财务报告审议与审计 - 2021年度报告经公司第五届董事会第七次会议审议通过，应参加表决董事11人，实际参加表决董事11人[2] - 公司按照国际财务报告准则编制的2021年度财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司董事会审计委员会已对2021年度业绩进行审阅[2] 股本与注册资本 - 截至2021年12月31日，公司A股和H股总股本25,039,944,560股[2] - 公司注册资本为人民币25,039,944,560元[10] - 公司首次注册登记日期为1996年9月16日，当时注册资本为人民币13.2亿元[14] - 公司最近一次变更注册登记日期为2021年1月14日，注册资本为人民币25,039,944,560元[15] - 1996年9月16日申银万国证券新设合并设立，注册资本为13.2亿元[21] - 2002年5月申银万国证券完成增资扩股工商变更登记，注册资本变更为42.1576亿元[21] - 2005年9月30日申银万国证券增资扩股完成，中央汇金注资25亿元，注册资本变更为67.1576亿元[21] - 2015年3月公司完成工商变更登记，注册资本为148.56744977亿元[24] - 2016年7月6日公司实施利润分配方案后，总股本由148.56744977亿股增加至200.56605718亿股，注册资本变更为200.56605718亿元[24] - 2018年1月公司向四名投资者非公开发行24.79338842亿股普通股，总股本增至225.3594456亿股，注册资本变更为225.3594456亿元[24] - 2019年4月26日公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股）在港交所上市，总股本增至250.3994456亿股，注册资本变更为250.3994456亿元[25] 利润分配 - 2021年度利润分配预案以总股本为基数，每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计分配现金股利人民币2,503,994,456.00元[2] - 本次现金股利分配后母公司未分配利润人民币438,572,989.61元结转下一年度[2] - 现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付，港币实际发放金额按2021年度股东大会召开日前五个工作日人民币兑换港币平均基准汇率计算[2] - 若利润分配方案披露日至实施权益分派股权登记日期间公司总股本变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例[2] 公司基本信息 - 公司注册地址于2015年1月上市后无变更，办公地址在新疆乌鲁木齐和北京，香港主要营业地点在湾仔皇后大道东[10] - 公司统一社会信用代码为91650000132278661Y[15] - 公司上市以来主营业务未发生变化，经营范围包括投资管理等，通过旗下三家证券公司从事证券类服务业务[15] - 公司所属证券类子公司经营业务范围包括证券业务等许可项目和为期货公司提供中间介绍业务等一般项目[16] - 公司拥有企业年金基金投资管理人资格、沪深交易所债券质押式报价回购业务资格等多项业务资格[17] - 公司具备上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商（一级）资格、上证50ETF期权合约品种一般做市商资格等[18] - 公司拥有全国中小企业股份转让系统主办券商业务（推荐、经纪、做市业务）资格[18] - 公司具备浙江股权交易中心推荐挂牌、定向增资业务资格以及大连股权交易中心相关业务资格[19] - 公司拥有转融通业务资格、机构间私募产品报价与服务系统做市商资格等[19] - 公司具备试点开展基金投资顾问业务资格、跨境业务有关事项资格等[19] - 公司拥有场外期权一级交易商资格、上海期货交易所天然橡胶、石油沥青期货做市商资格等[19] - 公司具备上海证券交易所科创板ETF做市商业务资格、郑州商品交易所商品期货做市商业务资格等[19] - 公司拥有中国证券登记结算公司期权结算业务资格、深圳证券交易所股权激励行权融资业务试点资格等[19] - 公司具备上海国际能源交易中心原油期权做市业务资格、大连商品交易所豆粕期货做市业务资格等[20] 公司发展历程 - 1996年9月16日申银万国证券新设合并设立，注册资本为13.2亿元[21] - 2002年5月申银万国证券完成增资扩股工商变更登记，注册资本变更为42.1576亿元[21] - 2005年9月30日申银万国证券增资扩股完成，中央汇金注资25亿元，注册资本变更为67.1576亿元[21] - 2012年股权变更完成后，中央汇金所持申银万国证券股份数增加至37.18967798亿股，持股比例为55.38%[22] - 2014年中国证监会核准申银万国证券发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[22] - 2015年3月公司完成工商变更登记，注册资本为148.56744977亿元[24] - 2016年7月6日公司实施利润分配方案后，总股本由148.56744977亿股增加至200.56605718亿股，注册资本变更为200.56605718亿元[24] - 2018年1月公司向四名投资者非公开发行24.79338842亿股普通股，总股本增至225.3594456亿股，注册资本变更为225.3594456亿元[24] - 2019年4月26日公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股）在港交所上市，总股本增至250.3994456亿股，注册资本变更为250.3994456亿元[25] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收入及其他收益46,171,470千元，较2020年增长17.92%[29] - 2021年公司所得税前利润11,079,122千元，较2020年增长18.51%[29] - 2021年归属于本公司股东的年内利润9,398,369千元，较2020年增长21.02%[29] - 2021年末公司资产总值601,011,467千元，较2020年末增长22.37%[30] - 2021年末公司负债总值493,956,873千元，较2020年末增长23.17%[30] - 2021年末公司核心净资本62,373,396千元，较2020年末增长8.19%[32] - 2021年末公司附属净资本20,760,000千元，较2020年末增长147.14%[32] - 2021年末公司净资本83,133,396千元，较2020年末增长25.86%[32] - 2021年末公司净资产98,220,020千元，较2020年末增长28.58%[32] - 2021年公司每股基本盈利0.38元/股，较2020年增加22.58%[29] - 2021年公司总收入及其他收益461.71亿元，同比增长17.92%[66] - 2021年公司所得税前利润110.79亿元，同比增长18.51%[66] - 2021年公司归属股东年内利润93.98亿元，同比增长21.02%[66] - 2021年公司每股基本盈利0.38元，同比增长22.58%[66] - 2021年公司加权平均净资产收益率10.26%，同比增加1.21个百分点[66] - 2021年手续费及佣金收入12392百万元，同比增加2336百万元，增长23.23%[127] - 2021年利息收入11141百万元，同比减少765百万元，下降6.42%[128] - 2021年投资收益净额收入10355百万元，同比增加3788百万元，增长57.68%[128] - 2021年其他收入及收益12284百万元，同比增加1656百万元，增长15.58%[128] - 2021年公司总支出35873百万元，同比增加5774百万元，增长19.18%，主要因其他营业支出、利息支出、职工薪酬增加[129] - 2021年其他营业支出13549百万元，同比增加1863百万元，增长15.94%，主因大宗商品销售成本增加[129] - 2021年利息支出10136百万元，同比增加1836百万元，增长22.13%，主因长期债券和卖出回购金融资产款利息支出增加[129] - 2021年职工薪酬8242百万元，同比增加1345百万元，增长19.49%，因收入增长绩效薪酬成本增加[130] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为62781百万元，较2020年增长67.14%，2021年现金净流入25241百万元[131] - 2021年经营活动现金净流出38462百万元，较2020年增加3721百万元，因多项现金收支变动[131] - 2021年投资活动现金净流入32041百万元，较2020年增加43887百万元，因处置金融资产收到现金增加[131] - 2021年融资活动现金净流入31663百万元，较2020年减少13638百万元，因发行债务工具现金收支变动[131] - 2021年非流动资产总值79287719千元，较2020年增长44.99%，多项非流动资产有增减变动[132] - 2021年流动资产总值521723748千元，较2020年增长19.54%，资产总值601011467千元，较2020年增长22.37%[133] - 2021年末流动负债总值371,162,879千元，较2020年末增加72,077,592千元，增幅24.10%[134] - 2021年末非流动负债总值122,793,994千元，较2020年末增加20,845,594千元，增幅20.45%[135] - 2021年末负债总值493,956,873千元，较2020年末增加92,923,186千元，增幅23.17%[135] - 2021年末权益总值107,054,594千元，较2020年末增加16,964,004千元，增幅18.83%[135] - 2021年末非流动资产总值79,288百万元，较年初增加24,601百万元[136] - 2021年末流动资产总值521,724百万元，较年初增加85,286百万元[136] 行业环境与政策 - 2021年国内生产总值增长8.1%，两年平均增长5.1%[38] - 2021年证券行业140家证券公司实现营业收入5024.10亿元，同比增长12.03%；净利润1911.19亿元，同比增长21.32%[39] - 2021年证券行业总资产为10.59万亿元，较上年末增长19.07%；净资产规模达2.57万亿元，较上年末增长11.34%[39] - 2021年A股实现IPO企业524家，募集资金5426.75亿元，实现增发企业520家，募集资金9082.58亿元，年末A股总市值突破90万亿元[41] - 财富管理市场总规模现已超200万亿元，成为全球第二大财富管理市场[42] - 《刑法》修正案（十一）2021年3月起正式施行[43] - 2021年深交所合并主板与中小板[45] - 2021年沪深交易所发布实施转板办法，新三板精选层转板上市进入实操阶段[45] - 2021年下半年中国证监会、上交所、深交所相继发布创业板、科创板IPO发行承销特别规定修订[45] - 北交所于2021年11月份正式开市[45] 公司业务板块构成 - 公司业务包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[47] - 企业金融业务由投资银行业务和本金投资业务组成[49] - 个人金融业务通过线上线下结合提供多种服务[50] - 机构服务为专业机构客户提供主经纪商服务与研究咨询等服务[51] - 投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务[52] 公司所获荣誉 - 公司获国家发改委企业债券主承销商信用评价A类主承销商[53] - 公司获上海市人民政府2020年度上海金融创新奖及成果奖三等奖[53] - 公司获中国证券业协会公司债券业务执业能力A类券商[53] - 公司获上海证券交易所2021年度优秀公募REITs做市商[53] - 公司获中央国债登记结算有限责任公司2020年度中债结算100强（证券机构）[54] - 公司获得大连商品交易所2020年度优秀技术支持奖[55] - 公司获得中国金融期货交易所多个2020年度相关奖项，如优秀会员奖、风险管理服务奖（股指期权类）等[55] - 公司获得WIND最佳A股股权承销商、最佳再融资承销商等多个承销商相关奖项[55] - 公司在新財富（第十九屆新財富最佳分析師評選）中，「最具影響力研究機構」獲第四名，「本土最佳研究團隊」獲第五名，「能源與材料產業研究團隊」獲第二名[56] - 公司在新財富（第十九屆新財富最佳分析師評選）中，電力、煤氣及水等公用事業連續7屆蟬聯第一名，輕工造紙累計11屆榮獲第一名、連續3屆蟬聯第一名[56] - 公司在新財富（第十九屆新財富最佳分析師評選單項獎）中，化工、能源開採、計算機、國防軍工榮獲第二名，交通運輸、傳播與文化榮獲第三名，策略研究

