核心观点 - 招商银行计划于2026年4月15日全额赎回其于2017年12月发行的全部“招银优1”境内优先股，赎回完成后该优先股将终止挂牌 [2][8][14] - 本次赎回涉及总规模为人民币275亿元，对应2.75亿股优先股，每股面值人民币100元 [2][4][19] - 公司已履行必要的内部决策程序并获得国家金融监督管理总局的无异议答复，赎回工作将按既定方案执行 [2][14][18] 赎回方案详情 - **关键日期**：最后交易日为2026年4月13日，赎回登记日、停牌起始日为2026年4月14日，赎回股份注销日、赎回款发放日及终止挂牌日均为2026年4月15日 [3][4][19][20] - **赎回规模**：拟赎回优先股合计2.75亿股，总金额为人民币275亿元 [2][4][19] - **赎回价格**：赎回价格为票面金额（每股人民币100元）加当期应计股息，应计股息计算公式为 IA = B × i × t / 365，其中计息天数为2025年12月18日至2026年4月15日的实际日历天数 [5][20][21] - **赎回执行**：赎回款由公司自行直接发放，赎回后公司该优先股股数为0 [9][10][25] 程序与批准 - **内部决策**：赎回事宜已经公司2016年度股东大会、2017年第一次A股及H股类别股东会议，以及2021年度股东大会审议授权，相关董事已签署同意决定 [2][14][18] - **监管批准**：公司已收到国家金融监督管理总局对赎回本次优先股无异议的答复 [2][14][18] 交易安排 - **停牌安排**：为保证公平信息披露，公司拟申请于2026年4月14日对“招银优1”（代码360028）停牌 [7][15][22] - **终止挂牌**：该优先股将于2026年4月15日起终止挂牌 [8][15][23] - **特殊情况处理**：若优先股股东账户因股份司法冻结或质押导致股份记减失败，则该部分股份不再参与本次赎回 [10][25]

招商银行赎回境内优先股公告 - 公司拟赎回境内优先股 **2.75亿股**，每股面值 **人民币100元**，总赎回金额为 **人民币275亿元** [1] - 为保证公平信息披露，公司拟申请于 **2026年4月14日** 对境内优先股停牌 [1] - 根据赎回安排，该境内优先股将于 **2026年4月15日起** 终止挂牌，优先股简称为“招银优1”，代码为“360028” [1]

招商银行优先股赎回计划 - 公司计划于2026年4月15日赎回其于2017年12月非公开发行的全部2.75亿股境内优先股[1] - 赎回计划已获得国家金融监督管理总局的无异议答复[1] - 为保证公平信息披露，公司拟申请于2026年4月14日对相关优先股停牌，并于赎回日注销该优先股[1] - 本次赎回及派息事宜的授权，源于公司2016年度股东大会、2017年类别股东会议及2021年度股东大会的相关决议[1]

公司行动 - 招商银行拟赎回其发行的境内优先股“招银优1” [1] - 公司计划于2026年4月14日对“招银优1”进行停牌 [1] - 该优先股将于2026年4月15日终止挂牌 [1] 证券信息 - 涉及的境内优先股代码为360028，简称为“招银优1” [1] - 公司此举旨在保证公平信息披露，维护投资者利益 [1]

优先股募集 - 2017年12月公司非公开发行2.75亿股境内优先股，募集资金275亿元[4] 优先股赎回 - 公司拟赎回境内优先股2.75亿股，总金额275亿元[5] - 赎回价格为票面金额加当期应计股息[6] - 赎回时间为2026年4月15日[7] 时间节点 - 最后交易日为2026年4月13日[3][5] - 赎回登记日为2026年4月14日[3][5] - 停牌起始日为2026年4月14日[3][5] - 赎回股份注销日为2026年4月15日[3][5] - 赎回款发放日为2026年4月15日[3][5] - 终止挂牌日为2026年4月15日[3][5][9]

