股权投资 - 天齐锂业持有SQM公司23.77%的股权[6] - 天齐锂业持有航天电源公司18.64%的股权[6] - 天齐锂业持有日喀则扎布耶公司20%的股权[6] - 天齐锂业香港持有SES Holding公司10.76%的股权[6] - 成都天齐持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%的股权[6] - 天齐锂业持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%的股权[6] - 天齐锂业香港直接持有SQM公司2.1%的股权[6] - SLI公司持有智利SALA盐湖资产控制企业50%的股权[6] 收入与利润 - 营业收入48.41亿元人民币，同比下降22.48%[15] - 归属于上市公司股东的净利润亏损59.83亿元人民币，同比下降371.96%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损62.19亿元人民币，同比下降430.64%[15] - 基本每股收益-5.24元/股，同比下降371.50%[15] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损61.23亿元人民币[19] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损62.35亿元人民币[19] - 公司实现营业总收入484,061.53万元，同比减少22.48%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为-598,336.25万元，同比减少371.96%[45] - 公司2019年营业收入为48.41亿元，同比下降22.48%[63] - 锂化合物及衍生品业务收入为29.25亿元，占总收入60.43%，同比下降27.61%[63] - 锂矿业务收入为19.15亿元，占总收入39.55%，同比下降13.05%[63] - 国内销售收入为35.46亿元，同比下降31.54%，占总收入73.26%[63] - 国外销售收入为12.94亿元，同比增长21.57%，占总收入26.74%[63] - 2019年公司净利润为-59.83亿元人民币[119] 成本与费用 - 锂矿业务毛利率为68.81%，同比下降3.08个百分点[65] - 锂化合物业务毛利率为48.54%，同比下降16.71个百分点[65] - 锂化合物及衍生品营业成本同比增长7.20%至1,505,444,957.92元[69] - 公司财务费用同比激增330.74%至2,028,431,564.25元[76] - 研发投入金额同比下降5.60%至59,388,445.16元[78] - 利息支出20.45亿元[82] - 并购贷款产生利息费用约16.50亿元人民币[32] - 2019年度并购贷款产生利息费用合计约16.50亿元人民币[45] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额23.55亿元人民币，同比下降34.95%[15] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.95%至2,354,927,020.67元[79] - 投资活动现金流入小计同比下降61.49%至19.3亿元[81] - 投资活动现金流出小计同比下降85.37%至52.93亿元[81] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降89.21%至-33.62亿元[81] - 筹资活动现金流入小计同比下降64.64%至96.53亿元[81] - 筹资活动现金流出小计同比上升49.98%至56.24亿元[81] 资产与负债 - 总资产465.97亿元人民币，同比增长4.40%[16] - 归属于上市公司股东的净资产69.63亿元人民币，同比下降31.31%[16] - 加权平均净资产收益率-84.38%，同比下降107.35个百分点[16] - 长期股权投资减值损失53.1亿元占利润总额118.51%[83] - 长期股权投资占总资产比例下降14.15%至53.98%[85] - 一年内到期非流动负债激增33.56%至164.03亿元[85] - 受限资产中货币资金年末账面价值为11.15亿元[88] - 受限资产中天齐锂业香港持有的SQM 2.1%股权年末账面价值为21.57亿元[88] - 受限资产中公司通过ITS间接持有的SQM全部A类股票年末账面价值为280.24亿元[88] - 受限资产中TLAI1所有资产年末账面价值为285.33亿元[88] - 受限资产中TLAI2所有资产年末账面价值为102.51亿元[88] - 受限资产中天齐英国资产年末账面价值为28.01亿元[88] - 计提长期股权投资减值准备53.53亿元人民币[32] - 对SQM长期股权投资计提减值准备约52.79亿元人民币[45] 业务运营 - 公司主营业务为锂精矿开发与贸易和锂化工产品生产[24] - 锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[27] - 公司向当地电力供应商购买电力并向知名供应商采购柴油[27] - 公司生产设施通过ISO9001-2015等三项国际管理体系认证[27] - 公司主导或参与主要产品的国家标准和行业标准制定[27] - 锂化工产品包含电池级碳酸锂等五大系列产品[29] - 技术级锂精矿首先销售给天齐锂业和雅保[29] - 化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保[29] - 锂化工产品主要出口氢氧化锂供给日韩正极材料厂商[29] - 已签订长单时间年限为3-5年[29] - 三家子公司获得IATF 16949:2016汽车质量管理体系认证[29] - 公司新增专利11项其中发明专利6项[30] - 公司技术中心被认定为国家企业技术中心[30] - 公司电池级碳酸锂生产技术锂回收率更高，生产成本较低[42] - 公司拥有各类专利累计140项，其中国内发明专利56项，实用新型专利69项[43][44] - 锂矿采选冶炼行业销售量同比下降20.48%至345,506.91吨[66][68] - 锂矿采选冶炼行业库存量同比大幅增长85.33%至234,818.06吨[66][68] - 化学原料及化学制品制造业生产量同比增长10.44%至43,735.98吨[66][68] - 前五名客户销售总额占年度销售总额比例达50.55%[71] - 前五名供应商采购总额占年度采购总额比例达53.69%[73] - 研发人员数量同比下降23.88%至51人[78] 资源与产能 - 格林布什锂辉石矿锂矿储量13310万吨，折合碳酸锂当量690万吨[39] - 四川雅江县措拉锂辉石矿矿石量1971.4万吨，折合碳酸锂当量63万吨[39] - 公司参股SQM锂总储量855万吨，其中探明储量456万吨，潜在储量399万吨[41] - 公司对SQM可动用锂金属配额34.95万吨，折合碳酸锂当量220万吨LCE[41] - 公司权益碳酸锂当量总储量16.07百万吨，其中SQM权益12.56百万吨，泰利森权益3.52百万吨[41] - 泰利森锂精矿建成产能134万吨/年，规划产能194万吨/年[42] - 公司中期锂化工产品规划产能合计超过11万吨/年[42] - 格林布什矿拥有690万吨碳酸锂当量储量，氧化锂品位2.1%[43] - 公司通过SQM持股25.86%和泰利森持股51%获得锂资源权益[41] - 西藏扎布耶锂业资源量1.83百万吨LCE，公司持股20%[41] - 泰利森化学级锂精矿第二期扩产项目已竣工投入使用[195] - 泰利森第三期锂精矿扩产计划试运行时间推迟至2023年，目标产能180万吨/年[195] - 泰利森第三期扩产项目截至2019年底累计投入34,004.80万元[195] 项目投资 - 报告期投资额为5.29亿元，较上年同期29.78亿元下降82.23%[90] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目一期累计投入35.31亿元，项目进度达95.12%[91] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计投入12.56亿元，项目进度达75.17%[91][92] - 澳大利亚氢氧化锂项目本报告期投入4,765.48万元人民币[97] - 第一期氢氧化锂项目投资总额由3.98亿澳元调整至7.70亿澳元（折合人民币约37.12亿元）[194] - 第二期氢氧化锂项目处于暂缓建设状态，与一期项目关联性强[194] - 遂宁市年产2万吨碳酸锂项目拟投资不超过15亿元，累计已投入7,058.03万元人民币[195] 市场与行业 - 碳酸锂价格自2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨[31] - 氢氧化锂价格自2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨[31] - 中国电动汽车投放总量约230万辆占全球45%[30] - 格林布什锂精矿生产运营成本最低[30] - 三元材料用量占比稳步提升[30] - 全球已探明锂矿储量（金属量）约为1400万吨[33] - 盐湖卤水型锂矿资源约占全球已探明锂资源的90%[33] - 正极材料约占锂电池成本的30%[33] - 公司是全球第三大电池级碳酸锂供应商（按2018年下游商家销量计算）[34] - 新能源汽车补贴政策呈现补贴额度收紧、补贴门槛提高趋势[46] - 锂离子电池材料被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》[47] - 动力电池产业发展行动方案对锂离子电池能量密度提出明确要求[47] - 全球探明锂储量为1700万吨锂金属量折合碳酸锂当量LCE超过9000万吨[49] - 2019年全球锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量约37.7万吨同比增长35.51%[49] - 中国2019年盐湖卤水和锂云母矿生产碳酸锂量超过6.5万吨[49] - 澳大利亚占据全球矿石锂供给的85%和全球锂资源供应总量的51%[49] - 中国超过50%的锂化工产品生产所需原材料依赖进口[49] - 电池级碳酸锂价格从2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨区间[50] - 氢氧化锂价格从2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨区间[50] - 2020-2022年新能源汽车补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%[48] - 新能源汽车补贴政策每年补贴规模上限约200万辆[48] - 目标到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右[48] - 2019年正极材料价格整体下行，主要因碳酸锂、氢氧化锂等上游原材料产能释放及终端需求不足导致锂盐价格持续下跌[52] - 2019年10月中国新能源汽车销量7.51万辆，同比下降45.6%，环比下降5.9%[53] - 2019年锂化工产品需求同比增长超过15%（超过30万吨碳酸锂当量），氢氧化锂需求从6.5万吨增长到近10万吨，同比增长超过35%[53] - 2019年对储能应用的氢氧化锂需求增长75%（剔除工业应用基本需求）[53] - 2018年全球前五大锂供应商（包括雅保、SQM和天齐锂业）锂化工产品产量占全球总产量的68.5%[53] - 2019年三季度以来澳洲多家锂矿企减产关停，其中Wodgina矿山关停维护，Mr.Cattlin预计2020年锂精矿减产45%-53%[55] - 2020年第一季度可充电电池市场需求较2019年第四季度下降25.9%[55] - 预计2020年陶瓷和玻璃的锂需求将下降4.5%，工业应用需求也将类似减少[55] - 预计2025年全球锂需求量将增至71.17万吨，2019-2025年年均复合增长率为18.4%[56][57] - 预计2020年电池级氢氧化锂需求达77.1万吨，同比增长57.3%[56] - 2019年中国动力电池产量累计85.4GWh，同比增长21.0%[59] - 三元电池产量55.1GWh，占总产量64.6%，同比增长40.8%[59] - 磷酸铁锂电池产量27.7GWh，占总产量32.4%，同比下降1.2%[59] - 锂盐行业自2018年四季度进入周期性调整期，2019年市场价格出现断崖式下跌[113] - 全球范围内锂产品供过于求，COVID-19大流行预计将在2020-2021年减少汽车制造商需求[113] 融资与财务策略 - 公司配股增加货币资金29亿元[36] - 2018年增加35亿美元并购贷款购买SQM 23.77%股权[32] - 公司收购SQM23.77%股权后财务负担沉重[45] - 2019年配股融资金额远低于预期，降杠杆效应有限[106] - 公司正与银行沟通调整负债期限结构以缓解流动性压力[106][108] - 2020年计划通过股权融资、出售资产等方式降低有息负债[106] - 公司完成配股公开发行募集资金净额29.32亿元用于偿还SQM股权并购贷款[191] - 公司以每10股配3股比例配售实际认购数量为335,111,438股[191] - 境内银团贷款金额为25亿美元，境外银团贷款金额为10亿美元[195] - 公司债券"18天齐01"回售金额为3.18亿元（含利息）并完成摘牌[193] - 全资子公司天齐邦德发行美元债券并由公司提供担保，担保费为发行面额的0.25%[194] 风险因素 - 一期氢氧化锂项目延期投产影响长单供货义务履行[107] - 全资子公司应付泰利森锂精矿货款逾期金额合计7849.58万美元[109] - TLK一期氢氧化锂项目调试进度投产及达产不及预期[109] - 遂宁安居区年产2万吨碳酸锂工厂项目面临前期投入无法收回风险[109] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目存在前期投入无法完全收回风险[109] - 公司外汇风险主要与美元澳元汇率波动相关[110] - 新型冠状病毒疫情全球蔓延带来商品价格大幅波动风险[111] - 原油价格大幅下跌可能对新能源汽车领域发展产生不利影响[111] - 新能源汽车财政补贴政策重大变化可能削弱上游材料需求[112] - 公司生产过程中存在有毒气体强酸强碱液体泄漏风险[112] - 环保设备故障可能导致排放参数不达标而被主管部门处罚[112] 子公司表现 - 公司控股子公司文菲尔德资产规模89.23亿元，本期归属于公司净利润5.21亿元[37] - 公司全资子公司TLK资产规模49.28亿元，本期归属于公司净利润-1.83亿元[37] - 公司参股SQM按持股比例计算的净资产份额为38.51亿元，本期确认投资收益4.03亿元[37] - 公司持有SQM 25.86%股权，SQM总资产为326.78亿人民币，净利润为27.03亿人民币[104] - 文菲尔德子公司主营矿石开采销售，总资产89.23亿人民币，净利润23.20亿人民币[104] - 射洪天齐子公司锂产品生产销售，总资产24.62亿人民币，净利润3311万人民币[104] - 成都天齐子公司锂产品贸易，总资产74.21亿人民币，净利润6242万人民币[104] - SPV2投资子公司总资产285.46亿人民币，净亏损14.34亿人民币[104] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2019年为-2837.11万元，2018年为-1300.16万元，2017年为-1984.5万元[20] - 计入当期损益的政府补助2019年为1.11亿元，2018年为6810.36万元，2017年为4924.38万元[20] - 委托他人投资或管理资产的损益2019年为447.92万元，2018年为1831.62万元，2017年为571.63万元[22] - 金融资产公允价值变动及投资收益2019年为2.39亿元，2018年为4.75亿元，2017年为-607.49万元[22] - 其他营业外收支2019年为-749.86万元，2018年为-1668.55万元，2017年为-2354.31万元[22] - 其他非经常性损益项目2018年为-2.72亿元，2017年为-1368.75万元[22] - 所得税影响额2019年为8069.35万元，2018年为-5925.35万元，2017年为-979.87万元[22] - 少数股东权益影响额2019年为191.12万元，2018年为-10.69万元，2017年为-27.31万元[22] - 非经常性损益合计2019年为2.36亿元，2018年为3.19亿元，2017年为188.13万元[22] - 金融衍生工具报告期内公允价值变动损益为2425.58万元，期末金额为4786.49万元[93] 关联交易与承诺 - 公司与控股股东天齐集团发生关联交易总额360.71万元，其中服务类交易148

