营业收入与成本 - 公司2021年第一季度营业收入为20.65亿元，同比增长46.34%[12] - 公司2021年第一季度营业收入为206,519.96万元，同比增长46.34%[23] - 公司2021年第一季度营业总成本为17.91亿元，同比增长41.2%[53] - 公司2021年第一季度营业成本为149,000.52万元，同比增长41.04%[23] 净利润与每股收益 - 归属于上市公司股东的净利润为2.42亿元，同比增长78.34%[12] - 公司2021年第一季度净利润为2.40亿元，同比增长84.6%[56] - 公司2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为2.42亿元，同比增长78.4%[56] - 基本每股收益为0.32元/股，同比增长77.78%[12] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.32元，同比增长77.8%[59] 业务收入增长 - 固废处理业务主营收入为10.93亿元，同比增长43.37%[12] - 能源业务主营收入为6.10亿元，同比增长80.01%[12] - 供水业务主营收入为2.21亿元，同比增长17.31%[12] - 天然气销售量同比增长71%，达到19,038.58万立方米[29] - 氢气销售量同比增长379.44%，达到93,497.65公斤[29] - 供水量同比增长16.74%，达到11,343.82万吨[29] - 污水处理量同比增长3.54%，达到5,036.68万吨[29] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.76亿元，同比增长906.99%[15] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为476,329,970.77元，同比增长906.9%[65] - 公司2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为168,477.53万元，同比增长48.67%[25] - 公司2021年第一季度收到的其他与经营活动有关的现金为8,421.92万元，同比增长452.84%[25] - 公司2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,684,775,326.26元，同比增长48.7%[65] - 公司2021年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为741,168,432.95元，同比增长16.6%[65] - 公司2021年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为360,513,098.42元，同比增长24.4%[65] - 公司2021年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为369,087,667.84元，同比增长542.7%[70] 资产与负债 - 公司总资产为265.12亿元，同比增长6.35%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为80.27亿元，同比增长6.22%[12] - 加权平均净资产收益率为3.15%，同比上升1.1个百分点[12] - 公司2021年第一季度总资产为265.12亿元，同比增长6.35%[12] - 公司2021年第一季度非流动负债合计为38.84亿元，较2020年底的36.56亿元增长6.2%[49] - 公司2021年第一季度流动资产合计为23.96亿元，较2020年底的21.37亿元增长12.1%[47] - 公司2021年第一季度长期股权投资为87.21亿元，较2020年底的83.35亿元增长4.6%[47] - 公司2021年第一季度负债合计为84.91亿元，较2020年底的80.09亿元增长6.0%[49] - 公司2021年第一季度所有者权益合计为50.29亿元，较2020年底的48.10亿元增长4.6%[49] - 公司2021年第一季度货币资金为2.36亿元，较2020年底的1.90亿元增长24.5%[47] - 公司2021年第一季度应收账款为737.52万元，较2020年底的777.43万元下降5.1%[47] - 公司2021年第一季度其他应收款为21.19亿元，较2020年底的19.06亿元增长11.2%[47] - 公司2021年第一季度固定资产为19.86亿元，较2020年底的19.06亿元增长4.2%[47] - 公司2021年第一季度在建工程为1.24亿元，较2020年底的1.74亿元下降28.6%[47] - 公司2021年第一季度报告显示，流动资产合计为3,707,022,875.65元，非流动资产合计为21,306,774,608.31元[73][75] - 流动负债合计为7,793,238,858.29元，非流动负债合计为9,050,085,103.77元[75] - 所有者权益合计为8,170,473,521.90元，归属于母公司所有者权益合计为7,557,478,083.04元[78] - 公司2021年第一季度报告显示，货币资金为1,017,146,119.25元，应收账款为1,027,667,302.67元[73] - 公司2021年第一季度报告显示，固定资产为5,596,080,911.72元，在建工程为4,071,420,956.87元[73] - 公司2021年第一季度报告显示，无形资产为10,137,842,914.01元，商誉为413,104,076.20元[75] - 公司流动资产合计为2,137,042,535.02元，非流动资产合计为10,719,282,457.98元，资产总计为12,856,324,993.00元[81] - 公司流动负债合计为4,353,248,620.43元，非流动负债合计为3,692,621,553.42元，负债合计为8,045,870,173.85元[84] - 公司所有者权益合计为4,810,454,819.15元，负债和所有者权益总计为12,856,324,993.00元[84] - 公司存货为29,260,618.79元，其他流动资产为1,209,951.53元[81] - 公司长期股权投资为8,335,281,962.03元，其他权益工具投资为41,493,234.74元[81] - 公司固定资产为1,905,763,814.17元，在建工程为173,635,383.34元[81] - 公司短期借款为822,716,581.96元，应付账款为156,511,217.50元[81] - 公司合同负债为29,796,120.00元，应付职工薪酬为57,838,966.87元[81] - 公司长期借款为1,466,952,591.41元，应付债券为919,422,511.93元[84] - 公司递延收益为1,263,415,139.04元，递延所得税资产为111,454,349.46元[81][84] 投资与筹资活动 - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-950,018,694.29元，同比减少2.4%[67] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为611,250,789.53元，同比减少54.6%[67] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为137,562,066.01元，同比减少67.4%[67] - 公司2021年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为-434,384,443.81元，同比减少166.9%[70] - 公司2021年第一季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为110,861,508.98元，同比减少86.4%[70] 费用与损失 - 公司2021年第一季度研发费用为2955.65万元，同比增长40.7%[53] - 公司2021年第一季度销售费用为2612.48万元，同比增长50.6%[53] - 公司2021年第一季度管理费用为1.26亿元，同比增长36.7%[53] - 公司2021年第一季度财务费用为1.07亿元，同比增长46.2%[53] - 公司2021年第一季度信用减值损失为-2169.72万元，同比下降118.1%[53] 新租赁准则影响 - 公司于2021年1月1日起施行新租赁准则，对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响[32] - 公司2021年首次执行新租赁准则，调整年初资产负债表科目，流动资产合计减少3,508,252.18元[73] - 非流动资产合计增加88,395,185.79元，主要由于使用权资产增加90,307,749.26元[73] - 资产总计增加84,886,933.61元，负债合计增加84,886,933.61元，主要由于租赁负债增加84,886,933.61元[75] - 预付款项减少3,508,252.18元，长期待摊费用减少1,912,563.47元[73][75] 其他财务数据 - 公司2021年第一季度垃圾焚烧量为204.03万吨，同比增长62.24%[26] - 公司2021年第一季度发电量为77,821.16万千瓦时，同比增长65.94%[26] - 公司2021年第一季度餐厨垃圾处理量为5.15万吨，同比增长131.98%[26] - 公司2021年第一季度工业危废处理量为1.99万吨，同比增长503.03%[26] - 公司发行了99,232.00万元的可转换公司债券，债券简称"瀚蓝转债"[30] - 公司股票连续16个交易日中有10个交易日收盘价格不低于"瀚蓝转债"当期转股价格的130%，触发有条件赎回条款[31] - 货币资金从2020年底的1,017,146,119.25元增加到2021年3月底的1,163,166,794.95元[38] - 应收账款从2020年底的1,027,667,302.67元增加到2021年3月底的1,293,757,702.22元[38] - 长期借款从2020年底的6,144,142,823.88元增加到2021年3月底的7,030,408,967.08元[41] - 公司2021年第一季度在建工程减少205,009.66万元，同比下降50.35%[22] - 公司2021年第一季度应付职工薪酬减少8,984.92万元，同比下降36.19%[22]

公司基本信息 - [公司代码为600323，简称为瀚蓝环境，法定代表人为金铎][2][21] - [公司注册地址为佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场12楼，邮政编码为528200][23] - [公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为瀚蓝环境，代码为600323][25] - [公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的指定网站为http://www.sse.com.cn，报告备置地点为公司证券部][24] 财务审计与保荐 - [公司聘请的境内会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为胡敏坚、段守凤][26] - [报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券股份有限公司，签字保荐代表人为张锦胜、任松涛][26] - [华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告][6] - [境内会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙），报酬230万元，审计年限2年；内部控制审计会计师事务所同样为该所，报酬50万元][138] 董事出席情况 - [未出席董事包括独立董事杨格、张军，董事李志斌、李丽萍、晏明，原因均为工作安排][6] 公司风险情况 - [报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险][12] - [国家可再生能源补贴政策调整影响固废业务，需加强政策研究和内部挖潜][116] - [环保要求提高带来处罚和成本增加风险，公司将恪守责任提升运行管理水平][117][119] - [公司面临产品质量、安全生产管理、市场竞争、财务、管理、疫情等风险，已制定相应对策][120][121][122][123][126][127] 公司经营业绩 - [2020年营业收入74.81亿元，较2019年增长21.45%，归属于上市公司股东的净利润10.57亿元，较2019年增长15.87%][28] - [2020年经营活动产生的现金流量净额19.56亿元，较2019年增长47.68%，归属于上市公司股东的净资产75.57亿元，较2019年末增长15.24%][28] - [2020年基本每股收益1.38元，较2019年增长15.97%，加权平均净资产收益率14.96%，较2019年增加0.35个百分点][28] - [2020年第一至四季度营业收入分别为14.11亿元、17.25亿元、20.11亿元、23.34亿元][30] - [2020年非流动资产处置损益为 - 243.70万元，计入当期损益的政府补助4855.34万元][31] - [2020年公司实现营业收入74.81亿元，同比增长21.45%；归属于母公司的扣非净利润10.20亿元，同比增长17.57%；经营活动产生的现金流量净额为19.56亿元，同比增加47.68%][47] - [2020年垃圾焚烧量605.36万吨，同比增长22.99%；发电量229,676.75万千瓦时，同比增长29.45%][64] - [2020年公司营业收入748,143.55万元，同比增长21.45%；营业成本526,815.89万元，同比增长18.79%][66] - [2020年管理费用49,036.08万元，同比增长31.22%，因多个固废项目投产、业务范围及区域扩大][66] - [2020年研发费用11,070.32万元，同比增长63.94%，因加大主营业务技术研发与应用投入及成立瀚蓝研究院][66] - [2020年财务费用32,365.5万元，同比增长44.45%，因新项目投产，财务利息支出从资本化转费用化、对外融资规模扩大][67] - [2020年经营活动产生的现金流量净额195,577.46万元，同比增长47.68%，因收入增加及收到拆迁补偿款项][67] - [2020年固废处理业务营业收入403,876.01万元，同比增长52.39%，因多个固废项目投产、并表瀚蓝城服等][68] - [2020年能源业务营业收入187,381.73万元，同比下降3.43%，受疫情和燃气限价政策影响][68] - [2020年广东省外营业收入150,403.36万元，同比增长50.52%，因省外多个固废项目投产、并表瀚蓝城服等][70] - [前五名客户销售额96358.91万元，占年度销售总额13.32%；前五名供应商采购额143740.71万元，占年度采购总额59.36%，关联方销售与采购额均为0][73] - [销售费用8649.02万元，同比增16.14%；管理费用49036.08万元，同比增31.22%；财务费用32365.50万元，同比增44.45%；费用合计90050.61万元，同比增33.96%][74] - [本期费用化研发投入11070.32万元，研发投入总额占营业收入比例1.48%，研发人员255人，占公司总人数比例3.40%][75] - [经营活动现金流净额195577.46万元，同比增47.68%；投资活动现金流净额 -370920.97万元，同比增6.21%；筹资活动现金流净额176702.21万元，同比降26.15%][76] 公司资产情况 - [采用公允价值计量的其他权益工具投资期初余额2231.17万元，期末余额4149.32万元，当期变动1918.16万元][34] - [应收账款本期期末数为102766.73万元，占总资产的比例为4.12%；合同资产本期期末数为20038.75万元，占比0.80%，较上期期末变动比例为35.44%][40] - [预付账款本期期末数为23463.55万元，占总资产的比例为0.94%，较上期期末变动比例为 - 43.93%；存货本期期末数为55350.50万元，占比2.22%，较上期期末变动比例为55.95%][40] - [其他流动资产本期期末数为57616.42万元，占总资产的比例为2.31%，较上期期末变动比例为55.44%；固定资产本期期末数为559608.09万元，占比22.45%，较上期期末变动比例为21.95%][40] - [无形资产本期期末数为1013784.29万元，占总资产的比例为40.67%，较上期期末变动比例为33.59%][40] - [应收账款102766.73万元，较上期增35.44%；存货55350.50万元，较上期增55.95%；无形资产1013784.29万元，较上期增33.59%][79] - [合同负债22311.69万元，由预收账款转入；一年内到期非流动负债162578.35万元，较上期增85.32%；长期借款614414.28万元，较上期增35.91%][81] - [截至报告期末，受限资产合计8151504535.27元，包括货币资金、应收账款等][82] - [2020年底母公司长期股权投资账面余额833528.20万元，较2019年底增49083.50万元，增幅6.26%][84] - [其他权益工具投资初始成本16951096.62元，公允价值变动19181580.54元；其他非流动金融资产初始成本6693518.72元][85] 公司业务板块 - [公司主营业务包括固废处理、能源、供水、排水业务][36] - [固废处理业务具备纵横一体化产业链，可提供全产业链综合服务][36] - [能源业务包括管道燃气、瓶装气、氢气等供应][37] - [供水和排水业务均拥有服务全产业链][37] - [固废处理业务实现主营业务收入40.39亿元，同比增长52.39%，得益于新增合并深圳国源100%股权及新增生活垃圾焚烧发电项目处理规模共5450吨/日投产][47] - [能源业务实现主营业务收入18.74亿元，同比下降3.43%，受天然气配气价格限价、疫情期间优惠措施等政策影响，盈利能力下降][48] - [供水业务实现主营业务收入9.13亿元，同比下降1.92%，主要受疫情对工商业售水、供水工程安装业务影响][48] - [排水业务实现主营业务收入4.10亿元，同比增长14.22%，因大部分污水处理厂按提标改造后新价格结算收入][48] 项目进展情况 - [公司新增中标常德市生活垃圾焚烧发电厂PPP项目（800吨/日），年底投产][49][51] - [中标多个固废处理项目，新增环卫合同年化金额1.6亿元，夯实“大固废”纵横一体化业务格局][52] - [2020年新增完工并正式投产生活垃圾焚烧发电项目处理规模5450吨/日，2021年一季度新增5100吨/日，截至报告披露日已投产规模达22350吨/日（不含顺德项目）][53] - [2020年完工并投入试运营的生活垃圾焚烧发电项目合计2200吨/日][55] - [多个在建项目有明确预计建成时间，垃圾焚烧发电项目合计4550吨/日，生活垃圾转运站项目合计2920吨/日等][55] 公司改革与发展 - [2020年实行职业经理人制度改革，6月完成董事会、监事会和高级管理人员团队换届][58] - [成立瀚蓝环境研究院和技术研发部，构建多层次研发管理体系][59] - [运用新兴技术推动与核心业务深度融合，如开发新型炉排焚烧技术、“无废城市工业互联网平台”等][60] - [公司股票新增入选责任指数、央视500等影响力指数][61] - [荣获中国环境企业50强（排名16）、CITI指数蝉联环保行业第一等多项荣誉][61] - [公司于2021年1月发布“十四五”发展战略规划，确立“十年百城，最受信赖的生态环境服务企业”愿景目标][63] 子公司情况 - [瀚蓝绿电固废处理（佛山）有限公司2020年净利润232643842.13元，贡献净利润占公司合并净利润比例22.00%][86] - [瀚蓝工程技术有限公司2020年总资产18.69亿元，净资产4.87亿元，营业收入14.01亿元，净利润2.04亿元，贡献净利润占比19.28%，较2019年有显著增长][89] - [瀚蓝（厦门）固废处理有限公司2020年总资产63.29亿元，净资产27.58亿元，营业收入8.36亿元，净利润1.64亿元，贡献净利润占比15.49%，较2019年略有下降][89] - [佛山市南海燃气发展有限公司2020年总资产13.17亿元，净资产8.61亿元，营业收入19.39亿元，净利润1.56亿元，贡献净利润占比14.76%，较2019年有所下降][89][91] 行业趋势 - [2020年是“十三五”收官之年，环保行业到发展转折关键时期，PPP降温，市场竞争“国进民退”、优胜劣汰，行业整合加快][92] - [垃圾发电受分类减量和国补政策调整双重影响，需推进技改、降本增效应对][93][94][96] - [垃圾焚烧发电行业整合加速，未来新增优质项目有限，竞争激烈，行业集中或加剧][97] - [环卫市场市场化提速，未来呈现智能化、一体化、机械化、市场下沉趋势][98][99] - [垃圾分类促进餐厨垃圾处理设施补短板，各地加速补足终端处理设施不足][100] 公司规划与目标 - [2020年度重大资本开支约38亿元，完成当年经营计划目标][112] - [2021年财务目标为营业收入92.5亿元，总资产规模285亿元][114] - [2021年预计重大资本开支约50亿元，对外投资资金按需投入][114] - ["十四五"战略目标为规模和资本优先，愿景是十年百城，成为最受信赖的生态环境服务企业][111] - [固废业务面向全国拓展，能源、水务立足佛山南海区转向轻资产运营][111] - [2021年固废处理业务全国拓展，能源、供水、排水业务深耕南海并探索轻资产模式][114] 利润分配 - [公司规定最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，自上市以来每年均进行现金分红，且实际分红比例均超规定要求][131] - [2020年每10股派息2.20元，现金分红数额为168,673,974.48元，占净利润比率为15.95%；2019年每10股派息2.20元，现金分红数额为168,578,083.96元，占净利润比率为18.47%；2018年每10股派息2.00元，现金分红数额为153,252,803.60元，占净利润比率为17.50%][132] - [公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.2元（含税），以利润分配实施公告确定的股权登记日在册股份数为基数][8] 同业竞争承诺 - [城建投公司承诺不以直接或间接方式在中国大陆从事与瀚蓝环境相同或相似业务，避免同业竞争，且原则上不与瀚蓝环境发生关联交易][134] - [供水集团自2000年12月20日起承诺其及其子公司不从事与公司构成同业竞争的业务][134] - [南海控股公司自2011年9月21日起承诺其及其直接或间接控制的企业不开展与公司构成实质性竞争或可能构成竞争的业务][134] 精准扶贫项目 - [报告期内公司开展的精准扶贫项目包括2020年东西部扶贫协作携手奔康结对帮扶项目（凉山市越西县申普乡合觉村）等多个项目][147] - [产业发展脱贫资金投入59.39万元，物资折款24.55万元，帮助1417人脱贫][148] - [转移就业脱贫帮助860名建档立卡贫困户实现就业][148] - [教育脱贫资助贫困学生投入0.95万元，资助19人，改善教育资源投入0.5万元][148] - [兜底保障帮助贫困残疾人投入0.6万元，帮助6人][148] - [社会扶贫东西部扶贫协作投入9万元，定点扶贫工作投入33.24万元][150] - [其他项目有5个，投入2万元，帮助447人脱贫][150] - [公司将持续推进精准扶贫，培育利他文化，号召员工履行社会责任][151] 公司环保排放情况 - [瀚蓝（晋江）固废处理有限公司

资产负债情况 - [本报告期末总资产237.51亿元，较上年度末增长12.72%，归属于上市公司股东的净资产72.48亿元，较上年度末增长10.52%][18] - [2020年9月30日资产总计237.51亿元，较2019年12月31日的210.71亿元增长12.72%][42] - [2020年9月30日负债合计159.03亿元，较2019年12月31日的139.40亿元增长14.10%][45] - [2020年9月30日所有者权益合计78.48亿元，较2019年12月31日的71.31亿元增长10.06%][46] - [2020年9月30日流动资产合计39.13亿元，较2019年12月31日的32.65亿元增长19.84%][42] - [2020年9月30日非流动资产合计198.37亿元，较2019年12月31日的178.05亿元增长11.41%][42] - [2020年9月30日流动负债合计62.77亿元，较2019年12月31日的66.96亿元下降6.26%][45] - [2020年9月30日非流动负债合计96.26亿元，较2019年12月31日的72.44亿元增长32.88%][45] - [2020年9月30日应收账款为673.16万元，较2019年12月31日的391.64万元增长71.89%][48] - [2020年9月30日存货为5.69亿元，较2019年12月31日的3.55亿元增长60.41%][42] - [2020年9月30日长期借款为58.36亿元，较2019年12月31日的45.21亿元增长29.10%][45] - [2020年资产总计为127.42亿元，2019年为117.46亿元，同比增长约8.48%][51] - [2020年负债合计为79.52亿元，2019年为69.89亿元，同比增长约13.78%][53] - [2020年所有者权益合计为47.90亿元，2019年为47.57亿元，同比增长约0.69%][53] - [2020年在建工程为1.44亿元，2019年为0.89亿元，同比增长约61.48%][51] - [2020年长期借款为13.76亿元，2019年为10.99亿元，同比增长约25.20%][51] - [2020年应付债券为19.56亿元，2019年为10.05亿元，同比增长约94.63%][51] - [2019年12月31日和2020年1月1日资产总计均为21,070,909,018.92元][76][77] - [2019年12月31日和2020年1月1日负债合计均为13,939,750,372.68元][77] - [2019年12月31日和2020年1月1日所有者权益（或股东权益）合计均为7,131,158,646.24元][80] - [公司2020年第三季度流动资产合计16.3015712752亿美元，非流动资产合计101.1627001238亿美元，资产总计117.464271399亿美元][83] - [公司2020年第三季度流动负债合计36.7633039606亿美元，非流动负债合计33.13011238亿美元，负债合计69.8934163406亿美元][86] - [公司2020年第三季度所有者权益（或股东权益）合计47.5708550584亿美元][86] - [公司存货为3736.019135万美元，其他流动资产为50.020152万美元][83] - [公司长期股权投资为78.4444696203亿美元，固定资产为19.4488305915亿美元][83] - [公司短期借款为9.3390038421亿美元，应付账款为1.8789373704亿美元][83] - [公司长期借款为10.9914321923亿美元，应付债券为10.0484680907亿美元][86] 经营业绩情况 - [年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额12.20亿元，同比增长67.80%，营业收入51.47亿元，同比增长20.50%][18] - [年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的净利润7.69亿元，同比增长4.40%，扣除非经常性损益的净利润7.53亿元，同比增长4.71%][18] - [加权平均净资产收益率为11.08%，较上年同期下降0.73个百分点，基本每股收益1.00元/股，同比增长4.17%，稀释每股收益0.99元/股，同比增长3.13%][20] - [营业收入同比双位数增长，但净利润增速放缓，主要因部分固废项目投产初期产能利用不足，固定成本费用投入大，能源业务受疫情及政策影响盈利水平下降][20] - [2020年前三季度营业总收入为51.47亿元，2019年同期为42.71亿元，同比增长约20.51%][53] - [2020年前三季度营业总成本为43.10亿元，2019年同期为35.33亿元，同比增长约21.99%][53] - [2020年前三季度净利润为7.70亿元，2019年同期为7.29亿元，同比增长约5.60%][56] - [2020年第三季度研发费用为2775.63万元，2019年同期为1143.23万元，同比增长约142.8%][56] - [2020年第三季度营业收入为1.6456836627亿元，2019年同期为1.6217240521亿元；2020年前三季度营业收入为4.2785002247亿元，2019年同期为4.4216877796亿元][61] - [2020年第三季度营业成本为0.8928897165亿元，2019年同期为0.9535519192亿元；2020年前三季度营业成本为2.4414217793亿元，2019年同期为2.6352484279亿元][61] - [2020年第三季度营业利润为0.612542957亿元，2019年同期为0.3022030755亿元；2020年前三季度营业利润为1.225319268亿元，2019年同期为1.7062882627亿元][61] - [2020年第三季度利润总额为0.6129204566亿元，2019年同期为0.3