会议决策 - 2025年4月28日召开第八届董事会第三十九次会议，6位在任董事全参与表决[1] - 审议通过2025年第一季度报告议案[1] - 审议通过应收账款质押担保议案[2] - 审议通过聘任公司董事会秘书议案[3] 人事变动 - 聘任李刚为公司董事会秘书[2] 财务担保 - 以不低于12亿元废弃电器电子产品处理专项资金应收账款为7.8亿元3年期流动资金贷款质押担保[1]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入754,591,380.08元，较上年同期增长46.24%，原因是废电拆解处理量增加和大宗商品行情上涨[4][9] - 归属于上市公司股东的净利润为 -2,046,233.20元，较上年同期减少156.95%，因废电处理补贴标准下降和成本涨幅高于收入涨幅[4][9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -7,442,372.57元，较上年同期减少1518.48%，原因同净利润变动[4][9] - 基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.0012元/股，较上年同期减少146.15%，因废电处理补贴、成本涨幅及股份总数增加[4][9] - 加权平均净资产收益率为 -0.06%，较上年同期减少0.2%[5] - 本报告期末总资产7,766,860,207.04元，较上年度末减少0.48%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3,444,743,660.19元，较上年度末减少0.06%[5] - 2025年第一季度营业总收入754,591,380.08元，较2024年第一季度的516,002,998.07元增长46.24%[21] - 2025年第一季度营业总成本772,963,485.10元，较2024年第一季度的485,143,435.64元增长59.33%[22] - 2025年第一季度净利润为 -2,488,899.03元，2024年第一季度为3,627,860.42元，同比由盈转亏[22] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为 -2,046,233.20元，2024年第一季度为3,593,071.68元，同比由盈转亏[23] - 2025年第一季度基本每股收益为 -0.0012元/股，2024年第一季度为0.0026元/股，同比下降146.15%[23] - 非流动资产合计2025年为1,296,140,529.73元，2024年为1,228,043,375.11元，增长5.54%[18] - 资产总计2025年为7,766,860,207.04元，2024年为7,804,512,582.61元，下降0.48%[18] - 流动负债合计2025年为2,680,679,736.04元，2024年为3,565,387,295.11元，下降24.81%[18] - 非流动负债合计2025年为1,635,101,900.85元，2024年为785,557,818.32元，增长108.14%[19] - 负债合计2025年为4,315,781,636.89元，2024年为4,350,945,113.43元，下降0.81%[19] 现金流量指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为333,201,603.88元，上年同期为 -109,572,263.47元[4] - 经营活动现金流入小计为12.05亿美元，上年同期为4.38亿美元[25] - 经营活动现金流出小计为8.72亿美元，上年同期为5.48亿美元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为3.33亿美元，上年同期为-1.10亿美元[25] - 投资活动现金流入小计为3.01亿美元，上年同期为2.94万美元[25][26] - 投资活动现金流出小计为3.99亿美元，上年同期为3829.50万美元[25][26] - 投资活动产生的现金流量净额为-9827.31万美元，上年同期为-3826.55万美元[26] - 筹资活动现金流入小计为26.28亿美元，上年同期为7.59亿美元[26] - 筹资活动现金流出小计为26.72亿美元，上年同期为9.38亿美元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4465.81万美元，上年同期为-1.79亿美元[26] - 现金及现金等价物净增加额为1.90亿美元，上年同期为-3.27亿美元[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计5,396,139.37元，其中包括非流动性资产处置损益399,583.11元等多项[6][8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数51,019[11] - 中国再生资源开发集团有限公司持股428,120,283股，持股比例25.83%[12] - 中再资源再生开发有限公司持股104,667,052股，持股比例6.31%[12] 业务线相关数据 - 2024年度公司所属11家拆解工厂废弃电器电子产品规范回收处理量合计2,566.47万(台/套)[14] - 2025年废弃电器电子产品处理专项转移支付预算数为50亿元[14] 特定时间点资产项目变化 - 2025年3月31日货币资金为1,077,402,431.10元，2024年12月31日为884,917,549.83元[17] - 2025年3月31日应收账款为4,902,884,853.50元，2024年12月31日为5,214,959,478.40元[17] - 2025年3月31日预付款项为19,929,431.84元，2024年12月31日为1,784,991.81元[17] - 2025年3月31日存货为162,617,379.98元，2024年12月31日为172,033,755.26元[17] - 2025年3月31日流动资产合计6,470,719,677.31元，2024年12月31日为6,576,469,207.50元[17] - 2025年3月31日长期股权投资为66,228,043.83元，2024年12月31日为66,184,200.00元[17]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.0012元，较2024年一季报的0.0026元同比下降146.15%，连续两年为负值 [1] - 每股净资产2025年一季报为2.08元，同比增长10.64%，呈现持续改善趋势 [1] - 每股未分配利润同比下降18.4%至1.02元，显示利润留存能力减弱 [1] - 营业收入同比大幅增长46.32%至7.55亿元，但净利润由盈转亏至-0.02亿元，同比下滑150% [1] - 净资产收益率为-0.06%，较上年同期的0.14%恶化142.86个百分点 [1] 股东持股结构 - 前十大流通股东合计持股74514.6万股，占流通股比例44.95%，较上期增加200.26万股 [1] - 控股股东中国再生资源开发集团有限公司持股42812.03万股（占总股本25.83%），持股稳定 [2] - 陕西省耀水建材有限公司减持60万股，湖北省再生资源集团有限公司新进持股1230.37万股 [2] - 股东刘静退出前十大股东行列，原持股950万股（占0.68%） [2] 利润分配方案 - 公司2025年一季度未实施分红送配方案 [3]

