衢州信安发展股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025.5.23 衢州信安发展股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议议程 2 衢州信安发展股份有限公司 2024 年年度股东大会 关于《2024 年度董事会工作报告》的议案 各位股东： 一、经营情况讨论与分析 2024 年，对公司来说，是经受压力、承受考验、砥砺前行的一 年，也是混合所有制公司治理取得积极成效的一年。面对复杂多变的 外部形势和地产行业的深度调整，公司继续保持战略定力，在保障公 司健康有序发展的情况下，积极推动战略转型，较好地实现了有质量 的发展。 （一）财务状况稳健健康 期内，公司经营业绩扎实稳健。期内，实现营业收入 164.85 亿 元，同比下降 4.21%；实现净利润 20.07 亿元，同比下降 9.59%；归 属于上市公司股东的净利润 10.16 亿元，同比下降 37.74%，主要系 公司遵循谨慎性原则，对部分开发项目和部分投资项目计提了减值准 备 7.86 亿元；值得一提的是，归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 17.52 亿元，同比增长 125.91%。期末，总资产 970.28 亿元，比年初减少 12 ...

国资入主、企业更名，从新湖中宝变更而来的衢州发展（600208），受益于前瞻性的高科技布局投资， 正在迎来新的发展契机。 衢州发展公布的2024年业绩显示，公司去年营业收入164.85亿元，净利润20.07亿元，归属于上市公司股 东的净利润达到10.16亿元。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17.52亿元，同比增 长125.91%，增速抢眼。 至期末，衢州发展归属于上市公司股东的净资产418.97亿元，总资产规模为970.28亿元，资产表现较为 稳健。 过去一年，公司最大的变化在于国资的入主，具有国资背景的衢州工业集团成为实际控制人，同时注册 地也从嘉兴迁至衢州，令企业发展进入新篇章。 截至期末，公司的资本结构得到较好改善，账面资产负债率56.26%，同比下降4.34个百分点；扣除预收 类款项后的资产负债率为53.81%，在行业中继续保持中等偏低水平；期末加权平均融资成本降至 6.02%，较上年末下降0.64%，继续降低融资成本，同时公司通过采用稳杠杆和优结构的融资策略，使 得负债率降至行业低位。 一方面，地产作为公司传统业务，通过存量业务盘活，仍然在为衢州发展贡献高额收入；另一方面，通 过布 ...

市场表现 - A股三大股指5月9日集体小幅低开，早盘低开低走，午后回暖跌幅收窄 [1] - 上证综指跌0.3%报3342点，科创50指数跌1.96%报1006.32点，深证成指跌0.69%报10126.83点，创业板指跌0.87%报2011.77点 [3] - 两市及北交所共1212只股票上涨，4061只下跌，135只平盘 [4] - 沪深两市成交总额11920亿元，较前一交易日减少1014亿元，其中沪市成交4649亿元减少367亿元，深市成交7271亿元 [4] - 两市及北交所共有48只股票涨幅超9%，13只跌幅超9% [5] 行业板块 - 银行股继续上涨，建设银行、江苏银行、成都银行、浦发银行创新高，青岛银行、兴业银行、中信银行、杭州银行等涨超2% [6] - 纺织服饰全天强势，万事利、华纺股份、迎丰股份、飞亚达、宏达高科、华升股份等涨停或涨超10% [6] - 家用电器涨幅居前，春光科技涨停，奇精机械、海信视像、海信家电等涨超3% [6] - 半导体跌势明显，华虹公司、乐鑫科技等跌超7%，灿芯股份、伟测科技、芯原股份、赛腾股份等跌超5% [6] - 国防军工高开低走，爱乐达、晶品特装、天秦装备、新光光电、中无人机、富吉瑞等跌超5% [7] - 房地产表现不佳，华夏幸福、皇庭国际、城建发展、衢州发展、滨江集团、金地集团等跌超3% [7] 机构观点 - 渤海证券认为市场已对外部风险有所预期，政策推动中长期资金入市，A股流动性更具韧性，2025年一季度全A单季营收同比增速回落但归母净利同比增速由负转正显著改善 [8] - 中原证券认为政策重心转向扩大内需，央行释放宽松信号，汇金增持托底市场，融资余额有望回升，ETF资金持续流入提供流动性支撑，预计短期市场以稳步震荡上行为主 [9] - 东莞证券指出沪指处于5日均线上方，技术形态延续企稳向上，金融政策发布预示中长期资金入市步伐加快，后续或对大盘权重股形成显著利好 [9] - 东方证券认为市场在政策呵护下维持上行态势，沪综指完全回补"关税缺口"，泛科技是重要投资方向，军工板块因印巴冲突上涨，中国军用产品性价比凸显，军贸市场增长空间较大 [10]