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为人民币32.39亿元[4] - 营业收入32.39亿元人民币，同比下降33.08%[14] - 公司2020年净亏损为人民币18.34亿元[4] - 归属于上市公司股东的净亏损18.34亿元人民币，同比收窄69.35%[14] - 扣除非经常性损益的净亏损12.94亿元人民币，同比收窄79.19%[14] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损7.30亿元人民币[19] - 公司实现营业总收入323,945.22万元，同比减少33.08%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为-183,376.57万元，亏损额较上年同期减少414,959.67万元[59] - 公司2020年营业收入为32.39亿元，同比下降33.08%[81] - 锂矿产品收入为14.81亿元，同比下降22.63%，占总收入45.73%[81][82] - 锂化合物及衍生品收入为17.57亿元，同比下降39.95%，占总收入54.23%[81][82] - 国内销售收入为24.85亿元，同比下降29.92%，占总收入76.71%[81][82] - 国外销售收入为7.54亿元，同比下降41.72%，占总收入23.29%[81][82] - 与SK Innovation的氢氧化锂销售合同确认收入187,649,684.67元[88] - 前五名客户销售额占年度销售总额比例达55.58%[92] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年财务费用为人民币20.28亿元[4] - 财务费用同比下降34.45%至1,329,564,985.31元[94] - 销售费用同比下降53.35%至20,516,435.57元[94] - 研发费用同比下降49.82%至24,268,887.09元[94] - 锂化合物及衍生品营业成本同比下降10.98%至1,340,167,541.89元[90] - 2020年度财务费用较2019年度减少约7亿元人民币[59] - 公司并购贷款产生利息费用14.09亿元人民币[46] - 研发人员数量减少41.18%至30人[97] - 研发投入金额减少53.13%至27,836,863.61元[97] 各条业务线表现 - 公司锂化合物及衍生品毛利率为23.40%[4] - 公司锂精矿毛利率为62.10%[4] - 锂矿产品毛利率为62.53%，同比下降6.28个百分点[84] - 锂化合物及衍生品毛利率为23.71%，同比下降24.83个百分点[84] - 锂矿销售量35.27万吨，同比增长2.10%[85] - 锂矿生产量57.99万吨，同比下降24.14%[85] - 锂化工产品涵盖碳酸锂、氢氧化锂等，用于动力电池及工业领域[26] - 公司锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[29] - 公司国内生产基地通过ISO9001质量体系和IATF16949汽车质量管理体系认证[30][31] - 公司产品磁性物质含量远低于同行标准且呈逐步降低趋势[31] - 公司采用计划与订单相结合的生产模式按月制定生产计划[29] - 公司控股子公司泰利森运营澳大利亚格林布什矿山为唯一在产锂矿[34] - 泰利森生产化学级和技术级锂精矿[34] - 公司通过射洪天齐、江苏天齐和重庆天齐生产碳酸锂、氢氧化锂及氯化锂等锂化工产品[35] - 公司锂化工产品出口主要为氢氧化锂，供应日韩正极材料厂商[36] - 格林布什锂辉石矿氧化锂品位2.1%，总资源量17,850万吨，碳酸锂当量878万吨，锂矿储量13,310万吨，碳酸锂当量690万吨[50] - 四川雅江措拉锂矿氧化锂品位1.3%，矿石量1,971.4万吨，氧化锂资源量25.6万吨，碳酸锂当量63万吨[51] - 泰利森锂精矿在产产能134万吨/年，规划产能194万吨/年[53] - 公司锂化工产品规划产能超过11万吨/年[53] - 格林布什矿化学级锂精矿生产运营成本处于全球最低水平[55] - 锂矿采选冶炼行业生产量同比下降24.14%至579,974吨[87] - 化学原料及化学制品制造业库存量同比下降40.07%至1,509.06吨[86][87] - 锂矿采选冶炼行业销售量同比增加2.10%至352,746.78吨[87] 各地区表现 - 国内销售收入为24.85亿元，同比下降29.92%，占总收入76.71%[81][82] - 国外销售收入为7.54亿元，同比下降41.72%，占总收入23.29%[81][82] - 境外资产文菲尔德规模93.31亿元，本期归属净利润5亿元[49] - 境外资产TLK规模56.79亿元，本期归属净亏损0.2亿元[49] - 文菲尔德子公司总资产92.22亿元，净资产47.06亿元，营业收入20.02亿元，营业利润13.62亿元，净利润9.80亿元[131] - 成都天齐子公司总资产70.95亿元，净资产26.59亿元，营业收入17.67亿元，营业亏损13.32亿元，净亏损9.60亿元[131] - 射洪天齐子公司总资产20.78亿元，净资产10.39亿元，营业收入9.76亿元，营业亏损19.33亿元，净亏损16.46亿元[131] - 江苏天齐子公司总资产15.57亿元，净资产8.14亿元，营业收入7.29亿元，营业亏损16.44亿元，净亏损12.19亿元[131] - 天齐鑫隆子公司总资产65.85亿元，净资产52.03亿元，营业收入3.94亿元，营业亏损7.37亿元，净亏损5.55亿元[131] - 重庆天齐子公司总资产3.19亿元，净资产1.70亿元，营业收入2.01亿元，营业亏损0.17亿元，净亏损0.09亿元[131] 管理层讨论和指引 - 西澳大利亚奎纳纳建设4.8万吨电池级氢氧化锂生产线，一期进入调试[23] - 公司决定调整一期氢氧化锂项目调试进度安排，放缓项目节奏[120] - 公司通过TLEA增资扩股引入战略投资者IGO，交易完成后公司持有TLEA 51%股权[127] - 奎纳纳氢氧化锂项目调试运营是2021年重要任务之一[138] - 增资扩股引入战略投资者IGO用于偿还银团贷款[137] - 公司计划偿还银团并购贷款本金12亿美元及相关利息以缓解财务压力[137] - 境外全资子公司TLEA引入战略投资人偿还银团贷款不少于12亿美元[162] - 与澳大利亚投资人IGO签署投资协议，以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本[161] - 公司获得银团对交易的豁免或同意，并如期签署《修改及重述的贷款协议》[161] - 并购贷款A+C类自动展期至2021年11月26日，附条件展期至2022年11月25日，B类自动展期至2023年11月29日，附条件展期至2024年11月29日[161] - 每个付息期按6个月Libor+200BP支付利息，差额利息计算复利于本金到期日支付[161] - 大股东与公司签署总额度1.17亿美元5年期股东贷款协议[161] - 控股股东通过股票质押担保为公司获得融资3亿元人民币，通过股东贷款累计提供财务资助本金约11.10亿元人民币[162] 其他财务数据 - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币9.37亿元[4] - 经营活动产生的现金流量净额6.96亿元人民币，同比下降70.43%[14] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额3127.38万元人民币[19] - 加权平均净资产收益率为-30.14%，同比提高54.24个百分点[14] - 总资产420.36亿元人民币，同比下降9.79%[14] - 归属于上市公司股东的净资产52.06亿元人民币，同比下降25.23%[15] - 投资活动产生的现金流量净额改善84.98%至-504,941,318.27元[98] - 筹资活动产生的现金流量净额下降187.41%至-3,522,227,626.06元[98] - 货币资金占总资产比例下降7.16%至2.37%[101] - 长期借款占总资产比例下降15.87%至10.43%[102] - 一年内到期的非流动负债占总资产比例上升14.66%至49.86%[102] - 公允价值变动损益为-644,071,681.33元占利润总额61.10%[100] - 投资性金融资产公允价值变动损失223,487,195.60元[103] - 货币资金为人民币2.059亿元[105] - 锂业香港持有的SQM 2.1%股权价值为人民币17.796亿元[105] - 文菲尔德资产价值为人民币92.222亿元[105] - 公司通过ITS间接持有的SQM全部A类股票价值为人民币211.036亿元[105] - 报告期投资额为人民币1.006亿元，较上年同期下降81%[107] 研发和创新 - 公司2020年研发投入为人民币1.19亿元[4] - 公司维持有效发明专利68项（含4项外国专利）[37] - 公司维持有效实用新型专利74项[38] - 公司维持有效外观设计专利11项[38] - 公司技术中心被认定为"国家企业技术中心"[38] - 重庆天齐取得高新技术企业证书[38] - 公司2020年主导修订国家标准GB/T 26008-2020《电池级单水氢氧化锂》[32] - 公司参与制定14项锂行业国际/国家/行业标准（含9项进行中）[32] - 公司参与制定锂盐加工行业绿色工厂评价要求等至少8项行业或协会标准[34] - 截至2020年底拥有专利153项，其中新增国内授权发明专利12项[56][57] - 格林布什锂矿勘探支出为911.05万元人民币[23] 投资和资产 - 收购SQM 23.77%股权成为第二大股东，巩固行业地位[24] - 参股SQM 25.86%股权，其锂总储量456万吨，天齐锂业权益储量12.56万吨（碳酸锂当量）[52] - 控股泰利森51%股权，其碳酸锂当量储量6.9百万吨，资源量8.78百万吨，天齐权益储量3.52百万吨[52] - 参股日喀则扎布耶20%股权，资源量1.83百万吨（碳酸锂当量）[52] - 全资盛合锂业资源量0.63百万吨（碳酸锂当量）[52] - 化学级锂精矿扩产项目三期本报告期投入人民币1.606亿元，累计投入人民币5.007亿元[108] - 第一期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目本报告期投入人民币1.908亿元，累计投入人民币37.214亿元[108] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目本报告期投入人民币4631万元，累计投入人民币13.02亿元[109] - 2万吨碳酸锂工厂项目本报告期投入人民币2030万元，累计投入人民币6494万元[109] - 所有重大在建项目合计本报告期投入人民币4.18亿元，累计投入人民币55.89亿元[109] - 公司报告期不存在证券投资[110] - 衍生品投资报告期实际损益金额为澳元对美元交易获利1194.23万元人民币[110] - 衍生品投资报告期实际损益金额为利率掉期交易亏损3119.82万元人民币[110] - 利率掉期衍生品投资报告期实际损益金额为亏损434.12万元人民币[111] - 另一利率掉期衍生品投资报告期实际损益金额为亏损2359.71万元人民币[111] - 2017年配股募集资金总额为160310.65万元人民币[113] - 2017年配股已累计使用募集资金160866.8万元人民币[113] - 2019年配股募集资金总额为290849.12万元人民币[113] - 2019年配股已累计使用募集资金290837.82万元人民币[113] - 公司以募集资金购入美元41573.83万元用于偿还并购贷款[114] - 澳大利亚年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目募集资金承诺投资总额160,310.65万元，实际投入160,866.8万元，投资进度100.35%[115] - 偿还购买SQM 23.77%股权的部分并购贷款募集资金承诺投资总额290,849.12万元，实际投入290,837.82万元，投资进度100%[116] - 承诺投资项目合计募集资金总额451,159.77万元，累计投入451,704.62万元[117] - 募集资金投资项目已累计使用募集资金160,866.80万元，占承诺投入总额100.35%[127] - 公司以募集资金置换自筹资金预先投入款项13,195.51万澳元，折合人民币67,586.08万元[127] - 2017年4月21日至2017年12月31日预先投入募投项目11,741.59万澳元，折合人民币59,797.59万元[127] - 2018年1月1日至3月1日投入募投项目人民币金额7,788.49万元[127] - 委托投资损益从2018年1831.62万元降至2020年3.49万元，降幅99.8%[22] - 委托理财发生额为1000万元人民币，未到期余额及逾期金额均为0[189] 风险因素 - 公司因购买SQM 23.77%股权新增35亿美元并购贷款导致财务费用急剧上升[139] - 公司资产负债率大幅上升且财务费用大幅增加[139] - 公司流动性紧张导致新增银行借款融资能力受限[139] - 公司业务属于资本密集型面临重大流动性压力[139] - 公司财务费用较高持续对经营业绩产生不利影响[140] - 项目建设可能因资金问题面临达产不及预期风险[140] - 债务违约可能引发与供应商客户的诉讼仲裁风险[140] - 公司面临债务交叉违约风险 若补救期内未消除可能引发债权人要求提前偿还债务[141] - 公司被质押子公司及参股公司股权面临被债权人处置风险[141] - 澳洲奎纳纳氢氧化锂项目已投入较大金额资本性支出 成本增加可能导致投资回报不如预期[141] - 奎纳纳氢氧化锂一期和二期项目仍需历经调试运营和建设周期 存在不确定性[141] - 新冠肺炎疫情未给公司正常生产活动带来重大不利影响[141] - 新能源汽车补贴政策呈现下滑趋势 退坡过快或超出预期将影响产业链发展[141] - 公司承受汇率风险主要与美元和澳元相关 存在业绩波动风险[143] - 公司在中国境外存在重大股权投资 外汇计量资产及负债预计增加[143] - 公司海外业务面临不同国家法律框架和监管政策风险[143] - 公司通过外汇套期保值业务降低汇率变化对盈利水平的不利影响[143] - 韩国Faithco诉讼涉案金额371.65万元，未形成预计负债，案件审理中[171] - MSP诉讼要求TLK支付工程欠款3,888.15万澳元，TLK已提起上诉[172] - 里昂证券澳大利亚有限公司诉讼索赔475.12万美元，折合人民币约3,100.12万元，暂未开庭[172] - 公司子公司重庆天齐和射洪天齐未结案诉讼涉案金额224.74万元[173] 关联交易和担保 - 与控股股东天齐集团关联交易服务金额138.66万元，占同类交易100%[175] - 