财务业绩指标 - 2019年第一季度营业收入54.57亿元，较上年同期增长89.46%[5] - 归属于上市公司股东的净利润18.62亿元，同比增长87.54%[5] - 经营活动产生的现金流量净额163.62亿元，同比增长299.17%[5] - 基本每股收益0.08元/股，同比增长60.00%[5] - 加权平均净资产收益率2.63%，较上年同期增加1.07个百分点[5] - 2019年1 - 3月公司营业收入为54.57亿元，2018年同期为28.80亿元[24] - 2019年1 - 3月手续费及佣金净收入为17.24亿元，2018年同期为14.33亿元[24] - 2019年1 - 3月利息净收入为5.30亿元，2018年同期为4.35亿元[24] - 2019年1 - 3月投资收益为14.18亿元，2018年同期为7.55亿元[24] - 2019年1 - 3月营业支出为30.44亿元，2018年同期为15.87亿元[24] - 2019年1 - 3月营业利润为24.13亿元，2018年同期为12.93亿元[24] - 2019年1 - 3月利润总额为24.17亿元，2018年同期为12.90亿元[24] - 2019年1 - 3月净利润为18.79亿元，2018年同期为10.18亿元[24] - 2019年1 - 3月基本每股收益为0.08元，2018年同期为0.05元[24] - 2019年1 - 3月稀释每股收益为0.08元，2018年同期为0.05元[24] - 2019年1 - 3月经营活动现金流入小计293.06亿元，2018年同期为300.21亿元[25] - 2019年1 - 3月经营活动现金流出小计129.44亿元，2018年同期为259.22亿元[25] - 2019年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额163.62亿元，2018年同期为40.99亿元[25] - 2019年1 - 3月投资活动现金流入小计12.53亿元，2018年同期为5.02亿元[25] - 2019年1 - 3月投资活动现金流出小计4.68亿元，2018年同期为99.62亿元[25] - 2019年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额12.06亿元，2018年同期为 - 94.60亿元[25] - 2019年1 - 3月筹资活动现金流入小计141.44亿元，2018年同期为253.38亿元[25] - 2019年1 - 3月筹资活动现金流出小计245.81亿元，2018年同期为152.30亿元[25] - 2019年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额 - 104.37亿元，2018年同期为101.08亿元[25] - 2019年1 - 3月现金及现金等价物净增加额71.31亿元，2018年同期为47.35亿元[25] 资产与净资产情况 - 本报告期末总资产3751.51亿元，较上年度末增长7.89%[5] - 归属于上市公司股东的净资产714.33亿元，较上年度末增长2.93%[5] - 2019年3月31日本集团资产合计375150996227.36元，较2018年12月31日的347725034856.60元有所增长[23] - 2019年3月31日本集团负债合计301935733215.94元，较2018年12月31日的276529105779.02元有所增长[23] - 2019年3月31日本集团所有者权益合计73215263011.42元，较2018年12月31日的71195929077.58元有所增长[23] - 2019年3月31日本集团货币资金88757562116.61元，其中客户资金66768838564.55元[23] - 2019年3月31日本集团融出资金51298301289.64元[23] - 2019年3月31日本集团买入返售金融资产53588457412.60元[23] - 2019年3月31日本集团交易性金融资产99288083300.00元[23] - 2019年3月31日本集团应付债券89164484441.15元[23] - 2019年3月31日本集团股本22535944560.00元[23] 股本与股东情况 - 截止披露前一交易日公司总股本250.40亿股[6] - 报告期末普通股股东总数333973户[8] - H股发行上市后（行使超额配股权之前），A股持股数225.3594456亿股，占比90%；H股持股数25.04亿股，占比10%[13] - 2019年2月14日6位股东持有的25.06295012亿股限售股解除限售上市流通，占公司股份总数的11.1213%[17] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1665.88万元[7] 特定项目资金变动 - 2019年3月31日存出保证金89.0956051052亿元，较2018年12月31日增长52.80%，因经纪客户交易结算资金增加[10] - 2019年1 - 3月投资收益14.1763214776亿元，较2018年1 - 3月增长87.87%，受财务报表列报项目调整与交易性金融资产收益增加影响[11] 证券发行情况 - 2019年4月26日公司H股在香港联交所主板挂牌上市，发行价每股3.63港元，发行25.04亿股，所得款项净额约88.699亿港元[12] - 2019年3月8日公司完成2019年非公开发行公司债券（第一期）发行，规模10亿元，期限3年，票面利率4.18%[13] - 2019年4月12日公司完成2019年非公开发行公司债券（第二期）发行，规模32亿元，期限3年，票面利率4.27%[13] 人事变动 - 2019年2月20日杨秋梅女士当选公司第四届董事会独立董事[14] - 2019年3月21日葛蓉蓉女士、任晓涛先生、杨文清先生当选公司第四届董事会非独立董事[14] - 2019年3月19日董事冯戎先生、屈艳萍女士因工作安排辞职[14] 业绩预测 - 公司无法准确预测2019年1 - 6月经营业绩，将在半年度结束后依规披露[18] 证券投资情况 - 证券投资合计最初投资成本14190252.82万元，期初账面价值13601446.79万元，报告期损益276695.05万元，期末账面价值14632062.58万元[20] - 期末持有的其他证券投资最初投资成本12951894.48万元，期初账面价值12297464.46万元，报告期损益211640.06万元，期末账面价值12691795.73万元[19] 衍生工具业务 - 国债期货业务持仓合约公允价值变动损益为966.75万元，利率互换为 - 230.84万元，股指期货为 - 1725.32万元，贵金属期货为 - 547.27万元，商品期货为1082.82万元[21] - 利率衍生工具持仓合约价值6585582.63万元，占公司报告期末净资产的92.19%[21] - 权益衍生工具持仓合约价值1056816.99万元，占公司报告期末净资产14.79%[21] - 其他衍生工具持仓合约价值494902.69万元，占公司报告期末净资产6.93%[21] - 公司衍生产品自营业务涉及股指期货及国债期货套利、套期保值、投机等自营业务和券商OTC柜台业务，运作规范，风险可控[21] - 衍生金融工具初始按签订当日公允价值确认，后续以公允价值计量，变动直接计入当期损益[21] - 公司衍生品会计政策及核算原则与上一报告期相比无重大变化[21] - 2019年第一季度衍生品投资合计初始金额8487075.19元，期末金额8137302.31元，占期末净资产比例113.91%，实际损益-16301.31元[22]

公司基本信息 - 公司法定代表人、总经理为陈亮[7] - 公司董事会秘书为阳昌云，证券事务代表为徐亮[7] - 公司注册地址和部分办公地址在新疆乌鲁木齐，另一办公地址在北京[8] - 公司股票在深圳证券交易所上市，简称申万宏源，代码000166[9] - 公司前身为申银万国证券，1996年9月16日设立，注册资本13.2亿元，后经多次增资扩股，2015年3月注册资本变为148.57亿元，2016年7月总股本增加，注册资本变为200.57亿元，2018年1月非公开发行股票后，注册资本变为225.36亿元[13][14] - 2012年中央汇金受让四家公司所持申银万国合计12.19亿股股份，持股比例增至55.38%[13] - 2014年申银万国换股吸收合并宏源证券，2015年1月申万宏源证券有限公司成立，1月26日申万宏源集团股票在深交所上市[13][14] - 公司拥有沪深交易所股票质押式回购交易权限、上海证券交易所港股通业务交易权限等多项业务资格[12] - 公司经营范围包括投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁[11] - 公司所属证券类子公司经营业务含证券经纪、投资咨询、融资融券等[11] - 公司所属证券类子公司有企业年金基金投资管理人资格等多项资格[11] - 公司2018年2月2日变更注册登记，注册资本为22,535,944,560元[11] 利润分配 - 2018年度利润分配预案以22,535,944,560股为基数，每10股派发现金股利0.50元，共分配1,126,797,228元，剩余1,366,147,800.49元转入下一年度[2] - 2018年度利润分配预案以22535944560股为基数，每10股派发现金股利0.50元（含税），共分配利润1126797228元，剩余未分配利润1366147800.49元转入下一年度[85][87][88] - 2018年合并报表中归属于上市公司股东的净利润为4160188689.17元，现金分红占比27.09%；2017年净利润为4599683411.82元，现金分红占比24.50%；2016年净利润为5409058284.05元，现金分红占比37.08%[86] - 公司在任意三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[82] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达到40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达到20%[82] 财务数据 - 2018年较2017年，营业收入增长14.29%，归属于上市公司股东的净利润下降9.55%[15] - 2016 - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为53.05亿元、44.99亿元、40.73亿元，2018年较2017年减少9.45%[16] - 2016 - 2018年基本每股收益分别为0.27元/股、0.23元/股、0.19元/股，2018年较2017年减少17.39%[16] - 2016 - 2018年加权平均净资产收益率分别为10.59%、8.61%、6.19%，2018年较2017年减少2.42个百分点[16] - 2016 - 2018年资产总额分别为2754.89亿元、2999.43亿元、3477.25亿元，2018年较2017年增长15.93%[16] - 2016 - 