报告基本信息 - 公司2020年中期报告经第四届董事会第五十三次会议审议通过，应参加表决董事12人，实际参加表决董事12人[2] - 公司按照国际财务报告准则编制的2020年中期简明合并财务报告未经审计，已由毕马威会计师事务所审阅[2] - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日止六个月期间[5] - 公司以中英文两种语言编制中期报告，中英文版本理解有歧义时以中文为准[2] - 2020年中期报告部分合计数与各加总数直接相加之和尾差由四舍五入造成[7] - 公司已在中期报告中详细描述政策、法律合规等多种风险，投资者需关注第四节内容[8] - 2020年6月23日公司召开2019年度股东大会，审议通过11项议案[110][111] - 报告期内公司及相关承诺方无履行完毕及逾期未履行完毕的承诺事项[112] - 报告期内不存在控股股东及其关联方对公司非经营性占用资金情况[112] - 报告期内公司无解聘会计师事务所情况[112] - 报告期内公司未发生涉案金额占最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，过去十二个月累计金额不超10%[113] 利润分配计划 - 公司计划2020年中期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划中期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[111] - 公司2019年度利润分配以2019年12月31日A股和H股总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.80元（含税）[199] - A股股东以2020年8月19日为股权登记日，8月20日为除权除息日实施利润分配[199] - H股股东以2020年7月15日名列股东名册为准，8月20日派发股利，每10股派发现金股利港幣0.87497元（含税）[199] 财务报告声明 - 公司法定代表人、执行董事、总经理徐志斌，财务总监阳昌云及计划财务部负责人张艳声明保证中期报告中财务报告真实、准确、完整[2] 股份面值信息 - 公司A股每股面值为人民币1.00元，H股每股面值为人民币1.00元[4][5] 优先股情况 - 报告期内公司不存在优先股[2] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年1至6月总收入及其他收益为177.90098亿元，2019年同期为150.38663亿元，同比增长18.30%[14] - 2020年1至6月所得税前利润为49.5593亿元，2019年同期为40.02715亿元，同比增长23.81%[15] - 2020年1至6月期内利润归属本公司股东为40.34768亿元，2019年同期为32.01521亿元，同比增长26.03%[15] - 2020年6月30日资产总值为4416.33887亿元，2019年12月31日为3885.37268亿元，同比增长13.67%[17] - 2020年6月30日负债总值为3553.33613亿元，2019年12月31日为3037.05861亿元，同比增长17.00%[17] - 2020年6月30日本公司股东应占权益总额为846.33596亿元，2019年12月31日为832.0619亿元，同比增长1.72%[17] - 本报告期末核心净资本为562.5075873961亿元，上年度末为538.4847609147亿元，同比增长4.46%[18] - 本报告期末附属净资本为84亿元，上年度末为23亿元，同比增长265.22%[18] - 本报告期末净资本为646.5075873961亿元，上年度末为561.4847609147亿元，同比增长15.14%[18] - 本报告期末净资产为726.1985544855亿元，上年度末为704.340322602亿元，同比增长3.10%[18] - 2020年上半年，公司实现总收入及其他收益177.9亿元，同比增长18.30%[34] - 2020年上半年，公司所得税前利润49.56亿元，同比增长23.81%[34] - 2020年上半年，公司归属母公司股东净利润40.35亿元，同比增长26.03%[34] - 2020年上半年，公司基本每股收益0.16元/股，同比增长14.29%[34] - 2020年上半年，公司加权平均净资产收益率4.75%，较上年同比增长0.41个百分点[34] - 截至2020年6月30日，公司总资产4416.34亿元，较年初增长13.67%[34] - 截至2020年6月30日，公司归属母公司股东权益846.34亿元，较年初增长1.72%[34] - 2020年1 - 6月公司收入及其他收益17790百万元，同比增18.30%，增加2751百万元[56] - 2020年1 - 6月手续费及佣金收入4274百万元，同比增4.74%，增加193百万元[56] - 2020年1 - 6月利息收入5667百万元，同比增6.54%，增加348百万元[56] - 2020年1 - 6月投资收益净额3289百万元，同比增14.92%，增加427百万元[57] - 2020年1 - 6月其他收入及收益4560百万元，同比增64.23%，增加1783百万元[57] - 2020年1 - 6月集团总支出13027百万元，同比增16.88%，增加1881百万元[58] - 截至2020年6月30日，集团现金及现金等价物31694百万元，较2019年同期降39.31%[59] - 2020年1 - 6月现金及现金等价物变动为净流出7283百万元，较2019年同期减少19546百万元[59] - 2020年6月30日非流动资产总值42931725千元，较2019年12月31日增2.97%，增加1239297千元[60] - 截至2020年6月30日，公司应收账款4150391千元，占比0.94%，较2019年12月31日增加2182238千元，增幅110.88%[62] - 截至2020年6月30日，公司融出资金62384674千元，占比14.13%，较2019年12月31日增加9336260千元，增幅17.60%[62] - 截至2020年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产62504299千元，占比14.15%，较2019年12月31日增加18486987千元，增幅42.00%[62] - 截至2020年6月30日，公司代经纪客户持有之现金88593493千元，占比20.06%，较2019年12月31日增加17396181千元，增幅24.43%[62] - 截至2020年6月30日，公司流动负债中贷款及借款4871554千元，占比1.37%，较2019年12月31日增加3409820千元，增幅233.27%[63] - 截至2020年6月30日，公司应付经纪客户账款98077219千元，占比27.60%，较2019年12月31日增加21023884千元，增幅27.28%[63] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债中长期债券90081514千元，占比25.35%，较2019年12月31日增加19896210千元，增幅28.35%[65] - 截至2020年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债142746千元，占比0.04%，较2019年12月31日增加141746千元，增幅14174.60%[65] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产总值42932百万元，较年初增加1239百万元[66] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总额262292百万元，较年初增加32112百万元[66] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，贷款及借款从1461734千元增至4871554千元，已发行短期债务工具从17065153千元增至17741780千元，拆入资金从10951074千元减至8999667千元，长期债券从91735204千元增至106227335千元，合计从121213165千元增至137840336千元[68] - 报告期末卖出回购金融资产款余额为89441百万元，融资期限一年以上的为90082百万元，占比39.63%，一年以下的为137199百万元，占比60.37%[69] - 2020年报告期投资额为2557391千元，上年同期为2489250千元，变动2.74%[74] 市场行情数据 - 2020年上半年，国内A股市场创业板指上涨35.60%，深证成指上涨14.97%，沪深两市日均股票基金成交额达7579.72亿元，同比增长17.48%[33] 子公司相关数据 - 申万宏源（国际）集团有限公司资产规模162.37637066亿港元，收益3.0766283433亿港元，占公司净资产比重17.53%[26] - 申万宏源证券有限公司注册资本470亿元，净资产787.51亿元，净利润39.70亿元[82] - 申万宏源产业投资管理有限公司注册资本2亿元，净资产1.79亿元，净利润385.23万元[82] - 宏源匿智投资有限公司注册资本20亿元，净资产21.56亿元，净利润4674.68万元[82] - 宏源期货有限公司注册资本10亿元，净资产12.99亿元，净利润5132.91万元[82] - 申万宏源西部证券有限公司注册资本47亿元，净资产60.52亿元，净利润27969.90万元和7469.68万元[83] - 上海申娱万国证券研究所控股子公司有限公司注册资本2000万元，净资产4075.89万元，净利润 - 3788.11万元[83] - 申娱鹤园期货有限公司注册资本11.19亿元，净资产26.38亿元，净利润7191.66万元[83] - 申万姜信基金管理有限公司注册资本1.5亿元，净资产9266.56万元，净利润4672.48万元[83] - 富园基金管理有限公司注册资本5.2亿元，净资产42.07亿元，净利润6.28亿元[84] 业务板块信息 - 公司业务涵盖企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块[35] 企业金融业务线数据关键指标变化 - 公司企业金融业务总收入及其他收益12.89亿元，其中投资银行业务4.4亿元、本金投资业务8.49亿元[37] - 投资银行业务完成股权融资项目6个，融资56.16亿元；并购重组交易2家，排名第4；公司债主承销44家，金额220.35亿元；金融债主承销22家，排名第8，金额337.92亿元，市场份额从2.45%提至3.85%；企业债主承销6家，金额26.57亿元；场外市场一级市场推荐挂牌2个，定向发行38家次，新三板挂牌和定向发行家次排名第1，持续督导623家，排名第1；4家精选层企业过会，排名第2[38] 个人金融业务线数据关键指标变化 - 个人金融业务总收入及其他收益60.08亿元，较上年同期减少1.14%[40] - 证券经纪业务新增开户约30.42万户，新开户市场占有率3.81%；大赢家APP月活134.29万，同比增长28.14%；证券客户托管资产3.62万亿元，较上年末增长13.25%；代理买卖证券业务净收入19.55亿元，市场占有率4.217%[41] - 申万期货日均客户权益同比增长27.02%，成交量市占率同比增长8.83%[42] - 宏源期货日均客户权益同比增长18%；营业收入市占率1.02%，同比增长15.91%；做市业务品种增至6个；场外期权“保险 + 期货”承做规模大增；风险管理子公司业务收入同比增长46%[42] - 截至2020年上半年末，市场融资融券余额1.163768万亿元，较上年末增长14.17%[42] - 公司融资融券业务余额602.46亿元，较上年末增长16.51%，市场占有率5.18%；融资业务余额588.98亿元，较上年末增长15.36%；融券业务余额13.48亿元，较上年末增长105.76%；平均维持担保比例274.41%[43] - 2020年上半年公司销售自行开发金融产品369.42亿元，代理销售第三方金融产品382.58亿元[45] 机构服务及交易业务线数据关键指标变化 - 公司机构服务及交易业务总收入及其他收益94.81904亿元，较上年同期增长43.17%，总支出74.08272亿元，较上年同期增长42.53%，营业利润率21.87%，较上年同期增加0.35个百分点[36] - 报告期内公司机构服务及交易业务板块总收入及其他收益94.82亿元，较上年同期增加43.17%[46] - 报告期内公司基金分仓交易市占

