调研基本信息 - 调研时间为 2022 年 3 月 22 日 - 3 月 24 日，方式为电话会议交流，160 家投资机构参与，公司接待人员为董事会秘书金燕 [3] 公司业绩与分红情况 - 2021 年公司营收 190 亿元，同比增长 51.45%，净利润 26.54 亿元，同比增长 354.56%，经营性净现金流 28.78 亿元，同比增长 163.49%，净资产收益率 34.36%，同比提升 24.77 个百分点 [4] - 2022 年一季度预计净利润 11.50 - 12.50 亿元，同比增长 313 - 349%，有望完成 2021 年 40%的经营业绩 [5] - 2021 年度利润分配以总股本 818,390,386 股为基数，每 10 股派现金红利 5 元（含税），转增 4 股，派发现金红利 4.09 亿元，转增 3.27 亿股，现金红利占净利润比例低于 30% [6] 业务相关问题回复 硅基材料业务 - 硅基材料基础与终端业务以市场化结算，2021 年终端业务收入 32 亿元，利润总额 4 亿多，终端转化率超 40%，中高端产品占比 44%，产品品类近 3000 种 [7][8] - 三氯氢硅产能 6.5 万吨，其中开化合成 4 万吨，镇江江南 2.5 万吨光伏级装置去年底技改投入使用 [9] - 一月份完成景成硅业 5.4 万吨工业硅交割，四川平武 6.5 万吨、云南盐津 10 万吨项目推进，预计今年底部分产能投产，明年底 30 万吨产能全部到位 [10] 草甘膦业务 - 春耕备货期草甘膦价格高位，国外价格好于国内，目前原材料成本 3 万左右，全球年产量和需求量在 90 - 100 万吨，供需紧平衡，中长期国内转基因作物商业化种植放开将带来契机 [11][12] 有机硅海外业务 - 2021 年海外有机硅单体产能收缩 30 多万吨，近期欧洲工业硅产能减产关停致价格高涨，影响有机硅价格，国内外价差大，去年中国有机硅基础产品出口增长 80%以上，产能向国内转移 [13] 终端业务经营与项目进度 - 开化合成主营特种有机硅等，去年收入 11 亿，净利润 2.2 亿，新基地一期 2023 年底投产 [14] - 浙江励德主营光伏胶等，去年营收 2.2 亿，同比增幅 100%，现有 3 万吨产能，下半年新增 3 万吨 [14] - 杭州崇耀主营改性硅油，去年营收 3 亿多，净利润 2500 万，2.4 万吨新产能今年上半年投产 [14] - 新安天玉主营高温混炼胶等，去年营收 11 亿元，净利润近亿元，有产能规划，产品与磷系阻燃剂有协同 [14] 除草剂草铵膦业务 - 公司销售草铵膦制剂等产品，草铵膦配套二乙酯项目预计年底建成，二期 3000 吨项目新工艺中试进展，新工艺使成本下降 30%左右 [15] 化工新材料板块 - 化工新材料主要是 2020 年收购的华洋化工，主营助剂产品，与福建上杭磷系阻燃剂业务协同，福建项目预计明年上半年一期投产 [16] 资本开支情况 - 未来两三年重点投资项目总投资超 60 亿元，包括盐津、平武工业硅项目等多个项目 [17]

利润分配 - 2021年拟定利润分配预案为以总股本818,390,386股为基数，每10股派发现金红利5.00元（含税），每10股转增4股[6] 财务数据整体情况 - 2021年营业收入为18,976,663,581.13元，较上年同期增长51.45%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为2,654,485,451.06元，较上年同期增长354.56%[28] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长567.1%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2,877,523,332.13元，较上年同期增长163.49%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为8,943,450,573.77元，较上年同期末增长37.55%[28] - 2021年末总资产为17,199,341,506.91元，较上年同期末增长38.03%[28] - 2021年基本每股收益3.2535元/股，较2020年的0.7469元/股增长335.60%[31] - 2021年加权平均净资产收益率34.36%，较2020年增加24.77个百分点[31] - 