信息披露 - 公司文件已在公司及港交所网站刊载[2][7] - 2025年年报、8月25日通函和委任代表表格已发布[11][12] 会议安排 - 股东周年大会将于2025年9月26日举行[11][12] 联系方式 - 可填回条发至指定邮箱获电邮通知[2][7][13] - 可书面要求免费获取公司通讯印刷本[3][8] - 工作日9:00 - 17:00可致电咨询[4][8] 其他说明 - 公司通讯含多种文件[6][10][13] - 填回条需清晰填资料，联名股东首位签署有效[13] - 个人资料可按《私隐条例》查改[13]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月26日上午11时在香港举行股东周年大会[1] - 会议将审议截至2025年4月30日止年度相关报告[2] 人事与授权 - 拟续聘中正天恒为核数师，授权董事会厘定酬金[2] - 授权董事会厘定董事薪酬，拟选举新董事[2] - 授予董事发行和购回股份授权，扩大发行授权[2] 参会相关 - 代表委任表格须不迟于会前48小时送达[6] - 交回表格后股东仍可亲自出席并投票[6]

股东大会信息 - 公司将于2025年9月26日上午11时举行股东周年大会[3] - 2025年9月23日至26日暂停办理股份过户登记[10] - 代表委任表格须在大会指定举行时间不少于48小时前交回[10] - 股东或其受委代表出席股东大会须出示身份证明文件[8] - 大会当日上午七时后八号或以上热带气旋或「黑色」暴雨警告生效将延期[9] 财务与人事安排 - 省览、考虑及采纳截至2025年4月30日止年度经审核综合财务报表等[4] - 续聘中正天恒会计师有限公司为核数师至下届股东周年大会结束[4] - 授权董事会厘定董事薪酬[4] - 重选林婉雯女士、蔡本立先生、梁俊业先生为董事[4] 股份相关 - 董事配发额外股份总数不得超已发行股份总数的20%[6] - 公司购回股份总数不得超决议案通过当日已发行股份总数的10%[8] - 扩大授予董事配发股份授权，增加数额不超已发行股份总数的10%[9] 人员信息 - 通告日期，执行董事为蔡本立先生及罗家明先生[10] - 通告日期，独立非执行董事为梁俊业先生、林婉雯女士及符恩明先生[10] 投票规则 - 联名持有人投票，靠前投票被接受，顺序按股东名册确定[7]

会议安排 - 公司将于2025年9月26日上午11时举行股东周年大会[4][23][54] - 代表委任表格须不迟于2025年9月24日上午11时交回[4][23][64] - 公司将在2025年9月23日至26日暂停办理股份过户登记[27][64] 股份信息 - 公司股份每股面值0.01港元[15] - 最后实际可行日期已发行股份数目为15.772亿股[41] - 2024年7月至2025年8月各月股份最高成交价在0.015 - 0.062港元，最低成交价在0.012 - 0.023港元[44] 授权情况 - 购回授权指可购回不超股东周年大会通过相关决议案之日已发行股份总数10%的股份[11] - 发行授权指可配发、发行及处理不超相关决议案通过当日已发行股份总数20%的新股份，并额外加入购回股份总数（如有）[13] - 2024年股东周年大会授予发行及购回授权将在应届股东周年大会结束时届满[19] - 假设大会前无进一步发行或购回股份，若获批准发行授权可配发及发行最高股份数为3.1544亿股，占已发行股份总数20%[21] - 假设大会前无进一步发行或购回股份，若获批准购回授权可购回最高股份数为1.5772亿股，占已发行股份总数10%[21] - 发行及购回授权若获批准，可通过增加相当于购回股份数目扩大发行股份数目，但新增数目不得超已发行股份总数10%[21] - 发行及购回授权若获批准，有效期至下届股东周年大会结束等较早者[22] 董事信息 - 董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成，林婉雯、蔡本立、梁俊业将退任并拟重选[18] - 林婉雯55岁，在公司秘书事务、核数、库务及财务方面有逾20年经验[34] - 蔡本立47岁，2021年9月30日获委任为执行董事，在香港企业融资交易方面经验丰富[36] - 梁俊业42岁，2021年10月21日获委任为独立非执行董事，在金融及资产管理方面有逾19年经验[38] 