会议基本信息 - 会议名称：2024 年第三季度业绩说明会 [1][2] - 会议时间：2024 年 12 月 9 日 [1][2] - 会议地点：上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com） [1] - 参与人员：张炜（董事长）、谭劲松（独立董事）、李继春（总会计师）、张维伟（董事会秘书） [1] - 活动类别：业绩说明会 [1] - 参与单位：全市场公开 [1] 公司战略规划 - 中期调整后的“十四五”规划战略愿景：打造全球领先的特种船公司，实现向“产业链经营者”和“整体解决方案提供者”转变 [2] - 战略主题：产业化经营、产业链经营、效益专精 [2] - 聚焦业务：服务新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线，拓展纸浆物流、工程项目物流、汽车物流三个关键产业链 [2] - 实施路径：通过品牌建设、提升硬件、筑高技术、布局全球、升级服务五大战略举措，以及数字赋能、资产赋能、组织赋能三大支撑体系推进转型发展 [2] 公司行业地位 - 拥有规模和综合实力全球领先的特种运输船队，经营管理多种类型船舶，承运能力从 1 吨至 10 万吨全覆盖 [2] - 主要目标市场包括风电设备、纸浆、汽车、工程机械、精选矿等货物运输，国内同时涉及多类细分市场的上市航运公司较少 [2] 海上风电市场展望 - 2023 - 2024 年，世界海上风电市场保持迅猛发展势头，全球多个国家海上风场进入开发实施阶段 [2] - 据克拉克森预测，在基准情境下，2030 年初海上风电装机量将较 2020 年初增长近 900%，达 251 吉瓦 700 多个风场 [2] - 海上风电市场繁荣有望带动中长期运输需求大幅增加，利好公司多用途重吊船和半潜船业务 [2] 股权激励计划 - 公司将在中国证监会最新发布的市值管理指引下积极研究股权激励计划等中长期激励机制，如有相关计划将依规进行披露 [2][3]

会议安排 - 公司第八届监事会第十三次会议于2024年12月3日发通知，12月6日表决[2] 激励计划 - 公司第一期股票期权激励计划分三个行权期，2024年7月第三个行权期结束[3] - 2019 - 2021年业绩未达激励计划业绩考核要求[3] - 首次授予部分3434.40万份、预留授予部分376.60万份股票期权不得行权将被注销[3] - 注销股票期权议案全票通过，同意票5票[3][4]

会议相关 - 公司第八届董事会第二十二次会议于2024年12月3日发通知，12月6日表决[2] 股票发行 - 若发行股数未达拟发行数量70%，授权董事长调整发行价格[3] - 若有效申购不足，可决定启动追加认购或中止发行[3] - 董事会同意开立向特定对象发行股票的募集资金专用账户并专户管理[4] 期权激励 - 截至2024年7月第一期股票期权激励计划第三个行权期结束[4] - 因业绩未达考核要求，首次授予部分3434.40万份、预留授予部分376.60万份股票期权注销[4]

激励计划时间线 - 2018年12月6日审议通过激励计划草案等议案[11] - 2019年2月27日收到国资委批复同意实施[11] - 2019年5月31日股东大会审议通过修订案等议案[12] - 2019年7月18日首次授予股票期权完成登记[13] - 2020年8月4日完成预留股票期权授予登记[13] - 2024年12月审议通过注销股票期权议案[14] 行权业绩要求 - 2019年营收复合增长率不低于5%，EOE不低于13%[15] - 2020年营收复合增长率不低于5.2%，EOE不低于13.5%[16] - 2021年营收复合增长率不低于5.5%，EOE不低于14%[16] 实际业绩与行权情况 - 2019年营收复合增长率12.70%，EOE为14.93%，无法行权[17] - 2020年营收复合增长率2.65%，EOE为13.53%，无法行权[18][19] - 2021年营收复合增长率7.69%，EOE为22.01%，无法行权[20] 注销情况 - 首次授予3434.40万份、预留授予376.60万份不得行权[21] - 涉及93名激励对象，合计注销3811.00万份[21] - 注销符合规定，尚需办理登记及披露信息[22][23][24]

