财务表现 - 公司2021年上半年收益为216,144千元人民币，同比增长96.0%[8] - 公司2021年上半年除税前溢利为22,590千元人民币，相比2020年同期的亏损9,094千元人民币，增长348.4%[8] - 公司2021年上半年期内溢利及全面收益总额为18,665千元人民币，相比2020年同期的亏损9,834千元人民币，增长289.8%[8] - 公司2021年上半年每股基本盈利为2.41人民币分，相比2020年同期的亏损1.73人民币分，增长239.3%[8] - 公司截至2021年6月30日止六个月的收益为人民币216.1百万元，同比增长96.0%[12] - 公司2021年上半年总收益为216,144千元，同比增长95.9%[83] - 公司期内溢利为18,665千元，去年同期为亏损9,834千元[83] - 公司每股基本盈利为2.41分，去年同期为亏损1.73分[83] - 公司2021年上半年收益为212,540千元，同比增长98%[95] - 公司2021年上半年除税后溢利为33,722千元，相比2020年同期的亏损17,465千元实现扭亏为盈[95] - 公司总收益为216,144千元，同比增长95.9%[98] - 公司期内溢利（亏损）及全面收益（开支）总额为人民币102,302千元，较去年同期的46,416千元增长120.4%[111] 业务扩展与重组 - 公司计划重组业务及资产，关闭部分自营教学中心，并将资源整合到附近教学中心[10] - 公司计划多元化业务组合，涵盖艺术学校入学试预备课程、艺术体育及编程课程、职业教育及校内辅导及课后托管服务[10] - 公司预计通过调整现有业务及扩展业务模式，应对新政策带来的挑战[11] - 公司已关闭10间自营教学中心，受影响的资源将整合到附近的教学中心[157] - 公司计划扩展业务范围，涵盖艺术学校入学预备课程、艺术体育编程课程、职业教育及校内辅导服务[157] - 公司计划重组其附属公司及综合联属实体的资产及业务，以应对中国政府的教育体制改革政策[157] 教学中心与学生数据 - 公司截至2021年6月30日，拥有102间自营教学中心和10名特许经营人，总教室数为1,810间[9] - 公司2021年上半年总报读学生人次为179,389名，总辅导时长为3,079,427小时[9] - 公司关闭了10间自营教学中心，并将受影响的资源整合到附近的教学中心[50] - 公司终止了10间自营教学中心的租赁协议，预计将获得部分退还的保证金和租金预付款项[50] 成本与开支 - 公司销售成本增加46.3%至人民币133.2百万元，主要由于员工成本和折旧增加[14] - 公司毛利同比增长331.4%至人民币82.9百万元，毛利率从17.4%提升至38.4%[15] - 公司销售及营销开支增加44.3%至人民币5.8百万元，主要由于广告及营销支出增加[18] - 内容与信息技术研究及培训开支增加43.5%至人民币16.9百万元，主要由于员工成本增加[19] - 公司行政开支增加95.3%至人民币35.8百万元，主要由于员工成本及法律专业费用增加[20] - 公司员工相关总成本为约人民币102.3百万元，较去年同期增加约120.5%[46] - 公司员工成本为人民币84,397千元，较去年同期的42,570千元增长98.3%[111] 资产与负债 - 公司2021年6月30日的存货水平为约人民币12.7百万元，较2020年12月31日增加约35.2%[25] - 公司2021年6月30日的按公平值计入损益之金融资产为约人民币15.0百万元，较2020年12月31日增加约50.0%[26] - 公司2021年6月30日的按公平值计入其他全面收益之金融资产为约人民币21.7百万元，较2020年12月31日增加约334.0%[27] - 公司2021年6月30日的定期存款为约人民币172.0百万元，较2020年12月31日增加约43.7%[29] - 公司2021年6月30日的银行结余及现金为约人民币262.8百万元，较2020年12月31日减少约12.3%[30] - 公司2021年6月30日的贸易应付款项为约人民币3.2百万元，较2020年12月31日增加约224.0%[31] - 公司2021年6月30日的租赁负债总额为约人民币215.2百万元，较2020年12月31日减少约8.0%[32] - 公司2021年6月30日的预收款项为约人民币232.8百万元，较2020年12月31日增加约20.8%[34] - 公司未偿还租赁负债为约人民币215.2百万元，较2020年底减少约8.0%[35] - 公司流动资产净额为约人民币181.9百万元，较2020年底减少约2.0%[36] - 公司银行结余及现金为约人民币262.8百万元，较2020年底减少约12.3%[36] - 公司资本负债比率为0.6，较2020年底的0.7有所下降[38] - 公司流动比率为1.6倍，较2020年底的1.7倍有所下降[39] - 公司非流动资产总额为326,514千元，较2020年底的346,142千元有所下降[84] - 公司流动负债总额为306,102千元，较2020年底的259,391千元有所增加[84] - 公司按公平值计入损益之金融资产为15,000千元，较2020年底的10,000千元有所增加[84] - 公司定期存款为172,000千元，较2020年底的119,700千元有所增加[84] - 公司银行结余及现金为262,801千元，较2020年底的299,667千元有所减少[84] - 公司2021年上半年非流动资产为326,034千元，较2020年底的345,599千元减少6%[95] - 