024433068亿元；2020年前三季度利润总额为1.2188041233亿元，2019年同期为1.70974858亿元][61] - [2020年第三季度净利润为0.586445235亿元，2019年同期为0.2269974314亿元；2020年前三季度净利润为1.165508025亿元，2019年同期为1.5220509439亿元][64] - [2020年少数股东损益为558.751098万元，2019年为464.20487万元][59] - [2020年基本每股收益为0.4元，2019年为0.36元；2020年稀释每股收益为0.39元，2019年为0.36元][59][60] - [2020年前三季度经营活动现金流入小计45.84亿元，2019年同期为40.35亿元，同比增长13.61%][68] - [2020年前三季度经营活动现金流出小计33.64亿元，2019年同期为33.08亿元，同比增长1.69%][68] - [2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额12.20亿元，2019年同期为7.27亿元，同比增长66.43%][68] - [2020年前三季度投资活动现金流入小计4837.90万元，2019年同期为1911.66万元，同比增长153.07%][68] - [2020年前三季度投资活动现金流出小计28.56亿元，2019年同期为28.77亿元，同比下降0.73%][70] - [2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额-28.08亿元，2019年同期为-28.58亿元，同比增长1.74%][70] - [2020年前三季度筹资活动现金流入小计87.35亿元，2019年同期为33.13亿元，同比增长163.67%][70] - [2020年前三季度筹资活动现金流出小计70.09亿元，2019年同期为12.99亿元，同比增长439.69%][70] - [2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额17.26亿元，2019年同期为20.14亿元，同比下降14.29%][70] - [2020年前三季度现金及现金等价物净增加额1.38亿元，2019年同期为-1.17亿元，同比增长217.87%][70] 非经常性损益情况 - [报告期内，非经常性损益合计592.55万元（7 - 9月），年初至报告期末为1564.89万元][21] 股东情况 - [截止报告期末，股东总数为21644户，前十名股东中佛山市南海供水集团有限公司持股比例17.98%，广东南海控股投资有限公司持股比例12.77%][21] - [佛山市南海供水集团有限公司为广东南海控股投资有限公司的全资子公司，二者及佛山市南海城市建设投资有限公司同属南海国资局控制，为一致行动人][25] 财务科目变动情况 - [2020年9月30日合同资产较2019年12月31日增加34454.01，变动幅度38.00%，主要因回款滞后和补贴未收回][28] - [2020年9月30日预付款项较2019年12月31日减少15238.74，变动幅度-36.41%，是预付设备及工程款转入存货所致][28] - [2020年1 - 9月研发费用较2019年1 - 9月增加3696.73万元，变动幅度95.55%，因本期研发投入加大][28] - [2020年1 - 9月财务费用较2019年1 - 9月增加7967.73万元，变动幅度48.10%，源于新项目投产利息支出费用化和融资规模扩大][28] - [2020年1 - 9月收到的税费返还较2019年1 - 9月减少1978.41万元，变动幅度-39.18%，是当期增值税退税减少导致][32] - [2020年1 - 9月收到的其他与经营活动有关的现金较2019年1 - 9月增加18948.90万元，变动幅度127.78%，主要是收到原桂城水厂拆迁补偿超50%部分款项][32] - [2020年1 - 9月支付给职工以及为职工支付的现金较2019年1 - 9月增加24289.17万元，变动幅度50.77%，因瀚蓝城服并表及新增固废项目投产][32] 债券与股利情况 - [2020年公司于4月7日成功发行99232万元可转换公司债券，期限6年，5月7日起在上海证券交易所上市交易][33] - [2020年公司以总股本766264018股为基数，每股派发现金股利0.22元（含税），7月3日实施完毕，瀚蓝转债转股价格于7月3日起由20.42元/股调整为20.20元/股][33][35] - [瀚蓝转债自2020年10月13日起可转换为公司普通股股票，转股起止日期为2020年10月13日至2026年4月6日][35] 准则执行情况 - [2020年起执行新收入准则和新租赁准则，应收账款从2019年12月31日的906,731,629.80元调整为2020年1月1日的795,518,204.49元，减少111,213,425.31元][76] - [2020年1月1日新增合同资产111,213,425.31元][76] - [2020年起执行新准则，预收款项从2019年12月31日的155,136,588.02元调整为0，新增合同负债155,136,588.02元][77] - [公司自2020年1月1日起执行新收入准则，将“预收账款”调整至“合同负债”][85][86] - [公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，报告期内不适用][89] 权益明细情况 - [2019年12月31日实收资本（或股本）为766,264,018.00元，2020年1月1日保持不变][80] - [2019年12月31日资本公积为1,479,280,030.27元，2020年1月1日保持不变][80] - [2019年12月31日未分配利润为3,853,574,714.19元，2020年1月1日保持不变][80] - [2019年12月31日和2020年1月1日归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计均为6,558,101,671.02元][80] - [公司实收资本（或股本）为7.66

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为31.36亿元，上年同期调整后为26.71亿元，同比增长17.43%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为4.61亿元，上年同期调整后为4.61亿元，同比增长0.02%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.51亿元，上年同期调整后为4.47亿元，同比增长0.86%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为5.52亿元，上年同期调整后为4.13亿元，同比增长33.62%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为69.39亿元，上年度末调整后为65.58亿元，同比增长5.80%[23] - 本报告期末总资产为227.70亿元，上年度末调整后为210.71亿元，同比增长8.06%[23] - 本报告期基本每股收益为0.60元/股，上年同期调整后为0.60元/股[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.59元/股，上年同期调整后为0.58元/股，同比增长1.72%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率为6.79%，上年同期调整后为7.56%，下降0.77个百分点[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.64%，上年同期调整后为7.38%，下降0.74个百分点[23] - 2020年一季度公司利润下滑近29%，上半年实现利润正增长[35] - 2020年上半年公司实现营业收入31.36亿元，同比增幅17.43%；归属于母公司的扣非净利润为4.51亿元，同比增幅0.86%[36] - 报告期内公司股价累计涨幅25.06%[43] - 营业收入31.36亿元，同比增长17.43%；营业成本22.09亿元，同比增长17.81%[46] - 2020年6月底母公司长期股权投资账面余额81.16亿元，较年初增加27194万元，增幅3.47%[53] - 2020年4月7日公司成功发行99,232万元可转换公司债券，期限6年，初始转股价格为20.42元/股[91] - 2020年7月3日转股价格调整为20.20元，因实施2019年度利润分配方案调整[95] - 截至2020年6月30日，公司总资产2,276,974.52万元，资产负债率67.02%，资信评级为AA+[96] - 截至2020年6月30日，募集资金专户余额为61,888.07元，半年报披露时募集资金已使用完毕，专户已注销[97] - 本报告期末流动比率0.57，较上年度末的0.49增长16.33%[130] - 本报告期末速动比率0.51，较上年度末的0.43增长18.60%[130] - 本报告期末资产负债率67.02%，较上年度末的66.16%上升0.86个百分点[130] - 本报告期EBITDA利息保障倍数5.57，较上年同期的6.93下降19.62%[130] - 2020年6月30日货币资金为1,148,457,689.62元，2019年12月31日为992,926,362.52元[138] - 2020年6月30日应收账款为1,043,280,736.90元，2019年12月31日为906,731,629.80元[138] - 2020年6月30日公司资产总计227.70亿元，较2019年12月31日的210.71亿元增长8.06%[141][143] - 2020年6月30日公司负债合计152.59亿元，较2019年12月31日的139.40亿元增长9.46%[143] - 2020年6月30日公司所有者权益合计75.10亿元，较2019年12月31日的71.31亿元增长5.32%[143] - 2020年6月30日无形资产为93.14亿元，较2019年12月31日的75.89亿元增长22.72%[141] - 2020年6月30日短期借款为15.67亿元，较2019年12月31日的12.72亿元增长23.22%[141] - 2020年6月30日长期借款为49.59亿元，较2019年12月31日的45.21亿元增长9.69%[141] - 2020年6月30日应付债券为19.35亿元，较2019年12月31日的10.05亿元增长92.68%[141] - 2020年6月30日母公司货币资金为4.04亿元，较2019年12月31日的1.16亿元增长249.04%[145] - 2020年6月30日母公司应收账款为502.78万元，较2019年12月31日的391.64万元增长28.38%[145] - 2020年6月30日母公司其他应收款为21.55亿元，较2019年12月31日的14.70亿元增长46.57%[145] - 2020年上半年营业总收入31.36亿元，较2019年上半年的26.71亿元增长17.42%[153] - 2020年上半年营业总成本26.59亿元，较2019年上半年的22.16亿元增长20.07%[153] - 2020年上半年净利润4.57亿元，较2019年上半年的4.49亿元增长1.67%[156] - 2020年非流动资产合计103.89亿元，较之前的101.16亿元增长2.70%[149] - 2020年资产总计129.95亿元，较之前的117.46亿元增长10.63%[149] - 2020年流动负债合计39.50亿元，较之前的36.76亿元增长7.45%[149] - 2020年非流动负债合计43.14亿元，较之前的33.13亿元增长30.21%[151] - 2020年负债合计82.64亿元，较之前的69.89亿元增长18.24%[151] - 2020年所有者权益合计47.32亿元，较之前的47.57亿元下降0.54%[151] - 2020年长期股权投资为81.16亿元，较之前的78.44亿元增长3.47%[149] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.60元/股[158] - 2020年上半年营业收入263,281,656.20元，2019年上半年为279,996,372.75元[158] - 2020年上半年营业成本154,853,206.28元，2019年上半年为168,169,650.87元[158] - 2020年上半年财务费用81,157,135.22元，2019年上半年为69,132,910.09元[158] - 2020年上半年投资收益50,000,000.00元，2019年上半年为100,000,000.00元[158] - 2020年上半年营业利润61,277,631.10元，2019年上半年为140,408,518.72元[162] - 2020年上半年净利润57,906,279.00元，2019年上半年为129,505,351.25元[162] - 2020年上半年经营活动现金流入小计2,657,668,364.11元，2019年上半年为2,625,816,969.04元[166] - 2020年上半年经营活动现金流出小计2,105,398,628.84元，2019年上半年为2,212,489,993.87元[166] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额552,269,735.27元，2019年上半年为413,326,975.17元[166] - 2020年半年度经营活动现金流入小计11.5854392163亿美元，流出小计17.9877246115亿美元，流量净额-6.4022853952亿美元；2019年半年度流入小计3.8355405347亿美元，流出小计3.0662143449亿美元，流量净额0.7693261898亿美元[172] - 2020年半年度投资活动现金流入小计0.56846297亿美元，流出小计3.6200087614亿美元，流量净额-3.0515457914亿美元；2019年半年度流入小计1.1062679306亿美元，流出小计7.9136703744亿美元，流量净额-6.8074024438亿美元[172] - 2020年半年度筹资活动现金流入小计54.2779718776亿美元，流出小计41.9539997081亿美元，流量净额12.3239721695亿美元；2019年半年度流入小计11.788亿美元，流出小计5.8174001699亿美元，流量净额5.9705998301亿美元[172][174] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额0.28701409829亿美元，期初余额0.11213113937亿美元，期末余额0.39914523766亿美元；2019年半年度净增加额-0.00674764239亿美元，期初余额0.26453117166亿美元，期末余额0.25778352927亿美元[174] - 