员工持股计划基本信息 - 参与对象总人数不超过50人，含董事、高管4人，核心业务骨干不超过46人[10][26][27] - 拟筹集资金总额上限为11338.65万元，每份份额1.00元[11][29] - 受让股份总数不超过1665万股，占公司当前股本总额的0.49%[11][31] - 购买公司回购股份的价格为6.81元/股[12][33] - 存续期为48个月，届满前2个月可延长[12][36] - 锁定期最长36个月，分三期解锁，比例为40%、30%、30%[12][37] 业绩考核目标 - 2024年营业收入增长率不低于10%（以2022年剔除贸易业务收入的营业收入为基数）或归母净利润增长率不低于15%（以2022年归母净利润为基数）[37] - 2025年营业收入增长率（剔除贸易业务收入）不低于20%，归母净利润增长率不低于25%[38] - 2026年营业收入增长率（剔除贸易业务收入）不低于30%，归母净利润增长率不低于35%[38] 个人解锁比例 - 个人目标考核结果S≥90时，解锁比例80%≤P<100%；75≤S<90时，65%≤P<80%；60≤S<75时，50%≤P<65%；S<60时，解锁比例为0%[39] 管理与决策 - 采用自行管理模式，内部管理最高权力机构为持有人会议[48] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，任期为存续期[54] - 股东大会授权董事会全权办理相关事项，授权有效期至计划实施完毕[59] 费用摊销 - 2024年5月过户1665万股标的股票，应确认总费用预计为11105.55万元[62] - 2024 - 2027年分别摊销4210.85万元、4627.31万元、1804.65万元、462.73万元[63] 风险与不确定性 - 设立后能否达规模及目标存在不确定性[7] - 若参与对象认购比例低，本期员工持股计划存在不能成立的风险[7] 流程与规定 - 董事会审议通过后2个交易日内公告相关文件[73] - 股东大会经出席有效表决权过半数通过可实施[74] - 完成标的股票过户2个交易日内披露相关情况[74]

员工持股计划 - 同意调整公司第二期员工持股计划相关事项[1] - 同意第三期员工持股计划(草案)及其摘要的议案[1] 会计变更 - 同意公司本次会计估计变更[2]

会议信息 - 公司2025年2月14日发第八届监事会第二十五次会议通知，2月20日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 议案表决 - 《关于调整公司第二期员工持股计划相关事项的议案》全票通过[3] - 《关于<江苏中天科技股份有限公司第三期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》1票同意提交股东大会[5] - 《江苏中天科技股份有限公司第三期员工持股计划管理办法》1票同意提交股东大会[5] - 《关于会计估计变更的议案》全票通过[6]

会议以记名投票的方式审议通过了以下议案，并形成了如下决议： 证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2025-010 江苏中天科技股份有限公司 第八届董事会第三十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江苏中天科技股份有限公司（以下简称"中天科技股份"或"公司"）于 2025 年 2 月 14 日以电子邮件等方式发出了关于召开第八届董事会第三十一次会议的通知。 本次会议于 2025 年 2 月 20 日以通讯方式召开，应参会董事 9 名，实际参会董事 9 名。本次会议由董事长薛济萍先生主持，会议的召集、召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于调整公司第二期员工持股计划相关事项的议案》。 详见 2025 年 2 月 21 日公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《江苏中天科技股份有限公司关于调 ...