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入133.86亿元人民币，同比增长27.68%[14] - 归属于上市公司股东的净利润40.35亿元人民币，同比增长26.03%[14] - 公司2020年上半年实现营业收入133.86亿元，同比增长27.68%[30] - 归属于母公司股东的净利润40.35亿元，同比增长26.03%[30] - 公司2020年上半年合并营业收入133.86亿元，同比增长27.68%[36][37] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 业务及管理费38.45亿元，同比增长5.76%[39][40] 各条业务线表现：企业金融业务 - 企业金融业务实现营业收入10.64亿元，其中投资银行业务4.30亿元，本金投资业务6.34亿元[31] - 公司债主承销金额220.35亿元，金融债主承销金额337.92亿元，市场份额从2.45%提升至3.85%[31] - 完成股权融资项目6个，融资金额56.16亿元[31] 各条业务线表现：个人金融业务 - 公司个人金融业务营业收入41.26亿元，同比增长10.14%[32] - 证券客户托管资产3.62万亿元，较上年末增长13.25%[32] - 代理买卖证券业务净收入19.55亿元，市场占有率4.217%[32] - 融资融券业务余额602.46亿元，较上年末增长16.51%，其中融券余额13.48亿元增长105.76%[32] - 股票质押业务融资余额162.37亿元，较上年末下降33.69%[32] - 公司销售自行开发金融产品369.42亿元，代理销售第三方产品382.58亿元[32] - 申万期货日均客户权益同比增长27.02%，成交量市占率同比增长8.83%[32] 各条业务线表现：机构服务及交易业务 - 机构服务及交易业务营业收入73.88亿元，同比增长53.62%[33] - 席位租赁收入3.07亿元，同比增长42.30%，市占率4.30%[33] - 资产托管及外包业务规模463.52亿元，较上年末增长28.04%[33] - 机构服务及交易业务营业收入同比增长53.62%至73.88亿元人民币[44] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理业务营业收入8.08亿元，同比增长4.25%[34] - 资产管理业务规模4633亿元（行业排名第7），业务净收入6.23亿元，同比增长10.68%[34] - 场外期权业务新增名义本金规模市场占有率18.66%，排名行业第二[34] - 公募基金管理规模4370亿元（富国基金），较上年末增长29%[34] 收入构成 - 手续费及佣金净收入34.78亿元，其中经纪业务净收入同比增长16.74%[37][38] - 利息净收入18.67亿元，同比增长33.27%[37][38] - 投资收益与公允价值变动收益合计34.82亿元，同比增长130.61%[38] - 其他收入45.59亿元，同比增长64.45%[37][38] - 利息净收入增长33.27%至18.67亿元，主要来自债券投资和融资融券利息收入增加[54] - 公允价值变动收益增长163.98%至4.80亿元，主要因债券投资公允价值上升[54] - 其他业务收入增长68.01%至43.19亿元，主要因子公司商品销售收入增加[54] - 其他收益大幅增长629.91%至2.10亿元，主要因政府补助增加[54] - 其他业务成本增长68.14%至42.42亿元，与子公司商品销售成本增加相匹配[54] 资产和负债变化 - 资产总额4416.34亿元人民币，较上年度末增长13.67%[16] - 负债总额3553.34亿元人民币，较上年度末增长17.00%[16] - 公司总资产4,416.34亿元，较年初增长13.67%[30] - 货币资金增加主要由于经纪客户保证金增加[24] - 融出资金增加因客户融资需求上升及两融业务规模增加[24] - 货币资金较上年度末增长9.13%至955.33亿元人民币，占总资产比例21.63%[47] - 融出资金较上年度末增长17.59%至623.85亿元人民币，反映客户融资需求上升[47] - 其他债权投资较上年度末增长42.30%至626.56亿元人民币，主要因债券投资规模增加[47] - 买入返售金融资产较上年度末下降16.82%至326.47亿元人民币，因股票质押式回购业务规模减少[47] - 短期借款大幅增加至45.71亿元，占总负债比例从0.38%升至1.29%，增长0.91个百分点[48] - 应付债券规模增至1062.27亿元，占总负债29.90%，较上期增加145.01亿元[48] - 代理买卖证券款增长至980.77亿元，占总负债比例从25.37%升至27.60%，增长2.23个百分点[48] - 卖出回购金融资产款达894.41亿元，占总负债比例从27.64%降至25.17%，减少2.47个百分点[48] - 交易性金融资产期末余额131.76亿元，较期初增加16.53亿元[49] - 短期借款激增293.95%至45.71亿元，主要因保证借款规模扩大[54] - 交易性金融负债暴涨955.57%至40.55亿元，主要因债券借贷业务规模扩大[54] - 存出保证金增加39.39%至123.76亿元，主要因交易保证金规模增加[54] - 应收款项大幅增长110.88%至41.50亿元，主要来自应收资管业务款及证券清算款增加[54] - 其他债权投资规模增长42.30%至626.56亿元，主要因债券投资增加[54] - 衍生金融负债增加至7658.26万元，主要因商品衍生工具金融负债增加[48] - 递延所得税资产增长至19.89亿元，主要因可抵扣暂时性差异增加[48] - 其他负债增长至164.25亿元，主要因应付股利及合并结构化主体负债增加[48] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额99.09亿元人民币，同比下降36.00%[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降36.00%至99.09亿元人民币[41] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降至-157.26亿元人民币，主要因投资支付现金172.55亿元[41][43] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长95.20%至160.54亿元人民币[41] - 公司发行债券收到现金579.61亿元，取得借款收到现金45.71亿元[43] 风险与合规 - 净资本646.51亿元人民币，较上年度末增长15.14%[21] - 风险覆盖率212.30%，较上年度末增加0.14个百分点[21] - 公司流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR均符合监管标准[71] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度，信用风险持中等容忍度[70][71] - 融资类业务主要监管指标和容忍度指标符合规定标准[71] - 公司建立以实控人为主体的同一客户管控机制[71] - 公司采用VaR和压力测试等方法评估市场风险[70] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务及固定收益自营等领域[71] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[71] - 持续跟踪主体评级和债项评级防范债券违约风险[71] - 公司持续完善"业务控制、风险监控、内部审计"三道防线强化风险管理[72] - 公司因人员差错、系统缺陷和外部事件等因素引发操作风险事件[72] - 公司设立专业委员会规范创新业务审核协调跨条线业务开展[72] - 申万宏源证券宁波分公司因违反反洗钱规定被罚款55万元[156] - 公司2020年分类结果为A类AA级[108] 管理层讨论和指引 - 公司推进双轮驱动"投资+投行"一体化发展战略[73] - 公司根据新《证券法》修订《公司章程》及《股东大会议事规则》[75] 其他重要事项：诉讼仲裁 - 报告期内公司及子公司重大诉讼仲裁累计金额不超过最近一期经审计净资产绝对值10%[80] - 宏源汇富诉庞鹏远案涉及2011年业绩补偿款875万元及年利率10%利息[80] - 宏源汇富诉庞鹏远案涉及2012年业绩补偿款1000万元[80] - 宏源汇富要求庞鹏远回购山东思源6.5%股权款项达7246万元[80] - 申万宏源证券诉翁武游案质押1200万股摩登大道融资金额9900万元[81] - 申万宏源证券诉沈培今案质押1.75亿股升华拜克融资金额7亿元[81] - 沈培今补充质押1566.6251万股瀚叶股份后质押总数达3.34亿股[81] - 申银万国智富被诉交付3万吨焦炭涉案标的按一审判决执行[81] - 申万宏源证券大连营业部房屋拆迁补偿纠纷涉及回迁房屋安置标准[81] - 所有报告期内重大诉讼均未达到净资产10%门槛且多数案件尚未判决[80][81] - 金马路营业部要求大连德泰赔偿经济损失5346.59万元人民币[82] - 金马路营业部要求大连德泰支付租金损失297.48万元人民币（暂计至2019年7月1日）[82] - 申万宏源证券对蔡小如仲裁获裁决返还融资本金7570万元人民币及利息违约金[82] - 蔡小如需补偿申万宏源证券律师费49万元人民币[82] - 申万宏源证券对蔡小如质押的5331.9997万股达华智能股票享有优先受偿权[82] - 中信国安集团质押1.4305亿股中葡股份融入4.6亿元人民币资金[83] - 中信国安投资质押1.25523亿股中葡股份融入4亿元人民币资金[83] - 彭朋质押2600万股东方网络股票融入1.3亿元人民币资金[83] - 申万宏源证券诉讼要求彭朋韦越萍偿付回购款9146万元人民币及利息违约金[83] - 申万宏源证券对彭朋质押3099.999万股东方网络股票享有优先受偿权[83] - 申万创新投对中科建设开发总公司信托贷款本金为人民币3亿元[84] 其他重要事项：关联交易 - 申万创新投已发生关联交易收入中，对中国建银投资有限责任公司及其所属公司业务金额为1349.44万元，占比0.004%[87] - 接受中国建银投资有限责任公司及其所属公司基金管理服务支出101.79万元，占比100%[88] - 对上海久事（集团）有限公司证券经纪服务收入31.83万元，占比0.012%[88] - 对中国光大银行相关业务收入1040.32万元（占比0.609%）及支出217.42万元（占比1.683%）[88] - 对上海国际信托有限公司咨询服务收入61.88万元，占比0.377%[88] - 对上海汽车集团财务有限责任公司业务收入143.39万元，占比0.048%[88] - 对上汽通用汽车金融有限责任公司投资银行服务收入582万元，占比1.957%[88] - 对工银瑞信基金管理有限公司相关业务收入1327.47万元，占比3.532%[88] - 对上海银行股份有限公司相关业务收入3589.09万元（占比3.078%）及支出60.31万元（占比0.467%）[88] - 星展银行（中国）有限公司存款利息及金融服务收入占同类交易金额比例为0.446%[89] - 中国光大银行证券和金融产品交易现金流入总额达9,204,664.43元，占同类交易比例1.474%[89] - 中国光大银行证券和金融产品交易现金流出总额为1,144,356.67元，占同类交易比例1.154%[89] - 上海国际信托有限公司证券和金融产品交易现金流入总额2,944,057.05元，占同类交易比例0.549%[89] - 上海国际信托有限公司证券和金融产品交易现金流出总额24,182.23元，占同类交易比例0.038%[90] - 星展银行（中国）有限公司证券和金融产品交易现金流入总额13,042.94元，占同类交易比例1.009%[90] - 工银瑞信基金管理有限公司证券和金融产品交易现金流入总额506,488.76元，占同类交易比例0.690%[90] - 上海银行股份有限公司证券和金融产品交易现金流入总额344,777.05元，占同类交易比例0.061%[90] - 中国建银投资有限责任公司接受关联方服务支出874.40元，占同类交易比例19.751%[91] - 报告期内公司未发生资产股权收购、共同对外投资及关联债权债务往来[91] - 公司与中国建银投资有限责任公司订立证券及金融产品框架协议有效期至2021年12月31日[94] 其他重要事项：子公司及投资 - 境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模16,237,637,066.00港元，占净资产比重17.53%[26] - 公司证券投资期末账面价值总额为210.4亿元人民币，其中前十只证券投资占比较小，其他证券投资占191.18亿元人民币[59] - 公司衍生品投资中利率衍生工具持仓合约价值1079.16亿元人民币，占公司报告期末净资产的125.05%[60] - 权益衍生工具持仓合约价值1072.2亿元人民币，占公司报告期末净资产的124.24%[60] - 商品衍生工具持仓合约价值261.22亿元人民币，占公司报告期末净资产的30.27%[61] - 国债期货业务持仓合约公允价值变动收益5206.66万元人民币[60] - 利率互换公允价值变动损失5896.75万元人民币[60] - 股指期货公允价值变动收益8839.2万元人民币[60] - 商品期货公允价值变动收益1802.01万元人民币[60] - 衍生品投资报告期实际损益总额为亏损2448.33万元人民币[62] - 主要控股子公司申万宏源证券有限公司报告期净利润39.7亿元人民币[63] - 申银万国创新证券投资有限公司总资产22.45亿元人民币，净资产22.31亿元人民币，营业利润5283.63万元人民币[64] - 申万宏源（国际）集团有限公司总资产162.38亿港元，净资产44.31亿港元，营业收入3.08亿港元，净利润8308.31万港元[64] - 