2020年半年度处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为2323.134万美元[168] - 2020年半年度吸收投资收到的现金为602.48万美元，2019年半年度为980万美元[168] - 2020年半年度取得借款收到的现金为21.7389686776亿美元，2019年半年度为21.57260391亿美元[168] - 2020年半年度发行债券收到的现金为41.653584亿美元[168] - 2020年期初实收资本（或股本）为7.66264018亿美元，资本公积为14.7928003027亿美元[178] - 2020年本期其他权益工具增加8529.18174万美元，盈余公积增加285.44489万美元，未分配利润增加2.9240133422亿美元[178] - 综合收益总额为456,993,370.51元，较之前减少3,986,047.67元[181] - 所有者投入和减少资本为6,024,800.00元[181] - 利润分配为 - 168,578,083.96元[181] - 专项储备本期提取5,424,570.78元，本期使用2,570,125.89元，期末余额2,854,444.89元[184] - 2020年本期期末所有者权益合计为7,510,265,714.05元[186] - 2019年半年度所有者权益合计为6,424,334,033.09元[187] - 本期增减变动金额中所有者权益合计增加302,266,351.98元[187] - 综合收益总额带来的所有者权益变动为449,674,987.38元[187] - 利润分配导致所有者权益减少153,252,803.60元[187] - 专项储备本期提取4,567,466.02元，本期使用2,523,297.82元，期末余额2,044,168.20元[190] - 2020年上年期末实收资本（或股本）为766,264,018.00元，所有者权益合计为4,757,085,505.84元[191] - 2020年本年期初实收资本（或股本）为766,264,018.00元，所有者权益合计为4,757,085,505.84元[194] - 2020年本期其他权益工具（永续债）增加85,291,817.40元，未分配利润减少110,671,804.96元，盈余公积减少25,379,987.56元[194] - 2020年综合收益总额为57,906,279.00元[194] - 2020年利润分配使未分配利润减少168,578,083.96元[194] - 2019年上年期末实收资本（或股本）为766,264,018.00元，所有者权益合计为4,666,627,572.13元[198] - 2019年本年期初实收资本（或股本）为766,264,018.00元，所有者权益合计为4,671,264,268.51元[198] - 2019年本期未分配利润减少23,747,452.35元

财务总体状况 - [本报告期末总资产223.96亿元，较上年度末增长6.29%，归属于上市公司股东的净资产66.96亿元，较上年度末增长2.10%][11] - [2020年第一季度末公司资产总计223.96亿元，较2019年末的210.71亿元增长6.28%][32][34] - [2020年第一季度末公司负债合计151.27亿元，较2019年末的139.40亿元增长8.51%][34] - [2020年第一季度末公司所有者权益合计72.68亿元，较2019年末的71.31亿元增长1.92%][34] - [2020年第一季度末公司流动资产合计24.13亿元，较2019年末的16.30亿元增长47.91%][34] - [2020年第一季度末公司非流动资产合计184.54亿元，较2019年末的178.05亿元增长3.64%][32] - [2020年第一季度末公司流动负债合计71.76亿元，较2019年末的66.96亿元增长7.17%][32] - [2020年第一季度末公司非流动负债合计79.52亿元，较2019年末的72.44亿元增长9.77%][34] - [2020年第一季度负债合计为78.98亿元，2019年同期为69.89亿元，同比增长12.99%][38] - [2020年第一季度所有者权益合计为47.55亿元，2019年同期为47.57亿元，同比下降0.04%][38] - [流动资产合计为32.6547452023亿元][57] - [非流动资产合计为178.0543449869亿元][57] - [资产总计为210.7090901892亿元][57] - [流动负债合计为66.9583706495亿元，其中预收款项调整为合同负债，金额为1.5513658802亿元][57][59] - [非流动负债合计为72.4391330773亿元][60] - [负债合计为139.3975037268亿元][60] - [所有者权益（或股东权益）合计为71.3115864624亿元][60] - [2019年12月31日和2020年1月1日资产总计均为117.464271399亿美元，负债合计均为69.8934163406亿美元，所有者权益（或股东权益）合计均为47.5708550584亿美元][64][67] - [2019年12月31日和2020年1月1日流动资产合计均为16.3015712752亿美元，其中货币资金为1.1593278789亿美元，应收账款为391.640155万美元][64] - [2019年12月31日和2020年1月1日非流动资产合计均为101.1627001238亿美元，其中长期股权投资为78.4444696203亿美元，固定资产为19.4488305915亿美元][64] - [2019年12月31日和2020年1月1日流动负债合计均为36.7633039606亿美元，其中短期借款为9.3390038421亿美元，应付账款为1.8789373704亿美元][64][67] - [2019年12月31日和2020年1月1日非流动负债合计均为33.13011238亿美元，其中长期借款为10.9914321923亿美元，应付债券为10.0484680907亿美元][67] 营收与利润情况 - [年初至报告期末，营业收入14.11亿元，同比增长12.54%，主要因新增深圳国源并表等原因][11][14] - [年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，同比下降28.73%，主要受新冠疫情影响][11][14] - [加权平均净资产收益率为2.05%，较上年同期下降1.14个百分点，基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元/股，同比下降28.00%][11] - [2020年第一季度营业总收入为14.11亿元，2019年同期为12.54亿元，同比增长12.54%][38] - [2020年第一季度营业总成本为12.68亿元，2019年同期为10.66亿元，同比增长18.98%][38] - [2020年第一季度净利润为1.30亿元，2019年同期为1.83亿元，同比下降28.73%][43] - [2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.36亿元，2019年同期为1.91亿元，同比下降28.68%][43] - [2020年第一季度基本每股收益为0.18元/股，2019年同期为0.25元/股，同比下降28%][45] - [2020年第一季度净利润为 - 1947198.83元，2019年第一季度为21834360元][47] 现金流量情况 - [经营活动产生的现金流量净额4730.25万元，同比增长116.05%][11] - [2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1133213159.22元，2019年第一季度为1057237300.69元][47] - [2020年第一季度收到的税费返还为6924162.20元，2019年第一季度为2260011.43元][51] - [2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为47302539.90元，2019年第一季度为21894235.61元][51] - [2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 973238918.45元，2019年第一季度为 - 811398039.95元][51] - [2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1347675679.90元，2019年第一季度为678012570.14元][53] - [2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为421739301.35元，2019年第一季度为 - 111491234.20元][53] - [2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为1410644422.99元，2019年第一季度为1117127793.87元][53] - [2020年第一季度经营活动现金流入小计为1155371204.43元，2019年第一季度为1171260268.41元][51] - [2020年第一季度经营活动现金流出小计为1108068664.53元，2019年第一季度为1149366032.80元][51] - [筹资活动现金流入小计为27.916384亿元，较之前的5.088亿元有显著增加；筹资活动现金流出小计为19.7646496097亿元，较之前的2.1819314212亿元增加；筹资活动产生的现金流量净额为8.1517343903亿元，较之前的2.9060685788亿元增加][55] - [现金及现金等价物净增加额为5.6904781817亿元，较之前的273.988307万元大幅增加；期末现金及现金等价物余额为6.8117895754亿元，较之前的2.6957105473亿元增加][55] 特殊损益情况 - [非流动资产处置损益为 - 6.64万元，计入当期损益的政府补助688.21万元，其他营业外收支 - 18.07万元等，合计480.59万元][15] 股东情况 - [截止报告期末股东总数为23213户，前十名股东中佛山市南海供水集团有限公司持股13777.91万股，占比17.98%，广东南海控股投资有限公司持股9781.45万股，占比12.77%等][15] - [佛山市南海供水集团有限公司为广东南海控股投资有限公司的全资子公司，二者与佛山市南海城市建设投资有限公司同属南海国资局控制，为一致行动人][18] 业务受疫情影响情况 - [受疫情影响，固废业务板块部分项目产能利用率不足，燃气和供水板块工业用户用气用水量同比下降，随着疫情控制及复工复产，产能利用率回升，南海区工业用户用水用气量基本恢复正常][14] 未来展望 - [展望二季度，公司将提升运营效率，加快工程建设，积极拓展业务，促进业绩恢复正常并增长][14] 季度财务指标变动情况 - [2020年第一季度货币资金为14.14亿元，较2019年末的9.93亿元增加4.21亿元，增幅42.42%，主要因发行超短融5.6亿元][20][30] - [2020年第一季度管理费用为9183.07万元，较2019年同期的6746.91万元增加2436.16万元，增幅36.11%，因新增深圳国源并表等][22] - [2020年第一季度研发费用为2100万元，较2019年同期的1067.31万元增加1032.69万元，增幅96.76%，因研发投入增加][22] - [2020年第一季度收到的税费返还为692.42万元，较2019年同期的226万元增加466.42万元，增幅206.38%，因实际收到增值税退税增加][22] - [2020年第一季度取得借款收到的现金为14.23亿元，较2019年同期的9.98亿元增加4.25亿元，增幅42.57%，因本期外部银行借款增加][25] - [2020年第一季度发行债券收到的现金为21.2亿元，因本期新增发行超短融][25] - [2020年第一季度偿还债务所支付的现金为21.05亿元，较2019年同期的2.66亿元增加18.39亿元，增幅691.93%，因本期偿还超短融][25] - [2020年4月7日公司成功发行9.92亿元可转换公司债券，扣除发行费用后实际募集资金净额为9.84亿元][25] - [2020年第一季度应付职工薪酬为1.42亿元，较2019年末的2.17亿元减少0.76亿元，降幅34.77%，因年初支付年终奖等][20] - [2020年第一季度财务费用为7346.38万元，较2019年同期的5090.48万元增加2255.9万元，增幅44.32%，因去年同期收到赔偿款冲减费用及项目利息费用化等][22] - [2020年第一季度末公司货币资金为6.85亿元，较2019年末的1.16亿元大幅增长491.03%][34] - [2020年第一季度末公司应收账款为627.01万元，较2019年末的391.64万元增长59.90%][34] - [2020年第一季度末公司长期借款为52.34亿元，较2019年末的45.21亿元增长15.77%][32] - [2020年第一季度研发费用为2100.00万元，2019年同期为1067.31万元，同比增长96.76%][43] - [2020年第一季度财务费用为7346.38万元，2019年同期为5090.48万元，同比增长44.32%][43] - [2020年第一季度税金及附加为825.17万元，2019年同期为784.97万元，同比增长5.12%][43] 准则执行情况 - [2020年执行新准则，应收账款从9.067316298亿元调整为7.9551820449亿元，减少1.1121342531亿元；合同资产新增1.1121342531亿元][55] - [2020年起公司执行新收入准则，将部分“应收账款”调整至“合同资产”，将“预收账款”3459.58515万美元调整至“合同负债”][67][69] - [公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，报告期内不适用][69]

2019 年年度报告 公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境 瀚蓝环境股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 185 2019 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人金铎、主管会计工作负责人吴志勇及会计机构负责人（会计主管人员）王天华声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司目前股本766,264,018股为基数，每10股派发现金红利2.2元（含税），共计派发现金 红利168,578,083.96 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ ...