公司2021年上半年流动资产为450,769千元，较2020年底的378,060千元增长19%[95] - 公司2021年上半年流动负债为452,419千元，较2020年底的406,966千元增长11%[95] - 公司2021年上半年非流动负债为175,100千元，较2020年底的197,175千元减少11%[95] - 公司租赁负债现值为人民币215,248千元，较2020年12月31日的233,951千元有所减少[130][131] 现金流 - 公司经营所得现金为115,801千元，较去年同期的34,991千元大幅增长[89] - 公司经营活动所得现金净额为111,867千元，较去年同期的31,962千元显著增加[89] - 公司2021年上半年投资活动所用现金净额为88,804千元，较2020年同期的32,515千元大幅增加[90] - 公司2021年上半年融资活动所用现金净额为60,467千元，较2020年同期的29,077千元增加108%[90] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少净额为37,404千元，较2020年同期的29,630千元增加26%[90] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物为262,801千元，较2020年同期的148,247千元增长77%[90] 收入来源 - 学费收入占总收益的98.1%，其中常规班、精品班及VIP班贡献了92.5%[12] - 小学辅导常规班收益为人民币108,144千元，同比增长96.3%[13] - 公司截至2021年6月30日止六个月的学费收入为212,122千元，同比增长98.0%[98] - 公司销售书籍及教材收入为2,223千元，同比增长117.5%[98] - 公司品牌名称许可及咨询服务收入为1,392千元，同比下降25.2%[98] - 公司其他服务收入为407千元，同比增长48.5%[98] - 公司银行利息收入为2,025千元，同比增长1,601.7%[105] - 公司政府补贴收入为388千元，同比增长266.0%[105] 税务与融资 - 公司2021年6月30日的所得税开支为约人民币3.9百万元，较2020年同期增加约430.4%[23] - 公司融资成本由2020年6月30日的约人民币3.7百万元增加至2021年6月30日的约人民币4.0百万元，增幅为8.9%[21] - 公司即期税项中的中国企业所得税为3,803千元，同比增长376.0%[108] - 公司融资成本中的租赁负债利息为4,048千元，同比增长8.9%[107] - 公司汇兑亏损为576千元，同比下降148.7%[106] 员工与薪酬 - 公司员工总数为1,594名，较2020年底增加约11.2%[46] - 公司员工相关总成本为约人民币102.3百万元，较去年同期增加约120.5%[46] - 公司董事及主要管理层成员的短期福利薪酬为人民币6,922千元，较2020年同期的1,287千元大幅增加[153] 投资与金融资产 - 公司按公平值计入损益之金融资产为人民币15,000千元，较去年同期的10,000千元增长50%[120] - 公司其他应收款项总额为人民币10,862千元，较去年同期的8,607千元增长26.2%[121] - 公司应收第三方支付平台款项为人民币2,843千元，较去年同期的2,336千元增长21.7%[121] - 公司预付款项为人民币5,239千元，较去年同期的3,502千元增长49.6%[121] - 公司租金按金为人民币3,938千元，较去年同期的3,687千元增长6.8%[121] - 公司持有中国线上教育业务的非上市股本投资，截至2021年6月30日，该投资按公平值计入其他全面收益，金额为人民币5,000千元[123] - 公司持有香港非上市债务工具，截至2021年6月30日，本金总额为20.0百万港元，按公平值计为人民币16.7百万元[124] - 公司定期存款的实际年利率介乎1.85%至2.11%，较2020年12月31日的1.65%至2.10%有所上升[125] - 公司持有的非上市投资公平值为人民币5,000,000元，采用市场法估值[149] - 公司持有的承兑票据公平值为人民币16,700,000元，采用折现现金流量法估值[149] - 公司持有的理财产品公平值为人民币15,000,000元，采用折现现金流量法估值[149] - 公司投资于无报价股本投资，指定为按公平值计入其他全面收益，未确认与第三级非上市股本投资公平值变动相关的收益或亏损[150] - 公司于2021年6月30日的第三级公平值计量总值为人民币36,700千元，较2020年6月30日的44,361千元有所下降[151] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事组成，具有较高的独立性[54] - 公司未在报告期内购买、出售或赎回任何上市证券[51] - 公司未在报告期内派发中期股息[58] - 公司董事及主要行政人员持有的股份权益中，张先生持有62.01%的股份[63] - 公司董事及主要行政人员持有的股份权益中，贾水林先生持有9.05%的股份[63] - 公司董事及主要行政人员持有的股份权益中，单景超先生持有9.05%的股份[63] - 公司董事及主要行政人员持有的股份权益中，马文浩先生持有9.05%的股份[63] - 公司未在报告期内发生董事及主要行政人员的证券交易违规行为[55] - 百泰投资有限公司持有公司9.05%的股份，其中贾水林先生拥有24.35%，单景超先生拥有10.35%，马文浩先生拥有7.30%[70] - 