申万宏源西部证券有限公司总资产139.95亿元人民币，净资产60.52亿元人民币，营业利润5.71亿元人民币，净利润3.71亿元人民币[64] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司总资产19.06亿元人民币，净资产15.81亿元人民币，营业利润2.06亿元人民币，净利润9568.05万元人民币[64] - 申银万国期货有限公司总资产170.03亿元人民币，净资产26.38亿元人民币，营业利润7.41亿元人民币，净利润7191.66万元人民币[64] - 申万菱信基金管理有限公司总资产10.76亿元人民币，净资产9.27亿元人民币，营业收入2.02亿元人民币，净利润4672.48万元人民币[64] - 富国基金管理有限公司总资产58.49亿元人民币，净资产42.07亿元人民币，营业利润19.88亿元人民币，净利润6.28亿元人民币[65] - 公司合并资产管理计划净资产总额265.66亿元人民币，较2019年底205.43亿元人民币增长29.3%[67] - 公司新设新疆申宏新能源股权投资合伙企业实收资本1900万元人民币[65] - 公司所属子公司宏源汇富于2020年4月24日退出湖南发展申宏私募股权基金管理公司[66] - 公司为全资子公司宏源恒利提供担保总额达人民币10亿元额度[93] - 公司与中国民生银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与平安银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与交通银行上海普陀支行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与上海银行卢湾支行为宏源恒利提供人民币1.2亿元担保[93] - 公司与建设银行上海第二支行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] - 公司与中国光大银行上海分行为宏源恒利提供人民币1亿元担保[93] 其他重要事项：社会责任与抗击疫情 - 公司2019年召开视频会议约4000次以降低碳排放[96] - 公司2020年处置20余辆公务车辆以减少排放[96] - 公司向帮扶地区投入资金总计4,473.14万元，其中自有资金3,383.94万元、党费204万元、员工捐款17.6万元、工会助学款8万元、工会采购农产品859.6万元[98][101] - 公司工会采购贫困地区农产品金额为859.6万元，其中申万宏源集团10万元、申万宏源证券671万元、各子公司178.6万元[100] - 公司培训基层干部1,462名和技术人员439名[98][100] - 申万宏源证券投入1,017万元支持会宁农村饮水安全项目，惠及3,111户近1.4万名贫困人口[98] - 申万宏源证券投入520万元为会宁26个乡镇卫生院购置医疗救护车[98] - 申万宏源证券投入620万元新建会宁县新北小学，建成后可容纳1,620名学生[98] - 申万宏源证券与中国中金财富证券各投入340万元为会宁3.9万户17万人配置防返贫综合险[100

活动基本信息 - 活动名称：2020年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间：2020年6月24日15:00 - 17:30 [1] - 活动方式：网络远程，在深圳全景网络有限公司提供的网上平台举行 [1] - 参与途径：登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012） [1] 公司出席人员 - 公司总经理徐志斌先生 [1] - 副总经理、财务总监、董事会秘书阳昌云先生 [1] - 证券事务代表徐亮先生 [1]

整体财务业绩 - 2020年第一季度营业收入76.97亿元，较上年同期增长41.05%[4] - 归属于上市公司股东的净利润19.87亿元，较上年同期增长6.72%[4] - 经营活动产生的现金流量净额196.38亿元，较上年同期增长20.02%[4] - 本报告期末总资产4161.88亿元，较上年度末增长7.12%[4] - 归属于上市公司股东的净资产848.66亿元，较上年度末增长2.00%[4] - 2020年1 - 3月合并营业收入为7,697,085,479.74元，2019年同期为5,456,923,622.68元[23] - 2020年1 - 3月合并净利润为1,999,155,833.73元，2019年同期为1,878,937,315.66元[23] - 2020年1 - 3月母公司净利润为 - 26,206,069.32元，2019年同期为101,378,300.54元[23] - 2020年1 - 3月合并营业支出为5,228,721,728.28元，2019年同期为3,043,608,556.20元[23] 每股收益相关 - 截止披露前一交易日公司总股本250.40亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.08元/股[5] - 2020年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.08，与2019年同期持平[23] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1330.55万元，主要为财政扶持款[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数294,017位[7] - 前十大股东中，中国建银投资有限责任公司持股比例26.34%，中央汇金投资有限责任公司持股比例20.05%[7] 股东股权关系 - 中央汇金投资有限责任公司持有中国建银投资有限责任公司100%股权，持有中国光大集团股份公司股权，持有中央汇金资产管理有限责任公司55.67%股权[8] 资产项目变动 - 2020年3月31日衍生金融资产928,517,736.63元，较2019年12月31日增长92.70%，因期权业务投资规模增加[9] - 2020年3月31日应收款项4,029,106,415.31元，较2019年12月31日增长104.72%，因应收证券清算款增加[9] - 2020年3月31日公司资产总计4161.88亿元，较2019年12月31日的3885.37亿元有所增长[21] - 2020年3月31日货币资金为947.56亿元，较2019年12月31日的875.44亿元有所增长[21] - 2020年3月31日客户存款为709.95亿元，较2019年12月31日的624.88亿元有所增长[21] - 2020年3月31日结算备付金为150.84亿元，较2019年12月31日的119.41亿元有所增长[21] - 2020年3月31日融出资金为561.73亿元，较2019年12月31日的530.48亿元有所增长[21] - 2020年3月31日交易性金融资产为1168.32亿元，较2019年12月31日的1152.28亿元有所增长[21] 负债项目变动 - 2020年3月31日公司负债合计3296.67亿元，较2019年12月31日的3037.06亿元有所增长[21] - 2020年3月31日应付债券为988.20亿元，较2019年12月31日的917.35亿元有所增长[21] - 2020年3月31日代理买卖证券款为889.68亿元，较2019年12月31日的770.53亿元有所增长[21] 股东权益变动 - 2020年3月31日归属于母公司股东权益合计848.66亿元，较2019年12月31日的832.06亿元有所增长[21] 收入与收益变动 - 2020年1 - 3月利息净收入845,463,362.91元，较2019年1 - 3月增长59.44%，因其他债权投资利息收入增加[9] - 2020年1 - 3月投资收益981,616,169.19元，较2019年1 - 3月下降30.76%，因交易性金融资产投资收益下降[9] - 2020年1 - 3月其他业务收入3,321,758,044.39元，较2019年1 - 3月增长227.60%，因子公司商品销售收入增加[9] - 2020年1 - 3月手续费及佣金净收入为1,787,945,535.90元，2019年同期为1,724,417,674.06元[23] - 2020年1 - 3月利息净收入为845,463,362.91元，2019年同期为530,279,056.44元[23] - 2020年1 - 3月投资收益为981,616,169.19元，2019年同期为1,417,632,147.76元[23] - 2020年1 - 3月公允价值变动收益为707,912,262.85元，2019年同期为750,215,496.54元[23] - 2020年1 - 3月其他综合收益的税后净额为 - 302,932,723.27元，2019年同期为1,120,695,191.83元[23] 成本变动 - 2020年1 - 3月其他业务成本3,098,908,114.68元，较2019年1 - 3月增长205.24%，因子公司商品销售成本增加[9] 公司变更事项 - 2020年1月20日公司完成法定代表人工商登记变更，变更后为徐志斌先生[10] 业绩预测情况 - 因证券业务受市场影响大，无法对2020年1至6月经营业绩准确预测，将在半年度结束后依规披露[11] 证券投资情况 - 截至2020年第一季度末，证券投资合计最初投资成本17,009,752.44万元，期末账面价值19,093,922.59万元[14] 期货业务损益 - 截至报告期末，国债期货业务持仓合约公允价值变动损益为4962.62万元，利率互换为 -7682.61万元，股指期货为 -8432.93万元，贵金属期货为160.08万元，商品期货为741.66万元[15] 衍生工具持仓与投资情况 - 报告期末，利率衍生工具持仓合约价值10600647.88万元，占公司报告期末净资产的124.91%；权益衍生工具持仓合约价值3057033.60万元，占36.02%；其他衍生工具持仓合约价值6309323.42万元，占74.34%[15][16] - 利率衍生工具期末投资金额10600647.88万元，占公司报告期末净资产124.91%，报告期实际损益 -25598.68万元[17] - 权益衍生工具期末投资金额3057033.60万元，占公司报告期末净资产36.02%，报告期实际损益15620.52万元[17] - 商品衍生工具期末投资金额6309323.42万元，占公司报告期末净资产74.34%，报告期实际损益 -16085.51万元[17] - 衍生品投资合计期末投资金额19967004.90万元，占公司报告期末净资产235.27%，报告期实际损益 -26063.67万元[17] 衍生产品业务情况 - 公司所属子公司已获得相关业务资格，衍生产品自营业务主要涉及股指期货及国债期货套利、套期保值、投机等自营业务和券商OTC柜台业务[15] - 公司进行衍生产品投资业务时规范运作，风险可控，不存在违法、违规操作[15] 合规情况 - 报告期内公司不存在承诺相关方超期未履行完毕的承诺事项[10] - 报告期内公司无违规对外担保情况[18] - 报告期内公司不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[19] 现金流量情况 - 2020年1 - 3月经营活动现金流入小计284.59亿元，2019年同期为293.06亿元；经营活动现金流出小计88.20亿元，2019年同期为129.44亿元；经营活动产生的现金流量净额196.38亿元，2019年同期为163.62亿元[25] - 2020年1 - 3月投资活动现金流入小计5.86亿元，2019年同期为12.53亿元；投资活动现金流出小计131.64亿元，2019年同期为4.68亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 125.79亿元，2019年同期为12.06亿元[25] - 2020年1 - 3月筹资活动现金流入小计243.08亿元，2019年同期为141.44亿元；筹资活动现金流出小计202.95亿元，2019年同期为245.81亿元；筹资活动产生的现金流量净额40.13亿元[25] - 2020年汇率变动对现金及现金等价物的影响为2916.12万元，2019年为 - 9.70万元[25] - 2020年现金及现金等价物净增加额111.02亿元，期初现金及现金等价物余额1075.90亿元，期末现金及现金等价物余额1186.92亿元[25] - 2019年现金及现金等价物净增加额 - 3.87亿元，期初现金及现金等价物余额973.08亿元，期末现金及现金等价物余额1044.39亿元[25] - 2020年为交易目的而持有的金融工具净减少额51.44亿元，2019年为11.39亿元[25] - 2020年收取利息、手续费及佣金的现金44.20亿元，2019年为41.61亿元[25] - 2020年发行债券收到的现金232.24亿元，2019年为141.44亿元[25] - 2020年偿还债务支付的现金192.44亿元，2019年为234.04亿元[25]

