公司基本信息 - 公司股票简称申萬宏源，深交所代码000166，香港聯交所代码6806[19] - 公司法定代表人及总经理为黃昊先生[19] - 公司注册地址为中国新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓2001室，邮编830011[19] - 公司办公地址在中国新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓（邮编830011）和中国北京市西城區太平橋大街19號（邮编100033）[19] - 公司香港主要營業地點在香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓[19] - 公司2015年1月上市後，註冊地址無變更[19] - 公司注册资本为人民币25,039,944,560元[21][22] - 公司首次注册登记于1996年9月16日，当时注册资本为人民币13.20亿元[22] - 公司最近一次变更注册登记日期为2021年1月14日[22] - 公司所属证券类子公司经营业务范围包括证券业务、证券投资咨询等许可项目及证券公司为期货公司提供中间介绍业务等一般项目[23] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》[21] - 公司A股年度报告披露网站为深圳证券交易所（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[21] - 公司H股年度报告披露网站为香港联交所披露易（www.hkexnews.hk）[21] - 公司年度报告备置地点为中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼公司董事会办公室[21] - 公司A股每股面值为人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[15,16] 公司发展历程 - 1994年2月2日宏源证券在深圳交易所上市，首次发行人民币普通股5000万股[30] - 申银万国证券1996年9月16日设立，注册资本为13.2亿元[28] - 2001 - 2002年，申银万国证券注册资本由13.2亿元变更为42.1576亿元[28] - 2005年9月30日，申银万国证券完成增资扩股，注册资本变更为67.1576亿元[29] - 2012年股权变更后，中央汇金所持申银万国证券股份数增至37.18967798亿股，持股比例为55.38%[29] - 2014年11月28日，申银万国证券获批发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[30] - 2015年1月15日，申万宏源证券成立；1月16日，申银万国证券更名为申万宏源集团股份有限公司；1月23日，宏源证券股票换股成申万宏源集团A股股票；1月26日，申万宏源集团在深交所上市；3月，公司完成工商变更登记，注册资本为148.56744977亿元[32][33] - 2016年7月6日，公司实施2015年度利润分配方案后，总股本由14.856744977亿股增至20.056605718亿股；11月，公司完成工商登记变更，注册资本变更为200.56605718亿元[34] - 2018年1月，申万宏源集团向四名投资者非公开发行2.479338842亿股普通股，总股本由20.056605718亿股增至22.53594456亿股；2月2日，公司完成工商登记变更，注册资本变更为225.3594456亿元[36] - 2019年4月26日，公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板上市，总股本由22.53594456亿股增至25.03994456亿股；6月20日，公司完成工商登记变更，注册资本变更为250.3994456亿元[37] 公司业务资格 - 公司拥有企业年金基金投资管理人资格、沪深交易所债券质押式报价回购业务资格等多项业务资格[24] - 公司拥有中国外汇交易中心外币拆借业务资格等众多业务资格[25][27] - 公司拥有上海证券交易所、深圳证券交易所等会员资格[27] - 公司拥有上海证券交易所上市基金主做市商业务资格等多项做市业务资格[25][27] - 公司拥有转融通业务资格、信用衍生品业务资格等特殊业务资格[25] - 公司拥有受托管理保险资金业务资格、军工涉密业务咨询服务业务资格等特定业务资格[25] - 公司拥有个人养老金代销展业资格[27] 公司业绩审计与审议 - 公司披露截至2022年12月31日止年度经审计业绩[1] - 2022年度报告经公司第五届董事会第十七次会议审议通过，应参加表决董事11人，实际参加表决董事11人[9] - 公司按照国际财务报告准则编制的2022年度财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审计，出具标准无保留意见的审计报告[9] - 公司董事会审计委员会已对公司2022年度业绩进行审阅[11] 公司利润分配 - 以公司截止2022年12月31日A股和H股总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.30元（含税），共计分配现金股利人民币751,198,336.80元[9] - 