百万元的开发中物业，较2022年同期的56708.1百万元有所减少[103] - 公司于2023年12月31日的已订约但尚未拨备的资本承担为人民币932.91亿元，相比2022年12月31日的人民币2307.21亿元有所减少[113] - 公司截至2023年12月31日止年度录得净亏损人民币9,485,562,000元[150] - 公司流动负债超过流动资产人民币4,813,176,000元[150] - 公司计息银行及其他借款、优先票据、公司债券、永续资本证券及资产支持证券总额为人民币61,863,490,000元，其中人民币54,603,520,000元将在未来12个月内到期偿还[150] - 公司现金及现金等价物为人民币1,716,960,000元[150] - 公司尚未按预定还款日期偿还若干优先票据的本息合计人民币12,763,266,000元及利息合计人民币1,824,355,000元，导致人民币13,377,932,000元的若干优先票据违约事件[150] - 公司未能偿还于2022年11月到期的公司债券本息人民币1,187,772,000元[150] - 公司未能偿还永续资本证券的本息人民币1,610,788,000元[150] 债务与融资 - 公司流动负债超过流动资产人民币48.13亿元[1] - 公司计息银行及其他借款、优先票据、公司债券、永续资本证券及资产支持证券总额为人民币618.63亿元，其中546.04亿元将在未来12个月内到期偿还，现金及现金等价物为17.17亿元[1] - 公司尚未按预定还款日期偿还若干优先票据的本息合计人民币127.63亿元及利息合计18.24亿元，导致133.78亿元的若干优先票据违约事件[1] - 公司未能偿还于2022年11月到期的公司债券本息人民币11.88亿元[1] - 公司于境外整体债务管理方案取得重大进展，持有超过79%现有境外债务的债权人已加入重组支持协议[13] - 公司成功将若干资产支持证券的到期日延长，例如将尚未偿还总额为人民币1.86亿元、1.42亿元及10.37亿元的资产支持证券的到期日分别延长至2026年9月、2026年11月及2024年4月[15] - 公司成功将本金总额为人民币10亿元、10亿元及13.2亿元的公司债券的到期日分别延长至2027年1月、2027年3月及2028年1月[15] - 公司董事认为，经考虑上述计划及措施，公司将有足够营运资金为其营运提供资金，并能够履行其自2023年12月31日起计未来12个月内到期的财务责任[18] - 公司能否持续经营取决于成功完成境外债务全面重组、与现有贷款人磋商重续或延期偿还借款、及时取得项目开发贷款、取得额外新融资资源、开展业务战略规划、加快未收销售所得款项的回笼及有效控制成本与开支、以及出售若干项目开发公司的股权[19] - 公司未支付的债务包括：2022年6月到期的7.125%优先票据未支付本金人民币10,020,000元及应付利息；2022年4月到期的5.98%优先票据未支付本金23,361,000美元及应付利息；2023年9月到期的8.3%优先票据未支付本金200,000,000美元及应付利息等[115][116] - 公司未支付的永续资本证券包括：未支付到期未偿还本金200,000,000美元

公司治理 - 公司董事会成员包括黄仙枝先生、刘伟亮先生、李洋先生、欧国伟先生、陆海林博士、王传序先生和谢骏先生[2] - 公司核數師为安永會計師事務所[3] 项目信息 - 上海虹桥正荣府项目的土地储备面积为82,362平方米，土地成本为256,000万元人民币，预计竣工日期为2022年7月[4] - 南京正荣悦江府项目的土地储备面积为32,622平方米，土地成本为152,000万元人民币，预计竣工日期为2022年5月[4] - 南京正荣悦江府项目的土地储备面积为63,074平方米，土地成本为250,000万元人民币，预计竣工日期为2022年12月[4] - 滁州清流路与定远路交叉口东北側项目总建筑面积为184,292平方米[1] - 宿迁经济技术开发区钟吾正荣府项目总建筑面积为346,281平方米[2] - 徐州玉带大道西側、彭城欢乐世界南地块项目总建筑面积为55,408平方米[3] - 合肥贵阳路与四川路交叉口西北角项目总建筑面积为20,505平方米[4] - 上海虹桥正荣府的土地面积为82,362平方米，土地成本为256,000人民币万元，预计竣工日期为2022年7月[5] - 苏州正荣和风名筑的土地面积为45,742平方米，土地成本为108,550人民币万元，竣工日期为2021年10月[5] - 南京正荣奥体南宸紫阙的土地面积为31,902平方米，土地成本为323,000人民币万元，竣工日期为2023年12月[5] - 成都都江堰正榮悅瓏府的占有率为100%[1] - 成都潤錦府的占有率为100%[2] - 成都春華錦田的占有率为65%[3] - 长三角地区土地储备总面积为2786573平方米，土地成本为5552314万元，实际/预计竣工日期为3701756平方米[7] - 中部地区土地储备总面积为1063512平方米，土地成本为1432398万元，实际/预计竣工日期为2562279平方米[7] - 西安北辰天樾北项目预计竣工日期为2024年7月，总面积为187138平方米，土地成本为85830万元[7] - 成都潤錦府项目位于四川省成都市武侯区，占地面积29503平方米，总建筑面积为90561平方米，预计于2023年6月竣工，总销售额为97307万元[1] - 成都春華錦田项目位于四川省成都市郫都区，占地面积24639平方米，总建筑面积为4377平方米，预计于2022年12月竣工，总销售额为7540万元[2] - 重庆悦溪正荣府土地储备面积为88,177平方米，土地成本为82,000万元，预计竣工日期为2023年3月[8] - 福州观澜公馆土地储备面积为19,515平方米，土地成本为32,500万元，预计竣工日期为2024年1月[8] - 福州正荣府土地储备面积为66,874平方米，土地成本为191,000万元，竣工日期为2019年12月[8] - 莆田涵江区莆涵大道项目总占地面积为66,135平方米，100%持有权益[1] - 泉州石狮正荣府项目总占地面积为33,942平方米，100%持有权益[2] - 泉州正荣宝嘉江滨府项目总占地面积为59,486平方米，持有46.5%权益[3] - 重庆悦溪正荣府土地储备面积为88,177平方米，土地成本为82,000万元，预计竣工日期为2023年3月[9] - 福州悦榕公馆土地储备面积为19,515平方米，土地成本为32,500万元，预计竣工日期为2024年1月[9] - 福州正荣府土地储备面积为66,874平方米，土地成本为191,000万元，竣工日期为2019年12月[9] - 泉州石獅正榮府项目2020年4月销售额为3.39亿，2020年4月销售额为3.63亿[Content:135] - 泉州正榮寶嘉江濱府项目2021年11月销售额为5.95亿，2021年11月销售额为5亿[Content:96] - 泉州正榮寶嘉江濱府项目位于福建省泉州市洛江區，占地面积4156平方米[Content:97] - 南昌正榮大湖之都项目土地成本为25,200万元人民币，实际/预计竣工日期为2017年6月，土地储备达到872,794平方米[1] - 南昌正榮金茂美的雲境项目土地成本为73,435万元人民币，实际/预计竣工日期为2023年12月，土地储备达到107,358平方米[1] - 南昌正榮棠悅项目土地成本为121,448万元人民币，实际/预计竣工日期为2022年10月，土地储备达到157,615平方米[1] - 宜春正榮悅玲瓏一期项目土地成本为27,375万元人民币，实际/预计竣工日期为2022年5月，土地储备达到6,312平方米[1] - 廣州增城地塊项目土地成本为149,000万元人民币，实际/预计竣工日期为2024年4月，土地储备达到215,383平方米[1] - 海峽西岸地區土地儲備總面積為3,575,357平方米，土地成本為3,821,133萬元[11] - 珠三角地區土地儲備總面積為270,862平方米，土地成本為885,620萬元[11] - 公司附屬公司開發的土地儲備總面積