瑞天国际持有公司62.01%的股份，由执行董事、董事会主席及公司行政总裁张先生全资拥有[69] - 大山培训的股东权益受合约安排约束，张先生通过瑞天国际持有42.04%的股份，贾水林先生持有14.79%，单景超先生持有0.39%，马文浩先生持有14.79%[67] - 公司于2021年1月14日向56名员工（包括四名董事）授予了30,000,000股奖励股份，其中17,670,000股授予了九名关连承授人，12,330,000股授予了47名非关连员工[72] - 公司于2020年6月18日采纳购股权计划，可能授出的购股权涉及80,000,000股股份，占公司已发行股本的10%[71] - 公司向四名董事授出12,600,000股奖励股份，构成其薪酬待遇的一部分[73] - 公司向非董事的其他关联承授人授出5,070,000股奖励股份，相关授出须遵守申报及公告规定[73] - 股份奖励计划受托人在报告期内于市场购入合共29,400,000股股份，总代价约为30,876,000港元[74] - 公司通过结构性合约控制综合联属实体，开展中小学课后教育业务及特许经营业务[76] - 公司计划通过大山教育（香港）有限公司寻求海外课后教育服务业务的机会，并已提交相关申请[78] - 公司已推出线上学习平台“大山教育”于Google Play商店[78] - 公司正在评估2019冠状病毒在香港爆发的情况，以决定是否提交正式申请成立学习中心[78] - 公司已采取措施确保结构性合约的有效执行，报告期内未发现任何违反合约的情况[81] 其他 - 公司因河南省商丘市武术馆火灾事件，51间自营教学中心暂停运营，截至报告日期，10间已恢复运营[155] - 公司因郑州水灾及2019冠状病毒再度爆发，将部分实体课堂转为线上课堂[156]

财务表现 - 公司2020年收益为333,041千元人民币，同比下降13.2%[8] - 2020年除税前溢利为4,677千元人民币，同比下降91.8%[8] - 2020年年内溢利及全面收益总额为2,053千元人民币，同比下降95.8%[8] - 公司2020年非香港财务报告准则经调整溢利及全面收益总额为12,278千元人民币，同比下降79.4%[8] - 公司2020年每股基本盈利为0.30人民币分，同比下降96.5%[8] - 公司2020年摊薄每股亏损为1.75人民币分，同比下降120.5%[8] - 公司2020财年总收益为人民币333.0百万元，较2019财年减少约13.2%，主要由于COVID-19疫情导致实体教学暂停及学费减免推广计划[29] - 2020财年学费收入为人民币327,234千元，占总收益的98.3%，其中常规班、精品班及VIP班收入占比91.5%[29] - 2020财年小学辅导收入为人民币200,048千元，较2019财年减少约18.0%，报读人次减少至146,135人[32] - 2020财年中学辅导收入为人民币104,597千元，较2019财年减少约12.6%，报读人次为86,640人[32] - 公司2020财年销售成本增加至人民币224.0百万元，较2019财年增加4.7%，主要由于新教学中心折旧开支增加[35] - 2020财年毛利为人民币109.0百万元，较2019财年减少35.7%，毛利率从44.2%下降至32.7%[36] - 2020财年其他收入减少至人民币5.2百万元，较2019财年减少11.6%，主要由于理财产品赎回导致金融资产收入减少[37] - 2020财年销售及营销开支减少至人民币18.6百万元，较2019财年减少18.8%，主要由于广告及营销支出减少[39] - 2020财年内容与信息技术研究及培训开支减少至人民币28.2百万元，较2019财年减少12.6%，主要由于实体课暂停导致员工成本减少[40] - 2020财年行政开支增加至人民币49.2百万元，较2019财年增加2.3%，主要由于企业交易及股份奖励计划产生额外开支[41] - 公司2020财年纯利为人民币2.1百万元，较2019财年减少约95.8%[45] - 公司2020财年所得税开支减少约68.3%至人民币2.6百万元[44] - 公司2020财年存货水平增加约31.9%至人民币9.4百万元[46] - 公司2020财年按公平值计入损益之金融资产减少约81.8%至人民币10.0百万元[47] - 公司2020财年银行结余及现金增加约69.4%至人民币299.7百万元[50] - 公司2020财年租赁负债增加约20.0%至人民币234.0百万元[52] - 公司2020财年预收款项增加约12.8%至人民币192.7百万元[54] - 公司2020财年流动比率提升至1.7，较2019财年的1.1有所改善[59] - 公司2020财年资本负债比率降至0.7，较2019财年的2.8显著改善[58] - 公司2020财年流动资产净额增加约1,017.8%至人民币185.6百万元[56] - 公司2020财年可供分派予股东的储备约为人民币202,300,000元，2019年为零[103] - 公司2020财年无未偿还贷款或借款[104] 业务扩展与战略 - 公司在新密市、中牟县及荥阳市等新地区扩展并建立教学中心[11] - 公司子品牌“大山外语Kids”已开展三间新学校运营，一间新学校正在建设中[12] - 公司计划在2021年继续加强在郑州的渗透，并预期在郑州及河南省的中小学课后教育服务渗透率远低于一线城市的50%至60%水平[14] - 公司计划在2021年加强在教育大数据及人工智能领域的投资，探索智慧应用的潜力[16] - 公司预期通过外部合作共建教育生态圈，推动多元化合作发展[17] - 