财务报告审议与审计 - 2019年度报告经公司第四届董事会第五十次会议审议通过，应参加表决董事11人，实际参加表决董事11人[2] - 公司按照国际财务报告准则编制的2019年度财务报告经毕马威会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[2] 现金股利分配 - 以公司截至2019年12月31日A股和H股总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.80元（含税），共计分配现金股利人民币2,003,195,564.80元[2] - 本次现金股利分配后母公司的未分配利润人民币1,217,347,642.66元结转下一年度[2] - 2019年度预案以25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.80元，共计分配2,003,195,564.80元[138] - 2018年度方案每10股派发现金股利人民币0.50元[138] - 2017年度方案每10股派发现金股利人民币0.50元[138] - 2019年度预案现金分红金额占合并报表中归属于上市公司股东净利润的比率为34.93%，净利润为5,735,412,391.33元[139] - 2018年度方案现金分红金额为1,126,797,228.00元，占净利润比率为27.09%，净利润为4,160,188,689.17元[139] - 2017年度方案现金分红金额为1,126,797,228.00元，占净利润比率为24.50%，净利润为4,599,683,411.82元[139] - 公司2019年度利润分配以25,039,944,560股为基数，每10股派现金股利0.80元（含税），现金分红总额2,003,195,564.80元，占利润分配总额比例100%[144][145] 公司基本信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[6] - 公司注册地址在中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室，注册资本为人民币25,039,944,560元[9] - 公司A股股票简称申万宏源，代码000166；H股股票简称申万宏源，代码6806 [9] - 公司A股年度报告登载于中国证监会指定网站www.cninfo.com.cn，H股年度报告登载于香港联交所指定网站www.hkexnews.hk [11] - 首次注册登记日期为1996年9月16日，注册的申银万国证券股份有限公司注册资本为人民币13.2亿元[12] - 最近一次变更注册登记日期为2020年1月20日，注册资本为人民币25,039,944,560元[12] 公司聘请机构 - 公司聘请的中国境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），国际会计师事务所为毕马威会计师事务所[13] - 公司聘请的中国境内法律顾问为北京颐和中鸿律师事务所，香港法律顾问为高伟绅律师行[14] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司和申万宏源证券承销保荐有限责任公司，持续督导期间为2018年1月30日 – 2019年12月31日[15] 股份登记处 - A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，H股证券登记处为香港中央证券登记有限公司[16] 申银万国证券发展历程 - 申银万国证券1996年9月16日新设合并设立，设立时注册资本为13.2亿元[20] - 2001年申银万国证券获批增资扩股，注册资本由13.2亿元变更为42.1576亿元[20] - 2002年5月申银万国证券完成注册资本工商变更登记[20] - 2005年9月中央汇金以25亿元现金认购申银万国证券25亿股新股[20] - 2005年9月30日，申银万国证券增资扩股完成，注册资本变更为67.1576亿元[21] - 股权变更完成后，中央汇金所持申银万国证券股份数增至37.18967798亿股，持股比例为55.38%[21] - 2014年11月28日，中国证监会核准申银万国证券发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[21] - 2015年3月，公司完成工商变更登记手续，注册资本变为148.56744977亿元[23] - 2016年7月6日，公司实施2015年度利润分配方案，总股本由148.56744977亿股增至200.56605718亿股[23] - 2018年1月，申万宏源集团向四名投资者非公开发行24.79338842亿股普通股，总股本增至225.3594456亿股[23] - 2019年4月26日，公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌上市，总股本增至250.3994456亿股[24] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年收入及其他收益总额332.51541亿元，较2018年增长37.92%[26] - 2019年所得税前利润69.27231亿元，较2018年增长33.54%[26] - 2019年归属本公司股东的净利润57.35413亿元，较2018年增长37.86%[26] - 2019年末资产总额388,537,268元，较2018年末增长11.74%[27][30] - 2019年末负债总额303,705,861元，较2018年末增长9.83%[27][30] - 2019年末归属上市公司股东的净资产83,206,190元，较2018年末增长19.89%[27][30] - 2019年末核心净资本53,848,476,091.47元，较2018年末增长13.00%[29] - 2019年末附属净资本2,300,000,000.00元，较2018年末减少78.54%[29] - 2019年基本每股收益0.24元/股，加权平均净资产收益率7.41%[31] - 2019年资产负债率72.77%，较2018年末减少2.46个百分点[27][31] - 2019年收入及其他收益总额33,251,541千元，支出总额26,606,448千元[30] - 2019年公司实现总收入和其他收益332.52亿元，同比增长37.92%[46] - 2019年公司所得税前利润69.27亿元，同比增长33.54%[46] - 2019年公司归属股东净利润57.35亿元，同比增长37.86%[46] - 截至2019年底公司资产总额3885.37亿元，较年初增长11.74%[46] - 2019年集团收入及其他收益332.52亿元，同比增加91.42亿元，增长37.92%[67] - 2019年手续费及佣金净收入75.4亿元，同比增加11.21亿元，增长17.46%[67] - 2019年利息净收入110.27亿元，同比减少4.19亿元，下降3.66%[67] - 2019年投资收益净额收入53.26亿元，同比增加16.77亿元，增长45.94%[68] - 2019年其他收入及收益93.59亿元，同比增加67.64亿元，增长260.67%[68] - 2019年集团总支出266.06亿元，同比增加74.73亿元，增长39.05%[69] - 2019年职工薪酬59.91亿元，同比增加8.14亿元，增长15.71%[69] - 2019年其他经营支出101.18亿元，同比增加62.84亿元，增长163.95%[69] - 截至2019年12月31日，集团现金及现金等价物为389.49亿元，较2018年同期下降2.11%[71] - 2019年末资产总值388,537,268千元，较2018年增长40,812,233千元，增幅11.74%[73] - 2019年末非流动资产总值41,692,428千元，较2018年减少9,343,314千元，降幅18.31%[72] - 2019年末流动资产总值346,844,840千元，较2018年增长50,155,547千元，增幅16.91%[73] - 2019年末流动负债总额230,179,646千元，较2018年增长25,982,085千元，增幅12.71%[74] - 物业及设备2019年末金额为1,279,391千元，较2018年减少94,548千元，降幅6.88%[72] - 使用权资产2019年末金额为793,825千元，2018年无此项[72] - 投资物业2019年末金额为99,724千元，较2018年增长33,041千元，增幅49.55%[72] - 按摊余成本计量的金融资产（非流动资产）2019年末金额为2,006,679千元，较2018年减少3,704,160千元，降幅64.86%[72] - 应收账款2019年末金额为1,968,153千元，较2018年增长730,563千元，增幅59.03%[73] - 贷款及借款2019年末金额为1,461,734千元，较2018年增长742,863千元，增幅103.34%[74] - 2019年末非流动负债总额73,526,215千元，较2018年末增加1,212,670千元，增幅1.68%；负债总额303,705,861千元，较2018年末增加27,176,755千元，增幅9.83%[75] - 2019年末本公司股东应占权益总额83,206,190千元，较2018年末增加13,806,865千元，增幅19.89%；权益总额84,831,407千元，较2018年末增加13,635,478千元，增幅19.15%[75] - 截至2019年12月31日，集团非流动资产总额41,692百万元，较年初减少9,343百万元；非流动负债总额73,526百万元，较年初增加1,213百万元[76] - 截至2019年12月31日，集团流动资产总额346,845百万元，较年初增加50,156百万元；流动负债总额230,179百万元，较年初增加25,964百万元[76] - 2019年末贷款及借款1,461,734千元，2018年末为1,369,671千元；已发行短期债务工具17,065,153千元，2018年末为13,568,269千元[79] - 2019年末拆入资金10,951,074千元，2018年末为11,694,003千元；长期债券（包括一年内到期的长期债券）91,735,204千元，2018年末为89,508,336千元[79] - 报告期末卖出回购金融资产款余额为839.44亿元，融资期限一年以上的为708.21亿元，占比34.52%；一年以下的为1,343.36亿元，占比65.48%[79] 公司业务板块介绍 - 公司业务包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[32] - 企业金融业务由投资银行和本金投资业务组成，个人金融覆盖个人及非专业机构投资者需求[34][35] - 公司投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务，主要业务和经营模式在报告期内无重大变化[37] 公司资产相关情况 - 公司主要资产中，代经纪客户持有之现金因经纪客户保证金增加而变化，融出资金因客户融资需求上升而变化等[38] - 公司境外资产申萬宏源（國際）集團有限公司资产规模为10,595,202,545.00港元，所在地为香港，收益为669,714,453.86港元，占公司净资产比重为11.41%，无重大减值风险[39] 公司优势与体系建设 - 公司发挥双層平台架構优势，总資產、淨資產規模位居行业前列，资本实力雄厚[40] - 公司采取「投资控股集團+證券子公司」双層架構，有助于实现全产业链业务模式[41] - 公司在资本市场业务方面能利用新疆和上海的区位优势，实现东西联动、资源协同[42] - 公司建立全面、全员、全过程、全覆盖的集团化风险管理体系，有效控制多种风险[43] - 公司坚持以人为本，完善以市场化机制为核心的人力资源发展体系[44] 公司融资情况 - 2019年公司完成11.6亿美元的H股融资[45] - 公司已形成多种方式为一体的融资体系，具备较强的短期和长期融资能力[81] 企业金融业务线数据关键指标变化 - 2019年企业金融业务总收入及其他收益27.18亿元，同比增加25.47%[49] - 2019年投资银行业务总收入12.19亿元，本金投资业务总收入14.99亿元[49] - 2019年公司完成股权融资项目13个，融资138.79亿元[50] - 2019年公司完成并购重组项目6家，行业排名第5，较上年提升13位[50] - 2019年公司完成公司债主承销项目61家，主