财务业绩：收入与利润 - 2021年营业收入343.07亿元人民币同比增长16.66%[39] - 2021年归属于上市公司股东的净利润93.98亿元人民币同比增长21.02%[39] - 2021年基本每股收益0.38元/股同比增长22.58%[39] - 2021年母公司营业收入32.35亿元人民币同比增长85.79%[41] - 2021年母公司净利润29.68亿元人民币同比增长71.43%[41] - 第四季度营业收入94.16亿元人民币[43] - 公司2021年合并营业收入343.07亿元，同比增长16.66%[68] - 归属于母公司股东的净利润93.98亿元，同比增长21.02%[68] - 基本每股收益0.38元/股，同比增长22.58%[68] - 加权平均净资产收益率10.26%，同比增加1.21个百分点[68] - 公司2021年实现营业收入人民币343.07亿元[141] 财务业绩：成本与费用 - 营业支出合计为人民币231.77亿元，同比增长15.76%[146][148] - 信用减值损失5.22亿元人民币，同比下降34.61%[177] 现金流量 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-408.18亿元人民币[39] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币-408.18亿元，同比净流出增加230.71亿元[151][153] 业务分部表现：企业金融 - 企业金融业务营业收入35.99亿元，同比增长58.87%[69] - 投资银行业务营业收入21.98亿元，同比增长47.16%[69] - 本金投资业务营业收入14.01亿元，同比增长81.53%[69] - 企业金融业务营业收入359.90亿元，同比增长58.87%[157] - 本金投资业务营业利润率55.97%，同比提升13.40个百分点[157] 业务分部表现：个人金融 - 个人金融业务营业收入人民币96.60亿元，同比增长7.25%[84][85] - 证券客户托管资产人民币4.38万亿元，同比增长4.91%[87] - 代理买卖业务净收入人民币43.45亿元，APP月活峰值189.83万[87] - 融资融券业务余额人民币725.92亿元（融资）和人民币57.93亿元（融券），平均维持担保比例285.29%（同比提升17.09个百分点）[96] - 股票质押业务融资余额人民币58.76亿元，较上年末下降48.9%[99] - 金融产品销售总额人民币3541.47亿元（同比增长37.04%），其中自行开发产品人民币2529.84亿元，代销第三方产品人民币1011.63亿元[102] 业务分部表现：机构服务及交易 - 机构服务及交易业务营业收入人民币195.7亿元，同比增长20.78%[104] - 主经纪商席位租赁收入人民币10.07亿元（同比增长46.31%），PB系统客户规模约人民币2692.19亿元[107] - 极速交易平台"SWHYMatrix"接入产品规模突破人民币280亿元[107] - 基金托管及运营服务新增规模899.1亿份（同比增长73.21%），新增公募/私募托管数量行业排名第9和第10[108] - 公司FICC业务债券投资收益率大幅超越市场指数且在同行业中处于领先水平[114] - 公司权益及衍生品自营投资业务已基本完成以中性资产为核心的绝对收益组合构建[119] - 公司场外衍生品业务新增和存续规模均稳居行业前列且增速迅猛[123] - 深交所报价回购业务规模再创新高[114] - 公司参与沪深交易所首批全部9只及第二批4只公募REITs项目并为其中10只产品提供流动性服务[114] 业务分部表现：投资管理 - 公司投资管理业务板块2021年实现营业收入人民币14.79亿元[127] - 投资管理业务营业收入14.79亿元，同比下降23.51%[157] - 公司新设立集合产品59只规模合计人民币110亿元[129] - 公募基金投顾累计签约客户9.5万人管理规模超人民币30亿元[133] - 公募基金投顾存量客户人均委托资产达人民币7.4万元累计复投率53%以上[133] - 申万菱信公募管理规模同比增长26%[133] - 富国基金资产管理总规模超人民币1.3万亿元公募基金管理规模人民币8,897亿元[134] - 宏源汇富实现实缴管理规模人民币52亿元[138] - 宏源汇富完成投资项目7单投资金额近人民币6亿元[138] - 宏源汇富通过私募基金支持中小微企业余额近人民币20亿元[138] - 申万直投全年新增管理基金规模人民币55亿元[139] 子公司与联营公司业绩 - 申万宏源证券总资产5617.34亿元人民币净利润94.58亿元人民币[192] - 宏源期货营业收入153.91亿元人民币净利润1.83亿元人民币[192] - 申万宏源西部证券净利润6.33亿元人民币[192] - 宏源汇富创业投资净亏损3805.31万元人民币[192] - 申万宏源证券承销保荐公司总资产21.07亿元，净资产16.27亿元，营业收入10.70亿元，营业利润2.95亿元，净利润2.07亿元[194] - 上海申银万国证券研究公司总资产2.82亿元，净资产0.79亿元，营业收入4.11亿元，营业利润0.22亿元，净利润0.02亿元[194] - 申银万国期货公司总资产331.59亿元，净资产38.73亿元，营业收入39.03亿元，营业利润4.72亿元，净利润3.82亿元[194] - 申万菱信基金管理公司总资产14.55亿元，净资产11.09亿元，营业收入6.62亿元，营业利润1.70亿元，净利润1.25亿元[194] 收入构成 - 手续费及佣金净收入为人民币992.20亿元，占营业收入28.92%，同比增长17.81%[142][144] - 经纪业务手续费净收入为人民币653.88亿元，同比增长15.32%[142][144] - 投资银行业务手续费净收入为人民币179.22亿元，同比增长25.83%[142][144] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入为人民币138.02亿元，同比增长9.14%[142][144] - 利息净收入为人民币10.05亿元，同比下降72.14%[142][145] - 投资收益为人民币119.22亿元，同比增长102.53%[142][144] - 公允价值变动损益为人民币-7.86亿元，同比下降180.90%[142][144] - 其他收入为人民币122.45亿元，同比增长16.37%[142][145] - 2021年政府补助3.55亿元人民币[45] 资产与负债关键项目 - 2021年资产总额6,010.11亿元人民币同比增长22.37%[39] - 交易性金融资产2725.76亿元，占总资产比例45.35%，同比上升11.84个百分点[164] - 卖出回购金融资产款1379.78亿元，占总负债比例27.93%，同比上升2.17个百分点[166] - 货币资金1085.80亿元，占总资产比例18.07%，同比下降2.05个百分点[164] - 融出资金762.97亿元，同比增长2.81%[164] - 衍生金融资产28.00亿元，同比增长69.65%[164] - 应付债券增加至1604.87亿元人民币，占总负债32.49%，同比增长35.8%[168] - 交易性金融资产期末余额2725.76亿元人民币，同比增长65.63%[175] - 衍生金融资产规模28.00亿元人民币，同比增长69.66%[175] - 其他债权投资减少至371.25亿元人民币，同比下降35.19%[175] - 其他权益工具投资减少至26.24亿元人民币，同比下降71.08%[175] - 结算备付金增至243.43亿元人民币，同比增长33.47%[175] - 存出保证金增至291.14亿元人民币，同比增长58.68%[175] - 交易性金融负债增至61.67亿元人民币，同比增长78.65%[175] - 衍生金融负债公允价值变动损失24.99亿元人民币[173] - 衍生金融负债大幅增加至73.1亿元人民币，同比增长229.08%[177] - 卖出回购金融资产款增长至1379.78亿元人民币，同比上升33.55%[177] - 应付债券规模增至1604.87亿元人民币，同比增长35.81%[177] - 公司融资期限一年以上负债占比59.46%，金额达1175.4亿元人民币[179] - 卖出回购金融资产款余额1379.78亿元人民币，期限均在一年以下[179] 资本与风险指标 - 核心净资本达到623.73亿元，同比增长8.19%[47] - 附属净资本大幅增长至207.6亿元，同比增幅达147.14%[47] - 净资本总额831.33亿元，同比增长25.86%[47] - 表内外资产总额4814.26亿元，同比增长33.98%[47] - 风险覆盖率207.06%，较上年提升43.36个百分点[47] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本比例降至271.01%，同比下降41.32个百分点[47] - 申万宏源证券母公司净资本为人民币83,133,396,232.22元[21] - 申万宏源证券自营投资业务VaR(1天，95%）为1.39亿元[199] - 公司流动性覆盖率及净稳定资金率均符合监管标准[180] 股利分配 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.00元（含税）[4] - 现金股利分配总额为人民币2,503,994,456.00元[4] - 母公司未分配利润结转下一年度为人民币438,572,989.61元[4] - 公司总股本为25,039,944,560股[4] - 现金股利以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付[5] - 港币实际发放金额按股东大会前五个工作日人民币兑换港币平均基准汇率计算[6] 公司基本信息与历史 - 公司注册资本为人民币25,039,944,560元[21] - 公司首次注册登记日期为1996年9月16日，注册资本人民币13.2亿元[24] - 最近一次变更注册登记日期为2021年1月14日，注册资本人民币25,039,944,560元[24] - 公司企业类型为其他股份有限公司（上市）[25] - 公司经营范围包括投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁[25] - 公司注册资本在2001年增资扩股后变更为人民币4,215,760,000元[29] - 中央汇金2005年注资人民币25亿元认购25亿股新股后公司注册资本变更为人民币6,715,760,000元[30] - 中央汇金2012年持股比例达55.38%[30] - 2014年吸收合并宏源证券发行8,140,984,977股股份[32] - 2015年公司注册资本为人民币14,856,744,977元[34] - 2016年总股本由14,856,744,977股增加至20,056,605,718股[35] - 2018年非公开发行2,479,338,842股普通股后总股本增至22,535,944,560股[35] - 2018年注册资本变更为人民币22,535,944,560元[35] - 公司总股本增至25,039,944,560股[36] - 公司注册资本：证券承销保荐公司10亿元，研究公司0.2亿元，期货公司14.42亿元，基金公司1.5亿元[194] 业务资格与牌照 - 公司通过旗下三家证券公司从事证券类服务业务[25] - 公司所属证券类子公司拥有企业年金基金投资管理人资格[26] - 公司所属证券类子公司拥有证券业务外汇经营资格[27] - 公司所属证券类子公司拥有全国银行间同业拆借市场同业拆借业务资格[27] - 公司新增银行间债券市场现券做市商资格等三项业务资格[115] - 公司新增深交所沪深300ETF期权主做市业务资格等多项衍生品做市资格[124] 行业与市场数据 - 证券行业净利润1911.19亿元，同比增长21.32%[50] - A股IPO募集资金5426.75亿元，增发募集资金9082.58亿元[52] - 财富管理市场规模超200万亿元，居全球第二[52] - 证券行业总资产突破10.59万亿元，同比增长19.07%[50] - 期货市场资金总量突破人民币1.2万亿元，全年累计成交量和成交额分别达75.14亿手和人民币581.2万亿元，同比增长22.13%和32.84%[89] - 沪深300指数2021年全年累计下跌5.2%[118] 主要投资活动 - 报告期投资额为45.12亿元，较上年同期的47.07亿元下降4.13%[183] - 证券投资中宝盈金元宝10号集合资产管理计划期末账面价值为87.89亿元，报告期损益为2.35亿元[183] - 融通基金申万宏源证券1号集合资产管理计划期末账面价值为75.55亿元，报告期损益为4.17亿元[183] - 东兴量彩FOF1号单一资产管理计划期末账面价值为67.40亿元，报告期损益为3.76亿元[183] - 海康威视股票投资期末账面价值为46.05亿元，报告期公允价值变动损失5.98亿元[183] - 20附息国债18债券投资期末账面价值为44.76亿元，报告期损益为7.28亿元[183] - 国金证券睿选1号FOF单一资产管理计划期末账面价值为43.21亿元，报告期公允价值变动收益1.95亿元[183] - 财达燕山智选FOF1号单一资产管理计划期末账面价值为38.09亿元，报告期公允价值变动收益3.39亿元[183] - 顺丰控股股票投资期末账面价值为18.87亿元，报告期公允价值变动收益2.26亿元[183] 募集资金使用 - H股发行募集资金总额90.89亿港元，其中50%用于发展证券业务，30%用于本金投资，20%用于国际业务发展[184] - 