本次现金股利分配后母公司的未分配利润人民币2,127,580,423.44元结转下一年度[9] - 现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付，港币实际发放金额按公司2022年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算[10] - 如在本利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，此预案尚需提交股东大会审议[10] 公司风险与承诺说明 - 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[11] - 公司已在报告中详细描述可能存在的市场风险、信用风险等多种风险[11] 公司荣誉 - 公司在证券业协会投行执业质量评价、北交所证券公司执业质量评价中均取得第1位[3] - 申万宏源集团获中国上市公司百强高峰论坛中国百强企业奖等多项荣誉[59] - 申万宏源证券获证券行业帮扶工作示范实践基地等荣誉[59] - 上海川沙路证券营业部获「上海市工人先锋号」称号[59] - 公司入选「社会力量参与乡村振兴典型案例征集活动」全国六个重点案例及「乡村振兴全国首批36个经典推介案例」[59] - 公司获2021年度优秀REITs流动性服务商、优秀债券投资交易机构等多项机构奖项[60] - 公司获2022年度银行间本币市场年度市场影响力奖、市场创新奖等机构奖项[60] - 申萬宏源金鼎邏輯增強阿爾法成長11號集合資產管理計劃获一年期指数增强型金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源红利成长获2022中国证券业公募权益产品君鼎奖[62] - 申萬宏源信聚稳健七号集合資產管理計劃获三年期中长期纯债型持续优胜金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源宝赢金利一号集合資產管理計劃获三年期短期纯债型持续优胜金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源丰收专享一号集合資產管理計劃获一年期短期纯债型持续优胜金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源稳利66号集合資產管理計劃获一年期中长期纯债型持续优胜金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源鑫丰明星私募FOF1期集合資產管理計劃获三年期FOF型金牛资管计划奖[62] - 申萬宏源宏胜大类资产配置1号FOF集合資產管理計劃获一年期FOF型金牛资管计划奖[62] - 公司获2021年度优秀钢铁原燃料产业服务奖、优秀机构服务奖等多项2021年度奖项[63] - 公司获2022中国证券业全能投行君鼎奖、科创板投行君鼎奖等多项2022年证券业奖项[64] - 最佳公司债项目排名第7名（南京江宁旅游产业集团）[64] - 新能源产业最佳投行排名第5名[64] - 最佳债权承销投行排名第9名（申万宏源证券）[64] - 最佳再融资项目排名第10名（中环股份）[64] - 申万投资获2022中国创投金鹰奖“年度最佳PE机构”奖项[64] - 申万宏源承销保荐2022年证券公司投行业务质量获A类评价[64] - 2022年度投行排名TOP10[64] - 最受创业者欢迎私募股权投资机构TOP50[64] - 申万研究所在2022年新财富最佳ESG实践研究机构评选中获第一名[132] - 申万研究所为业内唯一连续20次上榜“最具影响力研究机构”“本土金牌研究团队”重量级团体奖项券商[132] 公司业务板块概述 - 公司是投资控股集团，业务包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[54] - 企业金融业务由投资银行业务和本金投资业务组成[55] - 个人金融业务覆盖个人及非专业机构投资者全方位需要，提供证券经纪等服务[58] - 机构服务为专业机构客户提供主经纪商服务与研究咨询等服务，还从事证券交易及相关服务[56] - 投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务[58] - 公司主要业务和经营模式在报告期内未发生重大变化[58] - 公司业务涵盖企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块[74] 公司核心竞争力与发展战略 - 公司核心竞争力体现在领先综合实力、全面业务布局、良好区位优势、有效风险管理和完善人才机制[67][68][69][70][71] - 公司坚持以客户为中心，推进证券业务发展转型创新，拓展投资业务，提升综合金融服务能力[67] - 2023年公司投资银行业务将向以客户为中心转型，本金投资业务将构建“投资+投行”综合金融服务体系[101][104] - 2023年公司将推进“融券通”平台迭代，构建券源平台[117] - 2023年公司将以高质量发展为方向，把股票质押业务作为服务客户重要工具[121] - 