沪深300ESGETF南方（560180）市场表现 - 截至2月24日午间收盘，该ETF价格上涨1.35%，报1.198元，成交额为65.18万元 [1] - 该ETF自2023年4月13日成立以来，累计回报率为18.35% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-1.91% [1] 沪深300ESGETF南方（560180）持仓股表现 - 前十大重仓股中，中际旭创涨幅最大，午盘上涨6.27% [1] - 紫金矿业表现次之，午盘上涨4.16% [1] - 美的集团午盘上涨1.06% [1] - 招商银行午盘上涨0.67% [1] - 比亚迪午盘上涨0.49% [1] - 长江电力午盘微涨0.15% [1] - 贵州茅台午盘下跌0.92% [1] - 中国平安午盘下跌0.75% [1] - 宁德时代午盘下跌0.48% [1] - 兴业银行午盘下跌0.43% [1] 沪深300ESGETF南方（560180）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为沪深300ESG基准指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为南方基金管理股份有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为李佳亮 [1]

核心观点 - 报告核心观点为“节后流动性无虞，关注二季度通胀格局” [1] - 节前流动性受春节长假影响，节后资金回流和风险偏好回升有望支撑风险资产表现，银行板块虽无相对收益，但估值有望获得流动性支撑，获得一定绝对收益 [5] - 展望二季度，核心问题在于通胀会否加速修复及长期利率会否继续回升，若通胀加速修复格局确立，将压制高股息和债性资产估值，银行板块目标回报率需下调 [5] - 2026年银行板块内部可能进一步分化，非银化、理财化、脱媒化加剧，预计大型银行、财富管理银行进一步占优 [5] - 继续推荐核心个股：宁波银行、招商银行、青岛银行及大型国有银行 [5] 本期观察：A股银行整体回落，H股银行优于A股 - 观察区间为2026年2月9日至2月20日 [5][15] - 板块表现：本期Wind全A上涨1.1%，银行板块整体下跌1.3%，跑输万得全A，在30个中信一级行业中排第23位 [5][15][35] - 子板块表现：国有大行、股份行、城商行、农商行变动幅度分别为-1.67%、-1.53%、-0.52%、-0.81%，城商行相对稳健 [5][15][54] - H股表现：恒生综合指数上涨0.4%，H股银行下跌0.2%，跑输恒指但跑赢A股银行 [5][15] - 个股表现：A股涨幅前列为华夏银行上涨2.28%、南京银行上涨1.43%；跌幅前列为重庆银行下跌4.40%、西安银行下跌3.61% [5][15] - H股个股表现：涨幅前三为民生银行上涨4.80%、浙商银行上涨1.96%、青岛银行上涨0.91%；跌幅前三为邮储银行下跌2.68%、农业银行下跌1.64%、重庆银行下跌1.62% [5][15] 板块表现：银行板块下跌，周度换手率回落 - 涨跌幅：本期银行板块下跌1.28%，跑输Wind全A（除金融、石油石化）指数约2.72个百分点 [35] - 换手率：本期银行板块周换手率为1.21%，较前一周回落0.53个百分点，在30个中信一级行业中排第30位 [35] - 估值水平： - 绝对估值：截至2026年2月20日，银行板块最新市盈率（TTM）为6.62倍，最新市净率为0.65倍 [35] - 相对估值：银行板块相对Wind全A（除金融、石油石化）指数的最新相对市盈率（TTM）为0.16，最新相对市净率为0.23，均处在历史平均水平 [35] 个股表现：A股银行整体回落，城商行相对稳健 - 涨跌幅：本期个股涨幅最高的为华夏银行上涨2.28%、南京银行上涨1.43% [54] - 换手率：本期个股换手率靠前的为青岛银行8.73%、兰州银行7.11%、江阴银行7.07% [54] - 子板块交易活跃度：国有大行、股份行、城商行、农商行周换手率分别为0.62%、2.00%、2.96%、3.97%，城农商行交易活跃度较上一期上升，农商行整体更高 [54] - 子板块估值： - 市盈率（TTM）：国有大行、股份行、城商行、农商行分别为7.07倍、5.71倍、5.87倍、6.11倍 [54] - 市净率（LF）：国有大行、股份行、城商行、农商行分别为0.68倍、0.54倍、0.67倍、0.60倍 [54] 转债表现 - 银行转债平均价格上涨0.48%，跑输中证转债0.60个百分点 [5][16] - 个券涨幅前三为上银转债上涨1.26%、重银转债上涨0.51%、兴业转债上涨0.25%；跌幅靠前为紫银转债下跌0.02% [5][16] 盈利预测跟踪 - 本期共3家银行2025年业绩增速一致预期有变化，涉及华夏银行、常熟银行、江阴银行 [5][16] - A股银行2025年净利润增速、营收增速一致预期环比上期分别变动0.00个百分点 [5][16]

沪深300ESGETF招商（561900）市场表现 - 截至2月24日午间收盘，沪深300ESGETF招商（561900）上涨1.02%，报0.995元，成交额为31.26万元 [1] - 该ETF自2021年7月6日成立以来回报为-1.65%，近一个月回报为-1.83% [1] 沪深300ESGETF招商（561900）持仓股表现 - 前十大重仓股中，中际旭创涨幅最大，午盘上涨6.27%，紫金矿业上涨4.16% [1] - 美的集团上涨1.06%，长江电力上涨0.15%，比亚迪上涨0.49%，招商银行上涨0.67% [1] - 贵州茅台下跌0.92%，宁德时代下跌0.48%，中国平安下跌0.75%，兴业银行下跌0.43% [1] 沪深300ESGETF招商（561900）产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为沪深300ESG基准指数收益率 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金经理为房俊一 [1]

沪深300ETF中金（510320）市场表现 - 截至2月24日午间收盘，沪深300ETF中金（510320）上涨1.11%，报1.271元，成交额为238.48万元 [1] - 该ETF自2025年4月16日成立以来总回报为25.57%，但近一个月回报为-1.92% [1] 沪深300ETF中金（510320）持仓股表现 - 前十大重仓股中，中际旭创表现最佳，午盘上涨6.27%，紫金矿业上涨4.16%，新易盛上涨3.68% [1] - 美的集团上涨1.06%，招商银行上涨0.67%，长江电力微涨0.15% [1] - 部分权重股下跌，宁德时代跌0.48%，贵州茅台跌0.92%，中国平安跌0.75%，兴业银行跌0.43% [1] 沪深300ETF中金（510320）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为沪深300指数收益率 [1] - 基金管理人为中金基金管理有限公司，基金经理为刘重晋 [1]

2025年度系统重要性银行评估结果 - 中国人民银行与国家金融监督管理总局完成了2025年度我国系统重要性银行评估，共认定21家国内系统重要性银行 [1] - 21家银行按类型划分为：国有商业银行6家、股份制商业银行10家、城市商业银行5家 [1] - 根据系统重要性得分从低到高分为五组：第一组11家银行、第二组4家银行、第三组2家银行、第四组4家银行、第五组暂无银行进入 [1] 银行分组具体名单 - 第一组（11家）：中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、广发银行、浙商银行、上海银行 [1] - 第二组（4家）：兴业银行、中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行 [1] - 第三组（2家）：交通银行、招商银行 [1] - 第四组（4家）：中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行 [1] 后续监管方向 - 监管机构将依据《系统重要性银行附加监管规定（试行）》要求，发挥宏观审慎管理与微观审慎监管合力 [1] - 监管目标是持续夯实系统重要性银行附加监管，以促进其安全稳健经营和健康发展 [1] - 最终目的是推动系统重要性银行更好服务实体经济高质量发展 [1]