公司H股募集资金总额78亿元人民币已全部使用完毕[187] - 证券业务发展使用募集资金40亿元人民币占比51.3%[187] - 个人金融业务投入20亿元人民币占募集资金总额25.6%[187] - 机构服务及交易业务使用10亿元人民币占比12.8%[187] - 本金投资业务投入23亿元人民币占比29.5%[187] - 国际业务发展使用15亿元人民币占比19.2%[187] 投行业务表现 - 2021年股债主承销规模超2600亿元，同比增长近20%[73] - 服务科技企业完成股债融资34单，融资额540亿元[73] - 发行绿色债和碳中和债累计规模63.8亿元[73] - 境内股权承销总规模人民币345.65亿元，承销家数29家，行业排名第9[76] - 再融资承销规模人民币235.59亿元，行业排名第7[76] - 科创板IPO承销规模人民币55.64亿元，承销家数4家[76] - 新三板持续督导企业596家（市场第2），创新层121家（市场第1）[76] - 境内债权发行规模人民币2,257.64亿元，同比增长51.40%[77] - 境外债权承销项目62单，较2020年增加39单[78] - 并购重组交易规模人民币2,489.70亿元，行业排名第2[79] 期货业务表现 - 申万期货日均客户权益规模人民币228.67亿元（同比增长53.86%），年末客户权益规模人民币267.28亿元（同比增长44.48%）[91] - 宏源期货日均客户权益人民币116亿元（同比增长59.1%），法人客户权益占比超60%，场外期权新增名义本金超人民币70亿元[92] 所获荣誉与奖项 - 公司获国家发改委企业债券主承销商信用评价A类主承销商[59] - 公司获中国证券业协会公司债券业务执业能力A类券商[61] - 公司获上海证券交易所公司债券优秀承销商及公司债券创新产品优秀承销商[61] - 公司获深圳证券交易所优秀公司债券承销商及优秀公司利率承销机构[61] - 公司荣获郑州商品交易所期权优秀投教作品奖[63] - 公司获大连商品交易所2020年度优秀会员金奖[63] - 公司获中国金融期货交易所2020年度优秀会员白金奖[63] - 公司获新财富2021年本土最佳投行奖[63] - 公司新财富能源与材料产业研究团队排名第二名[63] - 公司电力、煤气及水等公用事业研究连续7届蝉联新财富第一名[63] - 公司轻工造纸研究累计11届荣获新财富第一名[63] - 公司获21世纪经济报道2021年策略研究第一名[65] - 公司获期货日报证券时报中国最佳期货公司奖[65] - 公司获证券时报2021年最佳固收资管团队金鼎奖[65] - 申万研究所连续19次上榜新财富最具影响力研究机构和本土金牌研究团队榜单[111] 其他重要事项 - 公司财务报告经普华永道中天会计师事务所审计并出具标准无保留意见[4] - 报告期内公司不存在优先股[6] - 公司资产质量健康、财务状况良好，在营业收入、净利润、净资产收益率、行业排名等方面均取得较好成绩，综合实力稳居行业第一梯队[54] - 公司业务主要包括企业金融、

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为88.12亿元人民币，同比增长8.88%[3] - 年初至报告期末营业收入为248.91亿元人民币，同比增长15.88%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为28.89亿元人民币，同比增长15.81%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为74.09亿元人民币，同比增长13.48%[4] - 公司2021年前三季度营业收入248.91亿元人民币，同比增长15.9%[20] - 归属于母公司股东净利润74.09亿元人民币，同比增长13.5%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业支出160.85亿元人民币，同比增长19.6%[20] 各业务线表现 - 投资银行业务手续费净收入增长30.51%至11.67亿元，证券承销及保荐业务收入增加[10] - 利息净收入下降61.26%至10.76亿元，因股票质押利息收入减少及债务利息支出增加[10] - 投资收益大幅增长92.30%至83.98亿元，金融工具持有及买卖收益增加[10] - 其他收益下降71.02%至6426.77万元，因政府补助减少[10] - 公允价值变动损益下降158.42%至-5.90亿元，金融工具公允价值变动影响[10] - 手续费及佣金净收入69.87亿元人民币，其中经纪业务收入48.11亿元，投行业务收入11.67亿元[20] - 利息净收入83.30亿元人民币，同比下降5.7%[20] - 投资收益54.01亿元人民币，同比增长58.9%[20] - 公允价值变动损失5.90亿元人民币，去年同期为收益10.10亿元[20] 资产和负债变化 - 交易性金融资产规模达2466.38亿元人民币，较年初增长49.87%[9] - 衍生金融资产规模达350.92亿元人民币，较年初增长112.61%[9] - 结算备付金规模达250.72亿元人民币，较年初增长37.46%[9] - 应收款项规模达67.00亿元人民币，较年初增长116.94%[9] - 交易性金融负债增加78.08%至61.47亿元，主要因债券借贷业务增加[10] - 衍生金融负债增长133.61%至51.89亿元，因衍生工具投资规模扩大[10] - 应付款项上升83.99%至115.39亿元，由应付履约保证金增加所致[10] - 应付债券增长33.60%至1578.75亿元，因公司债发行规模扩大[10] - 货币资金为1124.43亿元人民币，较年初的987.94亿元增长13.8%[19] - 融出资金为754.51亿元人民币，较年初的742.12亿元增长1.7%[19] - 交易性金融资产为2466.38亿元人民币，较年初的1645.68亿元增长49.9%[19] - 衍生金融资产为35.09亿元人民币，较年初的16.51亿元增长112.6%[19] - 卖出回购金融资产款为1274.10亿元人民币，较年初的1033.15亿元增长23.3%[19] - 应付债券为1578.75亿元人民币，较年初的1181.68亿元增长33.6%[19] 现金流表现 - 经营活动现金流量净流出372.11亿元人民币[21] - 投资活动现金流量净流入366.86亿元人民币[21] - 筹资活动现金流量净流入207.99亿元人民币[21] 所有者权益和总资产 - 公司总资产达到5703.72亿元人民币，较上年度末增长16.14%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为985.61亿元人民币，较上年度末增长11.41%[4] - 资产总计为5703.72亿元人民币，较年初的4911.24亿元增长16.1%[19] - 归属于母公司所有者权益为985.61亿元人民币，较年初的884.65亿元增长11.4%[19] 公司治理与重大事项 - 中国建银投资有限责任公司持股26.34%为第一大股东，持有65.96亿股[11][12] - 境外子公司发行5亿美元债券，票面利率1.800%[18] - 为宏源恒利提供合计2亿元人民币连带责任担保[18] - 公司2021年第三季度报告未适用新租赁准则调整年初财务报表项目[22] - 公司2021年第三季度报告未适用新租赁准则追溯调整前期比较数据[22] - 申万宏源集团董事会于2021年10月29日批准第三季度报告[22]

财务报告审议与编制情况 - 公司2021年中期报告经第五届董事会第二次会议审议通过，应参加表决董事11人，实际参加表决董事11人[2] - 公司按照国际财务报告准则编制的2021年中期简明合并财务报告未经审计，已由核数师罗兵咸永道会计师事务所审阅[2] 利润分配情况 - 公司计划2021年中期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司2021年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[120] 报告期说明 - 报告期指2021年1月1日至2021年6月30日止六个月期间[7] 每股面值情况 - A股每股面值为人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[5][6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年1至6月公司总收入及其他收益212.80128亿元，较2020年同期的177.90098亿元增长19.62%[15] - 2021年1至6月公司所得税前利润53.47139亿元，较2020年同期的49.5593亿元增长7.89%[15] - 2021年1至6月归属于本公司股东的期内利润45.2091亿元，较2020年同期的40.34768亿元增长12.05%[15] - 2021年6月30日公司资产总值5205.97662亿元，较2020年末的4911.24277亿元增长6.00%[16] - 2021年6月30日公司负债总值4266.34352亿元，较2020年末的4010.33687亿元增长6.38%[16] - 2021年6月30日公司本公司股东应占权益总额922.6928亿元，较2020年末的884.64617亿元增长4.30%[16] - 本报告期末公司核心净资本615.23843亿元，较上年度末的576.54127亿元增长6.71%[18] - 本报告期末公司附属净资本107.6亿元，较上年度末的84亿元增长28.10%[18] - 本报告期末公司净资本722.83843亿元，较上年度末的660.54127亿元增长9.43%[18] - 本报告期末公司净资产853.44655亿元，较上年度末的763.85769亿元增长11.73%[18] - 2021年上半年公司实现总收入及其他收益212.8亿元，较上年同期增长19.62%[33] - 2021年上半年公司所得税前利润53.47亿元，较上年同期增长7.89%[33] - 2021年上半年公司归属于母公司股东的净利润45.21亿元，较上年同期增长12.05%[33] - 2021年上半年公司每股基本盈利0.18元，较上年同期增长12.50%[33] - 2021年上半年公司加权平均净资产收益率5.01%，较上年同期增长0.26个百分点[33] - 截至2021年6月30日，公司总资产5205.98亿元，较年初增长6.00%[33] - 截至2021年6月30日，公司归属于母公司股东权益922.69亿元，较年初增长4.30%[33] - 2021年1至6月公司实现收入及其他收益212.8亿元，同比增长19.62%[60] - 手续费及佣金收入51.35亿元，同比增长20.14%；利息收入55.8亿元，与上年同期基本持平；投资收益净额46.35亿元，同比增长40.91%；其他收入及收益59.31亿元，同比增长30.06%[60] - 2021年1至6月公司总支出163.32亿元，同比增加33.05亿元，增长25.37%[61] - 2021年1至6月其他经营支出66.27亿元，较上年同期增加18.38亿元，增长38.39%[61] - 2021年1至6月利息支出46.33亿元，较上年同期增加8.33亿元，增长21.92%[61] - 2021年1至6月职工薪酬34.99亿元，较上年同比增加4.68亿元，增长15.43%[61] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为480.46亿元，较2020年6月30日增长51.59%[62] - 2021年1至6月现金及现金等价物变动为现金净流入105.13亿元，较2020年同期增加177.96亿元[62] - 2021年1至6月来自经营活动的现金净流出额为269.35亿元，较2020年同期增加流出193.24亿元[62] - 2021年1至6月来自投资活动的现金净流入额为349.69亿元，较2020年同期增加流入506.95亿元[62] - 2021年1至6月来自筹资活动的现金净流入额为24.79亿元，较2020年同期减少流入135.74亿元[62] - 2021年6月30日公司资产总值5205.98亿元，较2020年12月31日增加294.73亿元，增长6.00%[64] - 截至2021年6月30日，集团非流动资产总值54172百万元，较年初减少515百万元[67] - 截至2021年6月30日，集团非流动负债总额86531百万元，较年初减少15417百万元[67] - 截至2021年6月30日，集团流动资产总额466426百万元，较年初增加29988百万元[67] - 截至2021年6月30日，集团流动负债总额340103百万元，较年初增加41018百万元[67] - 贷款及借款2021年6月金额7751382千元，占比1.82%，较2020年12月增加3404447千元，比例78.32%[65] - 已发行短期债务工具2021年6月金额29192110千元，占比6.84%，较2020年12月减少11312959千元，比例 -27.93%[65] - 一年內到期的长期债券2021年6月金额49542836千元，占比11.60%，较2020年12月增加28908227千元，比例140.10%[65] - 长期债券2021年6月金额79927388千元，占比18.73%，较2020年12月减少17605948千元，比例 -18.05%[66] - 融资期限一年以上的债务为79927百万元，占债务总额比例46.93%；一年以下的为90376百万元，占比53.07%[70] 公司业务板块情况 - 公司业务主要包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[20] 公司综合竞争力与风险管理 - 公司综合竞争力位于证券行业前列，坚持以客户为中心发展证券业务并拓展投资业务[27] - 公司建立了全面的集团化风险管理体系，各项风控指标达监管要求[30] - 公司建立全面风险管理体系及流动性风险管理机制，监管指标符合标准[71] 企业金融业务数据关键指标变化 - 公司企业金融业务总收入及其他收益1500百万元，同比增长16.43%，其中投资银行业务757百万元、本金投资业务744百万元[36] - 2021年上半年A股股权融资总额7874.69亿元，同比上升21.40%，募集家数568家，同比增加198家[37] - 公司境内股权融资业务完成项目14个（不含精选层），融资162.43亿元，精选层2家排第1；境外参与21个项目承销及配售[37] - 公司公司债主承销项目124家，主承销金额782.31亿元，排第7；金融债主承销项目35家，主承销金额525.10亿元，排第7；企业债主承销项目11家，主承销金额68.69亿元，排第10[37] 个人金融业务数据关键指标变化 - 公司个人金融业务总收入及其他收益6402百万元，同比增长6.57%[39] - 2021年上半年沪深两市股票成交额107.20万亿元，同比增长20.86%[40] - 公司大赢家APP月活跃度均值165.78万，同比增长33.16%；期末证券客户托管资产达4.31万亿元，市场占有率6.41%[40] - 公司证券经纪业务代理买卖业务净收入18.95亿元[40] - 申万期货日均客户权益206.13亿元，同比增长38.66%[41] - 宏源期货日均客户权益110.72亿元，同比增长73.16%，法人客户权益占比57.49%[42] - 截至2021年6月末，市场融资融券规模17842.03亿元，较上年末增长10.20%；公司融资融券业务规模806.78亿元，较上年末下降0.20%，市场占有率4.52%[43] - 截至报告期末，公司融资业务规模715.84亿元，较上年末增长1.69%；融券业务规模90.95亿元，较上年末下降12.99%；融资融券业务平均维持担保比例为275.95%[43] - 截至报告期末，公司以自有资金出资的股票质押业务融资余额81.82亿元，较上年末下降28.85%，股票质押业务平均履约保障比例为179.50%[44] - 2021年上半年，公司销售自行开发金融产品1011.40亿元，较上年同期增长173.78%；代理销售第三方金融产品515.39亿元，较上年同期增长34.71%[45] 机构服务及交易业务数据关键指标变化 - 报告期内，公司机构服务及交易业务板块实现总收入及其他收益124.83亿元，同比增长31.65%[46] - 报告期内，公司主经纪商业务席位租赁实现交易单元席位佣金收入4.05亿元，较上年同期增长31.90%；极速柜台接入产品总资产突破120亿元[47][48] - 截至报告期末，公司PB系统运行机构账户790家，总规模约2489.72亿元，较上年末增长逾160.04亿元[48] - 截至报告期末，公司已与1332家私募基金公司开展了托管业务和运营服务合作，报告期内新增公募基金托管数量在券商公募托管中排名第5[48] - 报告期内，公司FICC销售及交易业务获得银行间债券市场现券做市商资格[51] - 报告期内，公司荣获多个机构类奖项，如“信用违约互换指数活跃报价机构”“2020年度最佳定价交易会员”等[51] - 权益类销售及交易业务新增做市标的21只[52] - 衍生品业务跨境业务规模较上年末增长超300%[53] 投资管理业务数据关键指标变化 - 投资管理业务板块实现总收入及其他收益8.95亿元，同比下降11.57%[54] - 资产管理业务规模3191.97亿元，行业排名第9[56] - 公募基金投顾服务客户8.1万户，管理规模近29亿元，累计复投率达45%以上[57] - 申万菱信报告期末管理公募基金规模较上年末增长80.23%[57] - 富国基金报告期末管理公募基金规模7907亿元，较上年末增长34.49%[57] - 宏源汇富与韩亚金融集团共同发起设立总规模2亿元的股权基金[58] 公司投资情况 - 报告期投资额4,167,814千元，上年同期投资额4,706,514千元，变动-11.45% [76] - 资管计划“融语基金申搏宏源望券1号”最初投资成本8,258,217千元，期末账面价值8,262,153千元[78] - 通昌计划最初投资成本4,210,300千元，期末账面价值4,262,346千元[78] - 20附息国债18最初投资成本2,470,418千元，期末账面价值2,512,457千元[78] - 宁德时代最初投资成本1,609,982千元，期末账面价值2,343,564千元[78] - 报告期证券投资合计最初投资成本250,780,871千元，期末账面价值253,254,584千元[78] 公司重大资产与股权情况 - 报告期公司无重大资产和股权出售情况，无未来重大投资或购入资本资产计划[80] 子公司情况 - 申万宏源证券有限公司注册资本535亿元，净资产92.44亿元，净利润4.45亿元[81] - 申万宏源（国际）集团有限公司净资产63.4亿港币千元，净利润65470港币千元[82] - 申万宏源西部证券有限公司注册资本47亿元，净资产67.12亿元，净利润299337千元[82] - 富园基金管理有限公司注册资本5.2亿元，净资产57.32亿元，净利润1.24亿元[83] - 磊尔杲斯天山一号产业投资基金净资产15.27亿元，净利润 - 92千元[83] 公司业务调整情况 - 报告期内宏源汇富完成北京宏通投资管理有限公司清算注销[84] - 申万宏源证券新设立南通、烟台、台州分公司，均由营业部翻牌成立[84] - 申万宏源证券有6家新设营业部正在筹建，撤销3家证券营业部[84] 结构化主体管理情况 - 公司管理或投资多个结构化主体，包括基金、银行理财产品等[85] - 公司依据相关评估判断是否控制结构化主体并纳入合并财务报表范围[85] 公司上市与募资情况 - 公司2019年4月26日在港交所主板上市，发行H股25.04亿股，每股3.63港元，募资90.89亿港元[86] - 发行H股募资净额约50%用于发展证券业务，约30%用于本金投资，约20%用于发展国际业务[86] - 公司对申万宏源证券增资40亿元，其注册资本从430亿元增至470亿元[86] - 公司以不超16亿元增加申万宏

财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为160.79亿元人民币，同比增长20.12%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为45.21亿元人民币，同比增长12.05%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-283.43亿元人民币，同比下降386.03%[14] - 资产总额为5205.98亿元人民币，同比增长6.00%[14] - 负债总额为4266.34亿元人民币，同比增长6.38%[14] - 母公司营业收入为32.45亿元人民币，同比增长47.85%[15] - 母公司净利润为31.73亿元人民币，同比增长50.34%[15] - 核心净资本为615.24亿元人民币，同比增长6.71%[18] - 风险覆盖率为186.70%，同比上升23.00个百分点[18] - 净稳定资金率为123.73%，同比下降9.98个百分点[18] - 公司2021年上半年合并营业收入160.79亿元，同比增长20.12%[22] - 公司2021年上半年利润总额53.47亿元，同比增长7.89%[22] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润45.21亿元，同比增长12.05%[22] - 公司2021年上半年基本每股收益0.18元/股，同比增长12.50%[22] - 公司2021年上半年加权平均净资产收益率5.01%，同比增加0.26个百分点[22] - 公司营业收入和净利润增幅高于行业平均水平[23] - 企业金融业务营业收入13.09亿元，同比增长23.03%[24] - 机构服务及交易业务营业收入99.28亿元，同比增长34.38%[26] - 投资管理业务营业收入6.68亿元，同比下降17.26%[27] - 公司营业收入160.79亿元，同比增长20.12%[29][30] - 投资银行业务手续费净收入7.14亿元，同比增长76.39%[29][31] - 利息净收入9.47亿元，同比下降49.27%[29][32] - 投资收益50.51亿元，同比增长68.23%[29][32] - 公允价值变动损益-0.17亿元，同比下降103.53%[29][32] - 其他业务收入58.75亿元，同比增长36.02%[30] - 经营活动现金流量净额-283.43亿元，同比下降386.03%[30] - 手续费及佣金净收入42.04亿元，其中经纪业务净收入同比增长14.80%增加3.68亿元，投资银行业务净收入同比增长76.39%增加3.09亿元，资管及基金业务净收入同比增长7.24%增加0.41亿元[33] - 利息净收入9.47亿元，同比下降49.27%减少9.20亿元，主要因债务融资和卖出回购利息支出增加[33] - 投资收益与公允价值变动收益合计50.34亿元，同比增长44.56%增加15.52亿元，主要来自金融工具持有收益和买卖价差收益[33] - 其他收入合计58.95亿元，同比增长29.30%增加13.36亿元，主要因大宗商品销售收入增加[33] - 投资银行业务营业收入7.34亿元，同比增长70.86%，营业利润率45.58%[34] - 机构服务及交易业务营业收入99.28亿元，同比增长34.38%，营业利润率23.93%[34] - 华东地区营业收入219.34亿元，同比增长6.59%，营业利润157.92亿元同比增长26.11%[35][36] - 境内子公司营业收入74.97亿元，同比增长38.60%，营业利润67.63亿元同比增长45.65%[35][36] - 融出资金增加至795.01亿元人民币，同比增长15.27%[38] - 交易性金融资产增长至2111.65亿元人民币，同比增长40.56%[38] - 其他债权投资减少至334.04亿元人民币，同比下降5.24个百分点[38] - 衍生金融资产增长至27.01亿元人民币，同比增长0.52%[38] - 应付债券增加至1294.70亿元人民币，同比增长30.35%[39] - 卖出回购金融资产款增长至1169.77亿元人民币，同比增长27.42%[38] - 交易性金融负债增长至57.56亿元人民币，同比增长1.35%[38] - 衍生金融负债增长至48.87亿元人民币，同比增长1.15%[38] - 短期借款增加至77.51亿元，较上年度末的43.47亿元增长78.3%[44] - 应付短期融资款减少至291.92亿元，较上年度末的405.05亿元下降27.9%[44] - 拆入资金为38.89亿元，较上年度末的44.3亿元下降12.2%[44] - 应付债券增加至1294.7亿元，较上年度末的1181.68亿元增长9.6%[44] - 总负债为1703.03亿元，较上年度末的1674.5亿元增长1.7%[44] - 长期股权投资减少至41.68亿元，较上年期末的47.07亿元下降11.45%[45] - 证券投资期末账面价值为2532.55亿元，较期初的2373.74亿元增长6.7%[46] - 申万宏源证券总资产4799.56亿元，营业收入110.70亿元，净利润44.52亿元[49] - 宏源期货有限公司营业收入48.52亿元，净利润0.85亿元[49] - 申万宏源（国际）集团有限公司总资产296.35亿港元，净利润6.55亿港元[49] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入6.00亿元，净利润2.99亿元[49] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入3.51亿元，净利润0.81亿元[49] - 申银万国期货有限公司营业收入15.72亿元，净利润1.37亿元[49] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入3.27亿元，净利润0.73亿元[50] - 富国基金管理有限公司营业收入39.98亿元，净利润12.42亿元[51] - 宏源汇富创业投资有限公司净利润亏损0.18亿元[49] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司净利润亏损0.16亿元[49] 各条业务线表现 - 公司经纪、投行、投资等主营业务经营业绩增长推动业绩提升[22] - 公司期货风险管理子公司基差贸易业务规模增加[22] - 企业金融业务营业收入13.09亿元，同比增长23.03%[24] - 投资银行业务收入7.34亿元，本金投资业务收入5.75亿元[24] - 公司证券客户托管资产达4.31万亿元，市场占有率6.41%[25] - 代理买卖业务净收入18.95亿元[25] - 大赢家APP月活跃度均值165.78万，同比增长33.16%[25] - 