与控股股东天齐集团关联租赁金额201.41万元，占同类交易100%[176] - 关联交易总额340.07万元，未超过获批额度705.98万元[176] - 控股股东提供流动资金借款2,000万元，利率4.8%，产生利息4万元[179] - 控股股东提供另一笔流动资金借款3,000万元，利率4.8%，产生利息3.6万元[179] - 控股股东成都天齐实业集团提供多笔流动资金拆借，金额分别为3,850万元（利率7.93%）、4,000万元（利率4.79%）、8,000万元（利率7.50%）、20,000万元（利率6.62%）和25,000万元（利率0.50%）[180] - 关联方天齐集团收取担保费849.06万元（对应3亿元质押借款）[181] - 关联方天齐集团收取资金拆借利息费用2,493.99万元（对应6.585亿元拆借资金）[181] - 公司对子公司SPV2提供担保金额391,664.78万元（担保类型为连带责任保证）[185] - 公司对子公司SPV1提供两笔担保，金额分别为861,808.79万元和782,533.23万元（担保类型均为连带责任保证）[185] - 公司对子公司成都天齐提供担保金额167,724.33万元（担保类型为连带责任保证）[186] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计2,328,513.93万元[186] - 报告期末对子公司实际担保余额合计2,552,841.61万元[186] - 报告期内审批对子公司担保额度合计2,949,006.8万元[186] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计3,326,391.8万元[186] - 报告期末实际担保余额合计为273.09亿元人民币，占公司净资产比例524.55%[187]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.04亿元人民币，同比下降6.63%[4] - 营业收入904,210,248.68元，同比下降6.63%[13] - 营业总收入为9.04亿元人民币，同比下降6.63%[47] - 净亏损为1.82亿元人民币，同比收窄51.91%[50] - 归属于上市公司股东的净亏损为2.48亿元人民币，同比收窄50.46%[4] - 归属于母公司股东的净亏损为2.48亿元人民币，同比收窄50.45%[50] - 基本每股亏损为0.17元，同比收窄50%[50] - 综合收益总额亏损为2.07亿元人民币，同比收窄67.99%[50] - 母公司净利润为7353.42万元，较上年同期亏损3840.94万元实现扭亏为盈[51] 成本和费用（同比环比） - 财务费用402,081,148.15元，同比减少60.08%[13] - 财务费用为4.02亿元人民币，同比下降60.08%[48] - 利息费用为3.45亿元人民币，同比下降31.81%[48] - 营业总成本为9.98亿元人民币，同比下降36.46%[48] - 财务费用530.85万元，同比下降33.2%（上期794.91万元）[51] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.55亿元人民币，同比大幅增长2,646.25%[4] - 经营活动现金流量净额355,038,106.40元，同比大幅增长2646.25%[13] - 经营活动现金流量净额3.55亿元，同比大幅增长2646%（上期1292.81万元）[53][55] - 投资活动现金流量净额-99,516,186.87元，同比改善64.69%[14] - 投资活动现金流量净额-9951.62万元，同比改善64.7%（上期-2.82亿元）[55] - 筹资活动现金流量净额-6688.40万元，同比改善97.6%（上期-27.80亿元）[56] - 销售商品提供劳务收到现金7.59亿元，同比下降17.8%（上期9.24亿元）[53] - 收到的税费返还1.27亿元，同比增长97.7%（上期6411.96万元）[53] - 购买商品接受劳务支付现金2.78亿元，同比下降47.1%（上期5.26亿元）[55] - 母公司经营活动产生的现金流量净额大幅恶化至-81,623,970.09元，较上期-2,975,442.59元下降2643%[57] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加至158,873,662.94元，较上期46,495,470.04元增长242%[57] - 投资活动产生的现金流量净额本期为80,780,000元，上期为-2,900,634,157.63元，主要因取得投资收益收到的现金80,780,000元[58] - 投资活动现金流出上期达2,905,128,800.45元，主要因投资支付的现金2,905,054,300.45元[58] 资产和负债状况 - 总资产为428.31亿元人民币，较上年度末增长1.89%[4] - 交易性金融资产期末余额40,150,743.38元，较年初增长100%[13] - 预付款项达30,419,904.51元，同比增长179.15%[13] - 长期股权投资为236.83亿元人民币，较期初234.65亿元人民币增长0.9%[42] - 在建工程为68.81亿元人民币，较期初68.11亿元人民币增长1.0%[42] - 一年内到期的非流动负债为214.76亿元人民币，较期初209.58亿元人民币增长2.4%[43] - 流动负债合计为278.33亿元人民币，较期初268.13亿元人民币增长3.8%[43] - 非流动负债合计为77.76亿元人民币，较期初77.90亿元人民币下降0.2%[43] - 归属于上市公司股东的净资产为49.38亿元人民币，较上年度末下降5.14%[4] - 归属于母公司所有者权益为49.38亿元人民币，较期初52.06亿元人民币下降5.1%[44] - 未分配利润为-29.70亿元人民币，较期初-27.17亿元人民币扩大9.3%[44] - 母公司货币资金为627.83万元人民币，较期初724.64万元人民币下降13.4%[45] - 母公司长期股权投资为110.82亿元人民币，较期初110.81亿元人民币基本持平[46] - 母公司资产总计为120.49亿元人民币，较期初119.74亿元人民币增长0.6%[46] - 负债合计为4.03亿元人民币，较期初增长0.4%[47] - 所有者权益合计为116.45亿元人民币，较期初增长0.63%[47] - 期末现金及现金等价物余额11.79亿元，较期初9.82亿元增长20.0%[56] - 期末现金及现金等价物余额为6,278,331.73元，较期初7,246,393.22元下降13.4%[58] - 2021年3月31日货币资金余额为11.91亿元[41] - 2021年3月31日交易性金融资产余额为4015.07万元[41] - 公司总资产为119.736亿元人民币[65] - 货币资金为724.64万元[65] - 应收账款为1827.30万元[65] - 其他应收款为7.477亿元人民币[65] - 长期股权投资为110.808亿元人民币[65] - 固定资产为216.68万元[65] - 流动负债合计为3.994亿元人民币[65] - 负债合计为4.017亿元人民币[65] - 所有者权益合计为115.719亿元人民币[65] 非经常性损益及公允价值变动 - 非经常性损益项目合计为-8,894.73万元人民币，主要受金融资产公允价值变动影响[5] - 公允价值变动收益-127,089,187.41元，同比下降211.73%[13] - 母公司投资收益大幅增至8210.72万元，同比增长2354%（上期334.59万元）[51] 股东结构和股权变动 - 成都天齐实业（集团）有限公司持股比例为28.97%，为公司第一大股东[7] - 公司实际控制人蒋卫平及其关联方张静合计持股比例超过34%[9] - 报告期末普通股股东总数为221,648户[7] - 公司对SQM持股比例由25.86%被动稀释至23.84%[16] - 公司引入战略投资者IGO对TLEA增资完成后持股比例降至51%[20] - 公司董事及高级管理人员减持计划于2021年1月5日实施完成[22] - 控股股东及其一致行动人于2021年1月7日预披露股份减持计划[22] - 公司于2021年1月16日放弃参股公司优先认购权[22] - 非公开发行A股股票预案于2021年1月18日终止[22] 重大项目和投资活动 - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目投资总额由3.98亿澳元调整至7.7亿澳元[31] - 截至2021年3月31日氢氧化锂项目累计投入资金16.09亿元[31] - 预计2022年第四季度实现年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目达产[31] - 公司通过财务模型测算SQM第一季度投资收益，与实际数据可能存在差异[15] 诉讼和仲裁事项 - TLK与MSP工程合同纠纷涉及金额3,581.18万澳元[17] - 公司全资子公司TLK支付3888.15万澳元工程欠款至法院托管账户[18] - MSP提出新仲裁索赔要求TLK支付奎纳纳一期项目尾款约4134万澳元及利息[18] - MSP要求TLK支付奎纳纳二期项目进度工程款约916万澳元[18] - 里昂证券提起诉讼要求天齐鑫隆支付咨询服务费约475.12万美元[19] - 公司提供货币资金32.8万元及子公司股权用于诉讼保全金额约3112.38万元[19] 融资和债务重组 - 公司终止向控股股东非公开发行股票计划原拟募集资金约159.26亿元[19] - TLEA增资资金中不低于12亿美元将用于偿还银团并购贷款本息[20] - 大股东与公司签署1.17亿美元5年期股东贷款协议[21] - 公司通过股权融资及资产出售筹集资金覆盖交易对价[21] 外汇和衍生品风险管理 - 公司承受美元和澳元汇率波动风险[25] - 外汇套期保值业务采用远期结售汇及利率互换等工具[26] - 衍生品公允价值参照外部金融机构市场报价确定[27] - 公司衍生品投资均为利率掉期类型，期末投资金额0万元[24] - 衍生品投资占公司报告期末净资产比例0.00%[24] - 报告期衍生品投资实际损益金额0万元[24] 会计准则变更影响 - 执行新租赁准则导致使用权资产新增272,636,878.12元，租赁负债新增240,424,875.71元[60][62] - 一年内到期的非流动负债因准则调整增加39,375,383.96元至20,996,897,684.85元[62] - 递延所得税负债因准则调整减少2,194,562.44元至941,814,017.93元[62] - 归属于母公司所有者权益因准则调整减少4,484,553.40元至5,201,641,640.13元[62] - 资产总额因新租赁准则调整增加272,607,639.31元至42,308,172,084.63元[60] 业务和客户合同 - 与SK Innovation氢氧化锂合同累计确认销售收入6573.37万元[34] - 与Northvolt氢氧化锂合同累计确认销售收入139.57万元[34] - 公司射洪基地氢氧化锂年产能为5000吨[34] 业绩展望和预测 - 2021年上半年预计归属于上市公司股东的净利润亏损区间为-2.5亿元至-1.3亿元[32] - 2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润同比增长64.11%至81.34%[33] 其他重要事项 - 加权平均净资产收益率为-4.89%，较上年同期提高2.79个百分点[4] - 公司第一季度报告未经审计[66]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入5.48亿元人民币，同比下降54.63%[4] - 年初至报告期末营业收入24.27亿元人民币，同比下降36.09%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净亏损4.07亿元人民币，同比扩大654.28%[4] - 年初至报告期末净亏损11.03亿元人民币，同比扩大890.95%[4] - 基本每股收益-0.28元/股，同比下降600%[4] - 营业收入下降36.09%至24.27亿元，因锂化合物价格和销量下降[12] - 公司营业总收入同比下降54.6%至5.479亿元[38] - 净亏损2.62亿元[41] - 归属于母公司所有者净亏损4.067亿元[41] - 基本每股收益-0.28元[41] - 母公司营业收入为1027.35万元，同比下降73.3%[42] - 母公司净利润为1.997亿元，同比下降36.9%[42] - 合并营业总收入为24.27亿元，同比下降36.1%[44] - 合并净利润亏损5.72亿元，同比转亏[45] - 归属于母公司所有者的净利润亏损11.03亿元[45] - 基本每股收益为-0.75元，去年同期为0.10元[47] - 营业收入同比下降55.1%至41.13百万元，对比上期91.57百万元[48] - 净利润同比下降73.5%至156.78百万元，对比上期590.86百万元[50] - 2020年累计净利润预计区间为亏损13.6-22.7亿元人民币，较上年同期增长62.06%-77.27%[25] - 基本每股收益预计区间为亏损0.92-1.54元/股，较上年同期增长70.61%-82.44%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比减少42.3%至7.556亿元[39] - 财务费用中利息费用达4.132亿元[39] - 研发费用减少48.71%至1822万元，因研发投入缩减[12] - 合并营业总成本为29.19亿元，其中财务费用达12.86亿元[44] - 研发费用为1822.32万元，同比下降48.7%[44] - 利息费用同比下降17.7%至25.00百万元[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.27亿元人民币，同比增长20.03%[4] - 年初至报告期末经营活动现金流量净额6.65亿元人民币，同比下降51.94%[4] - 经营活动现金流量净额下降51.94%至6.65亿元，因销售收入和毛利减少[13] - 筹资活动现金流量净额下降394.82%至-32.53亿元，因偿还SQM并购贷款29亿元[13] - 投资活动产生净现金流出5.28亿元，对比上期净流出26.78亿元[51][52] - 经营活动现金流量净额同比下降51.9%至6.65亿元[51] - 筹资活动现金流量净额为-32.53亿元，对比上期净流入11.03亿元[52] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降36.4%至28.04亿元[51] - 支付的各项税费同比下降37.9%至6.26亿元[51] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.88亿元，同比下降3050%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-27.02亿元，同比下降834%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.44亿元，同比由负转正[54] - 投资支付的现金为29.05亿元，同比增长574%[54] - 取得投资收益收到的现金为2.15亿元，同比下降62%[54] 资产和负债变动 - 货币资金减少70.83%至12.95亿元，主要因偿还SQM并购贷款29亿元[12] - 应收账款减少80.78%至6758万元，因上年应收款收回及本期销售收入减少[12] - 交易性金融负债增加90.69%至2.68亿元，因领式期权公允价值变动[12] - 其他应付款激增1467.29%至3.87亿元，因向控股股东新增借款3.58亿元[12] - 货币资金较年初减少31.45亿元，期末余额为12.95亿元人民币[31] - 应收账款较年初减少2.84亿元，期末余额为6,758万元人民币[31] - 