回购方案 - 2024年11月5日董事会审议通过回购股份方案[4] - 首次披露日为2024年11月6日[2] - 实施期限至2025年11月4日[4] 回购数据 - 预计回购金额2 - 4亿元[2] - 累计已回购股数1415.78万股，占比0.4148%[2][6] - 累计已回购金额19039.44万元[2][6] - 实际回购价格区间12.74 - 14.80元/股[2] 2025年1月情况 - 累计回购股份1410.88万股，占比0.4134%，支付18967.10万元[6]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 中天科技在手订单充裕，能把握市场机遇，在能源网络多领域占重要份额，有望打造多增长极 [1] - AI需求推动下，公司能源基建、光模块、光缆需求和市场空间将打开；新能源转型需求下，海缆及新能源业务有望提升 [3] 根据相关目录分别进行总结 在手订单情况 - 截至2024年8月27日，公司能源网络领域在手订单约282亿元，其中海洋系列约123亿元，电网建设约131亿元，新能源约28亿元 [1] 智算产业与光通信 - 2024年中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1% [1] - 公司在光纤光缆、硅光技术、散热等方面深度布局，与运营商合作紧密，2024年在三大运营商采集计划中均中标，400G DR4硅光模块技术国际领先，预计深度受益于光通信产业链需求 [1] 海缆业务 - 未来十年全球海上风电装机容量将以20%的年复合增速持续增长，海缆需求将不断提升 [2] - 公司是海缆龙头，技术达国际领先水平，2024年上半年新增海外中标项目同比大幅增长，跟踪的海缆项目池金额创历史新高，国内保持龙头地位，中长期海缆需求起量有望贡献较大利润增速 [2] 电网业务 - AI发展带动电力需求增长，2024年电网建设投资总规模预计超5000亿元，2025年为“十四五”最后一年，预计“十四五”末至少有9条待建设特高压工程 [2] - 公司为电网建设深度参与者，将受益于电网扩建需求 [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为33.9、41.7、47.4亿元，对应PE为14.1、11.4、10.1倍 [3] 财务指标 |财务指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|40,271|45,065|47,598|51,077|55,393| |增长率yoy（%）|-13.1|11.9|5.6|7.3|8.5| |归母净利润（百万元）|3,214|3,117|3,390|4,172|4,742| |增长率yoy（%）|1,664.0|-3.0|8.8|23.1|13.7| |EPS最新摊薄（元/股）|0.94|0.91|0.99|1.22|1.39| |净资产收益率（%）|10.7|9.4|9.5|10.8|11.2| |P/E（倍）|14.8|15.3|14.1|11.4|10.1| |P/B（倍）|1.6|1.4|1.3|1.2|1.1| [5] 股票信息 - 行业：通信设备 - 前次评级：买入 - 2025年01月24日收盘价（元）：13.97 - 总市值（百万元）：47,678.91 - 总股本（百万股）：3,412.95 - 自由流通股（%）：100.00 - 30日日均成交量（百万股）：53.80 [6]

证券代码：600522 证券简称：中天科技 公告编号：临 2025-003 一、董事会会议召开情况 江苏中天科技股份有限公司（以下简称"中天科技股份"或"公司"）于 2025 年 1 月 11 日以电子邮件等方式发出了关于召开第八届董事会第三十次会议的通知。 本次会议于 2025 年 1 月 15 日以通讯方式召开，应参会董事 9 名，实际参会董事 9 名。本次会议由董事长薛济萍先生主持，会议的召集、召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票的方式审议通过了以下议案，并形成了如下决议： 1、审议通过了《关于使用募集资金临时补充流动资金的议案》。 详见 2025 年 1 月 16 日公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《江苏中天科技股份有限公司关于使用募 集资金临时补充流动资金的公告》（公告编号：临 2025-005）。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》。 江苏中天科技股 ...

会议信息 - 公司于2025年1月11日发出监事会会议通知，1月15日通讯召开[2] - 应参会监事3名，实际参会3名[2] 资金决策 - 同意使用120,000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[3] - 表决结果为3票同意，0票反对和弃权[3]

募集资金情况 - 公开发行可转债面值39.6512亿元，实募39.2272344亿元[1] - 截至2024年11月30日，已使用23.351621亿元，尚余15.556568亿元[7] 项目投入进度 - 截至2024年11月30日，新能源光电缆项目投入3.101766亿元，进度62.04%[4] - 截至2024年11月30日，光纤预制棒改造项目投入6.619542亿元，进度69.88%[4] 资金补充情况 - 2024年1月15日使用16亿闲置资金补流，2025年1月8日归还[8] - 拟用12亿闲置资金补流，期限不超12个月，已获批[9][11]

公司信息 - 公司注册资本由1亿元增至1.5亿元，增幅50% [1] - 公司成立于2017年2月，法定代表人为薛济 [1] - 公司由中天科技集团和中天科技研究院共同持股 [1] 行业动态 - 公司主营业务人员发生变更 [1] 财务数据 - 公司注册资本增加50%，达到1.5亿元 [1]