业绩总结 - 2024年归母净利润2247.24万元，同比降66.05%[2] - 2024年扣非净利润1116.70万元，同比降80.21%[2] - 2024年废电处理专项资金比2023年减少1.08亿元[2] 项目进展 - 2024年山东中绿一期项目投产，效益261.64万元不及预期[3] - 唐山中再生募投项目土地及厂房权属变更未完成[3]

业绩总结 - 2024年净利润2247.24万元，同比降66.05%[11] - 2024年扣非净利润1116.70万元，同比降80.21%[11] - 2024年毛利率下滑7.32个百分点[11] - 2024年废电处理专项资金减少1.08亿元[11] 项目情况 - 2024年山东中绿一期投产，效益261.64万元不及预期[16] - 唐山中再生募投项目权属变更手续未完成[16] 制度建设 - 持续督导期建立治理与信息披露制度并执行[4][5] 合规情况 - 持续督导期未发现资金占用及重大违规情形[7][8][9]

融资情况 - 公司向特定对象发行A股268,993,891股，每股3.28元，募资882,299,962.48元，净额871,857,421.44元[1] 股票上市 - 本次发行股票于2024年8月8日在上海证券交易所上市[1] 保荐检查 - 保荐人于2025年3 - 4月多次对公司进行现场检查[4] 信息披露 - 持续督导期内公司建立并执行信息披露制度[6] 督导情况 - 持续督导期保荐人未发现需报告的重要事项[7]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行268,993,891股A股，发行价3.28元/股，募集资金总额882,299,962.48元，净额871,857,421.44元[1] - 截至2024年12月31日，累计投入及置换前期费用590,337,389.35元，未使用283,419,573.51元[2] - 2024年8月12日，公司及子公司自筹资金预先投入27,066.44万元[9] - 2024年10月28日完成资金置换26,180.28万元，11月1日完成994.93万元[10] 账户与监管协议 - 公司开设5个募集资金专项账户，于2024年8月19日与光大银行签三方监管协议[4] - 2024年8月29日，公司分别与华夏、北京、工商、建设银行签四方监管协议[5] 资金余额与投资 - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额49,397,764.68元，协定存款余额48,599,108.06元[7] - 2024年8月21日，公司同意用不超3.4亿元闲置资金现金管理[12] - 截至2024年12月31日，公司投入3,500万元进行现金管理，未到期[12] - 中国光大银行北京太平路支行对公结构性存款合计金额48000元，已到期收回金额24500元，收益71.08元，未到期金额23500元[13] 项目投资情况 - 山东中绿资源再生有限公司项目承诺投资296456800元，本年度投入269771924.75元，截止期末累计投入269771924.75元，投资进度91.00%，本年度实现效益2616412.45元[27] - 唐山中再生资源开发有限公司项目承诺投资2.040211亿元，调整后投资1.650211亿元，本年度投入5268.9519万元，截止期末投资进度31.93%[28] - 浙江蓝天废旧家电回收处理有限公司项目承诺投资7943万元，调整后投资6443万元，本年度投入181.83197万元，截止期末投资进度2.82%[28] - 仓储物流自动化智能化技术改造项目承诺投资8444.7万元，调整后投资8444.7万元，本年度投入346.737437万元，截止期末投资进度4.11%[28] - 