存货较年初减少1.93亿元，期末余额为8.98亿元人民币[31] - 长期股权投资为245.277亿元人民币，较年初减少2.49%[32] - 在建工程为67.128亿元人民币，较年初增长5.91%[32] - 非流动资产合计为397.077亿元人民币，较年初减少1.11%[32] - 资产总计为426.706亿元人民币，较年初减少8.43%[32] - 一年内到期的非流动负债为133.048亿元人民币，较年初减少18.88%[33] - 流动负债合计为185.298亿元人民币，较年初减少17.05%[33] - 长期借款为130.259亿元人民币，较年初增长6.29%[33] - 未分配利润为-19.77亿元人民币，较年初恶化126.28%[34] - 母公司货币资金为646.69万元人民币，较年初减少99.78%[35] - 母公司其他应收款为11.159亿元人民币，较年初增长100.20%[35] - 流动负债激增92.9%至8.054亿元[37] - 负债总额增长92.0%至8.074亿元[37] - 期末现金及现金等价物余额为12.63亿元，较期初下降70.9%[52] - 期末现金及现金等价物余额为646.69万元，同比下降96%[55] - 短期借款为31.91亿元[58] - 一年内到期的非流动负债为164.03亿元[58] - 长期借款为122.55亿元[59] - 合同负债调整增加1.77亿元[58][59] - 公司总资产为465.97亿元人民币[61] - 公司所有者权益合计为89.09亿元人民币[61] - 归属于母公司所有者权益为69.63亿元人民币[61] - 货币资金为29.52亿元人民币[62] - 长期股权投资为82.78亿元人民币[63] - 流动资产合计为35.17亿元人民币[62] - 非流动资产合计为83.95亿元人民币[63] - 负债合计为4.2亿元人民币[65] - 未分配利润为24.32亿元人民币[65] - 资本公积为72.16亿元人民币[65] 投资收益和公允价值变动 - 非经常性损益项目产生净损失1.29亿元人民币，主要受金融资产公允价值变动影响[5][6] - 投资收益减少41.31%至1.82亿元，因SQM业绩下滑[12] - 公允价值变动损失1.919亿元[39] - 对联营企业和合营企业的投资收益为1.759亿元[45] - 公允价值变动损失1.776亿元[45] - 投资收益同比下降64.6%至197.43百万元[48] - 衍生品投资报告期实际损益金额为114.58万元[21] - 汇丰银行美元对澳元衍生品投资报告期实际损益1,194.23万元[21] - 法国兴业银行利率掉期衍生品投资报告期实际损益-1,079.65万元[21] 管理层讨论和指引 - 公司暂停或减缓所有在建工程项目并下调全年成本费用预算[18] - 公司预计具备未来十二个月持续经营能力但存在被迫出售资产风险[18] - 存在因连续两年净利润为负被深交所实施退市风险警示的可能性[26] - 2019年度审计报告保留意见所涉事项影响已消除[15] 项目进展和资本支出 - 澳大利亚奎纳纳一期氢氧化锂项目调试进度放缓且投产及达产不及预期[17] - 澳大利亚氢氧化锂项目累计投入募集资金160,866.8万元人民币，剩余13.21万元储存于专户[23] - 偿还SQM并购贷款使用募集资金4.16亿美元，剩余30.78万元人民币储存于专户[23] - 射洪基地氢氧化锂年产能为5,000吨[28] 债务和利息负担 - 公司2018年新增并购贷款35亿美元导致资产负债率和财务费用大幅上升[17] - 并购贷款中18.84亿美元将于2020年11月底到期[17] - 累计应付未付银团并购贷款利息金额约4.64亿元人民币[17] 汇率风险 - 公司承受汇率风险主要与美元和澳元有关[22] - 外币报表折算差额产生6144万元汇兑损失[41] 客户和合同 - 与SK Innovation氢氧化锂合同已确认销售收入1.65亿元人民币，应收账款在信用期内[27]

股权投资与参股公司情况 - 公司持有智利化工矿业公司SQM 25.87%股权（天齐锂业香港持股2.1%，天齐智利持股23.77%）[9] - 公司参股上海航天电源技术有限责任公司，持股比例为18.64%[9] - 公司参股西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司，持股比例为20%[9] - 天齐锂业香港持有SES Holding Pte. Ltd 10.76%股权[9] - 成都天齐持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%股权[9] - 公司持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%股权[9] - 泰利森锂业（加拿大）控股Inversiones SLI Chile Limitada 99.92%股权[9] - SLI持有智利盐湖资产控制企业SALA 50%股权[9] - 公司全资子公司成都天齐持有重庆天齐锂业有限责任公司（控股子公司）[8] - 公司通过天齐英国控股文菲尔德控股私人有限公司[8] - 文菲尔德资产规模95.02亿元，本期归属于公司净利润2.39亿元[31] - TLK（天齐澳大利亚）资产规模52.85亿元，本期归属于公司净亏损0.17亿元[31] - SQM总资产335.74亿元，净资产150.06亿元[32] - 公司按持股比例计算的SQM净资产份额为38.81亿元[32] - 本期确认的SQM投资收益1.29亿元[32] - 子公司文菲尔德总资产95.02亿元，净资产50.42亿元，营业收入11.75亿元，净利润4.69亿元[85] - 参股公司SQM总资产335.74亿元，净资产150.06亿元，营业收入59.77亿元，净利润6.73亿元[85] - 公司持有SQM 23.77%股权并成功派驻三名董事进入董事会[138] - 公司与PAMPA集团签署股东协议有效期延至2021年股东大会[138] - SQM股东大会通过2020年3月25日提出的股息政策[138] 营业收入与利润变化 - 营业收入为18.79亿元人民币，同比下降27.44%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-6.97亿元人民币，同比下降460.15%[16] - 基本每股收益为-0.47元/股，同比下降435.71%[16] - 加权平均净资产收益率为-10.49%，同比下降12.38个百分点[16] - 公司实现营业总收入187,884.11万元，同比减少27.44%[41] - 归属于上市公司股东的净利润为-69,656.51万元，同比减少460.15%[41] - 基本每股收益较上年同期下降435.71%[41] - 加权平均净资产收益率较上年同期下降12.38个百分点[41] - 营业收入同比下降27.44%至18.79亿元[56] - 锂化合物及衍生品收入同比下降46.41%至8.31亿元[58][59] - 锂矿收入同比微增0.82%至10.47亿元[58][59] - 营业总收入为18.79亿元人民币，同比下降27.4%（上年同期25.90亿元）[170] - 净利润亏损3.10亿元人民币，同比由盈转亏（上年同期盈利5.32亿元）[171] - 归属于母公司所有者的净利润亏损6.97亿元人民币（上年同期盈利1.93亿元）[171] - 基本每股收益为-0.47元，同比下降435.7%（上年同期0.14元）[173] - 营业收入同比下降42.0%至30.85亿元，对比去年同期53.15亿元[174] - 净利润由盈转亏，净亏损4.30亿元，对比去年同期净利润27.41亿元[174] - 公司预计2020年1-9月累计净利润区间为亏损15.9亿元至9.54亿元，同比下降1,239.88%至783.93%[87] 成本与费用变化 - 营业成本同比下降7.38%至9.34亿元[56] - 财务费用同比上升2.72%至10.38亿元[57] - 研发投入同比减少60.55%至1335万元[57] - 财务费用高达10.38亿元人民币，其中利息费用9.85亿元[170] - 研发费用为1217.60万元人民币，同比下降51.7%（上年同期2522.35万元）[170] - 财务费用同比下降35.7%至1.29亿元，对比去年同期2.01亿元[174] - 公司因购买SQM 23.77%股权新增35亿美元并购贷款导致资产负债率大幅上升[88] - 高额并购贷款使财务费用急剧上升影响公司经营业绩[88] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为1.38亿元人民币，同比下降85.37%[16] - 经营活动现金流量净额同比下降85.37%至1.38亿元[57] - 经营活动现金流量净额同比下降85.4%至1.38亿元，对比去年同期9.45亿元[176][177] - 投资活动现金流量净额流出35.01亿元，对比去年同期流出180.57亿元[177] - 筹资活动现金流量净额流出23.37亿元，对比去年同期流入4.97亿元[178] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降24.7%至19.72亿元，对比去年同期26.19亿元[176] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-5.87亿元，同比下降1988%[179] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-29.12亿元，同比下降1466%[180] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为5.52亿元，同比改善328%[180] 资产与负债结构 - 总资产为445.22亿元人民币，同比下降4.45%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为63.20亿元人民币，同比下降9.23%[16] - 长期股权投资为256.02亿元人民币，占总资产比例57.50%，同比下降7.43%[61] - 固定资产为40.26亿元人民币，占总资产比例9.04%，同比上升5.51%[61] - 长期借款为133.61亿元人民币，占总资产比例30.01%，同比下降27.11%[61] - 一年内到期的非流动负债为136.80亿元人民币，占总资产比例30.73%，同比上升29.34%[61] - 公司货币资金从2019年底的44.39亿元减少至2020年6月30日的18.74亿元，降幅达57.8%[163] - 公司短期借款从319.10亿元增加至342.67亿元，增长7.4%[164] - 一年内到期的非流动负债从1640.32亿元减少至1367.99亿元，下降16.6%[164] - 公司长期股权投资从2515.29亿元增加至2560.22亿元，增长1.8%[164] - 公司未分配利润从-87.37亿元下降至-157.03亿元，降幅达79.7%[166] - 公司交易性金融资产从4.79亿元降至零[163] - 公司其他应收款从15.19亿元减少至3.58亿元，降幅达76.5%[163] - 公司应付账款从119.88亿元减少至90.72亿元，下降24.3%[164] - 公司应交税费从5.49亿元减少至2.34亿元，降幅达57.4%[164] - 公司少数股东权益从19.46亿元增加至23.22亿元，增长19.3%[166] - 公司总资产为124.51亿元人民币，较期初119.12亿元增长4.5%[168][169] - 长期股权投资大幅增加至111.76亿元人民币，较期初82.78亿元增长34.9%[168] - 流动资产合计为11.50亿元人民币，较期初35.17亿元下降67.3%[168] - 期末现金及现金等价物余额18.41亿元，同比下降80.5%[178] - 母公司期末现金及现金等价物余额为507万元，同比下降99%[180] - 合并所有者权益总额为86.42亿元，同比下降3%[183] - 归属于母公司所有者权益为63.2亿元，同比下降9.2%[183] - 未分配利润为-15.7亿元，同比下降80%[183] - 其他综合收益为-7647万元，同比改善6.2%[183] - 资本公积为67.71亿元，与期初持平[183] - 少数股东权益为23.22亿元，同比增长19.3%[183] - 归属于母公司所有者权益期初余额为101.36亿元[185] - 所有者权益合计期初余额为119.37亿元[185] - 本期归属于母公司所有者权益减少620.90万元[185] - 少数股东权益减少408.24万元[185] - 所有者权益合计减少1029.14万元[185] - 综合收益总额为19.50亿元[185] - 利润分配导致归属于母公司所有者权益减少2.06亿元[185] - 利润分配导致少数股东权益减少3.36亿元[185] - 母公司所有者权益期初余额为114.92亿元[187] - 母公司本期所有者权益减少4297.03万元[188] - 公司所有者权益合计从上年期末余额8,256,038,935.54元增长至本期期末余额8,326,578,078.81元，增加70,539,143.27元[190][191] - 公司综合收益总额为274,068,758.98元[190] - 公司未分配利润从上期期末2,174,325,372.02元增至本期期末2,242,825,203.43元，增加68,499,831.41元[190][191] - 公司利润分配中向股东分配205,568,927.57元[190] - 公司资本公积从4,651,687,923.78元增至4,652,639,338.31元，增加951,414.53元[190][191] - 公司股本从1,142,052,851.00元减少至1,141,987,945.00元，减少64,906.00元[190][191] - 公司库存股从27,040,027.20元减少至25,887,223.87元，减少1,152,803.33元[190][191] - 公司专项储备期末余额为366,520,944.97元[189] - 公司盈余公积保持315,012,815.94元不变[190][191] 业务运营与资源 - 公司控股子公司泰利森提供锂精矿，确保锂原料自给自足[21][23] - 公司在中国四川射洪、江苏张家港、重庆铜梁及澳洲奎纳纳设有锂化合物生产基地[22] - 公司锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[25] - 公司锂化工产品原材料包括锂精矿及硫酸、盐酸、氢氧化钠等辅料[25] - 公司生产能源主要为天然气和电力[25] - 公司采用计划和订单相结合的生产模式[26] - 公司生产设施通过ISO9001-2015、ISO14001-2015及OHSAS18001-2007认证[27] - 公司唯一在产锂矿为澳大利亚格林布什矿山[27] - 格林布什矿山主要产品为化学级锂精矿和技术级锂精矿[27] - 锂化工产品由射洪天齐、江苏天齐和重庆天齐负责生产[27] - 公司通过煅烧、酸化、浸取等工艺将锂精矿加工成碳酸锂等产品[27] - 公司通过电解和蒸馏方法使用氯化锂生产金属锂[27] - 格林布什锂辉石矿总资源量17,850万吨（碳酸锂当量878万吨），锂矿储量13,310万吨（碳酸锂当量690万吨）[33] - 公司参股SQM锂总储量855万吨，其中探明储量456万吨，潜在储量399万吨，可动用锂金属配额34.95万吨（折合LCE 22万吨）[34] - 公司锂资源权益储量折算碳酸锂当量合计16.07百万吨，其中SQM权益储量12.56百万吨，泰利森权益储量3.52百万吨[34] - 泰利森锂精矿建成产能达134万吨/年，规划产能达194万吨/年[36] - 公司中期锂化工产品规划产能合计超过11万吨/年[36] - 格林布什矿拥有2.1%的较高氧化锂平均品位，化学级锂精矿生产运营成本处于全球最低水平[38] - 公司拥有各类专利累计157项，包括国内授权发明专利61项、国外授权发明专利4项、外观设计专利12项和实用新型专利80项[39][40] - 公司电池级碳酸锂生产技术锂回收率更高，生产成本较低[37] - 