股东情况 - 英皇证券等股东持有792,000,000股股份，最后实际可行日期占比50.21%，购回授权全面行使后占比55.80%[49] 其他 - 股份购回可能增加公司的资产净值及/或每股盈利[41] - 若全面行使购回授权，可能对公司营运资金或资产负债状况造成重大不利影响[46][53] - 董事承诺按相关规则和法律行使购回股份权力[47] - 董事无意因购回股份使公众持股降至低于25%[51] - 最后实际可行日期，无董事、紧密联系人士及核心关连人士有意出售股份[52] - 股东周年大会将审议通过多项普通决议案，包括采纳财务报表、续聘核数师、重选董事等[55]

业绩数据 - 2025年公司温室气体净排放总量为33.80吨二氧化碳当量，2024年为71.95吨[41][42] - 2025年公司总运营面积为99.81平方米，2024年为302.04平方米[41][42] - 2025年公司排放密度为每平方米0.34吨二氧化碳当量，2024年为0.24吨[41][42] - 2025年公司人均排放量为0.55吨二氧化碳当量，2024年为1.01吨[41][42] - 2025年移动 - 汽油排放2.78吨二氧化碳当量，占比8.22%；2024年排放7.99吨，占比11.10%，同比变动 - 65.21%[43] - 2025年购买电力排放31.02吨二氧化碳当量，占比91.78%；2024年排放63.97吨，占比88.90%，同比变动 - 51.51%[43] - 2025年公司温室气体排放总量同比下降53.02%，排放密度同比上升41.67%[43] - 2025年氮氧化物、二氧化硫、微粒物质排放量分别为0.78kg、0.02kg、0.06kg，2024年分别为1.82kg、0.04kg、0.13kg[54] - 2025年运往堆填区的建筑及拆卸废物约为5776.40吨，2024年为6224.00吨[59] - 2025年办公室使用纸张及印刷品269.84kg，2024年为279.97kg[63] - 2025年公司用电总量为30412千瓦时，2024年为125422千瓦时，能源密度分别为304.70kWh/m²和415.25kWh/m²，排放密度分别为0.31tCO₂ - e/m²和0.24tCO₂ - e/m²[65] - 2025年淡水总消费量为14600立方米，2024年为25890立方米，消费强度分别为235.48m³/人和364.65m³/人[69] - 2025年公司车队使用汽油1044.81升，2024年为3003.66升，排放强度分别为16.85tCO₂ - e/人和0.11tCO₂ - e/人[70] - 2025年4月30日，集团总劳动人数为70人（2024年为73人），ESG范围内核心业务员工62人[83] - 2025年员工总数62人（2024年为73人），男性49人（2024年为55人），女性13人（2024年为18人）[84] - 2025年年度员工流失率为45%（2024年为68%）[84] - 2025年员工流失总数28人，流失率45%（2024年为49人，流失率67%）[88] - 2025年因工伤损失工作日数198天，2024年为439天，2023年为901天[100] 用户数据 - 无明确用户数据提及 未来展望 - 公司明白节能节水及减废是优先事项，将探索可持续解决方案[131][134] 新产品和新技术研发 - 无新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 无市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 公司致力于减少业务对环境和社会的潜在影响[130][133] - 公司要求董事及员工避免个人财务利益与公务冲突，申报潜在冲突及汇报利益[124][127] - 公司严禁贪污及欺诈行为，定期进行风险评估并向员工传达反欺诈政策[123][126] - 公司遵守个人资料（私隐）条例，保障数据完整及安全[122][125] - 公司综合管理系统整合ISO9001、ISO14001和ISO45001标准，涵盖QSHE方面[118][121] - 公司在认可供应商名单上有4间位于香港的主要供应商，该名单由行政及项目管理团队每年审阅[110][112] - 