2021年第一至四季度营业收入分别为38.06亿、47.09亿、48.01亿、56.60亿元[34] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.81亿、5.64亿、7.56亿、10.53亿元[34] - 2021年非流动资产处置损益为 - 6382.30万元，2020年为 - 7568.65万元[35] - 2021年计入当期损益的政府补助为7760.02万元，2020年为1.20亿元[35] - 2021年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为 - 1407.90万元[38] - 2021年公司营业收入189.77亿元，同比增长51.45%，主要因主导产品价格上涨及有机硅新装置产能发挥销量增长[72] - 2021年公司营业成本141.22亿元，同比增长31.52%，主要因原材料价格上涨[72] - 2021年公司销售费用2.45亿元，同比增长33.36%，主要因收购合肥星宇及拓展销售业务[72] - 2021年公司财务费用0.93亿元，同比增长51.83%，主要因汇率变动[72] - 2021年公司研发费用5.72亿元，同比增长61.92%，主要因研发投入增加[72] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额28.78亿元，同比增长163.49%，主要因产品价格上涨净利润增加[72] - 2021年度公司实现营业收入189.77亿元，同比增长51.45%，主营业务收入185.2亿元，同比增长50.17%[78] - 2021年度公司营业成本141.22亿元，同比增长31.51%，主营业务成本136.44亿元，同比增长29.47%[79] - 2021年公司实现利润总额31.43亿元，同比增长307.65%，主营业务毛利48.76亿元，毛利率26.33%，同比增长11.78个百分点[82] - 报告期营业收入增加主因产能有效发挥和主导产品价格上涨，营业成本增加是原材料价格上涨，利润增加是主导产品毛利率上涨[78][81][82] 各业务板块营收情况 - 硅基材料基础产品营收43.57亿元，同比增长72.44%，毛利率47.42%[48][50] - 硅基终端及特种硅烷产品营收32.04亿元，同比增长69%，终端转化率超40%，中高端产品占比44%，各终端子公司营收均有增长[51] - 作物保护产业农化产品营收76.40亿元，同比增长48%，海外子公司营收同比增长42%，新安美国利润增幅达2239%，新安阳光（加纳）利润增幅达428%[52] - 农化自产产品营业收入55.85亿元，同比增长51.46%，营业成本40.67亿元，同比增长28.71%，毛利率27.17%，增加12.88个百分点[76][78][81] - 硅基材料基础产品营业收入43.57亿元，同比增长72.44%，营业成本22.91亿元，同比增长12.51%，毛利率47.42%，增加28.01个百分点[76][78][81] - 国内销售营业收入123.33亿元，同比增长54.47%，营业成本88.65亿元，同比增长33.76%，毛利率28.12%，增加11.13个百分点[76] - 国外销售营业收入61.87亿元，同比增长42.26%，营业成本47.80亿元，同比增长22.20%，毛利率22.75%，增加12.68个百分点[76] 产品生产与销售情况 - 农药（折草甘膦原药）生产量94,218.84吨，同比下降4.40%，销售量85,682.91吨，同比下降11.90%，库存量17,955.88吨，同比增长90.62%[85] - 有机硅（折DMC）生产量179,185.24吨，同比增长23.78%，销售量179,393.95吨，同比增长24.54%，库存量5,289.66吨，同比下降3.80%[85] 成本情况 - 农化产品总成本42.31亿元，较上年同期增长29.90%，有机硅产品总成本57.95亿元，较上年同期增长50.79%，两大产品成本上升主因是原材料价格上涨[91] - 黄磷采购量29166.39，价格同比变动比率50.36%，影响营业成本上升2.20亿；甘氨酸采购量50357.06，价格同比变动比率104.14%，影响营业成本上升4.9亿；甲醇采购量202528.3，价格同比变动比率36.97%，影响营业成本上升1.3亿；多聚甲醛采购量40608.75，价格同比变动比率45.42%，影响营业成本上升5605万；液碱采购量68602.29，价格同比变动比率24.40%[145] - 