2018年负债总额分别为2214.16亿元、2429.38亿元、2765.29亿元，2018年较2017年增长13.83%[16] - 2016 - 2018年归属于上市公司股东的净资产分别为523.05亿元、551.97亿元、693.99亿元，2018年较2017年增长25.73%[16] - 截止披露前一交易日公司总股本为225.36亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.19元/股[18] - 非经常性损益合计为8681.45万元，主要包括非流动资产处置损益5.76万元、政府补助1.37亿元等[19] - 2018年末核心净资本为476.54亿元，较2017年末增长18.07%；净资本为583.74亿元，较2017年末增长14.30%[21] - 2018年末流动性覆盖率为333.57%，较2017年末增加128.15个百分点；净稳定资金率为130.22%，较2017年末增加2.24个百分点[22] - 2018年公司营业收入152.77亿元，同比增长14.29%；营业支出100.77亿元，同比增长35.72%；归母净利润41.60亿元，同比下降9.55% [30] - 2018年A股股权融资总额12107亿元，同比下降29.71%；公司债发行总额16576亿元，同比增加50.35%；企业债发行总额2418亿元，同比下降35.18% [30] - 2018年公司完成再融资项目4个，融资金额128.82亿元；企业债主承销项目9家，主承销金额61亿元；公司债主承销项目30家，主承销金额225.91亿元 [30] - 2018年末公司证券客户托管资产2.39万亿元，市场占有率7.13%，行业排名前3 [31] - 2018年申万期货实现净利润2.17亿元，同比增长39% [31] - 2018年末市场融资融券余额从年初的10298.09亿元降至7557.04亿元，降幅26.62% [31] - 2018年末公司融资融券业务期末余额市场占有率5.65%，较上年末增长7.28% [31] - 2018年公司加权平均净资产收益率6.19%，较上年同比减少2.42个百分点 [30] - 2018年公司基本每股收益0.19元/股，较上年同比下降17.39% [30] - 2018年沪深两市股票基金日均成交额4134亿元，同比下降18% [31] - 2018年末公司股票质押融资余额436.83亿元，较上年末增长35%[32] - 2018年公司销售自行开发金融产品865.02亿元，代理销售第三方金融产品565.35亿元[32] - 2018年公司席位租赁收入4.06亿元，年末PB系统资产规模达1417亿元[32] - 2018年证券行业年末受托管理资金本金总额14.11万亿元，同比下降18.25%，公司资产管理业务规模6740.01亿元，行业排名第5[33] - 2018年末富国基金管理资产规模4340亿元，较上年末增长1.30%[33] - 2018年公司新增私募基金规模22亿元[33] - 2018年公司营业收入152.77亿元，营业支出100.77亿元[34][35] - 2018年手续费及佣金净收入54.73亿元，其中经纪业务手续费净收入下降28.45%，投资银行业务手续费净收入下降37.29%，资产管理业务手续费净收入下降8.01%[34][35] - 2018年利息净收入33.57亿元，较上年同比增长91.86%，剔除调整因素下降22.16%[34][35] - 2018年其他业务收入24.44亿元，较上年同比增加23.38亿元，主要因期货子公司基差贸易业务收入大幅增加[34][35] - 2018年税金及附加1.30亿元，同比增加0.16亿元，增长14.76%；业务及管理费69.48亿元，同比增加1.14亿元，增长1.66%；其他业务成本23.40亿元，因期货子公司基差贸易业务成本大幅增加所致[37] - 2018年经营活动现金流入小计421.59亿元，同比增长52.41%；经营活动现金流出小计560.41亿元，同比减少3.79%[39][40] - 2018年投资活动现金流入小计25.52亿元，同比增长26.49%；投资活动现金流出小计61.61亿元，同比减少38.88%[40] - 2018年筹资活动现金流入小计911.56亿元，同比增长88.22%；筹资活动现金流出小计653.59亿元，同比增长83.23%[40] - 2018年公司经营活动现金净流出138.82亿元，剔除客户保证金影响，自有资金经营活动现金净流出105.24亿元[41] - 2018年公司投资活动现金流量净流出36.09亿元，主要因投资支付现金59亿元等因素[41] - 2018年公司筹资活动现金流量净流入257.97亿元，主要因发行债券收到现金784.43亿元等因素[41] - 2018年主营业务合计营业收入152.77亿元，同比增长14.29%；营业支出100.77亿元，同比增长35.72%；营业利润率34.04%，同比减少10.42个百分点[42] - 2018年境内子公司营业收入46.83亿元，同比增长72.43%；本部营业收入43.19亿元，同比增长28.10%[43] - 2018年末货币资金734.96亿元，占总资产比例21.14%，较上年度末比重减少3.64个百分点；结算备付金124.71亿元，占总资产比例3.59%，较上年度末比重减少0.62个百分点，均因经纪客户交易结算资金减少[45] - 融出资金本报告期末为441.48亿元，占总资产12.70%，较上年度末比重减少5.88个百分点，因客户融资需求下降[46] - 衍生金融资产本报告期末为4.54亿元，占总资产0.13%，较上年度末比重增加0.13个百分点，因权益衍生工具规模增加[46] - 买入返售金融资产本报告期末为662.68亿元，占总资产19.06%，较上年度末比重增加4.37个百分点，因股票质押式回购与债券质押式回购业务规模增加[46] - 交易性金融资产本报告期末为942.70亿元，占总资产27.11%，因执行新准则及对债券和基金投资规模增加[46] - 卖出回购金融资产款本报告期末为793.62亿元，占总资产22.82%，较上年度末比重增加1.26个百分点，因债券质押式回购增加[47] - 代理买卖证券款本报告期末为602.75亿元，占总资产17.33%，较上年度末比重减少3.88个百分点，为经纪客户交易结算资金[47] - 应付债券本报告期末为895.08亿元，占总资产25.74%，较上年度末比重增加3.85个百分点，因发行公司债和次级债规模增加[47] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产受新金融工具准则影响，重分类计量[48] - 可供出售金融资产受新金融工具准则影响，重分类计量[48] - 交易性金融资产本期公允价值变动损益为10170.29万元，本期购买金额为15.14亿元，本期出售金额为14.78亿元[48] - 衍生金融资产期末数为45,391.54（单位未明确，推测为万元），权益衍生工具规模增加致其较上年度末变动[49][50] - 买入返售金融资产较上年度末增长50.43%，因股票质押式与债券质押式回购业务规模增加[50] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年度末减少100%，受执行新金融工具会计准则影响[50] - 利息净收入较上年同期增长91.86%，因执行财政部通知财务报表列报项目调整[51] - 其他业务收入较上年同期增长2213.54%，子公司基差贸易业务商品销售收入增加所致[51] - 资产减值损失较上年度减少100%，受执行新金融工具会计准则影响[51] - 公司融资期限一年以上的债务为705.19亿元，占债务总额36.07%；一年以下为1249.84亿元，占63.93%[52] - 截至报告期末，公司无到期未偿还债务，整体偿债能力较强，流动性风险可控[52] - 资本公积较上年度增长214.19%，因非公开发行股票导致资本公积增加[51] - 报告期投资额为23.99亿元，上年同期为18.71亿元，变动幅度为28.25%[53] - 对富国基金管理有限公司增加注册资本6110.5万元，持股比例27.775%，本期投资盈亏1.97亿元[54] - 其他投资收益互换产品1号最初投资成本63.9万元，本期公允价值变动损益62.42万元[55] - 期末持有的其他证券投资金额为974.86万元，本期购买金额1.59亿元，本期出售金额1.56亿元[56] - 证券投资合计最初投资成本1144.06万元，本期购买金额1.61亿元，本期出售金额1.57亿元[56] - 截至报告期末，国债期货业务持仓合约公允价值变动为59.65万元[57] - 利率互换公允价值变动损益为 -1767.31万元，股指期货公允价值变动损益为631.85万元[57] - 贵金属期货公允价值变动损益为1622.71万元，商品期货公允价值变动损益为2341.40万元[57] - 截至报告期末，利率衍生工具持仓合约金额611.22亿元，占公司报告期末净资产的88.07%[57] - 权益衍生工具持仓合约金额210.11亿元，占公司报告期末净资产30.28%；商品衍生工具持仓合约金额27.38亿元，占3.94%[57] - 报告期末衍生品投资合计期末投资金额为8487075.19万元，占公司报告期末净资产比例为122.29%，报告期实际损益金额为 - 29595.78万元[58] 债券

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入32.91亿元，同比下降7.88%[5] - 年初至报告期末营业收入93.66亿元，同比下降2.79%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12.46亿元，同比下降18.77%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润33.11亿元，同比下降7.6%[5] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失新确认1.48亿元，因执行新金融工具准则[17] 资产类关键指标变化 - 交易性金融资产809.59亿元，主要因执行新金融工具准则及权益工具投资增加[15] - 买入返售金融资产714.27亿元，较上年度末增长62.14%[15] - 其他债权投资292.21亿元，主要因执行新金融工具准则及债权工具投资增加[15] - 其他资产增加38.35%至30.57亿元，主要因子公司存货增加[17] - 公司交易性金融资产中债券投资期末账面价值合计为9,635,024.21万元[27] 负债和权益类关键指标变化 - 短期借款减少30.68%至14.60亿元，因子公司质押借款减少[17] - 衍生金融负债激增2981.29%至9.94亿元，主因投资应付期权增加[17] - 应付利息增长40.45%至21.47亿元，因应付债券利息余额增加[17] - 应付债券增长38.65%至910.50亿元，因发行公司债[17][20] - 执行新金融工具准则导致以公允价值计量金融负债减少100%[17] - 归属于上市公司股东的净资产691.21亿元，较上年度末增长25.23%[5] - 公司总资产3488.81亿元，较上年度末增长16.32%[5] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-294.13亿元[5] 