公司计划在2021年进一步开发OMO教育平台，实现从数据应用过渡至智慧应用[16] - 公司计划在中原城市群内扩展业务，增加郑州市以外及城市群内自营教学中心的数量[24] - 公司计划通过S2B2C模式与其他中小型课后教育服务提供商进行战略合作，扩展至新地理位置[26] - 公司计划通过战略合并及收购或合作实现业务多元化，寻找具有增长潜力的教育服务提供商[27] - 公司上市所得款项总额为250.0百万港元，净额约204.0百万港元，其中60.0%用于扩展业务及自营教学中心网络，30.0%用于扩大地理据点及营运规模，10.0%用于一般营运资金[88] - 公司已动用39.3百万港元上市所得款项，主要用于20间新教学中心的翻新，其中17间已开放进行教学活动[89] - 公司计划在2021年动用75.1百万港元上市所得款项，2022年动用94.1百万港元，主要用于业务扩展和地理据点扩展[89] - 公司于2020财年新增20间新教学中心，其中两间正在翻新，一间已完成翻新并办理相关许可证[89] - 公司于2020年10月15日完成收购北京飞博教育科技股份有限公司2.95%股份，代价为人民币5百万元[95] 线上业务与技术发展 - 公司在2020财年的内容与信息技术研究及培训开支约为人民币28.2百万元，占收益的8.5%[13] - 公司在2020财年提供了近2,000个线上教学课程，并累积了数万份原创互动教材、电子教案、示范教学视频及预习微课[13] - 公司在2020财年末的“学习8”平台注册用户数目较去年急升约72.9%，达到约145,000名用户[16] - 公司通过微信、微博和抖音等媒体平台累积了约350,000名潜在客户[16] - 公司计划在2021年加强在教育大数据及人工智能领域的投资，探索智慧应用的潜力[16] - 公司计划在2021年进一步开发OMO教育平台，实现从数据应用过渡至智慧应用[16] - 公司通过专有线上学习平台“学习8”将部分实体课程转为线上课程，减少业务运营影响[22] - 大山教育（香港）已申请在Google Play商店推出线上学习平台“学习8”，目前正在审批中[168] - 大山教育（香港）已注册海外域名并正在建立网站，预计于九月底完成[168] 疫情影响与应对措施 - 由于2019冠状病毒爆发，2020年1月底至5月中旬，公司暂停实体教学，辅导时数、报读人次及收益减少[22] - 公司通过专有线上学习平台“学习8”将部分实体课程转为线上课程，减少业务运营影响[22] - 自2020年9月起，公司采取学费减免等推广计划，2021年1月冬季课程报读人次较2019年1月有所增加[22] - 公司2020年下半年业务表现呈V型反弹，成功将上半年亏损状况转为获利[10] - 公司正在评估2019冠状病毒在香港爆发的情况，计划尽快向香港教育局提交正式申请[168] 学生与教学数据 - 2020年下半年报读人次达到116,989人次，同比增长1.2%[11] - 公司在2020财年新增了20间自营教学中心，总报读学生人次为232,775名，总辅导时长为5,769,582个小时[20] - 公司2020财年学生数量约为66,000名，较2019年的63,000名增长约4.8%[100] - 2020财年小学辅导收入为人民币200,048千元，较2019财年减少约18.0%，报读人次减少至146,135人[32] - 2020财年中学辅导收入为人民币104,597千元，较2019财年减少约12.6%，报读人次为86,640人[32] 公司治理与董事会 - 张红军先生为公司创始人、董事会主席、执行董事及集团行政总裁，拥有逾22年教育行业经验[63] - 单景超先生为执行董事，负责监管集团营运系统及教学区运作[64] - 马文浩先生为执行董事，负责监督集团会计及财务管理[65] - 贾水林先生为非执行董事，负责监督集团市场发展[67] - 吕小强先生为独立非执行董事，拥有逾20年机构融资及会计行业经验[70] - 公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事[193] - 公司主席兼行政总裁张红军负责整体策略规划及一般管理，董事会认为由同一人兼任主席及行政总裁对管理有益[187] - 公司已为董事安排了合适的责任保险，以弥偿其因企业活动引发的法律诉讼责任[192] - 公司董事会负责制定集团政策及策略性业务方向，并通过风险管理和内部控制系统监控业务表现[190] - 公司董事会已授权部分职能给董事会委员会，并保留对重大事宜的决定权，包括委任新董事、批准财务报等[190] - 公司独立非执行董事占董事会成员一半，符合上市规则要求，其中吕小强先生具备会计及金融专业资格[193] - 公司所有独立非执行董事均已确认符合上市规则第3.13条关于独立性的评估指引[194] - 公司董事已与公司订立服务协议或委任函，初步为期三年，且每三年轮席告退一次[194] - 公司定期向全体董事提供持续专业发展培训，包括上市规则、证券及期货条例等相关信息[195] - 公司董事会已成立四个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及投资管理委员会[197] - 公司自2020年7月15日上市至2020年12月31日期间举行了一次董事会会议，之后至报告日期共举行了四次董事会会议[198] - 公司所有董事在董事会会议中的出席率为100%[198] - 公司董事可取得公司秘书的意见及服务，以确保董事会程序及所有适用规则及规例均获遵守[199] 股份奖励与激励计划 - 公司于2020年12月14日采纳股份奖励计划，向24位区域经理授出奖励股份，以激励其与公司利益一致[21] - 