公司制备电池级氢氧化锂技术工艺保证产品关键杂质指标CO2远低于行业标准[38] - 公司锂精矿资源品位1.3%，矿石量1,971.4万吨，氧化锂资源量25.6万吨，碳酸锂当量63万吨[34] - 西藏扎布耶锂资源量1.83百万吨LCE，公司持股20%；四川天齐盛合锂资源量0.63百万吨LCE，公司持股100%[34] - 公司控股澳洲泰利森拥有全球最大硬岩锂矿格林布什矿山[44] - 公司持有SQM公司23.77%股权，成为其第二大股东[44] - 2019年硬岩型锂矿在全球锂资源供应占比达60%[44] 市场与行业趋势 - 欧洲2020年1月动力电池装机量达2.6GWh，首次超过中国[43] - 动力电池约占新能源汽车总成本的40%[46] - 欧洲碳排放法规要求2020年行业平均碳排放需达95g/km[43] - 2013-2019年锂需求年复合增长率为10.7%，达到298kt碳酸锂当量[47] - 2020年锂需求预计达30.5万吨碳酸锂当量，同比增长2.3%[47] - 2019年碳酸锂需求超17.55万吨碳酸锂当量，电池级碳酸锂占总消费量41%[47] - 电池级氢氧化锂2010年以来增长率达30%，占锂消费量25%[47] - 2019年1至12月碳酸锂月平均价格下降36%[48] - 2020年1-5月中国新能源汽车销量26.6万辆，同比下滑44%[48] - 2020年6月中国新能源汽车销量10.4万辆，同比下降33.1%，环比增长26.8%[48] - 欧洲十国2020年6月新能源车总销量同比增长96%[48] - Roskill预测2026年锂总需求超100万吨LCE，2030年达180万吨LCE[51] - 传统工业领域锂需求预期增长率为1.5%-3%[51] - 全球动力电池厂商规划扩产超467GWh[55] - 2020年上半年锂产品价格保持低位运行[93] - 预计2020-2021年疫情持续减少汽车制造商需求进一步加剧供过于求[93] - 2019年锂盐市场价格断崖式下跌导致多家企业停产[93] 毛利率与投资收益 - 锂矿业务毛利率下降10个百分点至63.64%[59] - 锂化合物业务毛利率下降19.16个百分点至33.47%[59] - 投资收益为1.24亿元人民币，占利润总额比例-95.82%[60] - 公允价值变动损益为1432.85万元人民币，占利润总额比例-11.07%[60] - 投资收益为1.24亿元人民币，同比下降46.7%（上年同期2.33亿元）[170] - 投资亏损1.33亿元，对比去年同期投资收益21.30亿元[174] - 公允价值变动损失3.19亿元[174] 资产受限与抵押 - 货币资金受限金额为17.39亿元人民币[63] - 公司持有的SQM股权资产受限金额为19.43亿元人民币[63] - 文菲尔德资产受限金额为95.02亿元人民币[63] - 公司通过ITS持有的SQM A类股票全部用于抵押，受限金额为230.35亿元人民币[63] - 公司用于中信银团并购贷款抵押的股权及资产合计账面价值约1052.94亿元人民币[64] 项目投资与建设进度 - 报告期投资额6.34亿元人民币，较上年同期31.69亿元下降80%[65] - 化学级锂精矿扩产项目三期累计投入4.12亿元人民币，工程进度16.58%[67] - 第一期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计投入35.83亿元人民币，工程进度96.53%[67] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计投入12.59亿元人民币，工程进度50%[67] - 2万吨碳酸锂工厂项目累计投入5907.35万元人民币，工程进度4.13%[67] - 化学级锂精矿扩产项目三期计划投资总额248,484.96万元，报告期投入7,198.85万元，累计投入41,203.65万元，项目进度16.58%[82] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目计划投资总额167,043.84万元，报告期投入314.37万元，累计投入125,879万元，项目进度50%[82] - 2万吨碳酸锂工厂项目计划投资总额143,101万元，报告期投入1,443.01万元，累计投入5,907.35万元，项目进度4.13%[82] - 澳大利亚氢氧化锂项目投资进度为100.35%[77] - 偿还SQM并购贷款项目投资进度为100.00%[77] - 公司以募集资金购入41,573.83万美元用于偿还并购贷款[75][79] - 公司通过募集资金购入17,939.00万澳元用于海外项目投资[75][79] - 澳大利亚氢氧化锂项目因调试问题未达到预计收益[74] - 一期氢氧化锂项目调试进度放缓因缺乏海外工程经验及调试未

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为48.41亿元人民币，同比下降22.48%[17] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为-59.83亿元人民币，同比下降371.96%[17] - 公司2019年基本每股收益为-5.24元/股，同比下降371.50%[17] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为-61.23亿元人民币[21] - 公司第四季度营业收入为10.43亿元人民币[21] - 公司实现营业总收入484,061.53万元，同比减少22.48%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为-598,336.25万元，同比减少371.96%[48] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-59.83亿元，相比2018年22.00亿元大幅下滑[120] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为23.55亿元人民币，同比下降34.95%[17] - 公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为9.71亿元人民币[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.94%至23.55亿元[81] - 投资活动现金流量净额大幅减少至-33.62亿元人民币，同比下降89.21%[83] - 筹资活动现金流量净额下降至40.3亿元人民币，同比减少82.89%[83] 成本和费用 - 并购贷款产生利息费用约16.50亿元人民币[35] - 公司财务费用同比激增330.74%至20.28亿元[78] - 2019年度并购贷款产生利息费用合计约16.50亿元人民币[48] - 年度利息支出达20.45亿元人民币[84] - 锂化合物及衍生品营业成本同比增长7.20%至15.05亿元[71] 各业务线表现 - 公司主营业务为锂精矿开发与贸易和锂化工产品生产[26] - 锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口[29] - 化学级锂精矿和技术级锂精矿为格林布什矿山主要产品[30] - 锂化工产品包含电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、无水氯化锂、单水氢氧化锂和金属锂五大系列[32] - 锂化合物及衍生品业务收入29.25亿元，同比下降27.61%[65] - 锂矿采选冶炼行业销售量同比下降20.48%至345,506.91吨[68][70] - 锂矿采选冶炼行业库存量同比大幅增长85.33%至234,818.06吨[68][70] - 化学原料及化学制品制造业库存量同比增长41.97%至2,518.08吨[68][70] - 锂精矿产品销售数量与锂化工产品销售价格较2018年度下降[48] 各地区表现 - 国外地区收入12.94亿元，同比增长21.57%[65] 资产和投资表现 - 公司持有SES Holdings Pte. Ltd 10.76%股权[8] - 公司持有上海航天电源技术有限责任公司18.64%股权[8] - 公司持有西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司20%股权[8] - 公司持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%股权[8] - 公司持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%股权[8] - 天齐锂业香港持有SQM公司2.1%股权[8] - 天齐智利持有SQM公司23.77%股权[8] - 公司对SQM的长期股权投资计提减值准备约52.79亿元人民币[48] - 计提长期股权投资减值准备53.53亿元人民币[35] - 公司对SQM股权投资按持股比例计算的净资产份额为38.51亿元，确认投资收益4.03亿元[40] - 长期股权投资减值损失53.1亿元人民币，占利润总额比例118.51%[85] - 货币资金增至44.39亿元人民币，占总资产比例上升至9.53%[87] - 长期股权投资减少至251.53亿元人民币，占总资产比例下降14.15个百分点[87] - 公司配股增加货币资金29亿元[39] - 公司以人民币4992.45万元增资厦钨新能源获得3%股权[190] 债务和融资 - 公司收购SQM23.77%股权后新增35亿美元并购贷款[48] - 公司2018年因收购SQM股权新增35亿美元并购贷款导致财务费用急剧上升[111] - 一年内到期非流动负债激增至164.03亿元人民币，占总资产比例上升33.56个百分点[87] - 长期借款减少至122.55亿元人民币，占总资产比例下降30.44个百分点[87] - 公司完成配股公开发行募集资金净额29.32亿元用于偿还SQM股权并购贷款[189] - 公司境内银团贷款25亿美元，境外银团贷款10亿美元，合计并购贷款35亿美元[193] - 公司质押SQM公司23.77%股权中71.43%的A类股担保境内贷款，28.57%担保境外贷款[193] 产能和资源储备 - 公司控股的格林布什锂辉石矿锂矿储量13310万吨，折合碳酸锂当量690万吨[41] - 公司全资子公司拥有四川雅江措拉锂辉石矿矿石量1971.4万吨，折合碳酸锂当量63万吨[41] - 公司参股公司SQM锂总储量855万吨[43] - 公司拥有锂资源权益储量折算碳酸锂当量合计16.07百万吨[43] - 泰利森锂精矿建成产能134万吨/年 规划产能194万吨/年[44] - 公司中期锂化工产品规划产能超11万吨/年[44] - 格林布什矿拥有690万吨碳酸锂当量储量 氧化锂品位2.1%[45] - 泰利森锂精矿生产运营成本处于全球最低水平[45] - 格林布什锂精矿生产运营成本最低[34] 研发和技术 - 公司新增专利11项，其中发明专利6项[33] - 公司累计拥有专利140项 含发明专利59项及实用新型69项[45][47] - 公司技术中心被认定为"国家企业技术中心"[33] - 研发投入金额同比下降5.60%至5,938.84万元[80] - 研发人员数量同比减少23.88%至51人[80] 市场趋势和行业环境 - 碳酸锂价格自2018年3月15.4万元/吨降至2019年底4.8-5.1万元/吨区间[35] - 氢氧化锂价格自2018年3月13.9万元/吨降至2019年底4.7-5.1万元/吨区间[35] - 中国电动汽车数量约占全球总量45%，总计约230万辆[34] - 2019年国家新能源汽车补贴政策驱动高镍三元材料发展[34] - 全球已探明锂矿储量（金属量）约为1400万吨[36] - 盐湖卤水型锂矿资源约占全球已探明锂资源的90%[36] - 正极材料约占锂电池成本的30%[36] - 新能源汽车补贴政策呈现补贴额度收紧趋势[48] - 锂离子电池材料被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》[49] - 全球探明锂储量为1700万吨锂金属量，折合碳酸锂当量（LCE）为9000多万吨[51] - 全球锂资源量从2019年6180万吨金属量提高到2020年8000万吨金属量，折合碳酸锂当量（LCE）为4.3亿吨[51] - 澳大利亚占全球矿石锂供给的85%和全球锂资源供应总量的51%[51] - 中国超过50%的锂化工产品生产所需原材料依赖进口[51] - 2019年世界锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量约37.7万吨，同比增长35.51%[51] - 中国利用盐湖卤水和锂云母矿生产碳酸锂量超过6.5万吨[51] - 电池级碳酸锂价格从2018年3月约15.4万元/吨下降至2019年底的4.8万-5.1万元/吨区间[51] - 氢氧化锂价格从2018年3月13.9万元/吨下降至2019年底的4.7万-5.1万元/吨区间[51] - 新能源汽车补贴标准2020-2022年分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%[50] - 公共交通等领域车辆2020年补贴标准不退坡，2021-2022年分别退坡10%、20%，每年补贴规模上限约200万辆[50] - 2019年正极材料价格整体下行，NCM523/动力、NCM622/动力、LFP/动力、LCO/4.35V等材料价格趋势以万元/吨计[53] - 2018年中国锂消费量达100,800吨LCE，占全球消费量39%，韩国和日本分别为38,790吨LCE和27,900吨LCE[54] - 2018年全球前五大锂供应商产量占比68.5%[55] - 2019年10月中国新能源汽车销量7.51万辆，同比下降45.6%，环比下降5.9%[55] - 2019年上半年全球智能手机销量6.44亿部，同比下滑4.44%[55] - 2019年锂化工产品需求同比增长超15%（超30万吨LCE），氢氧化锂需求达近10万吨，同比增长超35%[55] - 2019年全球锂需求量25.78万吨LCE，预计2025年增至71.17万吨LCE，年均复合增长率18.4%[58][59] - 2020年第一季度可充电电池需求环比下降25.9%[57] - 2020年陶瓷和玻璃锂需求预计下降4.5%[57] - 电池级氢氧化锂需求从2019年49.0万吨增至2025年378.9万吨，年均复合增长率40.6%[58] - 2019年国内新能源汽车销量120.6万辆[60] - 2019年国内动力电池产量累计85.4GWh，同比增长21.0%[61] - 2019年国内动力电池装车量共计62.2GWh，同比增长9.2%[61] - 三元电池装车量累计40.5GWh，占总装车量65.2%，同比增长22.5%[61] - 磷酸铁锂电池装车量累计20.2GWh，占总装车量32.5%，同比下降9.0%[61] - LG化学南京工厂全面达产后可实现年产动力电池48GWh[62] - 锂行业2019年因产能快速扩张导致市场价格断崖式下跌，四季度末多家企业停产[115] - 全球锂产品供过于求，预计2020-2021年新冠疫情将减少汽车制造商需求[115] 管理层讨论和指引 - 公司2019年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 国内客户倾向于按月或按季度短期签约[32] - 已签订长单时间年限为3-5年[32] - 销售定价方式主要为固定价格和浮动价格[32] - 公司通过技改实现达产，能耗显著下降[34] - 公司2019年完成配股融资但金额远低于预期，降杠杆效应有限[109] - 2020年重点推进"降负债、去杠杆"计划，包括与银行沟通调整负债结构[109] - 公司锂化合物2020年新增产能有限，需挖掘现有产能潜力[109] - 氢氧化锂项目延期投产可能影响长单供货义务履行[110] - 公司坚持高质量项目建设方针，对产线进行全自动化改造以减少安全环保风险[115] - 新建项目将采购全自动化、智能化生产设备，实现实时监测和预警[115] - 