财务表现 - 公司截至2023年6月30日止六个月实现新房交付20,900余套[1] - 公司收益较2022年同期增加43.8%至人民币18,501.0百万元[1] - 公司母公司拥有人应占亏损较2022年同期收窄43.9%至人民币1,464.3百万元[1] - 公司连同合营企业及联营公司录得合约销售金额人民币9,681.0百万元[2] - 公司期内亏损为人民币1,584.7百万元，较2022年同期减少29.6%[6] - 公司母公司拥有人应占亏损为人民币1,464.3百万元，较2022年同期减少43.9%[6] - 公司期内收益增加43.8%至人民币185.01亿元[38] - 公司期内亏损收窄29.7%至人民币15.85亿元，母公司拥有人应占亏损收窄43.9%至人民币14.64亿元[38] - 公司期内合约销售金额为人民币96.81亿元，较去年同期减少54.6%[45] - 公司期内合约销售建筑面积为658,233平方米，较去年同期减少49.5%[45] - 公司期内合约平均售价为人民币14,700元/平方米，较去年同期的人民币16,343元/平方米下降10.1%[45] - 公司期内销售物业已确认收益为人民币184.42亿元，较去年同期增加44.4%[46] - 公司期内销售物业的已确认平均售价为人民币17,725元/平方米，较去年同期的人民币13,360元/平方米上升32.7%[46] - 公司期内实现20,900余套新房的交付[40] - 公司客户满意度得分从2022年的79.9分提升至2023年的86.5分，超过行业均值的72.3分[40] - 公司期内税项支出总额为人民币4.11亿元，较去年同期的人民币3.64亿元增加12.8%[32] - 截至2023年6月30日，公司持有持作出售已竣工物業人民币11,857.4百万元，较2022年12月31日的人民币9,904.2百万元增加19.7%[48] - 截至2023年6月30日，公司的开发中物業金额为人民币98,643.1百万元，较2022年12月31日的金额人民币113,364.4百万元减少13.0%[50] - 公司截至2023年6月30日止六个月的租金收入约为人民币41.9百万元，较2022年6月30日止六个月的人民币54.6百万元减少23.2%[51] - 公司截至2023年6月30日止六个月的收益由2022年同期的人民币12,868.2百万元增加43.8%至人民币18,501.0百万元[54] - 公司截至2023年6月30日止六个月的销售成本由2022年同期的人民币11,578.8百万元增加48.3%至人民币17,166.8百万元[57] - 公司截至2023年6月30日止六个月的毛利由2022年同期的人民币1,289.4百万元增加3.5%至人民币1,334.2百万元，毛利率由10.0%下降2.8个百分点至7.2%[58] - 公司截至2023年6月30日止六个月的其他收入及收益由2022年同期的人民币206.4百万元下降74.3%至人民币53.0百万元[60] - 公司截至2023年6月30日止六个月的销售及分销开支由2022年同期的人民币484.4百万元减少10.7%至人民币432.4百万元[62] - 公司截至2023年6月30日止六个月的行政开支由2022年同期的人民币427.3百万元减少17.4%至人民币352.9百万元[64] - 公司截至2023年6月30日止六个月的融资成本由2022年同期的人民币384.6百万元增加75.1%至人民币673.4百万元[68] - 公司期内应占联营公司亏损为人民币4.5百万元，对比去年同期利润为人民币160.0百万元，主要由于联营公司交付项目的利润下降[70] - 公司所得税开支由去年同期的364.4百万元增加12.7%至410.8百万元，主要由于期内企业所得税增加[72] - 公司期内亏损为1,584.7百万元，对比去年同期亏损为2,252.8百万元[73] - 截至2023年6月30日，公司拥有现金及银行结余7,922.2百万元，对比2022年12月31日为9,249.7百万元[75] - 截至2023年6月30日，公司总债务为29,933.3百万元，对比2022年12月31日为30,883.6百万元[76] - 公司截至2023年6月30日的借款总额为60,653.464百万元，对比2022年12月31日为60,750.373百万元[77] - 公司截至2023年6月30日的按揭担保或然负债为32,865.9百万元，对比2022年12月31日为40,128.8百万元[84] - 公司于2023年6月30日的流动比率为1.0，净债务与权益比率为349.0%，对比2022年12月31日为294.6%[82] - 公司截至2023年6月30日未支付的到期未偿还本金及应付利息包括：二零二一年人民幣票據未支付本金人民幣10,020,000元及应付利息、二零二一年四月票據未支付本金23,361,000美元及应付利息、二零一九年十一月票據未支付本金300,000,000美元及应付利息等[91][92] - 公司截至2023年6月30日的资本承担为人民币18,247.9百万元，较2022年12月31日的23,072.1百万元有所减少[88] - 公司截至2023年6月30日提供的担保为人民币3,693.4百万元，较2022年12月31日的4,464.4百万元有所减少[86] - 公司未进行任何重大投资或收购资本资产的计划[102] - 公司未持有重大投资[101] - 公司未进行任何重大收购或出售附属公司、合营企业及联营公司[100] - 公司未在期内购买、出售或赎回任何上市证券[119] - 董事会不建议派付期内任何中期股息[121] - 审核委员会由三名成员组成，包括独立非执行董事陆海林博士及王传序先生以及非执行董事欧国伟先生[122] - 中期业绩公告已刊载于香港联交所及公司网站[124] 债务与融资 - 公司合约负债（即预收销售款）为人民币63,173.6百万元[2] - 公司现金及银行结余为人民币7,922.2百万元，较2022年12月31日减少14.4%[8] - 公司截至2023年6月30日的流动负债超过流动资产10.78413亿元人民币[13] - 公司截至2023年6月30日的六个月内录得净亏损15.84707亿元人民币[13] - 公司截至2023年6月30日的银行及其他借款、优先票据、公司债券、永续资本证券及资产支持证券总额为629.36298亿元人民币，其中599.59713亿元人民币将在未来十二个月内到期[13] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为30.88484亿元人民币[13] - 公司尚未按预定还款日期偿还的优先票据本息合计107.13514亿元人民币及利息合计15.58415亿元人民币，导致151.72399亿元人民币的优先票据违约[13] - 公司尚未按预定还款日期偿还的计息银行及其他借款本金合计58.28694亿元人民币，导致88.96533亿元人民币的长期计息银行及其他借款须按要求偿还[13] - 公司未能偿还于2022年11月到期的公司债券本息11.55171亿元人民币[13] - 公司未结清永续资本证券的本息为15.25861亿元人民币[13] - 公司正在与多家银行及金融机构就延期偿还若干借款展开积极磋商，可能延长若干计息银行及其他借款的付款时间[14] - 