公司于2020年6月18日采纳购股权计划，计划有效期至2030年6月17日[122][130] - 购股权计划下可发行股份总数不超过80,000,000股，占上市日期已发行股本的10%[125] - 公司于2020年12月14日采纳股份奖励计划，向56名员工（包括4名董事）授出30,000,000股奖励股份[131] - 股份奖励计划旨在激励、挽留及招募高端人才，推动员工持股与股东利益一致[131] - 股份奖励计划涉及的股份总数不超过公司已发行股份的10%，即最多80,000,000股股份[133] - 公司于2021年1月14日向56名员工（包括4名董事）授予了总计30,000,000股奖励股份，其中17,670,000股授予了9名关联承授人，12,330,000股授予了47名非关联员工[184] - 奖励股份将在2021年、2022年和2023年分别按40%、30%和30%的比例归属给承授人[184] - 股份奖励计划自采纳日期起计十年内有效，除非提前终止[139] - 股份奖励计划的授出条款及条件需经薪酬委员会批准，且在某些情况下不会向任何获选参与者作出授出[135] - 股份奖励计划的归属标准及条件由董事会确定，并载于向各获选参与者发出的授出函件[138] 股东结构与持股情况 - 张先生持有公司股份496,060,800股，占已发行股本的62.00%[141] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生各自持有公司股份72,360,000股，占已发行股本的9.05%[141] - 张先生通过瑞天国际持有公司股份，瑞天国际的全部已发行股本由张先生全资拥有[142] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生通过百泰持有公司股份，百泰的已发行股本由多位董事和高管共同拥有[142] - 张先生通过厚德教育持有大山培训的股份，厚德教育的全部股权由张先生全资拥有[144] - 贾水林先生、单景超先生和马文浩先生通过大山培训持有公司股份，分别占大山培训股份的14.79%[144] - 瑞天国际持有公司496,060,800股股份，占已发行股本的62.00%[147] - 百泰持有公司72,360,000股股份，占已发行股本的9.05%[147] - 瑞天国际由执行董事、董事会主席及公司行政总裁张先生全资拥有[148] - 百泰由贾水林先生拥有约24.35%、单景超先生拥有约10.35%、马文浩先生拥有约7.30%等股东组成[149] 风险与监管 - 公司业务主要依赖河南地区，尤其是郑州，任何对该地区经济、基础设施及民生的不利影响可能对公司的营运业绩造成重大不利影响[83] - 公司面临高度监管行业风险，维持现有牌照或申请新牌照的能力可能受到新法律、规则或法规的不利影响[82] - 公司未能持续吸引学生报读课程可能导致收益减少及无法维持盈利能力[82] - 公司未能跟上技术进步或学习模式改变可能对经营业绩造成重大不利影响[82] - 公司业务受到季节变化影响，可能导致溢利波动[83] - 公司面临结构性合约失效的风险，可能导致放弃综合联属实体的权益[164] - 公司可能因中国外商投资法的变化而影响企业架构和业务运营[165] - 公司可能因结构性合约的税务审查而面临额外税款的风险[165] 其他 - 公司2020年员工总数为1,433名，较2019年的1,393名增加2.9%[118] - 2020年员工相关总成本为人民币122.1百万元，较2019年的128.8百万元减少5.2%[118] - 公司2020年慈善捐款总额为人民币1,038,000元[120] - 公司2020财年最大供应商占总直接成本约33.7%，五大供应商占总直接成本约51.2%[101] - 公司2020财年董事及五名最高薪酬人士的薪金详情载于综合财务报表附注11[116] - 公司2020财年雇员主要参与由政府机构资助的供款退休金计划，公司每月支付相应款项[117] - 公司于2020年7月15日完成上市，发行200,000,000股股份，每股发售价为1.25港元[77] - 上市所得款项中，5,684,108港元被拨充资本，用于配发568,410,800股股份[77] - 可换股票据在上市日期强制转换为31,579,200股股份，占公司全部已发行股本的约3.9%[78] - 公司主要业务为在中国提供课后教育服务[79] - 2020财年业绩及财务数据载于年度报告的经审核财务报表[80] - 业务回顾及未来业务发展讨论载于年度报告的第5至9页和第10至22页[81] - 财务风险管理政策及惯例载于综合财务报表附注33[81] - 公司于2020年12月31日无任何重大或然负债[62] - 大山培训2020财年收益为283,329千元人民币，资产总额为606,887千元人民币[174] - 京广大山2020财年收益为41,821千元人民币，资产总额为116,772千元人民币[174] - 大山培训和京广大山的收益分别占公司总收益的85.1%和12.6%[174] - 公司通过大山教育（香港）寻求海外课后教育服务业务机会，预计审批时间为6至7个月[168] - 公司已委聘顾问协助大山教育（香港）遵守香港私人学习中心的相关法律及法规规定[168] - 公司认为通过大山教育（香港）采取的措施符合资历要求，且属合理及适当[168] - 公司已委任四名独立非执行董事，占董事会超过三分之一席位，以平衡董事会的利益[166] - 大山培训及京广大山的资产总额分别占集团资产总额的76.7%和14.8%[176] - 2020财年结构性合约项下无实际交易金额[176] - 2020财年综合联属实体未向股权持有人作出股息或其他分派[176] - 大山咨询由大山管理拥有约99.74%权益，大山管理由多位董事分别拥有约21.01%、6.30%和0.26%[178] - 结构性合约为集团与综合联属实体的关系提供可接受框架，可按相同条款续期或重复应用[180] - 独立非执行董事确认2020财年结构性合约项下的交易公平合理，符合股东整体利益[181] - 德勤·关黄陈方会计师行出具无保留意见函件，指出公司无需为2020财年持续关连交易制订年度上限[183] - 公司为四间新自营教学中心签订了租赁协议，相关租赁协议的适用百分比率低于5%，因此无需遵守上市规则的披露规定[186]