融资融券业务规模806.78亿元，市场占有率4.52%[25] - 股票质押业务融资余额81.82亿元，较上年末下降28.85%[25] - 申万期货日均客户权益206.13亿元，同比增长38.66%[25] - 宏源期货日均客户权益110.72亿元，同比增长73.16%[25] - 宏源期货法人客户权益占比达57.49%[25] - 公司销售自行开发金融产品1011.4亿元，同比增长173.78%[26] - 代理销售第三方金融产品515.39亿元，同比增长34.71%[26] - 机构服务及交易业务营业收入99.28亿元，同比增长34.38%[26] - 交易单元席位佣金收入4.05亿元，同比增长31.9%[26] - PB系统运行机构账户790家，总规模约2489.72亿元，较上年末增长160.04亿元[26] - 极速柜台接入产品总资产突破120亿元[26] - 与1332家私募基金公司开展托管业务和运营服务合作[26] - 投资管理业务营业收入6.68亿元，同比下降17.26%[27] - 跨境业务规模较上年末增长超300%[27] - 场外期权新增及存续业务规模位居行业前列[27] - 公司资产管理业务规模达3191.97亿元，行业排名第9[28] - 公募基金投顾服务客户8.1万户，管理规模近29亿元，复投率超45%[28] - 富国基金管理公募基金规模7907亿元，较上年末增长34.49%[28] - 投资银行业务营业收入7.34亿元，同比增长70.86%，营业利润率45.58%[34] - 机构服务及交易业务营业收入99.28亿元，同比增长34.38%，营业利润率23.93%[34] 各地区表现 - 华东地区营业收入219.34亿元，同比增长6.59%，营业利润157.92亿元同比增长26.11%[35][36] - 境内子公司营业收入74.97亿元，同比增长38.60%，营业利润67.63亿元同比增长45.65%[35][36] - 境外资产规模达296.35亿港元，占净资产比重26.24%[40] 管理层讨论和指引 - 公司计划2021年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司法定代表人、执行董事、总经理为黄昊先生[2][8] - 公司财务总监为任全胜女士，计划财务部总经理为张艳女士[2] - 公司授权代表为储晓明先生和徐亮先生[8] - 公司董事会秘书及证券事务代表为徐亮先生[8] - 公司第五届董事会由11位董事组成包括3位执行董事4位非执行董事和4位独立非执行董事[66] - 公司第五届监事会由5位监事组成包括3位监事和2位职工监事[66] - 公司第五届董事会于2021年5月28日完成换届选举，储晓明当选董事长，杨文清当选副董事长[68] - 公司第五届监事会于2021年5月28日完成换届，徐宜阳当选监事会主席[70] - 黄昊于2021年5月28日被聘任为执行委员会主任[71] - 任全胜于2020年12月18日被聘任为财务总监[71] - 徐亮于2021年3月15日被聘任为董事会秘书[71] - 陈淳于2021年1月29日被委任为公司秘书及授权代表[73] - 徐亮于2021年3月30日被委任为联席公司秘书及授权代表[74] - 公司第五届监事会财务监督检查委员会由姜杨担任主任委员[70] - 公司第五届监事会履职监督检查委员会由李艳担任主任委员[70] - 公司第五届董事会各专门委员会于2021年5月28日完成组建[68] - 公司员工总数为11,591人，其中申万宏源证券10,917人（含证券经纪人1,662人）[75] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[76] - 公司变更会计师事务所，聘请普华永道中天和罗兵咸永道担任2021年度审计机构[83] - 公司2021年度审计费用为568万元，含内部控制审计[83] - 公司2021年上半年新增包括深交所沪深300ETF期权主做市、上期所黄金做市、能源中心原油做市等7项业务资格[104] - 申万宏源证券2021年分类结果为A类AA级[105] - 公司2020年度利润分配方案为以总股本25,039,944,560股为基数每10股派发现金股利人民币1.00元（含税）[107] - H股股东每10股派发现金股利港币1.20877元（含税）汇率按人民币0.82729元兑港币1.00元计算[108] - 公司于2021年1月19日完成法定代表人变更工商登记手续[107] - 申万宏源证券2021年1月5日获得场外期权一级交易商资质[110] - 申万宏源证券2021年1月5日获准公开发行永续次级公司债券[110] - 公司2021年1月26日完成第一期短期融资券（债券通）发行[110] - 申万宏源证券2021年1月23日完成面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）[110] - 公司2021年1月8日公告当年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十[110] - 公司采用VaR和压力测试监控市场风险，设立风险容忍度及限额控制体系[57] - 申万宏源证券自营投资业务VaR（1天，95%）为1.4亿元人民币[57] - 融资类业务中股票质押业务规模较2020年末下降28.85%[58] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）符合监管标准[58] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[58] - 操作风险持中等偏低容忍度[59] - 法律合规风险持低容忍度[59] - 创新业务通过产品与创新业务委员会审核[59] - 场外衍生品业务设定交易对手评级及准入标准[58] - 固定收益自营业务严格设定债项评级和主体评级准入标准[58] - 香港子公司外币净风险敞口占总业务敞口比例较低[60] - 公司绝大部分资产、负债及收益以人民币列示[60] 其他重要内容（非财务及业务） - 公司2021年上半年财务报告未经会计师事务所审计[2] - 公司注册地址位于新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室[9] - 公司A股股票代码为000166（深交所），H股股票代码为6806（香港联交所）[1][8] - 公司电子信箱为swhy@swhysc.com[8] - 报告期指2021年1月1日至2021年6月30日止六个月期间[7] - 公司综合竞争力位于证券行业前列[21] - 公司成功入选证监会首批"白名单"并保持AA级分类评价结果[23] - 汇率变动导致2021年6月30日募集资金使用合计金额较2020年12月31日出现差异[56] - 2020年度股东大会投资者参与比例为62.54%[64] - 股东大会审议通过2020年度利润分配方案[64] - 股东大会审议通过预计2021年度日常关联交易的议案[64] - 股东大会审议通过授予董事会增发A股和H股股份一般性授权的议案[64] - 股东大会审议通过《未来三年股东回报规划（2021-2023年）》的议案[64] - 股东大会审议通过为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案[64] - 股东大会审议通过聘请2021年度审计机构的议案[64] - 公司修订《公司章程》《董事会议事规则》《监事会议事规则》及《股东大会对董事会授权方案》[64][65] - 公司向帮扶地区投入资金3,225万元（自有资金3,210万元，党费15万元）[78] - 公司投入60万元自有资金资助3个"申万宏源班"共计150名家庭困难学生[79] - 公司投入30万元自有资金资助225名家庭困难学生（含175名义务教育阶段学生）[79] - 防返贫综合险累计赔付金额超400万元，覆盖近17万人[79] - 公司投入245万元自有资金扩大防返贫综合险投保范围[79] - 公司投入150万元自有资金推广玉米"保险+期货"及场外期权项目[79] - 公司及中投公司本部共投入700万元资金（公司490万元）支持会宁优势产业[79] - 公司投入500万元自有资金实施碳汇造林项目[79] - 公司投入300万元自有资金用于乡村厕所改造、道路维修和亮化工程[80] - 公司投入1400万元自有资金援建干部学院，总规模达2500万元[80] - 公司投入35万元自有资金用于基层干部和技术人员培训[80] - 公司投入15万元党费用于村两委班子成员专项培训[80] - 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[82] - 公司无违规对外担保情况[82] - 公司实际控制人及关联方无超期未履行承诺事项[82] - 报告期内公司未发生涉案金额超净资产10%且超千万的重大诉讼[86] - 过去十二个月诉讼累计金额不超过最近一期审计净资产绝对值10%[86] - 公司诉刘祥代融资融券交易纠纷案涉及未偿还融资本金人民币10,763.24万元[86] - 公司诉张留洋融资融券交易纠纷案涉及未偿还融资本金人民币8,540.08万元[86] - 中来光伏诉公司基金合同纠纷案涉及投资本金损失赔偿要求人民币5,000万元[86] - 公司诉RAAS等质押式证券回购纠纷案涉及未偿还本金人民币20,000万元[87] - 申万创新投诉上海世联行仲裁案涉及支付要求合计人民币6,178.54万元[87] - 公司诉邹勇等质押式证券回购纠纷案涉及未偿还本金人民币7,368万元[87] - 公司诉翁武游等质押式证券回购纠纷案涉及初始融资金额合计人民币9,900万元[87] - 公司诉沈培今等质押式证券回购纠纷案涉及未偿还本金人民币69,500万元[87] - 公司诉柯宗贵质押式证券回购纠纷案涉及本金总额人民币1.83亿元，其中第一笔8,300万元[88]、第二笔6,000万元（原1亿元已还4,000万元）[88]、第三笔2,173万元[88] - 公司诉柯宗庆质押式证券回购纠纷案三笔调解金额合计人民币9,518.42万元，包括3,696.42万元[88]、4,323万元[88]和1,499万元[89] - 创金合信债券质押式回购违约案裁决需偿还本息人民币7,109.39万元及相关罚息[89] - 公司诉蔡

收入和利润（同比） - 营业收入86.51亿元人民币，同比增长12.39%[4] - 归属于上市公司股东的净利润24.31亿元人民币，同比增长22.33%[4] - 基本每股收益0.10元/股，同比增长25.00%[4] - 加权平均净资产收益率2.72%，较上年同期增加0.36个百分点[4] - 营业收入86.51亿元人民币，同比增长12.4%[22] - 营业利润29.51亿元人民币，同比增长19.6%[22] - 净利润24.52亿元人民币，同比增长22.7%[22] - 归属于母公司股东的净利润24.31亿元人民币，同比增长22.3%[22] - 基本每股收益0.10元，同比增长25.0%[22] - 综合收益总额21.05亿元人民币，同比增长24.1%[22] 成本和费用（同比） - 信用减值损失同比增加176.98%至9643.64万元人民币[10] 手续费及佣金收入（同比） - 投资银行业务手续费净收入3.54亿元人民币，同比增长83.50%[9] - 手续费及佣金净收入19.96亿元人民币，同比增长11.7%[22] 利息收入（同比） - 利息净收入6.00亿元人民币，同比下降29.0%[22] 投资收益和公允价值变动（同比） - 投资收益同比增长115.21%至21.13亿元人民币[10] - 公允价值变动收益同比下降50.38%至3.51亿元人民币[10] - 投资收益21.13亿元人民币，同比增长115.2%[22] - 公允价值变动收益3.51亿元人民币，同比下降50.4%[22] 其他收益（同比） - 其他收益4113.12万元人民币，同比增长74.29%，主要因财政奖励和专项补助增加[9] 汇兑收益（同比） - 汇兑收益同比下降71.83%至811.15万元人民币[10] 资产变化（环比） - 货币资金为1068.89亿元人民币，较2020年末988.94亿元增长8.1%[20] - 融出资金为739.01亿元人民币，较2020年末742.12亿元下降0.4%[20] - 交易性金融资产为1815.16亿元人民币，较2020年末1645.68亿元增长10.3%[20] - 资产总计为4999.76亿元人民币，较2020年末4911.24亿元增长1.8%[20] - 衍生金融资产减少82.46%至2.89亿元人民币，主要因期权投资规模减少[9] - 其他权益工具投资减少62.55%至33.98亿元人民币，主要因处置权益工具[9] 负债和权益变化（环比） - 应付债券为1275.48亿元人民币，较2020年末1181.68亿元增长7.9%[20] - 负债合计为4077.25亿元人民币，较2020年末4010.34亿元增长1.7%[20] - 归属于母公司股东权益合计为905.44亿元人民币，较2020年末884.65亿元增长2.4%[20] - 未分配利润为295.97亿元人民币，较2020年末271.84亿元增长8.9%[20] - 少数股东权益为17.07亿元人民币，较2020年末16.26亿元增长5.0%[20] - 股东权益合计为922.51亿元人民币，较2020年末900.91亿元增长2.4%[20] 