公司正在与多家金融机构就以合理成本获得新贷款展开积极磋商，以确保其在建物业项目的交付[15] - 公司正在与债权人特别小组讨论境外整体债务管理建议方案的主要条款[4] - 公司实施了一系列流动性管理和成本节约措施，包括寻求融资延期和豁免、资产处置、加快销售和现金回收等[81] - 公司面临外币现金的外汇风险和市场利率变动的利率风险，但目前未使用衍生金融工具对冲这些风险[79] - 公司正与债权人特别小组讨论境外整体债务管理方案的主要条款，并致力于在切实可行情况下尽快达成共识[96] - 公司于2023年6月21日签订协议，出售南京正琪的80%股权及待售债权，代价为人民币75,000,000元，预计于2023年下半年完成[98][99] - 公司认为，截至公告日期，法律程序产生的负债不会对公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响[87] - 公司确认，截至公告日期，并无遭遇买方违约，对公司的财务状况及经营业绩未造成重大不利影响[85] - 公司截至2023年6月30日并无任何已发行或同意将予发行的未偿还借贷资本、银行透支、贷款、债务证券、借款或其他类似债项、承兑负债等[89] - 公司截至2023年6月30日未接获任何因相关永续资本证券及/或优先票据不支付事项而导致的加速通知[94] - 公司截至2023年6月30日并无任何已发行或同意将予发行的未偿还借貸資本、銀行透支、貸款、債務證券、借款或其他類似債項、承兌負債等[89] - 公司未支付2019年贷款融资及2020年贷款融资的到期未偿还本金及/或应付利息，已构成违约事件[115] - 公司获得234,000,000港元及90,000,000美元（合共约120,000,000美元）的贷款融资，期限为36个月[111] - 公司获得273,000,000港元及106,000,000美元（合共约141,000,000美元）的贷款融资，期限为36个月[113] - 公司根据2020年融资协议获得的贷款融资总额约为161,000,000美元[113] - 公司已开展境外整体债务管理方案的工作[115] 土地储备与项目 - 公司连同合营企业及联营公司拥有建筑面积16.6百万平方米的土地储备[3] - 公司在中国内地的附属公司须按25%的税率缴纳企业所得税[31] - 公司在中国内地的收益仅来自其经营所得，且无重大非流动资产位于中国内地境外[25] - 公司并无单一客户或共同控制下的一组客户的销售占集团收益的10%或以上[26] 其他 - 公司修订并重列的组织大纲及细则自2023年6月16日起生效[108] - 公司截至2023年6月30日拥有650名员工，相比2022年12月31日的736名员工有所减少[103]

公司财务状况 - 2022年截至12月31日，公司收入为人民币25,895.5百万元，净亏损为人民币14,617.2百万元[7] - 母公司净亏损为人民币12,877.0百万元[7] - 公司不建议派发2022年末期股息[8] - 公司未来展望中提到，计划在2023年6月前完成总收入达到346,281万元的目标[1] - 公司为客户提供按揭贷款担保，截至2022年12月31日，相关重大或然负债为401.29亿元人民币[94] - 公司向银行和其他机构提供的其他金融担保为44.64亿元人民币[96] - 公司资本承诺为230.72亿元人民币，截至2022年12月31日[98] - 2022年銷售物業已確認收益为25,707.6百萬元，較2021年減少29.6%[21] - 2022年銷售物業已確認平均售價為12,183元/平方米，較2021年增加4.9%[21] - 2022年租金收入約為90.0百萬元，較2021年下降19.0%[30] - 2022年持有11項投資物業，總建築面積約684,476平方米，其中8項已開始出租[33] - 2022年土地儲備為19.10百萬平方米[35] - 2022年，正荣地产集团的收入从2021年的人民币36992.4百万元减少30.0%，主要是由于交付建筑面积减少[36] - 2022年，正荣地产集团的毛利由2021年的人民币5382.4百万元减少67.5%，毛利率从2021年的14.6%降至6.8%[41] 市场展望与发展策略 - 2022年是中国房地产行业面临持续调整和疫情影响的非凡一年[9] - 公司展望2023年，将继续致力于稳定发展，预计房地产市场将逐步企稳并复苏[12] - 公司将加大营销力度和项目销售，提升资产价值回收效果[13] - 公司将继续加强财务风险管理、优化资产结构、控制经营成本，确保财务稳定性[14] - 2022年，中国房地产市场持续波动，房企预售大幅减少，流动性管理和成本节约措施已实施[87] - 预计COVID-19疫情对房地产市场的影响将逐步减少，房地产市场将在二零二三年稳定并逐步复苏[155] 土地储备情况 - 公司在西安地区拥有大量土地储备，总面积达到140.4万平方米，土地成本高达7.11亿元[1] - 成都地区的土地储备项目包括正榮府、桂湖正榮府、都江堰正榮悅瓏府等，总面积达到13.1万平方米，土地成本为3.18亿元[1] - 重庆地区的土地储备项目包括悅溪正榮府、正榮朗基悅江湾等，总面积达到10.3万平方米，土地成本为8.2亿元[1] - 本集团在西安市拥有多个土地储备项目，其中包括西安正荣府、西安大兴正荣府、西安正荣紫阙台等项目[174] - 莆田正荣财富中心的土地面积为19.99万平方米，土地成本为9,160万元[175] - 南昌正荣大湖之都项目于2017年6月竣工，土地面积为87.2794万平方米[175] 公司管理团队 - 刘先生于2016年6月加入正荣地产集团，担任多个重要职位，包括副总经理、项目经理、总经理等[185] - 刘先生自2018年11月起在正荣集团公司担任多个职务，包括战略运营中心副总经理、人力部总经理、总裁助理等[186] - 李洋先生于2021年3月加入公司，担任執行董事、常务副总裁、行政总裁，负责日常运营管理，具有10年以上房地产行业经验[190] - 陸海林博士是公司的獨立非執行董事，擁有逾42年工作經驗[196] - 陸海林博士是本公司審核委員會的主席，負責提供獨立意見[196] - 陸海林博士持有馬來西亞科技大學工商管理碩士學位和南澳洲大學工商管理博士學位[196]

财务业绩 - 2022年公司连同合营企业及联营公司合约销售金额为334.563亿元[1] - 2022年公司收益为258.955亿元[1] - 2022年公司毛利为17.49334亿元，较2021年的53.8239亿元下降67.49%[3] - 2022年公司除税前亏损为128.41509亿元，2021年为溢利23.26437亿元[3] - 2022年公司年内亏损为146.17223亿元，2021年为溢利11.95513亿元[3] - 2022年客户合约收益为25,805,465千元，2021年为36,881,267千元；来自其他来源的收益中，2022年投资物业经营租赁租金收入总额为90,013千元，2021年为111,101千元[31] - 2022年销售物业收益为25,707,613千元，2021年为36,518,764千元；销售货物收益2022年为12,287千元，2021年为127,790千元；物业管理服务收益2022年为0千元，2021年为67,666千元；管理咨询服务收益2022年为85,565千元，2021年为167,047千元[32] - 2022年物业或货物于某一时间点转移确认的收益为25,719,900千元，2021年为36,646,554千元；服务随时间转移确认的收益2022年为85,565千元，2021年为234,713千元[32] - 