投资收益和其他收益 - 其他收益大幅增长145.35%至1.22亿元，因政府补助增加[17] - 投资收益增长40.09%至36.83亿元，因金融工具持有期间收益增加[17] - 衍生品投资报告期实际损益金额为5,976.51万元[30] 金融工具和衍生品投资明细 - 公司衍生品投资中利率衍生工具持仓合约金额为5,988,287.88万元，占净资产86.64%[30] - 权益衍生工具持仓合约金额为1,559,199.61万元，占净资产22.56%[30] - 商品衍生工具持仓合约金额为127,326.21万元，占净资产1.84%[30] - 国债期货合约公允价值净浮盈5,637.84万元[28] - 利率互换合约公允价值净浮亏2,390.90万元[28] - 股指期货合约公允价值净浮亏1,887.07万元[28] - 贵金属期货合约公允价值净浮亏148.46万元[28] - 商品期货合约公允价值净浮亏62.51万元[28] 融资活动 - 公司成功发行70亿元公司债券，其中5年期品种一5亿元利率4.40%，品种二65亿元利率4.80%[20]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入60.75亿元人民币，同比增长0.21%[16] - 归属于上市公司股东的净利润20.66亿元人民币，同比增长0.76%[16] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降10.00%[16] - 母公司营业收入17.86亿元人民币，同比增长68.03%[16] - 母公司净利润16.70亿元人民币，同比增长72.31%[16] - 2018年上半年营业收入60.75亿元（同比+0.21%），归母净利润20.66亿元（同比+0.76%）[34] - 公司合并营业收入60.75亿元，同比增长0.21%[42][45] - 公司总营业收入为60.75亿元人民币，与上年同期基本持平，微增0.21%[54] - 投资收益22.28亿元，同比增长46.77%[43] - 投资收益增长至22.28亿元，同比上升46.77%[64] - 证券自营及其他投资业务营业收入6.995亿元，同比增长145.80%[52] - 信用业务收入34.40亿元，同比增长45.67%[35] - 资产管理业务净收入5.43亿元，同比增长41.13%[36] - 席位租赁净收入2.25亿元，同比增长30.25%，市场占有率4.20%[36] - 私募佣金收入0.69亿元，同比增长14.64%[36] - 申万期货营业收入28,798万元，同比增长10.60%，净利润11,548万元[41] - 资管业务管理费收入2190.04万元[118] 成本和费用（同比环比） - 公司合并营业支出34.48亿元，同比增长3.79%[46][47] - 信用减值损失计提9398.78万元[64] - 资管产品支付托管费1618.84万元[118] - 质押式正回购利息支出978.50万元[118] 各业务线表现 - 代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）16.92亿元，市场占有率4.65%[35] - 托管客户资产2.68万亿元，市场占有率7.11%[35] - 股权融资主承销金额129.04亿元，行业排名第7[35] - 经纪业务手续费净收入19.08亿元，同比下降9.23%[43][45] - 投资银行业务手续费净收入4.03亿元，同比下降30.82%[43][45] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入7.19亿元，同比增长20.40%[43][45] - 利息净收入7.65亿元，同比下降28.91%[43][46] - 公允价值变动收益-0.62亿元，同比下降198.72%[43] - 公允价值变动损益亏损6.17亿元，同比下降198.72%[64] - 申万直投管理规模77.23亿元，实现净利润2,539万元[39] - 宏源期货客户日均权益47.26亿元，资产管理规模15.3亿元[41] - 承销注册债券差价绝对值之和1583.43万元[118] - 持仓承销注册债券公允价值变动损益绝对值之和133.72万元[118] - 买入债券差价绝对值之和189.06万元[118] - 持仓买入债券公允价值变动损益绝对值之和245.58万元[118] - 卖出债券差价绝对值之和104.98万元[118] 各地区表现 - 新疆地区营业收入大幅增长45.65%至4.51亿元人民币，营业利润激增508.97%至2.68亿元人民币[54][55] - 上海地区营业收入下降43.71%至4.66亿元人民币，营业利润下降54.97%至2485.71万元人民币[54][55] - 境外子公司营业收入增长4.70%至1.82亿元人民币，营业利润增长5.91%至4714.07万元人民币[54][55] - 本部营业收入下降13.02%至33.04亿元人民币，营业利润大幅下降36.72%至21.23亿元人民币[54][55] - 浙江地区营业收入下降35.55%至1.36亿元人民币，营业利润为亏损1410.39万元人民币[54][55] - 江苏地区营业收入下降33.80%至9206.12万元人民币，营业利润为亏损1932.73万元人民币[54][55] - 广东地区营业收入下降28.54%至7980.92万元人民币，营业利润为亏损4072.88万元人民币[54][55] - 四川地区营业收入下降33.95%至7396.64万元人民币，营业利润下降70.57%至142.55万元人民币[54][55] - 山西地区营业收入大幅增长50.28%至310.81万元人民币[54] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-251.92亿元人民币，同比恶化[16] - 其他综合收益税后净额-6.17亿元人民币，同比下降460.92%[16] - 加权平均净资产收益率3.14%，同比下降0.70个百分点[16] - 加权平均净资产收益率3.14%（同比-0.70个百分点），基本每股收益0.09元/股（同比-10%）[34] - 公司总股本为22,535,944,560股，全面摊薄每股收益为0.09元/股[19] - 非经常性损益合计16,779,857.16元，其中政府补助37,168,750.30元[21] - 核心净资本同比增长15.72%至46,707,764,784.02元，净资本同比增长14.42%至58,437,764,784.02元[23] - 净资产同比增长19.92%至59,735,601,341.07元，表内外资产总额同比增长16.67%至236,232,149,312.29元[23] - 风险覆盖率提升10.50个百分点至225.56%，流动性覆盖率提升42.60个百分点至248.02%[23] - 总资产3,367.35亿元（较年初+12.27%），归母股东权益674.76亿元（较年初+22.25%）[34] - 自营权益类证券及衍生品/净资本比例下降4.21个百分点至23.96%[25] - 境外资产申万宏源(国际)规模8,251,548,792港元，占净资产比重10.31%[28] - 经营活动现金流量净流出251.92亿元，投资活动现金流量净流出93.53亿元，筹资活动现金流量净流入238.37亿元[50][51] - 货币资金减少至710.99亿元人民币，占总资产比例下降3.67个百分点至21.11%[57] - 融出资金减少至491.44亿元人民币，占总资产比例下降3.99个百分点至14.59%[57] - 买入返售金融资产增加至684.09亿元人民币，占总资产比例上升5.63个百分点至20.32%[57] - 交易性金融资产新增642.06亿元人民币，占总资产比例19.07%[57] - 其他债权投资新增303.53亿元人民币，占总资产比例9.01%[57] - 应付债券增加至773.51亿元人民币，占总负债比例上升1.08个百分点至22.97%[59] - 以公允价值计量的金融资产期末余额1043.56亿元人民币，本期购买金额6610.06亿元[60] - 衍生金融资产公允价值增加至1714.25万元，本期公允价值变动收益1043.20万元[60] - 应付短期融资款增加至187.69亿元人民币，占总负债比例上升0.49个百分点至5.57%[57] - 代理买卖证券款减少至646.36亿元人民币，占总负债比例下降2.02个百分点至19.19%[57] - 买入返售金融资产增加至684.09亿元，同比增长55.29%[64] - 长期股权投资额增至22.05亿元，同比增长17.89%[65] - 债权投资规模达100.23亿元[64] - 其他债权投资规模达303.53亿元[64] - 报告期流动比率1.91较上年末1.96下降2.55%[152] - 报告期资产负债率73.71%较上年末74.37%下降0.66个百分点[152] - 报告期利息保障倍数1.72较上年同期1.99下降13.57%[152] 管理层讨论和指引 - 公司无法对2018年1-9月经营业绩进行准确预测因证券业务受市场影响较大[83] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[96] - 公司于2018年1月1日起实施新金融工具会计准则[135] - 公司于2018年1月1日起执行新收入准则[136] - 公司完成对申万宏源证券有限公司等4家子公司的增资[136] - 证券公司分类评价获AA级[131] 风险与合规 - 公司面临政策性风险、业务模式风险、法律合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等重大风险因素[84] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度市场风险敞口主要集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务[87] - 公司建立了风险限额分级授权机制并制定金融资产投资业务风险容忍度规定大类资产市场投资业务规模限额及风险损失限额[87] - 公司股票质押业务规模增速较快导致信用风险敞口增加[88] - 固定收益自营债券投资绝大部分信用债保持在AA级以上[88] - 场外衍生品交易风险敞口较小[88] - 公司对信用风险持中等容忍度[88] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[90] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[90] - 公司对操作风险持中等偏低容忍度[91] - 操作风险主要源于人员差错系统缺陷流程不完善及外部事件[91] - 利率衍生工具持仓合约金额569,795.511百万元，占公司净资产84.44%[70] - 权益衍生工具持仓合约金额182,910.147百万元，占公司净资产27.11%[70] - 商品衍生工具持仓合约金额26,693.023百万元，占公司净资产3.96%[70] - 衍生品投资报告期实际损益总额-101.2518百万元，其中利率衍生工具亏损41.4892百万元[70] - 