资产相关 - [本报告期末总资产为19,287,764,805.12元，较上年度末增长16.95%][17] - [2019年9月30日资产总计192.88亿美元，较2018年12月31日的164.92亿美元增长16.95%][35] - [2019年9月30日流动资产合计15.15亿美元，较2018年12月31日的11.19亿美元增长35.17%][41] - [2019年9月30日非流动资产合计158.49亿美元，较2018年12月31日的141.09亿美元增长12.33%][35] - [2019年9月30日长期股权投资为74.87亿美元，较2018年12月31日的65.90亿美元增长13.61%][41] - [2019年9月30日固定资产为17.56亿美元，较2018年12月31日的18.04亿美元下降2.65%][41] - [2019年9月30日在建工程为2.31亿美元，较2018年12月31日的1.53亿美元增长50.92%][41] - [2019年资产总计111.93亿元，2018年为98.04亿元，同比增长14.17%][44] - [2019年第三季度，公司流动资产合计23.835086亿人民币，非流动资产合计141.0868182768亿人民币，资产总计164.9219042786亿人民币][69][72] - [2019年第三季度公司资产总计98.0375471246亿美元，负债合计51.3712714033亿美元，所有者权益（或股东权益）合计46.6662757213亿美元][81][83] - [2019年1月1日流动资产合计11.1862069478亿美元，非流动资产合计86.8513401768亿美元][78] - [2019年第三季度，公司货币资金为12.2370379721亿人民币，应收账款为4.1459315131亿人民币，存货为1.7963251839亿人民币][69] - [2019年第三季度，公司固定资产为33.5227502728亿人民币，在建工程为26.6853826843亿人民币，无形资产为70.6634986127亿人民币][72] - [2019年第三季度，公司商誉3.2712521917亿人民币，长期待摊费用为0.5566644288亿人民币，递延所得税资产为0.5597276589亿人民币][72] - [2019年9月30日应收账款为7.17亿元，较2018年末增加3.03亿元，变动幅度73.05%，因收入增加及部分补贴未收回][22] - [2019年9月30日存货为6.88亿元，较2018年末增加5.09亿元，变动幅度283.08%，因瀚蓝广场完工部分物业结转入存货][22] 负债相关 - [2019年9月30日负债合计122.70亿美元，较2018年12月31日的100.68亿美元增长21.86%][36] - [2019年9月30日流动负债合计50.77亿美元，较2018年12月31日的37.90亿美元增长33.95%][36] - [2019年9月30日非流动负债合计71.93亿美元，较2018年12月31日的62.77亿美元增长14.59%][36] - [2019年负债合计65.28亿元，2018年为51.37亿元，同比增长27.08%][44] - [2019年第三季度，公司流动负债合计37.9042489365亿人民币，非流动负债合计62.7743150112亿人民币，负债合计100.6785639477亿人民币][71][74] - [2019年第三季度短期借款为2.398亿美元，长期借款为15.1520281845亿美元][81] - [2019年第三季度应付账款为1.6537059188亿美元，预收款项为3828.917682万美元][81] - [2019年第三季度应付职工薪酬为4282.330779万美元，应交税费为1592.9623万美元][81] - [2019年第三季度其他应付款为4.3998830476亿美元，其中应付利息为877.409715万美元][81] - [2019年第三季度一年内到期的非流动负债为4.3445733309亿美元][81] - [2019年第三季度，公司应付账款为13.5352259174亿人民币，预收款项为2.422474376亿人民币，应付职工薪酬为1.3724212854亿人民币][71] - [2019年第三季度，公司长期借款为35.2687006541亿人民币，应付债券为9.9596711481亿人民币][74] 所有者权益相关 - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产为6,415,132,242.10元，较上年度末增长9.95%][17] - [2019年9月30日所有者权益合计70.18亿美元，较2018年12月31日的64.24亿美元增长9.24%][36] - [2019年所有者权益合计46.66亿元，2018年为46.67亿元，同比下降0.02%][46] - [2019年第三季度，公司所有者权益（或股东权益）合计64.2433403309亿人民币，其中归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计58.3449686938亿人民币，少数股东权益5.8983716371亿人民币][74] - [2019年第三季度实收资本（或股本）为7.66264018亿美元，资本公积为21.4067930511亿美元，盈余公积为4.0690800492亿美元，未分配利润为13.527762441亿美元][81][83] - [2019年第三季度，公司实收资本（或股本）为7.66264018亿人民币，资本公积为15.2117918218亿人民币，未分配利润为30.9693087867亿人民币][74] 营业收入与成本相关 - [年初至报告期末营业收入为4,268,696,691.72元，较上年同期增长19.05%][17] - [2019年前三季度营业总收入42.69亿元，2018年同期为35.85亿元，同比增长19.08%][47] - [2019年前三季度营业总成本35.31亿元，2018年同期为28.19亿元，同比增长25.25%][47] - [2019年第三季度营业总收入15.99亿元，2018年同期为12.96亿元，同比增长23.34%][47] - [2019年第三季度营业总成本13.16亿元，2018年同期为10.10亿元，同比增长30.27%][47] - [2019年前三季度营业收入44.22亿元，2018年同期为48.41亿元；2019年第三季度营业收入1.62亿元，2018年同期为1.70亿元][55] - [2019年前三季度营业成本26.35亿元，2018年同期为26.70亿元；2019年第三季度营业成本0.95亿元，2018年同期为0.83亿元][55] 利润相关 - [年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为736,367,136.96元，较上年同期减少0.99%][17] - [年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为719,103,174.52元，较上年同期增长20.18%][17] - [加权平均净资产收益率为11.97%，较上年减少1.7个百分点][17] - [基本每股收益为0.96元/股，较上年减少1.03%；稀释每股收益为0.96元/股，较上年减少1.03%][19] - [2019年前三季度净利润7.30亿元，2018年同期为7.50亿元，同比下降2.73%][50] - [2019年第三季度净利润2.80亿元，2018年同期为2.46亿元，同比增长13.88%][50] - [2019年前三季度营业利润1.71亿元，2018年同期为4.25亿元；2019年第三季度营业利润0.30亿元，2018年同期为1.31亿元][58] - [2019年前三季度利润总额1.71亿元，2018年同期为4.25亿元；2019年第三季度利润总额0.30亿元，2018年同期为1.30亿元][58] - [2019年前三季度净利润1.52亿元，2018年同期为3.72亿元；2019年第三季度净利润0.23亿元，2018年同期为1.17亿元][58] - [2019年基本每股收益为0.32元/股、0.96元/股、0.97元/股，稀释每股收益同样为0.32元/股、0.96元/股、0.97元/股][54] - [2019年少数股东损益为464.20万元，2018年为208.41万元，2019年亏损674.02万元，2018年盈利640.43万元][52] 现金流量相关 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为727,129,295.45元，较上年同期减少22.84%][17] - [2019年前三季度经营活动现金流入小计40.31亿元，2018年同期为40.21亿元；经营活动现金流出小计33.04亿元，2018年同期为30.78亿元；经营活动产生的现金流量净额7.27亿元，2018年同期为9.42亿元][60] - [2019年前三季度投资活动现金流入小计1911.66万元，2018年同期为2.21亿元；投资活动现金流出小计28.77亿元，2018年同期为18.58亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 28.57亿元，2018年同期为 - 16.37亿元][63] - [2019年前三季度筹资活动现金流入小计33.13亿元，2018年同期为14.58亿元；筹资活动现金流出小计12.99亿元，2018年同期为9.04亿元；筹资活动产生的现金流量净额20.14亿元，2018年同期为5.54亿元][63] - [2019年前三季度现金及现金等价物净增加额 - 1.16亿元，2018年同期为 - 1.40亿元；期末现金及现金等价物余额10.96亿元，2018年同期为11.40亿元][63] - [2019年母公司前三季度经营活动现金流入小计7.22亿元，2018年同期为5.41亿元；经营活动现金流出小计4.21亿元，2018年同期为4.16亿元；经营活动产生的现金流量净额3.01亿元，2018年同期为1.24亿元][66] - [2019年母公司前三季度投资活动现金流入小计1.54亿元，2018年同期为3.69亿元；投资活动现金流出小计13.89亿元，2018年同期为10.10亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 12.35亿元，2018年同期为 - 6.41亿元][66] - [2019年母公司前三季度筹资活动现金流入小计18.33亿元，2018年同期为9.58亿元；筹资活动现金流出小计8.54亿元，2018年同期为4.83亿元；筹资活动产生的现金流量净额9.79亿元，2018年同期为4.75亿元][66] - [2019年母公司前三季度现金及现金等价物净增加额4410.00万元，2018年同期为 - 4158.41万元；期末现金及现金等价物余额3.09亿元，2018年同期为2.04亿元][66] - [2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金38.33亿元，2018年同期为37.67亿元][60] - [2019年前三季度取得投资收益收到的现金325.00万元，2018年同期为200.00万元][63] - [2019年1 - 9月支付的其他与经营活动有关的现金为2.48亿元，较2018年同期增加8548.51万元，变动幅度52.56%，因清理外部往来及代收代付污水处理费增加][24] - [2019年1 - 9月处置固定资产等收回的现金净额为5.27万元，较2018年同期减少1.83亿元，变动幅度 - 99.97%，因去年同期收到官窑市场处置收益][24] - [2019年1 - 9月购建固定资产等支付的现金为27.09亿元，较2018年同期增加13.49亿元，变动幅度99.22%，因固废工程支出较大][24] - [2019年1 - 9月取得借款收到的现金为33.07亿元，较2018年同期增加18.85亿元，变动幅度132.55%，因银行借款增加][24] 投资收益相关 - [2019年1 - 9月投资收益为4552.55万元，较2018年同期减少4726.33万元，变动幅度 - 50.94%，因去年同期确认官窑市场股权处置收益][24] - [2019年1 - 9月对联营企业和合营企业的投资收益为4552.55万元，较2018年同期增加4040.39万元，变动幅度788.90%，因新增顺控环投投资收益][24] - [2019年投资收益前三季度为4552.55万元，第三季度为

