增资事项 - 瀚蓝固废与高质量基金拟共同向瀚蓝佛山增资402,000万元，增资后注册资本为460,000万元[15] - 瀚蓝固废增资202,000万元，高质量基金增资200,000万元，增资后瀚蓝固废持股56.52%，高质量基金持股43.48%[18][21][29][35] - 瀚蓝佛山拟向瀚蓝香港增资至总股本不超过113亿港币（或人民币105亿元）[15] 融资与担保 - 瀚蓝佛山拟向境内银行申请不超过61亿元的并购贷款[15] - 瀚蓝香港拟与境外金融机构签署不超过105亿人民币等值港币的融资安排协议[16] - 公司为瀚蓝佛山提供的总担保金额最高不超过92.2亿元人民币或等值港币[17] 财务数据 - 截至目前，公司担保总额36,000万元，实际担保余额12,779.26万元，分别占2023年经审计归属于上市公司股东净资产的2.97%、1.05%[24] - 2023年12月31日，瀚蓝佛山资产总额32,995.58万元，负债总额15.58万元，归属于母公司的净资产32,980.00万元，净利润 -16.13万元[20][37] - 2024年3月31日，瀚蓝佛山资产总额32,996.75万元，负债总额16.72万元，归属于母公司的净资产32,980.04万元，净利润0.04万元[37] - 瀚蓝香港2023年12月31日资产总额为32,821.65万元，负债总额为5.54万元，归属于母公司的净资产为32,816.11万元，净利润为 - 142.51万元；2024年3月31日资产总额为32,821.66万元，负债总额为5.54万元，归属于母公司的净资产为32,816.12万元，净利润为0.01万元[42] 外汇衍生品交易 - 外汇衍生品交易业务总额不超过105亿元人民币或等值港币[58] - 第一次外汇衍生品交易金额不超过60亿元人民币或等值港币，预计动用金融机构授信额度上限不超过7亿元人民币或等值港币，期限不超过12个月[58] - 第二次外汇衍生品交易金额不超过45亿元人民币或等值港币，预计动用金融机构授信额度上限不超过5亿元人民币或等值港币，期限不超过12个月，12个月内累计金额超公司最近一期经审计净资产的50%[59] 其他 - 本次融资及担保事项已在2024年7月22日召开的第十一届董事会第十六会议审议通过[17] - 本次增资不构成关联交易和重大资产重组[30] - 瀚蓝固废及高质量基金向瀚蓝佛山增资的资金为自有资金或自筹资金[38] - 目标公司应在丙方就私有化粤丰环保事宜经股东大会表决通过且甲乙认可之日起5个工作日内发缴款通知，各方在截止时间前全额实缴出资，发出通知前应办理完毕工商变更登记手续[48] - 甲方、乙方均足额缴纳增资款项之日为交割日，目标公司在交割日后5个工作日内委托验资并出具报告[48] - 私有化顺利完成后12个月内，甲方有权选择换股、现金转让或协商一致的方式退出目标公司股权[49] - 未按缴款通知规定时间足额缴纳增资款，违约方以应缴未缴金额为基数，按万分之三/日的标准向目标公司加付延期出资违约金，向守约方另行支付违约金[51] - 拟出让方未经其他股东书面同意向第三方转让股权，其他股东有权主张无效，要求拟出让方支付等额于认缴注册资本20%的违约金[52] - 因乙方或丙方怠于履行义务未按时足额付款，丙方以应付未付金额为基数，按每日万分之三的标准加付延迟履行违约金[52] - 董事会提请股东大会授权在交易业务总额合计不超过45亿元人民币或等值港币额度内实施相关事宜[66]

报告评级 - 瀚蓝环境维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 公司公告粤丰环保收购预案 [6] - 交易对价折合不超过103.54亿元人民币,瀚蓝固废及高质量基金共同增资40.2亿元+并购贷款不超过61亿元,收购快速推进 [5] - 交易对价为110.91亿港元,若除李咏怡持有的250,000份购股权外,其他全部购股权均行权,交易总价(对应约92.77%股份)为111.01亿港元(折合103.54亿元人民币) [8] - 瀚蓝固废拟与广东南海高质量基金共同向瀚蓝佛山增资40.2亿元,瀚蓝佛山拟向境内银行申请不超过61亿元的并购贷款 [8] - 收购后瀚蓝环境垃圾焚烧产能规模将达到行业前三的水平,协同空间打开 [8] 财务预测 - 维持公司2024-2026年的预测净利润分别为15.50、16.89、17.79亿元,对应EPS为1.90、2.07、2.18元 [8] - 维持目标价33.49元 [8] 风险提示 - 天然气价格波动,补贴政策变化,收购进度低于预期等 [8]