财务表现 - 公司2020年上半年收益为110,284千元人民币，同比下降36.7%[9] - 公司2020年上半年除税前亏损为9,094千元人民币，同比下降136.7%[9] - 公司2020年上半年期内亏损为9,834千元人民币，同比下降149.0%[9] - 公司2020年上半年每股基本亏损为1.73人民币分，同比下降149.0%[9] - 公司2020年上半年每股摊薄亏损为4.00人民币分[9] - 公司2020年上半年总收益为人民币1.103亿元，较2019年同期减少约人民币6380万元，降幅为36.6%，主要由于新冠疫情导致实体教学暂停[20] - 公司2020年上半年常规班、精品班及VIP班的学费收入为人民币1.026亿元，占总收益的93.1%[20] - 公司2020年上半年线上课程收入为人民币18万元，占总收益的0.0%[20] - 公司2020年上半年其他辅导服务收入为人民币447.5万元，占总收益的4.0%[20] - 公司2020年上半年销售书籍及教材收入为人民币102.2万元，占总收益的0.9%[20] - 公司2020年上半年品牌名称许可及咨询服务收入为人民币186.1万元，占总收益的1.7%[20] - 公司2020年上半年其他服务收入为人民币27.4万元，占总收益的0.3%[20] - 公司2020年上半年中小學輔導收益總計為人民幣102,634千元，報讀人次為115,786，總輔導時數為1,832,627小時[22] - 公司2020年上半年銷售成本減少約人民幣5.9百萬元或6.1%，主要由於員工成本減少[23] - 公司2020年上半年毛利減少約人民幣57.9百萬元或75.1%，毛利率從44.3%下降至17.4%[24] - 公司2020年上半年其他收入減少約人民幣0.3百萬元或27.3%，主要由於金融資產收入減少[25] - 公司2020年上半年其他收益及虧損淨額增加約人民幣0.8百萬元或100.0%，主要由於外匯收益增加[26] - 公司2020年上半年銷售及營銷開支減少約人民幣6.7百萬元或62.6%，主要由於廣告及營銷支出減少[27] - 公司2020年上半年內容與信息技術研究及培訓開支減少約人民幣3.4百萬元或22.4%，主要由於員工成本減少[28] - 公司2020年上半年行政開支減少約人民幣3.6百萬元或16.4%，主要由於員工成本減少[29] - 公司2020年上半年融資成本增加約人民幣0.6百萬元或19.4%，主要由於租賃物業數量增加[30] - 公司2020年上半年錄得虧損約人民幣9.8百萬元，而2019年同期錄得溢利約人民幣20.1百萬元[33] - 公司2020年上半年收益为110,284千元人民币，同比下降36.7%[85] - 2020年上半年公司亏损9,834千元人民币，而2019年同期盈利20,076千元人民币[85] - 公司2020年上半年每股基本亏损为1.73分人民币[85] - 公司2020年上半年销售及营销开支为4,007千元人民币，同比下降62.5%[85] - 公司2020年上半年内容与信息技术研究及培训开支为11,804千元人民币，同比下降22.5%[85] - 公司2020年上半年行政开支为18,344千元人民币，同比下降16.3%[85] - 公司2020年上半年上市开支为7,044千元人民币，同比增长115.5%[85] - 公司2020年上半年除税前亏损为9,094千元人民币，而2019年同期为24,759千元人民币的溢利[90] - 公司2020年上半年收益为107,368千元人民币，同比下降38.6%[98] - 公司2020年上半年除税前亏损为17,465千元人民币，而2019年同期为盈利26,552千元人民币[98] - 公司2020年上半年学费收入为107,127千元人民币，同比下降36.6%[107] - 公司2020年上半年销售书籍及教材收入为1,022千元人民币，同比下降48.8%[107] - 公司2020年上半年品牌名称许可及咨询服务收入为1,861千元人民币，同比下降21.8%[107] - 公司2020年上半年其他服务收入为274千元人民币，同比下降60.6%[107] - 公司2020年上半年客户合约收入为110,284千元，2019年同期为174,088千元[108] - 公司2020年上半年按时间点确认的收益为1,022千元，2019年同期为1,997千元[108] - 公司2020年上半年随时间确认的收益为109,262千元，2019年同期为172,091千元[108] - 公司2020年上半年其他收入为841千元，2019年同期为1,081千元[114] - 公司2020年上半年汇兑收益为1,183千元，2019年同期为汇兑亏损23千元[115] - 公司2020年上半年员工成本为46,416千元，2019年同期为65,013千元[118] - 公司2020年上半年已售存货成本为431千元，2019年同期为1,021千元[119] - 