交易概述 - 澳柯玛拟以2.53亿元人民币收购控股子公司青岛澳柯玛智慧产业有限公司45%的少数股权 [1] - 交易完成后 公司将持有智慧产业公司100%股权 [1] 交易主体与结构 - 交易标的为青岛澳柯玛智慧产业有限公司45%的股权 [1] - 交易对手方为少数股东青岛京山轻机投资有限公司 [1] - 交易价格为2.53亿元人民币 [1]

交易概述 - 公司计划收购控股子公司智慧产业公司少数股东京山轻机公司持有的全部45%股权 [1] - 交易价格确定为2.53亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司将持有智慧产业公司100%股权 [1] 交易背景与目的 - 交易基于公司发展战略规划，旨在提高相关控股子公司的经营决策效率 [1] - 交易目的为整合优化资源配置，更好地盘活利用崂山智慧产业园相关资产 [1] 交易细节 - 交易对手方为控股子公司智慧产业公司的少数股东京山轻机公司 [1] - 交易价格参照青岛天和资产评估有限责任公司以2025年12月2日为评估基准日作出的评估结果确定 [1]

市场扩张和并购 - 澳柯玛股份拟收购青岛澳柯玛智慧产业公司股权，其股东全部权益价值评估为561,211,266.83元[2][10][12] - 澳柯玛股份有限公司出资14,630万元，占智慧产业公司注册资本的55%；青岛京山轻机投资有限公司出资11,970万元，占45%[18] 业绩总结 - 2024 - 2025年1 - 12月，智慧产业公司营业收入从869.56万元增至1,722.36万元，净利润从197.13万元减至108.24万元[20] - 2024 - 12 - 31至2025 - 12 - 2，智慧产业公司总资产从36,608.85万元增至36,678.34万元，总负债从6,440.27万元减至6,401.52万元，净资产从30,168.58万元增至30,276.82万元[20] 数据详情 - 评估基准日为2025年12月2日，评估报告日为2025年12月16日[11][12][14] - 评估结论有效期自2025年12月2日至2026年12月1日[13] - 澳柯玛股份有限公司注册资本79,801.4769万元[15] - 青岛澳柯玛智慧产业有限公司注册资本26,600万元[16] - 截至2025年12月2日，智慧产业公司账面资产总额36,678.34万元，负债总额6401.52万元，净资产30,276.82万元[19] - 智慧产业公司申报账面资产总额36,678.34万元，其中流动资产9,097.73万元，投资性房地产27,502.98万元，递延所得税资产77.63万元；负债总额6,401.52万元，全部为流动负债[24] - 智慧产业公司应收账款申报账面净值为2,181.79万元[25] - 智慧产业公司存货申报账面净值6,812.83万元，建筑面积为12,430.83平方米[26] - 智慧产业公司投资性房地产申报账面净值27,502.98万元，地下车位813个纳入评估范围[27] - 预收账款申报账面价值132.18万元，为预收房租款[28] - 应付职工薪酬申报账面价值18.02万元，为计提的工资奖金等[28] - 应交税费申报账面价值164.88万元，为应缴的多种税费[28] - 其他应付款申报账面价值6086.43万元，为应付投资方往来款等[28] - 公司申报评估资产账面净值366,783,392.31元，负债账面价值64,015,190.86元，净资产账面价值302,768,201.45元[53] - 评估后，资产评估值625,226,457.69元，负债评估值64,015,190.86元，净资产评估值561,211,266.83元[53] - 评估后净资产较账面净资产增加258,443,065.38元，增值率为85.36%[53] - 流动资产账面价值9,097.73万元，评估价值12,154.04万元，增减值3,056.31万元，增值率33.59%[56] - 非流动资产账面价值27,580.61万元，评估价值50,368.61万元，增减值22,788.00万元，增值率82.62%[56] - 投资性房地产账面价值27,502.98万元，评估价值50,290.97万元，增减值22,788.00万元，增值率82.86%[56] - 资产总计账面价值36,678.34万元，评估价值62,522.65万元，增减值25,844.31万元，增值率70.46%[56] - 负债总计账面价值和评估价值均为6,401.52万元[56] - 公司股东全部权益（100%股权）在2025年12月2日市场价值为561,211,266.83元[54][56] 评估相关 - 评估采用资产基础法，价值类型为市场价值[10][11] - 智慧产业公司评估基准日近一年一期财报由中兴华会计师事务所审计[14] - 本次评估存货和投资性房地产评估值为不含增值税价值[14] - 崂山区株洲路187 - 1号崂山智慧产业园房地产资产合计金额占总资产比例约94%[39] - 开发者自持物业比例不得低于50%，委估投资性房地产适宜采用收益法评估[40] - 评估工作于2025年12月2日开始，至2025年12月16日结束[44] - 现场调查于2025年12月2日开始，2025年12月4日结束[47] - 本次评估以持续经营为前提，被评估单位生产经营业务按现状持续[50] - 评估假设资产按目前用途和使用方式等继续使用[50] - 假设所有待评估资产处在交易过程中，模拟市场估价[50] - 假定市场交易资产双方地位平等，有获取信息机会和时间[50] - 假设国内外宏观经济形势等无重大变化[51] - 假设被评估企业未来保持现有收入取得方式和信用政策不变[51]

