广州发展集团股份有限公司 600098 2024 年年度股东大会 二○二五年五月三十日 广州发展集团股份有限公司 2024 年年度股东大会会议文件 | | | 会议文件 | 会议须知 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 广州发展 2024 年年度股东大会会议议程 | | | 5 | | 议案一：关于《广州发展集团股份有限公司 | 2024 年度董事会工作报告》的议案 | | 7 | | 议案二：关于《广州发展集团股份有限公司 | 2024 年度监事会工作报告》的议案 | | 8 | | 议案三：关于《广州发展集团股份有限公司 | 2024 年年度报告》及《广州发展集团股份 | | | | 有限公司 2024 年年度报告摘要》的议案 | | | 11 | | 议案四：关于《广州发展集团股份有限公司 | 2024 年度财务决算报告》的议案 | | 12 | | 议案五：关于公司董事（非独立董事）2024 | 年度薪酬方案的议案 | | 16 | | 议案六：关于公司监事 2024 年度薪酬方案的议案 | | | 17 | | 议案七：关于公司 2024 年度利润分配方案的议 ...

超短期融资券发行情况 - 公司于2025年5月14日完成2025年度第三期超短期融资券发行，发行文件披露于上海清算所和中国货币网 [2] - 公司于2022年12月28日获股东大会批准，可在24个月内滚动发行不超过50亿元人民币超短期融资券 [1] - 中国银行间市场交易商协会于2023年5月17日出具《接受注册通知书》（中市协注〔2023〕SCP215号） [1] 中期票据付息安排 - 2024年度第二期中期票据（24广州发展MTN002）将于2025年5月29日付息，票面利率2.75%，付息金额13,750,000元 [4][5] - 该期票据发行金额5亿元，期限10年，最新信用评级AAA，起息日为2024年5月29日 [4][5] - 付息资金将通过银行间市场清算所划付，债券持有人需及时更新资金汇划路径信息 [5] 中期票据发行情况 - 公司于2025年5月6日至7日完成2025年度第二期中期票据发行，发行文件披露于上海清算所和中国货币网 [7] - 2022年12月28日股东大会批准在24个月内分期发行不超过60亿元人民币中期票据 [7] - 中国银行间市场交易商协会于2023年5月17日出具《接受注册通知书》（中市协注【2023】MTN535号） [7] 债券存续信息 - 公司存续债券包括21穗发01/02、22穗发01/02，代码分别为188103、188281、185829、137727 [1][4][7] - 存续期管理机构为上海浦东发展银行，登记托管机构为银行间市场清算所 [6]

中期票据信息 - 2024年度第二期中期票据发行金额5亿元[1] - 债项余额5亿元，票面利率2.75%[1] - 起息日2024年5月29日，期限10年[1] - 利息兑付日2025年5月29日，付息1375万元[2] 联系电话 - 发行人020 - 37850365[3] - 存续期管理机构020 - 38156347[3] - 登记托管机构021 - 23198888、021 - 23198682[3]

融资情况 - 公司获批24个月内在境内分期发行不超60亿元中期票据[1] - 2025年5月6 - 7日发行2025年度第二期中期票据[2] 票据详情 - 品种一发行5亿，期限3年，利率1.98%[3] - 品种二发行5亿，期限15年，利率2.38%[3] - 品种一、二起息日为2025年5月8日[2][3] 其他信息 - 簿记管理人、主承销商为招商银行[3] - 联席主承销商为广发、中信建投证券[3] - 发行文件刊登在上海清算所和中国货币网[3]

特此公告。 广州发展集团股份有限公司 公司于 2025 年 5 月 14 日发行了 2025 年度第三期超短期 融资券，具体情况如下: | | 广州发展集团股份有限 | | | | | | 25 广 | | 州 | 发 | 展 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券名称 | 公司 年度第三期 | 2025 | | | | 债券简称 | SCP003 | | | | | | | 超短期融资券 | | | | | | | | | | | | 债券代码 | 012581145 | | | | | 期限 | | 270 | 日 | | | | 起息日 | 2025 5 | 年 | 月 | 15 | 日 | 兑付日 | 2026 | 年 | 2 月 | 9 | 日 | 1 | 计划发行总额 | 80,000.00 | 实际发行总额 | 80,000.00 | | --- | --- | --- | --- | | (万元) | | (万元) | | | 发行利率（%） | 发 行 1.71 面值) ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临2025-030号 公司债券简称：21穗发01、21穗发02、22穗发01、22穗发02 公司债券代码：188103、188281、185829、137727 广州发展集团股份有限公司 关于召开2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2025年5月22日（星期四）15:00-16:00 ● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心网络互动 本次业绩说明会以网络互动方式召开，公司将针对2025年第一季度经营成果及财务指标的具体情况与投 资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025年5月22日（星期四）15:00-16:00 （二）会议召开地点：上证路演中 ...

股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临 2025-030 号 公司债券简称：21 穗发 01、21 穗发 02、22 穗发 01、22 穗发 02 公司债券代码：188103、188281、185829、137727 广州发展集团股份有限公司 关于召开2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 广州发展集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 30 日发布公司 2025 年第一季度报告，详见上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）。为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2025 年第一季度经营成果、财务状况， 公司拟于 2025 年 5 月 22 日 15:00-16:00 举行 2025 年第一季 度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 1 （一）会议召开时间：2025年5月22日（星期四） 15:00-16:00 （二）会议召开地点：上证路演中心网站（网址： https://roadshow.ssein ...

