债券发行 - 广州产投2024年4月25日收到上交所《无异议函》[1] - 非公开发行可交换债券总额不超15亿元[1] - 由国泰君安证券、中信证券承销[1] - 采取分期发行方式，12个月内组织发行[1] 后续安排 - 广州产投根据资金和市场情况择机发行[2] - 公司及时披露发行及后续事项进展[2]

发电数据 - 2024年1 - 3月公司累计发电量58.76亿千瓦时，上网电量56.24亿千瓦时，同比分别增长22.41%和23.43%[2] - 火力发电发电量41.38亿千瓦时，上网电量39.28亿千瓦时，同比分别增长14.13%和15.31%[3] - 风力发电发电量14.17亿千瓦时，上网电量13.79亿千瓦时，同比分别增长57.55%和57.08%[5] - 光伏发电发电量3.20亿千瓦时，售电量3.18亿千瓦时，同比分别增长16.51%和16.50%[7] 电价数据 - 1 - 3月平均上网电价为0.5369元/千瓦时，同比下降3.61%[4] 燃气数据 - 截至3月31日，管道燃气及LNG销售总量77,695万立方米，同比增长17.37%[7] - 管道燃气销售量52,376万立方米，同比增长23.40%，居民与公福用户11,746万立方米，同比增长10.87%[7] - LNG销售量25,319万立方米，同比增长6.59%[8] - 天然气代输气量38,467万立方米，同比增长4.88%[8] 煤炭数据 - 截至3月31日，公司煤炭销售量（含属下电厂）为901万吨，同比增长15.81%[9]

发行情况 - 2021年非公开发行人民币普通股817,858,967股[1] - 发行时间为2021年12月8日，上市时间为2022年1月7日[5] 公司信息 - 注册资本为350,687.0708万元[5] 报告披露 - 2022年度报告于2023年4月8日披露，2023年度报告于2024年4月10日披露[5] 资金情况 - 截至2023年12月31日，募集资金尚未使用完毕[14] 督导评价 - 保荐人认为公司持续督导期信息披露合规，资金管理使用无违规[12][13]

募资情况 - 公司非公开发行817,858,967股A股，发行价6.43元/股，募资5,258,833,157.81元[2] - 扣除费用后实际募资净额5,238,299,511.62元，2021年12月16日到位[2] 督导情况 - 保荐人建立督导制度并制定计划[4] - 持续督导期公司无违法违规、违背承诺情况[5] - 公司治理和内控合规，募资存储使用合规[5][6] - 保荐人认为公司信息披露真实准确完整及时有效[8]

业绩总结 - 公司2023年报显示，营业收入为467.55亿元，同比下降2.29%[1] - 公司2023年营收下降主要受煤炭价格走低影响，但净利率同比增加1.54pct，火电板块毛利率达16.54%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到547.99亿元，较2023年增长17.1%[5] - 预计2026年净利润将达到29.56亿元，同比增长59.1%[5] - 公司2026年预计ROE为9.2%，较2023年提升2.7个百分点[5] 未来展望 - 公司展望新能源快速扩张，计划2024年资本开支83.45亿元，现金分红比例不低于40%[2] 股票评级 - 公司维持“增持”评级，预测2024-2026年归母净利润分别为20.88、24.27、25.96亿元，对应PE估值分别为11.7x、10.1x、9.4x[3] 免责声明 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请或要约[10] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所导致的损失承担责任[10] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[11]