收购信息 - 公司拟252,545,070.07元收购智慧产业公司45%股权，完成后将持股100%[2] - 2026年2月26日董事会通过收购议案[5] - 交易不构成关联交易和重大资产重组，无需股东会审议[4][6] 交易双方情况 - 转让方京山轻机注册资本5,000万元，主要股东为京山轻机控股有限公司[8] - 受让方为澳柯玛股份有限公司[17] 目标公司情况 - 智慧产业公司成立于2024年6月，注册资本26,600万元[10][11] - 2025年1 - 12月2日，资产总额36,678.34万元，负债总额6,401.52万元，净资产30,276.82万元[12] - 2025年1 - 12月2日，营业收入1,722.36万元，净利润108.24万元[12] 交易细节 - 评估基准日为2025年12月2日，采用资产基础法评估，评估增值率85.36%[14] - 交易分四期支付，各期金额和时间不同[18] - 乙方付完第二笔价款20个工作日内，甲方配合办理变更登记[18] 交易影响 - 完成后提升公司对子公司控制力和管理效率，不影响合并报表范围[20] - 交易尚未完成，实施存在不确定性[22]

财务数据对比 - 2025年12月2日货币资金为381.62元，2024年12月31日为3,028,415.45元[12] - 2025年12月2日应收账款为21,817,871.10元，2024年12月31日为12,701,653.28元[12] - 2025年12月2日存货为68,128,318.15元，2024年12月31日为68,299,472.21元[12] - 2025年12月2日流动资产合计为90,977,290.67元，2024年12月31日为84,029,540.94元[12] - 2025年12月2日投资性房地产为275,029,778.47元，2024年12月31日为282,046,188.97元[12] - 2025年12月2日非流动资产合计为275,806,101.64元，2024年12月31日为282,058,941.64元[12] - 2025年12月2日资产总计为366,783,392.31元，2024年12月31日为366,088,482.58元[12] - 2025年12月2日流动负债合计64,015,190.86元，2024年12月31日为64,402,651.31元[13] - 2025年12月2日所有者权益合计302,768,201.45元，2024年12月31日为301,685,831.27元[13] 经营成果对比 - 2025年1 - 12月2日营业收入17,223,601.12元，2024年度为8,695,574.86元，同比增长约98.07%[15] - 2025年1 - 12月2日营业成本3,842,136.40元，2024年度为1,732,398.65元，同比增长约121.78%[15] - 2025年1 - 12月2日营业利润1,424,337.47元，2024年度为2,302,023.43元，同比下降约38.12%[15] - 2025年1 - 12月2日净利润1,082,370.18元，2024年度为1,971,250.92元，同比下降约45.09%[15] 现金流对比 - 2025年1 - 12月2日经营活动现金流入小计5,728,856.81元，2024年度为4,723,236.34元，同比增长约21.29%[17] - 2025年1 - 12月2日经营活动现金流出小计8,756,890.64元，2024年度为1,694,820.89元，同比增长约416.70%[17] - 2025年1 - 12月2日经营活动产生的现金流量净额 -3,028,033.83元，2024年度为3,028,415.45元[17] - 2025年期末现金及现金等价物余额381.62元，2024年为3,028,415.45元[17] 其他数据 - 2025年12月2日应付职工薪酬为180,209.21元，2024年12月31日为38,236.06元，本期增加711,273.19元，本期减少569,300.04元[103] - 2025年税费合计为2,010,550.27元，2024年为1,648,835.44元[105] - 2025年12月2日其他应付款为60,864,321.97元，2024年12月31日为56,212,770.00元[106] - 2025年12月2日预收款项为2,321,824.24元，2024年为2,128,810.41元[102] - 2025年1月1日 - 12月2日税金及附加合计3,971,454.41，2024年为1,950,450.96[114] - 2025年1月1日 - 12月2日利息为5,219.41，2024年为286.43[117] - 2025年1月1日 - 12月2日信用减值损失为 - 3,054,282.00，2021年为123,084.58[118] - 2026年当期所得税为763,570.50，2024年为611,804.56[119] - 