蒸汽采购量1121046.00吨，价格同比变动比率11.01%；电耗用量149666.43度，蒸汽耗用量2461417.00吨[146] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额23.45亿元，占年度销售总额12.36%，前五名供应商采购额16.14亿元，占年度采购总额16.69%，均无关联方交易[94] 费用情况 - 销售费用2.45亿元，较上年同期增长33.36%；管理费用6.05亿元，较上年同期增长29.23%；研发费用5.72亿元，较上年同期增长61.92%；财务费用0.93亿元，较上年同期增长51.83%[94] - 本期费用化研发投入5.72亿元，研发投入总额占营业收入比例3.01%，资本化比重为0[97] 研发情况 - 全年投入研发费用5.72亿元，同比增长62%，与多所高校共建研究院，开启产学研用新模式[55] - 累计开发新产品371个，产业化223个，新产品销售收入11亿元，占终端产品销售收入23%[56] - 系列关键性技术取得突破，申请专利94件，授权专利43件，主导（参与）已发布标准14项[56] - 2021年开发新产品371个，产业化223个，新产品销售收入11亿元[99] - 集团主导（参与）已发布标准14项，其中国家标准4项、行业标准1项、团体标准9项[99] - 集团申请专利94件，其中发明专利56件，授权专利43件，发明专利28件[99] - 多项专利和项目获行业奖项，如“草甘膦胺盐可溶性固体剂型”获中国专利优秀奖等[102] 资产与负债情况 - 2021年交易性金融资产期初余额2.79亿元，期末余额1.90亿元，当期变动 - 8955.55万元[44] - 2021年其他非流动金融资产期初余额1873.52万元，期末余额1893.52万元，当期变动20.00万元[44] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为144.95亿元，上年为76.66亿元，变动幅度89.09%，因产品价格上涨销售收款增加[104] - 货币资金本期期末数为21.75亿元，占总资产12.65%，较上期期末变动64.79%，因销售收入上升经营性现金流净额增加[108] - 应收账款本期为14.20亿元，较上期增加40.08%，因销售额大幅上涨[108] - 存货本期为29.40亿元，较上期增长99.39%，因原材料价格上涨及库存量增加[108] - 持有待售资产本期为7525.90万元，较上期变动158.85%，因泰州瑞世特拟出售资产[108] - 长期股权投资本期为11.26亿元，较上期增加268.29%，因增加对颖泰生物公司投资[111] - 在建工程本期为7.72亿元，较上期增长133.84%，因项目投入增加[111] - 短期借款本期为4.39亿元，较上期减少56.90%，因归还流动性资金借款[111] - 应付票据本期为12.33亿元，较上期增加47.21%，因春节备货采购量增加及原料价格上涨[111] - 应付账款本期为21.88亿元，较上期增加35.14%，因春节备货采购量增加及原料价格上涨[111] - 合同负债达7.1467841952亿元，占比4.16%，较上期增长135.50%，主要因产品价格上涨预收冬储款增加[113] - 未分配利润为65.5450589708亿元，占比38.11%，较上期增长59.67%，主要是本期净利润增加所致[116] - 境外资产16.589761亿元，占总资产的比例为9.65%[116] - 应交税费4.2619304143亿元，占比2.48%，较上期增长289.03%，主要因本期利润总额大幅上涨所得税增加所致[113] 行业情况 - 2021年草甘膦行业供给减少超5万吨，价格年初2.8万元/吨左右，年末稳定在8万元/吨，全年涨幅186%[120] - 2021年有机硅行业国内新增40万吨单体装置年末达产，国外30余万吨单体装置关停，有机硅基础原料全年出口同比增幅超50%，DMC市场均价3万元/吨左右，同比增长约70%[121] - 作物保护行业需求呈稳健增长态势，国家政策将推动其在十四五期间快速转型发展[124] - 2022年2月16日发布《“十四五”全国农药产业发展规划》，草甘膦后续产能放开可能性不大[124] - 除草剂应用将持续增长，不同作用机理除草剂复配将带来更多发展空间[124] - 农药企业向“产品 + 服务”转型，植保飞防等能力成核心竞争力之一[124] - 