基金产品基本信息 - 基金名称为南方中证港股通汽车产业主题交易型开放式指数证券投资基金，场内简称为“港股通车”或“港股通汽车ETF南方”，基金认购代码为520683 [12] - 基金类别为股票型证券投资基金，运作方式为交易型开放式，存续期限为不定期，基金份额发售面值为1.00元人民币 [1][12] - 本基金被动跟踪标的指数“中证港股通汽车产业主题指数”，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，其业绩表现与标的指数表现密切相关 [6][6] 基金发行与募集 - 基金发售已获中国证监会2025年11月26日证监许可〔2025〕2610号文注册，发售日期为2026年3月2日至2026年3月13日 [1] - 基金首次募集规模上限为20亿元人民币（不包括募集期利息和认购费用），采用“末日比例确认”的方式对规模进行控制 [1][13] - 基金募集需满足的条件为：自基金份额发售之日起3个月内，基金募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人 [13][37] 认购方式与规定 - 投资人可选择网上现金认购和网下现金认购两种方式，发售对象包括符合规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等 [1][16] - 网上现金认购通过具有基金销售业务资格的上海证券交易所会员单位办理，单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍，最高不得超过99,999,000份 [2][11][24] - 网下现金认购可通过基金管理人直销柜台或发售代理机构办理，通过基金管理人办理时每笔认购份额须在10万份以上(含10万份)，通过发售代理机构办理时每笔须为1,000份或其整数倍 [3][30] 认购费率与计算 - 认购费用或认购佣金不高于0.3%，基金管理人办理网下现金认购不收取认购费，发售代理机构办理认购时可参照不高于0.3%的标准收取佣金 [2][17][18] - 通过发售代理机构进行网上或网下现金认购，认购金额计算公式为：认购金额＝认购价格×认购份额×（1+佣金比率），认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率 [19] - 通过基金管理人进行网下现金认购，认购金额计算公式为：认购金额＝认购价格×认购份额，认购款项利息将折算为基金份额归持有人所有 [20] 账户与交易安排 - 投资人认购需具有上海证券交易所A股账户或基金账户，其中上海证券交易所基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易 [2][8][22] - 如投资人需参与基金的申购、赎回，则应开立并使用上海证券交易所A股账户 [8] - 基金上市后，指定交易未在申购赎回代理券商的投资人只能进行二级市场买卖，如需进行申购赎回交易，须指定交易或转指定交易到申购赎回代理券商 [5] 销售与服务机构 - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司 [1][38] - 发售协调人为国信证券股份有限公司，网下现金发售代理机构为东方财富证券股份有限公司 [12][39] - 网上现金发售通过具有基金代销业务资格的上海证券交易所会员单位办理，具体名单可在上海证券交易所网站查询 [11][39]

银行机构密集布局未成年人压岁钱财富管理市场 - 多家银行在春节假期期间密集推出针对未成年人的压岁钱专属储蓄、理财产品及多元化资金管理方案，旨在切入春节财富管理需求，为银行锁定长期稳定的低成本资金，并提前抢占年轻客群 [1] - 银行此举被视为从传统对公和大众零售业务，向全年龄段、全生命周期细分客群深度经营转型，是当前零售银行转型的核心方向，以期带动后续理财、保险、教育金等综合业务落地，提升长期收益与客户黏性 [1][4] 主要银行产品与服务模式 - **国有大行**：以工商银行为例，推出“亲子专属账户”，支持孩子自主规划投资，家长可实时查看并代管，同时提供适配不同需求的基金池，包括中短债产品（如汇添富短债债券C）和长期指数基金（如汇添富中证500指数增强C） [2] - **股份制银行**：华夏银行推出“阳光成长计划”，提供儿童银行卡及“阳光存”、“月成长”储蓄模式；广发银行“自由卡”提供定制卡面、专款专用及亲子共管；招商银行App上线“金小葵管家”专区，提供黄金、保险等多元理财选项 [3] - **城农商行**：主打定制化与低门槛，例如广西北部湾银行“梦想储蓄1号”50元起存，1年、2年、3年期年利率分别为1.4%、1.65%、1.9%；如东农商银行推出起存1万元、最高5万元的压岁钱定制存单，利率为1.3985% [3] - 银行布局主要聚焦三类形态：未成年人专属储蓄或卡片账户、压岁钱专属定期存款或特色存单、以及亲子共管式资金管理方案 [3] 儿童专属产品的利率优势与银行策略 - 部分银行的儿童专属储蓄产品利率超过同类成人产品，例如广西北部湾银行儿童产品最高年利率1.9%与5000元起存的成人尊享版产品持平；北京农商行“阳光宝贝卡”1000元起存，1年、2年、3年期年利率分别为1.5%、1.6%、1.75%，均高于同期限普通定期存款挂牌利率（1.15%、1.2%、1.3%）及20万元起存的2年期大额存单利率（1.5%） [5][6] - 分析认为，银行提供较高利率是基于未成年人客户的“时间复利”与“生态锁定”优势：未成年人拥有50-60年的金融生命周期，有利于银行挖掘客户终身价值，并以孩子为纽带撬动整个家庭的金融服务需求，形成长期品牌依赖 [6] - 从成本角度，未成年人存款规模小、期限长，对银行流动性管理压力较小；高利率可视作“获客补贴”，以换取一个长生命周期的客户，投资回报率高；且儿童账户由监护人代管，交易频次低、欺诈风险小，运营维护成本显著低于成人账户 [6] 行业背景与战略动机 - 银行净息差压力凸显，传统业务利润空间持续压缩，扩大获客范围、挖掘新增盈利点成为行业共识 [4] - 发力儿童金融本质是向全年龄段、全生命周期细分客群深度经营转型，通过差异化、场景化服务锁定长期低成本资金 [4] - 儿童金融不仅能锁定长期低成本资金，更能直接绑定整个家庭客户资源，为后续理财、保险、教育金等综合业务落地提供空间，在息差收窄背景下提升银行长期收益与客户黏性 [4]

报告行业投资评级 - 评级：增持 [4] 报告核心观点 - 2025年第四季度商业银行净利润增速回正，资产质量边际改善，息差企稳，行业基本面呈现积极信号 [2][4] - 2026年银行板块投资建议把握业绩增长、可转债转股预期及红利策略三条主线 [4] 2025年第四季度银行业主要监管指标总结 - **盈利状况**：2025年商业银行净利润同比增长2.33%，增速较前三季度提升2.35个百分点，利润增速回正 [4][7] 分机构看，城商行、农商行净利润增速改善最为明显，分别较前三季度提升11.12和11.92个百分点至12.85%和4.58% [4][9] - **资产与息差**：2025年末商业银行总资产同比增长9.0%，增速较第三季度末提升0.2个百分点 [4] 净息差为1.42%，环比前三季度持平，较2024年全年下降10个基点，显示边际企稳 [4][7] 展望后续，得益于高成本存款到期重定价及新发放贷款利率降幅趋缓，预计2026年银行息差降幅有望进一步收窄 [4] - **资产质量**：2025年末商业银行不良贷款率为1.50%，关注率为2.18%，分别较第三季度末下降2个基点 [4][7] 其中农商行不良率降幅最为显著，较第三季度末下降10个基点至2.72% [4][9] 拨备覆盖率为205%，较第三季度末略下行2个百分点 [4][7] - **资本水平**：2025年末商业银行资本充足率为15.5%，环比第三季度末提升0.1个百分点 [4][9] 行业及公司动态跟踪总结 - **主要新闻**： - 央行发布2025年第四季度货币政策执行报告，将继续实施适度宽松的货币政策，灵活运用降准降息等工具 [10] - 2025年全年商业银行累计实现净利润2.4万亿元，四季度末平均资本利润率为7.78%，平均资产利润率为0.60% [10] - 2026年1月社会融资规模增量为7.22万亿元，同比增速8.2%；人民币贷款增量为4.71万亿元，同比增速6.1% [10] - 央行与金融监管总局认定21家国内系统重要性银行，浙商银行首次入选，兴业银行组别调整 [11] - **主要公告**： - **南京银行**：董事会通过江苏交通控股有限公司拟持有该行15%以上股份的议案 [12] - **华夏银行**：2025年业绩快报显示，营业收入919.14亿元，同比下降5.39%；归母净利润272.00亿元，同比下降1.72% [12] - **常熟银行**：部分高管增持计划进展，已累计增持29.34万股，金额207.36万元 [13] - **邮储银行**：芦苇先生的行长、董事任职资格获核准 [13] - **浙商银行**：陈海强先生的董事长任职资格获核准 [13] - **北京银行**：董事长霍学文因到龄离任，董事会选举关文杰为新任董事长 [12] - **长沙银行**：张曼的董事长任职资格获核准 [12] - **汇丰控股**：将于2026年2月25日审议2025年末期业绩及股息派发事宜 [12] 周度数据与市场表现总结 - **板块表现**：报告期内（2026/2/9-2026/2/13），银行板块个股涨跌互现，涨幅前列包括江苏银行、宁波银行等，跌幅前列包括华夏银行、上海银行等 [18] - **资金市场**：3个月期同业存单发行利率呈下行趋势，AAA评级利率从2025年2月的1.89%降至2026年2月的1.59% [17][21] - **同业存单**：2026年2月（截至报告期）银行整体同业存单发行量为12,189亿元，其中国有大行、股份行、城商行、农商行发行量分别为2,642亿元、3,307亿元、5,110亿元、609亿元 [21] - **融资情况**：2026年1月股权承销规模约5,000亿元，债券承销规模约20,000亿元 [24] 2026年各省已发行特殊再融资债合计5,567亿元，平均利率2.27% [25] - **基金发行**：非货币基金、股票型及混合型基金发行份额在近期有所波动 [26][27][29] - **银行转债**：部分银行转债距离强制转股价尚有空间，例如常银转债为6.94%，上银转债为11.75%，重银转债为20.96% [30] - **估值水平**：银行板块估值处于历史低位，A股银行行业指数2025年预测市净率（PB）为0.51倍，预测市盈率（PE）为6.0倍，预测股息率为4.43% [31] 重点银行盈利预测与投资建议 - **投资主线**：报告建议2026年把握三条投资主线 [4] 1. **业绩增长主线**：寻找业绩增速有望提升或维持高速增长的标的，推荐宁波银行、招商银行、南京银行 [4] 2. **可转债转股主线**：重视具备可转债转股预期的银行，推荐重庆银行、常熟银行，相关标的为上海银行 [4] 3. **红利策略主线**：红利策略仍有望延续，推荐交通银行、江苏银行、渝农商行、沪农商行 [4] - **盈利预测**：报告列出了重点银行的最新盈利预测与估值，例如交通银行2025年预测每股收益（EPS）为1.01元，预测市净率（PB）为0.56倍；招商银行2025年预测EPS为5.71元，预测PB为0.85倍 [32]

银行布局未成年人压岁钱金融市场 - 多家银行机构在春节期间密集推出未成年人压岁钱专属储蓄、理财产品及多元化资金管理方案，旨在切入春节财富管理需求 [1] - 银行布局主要聚焦三类形态：未成年人专属储蓄或卡片账户、压岁钱专属定期存款或特色存单、亲子共管式资金管理方案 [4] - 此举不仅能为银行锁定长期稳定的低成本资金，更能提前抢占年轻客群，带动后续理财、保险、教育金等综合业务落地，提升长期收益与客户黏性 [1][5] 银行产品与服务策略 - **国有大行**：例如工商银行推出“亲子专属账户”，支持孩子自主规划投资，家长可代管，并提供适配不同需求的基金池，包括中短债产品和指数基金 [3] - **股份制银行**：例如华夏银行推出“阳光成长计划”，广发银行推出“自由卡”，招商银行App上线“金小葵管家”专区，提供储蓄、定制存款及黄金、保险等多元理财选项 [4] - **城农商行**：主打定制化与低门槛，例如广西北部湾银行“梦想储蓄1号”50元起存，1至3年期年利率分别为1.4%、1.65%、1.9%；如东农商银行推出起存1万元、单户最高5万元的定制存单，利率为1.3985% [4] 产品利率优势与定价逻辑 - 部分儿童专属储蓄产品利率超过同类成人产品，例如广西北部湾银行儿童产品最高年利率1.9%与该行5000元起存的个人整存整取（尊享版）产品最高利率持平 [7] - 北京农商行“阳光宝贝卡”1000元起存，1至3年期年利率分别为1.5%、1.6%、1.75%，而其同期限普通定期存款挂牌利率仅为1.15%、1.2%、1.3%，20万元起存的2年期大额存单利率也仅为1.5% [7] - 未成年人客户对银行的核心价值在于“时间复利”与“生态锁定”，其拥有50至60年的金融生命周期，且能撬动整个家庭金融服务需求，银行将高利率视为“获客补贴”，投资回报率高 [8] 行业转型动因与战略意义 - 银行净息差压力凸显，传统业务利润空间压缩，扩大获客范围、挖掘新增盈利点成为行业共识 [5] - 银行发力儿童金融是从传统业务向全年龄段、全生命周期细分客群深度经营转型的体现，通过差异化、场景化服务锁定长期低成本资金，是零售银行转型的核心方向 [5] - 儿童金融能直接绑定整个家庭客户资源，后续可带动理财、保险、教育金等综合业务落地，在息差收窄背景下有效提升银行长期收益与客户黏性 [5]

