员工持股计划 - 同意调整公司第二期员工持股计划相关事项[1] - 同意第三期员工持股计划(草案)及其摘要的议案[1] 会计变更 - 同意公司本次会计估计变更[2]

会议信息 - 公司2025年2月14日发第八届监事会第二十五次会议通知，2月20日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 议案表决 - 《关于调整公司第二期员工持股计划相关事项的议案》全票通过[3] - 《关于<江苏中天科技股份有限公司第三期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》1票同意提交股东大会[5] - 《江苏中天科技股份有限公司第三期员工持股计划管理办法》1票同意提交股东大会[5] - 《关于会计估计变更的议案》全票通过[6]

会议以记名投票的方式审议通过了以下议案，并形成了如下决议： 证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2025-010 江苏中天科技股份有限公司 第八届董事会第三十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏中天科技股份有限公司（以下简称"中天科技股份"或"公司"）于 2025 年 2 月 14 日以电子邮件等方式发出了关于召开第八届董事会第三十一次会议的通知。 本次会议于 2025 年 2 月 20 日以通讯方式召开，应参会董事 9 名，实际参会董事 9 名。本次会议由董事长薛济萍先生主持，会议的召集、召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于调整公司第二期员工持股计划相关事项的议案》。 详见 2025 年 2 月 21 日公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《江苏中天科技股份有限公司关于调 ...

回购方案 - 2024年11月5日董事会审议通过回购股份方案[4] - 首次披露日为2024年11月6日[2] - 实施期限至2025年11月4日[4] 回购数据 - 预计回购金额2 - 4亿元[2] - 累计已回购股数1415.78万股，占比0.4148%[2][6] - 累计已回购金额19039.44万元[2][6] - 实际回购价格区间12.74 - 14.80元/股[2] 2025年1月情况 - 累计回购股份1410.88万股，占比0.4134%，支付18967.10万元[6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 中天科技在手订单充裕，能把握市场机遇，在能源网络多领域占重要份额，有望打造多增长极 [1] - AI需求推动下，公司能源基建、光模块、光缆需求和市场空间将打开；新能源转型需求下，海缆及新能源业务有望提升 [3] 根据相关目录分别进行总结 在手订单情况 - 截至2024年8月27日，公司能源网络领域在手订单约282亿元，其中海洋系列约123亿元，电网建设约131亿元，新能源约28亿元 [1] 智算产业与光通信 - 2024年中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1% [1] - 公司在光纤光缆、硅光技术、散热等方面深度布局，与运营商合作紧密，2024年在三大运营商采集计划中均中标，400G DR4硅光模块技术国际领先，预计深度受益于光通信产业链需求 [1] 海缆业务 - 未来十年全球海上风电装机容量将以20%的年复合增速持续增长，海缆需求将不断提升 [2] - 公司是海缆龙头，技术达国际领先水平，2024年上半年新增海外中标项目同比大幅增长，跟踪的海缆项目池金额创历史新高，国内保持龙头地位，中长期海缆需求起量有望贡献较大利润增速 [2] 电网业务 - AI发展带动电力需求增长，2024年电网建设投资总规模预计超5000亿元，2025年为“十四五”最后一年，预计“十四五”末至少有9条待建设特高压工程 [2] - 公司为电网建设深度参与者，将受益于电网扩建需求 [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为33.9、41.7、47.4亿元，对应PE为14.1、11.4、10.1倍 [3] 财务指标 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|40,271|45,065|47,598|51,077|55,393| |增长率yoy（%）|-13.1|11.9|5.6|7.3|8.5| |归母净利润（百万元）|3,214|3,117|3,390|4,172|4,742| |增长率yoy（%）|1,664.0|-3.0|8.8|23.1|13.7| |EPS最新摊薄（元/股）|0.94|0.91|0.99|1.22|1.39| |净资产收益率（%）|10.7|9.4|9.5|10.8|11.2| |P/E（倍）|14.8|15.3|14.1|11.4|10.1| |P/B（倍）|1.6|1.4|1.3|1.2|1.1| [5] 股票信息 - 行业：通信设备 - 前次评级：买入 - 2025年01月24日收盘价（元）：13.97 - 总市值（百万元）：47,678.91 - 总股本（百万股）：3,412.95 - 自由流通股（%）：100.00 - 30日日均成交量（百万股）：53.80 [6]

募集资金情况 - 公开发行可转债面值39.6512亿元，实募39.2272344亿元[1] - 截至2024年11月30日，已使用23.351621亿元，尚余15.556568亿元[7] 项目投入进度 - 截至2024年11月30日，新能源光电缆项目投入3.101766亿元，进度62.04%[4] - 截至2024年11月30日，光纤预制棒改造项目投入6.619542亿元，进度69.88%[4] 资金补充情况 - 2024年1月15日使用16亿闲置资金补流，2025年1月8日归还[8] - 拟用12亿闲置资金补流，期限不超12个月，已获批[9][11]

证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2025-003 一、董事会会议召开情况 江苏中天科技股份有限公司（以下简称"中天科技股份"或"公司"）于 2025 年 1 月 11 日以电子邮件等方式发出了关于召开第八届董事会第三十次会议的通知。 本次会议于 2025 年 1 月 15 日以通讯方式召开，应参会董事 9 名，实际参会董事 9 名。本次会议由董事长薛济萍先生主持，会议的召集、召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票的方式审议通过了以下议案，并形成了如下决议： 1、审议通过了《关于使用募集资金临时补充流动资金的议案》。 详见 2025 年 1 月 16 日公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《江苏中天科技股份有限公司关于使用募 集资金临时补充流动资金的公告》（公告编号：临 2025-005）。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》。 江苏中天科技股 ...

会议信息 - 公司于2025年1月11日发出监事会会议通知，1月15日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 资金决策 - 同意使用120,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[3] - 表决结果为3票同意，0票反对和弃权[3]

资金情况 - 公司公开发行可转债面值39.6512亿元，实际收到39.2272344亿元[2] - 截至2024年12月27日，新设专户各币种余额为0元[6] 项目投资 - 2024年10月16日，3.8亿等资金转投新项目[4] 账户管理 - 2024年11 - 12月董事会同意开立项目专户[5] - 专户资金使用及通知、监管有相关规定[8][10]

证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2024-068 江苏中天科技股份有限公司 关于第五期以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/11/6 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 20,000 万元-40,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 4.90 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.0014% | | 累计已回购金额 | 72.34 万元 | | 实际回购价格区间 | 14.66 元/股-14.80 元/股 | 重要内容提示： 二、回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关规定，现将公司首次回购股份情 ...