2025年1月1日 - 12月2日期末未分配利润为2,856,496.01，2024年为1,774,125.83[112] 公司信息 - 公司于2024年6月28日由青岛澳柯玛信息产业园有限公司分立设立，注册资本为26,600.00万人民币[22] - 公司股东为澳柯玛股份有限公司，出资14,630.00万元；青岛京山轻机投资有限公司，出资11,970.00万元[22] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，2024年度会计期间自公历6月28日起至12月31日止[25] - 公司采用人民币为记账本位币[27] - 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账[29] - 公司根据管理金融资产业务模式和金融资产合同现金流量特征，将金融资产划分三类[31] - 金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[33] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[34] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备[51] - 投资性房地产采用成本模式计量，出租建筑物折旧和土地使用权摊销政策分别与固定资产和无形资产相同[55] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，不同类别有不同折旧年限、残值率和年折旧率[56][57] - 在建工程按实际成本计量，达到预定可使用状态时转入固定资产并次月起计提折旧[60][62] - 符合资本化条件的资产购建或生产的借款费用予以资本化，其他计入当期损益[63] - 无形资产取得时按成本初始计量，使用寿命有限的在带来经济利益期限内摊销，不确定的不予摊销[68] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产[71] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入，含多项履约义务按单独售价比例分摊交易价格[76] - 公司自2024年度起执行《企业会计准则解释第18号》，对报表无影响[88] - 增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后差额缴纳，税率为9%[90] - 城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴，税率为10%（原文可能有误，推测应为1%）[90] - 企业所得税按应纳税所得额计缴，税率为25%[90]

交易概述 - 澳柯玛拟以2.53亿元人民币的价格收购青岛京山轻机投资有限公司持有的青岛澳柯玛智慧产业有限公司45%股权 [1] - 交易完成后，澳柯玛将持有智慧产业公司100%股权，实现全资控股 [1] 交易影响 - 此次收购将导致智慧产业公司成为澳柯玛的全资子公司 [1] - 交易涉及金额为2.53亿元人民币 [1]

市场整体表现 - 2024年2月4日，白色家电板块整体上涨2.29%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.85%，深证成指上涨0.21% [1] - 板块内个股普遍上涨，惠而浦以7.62%的涨幅领涨，海尔智家、美的集团分别上涨3.33%和2.44% [1] - 从资金流向看，当日白色家电板块获得主力资金净流入6.29亿元，而游资和散户资金分别净流出2.51亿元和3.78亿元 [1] 个股价格与交易表现 - 惠而浦收盘价为12.00元，成交量20.27万手，成交额2.40亿元 [1] - 美的集团收盘价为79.81元，成交量38.91万手，成交额30.80亿元 [1] - 格力电器收盘价为38.88元，成交量37.97万手，成交额14.67亿元 [1] - 海尔智家收盘价为26.04元，成交量74.08万手，成交额19.11亿元 [1] - 深康佳A是板块内唯一下跌的个股，跌幅为4.96%，收盘价3.83元，成交量211.51万手，成交额7.87亿元 [1] 个股资金流向明细 - 美的集团获得主力资金净流入2.96亿元，净占比9.61%，同时游资和散户分别净流出9125.36万元和2.05亿元 [2] - 格力电器获得主力资金净流入1.68亿元，净占比11.47%，同时游资和散户分别净流出4977.78万元和1.18亿元 [2] - 海尔智家获得主力资金净流入9358.22万元，净占比4.90%，同时游资和散户分别净流出5996.86万元和3361.36万元 [2] - 深康佳A虽然股价下跌，但仍获得主力资金净流入6619.39万元，净占比8.41% [2] - 惠而浦主力资金净流出792.76万元，净占比-3.30%，但游资净流入574.34万元 [2]