董事会强调正在制定战略规划改善公司流动性[130] 风险因素 - 全资子公司应付泰利森锂精矿货款逾期金额合计7849.58万美元[112] - TLK一期氢氧化锂项目调试进度投产及达产不及预期[112] - 遂宁安居区年产2万吨碳酸锂工厂项目面临前期投入无法收回风险[112] - 第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目存在前期投入无法完全收回风险[112] - 公司外汇风险主要与美元澳元汇率波动相关[113] - 公司存在因汇率波动导致海外业务成本增加或收入减少的风险[113] - 新型冠状病毒疫情全球蔓延带来商品价格大幅波动风险[113] - 原油价格大幅下跌可能对新能源汽车领域发展产生不利影响[113] - 新能源汽车财政补贴政策重大变化可能削弱上游材料需求[114] - 生产过程中存在安全事故环保参数不达标等安全环保风险[114] - 公司面临产品价格下跌、市场占有率及毛利率下降风险，可能影响业绩增速[115] 重要项目和资本支出 - 化学级锂精矿扩产项目三期本报告期投入 2.74 亿元，累计投入 3.40 亿元，项目进度为 13.68%[93] - 年产 2.4 万吨电池级单水氢氧化锂项目一期本报告期投入 16.77 亿元，累计投入 35.31 亿元，项目进度为 95.12%[93] - 第二期年产 2.4 万吨电池级单水氢氧化锂项目本报告期投入 5.29 亿元，累计投入 12.56 亿元，项目进度为 75.17%[93][94] - 年产 2 万吨碳酸锂工厂项目本报告期投入 1359.76 万元，累计投入 4464.34 万元，项目进度仅为 3.12%[94] - 澳大利亚氢氧化锂项目投入金额4,765.48万元，累计投入160,866.8万元，投资进度100.35%[99] - 偿还SQM股权并购贷款承诺投资总额293,222.51万元，本期投入0元，进度0.00%[99] - 一期氢氧化锂项目投资总额由3.98亿澳元调整至7.7亿澳元（约合人民币37.12亿元）[192] - 一期氢氧化锂项目仍处于调试状态未达全线规模化生产[192] - 二期氢氧化锂项目主体工程基本完成处于暂缓建设状态[192] - 公司拟在四川遂宁建设年产2万吨碳酸锂项目，计划投资不超过15亿元人民币，累计已投入7058.03万元人民币[193] - 泰利森第三期锂精矿扩产项目累计投入34004.8万元人民币，目标产能增至180万吨/年，试运行推迟至2023年[193] 公司治理和承诺 - 公司控股股东/实际控制人及其一致行动人于2018年5月30日作出长期有效的重大资产重组摊薄即期回报填补措施承诺[122] - 全体董事、监事、高管于2018年5月30日作出长期有效的重大资产重组摊薄即期回报填补措施承诺[122] - 承诺方保证不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[122] - 承诺方承诺不动用上市公司资产从事与职责无关的投资消费活动[122] - 承诺将薪酬制度与公司填补回报措施执行情况相挂钩[122] - 承诺股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[122] - 承诺若违反填补回报措施承诺将依法承担补偿责任[122] - 承诺接受中国证监会和深圳证券交易所的监管处罚措施[122] - 所有承诺目前处于严格履行中状态[122] - 承诺期限均为长期有效[122] - 公司实际控制人蒋卫平承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 公司控股股东天齐集团承诺不向锂加工行业用户销售锂辉石仅面向玻璃陶瓷行业[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺自2008年1月起不再代理公司锂辉石进口业务[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺2008年6月前完成相关业务与客户移交工作[123] - 成都天齐五矿机械进出口公司承诺自2008年7月起不再代理公司产品出口业务[123] - 公司主要股东张静承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 四川天齐实业有限公司承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 四川天齐矿业有限责任公司承诺避免同业竞争不从事与公司相同或相似业务[123] - 天齐集团承诺若业务构成竞争将以公平合理价格转让资产或股权给公司[123] - 所有避免同业竞争承诺自2010年08月31日起长期有效[123] - 天齐集团承诺在锂辉石供应紧张时优先保障公司采购并披露海关进口统计数据对比关联方及独立第三方价格[125] - 天齐集团持有加拿大NMX公司16.47%股权承诺在锂辉石矿具备开采条件时以公平价格转让给公司[125] - 天齐硅业若取得采矿权并具备商业价值时集团承诺优先将股权出售给公司[125] - 润丰矿业矿权具备开采商业价值时集团将及时书面告知公司[125] - 集团及下属企业承诺不从事与泰利森及天齐矿业相同或相似业务[125] - 集团承诺不向锂加工行业用户销售锂辉石仅向玻璃陶瓷行业辅料用户销售[125] - 海关进口泰利森锂辉石统计数据将在年报中披露并进行价格对比[125] - 若审计认定存在利益转移情形天齐集团承诺全额赔偿公司损失[125] - 集团承诺不设立与天齐锂业经营范围相同或相近的经营实体[125] - 公司2019年配股公开发行证券摊薄即期回报填补措施承诺由全体董事高管于2019年04月11日作出[126] - 天齐集团及蒋卫平等一致行动人关于配股稀释摊薄回报的填补措施承诺于2017年04月21日生效[126] - 全体董事高管承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[126] - 全体董事高管承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资消费活动[126] - 公司承诺若后续推出股权激励政策行权条件将与填补

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.684亿元人民币，同比下降27.57%[3] - 营业总收入同比下降27.6%至9.684亿元，上期为13.37亿元[31] - 净利润由盈转亏，净亏损3.783亿元，同比下降231.3%[34] - 归属于上市公司股东的净亏损为5.003亿元人民币，同比下降549.52%[3] - 归属于母公司所有者净利润亏损5.003亿元，同比下降549.4%[34] - 基本每股收益为-0.34元/股，同比下降525.00%[3] - 基本每股收益为-0.34元/股，同比下降525%[34] - 加权平均净资产收益率为-7.68%，同比下降8.78个百分点[3] - 综合收益总额亏损6.455亿元，同比下降514.2%[34] - 2020年1-6月预计净利润亏损范围在人民币-93,240万元至-62,160万元之间，相比2019年同期归属于上市公司股东的净利润19,340.90万元大幅下滑[17] - 母公司营业收入同比下降47.7%至511.45万元[35] - 母公司净利润亏损3840.94万元[35] 成本和费用（同比环比） - 财务费用激增97.64%，从5.10亿元增至10.07亿元，因澳元兑美元汇率变动导致汇兑损失[11] - 财务费用激增97.6%至10.073亿元，主要因利息费用达5.062亿元[32] - 营业总成本同比上升40.0%至15.70亿元[32] - 研发费用减少54.04%，从1236万元降至568万元，因投入减少[11] - 母公司财务费用同比下降20.1%至794.91万元[35] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1292.8万元人民币，同比下降97.16%[3] - 经营活动现金流量净额下降97.16%，从4.55亿元降至1292万元，因疫情回款减少及票据兑付[11] - 合并经营活动现金流量净额同比下降97.2%至1292.81万元[37][38] - 合并投资活动现金流出35.15亿元[38] - 合并筹资活动现金流出41.23亿元[39] - 合并现金及现金等价物净减少31.33亿元[39] - 合并期末现金余额12.09亿元[39] - 合并销售商品提供劳务收到现金9.24亿元[37] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-2,975,442.59元，同比下降104.78%[40] - 母公司投资活动现金流出大幅增至2,905,128,800.45元，同比增长2384.6%[40] - 投资支付的现金达2,905,054,300.45元，同比增长2592.5%[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为-38,921,128.46元，同比恶化24%[41] - 现金及现金等价物净减少2,942,500,977.20元，期末余额仅剩9,658,724.06元[41] 资产和负债变动 - 货币资金减少71.95%，从年初44.39亿元降至12.45亿元，主要因偿还并购借款[11] - 货币资金从44.39亿元减少至12.45亿元，降幅达71.9%[25] - 交易性金融资产减少100%，从4786.49万元降至0，因处置该资产[11] - 应收账款增长75.53%，从3.52亿元增至6.17亿元，因文菲尔德锂矿销售增加[11] - 应收账款从3.52亿元增加至6.17亿元，增长75.5%[25] - 长期股权投资从251.53亿元增至256.73亿元，增长2.1%[26] - 长期股权投资增长35.1%至111.82亿元[30] - 在建工程从63.38亿元减少至58.58亿元，下降7.6%[26] - 短期借款从319.10亿元降至284.85亿元，减少10.7%[26] - 一年内到期非流动负债从164.03亿元降至136.39亿元，减少16.8%[27] - 长期借款从122.55亿元增至131.36亿元，增长7.2%[27] - 未分配利润从-8.74亿元扩大至-13.74亿元，降幅57.2%[28] - 母公司货币资金从29.52亿元锐减至965.87万元，降幅99.7%[29] - 母公司流动资产从35.17亿元降至5.65亿元，降幅83.9%[29] - 其他应付款大幅增加至2.853亿元，主要系保证金及往来款增加[30] - 短期借款达3,190,990,277.98元，一年内到期非流动负债16,403,171,749.54元[43] - 长期股权投资规模为25,152,907,397.37元，占总资产54%[43] - 因新收入准则调整，预收款项重分类至合同负债177,028,874.81元[43] - 公司货币资金为29.52亿元人民币[45] - 公司长期股权投资为82.78亿元人民币[45] - 公司资产总计为119.12亿元人民币[45] - 公司所有者权益合计为114.92亿元人民币[47] - 公司未分配利润为24.32亿元人民币[47] - 公司资本公积为72.16亿元人民币[47] - 公司一年内到期的非流动负债为3.14亿元人民币[47] - 公司流动负债合计为4.18亿元人民币[47] - 公司负债合计为4.20亿元人民币[47] 非经常性损益及投资相关 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益为1.379亿元人民币[4] - 公允价值变动收益增长926.57%，从-1376万元增至1.14亿元，因领式期权公允价值变动[11] - 投资收益下降17.6%至1.149亿元[32] - 衍生品投资报告期实际损益金额为人民币-156.21万元，主要来自澳元对美元汇率产品[20] - 公司委托理财发生额为人民币1,000万元，但期末未到期余额及逾期金额均为0[19] - 母公司公允价值变动损失扩大至3852.58万元[35] 融资与偿债活动 - 配股募集资金净额29.32亿元，用于偿还SQM股权并购贷款[12] - 提前兑付"18天齐01"债券3.18亿元，含利息[12] - 公司债券"18天齐01"于2020年2月24日提前兑付并摘牌[15] - 2020年1月2日完成配股股份变动及获配股票上市[15] - 2019年累计新增借款超过上年末净资产的20%，触发披露义务[15] 项目投资与建设 - 氢氧化锂项目投资额从3.98亿澳元调整至7.70亿澳元（约37.12亿元）[13] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目在2020年2月3日披露进展[15] 风险因素 - 2020年第一季度业绩下滑主因锂化工品及锂矿售价销量同比下降及汇率变动导致财务费用汇兑损失增加[18] - 公司承受汇率风险主要与美元和澳元有关，使用远期结售汇等工具进行套期保值[21] - 公司2019年度计提资产减值准备，具体金额未披露但需关注[15] 股东和股权结构 - 公司第一大股东成都天齐实业持股比例为36.04%，质押3.4109亿股[6] - 报告期末普通股股东总数为179,893户[6] 母公司特定财务数据 - 母公司支付给职工现金7,513,962.38元，同比下降14.6%[40] - 母公司支付各项税费734,327.16元，同比增长166.9%[40] 审计与报告基础 - 第一季度报告未经审计[48]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为37.97亿元人民币，同比下降20.21%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.39亿元人民币，同比下降91.74%[4] - 第三季度单季营业收入为12.08亿元人民币，同比下降17.81%[4] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净亏损为5392.06万元人民币，同比下降114.20%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1550.46万元人民币，同比下降99.06%[4] - 营业总收入同比下降17.8%至12.08亿元，对比上期14.69亿元[36] - 净利润同比下降83.9%至8772万元，对比上期5.43亿元[37] - 归属于母公司所有者的净利润为-5392万元，同比下降114.2%[37] - 合并营业总收入同比下降20.2%，从47.59亿元降至37.97亿元[41] - 合并净利润同比下降70.5%，从21.04亿元降至6.20亿元[42] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降91.7%，从16.89亿元降至1.39亿元[42] - 公司营业收入为9156.56万元，同比增长104.6%[43] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为1.99亿元，同比下降85.1%[43] - 基本每股收益为0.12元，同比下降91.9%[43] - 基本每股收益为-0.05元，同比下降115.2%[38] - 加权平均净资产收益率为1.38%，同比下降16.13个百分点[4] - 2019年度预计归属于上市公司股东的净利润为8000万至1.2亿元人民币，同比下降94.55%至96.36%[21] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为22亿元人民币[21] - 公司综合收益总额为6.63亿元，同比下降61.0%[43] 成本和费用（同比环比） - 财务费用激增562.75%至16.50亿元，因并购贷款利息支出增加[12] - 研发费用同比下降55.3%至1031万元[36] - 合并营业总成本同比增长77.3%，从19.83亿元增至35.15亿元[41] - 合并财务费用同比增长562.8%，从2.49亿元增至16.50亿元[41] - 