2020年全球除草剂、杀菌剂、杀虫剂市场规模分别为274.07亿美元、168.04亿美元、156.81亿美元，占比分别为44.2%、27.1%、25.3%[128] - 草甘膦全球产能110万吨左右，国内产能70万吨左右，公司有草甘膦原药产能8万吨，年产量约8.5万吨，年销售量折合原药近10万吨[128] - 2020年中国硅氧烷产能157.30万吨，产量138.8万吨，同比分别增长9.0%、11.0%，公司有机硅单体产量49万吨[128] - 硅橡胶占硅氧烷消耗量60%以上，硅油占近30%，硅树脂和硅烷占10%左右[128][131] 公司优势与布局 - 公司是国内同时生产草甘膦和有机硅并形成协同效应的企业之一，运用草甘膦副产物氯甲烷生产有机硅[65] - 公司在有机硅单体生产企业中率先实施终端发展战略，提高中高端产品销售比例[66] - 公司“Wynca新安”品牌营销网络遍布100多个国家和地区，与多家全球500强企业建立合作[67] - 公司新能源应用材料已或正在产业化，作物保护领域储备多个转基因种子资源[64] - 公司全球化战略起步早，农药产品登记涉及90个国家，2000余个登记项目，全球注册商标450件[128] - 公司控股合肥星宇，参股颖泰生物后，拥有全球名列前10位的除草剂品种中的7个[128] - 子公司新安天玉在高温硅橡胶领域保持绝对领先地位[131] - 子公司浙江励德在工业灌封胶细分领域逐步成长为行业龙头[131] - 子公司杭州崇耀在多个产品领域实现进口替代，并在细分行业保持领先优势[131] - 子公司开化合成在苯基等产品领域有先发优势，产品品类和规模行业领先且有扩大规划[131] - 草甘膦产品设计产能8万吨/年，产能利用率108.93%；有机硅单体产品设计产能49万吨/年，产能利用率96.17%[141] - 2021年6月，参股子公司赢创新安9000吨/年气相二氧化硅项目投入试生产；5月，控股子公司盐津县新安矿业有限公司开始出产矿石，一期年产能29万吨/年；2022年1月，公司持有景成硅业100%股权及全部资产，其现有工业硅产能5.4万吨/年；2021年底，全资子公司镇江江南化工有限公司2.5万吨/年光伏级三氯氢硅装置完成技改并投入使用；控股子公司宁夏新安科技有限公司完成一期3000吨/年草铵膦装置项目建设[142] 公司战略与规划 - 公司形成新一轮五年发展战略，由“双轮驱动”向“三足鼎立”转变，开辟新能源“第三战场”[53][55] - 公司将以“氯、硅、磷”为核心，打造“硅基、磷基”产业生态圈，产业从“双轮驱动”转向“三足鼎立”[163]

利润分配 - 拟定2021年利润分配预案为以总股本818,390,386股为基数，每10股派发现金红利5.00元（含税），每10股转增4股[6] 财务数据整体情况 - 2021年营业收入18,976,663,581.13元，较上年同期增长51.45%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2,654,485,451.06元，较上年同期增长354.56%[28] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长567.1%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额2,877,523,332.13元，较上年同期增长163.49%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产8,943,450,573.77元，较上年同期末增长37.55%[28] - 2021年末总资产17,199,341,506.91元，较上年同期末增长38.03%[28] - 2021年基本每股收益3.2535元/股，较2020年调整后0.7469元/股增长335.60%[31] - 2021年加权平均净资产收益率34.36%，较2020年调整后9.59%增加24.77个百分点[31] - 2021年第一至四季度营业收入分别为38.06亿、47.09亿、48.01亿、56.60亿元[34] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.81亿、5.64亿、7.56亿、10.53亿元[34] - 2021年非流动资产处置损益为 - 6.38亿元，2020年为 - 7.57亿元[35] - 2021年计入当期损益的政府补助为7.76亿元，2020年为11.99亿元[35] - 