市场扩张和并购 - 公司拟通过瀚蓝香港以协议安排方式私有化粤丰环保，使其成为控股子公司并从港交所退市[1] 数据相关 - 若全部购股权均未行权，瀚蓝香港将持有粤丰环保2,263,152,549股股份，占比92.77%；若除李咏怡持有的250,000份购股权外其他全部行权，将持有2,265,402,549股股份，占比92.78%[4] - 粤丰环保已发行总股本为2,439,541,169股，计划股东持股占比92.77%，臻达保留176,388,620股，占比7.23%，已授出未行权有效购股权2,500,000份[6] - 瀚蓝香港拟向计划股东按4.90港元/股支付现金对价，向购股权持有人按0.51港元/份支付现金对价[9] - 若全部购股权均未行权，交易总价约11,090,722,490.10港币；若除李咏怡持有的250,000份购股权外其他全部行权，交易总价为11,100,599,990.10港元[9] - 粤丰环保购股权人有权按4.39港币/股的行权价格以每1份购股权购买1股股票[6] 交易条件 - 提呈建议及完成计划须待粤展环境出售事项等多项先决条件达成，先决条件不可豁免[13] - 完成向瀚蓝（佛山）注资合共人民币46亿元是先决条件之一[13] - 计划需获占出席法院会议并投票的计划股东所持计划股份价值不少于75%批准，且独立股东所持计划股份所附票数至少75%批准，反对票数不超独立股东全部计划股份所附票数的10%[15] - 股东特别大会需以不少于四分之三多数票通过特别决议案，以批准与注销计划股份相关的削减股本；以简单多数票通过普通决议案，发行新股份并维持股本数额[15] - 计划需获大法院批准，并向开曼群岛公司注册处处长递交命令副本登记[15] - 臻达及要约人需遵守相关司法权区法定或监管义务，包括内部决策程序及批准、办理备案手续[15] - 公司需收到独立董事委员会独立财务顾问意见，确认存续安排和出售事项对独立股东公平合理[15] - 独立股东需在股东特别大会上通过普通决议案批准存续安排和出售事项[15] 赔偿条款 - 粤丰环保大股东若出现特定情形，需在计划失效公告刊发后60日内向瀚蓝香港赔偿人民币3亿元[18] - 特定情形包括粤丰粤展环境管理出售事项未在联合公告日期后三个月内完成等六种情况[18] - 即使大股东多项事项需赔偿，合计赔偿金额为人民币3亿元[19] - 若联合公告先决条件达成且高质量基金注资20亿元，但瀚蓝固废未注资26亿元，瀚蓝香港赔偿粤丰环保3亿元[20] - 若建议生效但瀚蓝香港非客观原因未支付注销价，瀚蓝香港赔偿粤丰环保3亿元，最高赔偿3亿元[20] 其他 - 本次交易决议有效期为股东大会通过日起12个月，若已获批未完成则延至实施完成日[22] - 公司股价在本次交易首次信息披露前20个交易日内累计涨跌幅未超20%，不构成异常波动[27] - 各议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票，且均需提交公司股东大会审议[20][21][22][23][25][26][27][29][30][31]

市场扩张和并购 - 公司拟通过瀚蓝香港以协议安排方式私有化粤丰环保使其退市[1] 交易程序 - 2024年7月22日公司召开会议审议通过交易相关议案及预案[2] - 同日公司与相关各方签署《不可撤销承诺及保证契据》及相关协议[2] 信息披露 - 公司已按上交所规定履行本次交易信息披露程序[1] 法律责任 - 董事会认为交易已履行现阶段法定程序且合法有效，后续将督促履行其他程序[4]

融资与担保 - 瀚蓝香港拟签不超105亿人民币等值港币融资协议[5] - 公司为瀚蓝佛山担保最高不超92.2亿元[6] - 截至目前担保总额3.6亿，余额1.277926亿[13] 增资与并购 - 瀚蓝固废与基金拟向瀚蓝佛山增资40.2亿[3] - 瀚蓝佛山拟申请不超61亿并购贷款[4] - 瀚蓝佛山拟向瀚蓝香港增资至105亿人民币[4] 财务数据 - 2023年末瀚蓝佛山资产32995.58万，负债15.58万[9] - 2024年3月末资产32996.75万，负债16.72万[9] 股权结构 - 增资后瀚蓝固废持股瀚蓝佛山56.52%[8]