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入达到245.93亿元人民币，同比增长60.98%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为57.35亿元人民币，同比增长37.86%[25] - 公司合并营业收入245.93亿元，同比增长60.98%[41] - 利润总额69.27亿元，同比增长33.54%[41] - 归属于母公司股东的净利润57.35亿元，同比增长37.86%[41] - 公司营业收入245.93亿元，较上年增长60.98%[47] - 总营业利润69.51亿元，同比增长33.65%[58] - 投资收益增至57.09亿元人民币，同比增长45.35%[63] - 汇兑收益增至2.03亿元人民币，同比大幅增长4,195.06%[63] - 其他业务收入增至89.68亿元人民币，同比增长266.79%[63] - 手续费及佣金净收入64.10亿元，占比26.06%，同比增长17.12%[47] - 经纪业务手续费净收入37.97亿元，同比增长16.39%[47] - 投资银行业务手续费净收入11.62亿元，同比增长32.68%[47] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入12.90亿元，同比增长7.59%[47] - 投资收益57.09亿元，同比增长45.35%[47] - 母公司第四季度营业收入出现负值-0.91亿元人民币[31] 成本和费用（同比环比） - 公司合规风控投入总额为279.34百万元，较上年增长8.47%[85] - 公司信息技术投入总额为562.7463百万元，较上年增长13.21%[85] 各条业务线表现 - 企业金融业务营业收入22.93亿元，同比增长24.93%[41] - 投资银行业务收入11.93亿元，本金投资业务收入11.00亿元[41] - 股权融资项目13个，融资金额138.79亿元[42] - 公司债主承销金额452.05亿元，家数和金额均较上年翻番[42] - 个人金融业务营业收入72.34亿元，同比增长11.70%[43] - 证券客户托管资产3.20万亿元，同比增长33.67%[43] - 代理买卖业务净收入30.23亿元，市场占有率4.3276%[43] - 经纪业务零售客户727.1万户较上年末增长11.04%[44] - 新开户71.08万户较去年同期增长118.71%[44] - 大赢家APP月活跃用户112.11万同比增长61.13%[44] - 融资融券业务余额517.1亿元市场占有率5.05%[44] - 融资业务余额510.55亿元较上年末增长20.89%[44] - 融券业务余额6.55亿元较上年末增长31.03%[44] - 股票质押业务融资余额244.88亿元较上年末下降43.94%[44] - 销售自行开发金融产品638.99亿元代理销售第三方产品465.94亿元[45] - 机构服务及交易业务营业收入133.99亿元较上年同期增长142.65%[45] - 固定收益投资收益率超越开放式纯债型基金均值11.1个百分点[45] - 机构服务与交易业务营业收入133.99亿元，同比增长142.65%[55] - 投资管理业务营业收入16.67亿元，同比增长15.46%[46] - 资产管理业务净收入排名行业第5，主动管理业务收入占比86%[46] - 公募基金管理规模申万菱信762亿元，同比增长46%；富国基金3390.59亿元，增长逾70%[46] - 场外衍生品业务市场占有率12.3%，累计规模行业排名前五[46] - 代销金融产品总销售金额465.94亿元，同比下降17.6%（2018年565.35亿元）[138] - 代销基金产品收入6963.31万元，同比增长19.5%（2018年5826.04万元）[138] - 代销银行理财产品收入46.16万元，同比下降55.5%（2018年103.63万元）[138] - 其他金融产品代销收入1936.81万元，同比下降23.3%（2018年2526.68万元）[138] - 代销基金销售金额289.61亿元，同比下降36.1%（2018年453.07亿元）[138] - 银行理财产品代销金额4.23亿元，同比下降90.5%（2018年44.58亿元）[138] - 其他金融产品代销金额172.10亿元，同比增长154.3%（2018年67.70亿元）[138] - 申万宏源证券新增信用衍生品等10项业务资格[136] 各地区表现 - 境内子公司营业收入112.36亿元，同比增长103.69%[56] - 华东地区营业利润22.37亿元，同比增长27.44%[58] - 公司资产规模港元105.95 billion，收益港元578.20 million，境外资产占净资产比重11.41%[37] 管理层讨论和指引 - 公司存在市场风险、信用风险、流动性风险等重大经营风险[8] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度[78] - 公司对信用风险持中等容忍度[79] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[79] - 申万宏源证券流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)符合监管标准[79] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务、固定收益自营业务等领域[79] - 市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务[78] - 融资类业务主要监管指标和容忍度指标符合规定标准[79] - 公司采用VaR和压力测试等方法评估市场风险[78] - 公司H股募集资金尚余17.56亿港元用于国际业务发展[81] - 外币净风险敞口占总业务敞口比例较低[81] - 申万宏源证券两项集中度风险控制指标曾超监管标准[82] - 公司建立了风险控制指标动态监控及压力测试机制[82] - 操作风险分布于公司各项业务流程和经营管理中[80] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[80] - 公司对法律合规风险持低容忍度[80] - 创新业务需经专业委员会评审决策通过后方可开展[81] - 公司设立投资管理委员会规范创新业务审核[81] - 汇率风险相对不大因外币资产占比小[81] - 公司建立了全面的风险管理组织架构和制度体系[84] - 风险控制指标符合监管规定以净资本和流动性为核心[143] 股利分配 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币0.80元（含税），共计分配现金股利人民币2,003,195,564.80元[2] - 现金股利分配后母公司未分配利润为人民币1,217,347,642.66元[2] - 公司2019年度现金分红预案为每10股派发0.80元人民币，总金额2,003,195,564.80元[98] - 2019年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为34.93%[99] - 2018年度现金分红方案为每10股派发0.50元人民币，总金额1,126,797,228.00元[98] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为27.09%[99] - 2017年度现金分红方案为每10股派发0.50元人民币，总金额1,126,797,228.00元[98] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为24.50%[99] - 公司承诺任意三个连续年度现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[96] - 2019年母公司未分配利润为1,217,347,642.66元人民币[98] - 公司2019年合并报表归属于上市公司股东的净利润为5,735,412,391.33元人民币[99] - 公司总股本基数为25,039,944,560股（A股和H股）[98] - 公司2019年度现金分红总额为2,003,195,564.80元[102] - 每10股派发现金股利0.80元（含税）[102] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[102] - 分配预案股本基数为25,039,944,560股[102] - 母公司年末可供分配利润余额为3,220,543,207.46元[103] - 合并归属于母公司股东净利润为5,735,412,391.33元[103] - 母公司2019年实现归属于母公司净利润2,060,439,341.07元[103] - 2019年实施现金分红1,126,797,228.00元[103] - 提取法定盈余公积金206,043,934.10元[103] 资本和股本变化 - 公司总股本为25,039,944,560股（A股和H股）[2] - 公司注册资本为人民币250.399亿元[10][13] - 申万宏源证券母公司净资本为人民币561.485亿元[10] - 首次注册登记日期为1996年9月16日，注册资本人民币13.2亿元[13] - 最近一次变更注册登记日期为2020年1月20日[13] - 公司注册资本从132亿元人民币增至42.1576亿元人民币（增长219.4%）[22] - 中央汇金注资25亿元人民币认购25亿股新股，注册资本增至67.1576亿元人民币[23] - 中央汇金持股比例达55.38%，持股数量为37.18967798亿股[23] - 公司发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[23] - 公司总股本增至148.56744977亿元人民币[23] - 2016年总股本从148.56744977亿股增至200.56605718亿股（增长34.9%）[24] - 2018年非公开发行24.79338842亿股，总股本增至225.3594456亿股[24] - 2019年发行H股25.04亿股，总股本增至250.3994456亿股（增长11.1%）[24] - 公司注册资本最终变更为250.3994456亿元人民币[24] - 核心净资本为538.48亿元人民币，同比增长13.00%[33] - 公司完成11.6亿美元H股融资[40] - H股发行募集资金总额为90.89亿港元，每股发行价格3.63港元，发行25.04亿股[70] - H股募集资金净额分配：50%用于证券业务，30%用于本金投资，20%用于国际业务[70] - 截至2019年底，H股募集资金已结汇70.23亿港元（折合人民币61.63亿元），未结汇17.56亿港元[70] - 申万宏源证券注册资本从430亿元人民币增至470亿元人民币，增资40亿元[70] - 证券业务已使用募集资金40亿元人民币，具体分配：企业金融4亿、个人金融20亿、机构服务10亿、投资管理4亿、金融科技2亿[71] - 本金投资业务已使用募集资金14.4亿元人民币，未使用6.6亿元人民币，计划2020年二季度使用[71][72] - 直接股权投资及私募基金业务已使用10亿元人民币，未使用0.63亿元人民币[72] - 国际业务募集资金17.56亿港元尚未使用，正在报批中[72] - 截至2019年底，H股募集资金已使用总计54.4亿元人民币，未使用7.23亿元人民币[72] - 申万宏源证券实收资本由430亿元增至470亿元，增资40亿元[140] - 以H股募集资金对子公司增资40亿元人民币注册资本从430亿元增至470亿元[147] - 另以境外募集资金不超过16亿元人民币增加子公司注册资本[147] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到101.16亿元人民币[25] - 经营活动产生的现金流量净额由2018年的-138.82亿元转为2019年的101.16亿元，同比大幅改善[52] - 公司经营活动现金净流入101.16亿元，其中客户保证金现金净流入167.78亿元[53] - 投资活动使用的现金流量净额从2018年的-36.09亿元扩大至2019年的-76.01亿元，同比增加110.6%[52][53] - 筹资活动产生的现金流量净额从2018年的257.97亿元下降至2019年的75.64亿元，同比下降70.68%[52] - 现金及现金等价物净增加额为102.82亿元，同比增长23.72%[52] 资产和负债结构 - 资产总额增长至3885.37亿元人民币，同比增长11.74%[25] - 货币资金增加因经纪客户保证金增加[36] - 融出资金增加因客户融资需求上升[36] - 交易性金融资产增加因债券与基金投资规模增加[36] - 其他债权投资增加因债券投资规模增加[36] - 买入返售金融资产减少因股票质押式回购和债券质押式回购业务规模减少[36] - 存出保证金增加因交易保证金和履约保证金增加[36] - 货币资金增加至875.44亿元人民币，占总资产比例22.53%，较上年度末增长1.39个百分点，主要由于经纪客户保证金增加[59] - 交易性金融资产增长至1152.28亿元人民币，占比29.66%，较上年度末上升2.55个百分点，主要由于债券与基金投资规模增加[59] - 融出资金规模增至530.48亿元人民币，占比13.65%，较上年度末上升0.95个百分点，反映客户融资需求上升[59] - 买入返售金融资产减少至392.51亿元人民币，占比10.10%，较上年度末下降8.96个百分点，主要由于股票质押式回购和债券式回购业务规模减少[59] - 其他债权投资大幅增长至440.29亿元人民币，占比11.33%，较上年度末上升4.88个百分点，主要由于债券投资规模增加[59] - 代理买卖证券款增加至770.53亿元人民币，占总负债比例25.37%，较上年度末上升3.57个百分点，主要由于经纪客户保证金增加[60] - 应付债券规模增至917.35亿元人民币，占总负债比例30.21%，较上年度末下降2.14个百分点，主要由于对外发债规模增加[60] - 卖出回购金融资产款规模增至839.44亿元人民币，占总负债比例27.64%，较上年度末下降1.06个百分点，主要由于债券质押式回购业务规模增加[60] - 