衍生品投资中国债期货合约公允价值净浮亏3470.82万元[68] - 利率互换合约公允价值净浮亏6104.21万元[68] - 内蒙古分公司因反洗钱违规被人民银行罚款20万元人民币，负责人周永春和王刚各罚款1万元人民币[160] - 期货公司因技术升级导致30名招行客户银期转账失败，被上海证监局出具警示函[161] 法律诉讼 - 公司诉周贤房产要求交付动迁房或按市价补偿人民币9168万元[102] - 公司要求周贤房产支付违约金1583214.2元[102] - 股票质押回购融资方王辉违约未付款项总计285502880.33元[102] - 股票质押回购融资方王涛违约未付款项总计254734205.33元[103] - 股票质押回购融资方王涛另一违约未付款项总计207405922元[103] - 公司持有山水水泥债券面额总计160000000元[104] - 公司要求山水水泥支付逾期违约金6787200元[105] - 甘孜州农信社诉讼要求被告承担逾期借款200000000元及利息51900000元[105] - 客户任境滨诉讼要求公司赔偿损失最初4776余万元后变更为40128491元[106][107] - 黑石香港诉讼要求新机股份返还借款本金16382800元及利息合计20729165.6元[107] - 公司作为管理人起诉山东山水水泥要求偿付债券本金5000万元及利息272万元[109] - 一审判决山水水泥需支付逾期兑付违约金594.52万元[109] - 公司作为管理人起诉雅居房地产要求偿还本金1亿元及利息罚息1.08亿元[110] - 法院查封雅居房地产价值1.2亿元的商品房[111] 关联交易 - 关联方中建投信托信托管理费交易金额78.84万元[116] - 关联方建投数据科技电子设备运转费支出874.4万元[116] - 关联方国泰基金管理交易佣金收入717.66万元[116] - 关联方光大银行资管产品支付正回购利息889.07万元[116] - 关联方中建投信托投资顾问业务收入23.4万元[116] - 关联方国泰基金管理代销金融产品业务收入34.66万元[116] - 富国基金管理公司投资额6110.5万元，持股比例27.775%[65] 子公司及投资表现 - 申万宏源证券有限公司净利润2,028.347百万元，净资产66,515.848百万元[73] - 宏源期货有限公司净利润48.595百万元，净资产113,901百万元[77] - 申银万国期货有限公司净利润115.475百万元，净资产227.72百万元[77] - 申万菱信基金管理有限公司净利润53.755百万元，净资产78.729百万元[77] - 申万宏源（国际）集团有限公司净利润港币5.214百万元，净资产港币2,558.938百万元[77] - 上海申银万国证券研究所有限公司净亏损13.837百万元，净资产63.074百万元[77] - 富国基金管理有限公司总资产为43.04亿元人民币，净资产为30.34亿元人民币，营业收入为11.85亿元人民币，营业利润为4.62亿元人民币，净利润为3.50亿元人民币[79] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金总资产为15.85亿元人民币，净资产为15.51亿元人民币，营业收入为1284.90万元人民币，营业利润亏损1528.99万元人民币，净利润亏损1528.99万元人民币[79] - 公司纳入合并范围的资产管理计划净资产总额为139.36亿元人民币（2018年6月30日）和158.58亿元人民币（2017年12月31日），降幅约12.1%[81][82] - 申万宏源证券正在筹建五家证券营业部分别位于云南省曲靖市、浙江省温州市（乐清市）、河南省新乡市、安徽省淮南市和山东省淄博市[80] - 申万宏源证券正在撤销三家证券营业部分别为本溪花旗证券营业部、大连星河路证券营业部、盐都西环中路证券营业部[80] - 公司转让三家子公司全部股份至宏源汇富包括申银万国交投产融（上海）投资管理有限公司、四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司、申万宏源发展成都股权投资管理有限公司[80] 融资与资本活动 - 非公开发行股票募集资金净额119.73亿元[134] - 非公开发行股票数量24.79亿股[134] - 非公开发行股票发行价格4.84元/股[134] - 公司注册资本增至225.36亿元[134] - 公司总股本增至22,535,944,560股[135] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.50元（含税）[135] - 2017年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十[137] - 披露2017年度业绩快报[138] - 非公开发行A股股票完成发行并上市[138] - 申万宏源证券有限公司2018年次级债券(第一期)发行结果公告[140] - 披露2017年年度报告及2018年第一季度报告[141][142] - 公司2018年累计新增借款超过上年末净资产20%[143] - 申万宏源证券2018年4月财务数据简报披露[143] - 申万宏源证券次级债券(第二期)发行结果公告[143] - 申万宏源证券2018年5月财务数据简报披露[144] - 公司债券"17申证01"余额7.5亿元利率4.4%[147] - 公司债券"17申证02"余额5000万元利率4.5%[147] - 公司主体信用评级维持AAA级[150] - 公司获得银行授信总额约3730亿元人民币，其中前十大银行授信额度合计约1830亿元[158] - 公司已使用银行授信额度合计约688亿元人民币[158] - 公司当年累计新增借款159.65亿元人民币，占2017年末净资产比例超20%[159] - 子公司新增短期借款是导致新增借款超净资产20%的主要原因[159] - 2016年次级债券（第一期）发行规模100亿元，利率3.62%[155] - 2018年证券公司短期债券（第一期）发行规模60亿元，利率5.50%[155] - 资产支持专项计划优先级证券发行利率区间为4.99%-5.80%[155] - 非公开发行公司债券发行规模60亿元，利率5.20%[155] - 次级债券发行利率区间为3.17%-5.38%[155] - 资产支持专项计划次级证券未披露利率[155] - 公司获准公开发行不超过70亿元人民币公司债券，并于2018年7月17日完成发行[162] - 公司非公开发行新股2,479,338,842股，于2018年1月30日在深交所上市[167] - 有限售条件股份从12,646,599,332股（63.05%）减少至2,507,825,367股（11.13%）[165] - 无限售条件股份从7,410,006,386股（36.95%）增加至20,028,119,193股（88.87%）[165] - 国有法人持股减少10,872,628,242股至1,744,378,343股（7.74%）[165] - 其他内资持股增加733,854,277股至763,447,024股（3.39%）[165] - 中国建银投资有限责任公司解除限售6,596,306,947股[168] - 中央汇金投资有限责任公司解除

收入和利润（同比环比） - 营业收入28.8亿元，同比增长1.94%[5] - 归属于上市公司股东的净利润9.93亿元，同比增长2.18%[5] - 公司2018年第一季度合并营业收入为28.8亿元人民币，较去年同期的28.3亿元人民币增长1.9%[32] - 归属于母公司股东的净利润为9.9亿元人民币，较去年同期的9.7亿元人民币增长2.2%[32] - 基本每股收益保持稳定，均为0.05元[32] - 报告期证券投资总损益为盈利9257.60万元[21] - 报告期衍生品实际损益金额6,799.33万元[24] 成本和费用（同比环比） - 手续费及佣金净收入为14.3亿元人民币，较去年同期的15.9亿元人民币下降9.9%[32] - 利息净收入为4.4亿元人民币，较去年同期的5.0亿元人民币下降12.8%[32] 投资收益表现 - 投资收益增加至7.55亿元，较2017年同期增长50%，主要因投资规模增加[13] - 投资收益为7.5亿元人民币，较去年同期的5.0亿元人民币大幅增长49.9%[32] - 17河南10债券投资报告期损益为亏损754.93万元[21] - 17内蒙04债券投资报告期损益为亏损1378.22万元[21] - 申万宏源QDII信托投资项目报告期公允价值变动收益3863.52万元[21] 证券投资业务 - 证券投资期末账面价值总额为100.81亿元，较期初账面价值96.35亿元增长4.63%[21] - 收益互换产品1号期末账面价值7.09亿元，较最初投资成本6.39亿元增长10.91%[21] - 国泰君安股票投资期末账面价值0.91亿元，较期初账面价值0.99亿元下降7.89%[21] - 中信证券股票投资期末账面价值1.03亿元，较期初账面价值1.01亿元增长2.07%[21] - 本期证券购买总额36.30亿元，证券出售总额31.00亿元[21] - 其他证券投资期末价值82.80亿元，较期初80.27亿元增长3.15%[21] 衍生品投资业务 - 国债期货持仓公允价值净浮亏154.91万元[24] - 利率互换公允价值变动净浮亏5,043.16万元[24] - 贵金属期货公允价值净浮亏2,695.28万元[24] - 股指期货和商品期货公允价值净浮亏4,872.78万元[24] - 利率衍生工具持仓合约价值4,674,038.87万元，占公司净资产69%[24] - 权益衍生工具持仓合约价值356,913.77万元，占公司净资产5%[24] - 其他衍生工具持仓合约价值745,987.10万元，占公司净资产11%[24] - 衍生品投资期末总金额5,776,939.74万元，占公司净资产85%[24] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额41亿元，上年同期为-189亿元[5] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，2018年第一季度为40.99亿元人民币，而2017年同期为-188.97亿元人民币[34] - 收取利息、手续费及佣金的现金合并层面为32.08亿元人民币，同比增长2.4%[34] - 拆入资金净增加额合并层面为34.00亿元人民币[34] - 融出资金净减少额合并层面为32.51亿元人民币，同比增长35.1%[34] - 投资活动产生的现金流量净额合并层面为-94.60亿元人民币，同比大幅下降[34] - 吸收投资收到的现金合并层面为120.06亿元人民币，其中母公司吸收119.99亿元人民币[36] - 发行债券收到的现金合并层面为133.32亿元人民币，同比增长1.5%[36] - 筹资活动产生的现金流量净额合并层面为101.14亿元人民币，同比下降4.6%[36] - 期末现金及现金等价物余额合并层面为93.74亿元人民币，同比下降12.0%[36] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.15亿元人民币，同比下降84.9%[36] 