现金流量（同比/环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-54.32亿元人民币，同比下降127.66%[4] - 经营活动现金流量净额减少54.317亿元人民币，从196.384亿元人民币降至-54.317亿元人民币[24] - 回购业务资金净增加额增长75.8%，从63.791亿元人民币增至112.175亿元人民币[24] - 收取利息、手续费及佣金的现金增长16.2%，从38.04亿元人民币增至44.195亿元人民币[24] - 投资活动产生的现金流量净额改善，从-125.785亿元人民币转为138.513亿元人民币正流入[24] - 发行债券收到的现金增长35.1%，从232.238亿元人民币增至313.671亿元人民币[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金增长8.3%，从10.377亿元人民币增至11.243亿元人民币[24] - 现金及现金等价物净增加额下降8.4%，从111.02亿元人民币降至101.734亿元人民币[24] - 期末现金及现金等价物余额增长12.4%，从1186.924亿元人民币增至1333.724亿元人民币[24] - 取得投资收益收到的现金增长104.1%，从5.503亿元人民币增至11.232亿元人民币[24] - 融出资金净增加额下降94.8%，从33.747亿元人民币降至1.751亿元人民币[24] 证券投资 - 贵州茅台股票投资报告期亏损2739.8万元人民币 期末账面价值2.54亿元人民币[13] - 融通基金资管计划本期收益1180.52万元人民币 期末账面价值9.43亿元人民币[13] - 19招商EB债券投资实现收益102.15万元人民币 期末账面价值2.47亿元人民币[13] - 财达燕山资管计划本期收益451.22万元人民币 期末账面价值2.30亿元人民币[13] - 公司证券投资期末账面价值总额为240.04亿元人民币[14] 衍生品投资 - 衍生品投资公允价值变动收益为7767.9万元人民币[15] - 黄金延期公允价值变动收益1.8亿元人民币[15] - 利率互换公允价值变动收益7177.63万元人民币[15] - 其他商品期货公允价值变动收益4686.82万元人民币[15] - 股指期货公允价值变动收益918.26万元人民币[15] - 利率衍生工具持仓合约价值1594.82亿元人民币占净资产172.88%[16] - 权益衍生工具持仓合约价值1266.77亿元人民币占净资产137.32%[16] - 商品衍生工具持仓合约价值560.28亿元人民币占净资产60.74%[16] - 信用衍生工具持仓合约价值3.6亿元人民币占净资产0.39%[16] 公司行动 - 公司向子公司申万宏源证券增资50亿元人民币 注册资本增至520亿元人民币[11] - 为子公司宏源恒利提供3亿元人民币连带责任担保[11][12]

财务报告审计与利润分配 - 2020年度财务报告经毕马威会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[2] - 2020年度利润分配预案以2020年12月31日A股和H股总股本25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计分配现金股利人民币2,503,994,456.00元[2] - 本次现金股利分配后母公司未分配利润人民币271,475,374.34元结转下一年度[2] - 2020年度预案以25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币1.00元，共分配现金股利2,503,994,456.00元[138] - 2020年度预案现金股利分配后母公司未分配利润271,475,374.34元结转下一年度[138] - 2019年度方案以25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利人民币0.80元，共分配现金股利2,003,195,564.80元[139] - 2019年度方案现金股利分配后母公司未分配利润1,217,347,642.66元结转下一年度[139] - 2020年度预案现金分红金额为25.04亿元，占净利润比例32.24%[140] - 2019年度方案现金分红金额为20.03亿元，占净利润比例34.93%[140] - 2018年度方案现金分红金额为11.27亿元，占净利润比例27.09%[140] - 2020年度利润分配预案以25,039,944,560股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），现金分红总额2,503,994,456元[145] - 现金分红占利润分配总额的比例为100%[145] - 截至2020年12月31日，公司实现合并归属母公司股东净利润7,766,174,742.43元[145] - 母公司2019年经审计未分配利润余额3,220,543,207.46元，2020年度实现净利润1,731,246,875.20元[145] - 扣除2019年度现金分红2,003,195,564.80元，按2020年度净利润10%提取法定盈余公积金173,124,687.52元[145] - 母公司2020年末可供分配利润余额2,775,469,830.34元[145] - 本次现金股利分配后母公司未分配利润271,475,374.34元结转下一年度[145] 公司基本信息 - A股每股面值为人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[4][5] - 公司注册地址为中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室，邮编830011；办公地址还有中国北京市西城区太平桥大街19号，邮编100033；香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[9][10] - 公司注册资本为人民币25,039,944,560元[9][13] - 公司A股股票简称申万宏源，代码000166；H股股票简称申万宏源，代码6806[9] - 公司首次注册登记日期为1996年9月16日，当时申银万国证券股份有限公司注册资本人民币13.2亿元；最近一次变更注册登记日期为2021年1月14日[13] - 公司统一社会信用代码为91650000132278661Y[13] - 公司境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为金乃雯、刘叶君；香港会计师事务所为毕马威会计师事务所[15] - 公司境内法律顾问为北京颐和中鸿律师事务所，香港法律顾问为高伟绅律师行，香港联席合规顾问为申万宏源融资（香港）有限公司、农银国际融资有限公司[16] - A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司；H股证券登记处为香港中央证券登记有限公司[16] 公司发展历程与注册资本变更 - 申银万国证券换股吸收合并宏源证券后，公司变更为投资控股集团，经营范围包括投资管理、实业投资等[17] - 申银万国证券于1996年9月16日以新设合并方式设立，设立时注册资本为人民币13.2亿元[21] - 申银万国证券2001年注册资本由13.2亿元变更为42.1576亿元[22] - 2005年中央汇金注资25亿元，公司注册资本变更为67.1576亿元[22] - 2012年中央汇金受让股份后，持股比例为55.38%[22] - 2014年申银万国证券获批发行81.40984977亿股股份吸收合并宏源证券[23] - 2015年公司注册地址迁至新疆，注册资本变更为148.56744977亿元[24] - 2016年公司总股本由148.56744977亿股增加至200.56605718亿股，注册资本相应变更[24] - 2018年公司向四名投资者非公开发行24.79338842亿股普通股，总股本增至225.3594456亿股，注册资本变更[24] - 2019年公司发行25.04亿股境外上市外资股（H股），总股本增至250.3994456亿股，注册资本变更[25] 财务数据关键指标变化 - 2020年收入及其他收益总额391.56373亿元，较2019年增长17.76%[27] - 2020年归属公司股东的净利润77.66175亿元，较2019年增长35.41%[27] - 2020年末资产总额491,124,277，较2019年末增长26.40%[28][32] - 2020年末负债总额401,033,687，较2019年末增长32.05%[28][32] - 2020年末归属上市公司股东的净资产88,464,617，较2019年末增长6.32%[28][32] - 2020年核心净资本57,654,127,024.16，较2019年末增长5.85%[30] - 2020年附属净资本8,400,000,000.00，较2019年末增长265.22%[30] - 2020年净资本66,054,127,024.16，较2019年末增长16.36%[30] - 2020年收入及其他收益总额39,156,373千元，支出总额30,099,411千元，所得税前利润9,348,467千元，净利润7,766,175千元[31] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.31元/股，加权平均净资产收益率为9.05%[32] - 2020年资产负债率为77.08%，较2019年末增加4.31个百分点[28][32] - 2020年公司实现总收入和其他收益39156百万元，同比增长17.76%；所得税前利润9348百万元，同比增长34.95%；归属股东净利润7766百万元，同比增长35.41%[48] - 截至2020年末，公司资产总额491124百万元，较年初增长26.40%；股东应占权益总额88465百万元，较年初增长6.32%[48] - 2020年公司收入及其他收益39156百万元，同比增加5905百万元，增长17.76%[73] - 2020年手续费及佣金收入10056百万元，同比增加2516百万元，增长33.36%[73] - 2020年利息收入11906百万元，同比增加879百万元，增长7.97%[73] - 2020年投资收益净额收入6567百万元，同比增加1241百万元，增长23.30%[74] - 2020年其他收入及收益10628百万元，同比增加1269百万元[74] - 2020年公司总支出30099百万元，同比增加3493百万元，增长13.13%[75] - 2020年手续费及佣金支出1633百万元，同比增加503百万元，增长44.48%[75] - 2020年利息支出8300百万元，同比增加493百万元，增长6.31%[75] - 2020年职工薪酬6897百万元，同比增加906百万元，增长15.11%[75] - 2020年其他经营支出11686百万元，同比增加1569百万元[76] - 截至2020年12月31日，集团现金及现金等价物为375.63亿元，较2019年同期下降3.56%[77] - 2020年1 - 12月现金及现金等价物净流出12.87亿元，较2019年同期增加2.47亿元[77] - 2020年1 - 12月经营活动现金净流出347.41亿元，较2019年同期增加337.37亿元[77] - 2020年1 - 12月投资活动现金净流出118.47亿元，较2019年同期增加42.46亿元[77] - 2020年1 - 12月融资活动现金净流入453.01亿元，较2019年同期增加377.36亿元[77] - 2020年末非流动资产总值546.86亿元，较2019年末增加31.17%[78] - 2020年末流动资产总值4364.38亿元，较2019年末增加25.83%[79] - 2020年末资产总值4911.24亿元，较2019年末增加26.40%[79] - 2020年末流动负债总额2990.85亿元，较2019年末增加29.94%[80] - 2020年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较2019年增加674.81亿元，增幅129.68%[78] - 2020年末非流动负债总额为1019.48亿元，较年初增加284.22亿元，增幅38.66%，主要因长期债券增加273.48亿元、长期应付职工薪酬增长10.18亿元[81][82] - 2020年末负债总额为4010.34亿元，较年初增加973.28亿元，增幅32.05%[81] - 2020年末权益总额为900.91亿元，较年初增加52.59亿元，增幅6.20%[81] - 2020年末非流动资产总额为5468.60亿元，较年初增加1299.40亿元，主要因存出保证金增加946.90亿元等[82] - 2020年末流动资产总额为4364.38亿元，较年初增加895.93亿元，主要因以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加425.92亿元等[82] - 2020年末流动负债总额为2990.85亿元，较年初增加689.06亿元，主要因已发行短期债务工具增加234.40亿元等[82] - 2020年末融资期限一年以上的负债为975.33亿元，一年以下的为699.17亿元，分别占债务总额比例为58.25%和41.75%[85] - 