2022年计入报告期初合约负债的已确认收益为22,646,250千元，2021年为26,338,483千元[32] - 2022年其他收入及收益为254,149千元，2021年为1,559,320千元[36] - 2022年其他开支为8,920,797千元，2021年为1,528,830千元[37] - 2022年除税前亏损12,841,509千元，2021年溢利2,326,437千元[41] - 2022年融资成本为1,370,339千元，2021年为645,115千元[38] - 2022年所得税支出总额为1,775,714千元，2021年为1,130,924千元[40] - 2022年应付税项总额为4,708,084千元，2021年为5,030,496千元[42] - 2022年母公司普通股权益持有人应占亏损128.77亿元，2021年溢利8.09亿元；2022年每股亏损2.95元，2021年每股盈利0.19元[46] - 2022年贸易应收款项为7.48亿元，2021年为7.68亿元；一年以内为2.92亿元，一年以上为4.56亿元[46][47] - 2022年预付款项、其他应收款项及其他资产为26.41亿元，2021年为28.48亿元；减值后2022年为26.33亿元，2021年为28.46亿元[50] - 2022年12月31日其他应收款项及存款预期信贷亏损为7573.2万元，2021年12月31日为1752.5万元[51] - 2022年贸易应付款项及应付票据一年以内为146.33亿元，一年以上为9.72亿元；2021年一年以内为196.60亿元，一年以上为7.20亿元[52] - 2022年其他应付款项及应计费用为12.53亿元，2021年为14.40亿元；即期部分2022年为11.59亿元，2021年为13.49亿元；非即期部分2022年为9423.83万元，2021年为9071.10万元[53] - 2022年资产支持证券所得款项即期部分为12.95亿元，非即期部分为9.42亿元；2021年即期部分为15.26亿元，非即期部分为9.07亿元[53] - 2022年集团收益为258.955亿元，亏损和核心亏损分别为146.172亿元和35.506亿元，母公司拥有人应占亏损为128.77亿元[56] - 2022年集团连同合营企业及联营公司合约销售金额为334.563亿元，同比减少77.0%；总合约销售建筑面积约为210万平方米，同比减少75.8%[63] - 2022年销售物业已确认收益为257.076亿元，较2021年减少29.6%；已确认平均售价为12183元/平方米，较2021年增加4.9%[63] - 2022年集团实现交付42000余套新房[58] - 2022年合约销售中，长三角地区占比49.6%，海峡西岸地区占比23.9%[63] - 2022年销售物业已确认收益中，长三角地区占比55.8%，海峡西岸地区占比36.1%[65] - 2022年末持作出售已竣工物业为99.042亿元，较2021年末的115.546亿元减少14.3%[66] - 2022年末开发中物业金额为1133.644亿元，较2021年末的1310.732亿元减少13.5%[68] - 2022年租金收入约为9000万元，较2021年的1.111亿元减少19.0%[69] - 2022年集团收益为258.955亿元，较2021年的369.924亿元减少30.0%[72] - 2022年销售成本为241.461亿元，较2021年的316.1亿元减少23.6%[74] - 2022年毛利约为17.493亿元，较2021年的53.824亿元减少67.5%，毛利率从14.6%降至6.8%[75] - 2022年其他收入及收益为2.541亿元，较2021年的15.593亿元减少83.7%[77] - 2022年销售及分销开支为9.762亿元，较2021年的12.433亿元减少21.5%[79] - 2022年行政开支为9.248亿元，较2021年的11.902亿元减少22.3%[81] - 2022年融资成本从6.451亿元增至13.703亿元，增幅112.4%，因项目建筑期延长及借款利息资本化率低致利息支出增加[85] - 2022年应占合营企业亏损2990万元，2021年为利润740万元，因合营企业交付项目数量减少及利润率下降[86] - 2022年应占联营公司亏损2.256亿元，2021年为利润2.632亿元，因联营公司交付项目数量减少及利润率下降[87] - 2022年所得税开支从11.309亿元增至17.757亿元，增幅57.0%，因计入综合损益表的递延税项增加[89] - 2022年亏损146.172亿元，2021年为利润11.955亿元[90] - 2022年底现金及银行结余92.497亿元，2021年底为391.205亿元[92] - 2022年底未偿还银行及其他借款308.836亿元，2021年底为479.595亿元[93] - 2022年债务加权平均融资成本为7.1%，2021年为6.8%，因借款成本较高的债务占比增加[95] - 2022年底资产组合账面价值合计655.576亿元已质押，2021年底为762.165亿元[96] - 2022年12月31日公司流动比率为1.0（2021年12月31日为1.3），净债务与权益比率为294.6%（2021年12月31日为85.5%）[99] - 2022年12月31日公司按揭担保产生的重大或然负债为401.288亿元（2021年12月31日为347.113亿元）[101] - 2022年12月31日公司就关联公司及第三方借款提供的担保为44.644亿元（2021年12月31日为129.819亿元）[103] - 2022年12月31日公司已订约但尚未拨备的资本承担为230.721亿元（2021年12月31日为358.808亿元）[105] - 2022年公司除上述情况外无重大收购或出售附属公司、合营企业及联营公司[127] - 截至2022年12月31日止年度，集团无重大投资[128] - 2022年12月31日集团有736名雇员，2021年12月31日为1467名[130] - 2022年度净亏损146.17亿元人民币[160] 财务状况 - 2022年12月31日，公司合约负债为767.232亿元[1] - 2022年12月31日，公司连同合营企业及联营公司土地储备建筑面积为1915万平方米[2] - 2022年12月31日，公司非流动资产总值为209.54039亿元，较2021年的270.30605亿元下降22.47%[5] - 2022年12月31日，公司流动资产总值为1735.12253亿元，较2021年的2268.11001亿元下降23.50%[5] - 2022年12月31日，公司净资产为174.79657亿元，较2021年的409.42511亿元下降57.31%[6] - 截至2022年12月31日，公司银行及其他借款等总额为629.88亿元，其中568.63亿元将在未来12个月内到期偿还，现金及现金等价物为32.70亿元[10] - 截至2022年12月31日，集团银行及其他借款等总额为629.88亿元人民币，其中568.63亿元将在未来十二个月内到期偿还，现金及现金等价物为32.70亿元人民币[160] 债务违约与重组 - 公司存在多项债务违约情况，包括未偿还优先票据本息、利息，未偿还公司债券本息，未结清永续资本证券利息等[10] - 集团尚未按预定还款日期偿还若干优先票据本息4.56亿元人民币及利息15.21亿元人民币，导致234.10亿元优先票据违约事件[160] - 集团尚未按预定还款日期偿还计息银行及其他借款本金58.51亿元人民币，导致73.47亿元长期计息银行及其他借款须按要求偿还[161] - 集团未能偿还2022年11月到期的公司债券本息11.23亿元人民币[161] - 