公司2020年上半年物业、厂房及设备折旧为43,234千元，2019年同期为34,660千元[119] - 公司2020年上半年有关2019冠状病毒的租金宽减为2,281千元[119] - 公司2020年上半年未宣派任何股息，2019年同期派付股息48,390千元[120] - 公司2020年上半年每股基本亏损为人民币9,834千元，摊薄亏损为人民币24,005千元[121] - 公司2020年上半年添置物业、厂房及设备为人民币9,203千元，较2019年同期的15,663千元减少[123] - 公司2020年上半年新订楼宇使用租赁协议，确认使用权资产为人民币64,820千元，租赁负债为人民币64,632千元[124] - 公司2020年上半年因出租人免除或豁免相关租赁而导致的租赁付款变动为人民币2,281千元[125] - 公司2020年上半年投资物业的公平值为人民币6,640千元，与2019年底持平[125] - 公司2020年上半年与金融机构订立的理财产品合约本金为人民币75,000千元，预期回报率为1.35%至4.80%[128] - 公司2020年上半年应收第三方支付平台款项为人民币6,988千元，较2019年底的468千元大幅增加[130] - 公司2020年上半年其他应收款项总额为人民币23,965千元，较2019年底的11,429千元增加[130] - 贸易应付款项在2020年6月30日为2,328千元，较2019年12月31日的777千元增长了199.6%[132] - 其他应付款项及应计费用在2020年6月30日为36,978千元，较2019年12月31日的30,261千元增长了22.2%[133] - 预收款项在2020年6月30日为192,172千元，较2019年12月31日的170,892千元增长了12.5%[134] - 租赁负债现值在2020年6月30日为223,667千元，较2019年12月31日的194,931千元增长了14.7%[137] - 租赁现金流出总额在2020年6月30日为26,729千元，较2019年6月30日的27,339千元减少了2.2%[138] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为35,639千元，较2020年1月1日的49,810千元减少了28.5%[141] - 可换股票据的公平值在情况A和情况B下为公司权益价值的5.2632%，在情况C下为持有至到期的正常债券[143] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为人民币35,639,000元，参考每股发售价1.25港元[145] - 公司在中国理财产品的公平值在2020年6月30日为人民币80,000,000元，2019年12月31日为人民币55,000,000元[148] - 公司董事及主要管理层成员的薪酬在2020年上半年为人民币1,337,000元，2019年同期为人民币1,530,000元[151] - 公司在2020年上半年确认的楼宇使用权资产为人民币64,820,000元，租赁负债为人民币64,632,000元[152] - 公司在2020年上半年终止确认的楼宇使用权资产为人民币9,563,000元，租赁负债为人民币10,603,000元[152] 上市与融资 - 公司于2020年7月15日在香港联合交易所主板成功上市[10] - 公司上市所得款项净额为204.0百万港元，其中60.0%用于扩展业务及自营教学中心网络，30.0%用于扩大地理据点及营运规模，10.0%用于一般营运资金[50] - 公司已动用所得款项约12.6百万港元，主要用于12间新自营教学中心的翻新及租赁付款[51] - 公司计划在2021年动用35.3百万港元，2022年动用66.6百万港元用于业务扩展[50] - 公司股份于2020年7月15日在联交所主板上市，发行200,000,000股股份，所得款项总额为250,000,000港元[57] - 公司可换股票据已强制及自动转换为31,579,200股普通股，占公司全部已发行股本约5.2632%[57] - 公司法定股本在2020年6月18日增加至100,000,000港元，分拆为10,000,000,000股每股面值0.01港元的股份[146][147] - 公司根据股东书面决议案，将股份溢价账的5,684,108港元拨充资本，用于配发及发行568,410,800股股份[153] - 公司发行的可换股票据于2020年7月15日强制转换为31,579,200股普通股，占公司全部已发行股本的约5.2632%[153] - 公司于2020年7月15日在联交所主板上市，发行200,000,000股普通股，每股发售价为1.25港元，所得款项总额为250,000,000港元[154] 业务运营 - 公司自2020年5月中旬起恢复实体课堂，业务运营及学生出勤率逐步恢复[11] - 公司认为监管力度的加大将提高市场准入门槛，并淘汰无法扩展业务的竞争对手[12] - 公司2020年上半年总报读学生人次为115,786名，总辅导时长为1,832,627个小时[16] - 公司2020年6月30日在郑州及新乡有80间自营教学中心，共有1,520间教室[16] - 公司2020年6月30日在河南及浙江有12名特许经营人[16] - 公司计划通过策略性收购或成立合资企业扩大中国地理据点及营运规模[50] - 公司为五个新自营教学实体订立租赁协议，相关百分比率低于5%，无需披露[56] - 公司计划通过大山教育（香港）有限公司拓展海外课后教育服务业务，并已申请在Google Play商店推出线上学习平台“学习8”[77] - 