公司为香港政府发展局认可专门承造商，负责“斜坡╱挡土墙的防止山泥倾泻╱修补工程”及“土地打桩（第II组）”公共工程[114] - 报告期内无项目及服务质量、交付方面的重大投诉[116][119] - 报告期内无严重侵犯知识产权情况[117][120] - 报告期内无针对公司的相关欺诈案[129][132] ESG相关 - 公司ESG报告根据香港联交所GEM证券上市规则附录C2所载《ESG报告指引》编制[9][12] - 可持续发展是公司业务策略组成部分，旨在兼顾各方利益并为社会带来积极影响[10][12] - 报告中的ESG事宜由董事会在管理及工作小组协助下确定，超过重要门槛[13][14] - 报告中关键绩效指标历史数据由公司计量，设定目标以减少特定影响[15] - 公司ESG报告遵循平衡和一致性原则，客观披露信息并确保数据可比[17] - 董事会承担ESG监督职责，将ESG管理与现有治理框架对齐[18][19][20] - 采用综合方法讨论、评估和排序各层级ESG风险[22][24] - 制定可持续发展策略时考虑多种风险和利益相关者意见[22][24] - 建立并实施政策管理环境、就业等方面的风险[22][24] - 定期审查ESG关键绩效指标，适时调整目标[23][24] - 利益相关者参与有助于识别公司风险和机遇[25][26] - 公司全年通过多种活动与利益相关者沟通[25][26] - 不同利益相关者群体通过不同方式参与公司事务[27][29][30] - 重大ESG问题对公司业务短期和长期成功至关重要[23][24] - 公司环境管理系统获ISO 14001:2015认证[35][37] - 公司遵守多项环境法律及条例，包括《空气污染管制条例》《海上倾倒物料条例》等[39] - 因成本效益考虑，范围3温室气体排放自年初起被排除在排放总量的碳核算之外[50]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收益从上一财年的302.1百万港元下降至本财年的279.93百万港元[15] - 公司总收益减少约2217万港元（7.34%），从截至2024年4月30日止年度的约3.021亿港元降至截至2025年4月30日止年度的约2.7993亿港元[25][28] - 公司毛利从上一财年的5.76百万港元增长至本财年的6.11百万港元[15] - 毛利增加约0.34百万港元（5.90%），从5.76百万港元增至6.10百万港元[35][38] - 毛利率从1.91%略微提升至2.18%[35][38] - 公司净溢利从上一财年的0.35百万港元增长至本财年的1.01百万港元[15] - 公司每股盈利从上财年亏损0.02港仙转为盈利0.06港仙[15] - 公司所有者应占净利约为1.01百万港元，相比2024年净损约0.35百万港元[45] - 公司拥有人应占净溢利为1.01百万港元（2024年亏损0.35百万港元），主要因现场监管费收入增加[50] - 其他收入及其他收益增至约2.67百万港元（2024年：1.85百万港元）[36][39] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 直接成本减少约2251万港元（7.60%），从2.9634亿港元降至2.7383亿港元[32][34] - 行政开支减少约0.77百万港元（10.65%），从7.23百万港元降至6.46百万港元[37][40] - 财务成本增加至约1.44百万港元（2024年：1.08百万港元）[44] - 财务成本因借贷利息增至1.44百万港元（2024年：1.08百万港元）[49] - 员工成本降至3.77百万港元（2024年：4.09百万港元），员工人数减少至70人（2024年：73人）[65][71] - 合约资产减值亏损增至0.15百万港元，主要因预期信贷亏损增加[48] 各条业务线表现 - 斜坡工程收益减少约2213万港元（7.33%），从3.018亿港元降至2.7967亿港元[30] - 地基工程收益减少约0.03万港元（10.34%），从0.29百万港元降至0.26百万港元[31] 各地区表现 - 公司业务聚焦于香港的斜坡工程、地基工程及一般建筑工程[17][19] - 香港建筑市场面临严峻竞争环境及公共工程项目资金审批进度放缓[18] 管理层讨论和指引 - 公司运营成本高企，特别是分包费率及一般运营成本高昂[18] - 