会议情况 - 2024年召开10次董事会会议和5次股东大会会议[5] - 2024年召开4次独立董事专门会议[6] 制度修订 - 2024年1月修订《独立董事工作制度》[6] 审计相关 - 2024年独立董事听取年报预审工作计划汇报，跟进年审进度[9] - 2024年5月24日同意继续聘任天健会计师事务所[14] 人事聘任 - 2024年独立董事同意聘任潘孝娜为财务总监[15] - 2024年董事会审议通过聘任高级管理人员事项[17] 薪酬议案 - 2024年4月18日审议通过董事和高管薪酬议案[18] - 2024年5月24日股东大会审议通过董事薪酬议案[18] 履职情况 - 2024年独立董事按规定履职，发挥积极作用[19] - 独立董事将继续提供建议，维护权益[19]

会议情况 - 2025年4月28日召开第十二届监事会第四次会议，3名监事全到[1] 议案审议 - 审议通过《2024年度监事会工作报告》等议案，部分需提交股东大会[1] - 《关于监事薪酬和津贴的议案》直接提交股东大会[2] 薪酬数据 - 2024年度部分监事薪酬津贴：陈夏林40万、蔡家楣20万等[4] 期权处理 - 审议通过注销已获授但未行权股票期权，不影响业绩[5]

人员薪酬 - 2024年度林俊波薪酬、津贴（含税）为120万元，陈英骅为60万元等[19] - 2024年度高级管理人员潘孝娜、虞迪锋薪酬（含税）均为120万元[23] 会议情况 - 第十二届董事会第十三次会议于2025年4月28日召开，应到7名实到7名[1] - 公司拟定于2025年5月23日召开2024年年度股东大会[29] 议案审议 - 《关于〈2024年度董事会工作报告〉的议案》等多项议案审议通过，部分需提交股东大会[1][3][4][5][6][7][8][15][16][20][23][24][25][27] - 《关于2025年度日常关联交易的议案》等由非关联董事审议通过，部分需提交股东大会[10][11][14] - 《关于衢州工业集团向公司提供股东借款的关联交易议案》由非关联董事审议通过，需提交股东大会[12] - 《关于董事薪酬和津贴的议案》全体董事回避表决，直接提交股东大会[17] - 《关于注销股票期权激励计划已获授但尚未行权股票期权的议案》等审议通过[23] - 《关于<2025年第一季度报告>的议案》已通过审计委员会会议[23] - 《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事项的议案》需提交股东大会[24] - 审议通过召开2024年年度股东大会的议案[29]

业绩总结 - 2024年公司净利润10.16亿元，拟分配现金红利0元[5] - 最近三年累计现金分红及回购注销4.81亿元，现金分红比例32.03%[5] 未来展望 - 2025年计划竣工面积31.78万平方米，新开工面积19.88万平方米[6] 利润分配 - 2024年度拟不派现、不送股、不转增，预案待股东大会审议[2][3][4][6] - 2025年4月28日董事会、监事会通过2024年度利润分配方案及预案[10][12]

股票期权激励计划审议 - 2021年4月13日审议通过激励计划草案等议案[1] - 2021年4月28日审议通过激励对象名单核查意见议案[1] - 2021年5月7日股东大会审议通过激励计划议案[2] - 2021年5月31日审议通过调整及权益授予议案[3] 股票期权授予与注销 - 2021年7月9日授予登记股票期权35,655万份，489人获授[3] - 2025年4月28日审议通过注销未行权股票期权议案[3] - 注销全部未行权股票期权35,655万份[4] - 预留2,000万股股票期权自动失效[4] 其他情况 - 股票期权注销对公司业绩无重大影响[6] - 监事会同意股票期权注销事项[7]

业绩总结 - 2024年度公司房地产销售收入162.92亿元，占营业收入总额的98.83%[6] - 2024年度营业总收入为164.85亿元，上年同期为172.10亿元，同比下降4.21%[27] - 2024年度净利润为20.07亿元，上年同期为22.20亿元，同比下降9.67%[27] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司房地产业务存货账面价值为319.95亿元，占期末资产总额的32.97%[7] - 2024年末资产总计37,964,226,991.17元，上年年末为35,629,859,086.23元[1] - 2024年末负债合计13,194,370,905.45元，上年年末为14,513,530,433.80元[1] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为362465390.01元，上年同期为 - 3975309793.39元[31] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为3618495229.04元，上年同期为4488448095.14元[31] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 3849821600.15元，上年同期为 - 4708945166.40元[31] 投资收益 - 公司本期确认权益法核算的投资收益27.04亿元[9] - 2024年度投资收益为31.33亿元，上年同期为30.92亿元，同比增长1.34%[27] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》多项规定，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》规定[159] - 公司按估值技术层级确定金融资产和负债公允价值[68] 项目情况 - 上海·青蓝国际期末数为5.6032857181亿美元[183] - 平阳·曦湾春晓城期末数为3.1150987982亿美元[183] 其他 - 审计将房地产销售收入确认、存货可变现净值确认、股权投资的确认与计量确定为关键审计事项[6][7][9] - 公司将单项预付款项等金额超过资产总额0.5%的认定为重要款项[49]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 内部控制情况 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] - 内部控制有不能防止和发现错报的可能性[6] 审计事项 - 审计衢州发展公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3]