整体财务业绩 - [报告期内营业收入26.70亿元，同比增长16.63%][22] - [归属于上市公司股东的净利润4.61亿元，同比减少7.78%，原因是去年同期确认官窑市场股权处置收益][22][23] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.47亿元，同比增长25.75%][22] - [经营活动产生的现金流量净额4.13亿元，同比减少4.90%][22] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产61.38亿元，较上年度末增长5.21%][22] - [本报告期末总资产182.09亿元，较上年度末增长10.41%][22] - [基本每股收益0.60元/股，同比减少7.69%][23] - [扣除非经常性损益后的基本每股收益0.58元/股，同比增长26.09%][23] - [加权平均净资产收益率7.60%，较上年同期减少1.71个百分点][23] - [扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率7.38%，较上年同期增加0.76个百分点][23] - [2019年上半年公司营业收入26.6967838518亿元，同比增长16.63%；归属于母公司的扣非净利润为4.473868亿元，同比增长25.75%；扣非加权平均净资产收益率7.38%，同比增加0.76个百分点][32] - [2019年上半年营业总收入26.6967838518亿美元，较2018年上半年的22.8905763083亿美元增长16.63%][131] - [2019年上半年营业总成本22.1489968213亿美元，较2018年上半年的18.094273474亿美元增长22.41%][131] - [2019年上半年公司营业利润为5.5740357302亿美元，较2018年上半年的6.3794361263亿美元有所下降；净利润为4.4967498738亿美元，较2018年上半年的5.0430041732亿美元有所下降][135] - [2019年上半年母公司营业收入为2.7999637275亿美元，较2018年上半年的3.1381293855亿美元有所下降；净利润为1.2950535125亿美元，较2018年上半年的2.5478144056亿美元有所下降][139][143] - [2019年上半年基本每股收益为0.60元/股，稀释每股收益为0.60元/股，较2018年上半年的0.65元/股均有所下降][137] - [2019年半年度经营活动现金流入小计26.24亿元，2018年同期为23.51亿元；经营活动现金流出小计22.11亿元，2018年同期为19.17亿元；经营活动产生的现金流量净额4.13亿元，2018年同期为4.34亿元][147][150] - [2019年半年度投资活动现金流入小计876.70万元，2018年同期为1.93亿元；投资活动现金流出小计16.36亿元，2018年同期为11.06亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 16.27亿元，2018年同期为 - 9.13亿元][150] - [2019年半年度筹资活动现金流入小计21.67亿元，2018年同期为7.56亿元；筹资活动现金流出小计8.79亿元，2018年同期为4.17亿元；筹资活动产生的现金流量净额12.88亿元，2018年同期为3.40亿元][150][152] - [2019年半年度现金及现金等价物净增加额7414.95万元，2018年同期为 - 1.39亿元；期初现金及现金等价物余额12.13亿元，2018年同期为12.85亿元；期末现金及现金等价物余额12.87亿元，2018年同期为11.47亿元][152] - [投资活动产生的现金流量净额为 -6.81 亿元，上年同期为 -5.14 亿元][155] - [筹资活动产生的现金流量净额为 5.97 亿元，上年同期为 4.30 亿元][155] - [现金及现金等价物净增加额为 -674.76 万元，上年同期为 4832.85 万元][155] - [期末现金及现金等价物余额为 2.58 亿元，上年同期为 2.94 亿元][155] - [本期所有者权益合计较期初增加 3.02 亿元至 67.27 亿元][158][163] - [综合收益总额为 4.50 亿元，其中少数股东权益减少 1138.22 万元][158] - [所有者投入和减少资本为 980 万元，全部为少数股东投入][158] - [利润分配使所有者权益减少 1.53 亿元，主要为对所有者的分配][158][161] - [专项储备本期增加 204.42 万元，本期提取 456.75 万元，本期使用 252.33 万元][163] - [其他项目使所有者权益减少 600 万元][158][163] - [2019年上半年公司所有者权益合计期初余额为46.67亿元，期末余额为46.43亿元，减少2374.75万元][173] - [本期综合收益总额为1.295亿元][173] - [本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为1.5325亿元][173] - [专项储备本期提取379.34万元，本期使用171.35万元，期末余额为407.78万元][169] - [本期其他综合收益变动额为 - 2.1696亿元][167][169] - [实收资本（或股本）期初余额和期末余额均为7.6626亿元][167][169][173] - [资本公积期初余额为21.4068亿元，期末余额为15.2118亿元，减少6.195亿元][167][169][173] - [盈余公积期初余额和期末余额均为4.0691亿元][167][169][173] - [未分配利润期初余额为13.5278亿元，期末余额为13.2903亿元，减少2374.75万元][173] - [库存股本期无变动][173] - [公司本期期末所有者权益合计为46.4288011978亿元，较上年期末的44.457932665亿元增加1.9708685328亿元，增幅约4.43%][175] - [本期未分配利润为13.2902879175亿元，较上年期末的11.3194193847亿元增加1.9708685328亿元，增幅约17.41%][175] 各业务板块情况 - [固废处理业务主营业务收入10.98亿元，同比增长37.01%，成为业绩增长核心动力][32] - [燃气业务主营业务收入9.27亿元，同比增长17.17%，积极推进南海区加氢站建设，松岗站和桃园站年内建成投产][35] - [供水业务主营业务收入4.22亿元，同比微降0.78%，推进南海第二水厂四期工程项目建设][36] - [排水业务主营业务收入1.42亿元，同比增长37.37%，推进智慧管理平台建设，退出里水河流域治理项目][36] - [瀚蓝绿电固废处理（佛山）有限公司2019年1 - 6月营业收入35060.53万元，2018年同期为30785.41万元；净利润13124.43万元，占公司合并净利润比例29.19%，2018年同期净利润8705.96万元，占比17.26%][42][45] - [佛山市南海燃气发展有限公司2019年1 - 6月营业收入94572.66万元，2018年同期为80902.74万元；净利润8898.84万元，占公司合并净利润比例19.79%，2018年同期净利润9995.29万元，占比19.82%][46] - [瀚蓝（厦门）固废处理有限公司2019年1 - 6月营业收入38666.31万元，2018年同期为32765.44万元；净利润8885.46万元，占公司合并净利润比例19.76%，2018年同期净利润7703.28万元，占比15.28%][46] 资产负债情况 - [应收账款67711.89万元，较上期期末增长63.32%，原因是收入增加及部分垃圾发电项目的可再生能源补贴未收回][40] - [存货59046.49万元，较上期期末增长228.71%，原因是瀚蓝广场完工，待销售部分物业结转入存货][40] - [短期借款88460.00万元，较上期期末增长268.89%，原因是银行借款增加][40] - [2019年6月30日长期股权投资账面余额41308.92万元，较2018年底增加2292.04万元，增幅5.87%，主要因新增投资及确认投资损益][42] - [2019年6月30日货币资金为1,293,353,285.39元，较2018年12月31日的1,223,703,797.21元增加][119] - [2019年6月30日应收账款为677,118,863.00元，较2018年12月31日的414,593,151.31元增加][119] - [2019年6月30日存货为590,464,874.59元，较2018年12月31日的179,632,518.39元增加][119] - [2019年6月30日短期借款为884,600,000.00元，较2018年12月31日的239,800,000.00元增加][122] - [2019年6月30日资产总计为18,208,624,625.53元，较2018年12月31日的16,492,190,427.86元增加][122] - [2019年6月30日负债合计114.8202424046亿美元，较2018年12月31日的100.6785639477亿美元增长14.05%][124] - [2019年6月30日所有者权益合计67.2660038507亿美元，较2018年12月31日的64.2433403309亿美元增长4.70%][124] - [2019年6月30日流动资产合计13.1157571612亿美元，较2018年12月31日的11.1862069478亿美元增长17.25%][129] - [2019年6月30日非流动资产合计93.0501570143亿美元，较2018年12月31日的86.8513401768亿美元增长7.14%][129] - [2019年6月30日流动负债合计25.8319532162亿美元，较2018年12月31日的13.770161571亿美元增长87.60%][129] - [2019年6月30日非流动负债合计33.9051597615亿美元，较2018年12月31日的37.6011098323亿美元下降9.83%][131] - [2019年6月30日应收账款为1302.570278万美元，较2018年12月31日的304.741003万美元增长327.43%][126] - [2019年6月30日其他应收款为9.8869056249亿美元，较2018年12月31日的7.9958416328亿美元增长23.65%][126] 风险与对策 - [公司可能面临政策、环保、产品质量、安全生产管理、市场竞争和财务等风险][49][50][51][52][56][57] - [针对政策风险，公司将加强政策研究，与政府沟通，巩固传统行业，发展环境服务产业，内部挖潜增效][49] - [针对环保风险，公司将恪守社会责任，以经营理念引领运营建设，落实责任，提升管理水平，加大环保投入][50] - [针对产品质量风险，公司将加强生产管理和质量控制，实时监控，建立监测预警和应急处理系统][51] - [针对安全生产管理风险，公司将落实责任制，完善制度流程，加强监督检查和意识培养][55] - [针对市场竞争风险，公司将整合资源，做强品牌，利用资本平台对外扩张；针对财务风险，公司将规划资金需求，提高使用效率，探索多样化融资方式][56][57] - [随着未来资产和经营规模扩张，公司面临组织、管理等方面不能适应快速发展的风险，将采取提高治理水平等对策][58] 利润分配与股本结构 - [2019年半年度不进行利润分配或公积金转增股本][64] - [报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化][90] - [截止报告期末，佛山市南海供水集团有限公司持股137,779,089股，占比17.98%；广东南海控股投资有限公司持股97,814,489股，占比12.77%；国投电力控股股份有限公司持股66,014,523股，占比8.62%等[92]] - [董事金铎期初持股90,723股，期末持股96,723股，报告期内增加6,000股，原因是二级市场买入[96]] 关联方与承诺 - [城建投公司承诺避免与瀚蓝环境同业竞争和关联交易，承诺持续有效至对瀚蓝环境无重大影响][66] - [供水集团自2000年12月20日起承诺子公司不与瀚蓝环境构成同业竞争][66] - [南海控股公司自2011年9月21日起承诺控制企业不与瀚蓝环境构成实质性竞争业务][66] - [南海控股公司承诺2019年12月31日前促使燃气有限转让瑞晖公司][66] - [佛山市南海供水集团有限公司为广东南海控股投资有限公司的全资