合并利息费用同比增长674.8%，从2.01亿元增至15.61亿元[41] - 财务费用同比激增446.2%至6.39亿元，其中利息费用达5.54亿元[36] - 财务费用为2985.16万元，其中利息费用3037.98万元[45] - 研发费用为123.30万元，同比增长632.4%[45] - 母公司管理费用同比下降51.4%，从3420.0万元降至1662.9万元[39] - 母公司财务费用同比增长13.8%，从853.6万元增至971.5万元[39] 资产和负债变化 - 总资产为488.21亿元人民币，较上年末增长9.38%[4] - 应收票据减少33.29%至3.95亿元，因锂盐销售收入减少及票据贴现减少[11] - 存货增加53.24%至8.59亿元，因泰利森为新增产能提前储备原矿石[11] - 在建工程增加70.60%至80.16亿元，因澳洲氢氧化锂项目及泰利森扩产投入增加[11] - 货币资金减少至17.38亿元，较年初19.43亿元下降10.6%[28] - 交易性金融资产增至1.87亿元（年初无此项），原公允价值变动金融资产1,361万元被重分类[28] - 应收账款降至3.32亿元，较年初5.78亿元下降42.6%[28] - 存货增至8.59亿元，较年初5.61亿元增长53.2%[28] - 长期股权投资增至311.08亿元，较年初304.08亿元增长2.2%[29] - 在建工程增至80.16亿元，较年初46.99亿元增长70.6%[29] - 短期借款增至24.38亿元，较年初19.38亿元增长25.8%[29] - 长期借款增至282.08亿元，较年初253.26亿元增长11.4%[30] - 母公司货币资金增至1.72亿元，较年初0.65亿元增长164.8%[32] - 母公司其他应收款增至10.42亿元，较年初9.88亿元增长5.4%[32] - 负债总额达10.46亿元，其中一年内到期非流动负债6亿元[34] - 公司总资产为446.34亿元人民币[55][57] - 流动资产合计38.68亿元人民币，占总资产8.7%[55] - 非流动资产合计407.66亿元人民币，占总资产91.3%[55] - 长期股权投资达304.08亿元人民币，占非流动资产74.6%[55] - 在建工程价值46.99亿元人民币[55] - 总负债326.97亿元人民币，资产负债率73.3%[55][57] - 短期借款19.38亿元人民币[55] - 长期借款253.26亿元人民币，占非流动负债89.4%[56][57] - 归属于母公司所有者权益101.36亿元人民币[57] - 货币资金6.49亿元人民币[58] - 公司总资产为928.64亿元人民币[60] - 非流动资产合计为821.62亿元人民币[60] - 流动负债合计为73.13亿元人民币[60] - 短期借款及一年内到期非流动负债为6.00亿元人民币[60] - 应付账款为6.48亿元人民币[60] - 非流动负债合计为2.99亿元人民币[61] - 负债总额为103.04亿元人民币[61] - 所有者权益总额为825.60亿元人民币[61] - 资本公积为465.17亿元人民币[61] - 未分配利润为217.43亿元人民币[61] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为13.84亿元人民币，同比下降50.25%[4] - 经营活动现金流量净额减少50.25%至13.84亿元，因营运资本变动及收入减少[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金为44.11亿元，同比下降15.7%[47] - 购买商品、接受劳务支付的现金为21.16亿元，同比增长78.0%[47] - 经营活动产生的现金流量净额为13.84亿元，同比下降50.3%[47] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金29.61亿元人民币[49] - 投资支付现金12.92亿元人民币[49] - 取得借款收到现金49.06亿元人民币[49] - 偿还债务支付现金20.69亿元人民币[49] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金17.24亿元人民币[49] - 投资活动产生的现金流量净额-26.78亿元人民币[49] - 母公司投资活动产生的现金流量净额3.68亿元人民币[51] - 母公司取得投资收益收到现金5.73亿元人民币[51] - 期末现金及现金等价物余额11.30亿元人民币[49] - 母公司期末现金及现金等价物余额1.72亿元人民币[52] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益增加461.95%至3.09亿元，主要来自SQM权益法核算收益[12] - 公允价值变动收益增加738.82%至1.08亿元，因汇率与利率套期保值及领式期权变动[12] - 交易性金融资产因新金融工具准则重分类增加，领式期权公允价值变动[11] - 金融衍生工具公允价值变动收益1.66亿元人民币，期末金额1.87亿元人民币[22] - 其他金融资产期末金额5043万元人民币[23] - 委托理财发生额4066万元人民币，未到期余额2000万元人民币[25] - 投资收益同比大幅增长206.1%至7658万元[36] - 母公司公允价值变动损失6130.7万元[39] - 投资收益为5.57亿元，同比下降66.2%[45] - 外币报表折算差额产生其他综合收益5828万元[38] 税务和其他收益 - 所得税费用减少76.69%至1.71亿元，因利润总额下降[12] - 收到与收益相关的政府补助9350.71万元人民币[4] - 应收账款信用减值损失计提1.07亿元[37] 业务运营和项目进展 - 与LG化学和Northvolt签订长期供货协议，氢氧化锂年基础销售量占TLK奎纳纳项目达产后年产能的21%-25%[17] - 奎纳纳第一期年产2.4万吨电池级氢氧化锂项目进入运营阶段，预计2019年底前实现连续生产[17] - 收购SQM股权导致财务费用大幅增加[21] - 锂价下行导致产品销售毛利率降低[21] 融资和资本活动 - 公司拟按每10股配3股比例配股，可配售3.43亿股用于偿还SQM并购贷款[15] - 中期票据和短期融资券获准注册发行总额22亿元人民币，其中各11亿元[17]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为25.9亿元人民币，同比下降21.28%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.93亿元人民币，同比下降85.23%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.09亿元人民币，同比下降91.55%[20] - 基本每股收益为0.17元/股，同比下降85.22%[20] - 加权平均净资产收益率为1.89%，同比下降11.87个百分点[20] - 公司实现营业总收入258,954.00万元，同比减少21.28%[45] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润19,340.90万元，同比减少85.23%[45] - 营业收入同比下降21.28%至25.90亿元人民币[58] - 锂化合物及衍生品销售收入同比下降27.48%至15.50亿元人民币[60] - 锂矿销售收入同比下降9.76%至10.39亿元人民币[60] - 采选冶炼行业营业收入10.39亿元人民币同比下降9.76%毛利率73.64%同比下降2.52个百分点[62] - 锂化合物及衍生品营业收入15.50亿元人民币同比下降27.48%毛利率52.63%同比下降17.95个百分点[62] - 营业总收入从32.89亿元下降至25.90亿元，同比下降21.3%[180] - 净利润从15.60亿元下降至5.32亿元，同比下降65.9%[181] - 归属于母公司所有者的净利润从13.09亿元下降至1.93亿元[181] - 基本每股收益为0.17元，同比下降85.2%[182][183] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比上升11.61%至10.08亿元人民币[58] - 公司财务费用为101,014.81万元，较上年同期增加87,831.95万元，增幅666.26%[45] - 财务费用同比激增666.26%至10.10亿元人民币，主要因35亿美元并购贷款利息支出增加[59] - 财务费用从1.32亿元激增至10.10亿元，主要因利息费用从1.04亿元增至10.07亿元[181] - 母公司财务费用为2013.64万元，同比增长41.1%[184] 业务线表现：锂矿业务 - 公司锂精矿原料主要来源于澳大利亚格林布什矿山（持股51%）[26] - 锂精矿生产采用多级破碎、重介质分离、磁选和浮选等工艺步骤，年产能未披露但流程高度专业化[31] - 泰利森锂精矿独家供应两大股东天齐锂业和雅保，天齐自用化学级并销售技术级至大中华区玻璃陶瓷企业[35] - 泰利森锂辉石矿锂矿储量13,310万吨，折合碳酸锂当量690万吨[40] - 措拉锂辉石矿矿石量1,971.4万吨，折合碳酸锂当量63万吨[41] - 化学级锂精矿扩产项目二期报告期投入金额5.2亿元，累计投入20.09亿元，项目进度96%[70] - 化学级锂精矿扩产项目三期报告期投入金额1.26亿元，累计投入1.93亿元，项目进度7.76%[70] - 泰利森化学级锂精矿第二期扩产项目累计已投入金额为20.09亿元人民币[138] - 泰利森化学级锂精矿扩产项目预计2021年实现产能增加至180万吨/年[138] 业务线表现：锂化工产品业务 - 锂化工产品涵盖电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、无水氯化锂、单水氢氧化锂和金属锂五大系列[33] - 销售全部采用直销模式，无经销商环节，国内客户以月或季度短约为主，海外推进长约策略[36] - 已与LG化学、SKI、Ecopro等客户签订年单或长期订单，锁定未来销量和定价机制[36] - 报告期锂精矿和锂化工产品销售收入及毛利率保持行业领先地位[36] - 公司锂化工产品合计产能预计2019年底超过6.8万吨[41] - 西澳大利亚奎纳纳建设两期共计4.8万吨电池级氢氧化锂生产线[41] - 四川遂宁安居区建设2万吨电池级碳酸锂生产线[41] - 公司电池级碳酸锂产品占据国内市场关键份额，主要客户为锂电池正极材料生产厂商[44] - 公司与SKI及Ecopro签订长期氢氧化锂供货协议[44] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目一期报告期投入金额9.34亿元，累计投入27.84亿元，项目进度93%[70][71] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目二期报告期投入金额3.67亿元，累计投入10.92亿元，项目进度65.1%[71] - 2万吨碳酸锂工厂项目报告期投入金额1143.88万元，累计投入4248.46万元，项目进度2.97%[71] - 重大非股权投资项目合计报告期投入19.59亿元，累计投入61.2亿元[71] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目一期投资进度为99.97%[79] - 年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目二期累计实际投入金额为109,212.21万元，项目进度为65.38%[83] - 2万吨碳酸锂工厂项目累计实际投入金额为4,248.47万元，项目进度为2.97%[83] - 公司第一期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计已投入金额为27.84亿元人民币[137] - 公司第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目累计已投入金额为10.92亿元人民币[137] - 公司拟在四川省遂宁市建设年产2万吨碳酸锂项目，耗资不超过15亿元，累计已投入金额为4,248.47万元人民币[137] 地区表现 - 国外地区销售收入同比增长64.72%至6.42亿元人民币[61] - 国外市场营业收入6.42亿元人民币同比大幅增长64.72%毛利率64.92%同比上升7.31个百分点[62] 管理层讨论和指引：市场环境与风险 - 锂化工产品价格逐步回调产品毛利率下降影响公司业绩[2] - 锂行业市场竞争日益激烈大量资本投入锂矿开采及下游锂产品生产领域[2] - 新能源汽车补贴政策门槛提高可能削弱上游基础材料需求[3] - 全球新能源汽车用量持续增加对上游原材料需求上涨[2] - 2019年上半年新能源汽车销量61.7万辆，较上年同期增长49.6%[46] - 中国是全球最大锂消费国，2018年消费量占全球39%达100,800吨LCE[49] - 2018年全球固体锂矿产量同比增长27.7%，盐湖锂产量增加14.8%[52] - 澳大利亚占2018年全球锂矿产量53%，智利占全球盐湖锂产量57%[52] - 前五大锂化工供应商产量占全球总产量68.5%[52] - 碳酸锂价格从2018年3月的15.4万元/吨下降至7.4-8.0万元/吨区间，降幅约48%[53] - 氢氧化锂价格从2018年3月的13.9万元/吨下降至7.7-9.0万元/吨区间，降幅约35%[53] - 2019年上半年中国碳酸锂总产量6.75万吨，同比增长29%，环比增长5%[53] - 大众计划2020年在中国销售新能源车40万辆，2025年150万辆[53] - 特斯拉上海超级工厂2019年底投产，Model 3预计5个月内下线[55] - 丰田电池工厂2021年投产后中国年产能提升至40万辆混合动力车配套量[55] - 比亚迪2018年新能源汽车销量24.78万辆，同比增长125.3%[55] - 北汽蓝谷2018年纯电动乘用车销量15.80万辆，同比增长53.11%[55] - 宁德时代湖西动力电池产线规划产能24吉瓦时，预计2020年达产[56] - 万向集团拟投资685亿元新建80吉瓦时动力电池项目[56] 管理层讨论和指引：财务策略与风险应对 - 公司因购买SQM 23.77%股权新增并购贷款35亿美元导致资产负债率大幅上升[4] - 高额并购贷款导致子公司财务费用急剧上升影响经营业绩[4] - 公司外汇风险主要与美元澳元和智利比索有关[6] - 公司大部分收入及销售成本以人民币计量但海外业务及投资增加[6] - 公司计划通过外部融资和内生经营增长降低财务杠杆减少财务风险[5] - 公司外汇套期保值使用远期结售汇、外汇互换、期权等金融工具管理汇率风险[90] - 公司生产过程中存在安全环保风险，涉及高空作业、重型机械及有毒原辅料泄漏可能[91] - 公司加紧全自动化产线改造以减少人工操作环节和安全环保风险点[91] - 公司为员工购买意外伤害保险并加强安全环保培训及演练[91] - 公司境内外多个在建项目同时进行，受不同国家法律法规和经济政策影响较大[92] - 公司通过优化全球治理架构和推行境内外预算绩效管理应对运营管控挑战[92] - 公司预计2019年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降85.20%至88.16%，净利润区间为2.00亿元至2.50亿元人民币[87] - 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润为16.89亿元人民币[87] - 公司预计2019年7-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降85.10%至98.26%[87] - 公司因购买SQM23.77%股权新增并购贷款35亿美元，导致资产负债率大幅上升[89] - 公司外汇风险主要与美元、澳元和智利比索相关，海外业务及股权投资导致外汇计量资产及负债预计大幅增加[90] 投资与资产结构 - 公司持有SQM合计25.87%股权，其中天齐锂业香港持股2.1%，天齐智利持股23.77%[13] - 公司参股上海航天电源技术有限责任公司，持股比例为18.64%[13] - 公司参股西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司，持股比例为20%[13] - 天齐锂业香港持有SES HOLDINGS PTE. LTD. 10.83%股权[13] - 成都天齐持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%股权[13] - 公司持有厦门厦钨新能源材料有限公司3%股权[13] - 参股SQM锂资源总储量855万吨，可动用锂金属配额34.95万吨（折合碳酸锂当量220万吨）[41] - 公司参股的SQM开发智利阿塔卡玛盐湖为世界最高品位卤水资源[52] - 长期股权投资303.71亿元人民币占总资产比例64.93%同比大幅增长61.20个百分点[65] - 公司持有SQM 23.77%股权带来权益法核算投资收益[59] - 投资收益2.33亿元人民币占利润总额比例33.11%主要来自权益法核算收益及理财收益[63] - 报告期投资额31.69亿元人民币较上年同期64.59亿元下降50.93%[69] - 受限资产总额372.13亿元人民币包括货币资金8.24亿元及长期股权投资286.70亿元等[67] - 交易性金融资产期末余额7.06亿元人民币较期初1.36亿元增长419%[66] - 金融衍生工具期末金额7061.99万元，报告期公允价值变动损失3679.34万元[73] - 衍生品投资报告期实际损益金额为-322.26万元[74] - 人民币对美元衍生品投资报告期实际损益-37.27万元[74] - 澳元对美元衍生品投资报告期实际损益-449.42万元[74] - 公司出资人民币4,992.45万元增资入股厦钨新能源，持有其3%股权[136] 融资与担保 - 公司拟向全体股东配股公开发行证券，以总股本1,141,987,945股为基数，按每10股配售3股比例配售，可配售股份数量为342,596,383股[134] - 公司拟发行境外上市外资股（H股）获中国证监会核准，新发行不超过328,340,193股境外上市外资股[134] - 公司拟公开发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币500,000.00万元[135] - 对子公司成都天齐实际担保金额358,000万元[110] - 对子公司射洪天齐实际担保金额42,000万元[111] - 对子公司江苏天齐实际担保金额30,000万元[112] - 对子公司天齐鑫隆提供连带责任担保额度115,000万元[113] - 报告期末实际担保余额合计为3,363,764.4万元，占公司净资产比例高达332.06%[119][120] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为955,000万元，实际发生额为430,000万元[118][119] - 子公司天齐澳大利亚获得两笔担保合计321,378.4万元，担保类型为连带责任保证[119] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额达2,612,386万元[120] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为2,857,267.19万元[120] - 公司获得银行授信额度105.30亿元，循环使用额度51.72亿元[167] - 公司无逾期未偿还债项且按时归还银行贷款[166][167] 子公司与参股公司表现 - 文菲尔德（澳大利亚锂矿）资产规模73.91亿元，本期贡献净利润3.52亿元，净资产占比18.43%[39] - TLK（澳大利亚氢氧化锂项目）资产规模42.02亿元，本期亏损0.38亿元，净资产占比25.68%[39] - SQM（智利锂矿投资）按持股比例计算净资产份额37.14亿元，本期投资收益2.48亿元，净资产占比36.67%[39] - 江苏天齐子公司营业收入为6.13亿元人民币，营业利润为6424.81万元人民币，净利润为7423.90万元人民币[85] - 文菲尔德子公司营业收入为18.25亿元人民币，营业利润为12.59亿元人民币，净利润为8.81亿元人民币[85] - 射洪天齐子公司营业收入为7.79亿元人民币，营业利润为1.15亿元人民币，净利润为1.01亿元人民币[85] - 成都天齐子公司营业收入为16.79亿元人民币，营业利润为2895.52万元人民币，净利润为2148.45万元人民币[86] - SPV2子公司营业利润亏损6.99亿元人民币，净利润亏损4.70亿元人民币[86] - 参股公司SQM营业收入为68.58亿元人民币，营业利润为14.40亿元人民币，净利润为10.35亿元人民币[86] 现金流与资本支出 - 经营活动产生的现金流量净额为9.45亿元人民币，同比下降48.18%[20] - 经营活动现金流量净额同比下降48.18%至9.45亿元人民币[59] - 投资活动现金流量净额改善57.64%，主要因上年支付SQM股权保证金3.25亿美元[59] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降48.2%至9.45亿元[188] - 投资活动产生的现金流量净额为流出18.06亿元[188] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长257.6%至4.97亿元[189] - 支付给职工的现金同比增长39.5%至2.26亿元[188] - 支付的各项税费同比下降25.4%至7.35亿元[188] - 取得投资收益收到的现金同比增长552.7%至3.43亿元[188] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比增长17.0%至19.72亿元[188] - 取得借款收到的现金同比增长185.9%至37.85亿元[188] - 母公司经营活动产生的现金流量净额改善至3105万元[190] - 投资活动现金流出小计为21.05亿元人民币，其中投资支付的现金为20.03亿元人民币[191] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.42亿元人民币，同比大幅下降[191] - 筹资活动现金流入小计为2962.5万元人民币，主要来自取得借款收到的现金[191] - 筹资活动现金流出小计为2.44亿元人民币，其中分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.24亿元人民币[191] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.43亿元人民币，同比转负[191] - 现金及现金等价物净增加额为-14.61亿元人民币，期末余额为2.18亿元人民币[191] - 在建工程因澳大利亚氢氧化锂项目及泰利森锂精矿扩产投入增加[38] - 非募集资金投资重大项目合计计划投资总额为721,599.4万元[83] 其他财务数据 - 总资产为467.77亿元人民币，同比增长4.80%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为101.30亿元人民币，同比下降0.06%[20] - 非经常性损益项目中政府补助金额为9365.76万元人民币[23] - 长期借款267.20亿元人民币占总资产比例57.12%同比增长46.62个百分点主要因收购SQM股权增加35亿美元借款[65] - 货币资金17.68亿元人民币占总资产比例3.78%同比下降11.32个百分点[65] - 流动比率下降至71.82%，较上年末降低16.35%[165] - 速动比率下降至57.42%，较上年末降低17.97%[165] - 资产负债率上升至74.50%，较上年末增加1.24%[165] - EBITDA利息保障倍数大幅下降至1.76，同比降低92.22%[165] - 货币资金减少至17.68亿元，较年初19.43亿元下降9.05%[172] - 短期借款增加至25.33亿元，较年初19.38亿元增长30.68%[173] - 长期借款增加至267.

收入和利润（同比） - 营业收入为13.37亿元人民币，同比下降19.89%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元人民币，同比下降83.14%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8213.29万元人民币，同比下降88.14%[4] - 基本每股收益为0.10元/股，同比下降82.76%[4] - 稀释每股收益为0.10元/股，同比下降82.76%[4] - 加权平均净资产收益率为1.10%，同比下降6.11个百分点[4] - 营业总收入同比下降19.9%至13.37亿元（上期16.69亿元）[35] - 净利润同比下降63.7%至2.88亿元（上期7.95亿元）[36] - 归属于母公司净利润骤降83.1%至1.11亿元（上期6.60亿元）[36] - 基本每股收益下降82.8%至0.10元（上期0.58元）[37] - 综合收益总额同比下降24.2%至1.56亿元（上期2.06亿元）[36] - 综合收益总额为846.43万元，同比下降159.25%[39] 成本和费用（同比） - 财务费用激增至509,652,597.65元，变动率1,215.82%，因并购贷款利息增加[12] - 营业总成本同比激增100.2%至11.26亿元（上期5.62亿元）[35] - 财务费用暴涨1215.8%至5.10亿元（上期3873万元）[35] - 利息费用达4.97亿元，占财务费用97.5%[35] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为4.55亿元人民币，同比下降52.96%[4] - 经营活动现金流净额减少至454,768,617.24元，变动率-52.96%，因营运资本变动及收入减少[12] - 经营活动现金流入总额为13.35亿元，同比下降25.0%[41] - 经营活动现金流出总额为8.80亿元，同比增长8.3%[41] - 经营活动现金流量净额为4.55亿元，同比下降53.0%[41] - 投资活动现金流净额为-1,381,925,234.75元，变动率13.23%，因项目投资支出增加[13] - 投资活动现金流出总额为18.32亿元，同比下降16.7%[42] - 投资活动现金流量净额为-13.82亿元，同比改善13.2%[42] - 筹资活动现金流净额增至730,720,197.61元，变动率305.38%，因借款增加[13] - 筹资活动现金流入总额为17.70亿元，同比增长158.5%[42] - 筹资活动现金流量净额为7.31亿元，同比增长305.4%[42] - 母公司经营活动现金流量净额为6219.98万元，同比改善133.1%[43] - 投资活动现金流出小计为1.169亿元，同比大幅下降90.8%[44] - 投资活动产生的现金流量净额为-7689.98万元，较上年同期的-12.58亿元显著改善[44] 资产和负债变化 - 总资产为451.95亿元人民币，较上年度末增长1.26%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为101.45亿元人民币，较上年度末增长0.09%[4] - 货币资金从年初19.43亿元降至17.63亿元，减少1.8亿元[28] - 应收账款从11.71亿元降至9.79亿元，减少1.92亿元[28] - 长期股权投资从304.08亿元降至298.32亿元，减少5.76亿元[29] - 在建工程从46.99亿元增至57.27亿元，增加10.28亿元[29] - 短期借款从19.38亿元增至21.71亿元，增加2.33亿元[29] - 交易性金融负债新增2126.45万元[29] - 公司总负债为330.96亿元人民币，较期初326.97亿元人民币增长1.2%[30][31] - 长期借款为253.98亿元人民币，较期初253.26亿元人民币增长0.3%[30] - 应付债券为22.91亿元人民币，较期初23.28亿元人民币下降1.6%[30] - 一年内到期非流动负债为6.65亿元人民币，较期初6.63亿元人民币增长0.3%[30] - 货币资金为1885.20万元人民币，较期初6491.02万元人民币下降71.0%[32] - 应收账款为245.96万元人民币，较期初1214.41万元人民币下降79.7%[32] - 其他应收款为9.93亿元人民币，较期初9.88亿元人民币增长0.5%[32] - 长期股权投资为80.90亿元人民币，较期初81.01亿元人民币下降0.1%[33] - 母公司短期借款相关交易性金融负债为1798.80万元人民币[33] - 母公司一年内到期非流动负债保持6.00亿元人民币[34] - 期末现金及现金等价物余额为10.95亿元，同比下降76.5%[42] - 期末现金及现金等价物余额为1885.20万元，较期初的6491.02万元下降71.0%[44] - 货币资金余额为19.43亿元，与调整前保持一致[46] - 交易性金融资产调整增加1360.91万元[46] - 长期股权投资规模达304.08亿元，占非流动资产比重74.6%[46] - 短期借款余额为19.38亿元，与调整前持平[46] - 长期借款规模达253.26亿元，占非流动负债比重89.4%[48] - 归属于母公司所有者权益合计为101.36亿元，其中未分配利润占比53.0%[48] - 负债合计326.97亿元，资产负债率达73.3%[48] - 公司总资产为92.864亿元人民币，其中流动资产为10.702亿元人民币，非流动资产为82.162亿元人民币[50] - 公司长期股权投资规模达81.008亿元人民币，占非流动资产总额的98.6%[50] - 公司负债总额为10.304亿元人民币，其中流动负债7.313亿元人民币，非流动负债2.990亿元人民币[50] - 一年内到期的非流动负债达6.000亿元人民币，占流动负债总额的82.0%[50] - 公司所有者权益合计82.560亿元人民币，其中资本公积46.517亿元人民币，未分配利润21.743亿元人民币[50] - 公司应付利息为2146.75万元人民币，占其他应付款项的43.3%[50] - 公司递延所得税资产为4119.43万元人民币，其他非流动资产为4151.00万元人民币[50] 其他财务数据 - 非经常性损益项目合计为2916.13万元人民币，主要来自政府补助5950.08万元人民币[5] - 交易性金融资产因会计准则变更重分类，年初余额为11,819,547.55元[12] - 其他应收款增加至246,678,665.29元，变动率425.92%，主要因应收SQM股利[12] - 其他流动资产增加至367,610,297.47元，变动率226.15%，因保本理财增加[12] - 投资收益增至139,291,077.37元，变动率2,381.27%，主要因SQM权益法收益增加[12] - 投资收益大幅增加至1.39亿元（上期561万元）[35] - 所得税费用下降61.3%至1.03亿元（上期2.67亿元）[36] - 金融衍生工具报告期内公允价值变动损失1376.17万元，累计投资损失3543.66万元[24] 业务运营和战略 - 签署两份氢氧化锂长期供货协议，覆盖年产能20%-25%[16] - 公司提名三名董事入选SQM董事会并于2019年4月25日成功当选[19] 融资活动 - 公司拟配股募资不超过70亿元，用于偿还SQM并购贷款[18] 业绩指引 - 预计2019年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比下降82.82%至88.54%，净利润区间为1.5亿元至2.25亿元[23] - 2019年1-6月业绩下滑主因并购贷款利息支出大幅增加及锂化工品售价下降[23] 报告信息 - 公司第一季度报告未经审计[51]