公司于2025年4月30日拥有净流动负债约2200.7万港元及净负债约2163.3万港元[92] - 公司无重大新项目，2025及2024年度均无重大新项目[91][96] - 公司未在2025年度购买、出售或赎回任何上市证券[93][98] - 公司重视员工培训与发展，提供具竞争力薪酬并根据行业指标定期检讨薪酬[90][95] 公司治理和董事会构成 - 公司执行董事罗家明拥有30年建筑及物业开发经验，现任多家港股上市公司独立非执行董事[101][104] - 公司执行董事蔡本立为多家港股上市公司董事，拥有企业融资及审计经验[105][106] - 蔡本立先生于2021年9月30日获委任为执行董事，拥有香港企业融资交易、并购及金融数据分析经验[108] - 梁俊业先生于2021年10月21日获委任为独立非执行董事，拥有超过19年金融及资产管理经验[112][115] - 符恩明先生于2021年10月21日获委任为独立非执行董事，拥有超过30年会计、审计及财务管理经验[116][119] - 林婉雯女士拥有超过20年公司秘书事务、核数及财务经验[122][125] - 符恩明先生曾于2016年10月至2019年9月担任善裕集团控股有限公司(股份代号：8245)执行董事[118][120] - 梁俊业先生曾于2022年10月至2024年5月担任中国来骑哦新能源集团有限公司(股份代号：8039)独立非执行董事[114][115] - 林婉雯女士曾于2022年10月1日至2024年1月9日担任中国来骑哦新能源集团有限公司(股份代号：8039)独立非执行董事[123][125] - 蔡本立先生现任悟喜生活国际控股集团有限公司(股份代号：8148)执行董事[108][120] - 符恩明先生现任悟喜生活国际控股集团有限公司(股份代号：8148)独立非执行董事[118][120] - 林婉雯女士现任悟喜生活国际控股集团有限公司(股份代号：8148)独立非执行董事[123][125] - 公司项目总监余锡万先生拥有香港建筑行业逾40年经验[129][132] - 公司项目总监余锡万先生在创办集团前已积累约19年行业经验[129][132] - 公司高级项目经理利浩昌先生拥有香港建筑行业逾28年经验[135][137] - 公司高级项目经理利浩昌先生于2000年7月加入集团[135][137] - 公司项目总监余锡万先生于1982年获加拿大麦吉尔大学土木工程学士学位[128][131] - 公司项目总监余锡万先生自1987年5月起注册为英国特许工程师[128][131] - 公司高级项目经理利浩昌先生于1995年获香港工业专门学院土木工程高级证书[136][137] - 董事会由5名董事组成包括2名执行董事和3名独立非执行董事占比60%[159][161] - 独立非执行董事占比超过董事会三分之一符合GEM上市规则5.05(1)条要求[165] - 至少1名独立非执行董事具备专业会计或财务管理专长符合GEM上市规则5.05(2)条[166] - 未设立主席和CEO职位由执行董事共同承担管理职责违反企业管治守则A.2.1条[144][146] - 本年度未举行独立非执行董事与主席的单独会议因未任命主席违反守则A2.7条[145][147] - 所有董事确认遵守证券交易操守守则标准期间截至2025年4月30日[148][152] - 可能掌握内幕信息的员工需遵守不低于操守守则标准的指引[149][152] - 董事会运作获得成员普遍满意认可组成结构和运作效率[151][154] - 采用反贪污和举报政策维护廉洁从业的经营传统[156][158] - 风险控制被视为集团核心竞争力和投资亮点[157][158] - 董事会包括三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一以上[168] - 至少一名独立非执行董事具备适当专业资格或会计及财务管理专长[168] - 全体独立非执行董事已提交年度独立身份确认书且均被视为独立[170][174] - 全体董事（包括独立非执行董事）获任期为三年[171][175] - 董事及高级管理人员责任保险范围将每年进行检讨[182][184] - 所有董事均可全面及时查阅公司资料并可寻求独立专业意见[179][183] - 董事保留对政策事项、战略及预算、内部控制及风险管理等重大事项的决策权[181][183] - 