总体经营情况 - 2025年公司实现营业收入3375亿元，与2024年基本持平；实现净利润1511亿元，同比增长1.05% [2][11] - 2025年末公司资产总额13.07万亿元，同比增长7.56% [2][11] - 2025年末公司存款总额9.84万亿元，同比增长8.13%，存款平均成本率为1.17%，较2024年下降0.37个百分点，在股份制银行中最低 [2][11] - 2025年末公司贷款总额7.26万亿元，同比增长5.37%，其中公司贷款增长12.29%，票据贴现余额下降15.22%，零售贷款增长2.07% [2][11] 银票承兑业务情况 - 2025年末公司银票承兑余额为6129亿元，同比增长4.84%，增速较往年有所放缓 [3][12] - 同期信用证余额为3885亿元，同比增长26.96%，增速显著高于银票承兑业务 [3][12] - 2025年末银票承兑余额占总资产比例为4.69%，较2024年末下降0.12个百分点，远低于15%的监管上限 [3][12] - 2025年末银票承兑风险有所上升，阶段二（信用风险显著增加）承兑余额由2024年末的30.54亿元上升至48.02亿元 [5][15] - 阶段三（已确认减值）承兑余额由2024年末的3.60亿元大幅下降至0.21亿元，正常状态承兑余额占比为99.21%，较2024年末下降0.21个百分点 [5][15] 票据贴现业务情况 - 2025年公司票据客户数达22.43万户，同比增长13.99%，其中中小微客户数18.81万户，占比83.86% [6][15] - 2025年票据直贴业务量2.91万亿元，同比增长12.89%，市场排名第二；其中商票贴现业务量3525亿元，同比增长7.4%，市场排名第一 [6][15] - 2025年末公司票据贴现余额为3221亿元，较上年末下降15.22%，延续下降趋势；票据贴现在总贷款中占比为4.43%，较上年末下降1.09个百分点 [6][15] - 票据贴现余额下降主要受市场利率下行影响，公司主动调整和优化大类资产配置 [6][15] - 从年内变化看，票据贴现余额从年初3800亿元升至一季度末4110亿元，随后在二、三季度逐季下降至2831亿元，四季度回升至3221亿元，显示公司根据利率走势灵活调整配置 [8][15] - 2025年末，银票贴现余额为2110亿元，同比下降28.7%，占比65.5%；商票贴现余额为1112亿元，同比大幅增长32.5%，占比提升至34.5% [8][16] 票据业务收益情况 - 2025年公司票据贴现平均余额为2891亿元，实现利息收入35.44亿元，平均收益率为1.23%，较去年同期下降0.20个百分点 [9][17] - 票据贴现平均收益率1.23%，略高于存款平均成本率1.17% [9] - 2025年公司另获得票据转让价差收益7.11亿元 [9][17]

优先股赎回 - 公司拟于2026年4月15日全部赎回2017年12月非公开发行的2.75亿股境内优先股[3] 优先股信息 - 境内优先股代码为360028，简称“招银优1”[4] 优先股时间安排 - 境内优先股停牌起始日为2026年4月14日[4] - 境内优先股将于2026年4月15日终止挂牌[5]

招商银行优先股赎回安排 - 招商银行计划于2026年4月15日赎回其全部境内优先股，该优先股将于同日起终止挂牌 [1][2] - 本次拟赎回的优先股为“招银优1”，代码360028，合计2.75亿股，每股面值人民币100元，赎回总金额为人民币275亿元 [1][2] - 该优先股于2017年12月非公开发行，募集资金总额为人民币275亿元 [1][2] - 本次优先股的最后交易日为2026年4月13日，赎回登记日为2026年4月14日 [1][2]

关键要点 - 公司拟赎回“招银优1”优先股，2026年4月14日停牌[3][4] - 公司拟于2026年4月15日赎回2.75亿股境内优先股[3] - 公司将对本次优先股于2026年4月15日赎回注销[4]

募集资金 - 2017年12月公司非公开发行2.75亿股境内优先股，募集资金275亿元[3] 赎回安排 - 公司拟赎回优先股2.75亿股，总金额275亿元[5] - 最后交易日为2026年4月13日[3][5] - 赎回登记日为2026年4月14日[3][5] - 停牌起始日为2026年4月14日[3][5][8] - 赎回股份注销日、赎回款发放日和终止挂牌日均为2026年4月15日[3][5][7][9][10] - 赎回时间为2026年4月15日[7] - 赎回后公司本次优先股股数为0[11] 赎回价格与计息 - 优先股赎回价格为票面金额加当期应计股息[6] - 计息天数为2025年12月18日至2026年4月15日期间实际日历天数[6]