资产和负债变化 - 总资产3262.33亿元，较上年度末增长8.76%[5] - 公司合并总负债从2017年底的2429.4亿元人民币增长至2018年3月底的2564.5亿元人民币，增加135.6亿元人民币[29] - 代理买卖证券款大幅增加，从636.3亿元人民币增至756.1亿元人民币，增长18.8%[29] - 卖出回购金融资产款为628.5亿元人民币，较2017年底的646.6亿元人民币略有下降[29] - 应付债券规模为668.7亿元人民币，较2017年底的656.7亿元人民币增长1.8%[29] - 货币资金期末余额810.74亿元，较期初增加67.36亿元[27] - 结算备付金增加至182.82亿元，较2017年底增长45%，主要因经纪客户交易结算资金增加[13] - 拆入资金增加至113亿元，较2017年底增长43%，主要因银行拆借资金增加[13] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加至35.9亿元，较2017年底增长36%，主要因债券沽空业务增加[13] 股东权益和资本变化 - 归属于上市公司股东的净资产679.99亿元，较上年度末增长23.19%[5] - 加权平均净资产收益率1.56%，同比下降0.28个百分点[5] - 资本公积增加至139.4亿元，较2017年底增长214%，主要因非公开发行股本溢价[13] - 其他综合收益亏损扩大至-8.65亿元，较2017年底增长149%，主要因金融资产公允价值变动及新会计准则重分类影响[13] - 其他综合收益税后净额亏损-2.06亿元，较2017年同期下降339%，主要因金融资产公允价值下降[13] - 公司非公开发行A股2,479,338,842股，发行价4.84元/股，募集资金净额119.73亿元，注册资本增至225.36亿元[15] - 实施新金融工具会计准则对合并归属于母公司股东权益期初影响为-1,400.66万元，其中其他综合收益影响-3.58亿元，留存收益影响3.44亿元[16] - 2018年2月14日，12,618,112,807股限售股解除限售上市流通，占总股本55.99%[18] - 归属于母公司股东权益2018年3月31日为679.99亿元人民币[39] - 资本公积增加99.50亿元人民币[39] - 其他综合收益减少8.64亿元人民币[39] - 未分配利润增加83.34亿元人民币[39] - 少数股东权益为17.84亿元人民币[39] - 股东投入资本总额119.82亿元人民币[39] - 综合收益总额为40.99亿元人民币[39] - 提取一般风险准备449.07万元人民币[39] - 对股东分配848.29万元人民币[39] - 盈余公积保持30.17亿元人民币未变动[39] - 归属于母公司股东权益合计为540.73亿元人民币[42] - 综合收益总额为49.06亿元人民币[42] - 未分配利润为180.73亿元人民币[42] - 一般风险准备增加9.62亿元人民币[42] - 对股东的分配减少20.06亿元人民币[42] - 资本公积为44.37亿元人民币[42] - 少数股东权益为18.09亿元人民币[42] - 盈余公积增加1.12亿元人民币[42] - 其他综合收益为-3.48亿元人民币[42] - 股本总额为20.06亿元人民币[42] - 公司股本为人民币20,056,605,718.00元[45] - 资本公积为人民币9,210,267,508.25元[45] - 其他综合收益为人民币4,434,738.14元[45] - 未分配利润为人民币2,426,702,673.36元[45] - 一般风险准备为人民币3,849,860,528.88元[45] - 会计政策变更导致其他综合收益减少人民币4,434,738.14元[45] - 会计政策变更导致未分配利润增加人民币1,853,880.27元[45] - 综合收益总额为人民币27,230,797.30元[45] - 股东资本投入为人民币2,479,338,842.00元[45] - 2018年3月31日股东权益总额为人民币49,660,477,843.90元[45] - 2017年12月31日公司股本为20,056,605,718.00元[48] - 2017年12月31日资本公积为9,210,267,508.25元[48] - 2017年12月31日其他综合收益为-3,721,886.25元[48] - 2017年12月31日未分配利润为2,315,108,932.88元[48] - 2017年12月31日所有者权益合计为3,849,860,528.88元[48] - 2017年12月31日归属于母公司股东权益合计为3,217,821,740.01元[48] - 2017年12月31日少数股东权益为138,645,942,541.77元[48] - 本年度综合收益总额为1,814,156,624.39元[48] - 本年度提取盈余公积111,593,740.48元[48] - 本年度对股东的分配为2,005,660,571.80元[48] 非经常性损益 - 非经常性损益总额874.29万元，其中政府补助2203.5万元[7] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数305,542户[9] - 中国建银投资持股29.27%，为第一大股东[9] - 中央汇金投资持股22.28%，为第二大股东[9]

收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[22] - 归属于上市公司股东的净利润45.99亿元，同比下降14.96%[22] - 母公司营业收入12.53亿元，同比下降64.34%[25] - 母公司净利润10.14亿元，同比下降69.47%[25] - 公司2017年合并营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[46] - 归属于母公司股东的净利润46亿元，同比下降14.96%[46] - 公司合并营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[55][56] - 公司整体营业收入133.68亿元，同比下降9.15%[68] - 公司2017年营业利润总额为59.43亿元，同比下降4.61%[71] - 公司本部营业利润增长46.90%至44.43亿元[71] - 境内子公司营业利润增长35.81%至13.09亿元[71] - 境外子公司营业利润增长41.71%至10.55亿元[71] - 公司2017年合并归属于母公司股东的净利润为46亿元[141] 成本和费用（同比环比） - 营业支出合计74.25亿元，同比下降12.48%[59] - 业务及管理费68.34亿元，同比下降10.05%[59][60][61] - 税金及附加1.14亿元，同比下降73.24%[59] - 其他业务成本0.48亿元，同比大幅上升376.51%[59][60] 各条业务线表现 - 证券经纪业务营业收入59.68亿元，同比下降21.31%[65] - 信用业务营业收入20.55亿元，同比大幅上升65.92%[65] - 境外业务营业收入3.79亿元，同比增长27.98%[65][68] - 手续费及佣金净收入73.78亿元，同比下降25.50%[56] - 代理买卖业务净收入35.61亿元，行业排名第5[47] - 融资融券业务利息收入40.64亿元，行业排名第6[47] - 股票质押和约定购回利息收入10.66亿元，较上年增长507.92%[47] - 公司实现席位租赁收入4.75亿元，基金交易量市场占有率5.19%[48] - 公司资产管理业务规模8,554.17亿元，较年初增长24.52%[48] - 公司完成股票主承销项目25家，筹资金额217亿元，债券主承销项目28家，筹资金额463亿元[49] - 公司投资银行业务净收入13.97亿元[50] - 申万直投全年实现营业收入4,662万元[51] - 宏源汇智公司全年实现营业收入1.78亿元[51] - 申万创新投全年实现营业收入10,076万元[52] - 2017年基金销售总金额649.62亿元，销售收入7.45亿元[192] - 银行理财产品销售总金额54.75亿元，销售收入157.25万元[192] - 其他金融产品销售总金额10.76亿元，销售收入1201.52万元[192] - 代销金融产品合计销售总金额715.13亿元，合计销售收入8.81亿元[192] 各地区表现 - 境外资产申万宏源(国际)集团有限公司规模7,856,401,300.62港币，占净资产比重11.90%[41] 管理层讨论和指引 - 公司战略定位为以证券业务为核心的投资+投行特色金融服务商[116] - 经营计划强调依托资本市场和一带一路政策推进投资+投行战略[117] - 2017年面临政策性风险包括利率汇率变动和金融监管加强的影响[118] - 业务模式风险来自金融混业经营和互联网行业竞争加剧[118] - 法律合规风险管控通过修订公司章程和强化合规管理制度体系[119][120] - 信用风险积聚因2017年利率中枢抬升和经济下行压力[118] - 子公司申万宏源证券因员工执业管控疏漏收到监管函[120] - 公司市场风险敞口主要集中在自营投资业务和自有资金参与的资产管理业务等领域[122] - 公司股票质押业务规模迅速上升导致信用风险敞口增加[122] - 固定收益自营债券投资绝大部分信用债保持在AA级以上[122] - 场外衍生品交易风险敞口较小[122] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[123] - 公司对流动性风险持中等偏低容忍度[123][124] - 操作风险主要源于人员差错、系统缺陷和外部事件等因素[124] - 风险集中监控系统实现对净资本和流动性为核心指标的动态监控[127] - 资本补足机制包括压缩高风险自营投资、发行次级债等方式[127] - 公司净资本等主要风险控制指标持续符合监管要求[127] - 券商融资渠道单一导致净资本增长缓慢是资本充足率下降的重要因素之一[195] - 公司正积极通过增资扩股等多种途径补充资本并研究优先股可转债永续债等创新资本工具[195] - 业务扩张导致风险资本准备快速增长使资本充足率面临快速下降风险[195] - 资本市场扩张与国际化加速可能带来不可预见的损失风险[195] - 政策变化可能导致风险资本准备计提标准提高带来不确定性风险[195] - 公司2017年除持有一种非权益类证券规模比例外其他风险控制指标均符合监管标准[200] - 持有非权益类证券比例超标因资管计划客户净赎回和固收交易对手违约[200] - 公司已按时向监管机构报告并完成整改非权益类证券持有比例超标问题[200] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-305.85亿元，同比改善20.58%[22][27] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比下降1.98个百分点[22] - 总资产2999.43亿元，同比增长8.88%[24] - 核心净资本403.61亿元，同比增长6.51%[28] - 