业绩考核 - 2019 - 2021年业绩考核以2017年为基数，营收复合增长率和EOE有要求[6][7] - 2019 - 2021年公司业绩未达考核要求[8] 期权注销 - 2024年12月6日审议通过注销3811.00万份股票期权议案[1][5][8] - 涉及93名激励对象，注销不影响财务经营和管理团队履职[8][9] 激励计划进程 - 2018 - 2020年完成激励计划相关议案审议、批复及登记手续[1][2][3][5]

股东大会安排 - 2024年11月13日董事会通过召开2024年第二次临时股东大会议案[3] - 现场会议于11月29日10:30在广州远洋大厦召开[3] - 网络投票时间为11月29日9:15 - 15:00[4] 股东大会情况 - 审议修订《公司章程》和选举董事2项议案[4] - 727名股东出席，代表1,170,504,347股，占比54.5270%[7] - 两项议案均审议通过[10]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人727人[4] - 出席股东持有表决权股份总数1,170,504,347股[4] - 出席股东持有表决权股份数占比54.5270%[4] 议案表决情况 - 《公司章程》议案A股同意票数1,166,024,751，比例99.6172%[7] - 《股东大会议事规则》议案A股同意票数1,100,534,221，比例94.0222%[8] - 《董事会议事规则》议案A股同意票数1,100,524,822，比例94.0214%[8] - 《监事会议事规则》议案A股同意票数1,100,530,521，比例94.0219%[8] 董事选举情况 - 选举董事马向辉得票数1,162,602,158，占比99.3248%[9] 其他信息 - 股东大会召开时间为2024年11月29日[5] - 见证律师事务所为北京市竞天公诚律师事务所[10]

控股股东增持情况 - 2024年10月21日至11月27日增持10,016,800股，占总股本0.47%，金额69,990,925元[3][6] - 增持前持股1,083,147,344股，占比50.46%[4][6] - 增持后持股1,093,164,144股，占比50.92%[6] 增持计划 - 实施期限自2024年10月21日起6个月[5] - 总金额不低于1.44亿，不超过2.88亿[5] - 未实施完毕，后续择机增持，可能不达预期[3][7][8]

业绩说明会信息 - 2024年12月9日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，采用网络互动形式[2][5] - 2024年12月2日至12月6日16:00前可进行提问预征集[2][6] - 参加人员有董事长张炜等[5] - 咨询电话（020）38161888[7] - 咨询邮箱info.cssc@coscoshipping.com[6][8] 报告发布与查看 - 2024年10月30日发布2024年第三季度报告[2] - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[8]

行业或公司 * 中亚海特 核心观点和论据 1. **公司业务亮点**：中亚海特业务涵盖多种船运输，包括多用途船、重吊船、纸浆船、半潜木材船、沥青船和汽车船。未来两到三年，多用途船、重吊船、半潜木材船和沥青船构成稳健业务，汽车船则有望在未来三到五年内实现较高增速。[1] 2. **汽车船业务变化**：公司过去与整车厂成立合营公司进行汽车船业务，2022年下半年开始通过参股方式将合营公司并表，提升利润规模，并有望实现运价回归市场均值。[2] 3. **业绩增长预期**：未来两年，仅汽车船核心船型投放即可使公司业绩从15亿增长至17-18亿，后年增长至20亿。[3] 4. **多用途船和重吊船**：受益于中国基建出海，多用途船和重吊船业务有望在明后年BDI行情中表现出弹性。[4] 5. **汽车船**：尽管面临关税壁垒和需求挑战，但汽车船业务仍有望实现价格修复和量增长，带来利润释放。[15] 6. **业绩增长**：基于中性假设，公司明年业绩约为17亿，后年约为20亿，对应估值约为8倍，配置性价比相对不错。[17] 其他重要内容 1. **公司战略转变**：公司从原先的特种船运输转向以纸浆船和汽车船为核心的增长点，以适应中国汽车产业快速发展和机械设备、风电产能出海的趋势。[6] 2. **业务结构变化**：出口运输成为公司近三年核心增长源，多用途船中的重吊船和纸浆船增速显著。[7] 3. **成本端稳定**：作为一家航运公司，成本端相对刚性，染料、港口等成本保持稳定。[8] 4. **船型经营情况**：多用途船、重吊船和半潜木材船构成稳健业务，纸浆船和汽车船成为未来增长点。[9-12] 5. **估值和配置性价比**：公司估值相对较低，PE约为10倍，PB约为1.1-1.2倍，配置性价比相对不错。[6]