每名新委任董事将接受正式、全面及度身定制的入职培训[186][189] - 所有董事确认已通过参与持续专业发展活动遵守企业管治守则条文C.1.4[188][189] - 提名委员会已审阅董事会多元化政策并认为集团已达成截至2025年4月30日年度的政策目标[193] - 公司董事会成员多元化政策自2019年1月1日生效[194] - 董事会性别构成：男性5人，女性4人[196] - 董事会年龄分布：51-60岁3人，41-50岁1人，61-70岁4人[196] - 董事会种族构成：中国人5人[196] - 董事职务分布：执行董事1人，非执行董事2人，独立非执行董事3人[196] - 董事会服务年限：0-3年1人，3-6年4人[196] - 董事会下设三个委员会：审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[197][198] - 提名委员会负责监督董事会多元化政策的执行[194] - 公司自2025年4月30日起年度已达到董事会多元化政策目标[194] - 董事会主要职责包括设定战略方向、监控业绩和管理集团风险[197][198] - 公司企业管治报告强调致力于维持严格的企业管治标准[138][140] - 公司已采纳证券交易守则适用于董事及可能掌握内幕消息的相关雇员[139][141] - 公司确认截至2025年4月30日止年度未发现违反证券交易守则事件[139][141] 其他财务数据 - 现金及现金等价物增至36.04百万港元（2024年：33.83百万港元），同比增加2.21百万港元[54][59] - 流动比率为0.74（2024年：0.73），当前资产62.32百万港元，当前负债84.33百万港元[53][58] - 资产负债比率恶化至负257.37%（2024年：负220.67%），因债务总额55.67百万港元且权益为负21.63百万港元[56][57][61] - 贸易及其他应收款项降至14.35百万港元（2024年：18.25百万港元）[53][58] - 贸易及其他应付款项降至67.46百万港元（2024年：73.51百万港元）[53][58] - 已发行普通股1,577,200,000股，每股面值0.01港元，股本结构无变动[75][77] 客户、供应商与合规 - 公司客户包括香港政府部门及私营实体，与主要客户业务关系维持1年至10年以上[82][83][86] - 公司供应商包括分包商及建材供应商，未在采购或委派分包商时遭遇重大困难[84][89][94] - 公司与五大供应商及分包商无重大纠纷[89][94] - 公司无重大违反香港相关现行法律及法规的情况[81][85] 公司业务与运营结构 - 公司主要运营附属公司为科正建筑有限公司，是香港政府发展局认可的专门承建商[17][19] - 公司业务聚焦于香港的斜坡工程、地基工程及一般建筑工程[17][19]

股份情况 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股份20亿股，面值0.01港元，股本2000万港元[1] - 上月底及本月底法定/注册股份均为20亿股，无增减[1] - 上月底及本月底已发行股份（不含库存）均为15.772亿股，库存为0，总数均为15.772亿股[2] 其他情况 - 股份期权不适用[3] - 香港预托证券资料不适用[4]

财务表现 - 公司年度收益2.8亿港元 同比减少7.34% [1] - 净利润101万港元 实现同比扭亏为盈 [1] - 每股基本盈利0.06港仙 [1] 业务变动 - 收益减少主要因承接斜坡工程的收益减少所致 [1]

财务表现 - 公司截至2025年4月30日止年度收益为2.8亿港元 同比下降7.34% [1] - 年度溢利为101万港元 相比上年度亏损35万港元实现扭亏为盈 [1] - 每股基本盈利为0.06港仙 相比上年度每股基本亏损0.02港仙显著改善 [1] 股息政策 - 董事会不建议派付截至2025年4月30日止年度末期股息 与上年度保持一致未派发股息 [1]