整体财务状况 - [本报告期末总资产171.25亿元，较上年度末增长3.84%，归属于上市公司股东的净资产60.23亿元，较上年度末增长3.22%][11] - [年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额2177.58万元，较上年同期减少55.26%][11] - [年初至报告期末，营业收入12.54亿元，较上年同期增长10.50%，归属于上市公司股东的净利润1.91亿元，较上年同期减少38.08%][11] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.83亿元，较上年同期增长9.72%][11] - [加权平均净资产收益率为3.22%，较上年同期下降2.4个百分点，基本每股收益和稀释每股收益均为0.25元/股，较上年同期减少37.50%][11] 非经常性损益 - [非流动资产处置损益为 - 8.63万元，计入当期损益的政府补助（特定除外）为179.87万元，其他营业外收入和支出为851.25万元][12] - [少数股东权益影响额（税后）为 - 35.37万元，所得税影响额为 - 239.49万元，合计747.63万元][15] 股东情况 - [截止报告期末，股东总数为27031户][15] - [前十名股东中，佛山市南海供水集团有限公司持股1.38亿股，占比17.98%；广东南海控股投资有限公司持股9768.45万股，占比12.75%][15] - [佛山市南海供水集团有限公司为广东南海控股投资有限公司的全资子公司，二者及佛山市南海城市建设投资有限公司同属佛山市南海区国有资产监督管理局控制，为一致行动人][18] 财务项目变动（2019年3月31日对比2018年12月31日） - [2019年3月31日应收票据及应收账款为5.85亿元，较2018年12月31日增加1.70亿元，增幅41.10%，因收入增加和账款结算延后][19] - [2019年3月31日预付账款为3.64亿元，较2018年12月31日增加0.88亿元，增幅31.94%，因预付固废工程及设备款增加][19] 第一季度财务项目变动（2019年对比2018年同期） - [2019年第一季度研发费用为1067.31万元，较2018年同期减少493.11万元，降幅31.60%，因部分研发项目完结，新项目未立项][19] - [2019年第一季度利息收入为 - 821.82万元，较2018年同期减少442.28万元，增幅116.53%，因收到股权投资保证金资金占用补偿][19] - [2019年第一季度其他收益为2213.56万元，较2018年同期减少1626.22万元，降幅42.35%，因在建工程投入增加使退税收入减少][19] - [2019年第一季度投资收益为960.44万元，较2018年同期减少7855.45万元，降幅89.11%，因去年同期确认股权处置收益][19] - [2019年第一季度营业外收入为891.37万元，较2018年同期增加769.10万元，增幅629.02%，因收到股权交易违约金][19] - [2019年第一季度收到的税费返还为226.00万元，较2018年同期减少2065.30万元，降幅90.14%，因在建工程投入增加使退税收入减少][22] - [2019年第一季度购建固定资产等支付现金为7.47亿元，较2018年同期增加4.55亿元，增幅155.65%，因固废工程支出较大][22] - [2019年第一季度取得借款收到现金为9.98亿元，较2018年同期增加6.28亿元，增幅169.70%，因银行借款增加][22] 第一季度财务指标（2019年对比2018年末） - [2019年第一季度公司资产总计102.52亿元，较2018年末的98.04亿元增长4.57%][36] - [2019年第一季度公司负债合计55.64亿元，较2018年末的51.37亿元增长8.39%][39] - [2019年第一季度公司所有者权益合计46.88亿元，较2018年末的46.67亿元增长0.47%][39] - [2019年第一季度应收账款为1071.91万元，较2018年末的304.74万元增长251.74%][36] - [2019年第一季度短期借款为5.90亿元，较2018年末的2.40亿元增长146.04%][39] - [2019年第一季度其他应收款为9.30亿元，较2018年末的7.99亿元增长16.35%][36] - [2019年第一季度在建工程为1.82亿元，较2018年末的1.53亿元增长18.68%][36] - [2019年第一季度长期股权投资为68.87亿元，较2018年末的65.90亿元增长4.51%][36] - [2019年第一季度应付利息为1680.88万元，较2018年末的877.41万元增长91.57%][39] - [2019年第一季度应交税费为730.43万元，较2018年末的1592.96万元下降54.14%][39] 第一季度经营成果（2019年对比2018年同期） - [2019年第一季度营业总收入为12.54亿元，2018年同期为11.35亿元，同比增长10.50%][40] - [2019年第一季度营业总成本为10.63亿元，2018年同期为8.73亿元，同比增长21.68%][40] - [2019年第一季度营业利润为2.23亿元，2018年同期为3.88亿元，同比下降42.40%][43] - [2019年第一季度净利润为1.83亿元，2018年同期为3.13亿元，同比下降41.39%][43] - [2019年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.91亿元，2018年同期为3.08亿元，同比下降37.90%][43] - [2019年第一季度基本每股收益为0.25元/股，2018年同期为0.40元/股，同比下降37.50%][43] - [2019年第一季度稀释每股收益为0.25元/股，2018年同期为0.40元/股，同比下降37.50%][46] - [2019年第一季度营业收入为1.35亿元，2018年同期为1.42亿元，同比下降5.42%][46] - [2019年第一季度营业成本为0.81亿元，2018年同期为0.82亿元，同比下降1.54%][46] - [2019年第一季度利润总额为0.27亿元，2018年同期为2.55亿元，同比下降89.42%][46] 第一季度现金流量（2019年对比2018年同期） - [2019年第一季度经营活动现金流入小计11.71亿元，2018年同期为10.47亿元，同比增长11.85%][48] - [2019年第一季度经营活动现金流出小计11.49亿元，2018年同期为9.98亿元，同比增长15.07%][50] - [2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2177.58万元，2018年同期为4867.47万元，同比下降55.27%][50] - [2019年第一季度投资活动现金流入小计1.08万元，2018年同期为1.84亿元，同比下降99.99%][50] - [2019年第一季度投资活动现金流出小计8.11亿元，2018年同期为6.98亿元，同比增长16.23%][50] - [2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 8.11亿元，2018年同期为 - 5.13亿元，亏损扩大58.05%][50] - [2019年第一季度筹资活动现金流入小计10.02亿元，2018年同期为3.70亿元，同比增长170.81%][50] - [2019年第一季度筹资活动现金流出小计3.24亿元，2018年同期为1.94亿元，同比增长66.91%][53] - [2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为6780.13万元，2018年同期为1758.38万元，同比增长285.59%][53] - [2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 1116.05万元，2018年同期为 - 2888.78万元，亏损缩小61.37%][53] 会计政策变更 - [2019年1月1日起公司执行新金融会计准则，将“可供出售金融资产”调整至“其他权益工具投资”][65] - [2019年1月1日起执行新金融会计准则，将“可供出售金融资产”（2507.61万元）调整至“其他权益工具投资”][66][69][72] 2019年1月1日财务状况 - [2019年1月1日流动资产合计23.84亿元，非流动资产合计141.09亿元，资产总计164.92亿元][60] - [2019年1月1日流动负债合计37.90亿元，非流动负债合计62.77亿元，负债合计100.68亿元][62] - [2019年1月1日归属于母公司所有者权益合计58.34亿元，少数股东权益5.90亿元，所有者权益合计64.24亿元][63] - [2019年1月1日货币资金为12.24亿元，应收票据及应收账款为4.15亿元，预付款项为2.76亿元][56] - [2019年1月1日存货为1.80亿元，其他流动资产为1.64亿元][60] - [2019年1月1日长期股权投资为3.90亿元，固定资产为33.52亿元，在建工程为26.69亿元][60] - [2019年1月1日无形资产为70.66亿元，商誉3.27亿元，长期待摊费用为0.56亿元][60] - [2019年1月1日短期借款为2.40亿元，应付票据及应付账款为13.54亿元，预收款项为2.42亿元][60] - [2019年1月1日实收资本为76626.40万元，资本公积为15.21亿元，未分配利润为30.97亿元][62] 2019年第一季度财务状况 - [2019年第一季度流动资产合计11.19亿元，非流动资产合计86.85亿元，资产总计98.04亿元][66][69] - [2019年第一季度流动负债合计13.77亿元，非流动负债合计37.60亿元，负债合计51.37亿元][69][70] - [2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计46.67亿元][70] - [2019年第一季度货币资金为2.67亿元，应收票据及应收账款为304.74万元，预付款项为145.15万元][66] - [2019年第一季度存货为4664.18万元，其他应收款为7.996亿元，其他流动资产为106.47万元][66] - [2019年第一季度长期股权投资为65.90亿元，固定资产为18.04亿元，在建工程为1.535亿元][69] - [2019年第一季度无形资产为825.59万元，长期待摊费用为740.41万元，递延所得税资产为441.33万元][69] - [2019年第一季度短期借款为2.398亿元，应付票据及应付账款为1.654亿元，预收款项为3828.92万元][69] - [2019年第一季度实收资本（或股本）为7662.64万元，资本公积为21.41亿元，盈余公积为4069.08万元][70]