附属净资本107.10亿元，同比下降17.62%[28] - 表内外资产总额2024.71亿元，同比增长33.16%[28] - 风险覆盖率从245.71%降至215.06%，减少30.65个百分点[30] - 资本杠杆率从24.93%降至19.94%，减少4.99个百分点[30] - 流动性覆盖率从215.12%降至205.42%，减少9.70个百分点[30] - 净稳定资金率从142.92%降至127.98%，减少14.94个百分点[30] - 以公允价值计量金融资产增加144.26亿元至493.63亿元，影响利润14.87亿元[31] - 证券客户托管资产达2.90万亿元，同比增长26.75%[35] - 资产管理业务规模8554.17亿元，行业排名第4[37] - 融资融券利息收入行业排名第6，股票质押业务规模排名第8[35] - 席位租赁收入4.75亿元，位居行业第一梯队[36] - QFII客户62家占全市场20%，境外机构客户达108家[38] - 合并总资产2,999.43亿元，较年初增长8.88%[47] - 归属于母公司股东的净资产551.97亿元，较年初增长5.53%[47] - 证券客户托管资产规模达2.90万亿元，较上年末增长26.75%[47] - 加权平均净资产收益率8.61%，同比减少1.98个百分点[47] - 经营活动现金流量净流出305.85亿元，客户保证金净流出257.17亿元[62] - 筹资活动现金流量净流入127.60亿元，主要因发行债券及收益凭证[62][63] - 货币资金减少至743.39亿元，占总资产比例下降10.84个百分点至24.78%[72] - 买入返售金融资产大幅增长至440.53亿元，占比提升8.25个百分点至14.69%[74] - 卖出回购金融资产款增长至646.59亿元，占比上升8.94个百分点至21.56%[74] - 代理买卖证券款减少至636.29亿元，占比下降11.35个百分点至21.21%[76] - 以公允价值计量金融资产增至493.63亿元，占比上升3.78个百分点至16.46%[74] - 应付短期融资款增长至152.45亿元，占比上升3.91个百分点至5.08%[74] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数493.62亿元，较期初349.36亿元增长41.29%[81] - 买入返售金融资产期末数440.53亿元，较期初177.32亿元大幅增长148.44%[81] - 短期借款期末数21.06亿元，较期初2.55亿元激增725.39%[81] - 应付短期融资款期末数152.45亿元，较期初32.12亿元增长374.70%[81] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末数26.48亿元，较期初10.54亿元增长151.21%[81] - 卖出回购金融资产款期末数646.59亿元，较期初347.78亿元增长85.92%[81] - 可供出售金融资产期末数469.88亿元，期初数405.95亿元[78] - 报告期内公司投资额同比大幅增长92.14%，达到18.71亿元，上年同期为9.74亿元[88] - 公司证券投资组合期末账面价值为96.35亿元，报告期损益为3477.36万元[91] - 中信证券股票投资期末账面价值为1.01亿元，报告期实现投资收益112.64万元[91] - 国债期货业务持仓产生净浮亏2297.63万元[92] - 利率互换业务产生公允价值变动净浮亏3759.84万元[92] - 股指期货业务实现公允价值净浮盈261.85万元[92] - 贵金属期货业务产生净浮亏1238.76万元[92] - 商品期货业务产生净浮亏221.05万元[92] - 利率衍生工具持仓合约价值522.15亿元，占公司报告期末净资产94.60%[94] - 权益衍生工具持仓合约价值38.58亿元，占公司报告期末净资产6.99%[94] - 商品衍生工具持仓合约价值26.90亿元，占公司报告期末净资产4.87%[94] - 衍生品投资期末总金额587.63亿元，占公司净资产106.46%[96] - 2017年12月31日合并资产管理计划净资产总额为人民币158.58亿元，较2016年的人民币208.18亿元下降23.8%[112] - 2017年以公允价值计量金融资产为人民币4.36亿元，较2016年的人民币0.54亿元增长707.6%[112][113] - 2017年可供出售金融资产为人民币17.88亿元，较2016年的人民币35.90亿元下降50.2%[112][113] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司总股本为22,535,944,560股[3] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.50元（含税）[3] - 共分配利润1,126,797,228.00元[3] - 剩余未分配利润为988,258,749.52元[3] - 公司注册资本为人民币22,535,944,560元[13] - 公司2017年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见[3] - 公司经营范围包括投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁[13] - 公司通过申万宏源证券、申万宏源西部、申万宏源承销保荐三家证券公司从事证券类服务业务[14] - 公司证券类子公司拥有22项业务资格包括证券经纪、融资融券、证券承销与保荐等[14] - 公司注册地址为新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室[11] - 公司1996年设立时注册资本为13.2亿元[16] - 2001年增资扩股后注册资本变更为42.1576亿元[16] - 2005年中央汇金注资25亿元现金认购25亿股新股后注册资本增至67.1576亿元[17] - 2012年中央汇金持股比例达55.38%[17] - 2014年吸收合并宏源证券发行8,140,984,977股股份[18] - 2015年完成合并后注册资本为148.56744977亿元[20] - 2016年总股本由148.56744977亿股增加至200.56605718亿股[21] - 2018年非公开发行24.79338842亿股后总股本增至225.3594456亿股[21] - 公司发行公司债券137亿元和次级债券47亿元[83] - 公司债务总额中一年以上期限占比36.54%，一年以下期限占比63.46%[84] - 卖出回购金融资产款余额为人民币646.59亿元[84] - 公司对霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业的重大股权投资额为5亿元，持股比例33.11%[88] - 该项股权投资本期实现投资收益1845.59万元[88] - 公司债券首期发行规模50.00亿元，票面利率3.45%，募集资金净额49.80亿元[97] - 第二期债券发行规模75.00亿元（3年期20亿利率2.90%，5年期55亿利率3.20%），募集资金净额74.85亿元[98] - 累计使用募集资金1247.44亿元（含利息）用于补充营运资金，完成进度100.08%[99][101] - 募集资金总额124.65亿元（扣除发行费用后净额）[101] - 申万宏源证券有限公司净利润45.74亿元[104] - 公司总资产2815.70亿元，净资产568.23亿元[104] - 宏源期货有限公司总资产达58.547亿元人民币，净利润为6.629亿元人民币[106] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入为96.911亿元人民币，净利润为39.038亿元人民币[106] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入为71.232亿元人民币，净利润为23.841亿元人民币[106] - 申银万国期货有限公司总资产为121.187亿元人民币，净利润为15.577亿元人民币[106] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入为53.202亿元人民币，净利润为16.267亿元人民币[106] - 上海申银万国证券研究所有限公司营业收入为2.587亿元人民币，但营业利润亏损523.11万元人民币[106] - 富国基金管理有限公司参股公司营业收入为23.495亿元人民币，净利润为7.214亿元人民币[110] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业净利润为5.574亿元人民币[110] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司营业利润亏损1.384亿元人民币[106] - 宏源汇富创业投资有限公司营业利润亏损3.797亿元人民币[106] - 富国基金管理资产规模4,284.56亿元，同比增长0.39%[53] - 公司2017年现金分红金额为11.27亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的24.50%[137][138] - 公司2016年现金分红金额为20.06亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的37.08%[137] - 公司2015年现金分红金额为22.29亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的18.34%[137] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.50元（含税），总股本基数为225.36亿股[135][138] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.00元（含税）[135] - 2015年度利润分配方案为每10股派送股票股利3.5股并派发现金股利1.5元（含税）[135] - 母公司未分配利润为21.15亿元，现金分红后剩余未分配利润为9.88亿元[138][141] - 公司章程规定任意三个连续年度现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[130] - 现金分红占2017年利润分配总额的比例为100%[138] - 2017年2月16日3位股东解除限售股份11,690,225股，占公司股份总数0.0583%[146] - 2017年4月13日4位股东解除限售股份32,830,364股，占公司股份总数0.1637%[146] - 2017年5月5日2位股东解除限售股份139,050,000股，占公司股份总数0.6933%[147] - 2017年9月8日5位股东解除限售股份58,744,445股，占公司股份总数0.2929%[147] - 2017年度支付毕马威华振会计师事务所审计费用80万元[149] - 2018年1月至2月支付华泰联合证券保荐承销费1000万元[149] - 2018年1月至2月支付申万宏源证券承销保荐保荐承销费1000万元[149] - 子公司申万宏源证券诉王辉股权质押违约案，索赔金额285,502,880.33元[152] - 子公司申万宏源证券诉王涛股权质押违约案，索赔金额254,734,205.33元[152] - 上海冶金公司诉讼索赔金额约36,215,820元，后因未缴案件受理费按撤诉处理[151] - 股票质押回购违约方王涛被要求偿还总计207,405,922元款项[153] - 公司要求周贤房产交付动迁房或按市价补偿人民币9,168万元[155] - 公司持有山东山水水泥超短融债券本金1.6亿元及逾期违约金6,787,200元[155] - 甘孜农信社起诉要求支付欠款2亿元