2023年公司将以客户为中心，提升投资者长期收益及保有规模，实现产品销售业务高质量可持续发展[124] - 2023年，公司FICC业务将贯彻「三条盈利曲线」战略思想，巩固第一盈利曲线，布局第二盈利曲线，探索第三盈利曲线[140] - 2023年，公司权益类销售及交易业务将深化改革，依托三大基石商业模式打造立体投资交易体系[143] - 2023年公司将继续提升产品、定价、交易等核心竞争力，打造一体化平台，扩大跨境业务规模和盈利能力[146] 资本市场环境 - 2022年上证综指、深证成指、创业板指分别下跌15.13%、25.85%、29.37%，证券行业业绩大幅下跌[48] - 2022年资本市场围绕“稳字当头、稳中求进”推进改革，北交所转板制度落地，科创板做市商制度试点落地等[48] - 中国证券行业呈现行业集中度提高、重资产与轻资产并重等特征，大型券商头部集中化，中小券商寻求差异化发展[49] - 证券行业在金融科技资金和人力投入快速增长，通过加强金融科技平台建设提升业务效率等[50] - 2022年资本市场“零容忍”监管执法升级，监管机构对证券公司违规行为严监管，行政处罚力度加强[51] - 2022年IPO承销规范等注册制配套文件发布，推动证券发行制度高质量改革，压实中介机构责任[53] - 2022年科创板做市交易试点落地，两融标的扩容，证券交易制度优化，退市制度完善，退市公司数量增加[53] - 2022年新三板改革创新深化，北交所高质量扩容，区域股权市场多维改革，多层次市场体系渐完善[53] - 2022年金融衍生品大扩容，权益类衍生品覆盖宽基指数期权和期货，公募REITS等特色产品发展[53] - A股上市新股428家，同比下降18.32%，首发募资额达5868.86亿元，同比增长8.15%[79] - 2022年A股再融资规模达11013.02亿元，同比下降13.63%，其中定向增发募资规模达7229.24亿元，同比下降20.40%；可转债合计发行规模达2735.58亿元，同比下降0.30%[79] - 港股IPO完成90单，融资规模1045.70亿港元，同比下降68.4%；港股再融资规模1473.18亿港元，同比下降66.7%[80] - 企业债发行3681.30亿元，发行规模下降16.32%；公司债发行30904.84亿元，同比下降10.49%；金融债发行94490.06亿元，同比增加0.48%[80] - 2022年中资美元债发行笔数为963笔，发行总规模1190.50亿美元，同比下降40.7%[80] - 2022年度证券监管部门审核通过的上市公司重组项目46单[81] - 2022年科创50指数下跌31.35%，国内股权投资市场“募、投、管、退”受较大影响[102] - 2022年上证综指、深证成指、创业板指分别下跌15.13%、25.85%、29.37%，沪深两市全年成交额224.5万亿元，同比减少13.0%[106] - 2022年度全国期货市场累计成交量为67.68亿手，累计成交额为534.93万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%[112] - 截至2022年末，市场融资融券余额15403.92亿元，较上年末降低15.93%[115] - 2022年末，上证综指、深证成指、创业板指、中证800全年分别下跌15.13%、25.85%、29.37%、21.32%[141] - 2022年，全球资本市场和大宗商品市场波动加剧，机构和企业对衍生品工具使用增长[143] - 截至2022年底，全部156家公募基金管理机构在管的公募基金产品10576只，净值总规模26.03万亿元[154] - 2022年新備案私募股權及創業投資基金8725隻，備案規模4465.58億元[161] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入及其他收益为315.75693亿元，较2021

财报披露 - 公司2022年年度报告将于2023年3月31日披露[1] 业绩说明会 - 2023年4月3日16:00 - 18:00举办2022年度业绩说明会，方式为网络直播[1] - 董事长刘健等出席业绩说明会[1] 投资者参与 - 可通过https://eseb.cn/12R9B4I9QPu等两个网址观看[1][3] - 可于3月31日17:00前发问题至yjsmh@swhysc.com，4月3日18:00前通过频道一提问[3]

公司基本信息 - 证券代码 000166，证券简称申万宏源 [2] - 投资者关系活动时间为 2015 年 5 月 7 日，地点在上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼贵宾接待室 [2] - 参与单位为欧洲货币集团，参与人员有执行总裁 Zhu、东亚及比荷卢区域总监 Lily 等；上市公司接待人员有阳昌云、徐开元 [2] 业务板块规划 - 2015 年 1 月完成重组交易，未来形成投资、证券、多元金融三大业务板块 [2][4] - 目前主要业务以证券业务为主，今后大力发展投资及多元金融业务，加强与国内外机构投资者交流提升品牌影响力 [4] 境外业务战略 - 目前处于重组后内部整合关键阶段，境外业务拓张是长期战略，不排除未来有境外收购或分支机构拓张计划 [4] 境外宣传提议 - 《欧洲货币》杂志在全球超 100 个国家刊发，欧洲货币集团邀请公司委派代表参加论坛活动，通过杂志让海外市场了解公司 [4] - 公司从业务发展需求角度积极考虑提议，境外宣传严格遵守中国证监会及交易所信息披露要求 [4]