公司基本信息 - [公司法定代表人为金铎，董事会秘书为黄春然，证券事务代表为汤玉云][19][20] - [公司注册地址和办公地址均为广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦，邮政编码为528200，网址为http://www.grandblue.cn][21] - [公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称瀚蓝环境，代码为600323，变更前简称南海发展][22] - [公司聘请的境内会计师事务所为广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼，签字会计师为王韶华、谭灏][23] - [境内会计师事务所为广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙），报酬188万元，审计年限19年][149] - [内部控制审计会计师事务所为广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙），报酬50万元][149] - [公司控股股东为佛山市南海供水集团有限公司，实际控制人为佛山市南海区公有资产管理办公室][179][180] - [其他持股在百分之十以上的法人股东为南海控股公司，注册资本56,150万元][181] 财务数据 - [2018年度母公司实现净利润374,087,109.23元，可供分配的利润为1,352,776,244.10元][5] - [2019年3月20日董事会审议通过2018年度利润分配预案，以766,264,018股为基数，每10股派发现金红利2.0元（含税），共计派发现金红利153,252,803.60元，2018年度不进行资本公积转增股本][5] - [2018年营业收入48.48亿元，同比增长15.38%][25] - [2018年归属于上市公司股东的净利润8.76亿元，同比增长34.23%][25] - [2018年末归属于上市公司股东的净资产58.34亿元，同比增长9.57%][25] - [2018年基本每股收益1.14元，同比增长34.12%][26] - [2018年加权平均净资产收益率15.94%，较去年增加3.09个百分点][26] - [2018年第一至四季度营业收入分别为11.35亿、11.54亿、12.96亿、12.63亿元][27] - [2018年公司实现营业收入48.48亿元，同比增长15.38%，主营业务收入45.98亿元，同比增长17.27%，归母净利润8.76亿元，同比增长34.23%，扣非后归母净利润7.22亿元，同比增长21.51%，基本每股收益1.14元，同比增长34.23%，加权平均净资产收益率15.94%，同比提高3.09个百分点][46] - [2018年供水量（含外购水）48430万吨，同比增长1.05%；污水处理量17346万吨，同比增长9.39%；垃圾焚烧量479.74万吨，同比增长15.59%等][47] - [2018年公司实现营业收入48.48亿元，同比增长15.38%，主营业务收入45.98亿元，同比增长17.27%][52][53] - [固废业务主营收入同比增加24.24%，毛利率同比下降4.85个百分点；供水业务主营收入同比增加0.42%，毛利率同比上升2.22个百分点；排水业务主营收入同比增加22.01%，毛利率上升3.13个百分点；燃气业务主营业务收入同比增加20.33%，毛利率与上年基本持平][54][56] - [投资活动产生的现金流量净额减少60.41%，主要是支付股权收购款以及在建工程投入增加；筹资活动产生的现金流量净额增加411.77%，主要是本期银行借款增加][52] - [固废业务运营成本同比增加44.29%，主要是新项目投产、环保要求提高使得物料及技改投入增加所致][58][59] - [前五名客户销售额74602.18万元，占年度销售总额15.39%；前五名供应商采购额120229.20万元，占年度采购总额70.09%][60][62] - [公司本期费用化研发投入5507.61万元，研发投入总额占营业收入比例为1.14%，研发人员数量230人，占公司总人数的比例为5.04%][64] - [餐厨垃圾处理量同比增长37.20%，主要是餐厨进厂量增加、设备运行稳定性提高][49] - [2018年经营活动现金流量净额165,185.54万元，同比增长9.47%；投资活动现金流量净额-205,076.44万元，同比下降60.41%；筹资活动现金流量净额32,617.56万元，同比增长411.77%][65] - [2018年实现利润总额11.13亿元，官窑市场公司处置税前收益约1.6亿元，占当期合并利润总额的14.43%][69] - [预付款项期末数27,617.19万元，较上期期末增长314.92%；在建工程期末数266,853.83万元，较上期期末增长84.02%；短期借款期末数23,980.00万元，较上期期末增长432.89%][69] - [截至报告期末，受限资产合计474,409.23万元，包括货币资金1,113.55万元、应收账款906.59万元等][71] - [自来水供应产能125万立方米/日，产能利用率94.48%；污水处理产能60.3万立方米/日，产能利用率78.81%][75] - [广东地区自来水供应在建项目计划产能25万立方米/日，预计2019年底投产；污水处理新投产规模2万立方米/日，在建项目计划产能12.5万立方米/日，预计2019年9月投产][75] - [自来水供应销售收入90,158.42万元，成本62,141.96万元，毛利率31.07%，同比增加2.22个百分点；污水处理销售收入22,973.52万元，成本13,691.95万元，毛利率40.40%，同比增加3.13个百分点][77] - [2018年自来水供水量48429.93，销售量43308.96，产销差率10.57%，同比减少0.89个百分点，因加大水损治理力度提高了供水业务毛利率][82] - [2018年报告期内资本性支出计划总金额145301.00万元，资金来源为自有资金和银行贷款][83] - [里水河流域治理项目总预算215442.38万元，进度1.96%，报告期内投入4218.79万元，累计实际投入4220.79万元][83] - [南海区平洲污水处理厂提标改造升级工程总预算31385.16万元，进度29.09%，报告期内投入6608.21万元，累计实际投入8300.82万元][83] - [东南污水厂改扩建工程总预算19518.00万元，进度29.06%，报告期内投入4558.52万元，累计实际投入5083.11万元][83] - [大沥工业废水厂总预算10345.39万元，进度70.07%，报告期内投入1185.34万元，累计实际投入6609.13万元][83] - [里水大石污水厂一期总预算6207.60万元，进度100.00%，报告期内投入367.85万元，累计实际投入4396.17万元][83] - [其他污水厂提标改造升级工程总预算22618.42万元，进度100.00%，报告期内投入13642.02万元，累计实际投入14142.29万元][83] - [佛山市南海区自来水平均水价2.18元，污水处理平均水价0.97元，部分污水处理项目有调整][79] - [2018年底母公司对外长期股权投资账面余额是658,969.30万元，比2017年底增加105,108.13万元，增幅18.98%][99] - [2018年佛山市南海绿电再生能源有限公司营业收入633857395.75元，净利润175381355.92元，贡献净利润占比19.96%][101] - [2018年瀚蓝（厦门）固废处理有限公司营业收入680545466.15元，净利润140144246.83元，贡献净利润占比15.95%][101] - [2018年佛山市南海燃气发展有限公司营业收入1772399828.31元，净利润185656659.06元，贡献净利润占比21.13%][103] - [2018年公司计划营收48亿元，实际营收48.48亿元，完成目标收入的101%；计划成本费用率控制在85%以下，实际为84%][125] - [2019年公司财务目标为营业收入60亿元，总资产规模180亿元][126] - [2019年公司预计重大资本性支出约36.84亿元，对外投资项目资金需求视项目获取及进度情况投入][128] - [2018年现金分红数额为153,252,803.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为17.50%][142] - [2017年现金分红数额为153,252,803.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为23.50%][142] - [2016年现金分红数额为153,252,803.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为30.13%][142] 业务情况 - [公司主营业务包括固废、供水、排水和燃气业务][33] - [排水生活污水处理和固废生活垃圾处理采用特许经营模式，工业废水和工业固废处理采用市场化模式][33] - [供水业务通过在佛山南海区建设水厂和铺设管道提供服务][34] - [公司在佛山市南海区是唯一管道燃气供应商，在樟树市拥有11个镇街的燃气特许经营权][36] - [公司形成完整生态环境服务产业链，涵盖固废、水务、燃气能源领域][37] - [公司在固废处理领域形成“瀚蓝模式”，具有纵向和横向一体化优势][38] - [公司连续5年被评为中国固废处理行业十大影响力企业，连续3年获评“固废处理与综合利用引领企业”，连续6年获评“中国水业最具社会责任服务企业”][39][44] - [公司收购江西赣州宏华危险废弃物处置项目，截至报告披露日已签署处理处置合同金额近6000万元][43][45] - [固废业务运营提升管理水平，加大技术创新，多个项目在建并将陆续于2019、2020年建成投产][44][45] - [水务业务排水完成16个生活污水处理厂提标改造，供水推进第二水厂四期工程项目建设][46] - [燃气业务协助南海区清洁能源改造，拓展新用户，投入少量资金进入氢能领域建设加氢站][46] - [公司固废业务中生活垃圾处理采用特许经营（BOT或PPP）模式，工业危险废弃物处理处置采用市场化经营模式][85] - [截至2017年12月31日，公司位居全国垃圾焚烧发电并网装机容量第六位（22.3万千瓦）、年上网电量企业第四位（12.3亿千瓦时）、垃圾处理量第四位（396万吨）][92] - [2018年11月，公司下属全资子公司瀚蓝固废以3.7亿元收购宏华环保100％股权，并投资赣州信丰工业固体废物处置中心项目，该项目危险废物处置规模为7.2万吨/年][92][93] - [贵阳市生活垃圾焚烧发电项目因选址问题尚未开工建设，公司将继续推进前期工作][94] - [2018年12月，公司新增万载县生活垃圾焚烧发电项目特许经营权，项目规模800吨/日，垃圾处置费65元/吨，处于筹建中，特许经营期30年][95] - [2018年8月，安溪县生活垃圾焚烧发电改扩建项目开工建设，规模750吨/日，垃圾处置费86.62元/吨，特许经营期30年（含建设期2年）][97] - [2018年8月，晋江市垃圾焚烧发电综合处理厂提标改建工程开工建设，规模1500吨/日，垃圾处置费89元/吨，特许经营期30年（含建设期2年，自2018年7月1日起算）][97] - [2018年9月，漳州北部片区垃圾焚烧发电及配套工程PPP项目处于筹建中，规模1500吨/日，垃圾处置费72元/吨，特许经营期30年（含建设期）][97] - [预计2019年固废业务重大资本性支出约23.27亿元，公司将通过股权融资和债券融资等方式筹措资金][97] - [报告期内确认的政府补助金额合计10,028.11万元，记入其他收益的政府补助中有96.91%为增值税退税收入，该政策具持续性][97] - [公司固废业务覆盖全国9个省26个城市，形成完善的大固废业务发展格局][113] - [公司供水和排水业务处于行业成熟期，在南海地区具有相对优势地位][116] - [公司燃气业务主要在佛山市南海区，将拓展工业用户，关注新能源领域并在氢能源方面布局][121] - [“十三五”期间公司将以固废业务为核心扩张，加强业务整合和管理变革][122] - [公司全力推进多个项目建设，包括水厂扩建、流域治理、垃圾焚烧发电改扩建等项目][123][124] 行业环境 - [到2020年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的50%以上，东部地区达到60%以上][105] - [目前我国环卫服务市场化率约30%，未来市场化空间超过1000亿元][108] - [2018年环保政策持续加码，环境治理市场空间加速释放，但部分环境企业陷入经营困境，行业进入整合阶段和阵痛期][104] - [生活垃圾发电市场将持续增长并规范发展，危废处理迎来“黄金时代”，环卫市场化进程加速，农业废弃物市场将逐渐成熟，餐厨垃圾处理市场或将迎来热潮][105][107][108][109][110] - [《关于推进资源循环利用基地建设的指导意见》等政策引领垃圾焚烧项目中标价格回归理性][106] - [2018年多省市出台“十三五”危险废物处置设施建设规划，危废处置行业迎来井喷阶段][107] 公司战略与经营目标 - [2019年公司经营指导思想为梳理战略、打造组织能力、培养引进人才等][126] - [为达经营目标，公司将巩固优势、调整战略、优化架构、提升品牌等][127] 公司风险与对策 - [公司面临政策、环保、产品质量等多种风险，需采取相应对策应对，如研究政策、加强环保投入等][130][131][132] - [公司目前资产负债率较同行业稍高，但经营活动现金流充沛且稳定，总体财务风险较低][137] - [公司在建及拟建项目和