市场整体表现 - 2024年2月3日，白色家电板块整体微涨0.05%，表现弱于当日大盘，上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股表现分化，惠而浦以2.39%的涨幅领涨，而深康佳A则大幅下跌10.04% [1] 个股价格与交易表现 - **惠而浦**：收盘价11.15元，上涨2.39%，成交额8590.78万元 [1] - **雪祺电气**：收盘价14.80元，上涨1.86%，成交额5024.68万元 [1] - **海信家电**：收盘价23.94元，上涨1.70%，成交额1.82亿元 [1] - **海尔智家**：收盘价25.20元，上涨0.80%，成交额9.77亿元 [1] - **美的集团**：收盘价77.91元，微涨0.08%，成交额26.92亿元 [1] - **长虹美菱**：收盘价6.53元，微跌0.15%，成交额8156.93万元 [1] - **澳柯玛**：收盘价7.86元，微跌0.25%，成交额1.06亿元 [1] - **格力电器**：收盘价38.36元，下跌0.47%，成交额14.43亿元 [1] - **TCL智家**：收盘价9.77元，下跌0.81%，成交额1.48亿元 [1] - **深康佳A**：收盘价4.03元，大幅下跌10.04%，成交额3061.27万元 [1] 板块资金流向 - 当日白色家电板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为1.37亿元，而游资和散户资金则分别净流出7491.09万元和6162.49万元 [1] - **美的集团**：主力资金净流入2.63亿元，净占比9.79%，是板块内主力资金流入最多的公司 [2] - **海尔智家**：主力资金净流入3857.33万元，净占比3.95% [2] - **澳柯玛**：主力资金净流入770.33万元，净占比7.29% [2] - **格力电器**：主力资金净流出1.43亿元，净占比-9.94%，是板块内主力资金流出最多的公司 [2] - **深康佳A**：主力资金净流出1533.41万元，净占比高达-50.09% [2] - **惠而浦**：主力资金净流出862.06万元，净占比-10.03% [2]

市场整体表现 - 2024年2月2日，白色家电板块整体下跌0.14%，表现略强于当日大幅下跌的大盘，上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股表现分化，10只样本股中仅2只上涨，8只下跌，其中澳柯玛上涨1.42%领涨，深康佳A下跌10.04%领跌 [1] 个股价格与交易情况 - 美的集团收盘价77.85元，微涨0.34%，成交额26.96亿元，为板块内最高 [1] - 格力电器收盘价38.54元，下跌0.41%，成交量36.72万手，为板块内最高 [1] - 海尔智家收盘价25.00元，下跌0.44%，成交额11.89亿元 [1] - 深康佳A收盘价4.48元，大幅下跌10.04%，成交额4182.44万元 [1] 板块资金流向 - 当日白色家电板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为4.02亿元，而游资和散户资金则分别净流出2.44亿元和1.58亿元 [1] - 美的集团获得主力资金大幅净流入5.08亿元，主力净占比高达18.83%，但同时遭遇游资净流出3.28亿元和散户净流出1.79亿元 [2] - 格力电器遭遇主力资金净流出1.06亿元，主力净占比为-7.42%，但获得游资净流入5753.38万元和散户净流入4814.08万元 [2] - 深康佳A主力资金净流出2076.61万元，主力净占比高达-49.65%，但获得散户资金净流入1536.64万元，散户净占比为36.74% [2]

公司管理层经营目标 - 公司管理层表示将继续勤勉尽责 以提升公司经营业绩和实现股东价值最大化为目标 [1] - 公司将努力推进各项生产经营工作 以期能给广大投资者带来较好回报 [1]