报告公司投资评级 - 报告给予广州发展“买入”评级 [9][87] 报告的核心观点 - 随着电改推进深化，容量电价及容量市场交易是新型电力系统建设重要一环，优质煤电、气电机组长期具备坚实价值；未来能源体系将从单一能源提供向综合能源服务提供演变，广州发展全面稳健的业务布局利于企业长周期发展和稳定盈利 [3][9][86] 各部分总结 广州发展：以电力为核心的综合能源服务商平台 - 广州发展是广东省重要地方性综合能源公司，围绕战略定位打造多元产业链，构建全产业链协同发展新格局 [21] - 公司业务布局多元，涵盖传统火电、新能源、燃气、能源物流和储能；电力业务含多种发电类型，截至2024年底装机容量1026.39万千瓦；能源物流业务以煤炭销售为主；燃气业务由燃气集团运营管理 [23][30] - 公司业务收入中能源物流占比过半，但利润贡献核心是发电和燃气业务；2024年发电业务利润总额贡献54%，燃气业务贡献40% [6][29] - 传统火电受能源价格和市场交易电价影响，2021年公司业绩下滑，后随能源价格回落和电价提升持续修复；2024年公司收入和业绩增长，主要因新投产项目和参股企业经营改善；公司业务协同有托底作用，火电业务在2021年未亏损 [33][34] 聚焦广东电力市场，火电如何走出泥沼 - 2024 - 2025年广东省年度交易电价下滑，2025年同比降低7.38分/千瓦时，出现“折价卖电”，折价幅度约4.61分/千瓦时；电价下滑影响火电盈利，但2025年煤价中枢回落，广东省火电机组可能有盈利空间 [39][46] - 广东省年度交易电价下滑原因包括能源价格降低为用户端压价提供筹码、电源装机增长使电力供给裕度提升、现货市场推进但容量电价或补偿机制未同步，导致中长期和现货市场价差 [47][53] - 广东省中长期交易电价区间为0.3704 - 0.5556元/千瓦时，2025年已降至0.3919元/千瓦时；火电机组经营困境扭转需容量电价或补偿机制进一步推进，2026年起广东省煤电容量电价将提升至165元/千瓦·年或以上，完善价格机制出台现货市场容量补充电价更有效 [58][61][64] 业务协同，凸显联营优势 - 2023 - 2024年公司燃气业务规模快速扩张，2023年天然气销量同比增长44.14%，2024年同比增长20.53%；2025年计划供应量从55亿立方米提升到72亿立方米；燃气业务盈利稳定，利润总额贡献约40%，构成公司利润核心支撑 [67][69] - 截至2024年底公司火电装机547.65万千瓦，后续将通过增容/等容替代发展高效机组；公司煤电、气电联营优势明显，能源物流与煤电业务、燃气与气电业务相互支撑协同 [72][77] - 广州发展借助传统能源基础开拓新能源项目，探索新能源与多业务联动，发展“新能源+”新业态；2025年新能源装机规模目标800万千瓦，当前项目储备丰富，新能源开发预计贡献增量利润 [79][83] 用发展的眼光看“发展” - 虽短期广东省电价和火电盈利问题不利广州发展火电业务，但从长远看，电改推进下优质煤电、气电机组有价值，公司业务布局契合能源体系发展趋势，更利于长周期发展和稳定盈利；从PB - ROE角度，广州发展有一定性价比 [86] - 预计公司2025 - 2027年业绩19.82亿、22.25亿和25.86亿，EPS分别为0.57元、0.63元和0.74元，4月30日股价对应PE分别为11.41倍、10.16倍和8.75倍 [87] 财务报表及预测指标 - 报告给出公司2024 - 2027年利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标预测数据，如预计2025 - 2027年营业总收入分别为493.33亿、518.63亿和536.21亿等 [98]

证券代码：600098 证券简称：广州发展 公告编号：2025-029 号 公司债券简称：21 穗发 01、21 穗发 02、22 穗发 01、22 穗发 02 公司债券代码：188103、188281、185829、137727 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 5 月 30 日 9 点 30 分 召开地点：广州市临江大道 3 号发展中心大厦 6 楼 广州发展集团股份有限公司 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 1 股东大会召开日期：2025年5月30日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大 会网络投票系统 (一) 股东大会类型和届次:2024年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投 票和网络投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间 ...

股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临 2025-028 号 公司债券简称：21 穗发 01、21 穗发 02、22 穗发 01、22 穗发 02 公司债券代码：188103、188281、185829、137727 广州发展集团股份有限公司 第九届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 广州发展集团股份有限公司于 2025 年 4 月 18 日向全体 董事发出召开董事会会议的书面通知，并于 2025 年 4 月 29 日以现场结合视频会议方式召开第九届董事会第十五次会 议，应到会董事 7 名，实际到会董事 6 名，曾志伟董事委托 李光董事出席会议并行使表决权监事会列席本次会议，符合 《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议由董事长蔡瑞 雄先生主持，会议形成以下决议： 一、《关于通过<广州发展集团股份有限公司2025年第一 季度报告>的决议》（应到会董事7名，实际参与表决董事7 名，7票通过） 经表决，全体董事一致同意通过《广州发展集团股份有 限公司 2025 年第 ...