收入和利润（同比环比） - 收益为279.93百万港元，同比下降7.34%或22.17百万港元[4][5] - 年度溢利为1.01百万港元，相比去年亏损0.35百万港元扭亏为盈[4][5] - 每股基本盈利为0.06港仙，相比去年每股亏损0.02港仙[4][5] - 公司2025年收益为2.799亿港元，较2024年的3.021亿港元下降7.4%[19][21] - 公司收益减少但毛利率增长，实现净亏损转为净溢利[36] - 公司总收益下降7.34%至279.93百万港元，主要因斜坡工程收益减少[38] - 每股基本盈利由2024年亏损34.9万港元转为2025年盈利101万港元，加权平均股数15.772亿股保持不变[30] 成本和费用（同比环比） - 毛利为6.105百万港元，相比去年5.759百万港元增长6.01%[4] - 公司除税前溢利项目中员工成本为376.6万港元（2025年）和409.1万港元（2024年），同比下降7.9%[27] - 分包开支为2.738亿港元（2025年）和2.963亿港元（2024年），同比下降7.6%[27] - 毛利率从1.91%提升至2.18%，毛利增长5.90%至6.10百万港元[40] - 行政开支减少10.65%至6.46百万港元，主要因员工成本降低[42] - 合约资产减值亏损大幅增加275%至0.15百万港元[44] - 员工数量减少至70名，员工成本下降7.82%至3.77百万港元[54] 各条业务线表现 - 斜坡工程收益2.797亿港元，占总收益99.9%，同比下降7.3%[19] - 斜坡工程收益下降7.33%至279.67百万港元，占整体收益主要部分[38] - 地基工程收益下降10.34%至0.26百万港元[39] 客户和订单表现 - 客户B贡献1.624亿港元收益，占总收益58.0%，同比下降1.4%[25] - 未履行订单金额2.147亿港元，较去年4.953亿港元下降56.6%[22] - 一年内可确认订单金额1.346亿港元，占未履行订单62.7%[22] - 三年以上订单金额365万港元，为新增长期订单[22] - 客户集中度高，前三大客户贡献收益2.487亿港元，占总收益88.8%[25] 其他收入 - 其他收入266.6万港元，同比增长44.3%，主要来自现场监管费收入[26] - 银行利息收入7.6万港元，同比增长245.5%[26] 财务状况和流动性 - 现金及现金等价物为36.041百万港元，相比去年33.834百万港元增长6.52%[6] - 流动负债净额为22.007百万港元，相比去年23.201百万港元改善5.15%[6] - 负债净额为21.633百万港元，相比去年22.643百万港元改善4.46%[6] - 流动负债总额为84.331百万港元，相比去年87.515百万港元下降3.64%[6] - 贸易及其他应收款项为14.354百万港元，相比去年18.252百万港元下降21.35%[6] - 贸易应收款项净额1.191亿港元（2025年）较1.601亿港元（2024年）减少25.6%，其中超90天账龄金额6.9万港元[31][32] - 预付款项99.2万港元（2025年）较119.9万港元（2024年）下降17.3%[31][32] - 贸易应付款项2.098亿港元（2025年）较2.78亿港元（2024年）减少24.5%，其中0-30天账期占比94.1%[33][34] - 应付董事款项3450万港元（2025年）较3310万港元（2024年）增长4.2%[34] - 现金及等价物增长6.53%至36.04百万港元[49] - 流动比率为0.74（2024年：0.73），流动负债84.33百万港元[48] - 资产负债率为负257.37%，权益亏绌21.63百万港元[51] - 公司流动负债净额约为2200.7万港元[66] - 公司负债净额约为2163.3万港元[66] 持续经营和风险 - 公司存在持续经营重大不确定性，资产变现和负债清偿能力存疑[14] - 直接控股公司提供最高36.0百万港元财务支持直至2027年1月31日[13] 税务处理 - 所得税抵免净额22.8万港元（2025年），主要由于过往年度超额拨备22.9万港元[27] 未来展望和项目 - 公司已获香港政府公营项目，预计未来年度完工[37] - 公司无新重大项目[64] 公司治理和合规 - 公司无重大违反香港法律及法规[60] - 公司无与五大供应商及分包商产生重大纠纷[62] - 公司无购买、出售或赎回上市证券[67] - 公司无报告期后重大事件[72] - 公司无任何尚未行使购股权[71] - 公司无订立或存在管理合约[74] - 公司无派付股息[75]