补充流动资金承诺投资2.84亿元，调整后投资2.615025亿元，本年度投入2.6150252144亿元，截止期末投资进度100%[28] 其他情况 - 2024年10月16日公司同意“浙江蓝天废旧家电回收处理有限公司新增年处理100万台废旧家电处理能力及智能化改造项目”内部投资结构调整[16][29] - 本报告期公司未用闲置募集资金暂时补充流动资金[11] - 本报告期公司不存在节余募集资金使用情况[14] - 本报告期公司不存在变更募集资金投资项目的情况[17] - 北京兴华会计师事务所认为公司《关于公司募集资金年度存放与使用情况的专项报告》如实反映了2024年度募集资金存放与使用情况[19] - 保荐人认为公司2024年度募集资金存放和使用符合相关规定要求，具体使用情况与披露情况一致[21] - 山东中绿资源再生有限公司项目于2023年12月投产，因基金补贴政策变化、产能提升竞争加剧等，收益未达预期[28]

资金募集 - 公司向特定对象发行268993891股A股，发行价3.28元，募集资金882299962.48元，净额871857421.44元[5] 资金使用 - 公司募集资金使用计划涉及5个项目，总投资109202.81万元，拟投入87185.74万元[7] 现金管理 - 公司使用10000万元闲置募集资金现金管理到期赎回，获收益35.83万元[2][3][4] - 公司本次用10000万元闲置募集资金购买2个月光大银行对公结构性存款[2][5][7] - 2024年8月同意用不超3.4亿元闲置资金进行12个月内保本型理财等投资[8] - 过去十二个月累计实际投入现金管理金额为88000万元[11] - 过去十二个月累计实际收回本金64500万元[11] - 过去十二个月累计实际收益为213.09万元[11] - 过去十二个月累计尚未收回本金23500万元[11] - 目前已使用的募集资金现金管理额度为23500万元[11] - 尚未使用的现金管理额度为10500万元[11] - 总现金管理额度为34000万元[11] 产品收益 - 2024年产品160期投入10000万元，收益17.92万元[10] - 2024年产品250期投入10000万元，收益34.17万元[10] - 2024年产品162期投入10000万元，收益35.83万元[11] 产品信息 - 产品挂钩BFIXAUDNZD即期汇率，不同汇率区间收益率为1%、2.1%、2.2%[6] - 产品观察日为2025年6月6日[8]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[5] 内部控制情况 - 内部控制有不能防错和发现错报可能性，推测未来有效性有风险[6] - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7]

委员会基本信息 - 薪酬与考核委员会工作细则于2025年4月11日经公司第八届董事会第三十八次会议审议通过[1] - 成员由三名董事组成，其中独立董事二名[4] - 任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连任[5] 选举与职责 - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生[4] - 负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查其薪酬政策与方案[7] 会议与决议 - 会议召开前七天通知全体委员，紧急情况确保三分之二以上委员出席时通知时间不受限[12] - 会议应由三分之二以上的委员出席方可举行，决议须经全体委员的过半数通过[13] 薪酬实施 - 公司董事薪酬计划报董事会同意后，提交股东大会审议通过实施；高级管理人员薪酬分配方案报董事会批准[7][8] 细则施行 - 本细则自公司董事会审议通过之日起施行，抵触时按国家法律和公司章程执行[17]