行业整体概览 - 截至2月11日，共有11家A股上市银行发布2025年业绩快报，包括4家股份行，6家城商行，1家农商行 [1] - 11家银行2025年总资产规模同比增速平均为11.32%，营业收入平均增速为3.30%，归母净利润平均增速为7.83% [1] - 申万宏源证券分析师预计，上市银行2025年呈现“营收平稳，利润增速逐步改善”的特征，同时业绩表现分化明显，预计上市银行2025年营收同比增长0.9%，归母净利润增速修复至1.9% [1][13] 股份行业绩表现 - 发布业绩快报的4家股份行（浦发、中信、招商、兴业）资产规模均突破10万亿元 [2][14] - 4家股份行总资产平均增速为6.49%，营业收入平均增速为0.40%，归母净利润平均增速为3.76% [5][19] - 浦发银行归母净利润增速在4家股份行中最快，2025年实现归母净利润500.17亿元，同比增长10.52% [2][15] - 浦发银行资产质量持续向好，不良贷款余额较2024年末减少11.64亿元至719.90亿元，不良贷款率下降0.10个百分点至1.26% [3][16] - 招商银行营业收入从2024年同比下滑0.48%转为2025年同比增长0.01% [3][16] - 中泰证券分析师表示，在主要股份行营收增速回升带动下，2025年股份行板块营收增速回升，利润增速有望转正 [4][17] 城商行业绩表现 - 城商行多项数据表现优于股份行：6家城商行总资产平均增速为15.1%，营业收入平均增速为5.73%，归母净利润平均增速为11% [5][19] - 青岛银行是11家银行中总资产和归母净利润增速最快的银行，总资产同比增长18.12%至8149.60亿元，营业收入同比增长7.97%，归母净利润同比增长21.66% [5][19] - 青岛银行2025年第四季度单季营收增长18.21%，归母净利润增长47.79% [6][20] - 青岛银行资产质量向好，2025年末不良贷款率同比下降17个基点至0.97%，拨备覆盖率同比提升50.98个百分点至292.30% [6][20] - 齐鲁银行总资产同比增长16.65%至8043.81亿元，增速在11家银行中排名第二，营业收入和归母净利润分别同比增长5.12%和14.58% [7][20] - 南京银行总资产同比增长16.63%至30224.24亿元，营业收入同比增长10.48%，归母净利润同比增长8.08% [8][22] - 宁波银行总资产同比增长16.11%至36286.01亿元，营业收入和归母净利润分别同比增长8.01%和8.13% [8][23] - 杭州银行总资产同比增长11.96%，厦门银行总资产同比增长11.10%，但两家银行营收和净利润增速相较2024年均出现下滑 [9][23] 农商行与利息净收入 - 苏农银行是唯一发布业绩快报的农商行，总资产同比增长8.00%至2311.03亿元，营业收入同比增长0.41%，归母净利润同比增长5.04% [9][24] - 宁波银行、南京银行、杭州银行、齐鲁银行、厦门银行的利息净收入实现明显增长 [10][25] - 宁波银行利息净收入531.61亿元，同比增长10.77%，存款付息率同比下降33BP [10][25] - 南京银行利息净收入349.02亿元，同比增长31.08% [10][25] - 杭州银行利息净收入275.94亿元，同比增长12.83% [10][25] - 齐鲁银行净息差同比提高2BP至1.53%，利息净收入105.19亿元，同比增长16.48% [11][26] - 厦门银行利息净收入41.91亿元，同比增长4.66% [12][26] - 中泰证券分析师预计，2025全年上市银行净利息收入同比下滑0.1%，分板块看，城商行、农商行、股份行、国有行净利息收入增速分别为10.8%、1%、0.3%、-1.8% [12][26]