公司基本信息 - 公司名称为广州发展集团股份有限公司[10] - 公司法定代表人为蔡瑞雄[11] - 公司注册地址位于广州市天河区临江大道3号30楼、31楼自编B单元、32楼自编A单元[11] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为600098[11] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市黄浦区南京东路61号四楼[11] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为46,754,699,285.32元，较2022年下降2.29%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为1,637,917,641.83元，较2022年增长20.98%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2,863,036,540.24元，较2022年下降23.45%[12] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为25,333,482,221.57元，较2022年末增长4.52%[12] - 公司2023年基本每股收益为0.4694元，较2022年增长20.92%[12] - 公司2023年稀释每股收益为0.4694元，较2022年增长20.92%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为6.6236%，较2022年增加1.05个百分点[12] 公司业务发展 - 公司新能源装机容量超过160万千瓦，绿色低碳能源装机占比达到66%[17] - 公司完成煤炭销售量4,110.61万吨，同比增长12.77%[19] - 公司完成天然气批发量14亿立方米，同比增长，年销量1亿立方米[20] - 公司全年新增并网装机规模163万千瓦，新能源可控装机规模突破400万千瓦[20] - 公司完成广东省绿电交易4.7亿千瓦时，新增投运充电站47座[21] 公司财务状况 - 公司营业总收入为467.97亿元，营业总成本为443.89亿元，净利润为16.38亿元[41] - 营业收入为46,754,699,285.32元，较上年同期下降2.29%；营业成本为41,713,941,732.20元，较上年同期下降5.74%[42] - 经营活动产生的现金流量净额为2,863,036,540.24元，较上年同期下降23.45%；投资活动产生的现金流量净额为-6,516,687,522.25元[43] - 公司营业利润为2,346,396,844.33元，较上年同期增长56.28%；净利润为1,865,154,741.10元，较上年同期增长59.28%[43] - 公司营业外收入增长130.19%，营业外支出增长89.77%，利润总额增长56.97%[43] 公司战略规划 - 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，实施“十四五”规划，推动绿色低碳综合智慧能源体系建设[85] - 公司将着力推动能源高质量发展，做强做优做大绿色能源产业，为粤港澳大湾区和广州市提供清洁、低碳、安全、高效的能源保障[85] - 公司将实施绿色低碳、科技创新、智慧能源、走出去和人才强企五大发展战略[85]

业绩总结 - 金额达15450.0000万[10] 内部控制 - 2023年12月31日公司财务报告内部控制有效[6] - 建立和评价内控有效性是董事会责任[3] - 注册会计师需发表审计意见并披露重大缺陷[4] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[5]

广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 广州发展集团股份有限公司 6 0 0 0 9 8 2023 年度可持续发展报告 2024 年 4 月 1 广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 广州发展集团股份有限公司标志 2 形象标志的整体图案呈现为长方形，与英文名称标准组合 为正方形，构图体现出几何对等、棱角分明的图形，寓意 公司注重诚信规范经营，发展定位和战略目标明确。 形象标志中图形元素是渐变的蓝色背景中银色向上延展 的金属图案，暗合五种寓意： 1. 不断推进企业变革，追求发展，开创新局面； 2. 以增长曲线为构图理念，寓意公司的持续成长； 3. 金属的厚实感体现公司稳健、务实的经营风格； 4. 两端突破蓝色背景边框限制的表现形式，寓意创新发 展和追求卓越。 5. 图形线条曲缓、富于弹性，色彩逐渐过渡，传达公司 建设和谐企业的理念。 蓝色代表发展和希望，寓意公司广阔和充满希望的发展空 间；银色代表现代发展和科技进步。 形象标志图形、色彩充分表达出公司"注重认真、追求卓 越、和谐发展"的企业核心价值观。 广州发展集团股份有限公司 2023 年度可持续发展报告 注重认真 追求卓越 ...

公司合规 - 2023年度董事、监事和高管履职合规，公司治理机制有效[6] - 2023年度信息披露合规，无虚假记载等问题[7] - 资产、人员等独立，无关联方违规占用资金情形[9] 资金与制度 - 募集资金存放和使用符合规定，无违规使用情形[11] - 对关联交易等制定健全内控制度，无违规事项[13] 经营情况 - 2023年度经营模式未变，经营良好，有持续盈利能力[15] 检查结果 - 2024年4月8 - 9日现场检查未发现应报告事项[2][18] - 2023年度各方面无违反规范性文件重大事项[21] 建议 - 保荐人提请关注募集资金使用，完善治理及内控制度[17]

业绩总结 - 2023年12月31日不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占比81%[8] - 纳入评价范围单位营收占比89%[8] 内控缺陷情况 - 2022年识别123个一般缺陷，120个完成整改，完成率98%[20] - 2023年识别62个一般缺陷，52个完成整改[21] 未来展望 - 2024年继续完善内控制度建设，优化业务流程[22] 新策略 - 设计缺陷更新修订内控制度及流程[21] - 执行缺陷组织人员开展内控体系培训[21] - 要求属下企业针对内控评价缺陷举一反三[21]