集团未结清永续资本证券利息0.68亿元人民币，触发13.12亿元永续资本证券违约事件[161] - 公司已委任财务顾问协助境外债务全面重组[11] - 公司正推进境外整体债务管理方案筹备，独立业务审查和清算分析大致完成，已制定初步建议方案并预计近期与境外债权人讨论[124] - 公司就永续资本证券提出建议豁免及修订，特别决议案于2022年3月28日获持有人会议批准通过[107] - 2022年2月21日公司就部分优先票据进行交换要约及同意徵求，建议豁免已生效[110][111] - 已提交交换的交换票据有效接纳及交换的合资格持有人于2022年3月29日收到代价，公司发行本金总额7.28623亿美元2023年到期年息8.0%的优先票据及本金总额15.8998亿元2023年到期年息8.0%的优先票据[112] - 2022年2月21日公司根据同步同意徵求徵求部分优先票据持有人同意对契约进行建议修订及豁免[115] - 公司于2022年3月14日签署同意补充契约使建议修订生效，3月29日支付同步同意费[117] - 截至2022年12月31日，公司未支付多笔优先票据及永续资本证券的到期未偿还本金、应付分派及应付利息，如2021年人民币票据未支付本金1002万元及应付利息等[119] - 2021年人民币票据等4种票据未支付本金及利息构成违约事件，但未触发其他优先票据及永续资本证券交叉违约；部分票据及证券未支付分派或利息构成违约事件，若违约持续，本金总额至少25%持有人可发加速通知，截至公告日公司未收到[120][121] - 截至2023年3月6日及公告日期，公司未支付永续资本证券到期未偿还本金2亿美元及应付分派、新美元票据到期未偿还本金7.28623亿美元及应付利息、新人民币票据到期未偿还本金15.8998亿元人民币及应付利息[137] - 若违约事件发生并持续，至少25%本金持有人可发加速通知，截至公告日期公司未收到相关通知[137] - 截至2022年12月31日及公告日期，公司未支付2019及2020贷款融资到期未偿还本金及应付利息，已构成违约[145] 应对措施 - 公司正与多家银行及金融机构就延期偿还借款、获取新贷款展开积极磋商[12] - 截至2022年12月31日，公司已向中债信用增进投资股份有限公司申请担保债券不超30亿元的额度，并争取与银行订立战略合作协议获取房地产综合授信支持[12] - 公司制定业务战略规划，加快物业销售，加快未收销售所得款项回笼，有效控制成本与开支[12] - 公司将继续寻求合适机会出售若干项目开发公司股权以产生额外现金流量[12] - 董事认为经考虑相关计划及措施，公司将有足够营运资金履行未来12个月内到期的财务责任[13] - 公司

公司基本信息 - 公司股份代号为6158[1][13] - 公司网址为www.zhenrodc.com[13] - 公司开曼群岛注册办事处位于Grand Cayman KY1 - 9008, Cayman Islands[13] - 公司中国总部位于中国上海市闵行区申虹路666弄虹桥正荣中心7号楼3楼[13] - 公司核数师为安永会计师事务所[10] - 文档为正荣地产集团有限公司2022年中期报告[41][44] 公司人员变动 - 陈伟健先生于2022年9月13日辞任执行董事[8] - 林华先生于2022年9月13日辞任独立非执行董事[8] - 谢骏先生于2022年9月13日获委任独立非执行董事[8] - 陈伟健先生于2022年9月13日辞任授权代表[10] - 邝燕萍女士于2022年9月13日获委任授权代表[10] 各地区土地储备数据 - 上海虹桥正荣府土地储备为124,232平方米，集团占比100.00%[15] - 苏州保利正荣棠悦花园土地储备为340,687平方米，集团占比50.00%[15] - 南京时代天樾土地储备为192,065平方米，集团占比25.00%[15] - 南京正荣悦东府土地储备为215,275平方米，集团占比100.00%[15] - 张家港棠颂云著土地储备为210,023平方米，集团占比51.00%[15] - 苏州映溪四季花园土地储备为133,914平方米，集团占比29.91%[15] - 苏州正荣阅湖山雅苑土地储备为108,581平方米，集团占比34.00%[15] - 杭州鹤亭熙青府土地储备为81,664平方米，集团占比83.00%[15] - 南京正荣奥体南宸紫阙土地储备为122,873平方米，集团占比30.60%[15] - 南京正荣润棠府土地储备为167,137平方米，集团占比75.02%[15] - 虹桥正荣府公司权益占比100.00%，相关数值为82,362和256,000，日期为2022/07[19] - 正荣国领公司权益占比100.00%，相关数值为110,022和136,038，日期为2016/05[19] - 正荣璟园公司权益占比100.00%，相关数值为102,806和62,500，日期为2016/12[19] - 苏州正荣和风华筑公司权益占比55.00%，相关数值为45,742和108,550，日期为2021/10[19] - 苏州荣熙华庭公司权益占比70.60%，相关数值为50,058和92,704，日期为2021/12[19] - 南京正荣奥体南宸紫阙公司权益占比30.60%，相关数值为31,902和323,000，日期为2023/12[19] - 南京正荣润锦城公司权益占比100.00%，相关数值为105,353和210,000，日期为2019/01[19] - 南京正荣润江城公司权益占比100.00%，相关数值为71,345和152,000，日期为2018/12[19] - 南京正荣润峯公司权益占比100.00%，相关数值为84,546和312,000，日期为2019/05[19] - 南京正荣滨江紫阙公司权益占比100.00%，相关数值为83,048和340,000，日期为2022/05[19] - 长三角地区土地储备小计为4820311平方米[21] - 郑州城南正荣府权益占比97.90%，地盘面积198941平方米[21] - 郑州正荣路劲悦东园权益占比50.10%，地盘面积23871平方米[21] - 武汉正荣府权益占比100.00%，地盘面积48736平方米[21] - 长沙正荣财富中心权益占比100.00%，地盘面积145220平方米[21] - 滁州正荣润熙府权益占比100.00%，土地储备为252955平方米[22] - 宿迁钟吾正荣府权益占比100.00%，土地储备为346281平方米[22] - 徐州云龙湖正荣府权益占比100.00%，土地储备为82719平方米[22] - 合肥都会1907权益占比25.00%，土地储备为20505平方米[22] - 阜阳颍州正荣府权益占比100.00%，土地储备为431244平方米[22] - 中部地区小计数据为1,222,570、1,689,944、3,608,058[24][28] - 长三角地区小计数据为2,992,990、5,890,587、4,820,311[27] - 滁州正榮潤熙府集团权益占比100.00%，地盘面积92,170平方米，土地储备112,400平方米，预计2025/12竣工[27] - 宿遷鐘吾正榮府集团权益占比100.00%，地盘面积112,213平方米，土地储备130,616平方米，预计2023/06竣工[27] - 徐州雲龍湖正榮府集团权益占比100.00%，地盘面积55,719平方米，土地储备60,113平方米，预计2022/12竣工[27] - 合肥都會1907集团权益占比25.00%，地盘面积111,380平方米，土地储备180,500平方米，实际2019/12竣工[27] - 合肥濱湖正榮府集团权益占比100.00%，地盘面积38,221平方米，土地储备85,000平方米，实际2020/09竣工[27] - 