交易性金融资产本期购买金额15472.66亿元人民币，出售金额15262.97亿元人民币，期末余额11522.82亿元人民币[61] - 其他债权投资本期购买金额1183.42亿元人民币，出售金额972.32亿元人民币，期末余额440.29亿元人民币[61] - 存出保证金增加至88.78亿元人民币，同比增长52.27%[63] - 应收款项增至19.68亿元人民币，同比增长59.03%[63] - 买入返售金融资产减少至392.51亿元人民币，同比下降40.77%[63] - 其他债权投资增至440.29亿元人民币，同比增长96.24%[63] - 短期借款增至11.60亿元人民币，同比增长61.68%[63] - 应付债券增至917.35亿元人民币[63] - 卖出回购金融资产款余额为839.44亿元人民币[64] - 公司合并资产管理计划净资产总额205.43亿元，较上年136.42亿元增长50.6%[76] - 公司交易性金融资产在结构化主体中权益89.34亿元，较上年10.19亿元大幅增长777%[76] - 债权投资在结构化主体中权益3.4亿元，较上年4.41亿元下降22.8%[76] 投资业务表现 - 公司证券投资期末账面价值总额为17.6亿元人民币，其中前十只证券占比13.9%[66] - 其他证券投资期末账面价值达15.5亿元人民币，占投资总额的88.1%[66] - 衍生品投资持仓合约总额178.75亿元人民币，占公司净资产的214.84%[69] - 利率衍生工具持仓85.96亿元人民币，占净资产103.32%，实现收益757.12万元[69] - 权益衍生工具持仓81.92亿元人民币，占净资产98.46%，报告期亏损4135.65万元[69] - 商品衍生工具持仓10.87亿元人民币，占净资产13.06%，报告期亏损1.57亿元[69] - 国债期货业务公允价值变动亏损2256.91万元，利率互换盈利9120.46万元[68] - 股指期货公允价值变动盈利413.96万元，贵金属期货亏损383.96万元[68] - 公司证券投资报告期总损益为7624.61万元，衍生品投资总亏损1903.95万元[66][69] - 衍生品投资采用市场估值模型，公允价值变动直接计入当期损益[68] - 申万宏源证券自营投资业务VaR(1天，95%)为1.77亿元[78] 子公司表现 - 公司子公司包括申万宏源证券、申万宏源西部证券等多家金融机构[7] - 公司通过申万宏源证券、申万宏源西部、申万宏源承销保荐三家证券公司开展业务[18] - 申万宏源证券有限公司2019年总资产3,535.06亿元人民币，净利润56.63亿元人民币[73] - 上海申银万国证券研究所总资产1.61亿元，净资产7864万元，营业收入3.04亿元，但净亏损462万元[74] - 申万宏源（国际）集团总资产105.95亿港元，净资产43.8亿港元，营业收入5.78亿港元，净利润1.45亿港元[74] - 申银万国期货总资产141.91亿元，净资产25.66亿元，营业收入23.67亿元，净利润1.87亿元[74] - 申万宏

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入59.37亿元人民币，同比增长80.40%[5] - 年初至报告期末营业收入164.22亿元人民币，同比增长75.33%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润15.55亿元人民币，同比增长24.82%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润47.57亿元人民币，同比增长43.64%[5] - 营业总收入93.66亿元人民币，相比去年同期164.22亿元下降42.9%[28] - 净利润48.02亿元，较去年同期33.75亿元增长42.3%[28] - 归属于母公司股东的净利润47.57亿元，同比增长43.6%[28] - 公司2019年第三季度营业总收入为32.91亿元人民币，同比下降44.6%[29] - 归属于母公司股东的净利润为12.46亿元人民币，同比下降19.9%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业总支出52.20亿元，同比减少50.6%[28] - 业务及管理费53.51亿元，较去年同期49.62亿元增长7.8%[28] - 信用减值损失增加至3.13亿元人民币，同比增长111.55%[12] - 营业总支出为17.72亿元人民币，同比下降56.8%[29] - 支付给职工以及为职工支付的现金为35.04亿元，同比下降17.2%[31] - 支付的各项税费为28.69亿元，同比增长73.9%[31] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净收入46.33亿元，较去年同期43.74亿元增长5.9%[28] - 经纪业务手续费净收入29.73亿元，投资银行业务手续费净收入6.99亿元[28] - 资产管理业务手续费净收入8.10亿元[28] - 手续费及佣金净收入为12.94亿元人民币，同比下降1.4%[29] - 经纪业务手续费净收入为8.43亿元人民币，同比增长29.3%[29] - 投资银行业务手续费净收入为1.61亿元人民币，同比下降32.0%[29] - 资产管理业务手续费净收入为2.63亿元人民币，同比下降28.1%[29] 利息和投资收益 - 利息净收入22.43亿元[28] - 投资收益39.58亿元，同比增长7.5%[28] - 利息净收入为8.42亿元人民币，同比增长147.7%[29] - 投资收益为11.68亿元人民币，同比下降19.7%[29] - 收取利息、手续费及佣金的现金为123.81亿元，同比增长4.3%[31] - 取得投资收益收到的现金为22.89亿元，同比增长19.8%[31] 其他业务收入 - 其他业务收入激增至49.40亿元人民币，同比增长6,179.66%[12] - 其他业务成本大幅增加至48.29亿元人民币，同比增长67,569.41%[12] 资产和负债变化 - 存出保证金增加至82.45亿元人民币，同比增长41.41%[11] - 买入返售金融资产减少至392.62亿元人民币，同比下降40.75%[11] - 其他债权投资增加至387.40亿元人民币，同比增长72.67%[11] - 应付款项大幅增加至32.13亿元人民币，同比增长732.86%[11] - 公司货币资金为819.53亿元人民币，较上年末的734.96亿元增长11.5%[27] - 客户资金存款达571.83亿元，较上年末481.46亿元增长18.8%[27] - 融出资金规模522.42亿元，较上年末441.48亿元增长18.3%[27] - 交易性金融资产1093.96亿元，较上年末942.70亿元增长16.0%[27] - 买入返售金融资产392.62亿元，较上年末662.68亿元下降40.8%[27] - 应付债券967.02亿元，较上年末895.08亿元增长8.0%[27] - 代理买卖证券款724.17亿元，较上年末602.75亿元增长20.1%[27] - 归属于母公司所有者权益693.99亿元，较上年末580.42亿元增长19.6%[27] - 未分配利润238.26亿元，较上年末201.42亿元增长18.3%[27] - 资产总计3477.25亿元，负债总计2765.29亿元，资产负债率79.5%[27] 衍生品投资 - 衍生品投资中利率衍生工具持仓合约价值为人民币646.78亿元，占公司报告期末净资产的78.84%[23] - 权益衍生工具持仓合约价值为人民币170.21亿元，占公司报告期末净资产的20.75%[23] - 商品衍生工具持仓合约价值为人民币572.15亿元，占公司报告期末净资产的69.74%[23] - 国债期货合约公允价值净浮盈人民币2,545.63万元[22] - 利率互换合约公允价值净浮亏人民币6,981.05万元[22] - 股指期货合约公允价值净浮亏人民币1,060.18万元[22] - 贵金属期货合约公允价值净浮亏人民币683.24万元[22] - 商品期货合约公允价值净浮盈人民币573.70万元[22] - 衍生品投资报告期实际损益为净亏损人民币1.10亿元[24] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-40.13亿元，同比改善86.4%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-71.46亿元，同比改善17.5%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为59.06亿元，同比下降81.0%[31] - 现金及现金等价物净增加额为-50.19亿元，同比改善29.0%[31] - 期末现金及现金等价物余额为922.89亿元，同比增长12.6%[31] - 吸收投资收到的现金为78.03亿元，同比下降35.1%[31] 股东权益和每股指标 - 加权平均净资产收益率6.26%，同比增加1.32个百分点[5] - 基本每股收益0.20元/股，同比增长33.33%[5] - 公司总股本25.04亿股[7] - 基本每股收益0.20元，稀释每股收益0.15元[28] - 基本每股收益为0.06元，与去年同期持平[29] 其他重要事项 - 获得政府补助4219.90万元人民币[8] - 公司完成H股发行，对子公司申万宏源证券增资40亿元人民币[13] - 公司为子公司宏源恒利提供1亿元人民币担保[14] - 公司6位股东持有的25.06亿股A股限售股解除限售，占A股总数11.12%[17] - 公司持有的其他证券投资期末账面价值为人民币1,422.55亿元，期初为人民币1,360.14亿元，增长4.58%[21]

财报审议与编制情况 - 中期报告经公司第四届董事会第四十四次会议审议通过，应参加表决董事11人，实际参加表决董事11人[2] - 公司按照国际财务报告准则编制的2019年中期简明合并财务报告未经审计，已由毕马威会计师事务所审阅[2] 利润分配计划 - 公司计划2019年中期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划中期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[102] 股本与注册资本变更 - 2019年4月26日，公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌上市，总股本由225.36亿股增至250.40亿股，注册资本由225.36亿元变更为250.40亿元[15] - 2019年4月26日公司发行H股在香港联交所主板挂牌上市，合计发行25.04亿股，每股发行价3.63港元，实际发行募集资金88.699亿港元，上市首日收盘价每股3.20港元[85] - 截至2019年6月30日，公司已结汇70.232亿港元，折合人民币61.6315336亿元，对申万宏源证券增加注册资本40亿元，增资后其注册资本由430亿元增加到470亿元[85] - 2019年6月10日，公司同意以本次发行H股募集资金对申万宏源证券有限公司增加注册资本人民币40亿元，增资后其注册资本由人民币430亿元增加到人民币470亿元[146] 财务数据关键指标变化 - 2019年1 - 6月，公司总收入及其他收益为150.39亿元，较2018年同期的106.09亿元增长41.75%[17] - 2019年1 - 6月，公司所得税前利润为40.03亿元，较2018年同期的26.17亿元增长52.93%[17] - 2019年1 - 6月，期内归属于本公司股东的利润为32.02亿元，较2018年同期的20.66亿元增长54.99%[17] - 2019年1 - 6月，公司基本每股盈利为0.14元/股，较2018年同期的0.09元/股增长55.56%[17] - 2019年1 - 6月，公司加权平均净资产收益率为4.34%，较2018年同期的3.14%增加1.20个百分点[17] - 2019年6月30日，公司资产总值为3790.47亿元，较2018年末的3477.25亿元增长9.01%[18] - 2019年6月30日，公司负债总值为2969.78亿元，较2018年末的2765.29亿元增长7.39%[18] - 2019年6月30日，本公司股东应占权益总额为805.13亿元，较2018年末的693.99亿元增长16.01%[18] - 2019年6月30日，公司资产负债率为72.52%，较2018年末的75.23%减少2.71个百分点[18] - 核心净资本本报告期末为536.40亿元，上年度末为476.54亿元，增长12.56%[20] - 附属净资本本报告期末为70亿元，上年度末为107.20亿元，减少34.70%[20] - 净资本本报告期末为606.40亿元，上年度末为583.74亿元，增长3.88%[20] - 净资产本报告期末为680.73亿元，上年度末为623.31亿元，增长9.21%[20] - 各项风险资本准备之和本报告期末为240.97亿元，上年度末为245.48亿元，减少1.84%[20] - 表内外资产总额本报告期末为2579.07亿元，上年度末为2518.78亿元，增长2.39%[20] - 