2020年对联营企业及合营企业报告期投资额为47.07亿元，上年同期为24.89亿元，变动幅度89.07%[88] 行业市场情况 - 2020年A股三大指數集體走強，上證綜指、深證成指、創業板指分别上涨13.87%、38.73%、64.96%[47] - 2020年滬深兩市全年股票成交額206.83萬億元，同比增长62.32%[47] - 2020年证券行业135家证券公司实现營業收入4,484.79億元，同比增长24.41%[47] - 2020年证券行业135家证券公司实现淨利潤1,575.34億元，同比增长27.98%[47] 公司业务板块概述 - 公司业务包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块[33] - 公司投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务，主要业务和经营模式在报告期内无重大变化[38] - 公司在我国证券行业确立了领先地位，综合实力稳居行业第一梯队[38] - 公司积极应对不利影响，增强客户综合服务能力，优化业务布局、加快改革转型、强化风险防控[38] - 公司营业收入、净利润均创五年以来的新高，资产规模和盈利水平稳居行业第一梯队[47] 各条业务线数据关键指标变化 - 企业金融业务总收入及其他收益2997百万元，同比增加10.25%，其中投资银行1603百万元、本金投资1394百万元[51] - 2020年公司完成股权融资项目27个，融资273.44亿元；并购重组项目2家；公司债主承销项目143家，金额1280.68亿元；金融债主承销项目64家，金额1100.65亿元[52] - 宏源汇智全年新增投资项目57个，支持民营企业融资累计33.8亿元[53] - 申万创新投完成3单科创板跟投项目，投放2个Pre - IPO项目[53] - 申万直投4家被投企业上市[53] - 个人金融业务总收入及其他收益12850百万元，同比增加13.27%[54] - 截至期末，证券客户托管资产4.19万亿元，较上年末增长30.89%，市场占有率6.83%；代理买卖业务净收入42.79亿元[54] - 大赢家APP累计推出237项新业务及体验优化，月活跃度峰值186.52万，较上年增长66.3

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为294.09亿元人民币，同比增长19.58%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为77.66亿元人民币，同比增长35.41%[25] - 加权平均净资产收益率为9.05%，同比增加1.64个百分点[26] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长29.17%[26] - 非经常性损益总额为1.43亿元人民币，主要来自政府补助2.26亿元[28][29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为12.37亿元人民币，环比下降50.4%[30] - 公司实现合并营业收入294.09亿元，同比增长19.58%[40] - 归属于母公司股东的净利润77.66亿元，同比增长35.41%[40] - 加权平均净资产收益率9.05%，同比增加1.64个百分点[40] - 公司2020年营业收入294.09亿元人民币，同比增长19.58%[52] - 公司2020年总营业收入为294.09亿元人民币，同比增长19.58%[62] - 手续费及佣金净收入84.22亿元人民币，占比28.64%，同比增长31.40%[52] - 经纪业务手续费净收入56.70亿元人民币，同比增长49.35%[52] - 投资银行业务手续费净收入14.24亿元人民币，同比增长22.53%[52] - 投资收益与公允价值变动收益合计68.59亿元人民币，占比23.32%，同比增长22.29%[52] - 利息净收入36.06亿元人民币，同比增长12.00%[52] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业支出200.22亿元人民币，同比增长13.49%[54] - 业务及管理费89.59亿元人民币，同比增长13.25%[54][56] 业务表现：企业金融业务 - 企业金融业务板块实现营业收入22.65亿元，其中投资银行业务14.93亿元，本金投资业务7.72亿元[41] - 完成股权融资项目27个，融资金额273.44亿元，其中精选层5家行业排名第2[42] - 公司债主承销金额1,280.68亿元，行业排名第9；金融债主承销金额1,100.65亿元，行业排名第9[42] - 完成10单中小企业投资，金额合计16.5亿元[48] 业务表现：个人金融业务 - 个人金融业务实现营业收入90.07亿元，同比增长24.51%[43] - 证券客户托管资产达4.19万亿元，同比增长30.89%，市场占有率6.83%[43] - 代理买卖业务净收入42.79亿元，稳居行业前列[43] - 大赢家APP月活跃度峰值达186.52万，同比增长66.37%[43] - 申万期货客户权益规模达到185亿元同比增长67.85%[44] - 申万期货代理成交量2.43亿手同比增长58.80%[44] - 宏源期货日均客户权益72.91亿元创历史新高[44] - 宏源期货法人客户权益占比48.13%[44] - 公司融资融券业务余额808.43亿元较上年末增长56.34%[44] - 公司融券业务余额104.53亿元较上年末增长1,495.88%[44] - 公司股票质押业务融资余额115.00亿元较上年末下降53.04%[44] - 公司销售自行开发金融产品1,481.20亿元较上年度增长131.80%[44] 业务表现：机构服务及交易业务 - 公司机构服务及交易业务营业收入162.03亿元同比增长20.93%[45] - 席位租赁收入6.92亿元同比增长64.18%市场占有率4.12%[45] - 场外期权新增总规模位居行业第1[46] 业务表现：投资管理业务 - 投资管理业务板块营业收入19.34亿元，同比增长16.02%[47] - 资产管理业务净收入13.22亿元，行业排名前列[47] - 发行14单ABS项目，总规模188.89亿元[47] - 资产定制业务累计收入突破5000万元[47] - 公募基金投顾签约客户3.68万户，资产规模11.37亿元[47] - 申万菱信公募基金管理规模同比增长80.23%[47] - 富国基金管理公募基金规模5879.45亿元[48] - 宏源汇富新增私募基金实缴管理规模34亿元[48] 地区表现 - 华东地区营业收入最高，达47.80亿元人民币，同比增长29.42%[62] - 西北地区营业利润增长最快，同比增长47.22%至9.80亿元人民币[63] - 境内子公司营业利润大幅增长131.24%，达到14.80亿元人民币[63] 资产和负债状况 - 2020年末资产总额为4911.24亿元人民币，同比增长26.40%[26] - 2020年末负债总额为4010.34亿元人民币，同比增长32.05%[26] - 货币资金规模达987.94亿元人民币，占总资产比例20.12%[64] - 交易性金融资产规模增长至1645.68亿元人民币，占比提升3.85个百分点[64] - 融出资金规模增至742.12亿元人民币，反映客户融资需求上升[64] - 应付短期融资款大幅增加至405.05亿元人民币，占比提升4.48个百分点[64] - 代理买卖证券款规模达975.35亿元人民币，同比增长26.6%[64] - 买入返售金融资产规模减少至266.60亿元人民币，占比下降4.67个百分点[64] - 应付债券规模增加至1181.68亿元人民币，占总负债29.47%，同比增长28.8%[65][69] - 交易性金融资产达1645.68亿元人民币，同比增长42.82%[67] - 融出资金规模增至742.12亿元人民币，同比增长39.9%[67] - 短期借款大幅增长至43.47亿元人民币，同比上升274.64%[67][69] - 应付短期融资款激增至405.05亿元人民币，同比增长137.36%[67][69] - 衍生金融资产规模达16.51亿元人民币，同比大幅增长242.56%[67] - 长期借款降至0元，同比减少100%[65][68][69] - 存出保证金增至183.48亿元人民币，同比增长106.66%[67] - 交易性金融负债规模达34.52亿元人民币，同比激增798.54%[68] - 报告期长期股权投资额47.07亿元人民币，上年同期24.89亿元人民币，同比增长89.07%[71] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-177.47亿元人民币，同比下降275.43%[26] - 经营活动现金流量净流出177.47亿元人民币[58] - 筹资活动现金流量净流入453.01亿元人民币，同比增长498.86%[58] 资本和风险管理 - 母公司核心净资本同比增长5.85%至576.54亿元，附属净资本同比增长265.22%至84亿元[32] - 母公司净资本同比增长16.36%至660.54亿元，净资产同比增长8.45%至763.86亿元[32] - 母公司各项风险资本准备之和同比增长45.87%至403.5亿元，表内外资产总额同比增长32.49%至3593.32亿元[32] - 母公司风险覆盖率为163.7%，同比减少41.53个百分点，资本杠杆率为16.06%，同比减少4.02个百分点[32] - 母公司流动性覆盖率为205.07%，同比减少27.08个百分点，净稳定资金率为133.71%，同比减少8.35个百分点[32] - 母公司自营权益类证券及其衍生品占净资本比例同比增加23.55个百分点至52.9%，自营非权益类证券及其衍生品占比增加38.62个百分点至312.33%[32] - 公司证券子公司各项风险控制指标均达到监管要求，业务保持健康发展[38] - 公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[87] - 融资类业务主要监管指标符合规定标准[87] - 持有单一非权益类证券规模比例曾因基金净赎回等原因被动超过监管标准[90] - 持有单一权益类证券规模比例曾因新三板股票转让方式变更等原因被动超过预警标准[90] - 公司已建立资本补足机制应对净资本预警[90] - 公司建立了风险控制指标压力测试机制[90] 投资和衍生品业务 - 证券投资期末账面价值总额23.74亿元人民币，期初17.60亿元人民币，公允价值变动收益9594.87万元人民币[73] - 国债期货持仓合约公允价值变动损益3003.29万元人民币[74] - 利率互换公允价值变动损益1.20亿元人民币[74] - 股指期货公允价值变动损益7301.36万元人民币[74] - 黄金延期公允价值变动损失3537.43万元人民币[74] - 其他商品期货公允价值变动收益4297.21万元人民币[74] - 利率衍生工具持仓合约金额1352.97亿元人民币，占净资产150.18%[75] - 权益衍生工具持仓合约金额1407.44亿元人民币，占净资产156.22%[75] - 商品衍生工具持仓合约金额418.37亿元人民币，占净资产46.44%[75] - 衍生品投资期末总额31.82亿元人民币占公司净资产比例353.15%[76] - 利率衍生工具期末投资额13.53亿元人民币占净资产150.18%[76] - 权益衍生工具期末投资额14.07亿元人民币占净资产156.22%[76] - 商品衍生工具期末投资额4.18亿元人民币占净资产46.44%[76] - 公司自营投资业务VaR(1天，95%）为2.11亿元[86] 募集资金使用 - H股发行募集资金净额77.98亿元人民币[77] - 证券业务募集资金使用40亿元人民币增资子公司[77] - 企业金融业务使用募集资金4亿元人民币[79] - 个人金融业务使用募集资金20亿元人民币[79] - 机构服务及交易业务使用募集资金10亿元人民币[79] - 国际业务未使用募集资金15.27亿元人民币[79] 子公司表现 - 申万宏源证券有限公司总资产4537.33亿元人民币，净资产827.32亿元人民币，营业收入205.53亿元人民币，净利润95.21亿元人民币[81] - 宏源期货有限公司营业收入89.31亿元人民币，营业利润1.69亿元人民币，净利润1.28亿元人民币[81] - 申万宏源西部证券有限公司总资产147.80亿元人民币，净资产64.09亿元人民币，营业收入12.73亿元人民币，净利润6.37亿元人民币[81] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入8.60亿元人民币，营业利润3.97亿元人民币，净利润3.13亿元人民币[81] - 申万宏源（国际）集团有限公司总资产166.20亿港元，净资产44.75亿港元，营业收入6.08亿港元，净利润1.25亿港元[81] - 富国基金管理有限公司营业收入53.17亿元人民币，营业利润21.72亿元人民币，净利润16.52亿元人民币[83] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业净亏损8.20亿元人民币[83] - 公司境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模为166.2亿港元，占净资产比重15.53%，收益为6.08亿港元[36] 