合肥北城正榮府 - 楓苑集团权益占比100.00%，地盘面积50,857平方米，土地储备71,709平方米，预计2022/06竣工[27] - 合肥北城正榮府 - 雅苑集团权益占比100.00%，地盘面积30,488平方米，土地储备42,988平方米，预计2022/03竣工[27] - 合肥北城正榮府 - 頌苑集团权益占比100.00%，地盘面积43,324平方米，土地储备61,087平方米，预计2022/11竣工[27] - 郑州城南正荣府权益占比97.90%，地盘面积198,941平方米，预计2023/07竣工，土地储备505,956平方米[30] - 武汉正荣紫阙台权益占比100.00%，地盘面积136,139平方米，预计2022/05竣工，土地储备235,338平方米[30] - 长沙正荣财富中心权益占比100.00%，地盘面积145,220平方米，预计2021/12竣工，土地储备187,950平方米[30] - 西安北辰天樾北权益占比34.00%，地盘面积53,117平方米，预计2024/07竣工，土地储备187,138平方米[32] - 西安正荣紫阙台（东区）权益占比96.50%，地盘面积75,748平方米，预计2022/07竣工，土地储备227,364平方米[32] - 成都桂湖正荣府一期权益占比100.00%，地盘面积21,205平方米，预计2021/11竣工，土地储备11,100平方米[32] - 成都都江堰正荣悦珑府权益占比100.00%，地盘面积48,140平方米，预计2022/10竣工，土地储备127,832平方米[32] - 重庆悦溪正荣府权益占比100.00%，地盘面积88,177平方米，预计2023/03竣工，土地储备104,089平方米[32] - 重庆正荣朗基悦江湾权益占比51.00%，地盘面积46,757平方米，预计2023/06竣工，土地储备133,829平方米[32] - 成都春华锦田权益占比65.00%，地盘面积24,639平方米，预计2022/12竣工，土地储备7,540平方米[32] - 西部小计相关数据为540,215、711,553、1,409,532 、50,459、55,300，对应时间为2020/12，天津占比100.00%[80] - 环渤海小计相关数据为50,459、55,300、54,657[80] - 福州观澜公馆相关数据为19,515、32,500，对应时间为2024/01，福州占比51.00%[81] - 福州璟秀公馆相关数据为24,964、33,200，对应时间为2023/10，福州占比100.00%[82] - 福州润棠公馆相关数据为46,429、74,000，对应时间为2024/11，福州占比100.00%[83] - 福州正荣财富中心相关数据为113,333、127,700，对应时间为2017/12，福州占比100.00%[84] - 福州正荣府相关数据为66,874、191,000，对应时间为2019/12，福州占比100.00%[85] - 福州正荣马尾三江云麓相关数据为36,014、47,760，对应时间为2024/08，福州占比100.00%[86] - 福州马尾正荣财富中心一期相关数据为67,032、85,665，对应时间为2019/08，福州占比100.00%[87] - 福州正荣望海潮相关数据为33,436、74,700，对应时间为2022/05，福州占比26.50%[88] - 西部地区土地储备小计地盘面积为540,215平方米，规划建筑面积为711,553平方米，总建筑面积为1,409,532平方米[36] - 环渤海地区土地储备小计地盘面积为50,459平方米，规划建筑面积为55,300平方米，总建筑面积为54,657平方米[36] - 福州观澜公馆权益占比为51.00%，地盘面积为19,515平方米，规划建筑面积为32,500平方米，预计竣工日期为2024/01 [36] - 福州璟秀公馆权益占比为100.00%，地盘面积为24,964平方米，规划建筑面积为33,200平方米，预计竣工日期为2023/10 [36] - 福州润棠公馆权益占比为100.00%，地盘面积为46,429平方米，规划建筑面积为74,000平方米，预计竣工日期为2024/11 [36] - 福州正荣财富中心权益占比为100.00%，地盘面积为113,333平方米，规划建筑面积为127,700平方米，实际竣工日期为2017/12 [36] - 福州正荣府权益占比为100.00%，地盘面积为66,874平方米，规划建筑面积为191,000平方米，实际竣工日期为2019/12 [36] - 福州正荣马尾三江云麓权益占比为100.00%，地盘面积为36,014平方米，规划建筑面积为47,760平方米，预计竣工日期为2024/08 [36] - 福州马尾正荣财富中心一期权益占比为100.00%，地盘面积为67,032平方米，规划建筑面积为85,665平方米，实际竣工日期为2019/08 [36] - 福州正荣望海潮权益占比为26.50%，地盘面积为33,436平方米，规划建筑面积为74,700平方米，实际竣工日期为2022/05 [36] - 西安北辰天樾北项目权益占比34.00%，面积53,117平方米[38] - 西安北辰天樾南项目权益占比34.00%，面积41,900平方米[38] - 西安正荣府项目权益占比100.00%，面积39,322平方米[38] - 西安大兴正荣府项目权益占比93.79%，面积15,586平方米[38] - 西安正荣紫阙台（东区）项目权益占比96.50%，面积75,748平方米[38] - 西安正荣紫阙台（西区）项目权益占比52.07%，面积36,042平方米[38] - 成都桂湖正荣府一期项目权益占比100.00%，面积21,205平方米[38] - 成都桂湖正荣府二期项目权益占比100.00%，面积20,179平方米[38] - 成都都江堰正荣悦珑府项目权益占比100.00%，面积48,140平方米[38] - 成都润锦府项目权益占比51.00%，面积29,403平方米[38] - 厦门联发正荣府集团占比51.00%，土地储备78,170平方米[40] - 厦门中梁正荣府集团占比40.80%，土地储备72,662平方米[40] - 莆田正荣财富中心集团占比100.00%，土地储备284,758平方米[40] - 泉州晋江正荣府集团占比100.00%，土地储备340,558平方米[40] - 漳州西湖正荣府集团占比96.50%，土地储备134,944平方米[40] - 南昌正荣中奥悦玺台集团占比62.00%，土地储备125,167平方米[4

公司基本信息 - 公司为正荣地产集团有限公司[183] - 公司股份代号为06158[10] - 公司网址为www.zhenrodc.com[10] - 中国总部位于上海市闵行区申虹路666弄虹桥正荣中心7号楼3楼[12] - 香港主要营业地点位于中环花园道1号中银大厦62楼[12] - 董事会主席为黄仙枝先生，副主席为刘伟亮先生[5] - 核数师为安永会计师事务所[7] - 主要往来银行包括中国银行福建省分行、中国银行（香港）有限公司等多家银行[10] - 开曼群岛主要股份过户登记处及转让代理人为Walkers Corporate Limited[10] - 香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[12] 财报发布情况 - 2021年年报发布[9] 公司获奖情况 - 2021年公司获多个机构颁发的奖项，如中国卓越IR最佳创新奖、AAA可持续资本市场年度最佳绿色债券（房地产）等[14] 公司财务业绩 - 2021年公司收益同比增长2.4%至人民币36,992.4百万元[22] - 2021年公司溢利同比下跌66.4%至人民币1,195.5百万元[22] - 