2019年上半年公司总收入和其他收益150.39亿元，同比增长41.75%；所得税前利润40.03亿元，同比增长52.93%；归属股东期内利润32.02亿元，同比增长54.99%；每股基本盈利0.14元，同比增长55.56%；加权平均净资产收益率4.34%，同比增长1.20个百分点[34] - 截至2019年6月30日，公司资产总值3790.47亿元，较年初增长9.01%；股东应占权益总额805.13亿元，较年初增长16.01%[34] - 2019年1 - 6月公司收入及其他收益15039百万元，同比增加4429百万元，增长41.75%[55] - 2019年1 - 6月手续费及佣金收入4081百万元，同比增加412百万元，增长11.22%[55] - 2019年1 - 6月投资收益净额2862百万元，同比增加768百万元，增长36.69%[55] - 2019年1 - 6月公司总支出11146百万元，同比增加3082百万元，增长38.21%[56] - 2019年1 - 6月职工薪酬2777百万元，同比增加365百万元，增长15.14%[56] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为52223百万元，较2018年同期增长179.85%[57] - 2019年1 - 6月现金及现金等价物变动为现金净流入12263百万元，较2018年同期增加20600百万元[57] - 2019年6月30日公司资产总值为379,046,821千元，较2018年12月31日增长9.01%[61] - 2019年6月30日非流动资产总值为44,460,051千元，占比11.73%，较2018年12月31日减少12.88%[59] - 2019年6月30日流动资产总值为334,586,770千元，占比88.27%，较2018年12月31日增长12.77%[61] - 2019年6月30日流动负债总额为227,448,032千元，占比76.59%，较2018年12月31日增长11.38%[62] - 2019年6月30日流动资产净值为107,138,738千元，占比36.08%，较2018年12月31日增长15.86%[62] - 2019年6月30日总资產减流动负债为151,598,789千元，占比51.05%，较2018年12月31日增长5.64%[62] - 2019年6月30日融出资金为49,680,197千元，较2018年12月31日增长12.53%[61] - 2019年6月30日代经纪客户持有之现金为74,148,314千元，较2018年12月31日增长28.91%[61] - 2019年6月30日现金及银行结馀为40,793,568千元，较2018年12月31日增长60.92%[61] - 2019年6月30日应付经纪客户账款为80,382,387千元，较2018年12月31日增长33.36%[62] - 截至2019年6月30日，集团非流动资产总值44460百万元，较年初减少6576百万元；非流动负债总额69530百万元，较年初减少2783百万元[65] - 截至2019年6月30日，集团流动资产总额334587百万元，较年初增加37897百万元；流动负债总额227448百万元，较年初增加23232百万元[65] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，贷款及借款金额从650800增至651806，占比从0.24%降至0.22%，金额增加1006，比例增加0.15%[64] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，长期债券金额从65567816增至66444654，占比从23.71%降至22.37%，金额增加876838，比例增加1.34%[64] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，资产净值从71195929增至82068410，占比均为100%，金额增加10872481，比例增加15.27%[64] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，本公司股东应占权益总额从69399325增至80513281，占比从97.48%增至98.11%，金额增加11113956，比例增加16.01%[64] - 2019年6月30日与2018年12月31日相比，长期短期负债合计从116140279千元增至120289596千元[67] - 报告期末卖出回购金融资产款余额72927百万元，融资期限一年以上的为67096百万元，占比34.73%；一年以下的为126121百万元，占比65.27%[68] - 报告期末对联营企业及合营企业投资额为2438554千元，较上年度末的2399055千元增加10.57%[74] - 2019年6月30日，公司无重大或然负债，报告期内无重大股权和非股权投资[71][74] - 金融资产投资合计最初投资成本为142.26亿元，期初余额为136.01亿元，公允价值变动损益为1030.67万元，期末余额为143.23亿元[75] - 国债期货业务持仓合约公允价值变动损益为2601万元，利率互换公允价值变动损益为6915万元，股指期货公允价值变动损益为 - 866万元，黄金延期交易公允价值变动损益为 - 680万元，商品期货公允价值变动损益为2228万元[76] - 利率衍生工具持仓合约价值708.56亿元，占公司报告期末净资产的86.34%[77] - 权益衍生工具持仓合约价值121.50亿元，占公司报告期末净资产的14.80%[77] - 商品衍生工具持仓合约价值586.66亿元，占公司报告期末净资产的71.48%[77] - 理财产品HH00001最初投资成本为6.39亿元，期末公允价值为6.67亿元[75] - 债券117125（19招商EB）最初投资成本为2.39亿元，报告期损益为3610.797万元，期末公允价值为2.75亿元[75] - 债券147696（18河北26）最初投资成本为2.02亿元，报告期损益为5607.09万元，期末公允价值为2.10亿元[75] - 债券157559（19天津09）最初投资成本为1.28亿元，本期出售金额为1001.922万元，报告期损益为1786.40万元，期末公允价值为1.29亿元[75] - 东吴货币B最初投资成本为1.07亿元，本期出售金额为512.537万元，报告期损益为3256.55万元，期末公允价值为1.11亿元[75] - 报告期末衍生品投资合计初始投资金额为8487075.19万元，期末投资金额为14167219.70万元，占公司报告期末净资产比例为172.62%，报告期实际损益金额为 - 6722.58万元[78] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司纳入合并范围的资产管理计划净资产总额分别为154.98388亿元和136.41596亿元[84] 业务板块情况 - 公司业务主要包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[21] 公司核心竞争力与优势 - 公司形成了以证券业务为核心的投资控股集团核心竞争力[27] - 公司利用新疆和上海的区位优势，实现东西联动、资源协同[30] 风险管理体系 - 公司建立了全面的集团化风险管理体系，控制各类风险[31] 市场行情数据 - 2019年上半年上证综指、深证成指涨幅分别为19.45%、26.78%[33] - 2019年上半年沪深两市股票日均成交额5873.61亿元，同比增长33.92%[41] - 2019年上半年，市場融資融券餘額從年初的7557.04億元增至6月末的9108.17億元，增幅20.53%[44] 各条业务线数据关键指标变化 - 企业金融业务总收入及其他收益13.74686亿元，营业利润率35.41%，收入同比增长36.54%[36] - 个人金融业务总收入及其他收益60.77133亿元，营业利润率25.65%，收入同比增长1.91%[36] - 机构服务及交易业务总收入及其他收益66.23045亿元，营业利润率21.52%，收入同比增长158.26%[36] - 投资管理业务总收入及其他收益9.63799亿元，营业利润率43.76%，收入同比下降10.31%[36] - 2019年上半年公司完成A股股权融资项目4个，融资48.57亿元；并购重组交易2家，金额151.83亿元；企业债主承销项目11家，金额57.39亿元；公司债主承销项目29家，金额187.42亿元[39] - 截至报告期末，公司证券客户托管资产2.96万亿元，较上年末增长23.85%；代理买卖业务净收入17.63亿元[42] - 2019年上半年申萬期貨日均權益同比增長17.29%，宏源期貨風險管理子公司營業收入同比增長294%[43] - 截止20

收入和利润表现 - 公司2019年上半年实现营业收入人民币105.23亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币32.23亿元[13] - 营业收入104.84亿元人民币，同比增长72.58%[17] - 归属于上市公司股东的净利润32.02亿元人民币，同比增长54.99%[17] - 母公司净利润22.36亿元人民币，同比增长33.91%[19] - 基本每股收益0.14元/股，同比增长55.56%[17] - 加权平均净资产收益率4.34%，同比增加1.20个百分点[17] - 公司2019年上半年营业收入104.84亿元，同比增长72.58%[35] - 公司2019年上半年归属于母公司股东的净利润32.02亿元，同比增长54.99%[35] - 公司2019年上半年合并营业收入104.84亿元，同比增长72.58%[41][43] - 公司总营业收入为104.84亿元，同比增长72.58%[50] - 公司总营业利润为40.15亿元，同比增长52.80%[53] 业务线收入表现 - 机构服务及交易业务收入为48.10亿元，同比增长355.76%[50] - 企业金融业务收入为11.54亿元，同比增长38.45%[50] - 个人金融业务收入为37.46亿元，同比增长8.06%[50] - 投资管理业务收入为7.75亿元，同比增长7.68%[50] - 经纪业务手续费净收入同比增长11.59%至21.29亿元[42][44] - 投资银行业务手续费净收入同比增长33.46%至5.38亿元[42][44] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入同比下降23.86%至5.47亿元[42][44] - 利息净收入同比增长83.06%至14.01亿元[43][44] - 利息净收入大幅增长83.06%至14.01亿元人民币[61] - 其他收入同比大幅增长3,272.80%至27.71亿元[43][44] - 汇兑收益激增2361.33%至1.73亿元人民币[61] - 其他业务收入暴涨6709.4%至25.71亿元人民币[61] 成本和费用 - 信用减值损失同比增长190.36%至2.73亿元[45][46] - 信用减值损失增加190.36%至2.73亿元人民币[61] - 其他业务成本剧增110055.92%至25.23亿元人民币[61] - 所得税费用增长53.37%至7.7亿元人民币[61] 资产和资本状况 - 报告期末总资产为人民币3,499.71亿元[13] - 归属于上市公司股东的净资产为人民币715.69亿元[13] - 总资产3790.47亿元人民币，较上年度末增长9.01%[17] - 归属于上市公司股东的净资产805.13亿元人民币，较上年度末增长16.01%[17] - 公司总资产3,790.47亿元，较年初增长9.01%[35] - 公司归属于母公司股东权益805.13亿元，较年初增长16.01%[35] - 净资本606.40亿元人民币，较上年度末增长3.88%[24] - 风险覆盖率251.66%，较上年度末增加13.86个百分点[24] - 流动性覆盖率272.69%，较上年度末减少60.88个百分点[24] - 货币资金为1047.47亿元，占总资产比例27.63%，较上年末增加6.50个百分点[54] - 买入返售金融资产为476.19亿元，占总资产比例12.56%，较上年末减少6.50个百分点[54] - 交易性金融资产为992.33亿元，占总资产比例26.18%，较上年末减少0.93个百分点[54] - 融出资金为496.80亿元，占总资产比例13.11%，较上年末增加0.41个百分点[54] - 拆入资金为117.14亿元，占总资产比例3.09%，较上年度末下降0.27个百分点[55] - 交易性金融负债为15.89亿元，占总资产比例0.42%，较上年度末下降0.39个百分点，主要因债券借贷业务规模减少[55] - 卖出回购金融资产款为729.27亿元，占总资产比例19.24%，较上年度末下降3.58个百分点，主要因两融收益权转让合约到期兑付[55] - 代理买卖证券款为803.82亿元，占总资产比例21.21%，较上年度末上升3.88个百分点，主要因经纪客户交易结算资金增加[55] - 应付债券为965.90亿元，占总资产比例25.48%，较上年度末下降0.26个百分点，主要因发行公司债规模增加[55] - 交易性金融资产期末数为992.33亿元，期初数为942.70亿元，本期购买金额8159.40亿元，本期出售金额8110.81亿元[56] - 