风险因素 - 公司面临市场风险信用风险流动性风险操作风险等多项风险因素[7] - 信用风险敞口主要分布在融资类业务（融资融券和股票质押式回购业务）、固定收益自营业务、场外衍生品交易业务和非标投资等领域[86] - 市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务等业务领域[86] - 公司面临重大风险因素包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策风险、法律合规风险和创新业务风险等[86] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度[86] - 公司对信用风险持中等容忍度[86] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[87] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[88] - 公司对法律合规风险持低容忍度[88] - 2020年因操作风险引发客户投诉及索赔事件[88] - 外币净风险敞口占总业务敞口比例较低[89] 法律诉讼和仲裁 - 宏源汇富诉庞鹏远案一审判决获股权回购款约7246.5万元人民币及业绩补偿款1000万元人民币[127] - 申万宏源证券诉翁武游案涉及质押回购本金9900万元人民币，年利率6.3%计息及17.7%违约金[128] - 申万宏源证券诉沈培今案涉及质押融资本金7亿元人民币，质押股票数量约3.34亿股瀚叶股份[128] - 庞鹏远案一审判决要求支付案件受理费45.01万元人民币及财产保全费4520元人民币[127] - 翁武游案质押标的为1200万股摩登大道股票（证券代码002656）[128] - 沈培今案质押标的为1.75亿股升华拜克股票（后更名瀚叶股份，代码600226）[128] - 林永飞为翁武游案提供连带保证责任并质押1880万股摩登大道股票[128] - 宏源汇富案一审判决获庞鹏远质押的山东思源706.98万元份额股权优先受偿权[127] - 沈培今案履约保障比例于2018年10月17日跌破约定最低比例且未补足[128] - 一审判决被告沈培今、朱礼静需归还公司本金人民币6.95亿元[129] - 被告沈培今、朱礼静需支付期内利息人民币463.33万元[129] - 被告沈培今、朱礼静需支付违约金人民币8426.67万元（截至2020年4月22日）[129] - 质押标的为333,529,251股瀚叶股份（代码：600226.SH）[129] - 柯宗贵以1100万股蓝盾股份（代码：300297.SZ）质押融入人民币8300万元[129] - 柯宗贵以1598万股蓝盾股份质押初始融入人民币1亿元（已归还4000万本金）[130] - 柯宗贵以1671.3万股蓝盾股份质押初始融入人民币9000万元[130] - 柯宗庆以1207万股蓝盾股份质押初始融入人民币6500万元[130] - 民事调解书要求柯宗庆支付初始交易金额人民币3696.42万元及利息违约金249.76万元[130] - 柯宗庆质押标的为13,379,999股蓝盾股份（代码：300297）[130] - 柯宗庆拖欠公司初始交易金额人民币43,230,000元及违约金利息676,999.03元[131] - 柯宗庆质押19,900,000股蓝盾股份(代码300297.SZ)作为债务担保[131] - 谭爱武对柯宗庆的付款义务承担连带清偿责任[131] - 柯宗庆另案拖欠初始交易金额人民币14,990,000元及违约金利息344,074.17元[131] - 公司拟向法院申请强制执行柯宗庆未履行的还款义务[131] - 违约利息计算以年利率24%为标准[131] - 质押的蓝盾股份已被其他法院司法冻结[131] - 案件受理费由柯宗庆负担[131] - 柯宗庆初始融入资金总额为6,990万元人民币[131] - 谭爱武作为柯宗庆配偶对融资负债承担全部法律责任[131] - 柯宗庆未清偿债务，公司可对其持有的6,326,999股蓝盾股份（证券代码：300297）折价或拍卖变卖以优先受偿[132] - 创金合信基金管理有限公司债券质押式回购违约，成交金额70,000,000元，质押债券100,000手，回购利率年化6.2%[132] - 刘祥代融资融券交易违约，尚欠公司融资本金107,632,375.2元未还[132] - 张留洋融资融券交易违约，尚欠公司融资本金85,400,805.71元未还[132] - 中来光伏申请仲裁要求泓盛资产赔偿投资本金损失50,000,000元及相关利息，并要求公司作为托管人承担连带责任[133] - 大连德泰房屋拆迁补偿纠纷案达成和解，大连德泰承诺对房产进行整修整改并承担空置期间物业费等成本[134] - 蔡小如股票质押式回购违约，以其持有的53,319,997股达华智能（证券代码002512.SZ）作为质押，融入资金91,500,000元[134] - 公司对蔡小如仲裁获裁决返还融资本金人民币7570万元及利息违约金并补偿律师费49万元[135] - 公司对蔡小如质押的53319997股达华智能股票享有优先受偿权[135] - 公司诉中信国安集团质押回购纠纷涉及融资本金人民币4.6亿元质押14305万股中葡股份[135] - 公司诉国安投资质押回购纠纷涉及融资本金人民币4亿元质押12552.3万股中葡股份[135] - 公司诉彭朋韦越萍质押回购纠纷一审获判偿付回购款9146万元及利息违约金[136] - 公司对彭朋质押的30999990股东方网络股票享有优先受偿权[136] - 申万创新投诉中科建设信托贷款违约案涉及本金人民币3亿元及利息[136] - 申万创新投要求就中科龙轩应收账款质押优先受偿[136] - 申万智富被诉买卖合同纠纷涉交付3万吨焦炭一审判决需履约[136] 关联交易 - 与中国建银投资有限责任公司及其所属公司的证券和金融产品交易现金流出总额为20,000万元，占同类业务比例0.579%[143] - 与上海国际信托有限公司的证券和金融产品交易现金流入总额为9,410,528.80万元，占同类业务比例0.617%[143]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入80.93亿元人民币，同比增长36.30%[6] - 年初至报告期末营业收入214.79亿元人民币，同比增长30.80%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24.94亿元人民币，同比增长60.39%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润65.29亿元人民币，同比增长37.26%[6] - 公司2020年1-9月营业总收入为214.79亿元人民币，较2019年同期的164.22亿元人民币增长30.8%[29] - 营业利润为79.97亿元人民币，较2019年同期的58.38亿元人民币增长37.0%[29] - 净利润为66.04亿元人民币，较2019年同期的48.02亿元人民币增长37.5%[29] - 归属于母公司股东的净利润为65.29亿元人民币，较2019年同期的47.57亿元人民币增长37.3%[29] - 基本每股收益为0.26元，较2019年同期的0.20元增长30.0%[29] - 公司2020年7-9月营业总收入为80.93亿元，同比增长36.3%[30] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失为13.45亿元人民币，较2019年同期的8.03亿元人民币增长67.4%[29] - 信用减值损失13.60亿元，同比转亏[30] - 支付职工现金41.94亿元，同比增长19.7%[32] 经纪业务表现 - 经纪业务手续费净收入增长42.36%至42.32亿元人民币[13] - 手续费及佣金净收入为60.47亿元人民币，其中经纪业务手续费净收入46.33亿元人民币[29] - 手续费及佣金净收入为25.69亿元，其中经纪业务收入17.46亿元，投行业务收入4.89亿元[30] 利息相关收入 - 利息净收入为27.78亿元人民币，较2019年同期的9.01亿元人民币增长208.3%[29] - 利息净收入9.11亿元，同比增长8.2%[30] 投资相关收益 - 投资收益为88.35亿元人民币，较2019年同期的60.57亿元人民币增长45.9%[29] - 公允价值变动收益为43.67亿元人民币，较2019年同期的23.27亿元人民币增长87.7%[29] - 投资收益31.68亿元，同比增长14.9%[30] - 公允价值变动收益增长165.05%至10.10亿元人民币[13] - 公司期末持有的其他证券投资期末账面价值为206.996亿元人民币，期初账面价值为162.996亿元人民币，报告期损益为7.000亿元人民币[19] 资产类项目变化 - 融出资金789.87亿元人民币，较上年度末增长48.90%[12] - 衍生金融资产增加176.18%至13.31亿元人民币[13] - 存出保证金增长67.19%至148.44亿元人民币[13] - 应收款项大幅上升165.25%至52.20亿元人民币[13] - 买入返售金融资产减少38.47%至241.51亿元人民币[13] - 其他债权投资增长42.24%至626.26亿元人民币[13] - 结算备付金170.29亿元人民币，较上年度末增长42.61%[12] - 公司货币资金从2019年末875.4亿元增长至2020年9月末940.3亿元，增幅7.4%[28] - 融出资金规模从2019年末530.5亿元大幅增加至789.9亿元，增长48.9%[28] - 交易性金融资产从2019年末1152.3亿元增至1488.5亿元，增长29.2%[28] - 资产总计从2019年末3885.4亿元增长至4728.4亿元，增幅21.7%[28] 负债和权益类项目变化 - 短期借款激增903.38%至116.42亿元人民币[13] - 应付短期融资款增加109.45%至357.43亿元人民币[13] - 应付债券从2019年末917.4亿元增至1127.5亿元，增长22.9%[28] - 负债合计从2019年末3037.1亿元增至3839.3亿元，增长26.4%[28] - 归属于母公司所有者权益从2019年末832.1亿元增至872.7亿元，增长4.9%[28] - 未分配利润从2019年末234.6亿元增至280.4亿元，增长19.5%[28] - 总资产4728.44亿元人民币，较上年度末增长21.70%[6] - 归属于上市公司股东的净资产872.71亿元人民币，较上年度末增长4.89%[6] 现金流量变化 - 2020年1-9月经营活动现金流量净流出229.90亿元，同比扩大472.8%[32] - 回购业务资金净增加401.06亿元，同比增长398.9%[32] - 融出资金净增加274.96亿元，同比增长260.2%[32] - 收回投资收到现金55.74亿元[31] - 投资活动产生的现金流量净额为负149.88亿元，较上年同期负71.46亿元进一步恶化[33] - 筹资活动现金流入小计达1234.92亿元，其中发行债券收到现金1129.80亿元[33] - 偿还债务支付现金732.67亿元，占筹资活动现金流出总额的92.1%[33] - 分配股利及偿付利息支付现金59.77亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额为1134.68亿元，较期初1075.90亿元增长5.5%[33] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.32亿元[33] - 取得借款收到现金105.12亿元[33] - 汇率变动对现金及现金等价物产生负面影响3.44亿元[33] - 现金及现金等价物净增加额为58.77亿元[33] 衍生品投资情况 - 公司衍生品投资中利率衍生工具持仓合约金额为1166.292亿元人民币，占公司报告期末净资产的131.17%[21][22] - 公司衍生品投资中权益衍生工具持仓合约金额为637.106亿元人民币，占公司报告期末净资产的71.66%[21][22] - 公司衍生品投资中商品衍生工具持仓合约金额为1129.933亿元人民币，占公司报告期末净资产的127.08%[21][22] - 公司衍生品投资总持仓合约金额为2933.331亿元人民币，占公司报告期末净资产的329.91%[22] - 公司衍生品投资报告期实际损益总额为5246.56万元人民币[22] - 公司收益互换合约公允价值变动净浮盈59.683亿元人民币[20] - 公司利率互换合约公允价值变动净浮亏5639.15万元人民币[20] - 公司股指期货合约公允价值变动净浮亏17.054亿元人民币[20] - 公司贵金属期货合约公允价值变动净浮亏18.319亿元人民币[20] 非经常性损益与政府补助 - 收到政府补助等非经常性损益项目合计1.40亿元人民币[9] - 其他收益大幅上升425.45%至2.22亿元人民币[13] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率7.63%，同比增加1.37个百分点[7] 公司治理与合规 - 2020年第三季度共进行5次机构投资者接待活动，主要讨论公司经营发展情况[26] - 公司报告期内无委托理财、违规对外担保及资金占用情况[25] - 2020年第三季度报告未经审计[34]