2021年公司核心纯利同比下跌30.9%至人民币2,284.1百万元[22] - 2021年母公司拥有人应占溢利同比下跌69.5%至人民币809.0百万元[22] - 董事会不建议派发2021年度末期股息（2020年度每股0.15港元）[22] - 2021年公司收入同比增长2.4%至369.924亿元，利润同比下降66.4%至11.955亿元，核心利润同比下降30.9%至22.841亿元，母公司拥有人应占溢利同比下降69.5%至8.09亿元[25] - 2021年销售物业已确认收益为365.19亿元，较2020年增长约2.6%，占集团收益总额的98.7%；已确认平均售价约为每平方米11614元，较2020年减少5.5%[57][58] - 2021年长三角地区合约销售额为782.83亿元，占比53.8%；海峡西岸地区合约销售额为361.50亿元，占比24.8%[55] - 2021年长三角地区销售物业已确认收益为110.11亿元，占比30.2%；海峡西岸地区已确认收益为168.90亿元，占比46.3%[61] - 2021年公司租金收入约为1.11亿元，较2020年减少6.6%[70] - 2021年公司租金收入约1.111亿元，较2020年的1.189亿元下降6.6%，主要受新冠疫情影响[73] - 公司收益从2020年的361.261亿元增加约2.4%至2021年的369.924亿元[82] - 2021年总收益为369.92亿元，同比增长2.4%，其中物业销售收益365.19亿元，占比98.7%，同比增长2.6%[83] - 2021年货物销售收益为1.28亿元，较2020年的0.78亿元增长64.5%[83] - 2021年物业管理服务收益为0.68亿元，较2020年的0.88亿元下降23.2%[83] - 2021年销售成本为316.10亿元，较2020年的292.22亿元增加约8.2%，主要因竣工及交付物业数量增加[85][87] - 2021年毛利约为53.82亿元，较2020年的69.04亿元减少约22.0%，毛利率降至14.6%，较2020年减少4.5个百分点[89] - 2021年其他收入及收益为15.59亿元，较2020年的10.27亿元增加约51.8%，主要因出售附属公司录得收益[89] - 2021年销售及分销开支为12.43亿元，较2020年的11.60亿元增加约7.2%，因加大销售及营销力度和团队扩张[89] - 2021年行政开支为11.90亿元，较2020年的11.38亿元增加约4.6%，因开发项目增加[91][96] - 2021年其他开支为15.29亿元，较2020年的1.62亿元增加846.9%，因物业减值、赎回票据等开支[92][97] - 2021年录得投资物业公平值亏损2.01亿元，而2020年录得收益3.24亿元，受市场及疫情影响[93][98] - 公司融资成本从2020年的5.048亿元增加约27.8%至2021年的6.451亿元[101] - 2021年公司应占合营企业利润约为740万元，2020年为3390万元；应占联营公司利润约为2.632亿元，2020年为5.453亿元[101] - 公司所得税开支从2020年的22.68亿元减少约50.1%至2021年的11.309亿元，2021年实际企业所得税率为37.6%，2020年为26.1%[101] - 公司年内溢利从2020年的35.589亿元减少约66.4%至2021年的11.955亿元[101] 公司销售情况 - 2021年公司连同合营企业及联营公司累计合约销售金额为1456亿元，同比增长2.6%，完成全年销售目标97.1% [28][31] - 截至2021年12月31日止年度，公司合约销售金额1456.43亿元，同比增长2.6%[52] - 截至2021年12月31日止年度，公司总合约销售建筑面积约880万平方米，较2020年同期减少约1.1%[52] - 截至2021年12月31日止年度，合约平均售价约为16545元/平方米，2020年同期为15949元/平方米[52] - 2021年公司合约销售额为1456.43亿元，同比增长2.6%；合约销售总面积约880万平方米，同比下降1.1%；合约平均售价约为每平方米16545元[53] 公司土地储备情况 - 2021年公司在14个城市新增29幅土地，预计总建筑面积约430万平方米，90%新增土储位于一二线城市[29][32] - 截至2021年12月31日，公司在全国34个城市拥有建筑面积2595万平方米的土地储备，82%位于一二线城市[29][33] - 2021年公司收购29幅新地块，总面积约130万平方米，预计总建筑面积约430万平方米，合约地价总额约390.443亿元，平均成本约9083元/平方米[72][75] - 公司附属公司开发物业中，南京南部新城G32项目占地面积31902平方米，预计总建筑面积122873平方米，土地成本32.3亿元，平均土地成本26287元/平方米，应占权益31%[77] - 公司合营企业和联营公司开发物业中，南京正荣润栖府占地面积32844平方米，预计总建筑面积98429平方米，土地成本16.4亿元，平均土地成本16662元/平方米，应占权益45%[79] - 公司附属公司开发物业小计，占地面积586968平方米，预计总建筑面积1993292平方米，土地成本185.87亿元，平均土地成本9325元/平方米[77] - 公司合营企业和联营公司开发物业小计，占地面积748014平方米，预计总建筑面积2305402平方米，土地成本204.57亿元，平均土地成本8874元/平方米[79] - 公司开发物业总计，占地面积1334983平方米，预计总建筑面积4298694平方米，土地成本390.44亿元，平均土地成本9083元/平方米[79] - 上海虹桥•正榮府地盤面積82,362平方米，权益占比100%，预计2022/12竣工，土地储备125,009（单位未明确）[174] - 南京南部新城G32项目地盤面積31,902平方米，权益占比30.60%，预计2023/12竣工，土地储备122,873（单位未明确）[174] - 南京正榮濱江紫闕地盤面積83,048平方米，权益占比100%，预计2022/05竣工，土地储备186,163（单位未明确）[174] - 南京時代天樾地盤面積44,787平方米，权益占比25.00%，预计2022/11竣工，土地储备193,769（单位未明确）[174] - 南京正榮悅東府地盤面積84,929平方米，权益占比100%，预计2023/04竣工，土地储备215,492（单位未明确）[174] - 滁州正榮潤熙府地盤面積92,170平方米，权益占比100%，预计2025/12竣工，土地储备252,955（单位未明确）[174] - 苏州正榮吳江城南地塊地盤面積50,058平方米，权益占比70.60%，预计2021/12竣工，土地储备135,571（单位未明确）[174] - 苏州美的正榮春棲和庭地盤面積26,480平方米，权益占比51.00%，预计2022/01竣工，土地储备62,981（单位未明确）[174] - 嘉兴中南正榮碧桂園•漫悅灣地盤面積39,984平方米，权益占比37.00%，预计2019/12竣工，土地储备6,784（单位未明确）[174] - 嘉兴正榮碧桂園•悅公館地盤面積7,342平方米，权益占比51.00%，预计2019/12竣工，土地储备61（单位未明确）[174] - 公司有位于中国浙江省嘉兴市、江苏省南京市、安徽省滁州市、江苏省苏州市、江苏省常熟市等地的多个项目地址[175] - 涉及土地储备相关信息，包含实际/预计竣工日期、主要规划用途、地盘面积等[177] - 虹桥•正榮府权益占比100%，可售面积82,362，总货值256,000，预计2022/12交付，已售面积125,009[179] - 