收入和利润（同比） - 营业收入133.43亿元同比下降9.36%[3][5] - 营业利润59.65亿元同比下降4.36%[3] - 利润总额59.84亿元同比下降6.28%[3][5] - 归属于上市公司股东的净利润46.53亿元同比下降13.98%[3][5] 每股收益和净资产收益率（同比） - 基本每股收益0.23元同比下降14.81%[3][5] - 加权平均净资产收益率8.71%同比下降1.88个百分点[3][5] 资产和净资产（同比） - 总资产2,998.46亿元同比增长8.84%[3][5] - 归属于上市公司股东的净资产552.52亿元同比增长5.63%[3][5] - 每股净资产2.75元同比增长5.36%[3][5]

收入和利润 - 归属于上市公司股东的净利润35.84亿元，同比下降6.89%[5] - 营业收入96.41亿元，同比下降5.14%[5] - 投资收益26.29亿元，同比增长42.84%[13] 资产和负债变化 - 买入返售金融资产349.49亿元，同比增长97.10%[12] - 以公允价值计量金融资产536.90亿元，同比增长53.68%[12] - 卖出回购金融资产款615.86亿元，同比增长77.08%[12] - 应付短期融资款102.38亿元，同比增长218.79%[12] - 公司总资产2886.73亿元，较上年度末增长4.79%[5] 证券投资表现 - 证券投资合计期末账面价值96.23亿元，较期初增加20.7亿元[23] - 报告期证券投资实现收益2.13亿元，公允价值变动损失1282.26万元[23] - 证金公司投资期末账面价值为68.17亿元，累计公允价值变动9.74亿元[19] - 17国债07投资期末账面价值33.72亿元，本期公允价值变动损失1650.44万元[19] - 17特国03投资期末账面价值22亿元，本期公允价值变动收益277.97万元[19] - 国泰君安股票投资期末账面价值11.57亿元，累计公允价值变动1.63亿元[19] - 中信证券股票投资期末账面价值10.17亿元，累计公允价值变动1.19亿元[23] 衍生品投资表现 - 公司非套期国债期货合约公允价值净浮亏10,002,500元[24] - 公司非套期利率互换合约公允价值净浮亏31,013,247.94元[24] - 公司非套期股指期货合约公允价值净浮亏535,370元[24] - 公司非套期贵金属期货合约公允价值净浮亏9,372,073.8元[24] - 公司非套期商品期货合约公允价值净浮盈502,100元[24] - 利率衍生工具持仓合约价值4,762,300万元占净资产87.38%[24][26] - 权益衍生工具持仓合约价值465,211.52万元占净资产8.54%[24][26] - 商品衍生工具持仓合约价值113,915.26万元占净资产2.09%[24][26] - 衍生品投资报告期实际损益金额为-4,681.73万元[26] 现金流和收益能力 - 经营活动现金流量净额-220.77亿元[5] - 加权平均净资产收益率6.67%，同比下降0.95个百分点[5] 融资和资本运作 - 公司拟非公开发行A股股票不超过25亿股，募集资金总额不超过120亿元[14] - 公司拟出资4.5亿元增加宏源期货注册资本金[15] - 58,744,445股限售股股份解除限售上市流通，占公司股份总数0.2929%[17] 精准扶贫投入 - 公司精准扶贫投入资金137.53万元及物资折款10万元[32] - 资助贫困学生投入金额40万元[34] - 定点扶贫工作投入金额107.53万元[34] 扶贫项目和计划 - 公司将继续资助结对贫困县206名学生[36] - 公司预期拨付会宁县思源学校二期捐建款[36] - 公司扶贫团队为结对帮扶县企业提供优惠政策和专业服务[35] - 公司与重庆市黔江区人民政府签订扶贫服务协议[35] - 公司积极推动甘肃省会宁县的肉牛养殖项目[35] - 公司推进全资子公司申银万国创新证券投资有限公司的碳汇交易环保扶贫[35] - 公司支持会宁县、麦盖提县和吉木乃县当地农副产品的发展[35] - 公司对新疆麦盖提地区捐建的幼儿园开展配套的师资培训[36]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入964,136.66万元同比下降5.14%[3][5] - 营业利润465,122.67万元同比增长5.51%[3] - 利润总额464,316.15万元同比增长4.09%[3][5] - 归属于上市公司股东的净利润358,369.10万元同比下降6.89%[3][5] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益0.18元同比下降5.26%[3][5] - 加权平均净资产收益率6.67%同比下降0.95个百分点[3][5] 资产和所有者权益（较年初变动） - 总资产28,867,294.46万元较年初增长4.79%[3][5] - 归属于上市公司股东的所有者权益5,450,140.49万元较年初增长4.20%[3][5] - 每股净资产2.72元较年初增长4.21%[3][5] 股本情况 - 总股本2,005,660.57万股无变动[3]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入60.62亿元人民币，同比下降0.46%[16] - 归属于上市公司股东的净利润20.50亿元人民币，同比下降2.57%[16] - 归属于上市公司股东的扣非净利润20.30亿元人民币，同比下降1.43%[16] - 母公司营业收入10.63亿元人民币，同比大幅下降67.92%[16] - 母公司净利润9.69亿元人民币，同比大幅下降70.25%[16] - 上半年营业收入60.62亿元同比下降0.46%，净利润20.50亿元同比下降2.57%[34] - 公司2017年上半年合并营业收入60.62亿元，同比下降0.46%[43] - 公司2017年上半年营业收入总额为606.25亿元人民币，较上年同期微降0.46%[57] - 公司整体营业利润同比增长9.39%，达到27.41亿元人民币[61] 成本和费用（同比环比） - 营业支出33.22亿元，同比下降7.34%[48][49] - 业务及管理费31.43亿元，同比下降3.33%，占营业支出比重94.62%[49][50] 手续费及佣金净收入 - 手续费及佣金净收入33.10亿元，同比下降31.74%，占营业收入比重54.60%[44][46] - 经纪业务手续费净收入21.02亿元，同比下降32.11%，占营业收入比重34.68%[44][46] - 投资银行业务手续费净收入5.82亿元，同比下降30.02%，占营业收入比重9.61%[44][46] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入5.97亿元，同比下降30.56%，占营业收入比重9.85%[44][46] - 手续费及佣金净收入下降至33.10亿元，同比减少31.74%[68] 利息净收入和投资收益 - 利息净收入10.77亿元，同比增长22.35%，占营业收入比重17.76%[46][47] - 投资收益15.18亿元，同比增长23.88%，占营业收入比重25.04%[46][47] - 证券投资业务收益合计15.81亿元，同比增长435.93%[47] - 公允价值变动收益为6251.11万元，上年同期为亏损9.30亿元[68] 各地区表现 - 新疆地区营业收入同比下降57.80%，从7.34亿元人民币降至3.10亿元人民币[55] - 上海地区营业利润同比下降88.08%，从4.63亿元人民币降至5519.63万元人民币[59] - 江苏地区营业利润同比下降125.54%，从7085.10万元人民币转为亏损1809.18万元人民币[59] - 广东地区营业利润同比下降271.65%，从2727.00万元人民币转为亏损4680.99万元人民币[59] - 境外子公司营业收入同比增长19.84%，达到1.74亿元人民币[57] - 本部营业收入同比增长47.26%，从25.80亿元人民币增至37.99亿元人民币[57] 各业务线表现 - 信用业务营业收入同比大幅增长176.46%，达到8.57亿元人民币[55] - 证券自营及其他投资业务营业收入同比下降179.48%，从2.85亿元人民币降至亏损状态[55] - 公司融资融券业务规模484亿元，市场占有率5.5%[35] - 公司股票质押和约定购回业务规模198.75亿元，较上年末大幅增长197.98%[35] - 公司托管客户资产2.59万亿元，市场份额6.66%[35] - 公司完成股票主承销金额96.97亿元，债券主承销金额218.50亿元[35] - 公司实现投资银行业务手续费净收入5.82亿元[35] - 公司资产管理业务净收入3.85亿元，受托客户规模7944.22亿元，较2016年末增长15.64%[36] - 公司新增私募业务本金规模120.75亿元[37] - 公司QFII客户总数62家，占全市场310家的20%[37] - 宏源期货营业收入同比增长35%，利润总额同比增长23%[42] - 综合收益总额大幅增长至22.76亿元，同比增长195.47%[68] 资本和流动性指标 - 核心净资本39,210,023,511.70元同比增长3.47%，附属净资本11,000,000,000.00元同比下降15.38%[23] - 净资本50,210,023,511.70元同比下降1.35%，净资产47,481,998,114.69元同比增长2.20%[23] - 风险覆盖率231.69%同比下降14.02个百分点，资本杠杆率20.78%同比下降4.15个百分点[23] - 流动性覆盖率229.85%同比上升14.73个百分点，净稳定资金率143.76%同比上升0.84个百分点[23][25] - 自营非权益类证券/净资本114.80%同比上升28.44个百分点，自营权益类证券及衍生品/净资本27.69%同比下降2.62个百分点[25] - 公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准[92] - 本报告期末公司流动比率2.08，较上年末2.75下降24.18%[153] - 本报告期末公司资产负债率72.25%，较上年末70.20%增加2.05个百分点[153] - 本报告期公司利息保障倍数1.99，较上年同期2.07下降3.81%[153] 资产和负债结构变化 - 货币资金减少至92.95亿元，占总资产比例下降2.77个百分点至32.85%[62] - 