货币资金为1047.47亿元，较上年度末734.96亿元增长42.52%，主要因公司自有资金及经纪客户交易结算资金增加[60] - 金融资产小计期末数为1329.39亿元，较期初数1262.76亿元增长5.28%[56] - 存出保证金增加61.29%至94.05亿元人民币[61] - 代理买卖证券款增长33.36%至803.82亿元人民币[61] - 长期股权投资增长10.57%至24.39亿元人民币[61] - 公司债务总额中融资期限一年以上的为670.96亿元占比34.73%，一年以下的为1261.21亿元占比65.27%[59] - 卖出回购金融资产款余额为729.27亿元[59] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币-26.18亿元[13] - 投资活动产生的现金流量净额为人民币-15.37亿元[13] - 筹资活动产生的现金流量净额为人民币68.92亿元[13] - 经营活动现金流量净额154.83亿元，客户保证金现金净流入201.12亿元[48] 各业务线表现 - 公司完成A股股权融资项目4个，融资金额48.57亿元[36] - 公司企业债主承销项目11家，主承销金额57.39亿元[36] - 公司公司债主承销项目29家，主承销金额187.42亿元[36] - 公司并购重组交易金额151.83亿元，行业排名第6位[36] - 公司证券客户托管资产2.96万亿元较上年末增长23.85%[37] - 代理买卖业务净收入17.63亿元继续位居行业前列[37] - 申万期货日均权益同比增长17.29%[37] - 宏源期货风险管理子公司营业收入同比增长294%[37] - 融资融券业务期末余额483亿元市场占有率5.30%[37] - 股票质押业务余额322.26亿元较2018年末下降114.57亿元[38] - 销售自行开发金融产品318.65亿元代理销售第三方金融产品223.55亿元[38] - 席位租赁收入2.16亿元市占率4.40%[38] - PB系统运行机构账户414家总规模约1,324亿元[38] - 资产管理业务规模6,043.06亿元期末市占率4.45%行业排名第7[39] - 富国基金管理资产规模达5,197亿元，较上年末增长19.75%[40] - 宏源汇富新设私募基金管理平台3家，发起设立基金总规模15.9亿元[40] 子公司和联营企业表现 - 公司境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模9,179,291,221.06港币，占净资产比重10.03%[31] - 申万宏源证券有限公司总资产3467.971324987亿元，净利润30.3244429385亿元[67] - 宏源期货有限公司营业收入26.4908331652亿元，净利润4.104755848亿元[67] - 申万宏源（国际）集团有限公司净利润8.417735217亿港币[68] - 富国基金管理有限公司联营企业基金募集和销售等业务相关资产为4803.07百万元，其中负债为3535.48百万元，净资产为1274.82百万元，净利润为502.91百万元[69] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金联营企业股权投资等业务相关资产为2677.50百万元，其中负债为1136.43百万元，净资产为26.48百万元，净利润为8.70百万元[69] - 公司纳入合并范围的资产管理计划净资产总额为154.98亿元，较2018年末的136.42亿元增长13.6%[70] 风险管理和合规 - 申万宏源证券自营投资业务整体VaR(1天，95%)为1.36亿元，其中权益类自营业务VaR为0.90亿元，固定收益类自营业务VaR为0.63亿元[73] - 公司对法律合规风险持低容忍度，2019年上半年通过健全制度、加强审查和培训等措施保持风险可控[73] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度，风险敞口主要集中在自营投资和自有资金参与的资产管理业务[73] - 公司对信用风险持中等容忍度，风险敞口主要分布在融资类业务领域[73] - 2019年上半年国内宏观经济下行压力持续，国际局势复杂多变，融资环境收紧，信用风险积聚[73] - 公司通过风险限额分级授权机制管理市场风险，董事会制定风险容忍度及大类资产业务规模限额[73] - 公司使用量化风险评估体系包含在险价值、贝塔、波动率等指标，并结合压力测试和敏感性分析进行计量[73] - 公司主动调整压缩股票质押业务规模收缩信用风险敞口融资类业务主要监管指标和重要内控指标符合规定标准[74] - 公司流动性监管指标流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR均符合监管标准[74] - 公司因外部事件人员差错和系统缺陷等因素引发操作风险事件个别事件引发客户投诉及索赔[75] - 公司2019年1月新设产品与创新业务委员会并制定配套工作规则用于规范创新业务审核[75] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度操作风险分布于各项业务流程和经营管理中[75] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度流动性储备较为充足[74] - 公司固定收益自营债券投资的信用评级和主体评级符合内部风险限额指标规定[74] - 湖北分公司因违反反洗钱规定被中国人民银行武汉分行处以罚款15万元人民币[153] - 湖北分公司总经理刘丹因负直接领导责任被处以罚款9000元人民币[153] - 江西分公司因反洗钱问题被中国人民银行南昌中心支行处以罚款78万元人民币[153] - 江西分公司总经理詹立能因负直接领导责任被处以罚款2.4万元人民币[153] 衍生品投资 - 衍生品投资中国债期货公允价值收益2600.98万元[64] - 利率衍生工具持仓合约价值708.556615亿元，占公司报告期末净资产86.34%[65] - 权益衍生工具持仓合约价值121.500676亿元，占公司报告期末净资产14.80%[65] - 商品衍生工具持仓合约价值586.664679亿元，占公司报告期末净资产71.48%[65] - 衍生品投资期末总金额1416.72197亿元，占公司报告期末净资产172.62%[66] - 利率衍生工具报告期实际损益4317.56万元[66] - 权益衍生工具报告期实际亏损5828.40万元[66] - 商品衍生工具报告期实际亏损5211.74万元[66] 公司治理和股东信息 - 公司已于2019年4月26日完成首次公开发行H股并在香港联交所主板上市成为A+H上市公司[78] - 公司严格遵守企业管治守则全部条文并达到大多数建议最佳常规条文要求[78] - 公司已采纳标准守则作为董事及监事进行证券交易的行为守则[78] - 公司股东持有的2,506,295,012股限售股解除限售，占股份总数11.1213%[81] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[82] - 报告期内未解聘会计师事务所[82] - 2019年第一次临时股东大会通过非公开发行公司债券议案[79] - 2018年度利润分配方案在年度股东大会审议通过[80] - 董事、监事及高级管理人员均未持有公司股份[171] - 中国建银投资有限责任公司持有公司26.34%股份，共计6,596,306,947股[163] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司20.05%股份，共计5,020,606,527股[163] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有公司10.00%股份，共计2,503,755,380股[163] - 上海久事（集团）有限公司持有公司4.84%股份，共计1,212,810,389股[163] - 四川发展（控股）有限责任公司持有公司4.49%股份，共计1,124,543,633股[163] - 中国光大集团股份公司持有公司3.99%股份，共计999,000,000股[163] - 中国证券金融股份有限公司持有公司2.54%股份，共计635,215,426股[163] - 新疆金融投资有限公司持有公司2.28%股份，共计570,854,440股[163] - 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品持有公司0.99%股份，共计248,720,000股[163] - 公众持股比例为10%符合上市豁免规定[168] - 公司未购回、出售或赎回任何上市证券[169] - 截至2019年6月30日员工总数13,455人含证券经纪人3,710人[173] 诉讼和仲裁事项 - 上海冶金公司诉讼请求被驳回，涉及债务本金约718.28万元及利息[83] - 申银万国智富投资有限公司被诉交付3万吨焦炭，一审判决需在30日内履行[83] - 湖南高新创投质押式证券回购违约，涉及融资金额2.5亿元[83] - 报告期内无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过净资产10%[83] - 公司与湖南高新创投达成和解并收回本金2.309亿元人民币及利息[85] - 公司对中南重工质押式回购纠纷案胜诉 标的本金5000万元人民币[85] - 公司对彭朋、韦越萍质押式回购纠纷案胜诉 标的本金9146万元人民币[85] - 申万创新投对中科建设信托贷款违约案 涉及本金3亿元人民币[86] - 公司诉周贤房产拆迁补偿案胜诉 获判房屋经济损失6033.16万元人民币[86] - 周贤房产需支付过渡房租金每月21.44万元人民币[86] - 周贤房产需支付过渡房物业费每月6316元人民币[86] - 周贤房产需支付房屋违约金158.32万元人民币[86] - 公司代资管计划诉山东山水水泥债券违约案 涉及本金5000万元人民币[86] - 山东山水水泥需支付利息272万元及违约金130.64万元人民币[86] - 山水水泥支付债券本金5000万元、利息272万元及逾期兑付违约金594.52万元，诉讼费用由山水水泥承担[87] 关联交易 - 公司与中建投信托发生4笔信托管理关联交易，金额分别为-33.79万元、-28.34万元、-42.92万元和-90.50万元[90] - 子公司与上海久事证券经纪服务佣金收入关联交易金额-70.47万元[91] - 子公司与中建投信托新增受托资产管理本金关联交易金额-3000万元[91] - 子公司与中建投信托资产管理业务管理费收入关联交易金额-23.43万元[92] - 子公司与中建投信托正回购本金关联交易金额-7000万元[92] - 子公司与国泰基金出租交易单元佣金收入关联交易金额-524.72万元[92] - 子公司与国泰基金新增委托资产管理本金关联交易金额-10000万元[92] - 子公司与光大银行自有资金存款利息收入关联交易金额1391.18万元[92] - 子公司与光大银行债券买入现金流出关联交易金额-2242193.26万元[92] - 与光大银行债券卖出交易现金流入142.25万元[93] - 与光大银行正回购本金交易金额678.38万元[93] - 与光大银行资管正回购本金交易金额248.26万元[93] - 与上海国际信托正回购本金交易金额190.24万元[94] - 与上海国际信托资产支持证券承销费收入66.52万元[94] - 与上汽通用汽车金融债券承销费收入34.5万元[94] - 与工银瑞信债券卖出交易现金流入182.15万元[95] - 与工银瑞信正回购本金交易金额30.89万元[95] - 与工银瑞信资管正回购本金交易金额17.79万元[95] 融资和债券活动 - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[3] - 公司2019年半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[81] - 2018年度A股利润分配方案为每10股派发现金股利人民币0.50元（含税）[108] - H股发行价格每股3.63港元，发行数量2,504,000,000股[108][109] - H股募集资金的50%将用于发展证券业务[109] - 对子公司申万宏源证券有限公司增加注册资本40亿元人民币[109] - 增资完成后子公司注册资本由430亿元人民币增加到470亿元人民币[109] - 2018年A股总股本基数为22,535,944,560股[108] - 2019年非公开发行公司债券取得深交所无异议函[111] - 计提资产减值准备[111] - 2018年度业绩快报披露[111] - 201

活动基本信息 - 活动名称为 2019 年新疆辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间为 2019 年 7 月 26 日 15:00 - 17:30 [2] - 活动方式为在深圳全景网络有限公司提供的网上平台采取网络远程方式举行 [2] - 参与途径为登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012） [2] 公司相关信息 - 公司为申万宏源集团股份有限公司 [2] - 出席人员有公司副总经理、财务总监、董事会秘书阳昌云先生和证券事务代表徐亮先生 [2]