嘉興中南正榮碧桂園•漫悅灣权益占比37%，可售面积39,984，总货值26,822，预计2019/12交付，已售面积6,784[179] - 南京南部新城G32项目权益占比30.6%，可售面积31,902，总货值323,000，预计2023/12交付，已售面积122,873[179] - 南京正榮濱江紫闕权益占比100%，可售面积83,048，总货值340,000，预计2022/05交付，已售面积186,163[179] - 南京時代天樾权益占比25%，可售面积44,787，总货值170,000，预计2022/11交付，已售面积193,769[179] - 南京正榮悅東府权益占比100%，可售面积84,929，总货值144,000，预计2023/04交付，已售面积215,492[179] - 滁州時光風華園权益占比50.1%，可售面积55,719，总货值22,250，预计2022/06交付，已售面积129,798[179] - 滁州正榮潤熙府权益占比100%，可售面积92,170，总货值112,400，预计2025/12交付，已售面积252,955[179] - 蘇州正榮吳江城南地塊权益占比70.6%，可售面积50,058，总货值92,704，预计2021/12交付，已售面积135,571[179] - 蘇州美的正榮春棲和庭权益占比51%，可售面积26,480，总货值43,994，预计2022/01交付，已售面积62,981[179] - 苏州张家港棠颂云著项目集团权益占比51.00%，地盘面积76,416平方米，预计2022/10竣工，土地储备为210,023[181] - 苏州映溪四季花园项目集团权益占比50.00%，地盘面积64,382平方米，预计2024/06竣工，土地储备为133,914[181] - 合肥都会1907项目集团权益占比25.00%，地盘面积111,380平方米，实际2019/12竣工，土地储备为20,505[181] - 六安碧桂园正荣凤凰城北苑项目集团权益占比34.38%，地盘面积199,748平方米，预计2023/06竣工，土地储备为371,804[181] - 徐州云龙湖正荣府项目集团权益占比100.00%，地盘面积55,719平方米，实际2022/12竣工，土地储备为97,783[181] - 宿迁钟吾正荣府项目集团权益占比100.00%，地盘面积112,213平方米，预计2023/06竣工，土地储备为346,484[181] - 杭州鹤亭熙青府项目集团权益占比83.00%，地盘面积30,764平方米，预计2024/04竣工，土地储备为81,664[181] - 阜阳颍州正荣府项目集团权益占比100.00%，地盘面积192,371平方米，预计2024/06竣工，土地储备为431,244[181] - 郑州城南正荣府项目集团权益占比97.90%，地盘面积198,9

财务数据和关键指标变化 - 2021年合约销售为人民币1456亿元，基本完成年初目标 收入人民币374亿，同比未增 净利润人民币12亿 核心利润人民币22.8亿 应收账款大幅增长50%到人民币910亿 总资产增长15%到人民币2538亿[2] - 预售账款增长接近50%达到人民币911亿 总借款增长10.2%到人民币740亿 手头现金人民币391亿 剔除合约销售的资产负债率减少1.7个百分点到74.9% 现金跟短债比为1.14倍 净负债率85% 有息负债加权平均利率为6.8%[14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年新增土储430万平方米 全地价人民币202.4亿元 新增项目中89%位于一二线核心城市 预计新项目预售均价会比目前均价稍高[5] - 2021年新开工面积达到506万平米 竣工面积接近800万平米 年底在建约1900万平米[9] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年合约销售中，一二线核心城市销售占比高达90.8% 长三角占比54% 海峡西岸占比25% 中西部占比13% 环渤海和珠三角占比9%[4][5] - 2021年新增土储中，一二线城市占比82% 长三角和海峡西岸土储占比超过60% 中西部占比23% 环渤海占比9% 珠三角占比上升到6%[5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持全国化布局，深耕长三角、海西、中西部、黄浦海、苏张角六大区域 产品主要面向市场上主流客户群，有利于销售去化[3] - 公司聚焦稳定经营和改善现金流，以保交付、保供货、保品质、促销售、促回款为五大核心目标 内部管理上精简架构，提高效率[3][7] - 公司积极化解流动性压力，通过合作协商提前退出部分合作项目，出售部分资产盘活资金 控制拿地规模，保存现金[3][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年对公司和整个中国房地产行业而言是非常不同的一年 外部经营环境发生重大变化，资本市场黑天鹅事件频发，公司面临前所未有的困难[1] - 公司管理层面对经济困难没有退缩，上下一心维持经营稳定，努力自救 感谢投资者和团队共度时艰[2] - 展望2022年，市场进入新常态，公司做好战略复盘和战略刷新 行业发展模式从追求高杠杆冲规模转向以高资历为基的精细化管理阶段[17] - 公司预测2022年市场主旋律仍是房住不炒和稳地价稳房价 对国内房地产发展前景持谨慎态度，认为政策已见底，后期预计会慢慢回暖[19] 其他重要信息 - 公司积极推进ESG工作，2021年新增10个二三星绿建项目，总数达到22个，对应240万平米[13] - 公司制定了振荣辅、振荣润层、振荣子雀和振荣原底四大标准产品线，满足市场上不同人群需求，提升产品力[11] - 公司组织架构整合为7大区，深化组织变革，实现分级授权管理 核心管理团队稳定，加强跨部门协同[12] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年房地产行情判断及销售目标 - 公司预测2022年市场主旋律仍是房住不炒和稳地价稳房价 对国内房地产发展前景持谨慎态度，认为政策已见底，后期预计会慢慢回暖 公司今年不设具体销售目标，但会采取一切必要措施促销售促回款[19][20] 问题: 项目开工情况及疫情影响 - 目前绝大部分项目已正常开工，达到85%以上 个别项目因疫情和大环境变化暂缓开工 公司采取灵活措施，如分期施工、分期竣工、缓建等，确保整体供货和交付[21][22] 问题: 非传统融资增加原因 - 2021年下半年融资市场困难，为确保开工和经营，公司与非传统金融机构合作增多 未来希望在合适时机减少高昂费用[22][23] 问题: 受限资金情况及改善措施 - 2021年受限资金大幅增加，导致流动性困难 预计政策转向后，受限资金会在3-6个月内逐步好转 公司积极采取措施，如出售合作项目股权和自持物业，补充流动性[23][24][25] 问题: 二季度销售改善措施及疫情影响 - 一季度销售市场表现不佳，叠加疫情影响 公司采取分类销售策略，强化现房、准现房项目销售 加强销售人员以现金流为导向的考核和激励机制 预计销售市场在五六月份逐步站稳[26][27][28] 问题: 毛利率和利润率展望 - 行业毛利率整体下行，主要因土地增值空间缩小 公司通过控制费用、提升运营效率、加强现金管理改善毛利率和净利润 预计毛利率已处于较低水平，未来有改善空间[29] 问题: 债务展期及偿债规划 - 公司将2022年到期的美元债展期至2023年3月 预计政策放松将改善公司现金流动性 公司积极盘活资金，出售资产，提前解决流动性问题 对明年偿债有信心[30][31]