融出资金减少至49.75亿元，占总资产比例下降2.70个百分点至17.58%[62] - 以公允价值计量金融资产增至46.96亿元，占总资产比例上升3.91个百分点至16.59%[62] - 买入返售金融资产增至28.26亿元，占总资产比例上升3.55个百分点至9.99%[62] - 应付短期融资款激增至15.48亿元，占总负债比例上升4.31个百分点至5.47%[64] - 卖出回购金融资产款增至49.98亿元，占总负债比例上升5.04个百分点至17.66%[64] - 代理买卖证券款减少至76.64亿元，占总负债比例下降5.48个百分点至27.08%[64] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加至469.55亿元，较上年度末增长34.40%[68] - 买入返售金融资产增至282.58亿元，同比增长59.36%[68] - 应付短期融资款激增至154.80亿元，同比大幅增长382.01%[68] - 卖出回购金融资产款增至499.84亿元，同比增长43.72%[68] 投资和衍生品业务 - 以公允价值计量金融资产本期购买额达6200.57亿元，出售额达6080.82亿元[65] - 可供出售金融资产期末余额38.57亿元，本期累计公允价值变动-5.89亿元[65] - 衍生金融资产公允价值变动收益4109万元，期末余额1030万元[65] - 长期股权投资达14.70亿元，较上年同期增长51.02%[68][70] - 对联营企业霍尔果斯天山一号产业投资基金投资5亿元，持股比例33.11%[72] - 证券投资总额期末账面价值为85.53亿元，较期初68.97亿元有所增长[72] - 非套期国债期货合约公允价值净浮盈109.04万元[74] - 非套期利率互换合约公允价值净浮亏4944.1万元[74] - 非套期股指期货合约公允价值净浮亏267.71万元[74] - 非套期贵金属期货合约公允价值净浮亏1129.27万元[74] - 非套期商品期货合约公允价值净浮盈31.34万元[74] - 利率衍生工具持仓合约价值406.58亿元，占期末净资产77.36%[74] - 权益衍生工具持仓合约价值52.06亿元，占期末净资产9.91%[74] - 商品衍生工具持仓合约价值10.87亿元，占期末净资产2.07%[74] - 衍生品投资期末总金额469.52亿元，占期末净资产89.29%[75] - 报告期衍生品投资实际损益总额564.63万元[75] - 证券子公司权益类自营业务VaR(1天，95%）为0.61亿元[87] - 证券子公司固定收益类自营业务VaR(1天，95%）为0.45亿元[87] 子公司和联营企业表现 - 申万宏源证券有限公司总资产2674.7亿元，净利润20.1亿元[77] - 宏源期货有限公司营业收入13.42亿元，净利润2.73亿元[77] - 申万宏源西部证券有限公司营业收入4.74亿元，净利润2.01亿元[77] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司营业收入3.54亿元，净利润1.34亿元[77] - 申银万国期货有限公司营业收入2.54亿元，净利润7102万元[79] - 申万菱信基金管理有限公司营业收入2.51亿元，净利润9853万元[79] - 富国基金管理有限公司营业收入11.23亿元，净利润3.41亿元[80] - 上海申银万国证券研究所有限公司营业亏损6727万元，净亏损6307万元[79] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司营业亏损194万元，净亏损640万元[77] - 霍尔果斯天山一号产业投资基金净亏损967万元[80] - 境外资产申万宏源国际规模7,009,845,323港币，占净资产比重11.61%，收益46,959,314港币[28] 风险管理和控制 - 报告期末融资类客户整体履约比例为254.33%[89] - 公司对信用风险持中等容忍度主要分布在融资类业务和固定收益自营业务等领域[89] - 公司对市场风险持中等偏高容忍度风险敞口集中在自营投资业务等领域[87] - 债券组合中信用债大部分保持在AA级以上[89] - 公司对流动性风险持中等偏低的容忍度[92] - 公司对操作风险持中等偏低的容忍度[93] - 公司因外部事件、人员差错和系统缺陷引发操作风险事件[93] - 公司修订《资产证券化评审指引》以完善风险控制机制[91] 诉讼和或有事项 - 公司持有山东山水水泥集团超短融债券本金1.6亿元[110] - 法院判决山水水泥需支付1.6亿元本金及每日0.021%违约金[110] - 甘孜农信社诉讼案涉及本金2亿元及逾期利息5190万元[111] - 公司在一审中被判定对甘孜农信社2.519亿元诉讼不承担责任[111] - 上海冶金公司诉讼要求公司承担债务本息约3621.58万元[109] - 任镜滨证券交易纠纷案诉讼请求金额变更为4012.8491万元[112] - 公司作为管理人起诉山东山水水泥集团要求偿付债券本金5000万元及利息272万元[112] - 山东山水水泥集团债券违约案涉及违约金130.64016万元[112] - 起诉泸州雅居房地产要求偿还本金1亿元及利息罚息1.079337517亿元[113] - 泸州雅居房地产案查封商品房价值1.2亿元[114] - 股票质押回购案要求王涛偿还25473.420533万元并处置2175万股ST华泽[114] - 另一股票质押案要求王涛偿还20740.5922万元并处置1850万股ST华泽[115] - 要求王辉偿还28550.288033万元并处置2540万股ST华泽[115] - 所有资产管理计划诉讼结果均由委托人实际承受[113][114][115] 关联交易 - 与光大银行关联交易中资管产品管理费收入达2259.3万元[120] - 与光大银行关联交易中资管产品托管费达1519.71万元[120] - 与国泰基金出租交易单元产生佣金收入568.81万元[120] - 与中建投信托发生信托管理关联交易238.03万元[120] - 与中建投信托发生信托管理关联交易141.11万元[120] - 与上海久事集团经纪服务佣金收入86.77万元[120] - 与中建投信托投资咨询费收入65.24万元[120] - 中国建银投资房屋租赁支出22.99万元[120] - 与光大银行代销理财产品收入22.78万元[120] - 与国泰基金产品销售手续费及服务费收入3.77万元[120] - 与光大银行关联交易中正回购利息支出金额为4240.80万元[122] - 与光大银行关联交易中质押式正回购利息支出金额为875.60万元[122] - 与光大银行分销买入债券差价绝对值为20.50万元[122] - 与光大银行承销注册债券差价绝对值为288.54万元[122] - 与海通证券正回购利息支出金额为207.16万元[122] - 与海通证券承销注册债券差价绝对值为130.20万元[122] - 与海通证券承销注册债券公允价值变动损益加利息为186.60万元[122] - 与星展银行卖出债券差价绝对值为45.90万元[122] - 与上海国际信托质押式正回购利息支出为96.60万元[124] 融资和资本管理 - 公司拟非公开发行A股股票不超过25亿股，募集资金总额不超过120亿元人民币[142] - 募集资金中不超过100亿元将用于向申万宏源证券增资（其中不超过35亿元用于向子公司申万宏源西部增资）[142] - 募集资金中不超过20亿元将用于补充产业投资管理、投资公司及创业投资公司的资本金和运营资金[142] - 公司非公开发行A股股票方案已通过股东大会审议[96][101] - 公司非公开发行A股股票计划经董事会和股东大会审议通过[104] - 子公司拟非公开发行不超过200亿元次级债券及公开发行不超过120亿元公司债券[162] - 公司获得银行授信总额约3200亿元其中前十大银行授信1808亿元已使用580亿元[158] - 银行授信覆盖80余家金融机构[158] - 2017年上半年累计新增借款160.72亿元占2016年末净资产比例超20%[160] - 2017年6月末新增借款占净资产比例回落至20%以内[160] - 2017年6月大量债务到期兑付后借款占比恢复正常[160] - 公司发行多笔债券包括2013年60亿元非公开发行公司债利率5.20%[156] 2015年100亿元次级债券利率5.30%[156] 2016年两期次级债券各50亿元利率分别为3.62%和3.17%[156] 2017年两期短期公司债券分别为20亿元利率4.65%和40亿元利率4.89%[156] - 子公司申万宏源证券公开发行2017年公司债券（第一期）01期余额75亿元人民币，利率4.40%[143] - 子公司申万宏源证券公开发行2017年公司债券（第一期）02期余额5亿元人民币，利率4.50%[143] - 公司获准公开发行不超过125亿元公司债券，分期发行，首期12个月内完成，其余24个月内完成[184] - 2016年首期债券发行规模50亿元，票面利率3.45%，支付发行费用2000万元，募集资金净额49.8亿元[185] - 2016年第二期债券发行规模75亿元，其中3年期20亿元票面利率2.90%，5年期55亿元票面利率3.20%，支付发行费用1500万元，募集资金净额74.85亿元[185] - 截至2017年6月末累计使用募集资金124.74亿元（含存款利息）补充营运资金[186] - 16申宏01债券余额50亿元，利率3.45%，2021年4月26日到期[187] - 16申宏02债券余额20亿元，利率2.90%，2019年9月9日到期[190] - 16申宏03债券余额55亿元，利率3.20%，2021年9月9日到期[190] - 2017年4月26日支付首期债券利息3.45元/张[190] - 2017年上半年完成两次债券付息兑付包括2016年第一期次级债券付息及2015年次级债券付息兑付[157] - 公司债券募集资金专项账户期末余额448,422.29元，为账户利息收入[148] - 募集资金专项账户期末余额65.62万元，为存款利息[193] - 公司主体信用等级AAA，债券信用等级AAA，评级展望稳定[194] - 新世纪信评授予申万宏源主体信用等级AAA，评级展望稳定[195] - 新世纪信评授予2016年第二期公司债券信用等级AAA[195] - 2017年跟踪评级维持公司主体及三期债券信用等级AAA[196] - 2017年4月按时兑付16申宏01债券应付利息[198] - 截至2017年5月末公司累计新增借款超上年末净资产20%[200] - 债券受托管理人华泰联合证券就新增借款超20%发布临时风险提示报告[200] - 公司债券不存在保证人[161] 监管和合规事项 - 2017年1月因监管问题被上海证监局采取出具警示函措施[163] - 申万宏源证券因资产证券化业务尽职调查报告问题于2017年1月被中国证监会警示[165] - 公司因通过官网和微信公众号违规宣传私募产品被责令改正并收到警示函[165] - 2017年6月因审计报告出具主体资质问题被全国股转公司采取自律监管措施[165] - 公司立即删除网站和微信公众号上违规私募产品宣传信息[165] - 公司全面自查资产证券化业务并梳理存续及推进中