公司为应对2019冠状病毒疫情，于2020年2月开设线上课程，并将实体教学临时改为线上教学[93] - 公司于2020年6月18日完成重组，成为集团旗下实体的控股公司[94] - 公司通过合約安排对综合联属实体的财务及运营进行有效控制，并收取其产生的经济利益[96] 资产与负债 - 公司指定为按公平值计入损益之金融资产由2019年12月31日的5500万元增加至2020年6月30日的8000万元，增幅为45.5%，主要由于增加对理财产品的投资[35] - 公司其他应收款项由2019年12月31日的920万元增加至2020年6月30日的2180万元，增幅为137.0%，主要由于递延股份发行成本及应收第三方支付平台款项增加[36] - 公司银行结余及现金由2019年12月31日的1.769亿元减少至2020年6月30日的1.482亿元，降幅为16.2%，主要由于增加对理财产品的金融投资[37] - 公司贸易应付款项由2019年12月31日的80万元增加至2020年6月30日的230万元，增幅为187.5%，主要由于书籍及教材采购增加[38] - 公司租赁负债由2019年12月31日的1.949亿元增加至2020年6月30日的2.237亿元，增幅为14.8%，主要由于新增11间自营教学中心的租赁协议[39] - 公司预收款项由2019年12月31日的1.709亿元增加至2020年6月30日的1.922亿元，增幅为12.5%，主要由于自营教学中心入学人数增加[41] - 公司于2020年6月30日的未偿还租赁负债为2.237亿元，未偿还无抵押及无担保可换股票据的本金额为710万美元（约5000万元人民币）[42] - 公司于2020年6月30日的流动负债净额为560万元，而2019年12月31日的流动资产净额为1660万元[43] - 公司于2020年6月30日的资本负债比率约为3.3，流动比率约为1.0[45] - 公司于2020年6月30日并无任何资产押记或重大或然负债[44][48] - 公司2020年6月30日的总资产为569,658千元人民币，较2019年底的534,609千元人民币增长6.6%[86][87] - 公司2020年6月30日的流动负债净额为5,603千元人民币，较2019年底的16,600千元人民币流动资产净额大幅下降[86] - 公司2020年6月30日的权益总额为78,087千元人民币，较2019年底的87,921千元人民币下降11.2%[87] - 公司2020年上半年非流动资产为308,341千元人民币，同比增长6.6%[99] - 公司2020年上半年流动负债净额为5,603千元人民币[100] - 公司2020年上半年因租金减免导致的租赁付款变动为2,281千元人民币[105] - 公司2020年上半年投资物业的公平值为人民币6,640千元，与2019年底持平[125] - 公司2020年上半年与金融机构订立的理财产品合约本金为人民币75,000千元，预期回报率为1.35%至4.80%[128] - 公司2020年上半年应收第三方支付平台款项为人民币6,988千元，较2019年底的468千元大幅增加[130] - 公司2020年上半年其他应收款项总额为人民币23,965千元，较2019年底的11,429千元增加[130] - 贸易应付款项在2020年6月30日为2,328千元，较2019年12月31日的777千元增长了199.6%[132] - 其他应付款项及应计费用在2020年6月30日为36,978千元，较2019年12月31日的30,261千元增长了22.2%[133] - 预收款项在2020年6月30日为192,172千元，较2019年12月31日的170,892千元增长了12.5%[134] - 租赁负债现值在2020年6月30日为223,667千元，较2019年12月31日的194,931千元增长了14.7%[137] - 租赁现金流出总额在2020年6月30日为26,729千元，较2019年6月30日的27,339千元减少了2.2%[138] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为35,639千元，较2020年1月1日的49,810千元减少了28.5%[141] - 可换股票据的公平值在情况A和情况B下为公司权益价值的5.2632%，在情况C下为持有至到期的正常债券[143] - 可换股票据的公平值在2020年6月30日为人民币35,639,000元，参考每股发售价1.25港元[145] - 公司在中国理财产品的公平值在2020年6月30日为人民币80,000,000元，2019年12月31日为人民币55,000,000元[148] - 公司在2020年上半年确认的楼宇使用权资产为人民币64,820,000元，租赁负债为人民币64,632,000元[152] - 公司在2020年上半年终止确认的楼宇使用权资产为人民币9,563,000元，租赁负债为人民币10,603,000元[152] 公司治理 - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事组成，具有高度独立性[59] - 公司主席与行政总裁由同一人兼任，董事会认为此安排对管理有益[59] - 公司已成立审核委员会，由四名独立非执行董事组成，负责监督财务报告、风险管理和内部控制[62] - 公司未建议派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息[64] - 公司董事及主要行政人员在公司股份中的权益：张先生持有62.00%的股份，贾水林先生、单景超先生和馬文浩先生各持有9.05