增资与股权 - 瀚蓝固废与高质量基金拟向瀚蓝佛山增资40.2亿元，增资后注册资本从5.8亿增至46亿[2][3][18] - 增资完成后，瀚蓝固废持瀚蓝佛山56.52%股权，高质量基金持43.48%股权[3][9][18] - 高质量基金出资额为20.02亿元人民币[5] 资金安排 - 瀚蓝佛山拟向银行申请不超61亿元并购贷款[3] - 瀚蓝佛山拟向瀚蓝香港增资至总股本不超113亿港元（或105亿元人民币）[2][3][4][13] 财务数据 - 2023年12月31日，瀚蓝佛山资产总额32995.58万元，负债15.58万元，净资产32980万元[10] - 2024年3月31日，瀚蓝佛山资产总额32996.75万元，负债16.72万元，净资产32980.04万元[10] - 2023年12月31日，瀚蓝香港资产总额32821.65万元，负债5.54万元，净资产32816.11万元[15] - 2024年3月31日，瀚蓝香港资产总额32821.66万元，负债5.54万元，净资产32816.12万元[15] 协议条款 - 目标公司满足条件后5个工作日发增资价款缴款通知[21] - 足额缴纳增资款日为交割日，交割后5个工作日内验资并出报告[22] - 协议生效12个月未发缴款通知，甲方或乙方有权解约[22] - 足额缴纳增资款11个月内粤丰环保股权变更未完成，协商不成可要求退款[22] - 私有化完成12个月内，甲方有权选择退出方式[23] - 甲方提换股或现金转让，乙方及丙方3个月内启动程序，12个月内完成[23] 违约责任 - 未按时足额缴款，违约方按万分之三/日付延期出资违约金[25] - 拟出让方擅自转让股权，其他股东可主张无效，出让方付20%违约金[26] - 乙方或丙方怠于履行义务，丙方按万分之三/日付延迟履行违约金[26] 其他 - 本次增资事项尚需股东大会审议[29]

股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2024-034 瀚蓝环境股份有限公司 关于控股子公司开展外汇衍生品交易业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●交易目的：为了控制交易的汇率风险，合理控制整体并购成本，公司下属 子公司瀚蓝（佛山）投资有限公司（以下简称"瀚蓝佛山"）及/或瀚蓝（香港） 环境投资有限公司（以下简称"瀚蓝香港"）拟与银行等金融机构开展外汇衍生 品交易业务，以规避和防范汇率风险。 ●交易品种：包括但不限于外汇远期、外汇掉期、外汇期权、结构性远期、 利率掉期 ●交易场所：经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的银行等 金融机构 ●交易金额：基于本次私有化交易需要，瀚蓝佛山及/或瀚蓝香港开展的外 汇衍生品交易业务总额为不超过 105 亿元人民币或等值港币；公司及控股子公司 开展外汇衍生品交易业务的资金均为自有资金及自筹资金，不涉及募集资金。 ●已履行的审议程序：公司开展外汇衍生品交易业务的相关议案，已经公司 第十一届董事会审计委员会 2024 年第四次会议 ...

关于本次交易前12个月内购买、出售资产情况的说明 瀚蓝环境股份有限公司董事会 1 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过间接控股子公司瀚蓝（香港）环 境投资有限公司（以下简称"瀚蓝香港"），以协议安排方式私有化香港联合交易所有限 公司（以下简称"香港联交所"）上市公司粤丰环保电力有限公司（以下简称"标的公司" 或"粤丰环保"），从而使粤丰环保成为瀚蓝香港控股子公司并从香港联交所退市（以下 简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组管理办法》）的规定，上 市公司在 12 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算 相应数额。已按照《重组管理办法》的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易 行为，无须纳入累计计算范围。中国证券监督管理委员会对《重组管理办法》第十三条 第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属 于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证券监督管 理委员会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。 特此说明。 瀚蓝环境股份有限公司董事会 2024 年 7 月 22 日 20 ...

业务适用范围 - 制度适用于公司及合并报表范围内子公司的金融衍生品交易业务[3] 交易基础与规则 - 交易须以正常经营或投融资为基础，不得投机套利[5] - 境内子公司与指定金融机构交易，境外子公司遵循当地法规[5] 审议标准 - 预计动用保证金等超标准或从事非套期保值交易需提交股东大会审议[8] 额度与期限 - 可对未来十二个月内交易预计审议，额度使用期限不超十二个月[9] 部门职责 - 财务部负责交易分析等，法律合规部防控风险，内审部监督，证券部披露信息[11] 交易流程 - 财务部制定方案、交易及账务处理，跟踪价格并评估效果[14] 止损与披露 - 财务部会同业务单位制定止损方案，亏损达标准及时披露[15] 人员与操作规范 - 人员遵守保密制度，操作环节和人员相互独立[17][18] 管理与应急机制 - 建立健全管理机制，遇紧急事件启动应急机制[19] 责任与制度修订 - 违规开展业务追究责任，制度优先遵循法规并可修订[21] 制度实施 - 制度自董事会通过之日起实施，变更修订需经董事会批准[21]

股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2024- 037 瀚蓝环境股份有限公司 关于披露重组预案的一般风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过间接控股子公司瀚蓝（香 港）环境投资有限公司（以下简称"瀚蓝香港"），以协议安排方式私有化香港联 合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）上市公司粤丰环保电力有限公司（以 下简称 "粤丰环保"），从而使粤丰环保成为瀚蓝香港控股子公司并从香港联交 所退市（以下简称"本次交易"）。本次交易将达到《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组标准，构成重大资产重组。 2024 年 7 月 22 日，公司召开第十一届董事会第十六次会议，审议通过了《关 于公司本次私有化交易方案的议案》等与本次交易相关的议案，具体内容详见公司 同日于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的公告。截至本公告披露日，本次 交易所涉及的审计和估值等相关工作尚未完成。公司将在审计、估值等相关工作完 成后，再次召开董事 ...