公司基本信息 - 证券代码 000166，证券简称申万宏源 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有老虎基金，时间为 2015 年 5 月 13 日，地点在公司会议室（北京市西城区太平桥大街 19 号 7 层贵宾接待室） [2] - 公司接待人员有阳昌云、徐亮 [2] 公司业务情况 - 2015 年 1 月完成重组交易，未来将形成证券、投资、多元金融三大业务板块 [3] - 98%以上资产及几乎全部收入来自子公司申万宏源证券，原申万与原宏源业务优势互补，主要业务分布在北京、上海及新疆三地 [3] 行业竞争情况 - 排名前十的券商基本是综合类券商，业务同质化，竞争优势体现在领导层经营管理思路和执行能力、资金来源渠道和融资效率，差异化竞争格局是长期趋势，目前尚未形成 [3] 公司融资情况 - 申万宏源证券通过短期融资券、中期票据、公司债券和融资融券受益权转让等融资工具维持资金需求，集团公司研究相关融资事宜以补充证券公司资本实力 [3] 政策影响情况 - 牛市中投资者更关注投资收益而非佣金率，市场不好时投资者才对成本敏感 [4] 公司发展前景 - 申万宏源集团由两家证券公司合并重组，双层架构设计使其未来发展空间不限于证券业务，将发展成综合性投资控股集团 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2016年5月6日上午，地点在公司会议室（北京市西城区太平桥大街19号7层） [2] - 参与单位及人员包括长江证券周晶晶、嘉实基金李欣、安邦资产姜锦铖和李超、中信证券曾征、农银人寿周建光等 [2] - 上市公司接待人员有证券事务代表徐亮、计划财务部总经理张延强 [2] 经纪业务情况 - 合并后原两家证券公司业务互补，客户结构合理，公司致力改善客户资产结构，提升高净值客户占比 [3] - 公司拥有优质客户资源，加强营销投顾队伍建设，精密化客户管理，向“总部、分公司、营业部”三级管理架构转型，推动经纪信用业务向财富管理业务深化转型，申万宏源证券有20家分公司且仍在调整建设 [3] 互联网金融布局 - 母公司关注互联网金融板块投资机会，子公司申万宏源证券设互联网金融总部，推进移动金融平台落地，落实互联网金融子战略，提供综合金融服务和定制式金融产品 [3] 多元金融布局 - 多元金融布局首要目标是银行和保险，关注互联网金融等其他金融子版块投资机会，通过旗下子公司开展基金和期货业务，去年以自有资金认购浙商银行H股股份，将加快对外投资步伐 [4] 大股东支持与公司整合 - 公司是中投公司、中央汇金旗下资产证券化平台，可借助股东投资网络和海内外资源挖掘业务机会，深化与股东旗下其他机构战略合作 [4] - 公司整合工作成效显著，完成机构、人员、制度和部分技术系统平台整合任务 [4]

公司战略与发展目标 - 公司战略目标是成为以资本市场为依托具有全球领先竞争力的金融服务商，做实投资控股集团，做强证券公司 [3] - 定位为中央汇金旗下的金融资产证券化平台，实施多元金融战略 [4] 投资与融资情况 - 今年完成对浙商银行 H 股股票约 1 亿美元的投资，推进期货子公司、投资类子公司的股权转让 [3] - 2015 年 6 月启动非公开发行，因市场变化未能完成，资本补充目标不变，未来股权融资资金用于充实证券公司净资本等 [3][6] 业务布局与协同 - 自有资金用于补充证券公司资本金和布局多元金融，股权以私募股权基金管理为主，自有资金投资为辅 [4] - 依托证券业务资源发展私募基金业务，对接投行客户资源，打通业务链 [4] - 作为上市平台打造汇金旗下金融资产证券化平台，推进资产整合，同时做强主业 [4] 整合进展 - 形成“上市公司（控股集团） + 证券子公司”双层架构，各条线业务与人员协调融合发展 [4] - 上市公司层面捋顺治理机制，优化投资平台布局，推进融资；证券子公司层面推进业务、人员、客户整合，重塑架构与机制，加快交易系统融合升级 [4][5] 业务经营情况 经纪业务 - 综合佣金率与行业基本持平、略有偏高，业务规模处于行业前列 [5] - 受行业佣金下滑和互联网金融冲击，采取系列策略应对，市场占有率有所回升 [5] 投行业务 - 承销保荐、财务顾问业务收入较去年同期有较大增长，维持债券承销和新三板业务领先优势 [6] - IPO 排队项目、再融资在审项目、并购重组在审项目储备充足，开拓能力不断提升 [6] 业务结构优化 - 证券业务在资管、债券销售等方面有优势，加快传统业务转型，提高创新业务收入占比，向财富和资产管理业务特色平台转型 [7] - 投资业务通过自有资金完善多元金融布局，管理投资基金，与投行资源联动打造综合性金融服务平台 [7] 分类评价结果 - 证券子公司分类评价结果维持 A 类 AA 级，反映良好风险管控成果和稳健经营态度，将持续夯实发展基础 [7] 业绩展望 - 因市场波动，今年行业及公司业绩可能处于相对低点，无法对盈利做具体预测 [6] - 下一年度解决证券业务资本金受限问题，推动转型发展，推进信息系统优化和集团投资布局 [6]