2021年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为 - 1.41亿元[38] - 2021年公司营业收入189.77亿元，同比增长51.45%，主要因主导产品价格上涨及有机硅新装置产能发挥销量增长[72] - 2021年公司营业成本141.22亿元，同比增长31.52%，主要因原材料价格上涨[72] - 2021年公司销售费用2.45亿元，同比增长33.36%，主要因收购合肥星宇以及拓展销售业务相关费用增加[72] - 2021年公司财务费用0.93亿元，同比增长51.83%，主要因汇率变动[72] - 2021年公司研发费用5.72亿元，同比增长61.92%，主要因研发投入增加[72] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额28.78亿元，同比增长163.49%，主要因产品价格上涨，净利润增加[72] - 2021年度公司实现营业收入189.77亿元，同比增长51.45%，主营业务收入185.2亿元，同比增长50.17%[78] - 2021年度公司营业成本141.22亿元，同比增长31.51%，主营业务成本136.44亿元，同比增长29.47%[79] - 2021年公司实现利润总额31.43亿元，同比增长307.65%，主营业务毛利48.76亿元，毛利率26.33%，同比增长11.78个百分点[82] - 销售费用为2.45亿元，较上年同期增长33.36%；管理费用为6.05亿元，较上年同期增长29.23%；研发费用为5.72亿元，较上年同期增长61.92%；财务费用为0.93亿元，较上年同期增长51.83%[94] - 本期费用化研发投入5.72亿元，研发投入总额占营业收入比例为3.01%，资本化比重为0%[97] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为14,494,929,101.85元，上年为7,665,767,491.35元，变动幅度89.09%[104] - 货币资金本期期末数为2,174,885,127.28元，占总资产比例12.65%，较上期期末变动比例64.79%[108] - 应收账款本期为1,420,160,350.35元，较上期期末变动比例40.08%，主要因本期销售额大幅上涨[108] - 存货本期为2,940,407,249.91元，较上期期末变动比例99.39%，因原材料价格上涨及库存量增加[108] - 长期股权投资本期为1,126,261,892.20元，较上期期末变动比例268.29%，主要因增加对颖泰生物公司投资[111] - 固定资产本期为4,717,258,266.85元，占总资产比例27.43%，较上期期末变动比例 -5.02%[111] - 在建工程本期为772,209,756.58元，较上期期末变动比例133.84%，因本期项目投入增加[111] - 短期借款本期为438,959,748.42元，较上期期末变动比例 -56.90%，因本期归还流动性资金借款[111] - 应付票据本期为1,233,283,335.15元，较上期期末变动比例47.21%，因春节备货采购量增加及原料价格上涨[111] - 应付账款本期为2,188,340,221.39元，较上期期末变动比例35.14%，因春节备货采购量增加及原料价格上涨[111] - 合同负债为7.1467841952亿元，占比4.16%，较上期增长135.50%，主要因产品价格上涨，预收冬储款增加[113] - 未分配利润为65.5450589708亿元，占比38.11%，较上期增长59.67%，主要因本期净利润增加[116] - 境外资产为16.589761亿元，占总资产的比例为9.65%[116] 业务板块情况 - 硅基新材料产业工业硅产能将达30万吨以上，有机硅甲基单体产能49万吨/年，硅基材料基础产品营收43.57亿元，同比增长72.44%，毛利率47.42%[48][50] - 硅基终端及特种硅烷产品营收32.04亿元，同比增长69%，终端转化率超40%，中高端产品占比44%[51] - 作物保护产业农化产品营收76.40亿元，同比增长48%，海外子公司营收同比增长42%，新安美国利润增幅达2239%，新安阳光（加纳）利润增幅达428%[52] - 农化自产产品营业收入55.85亿元，同比增长51.46%，营业成本40.67亿元，同比增长28.71%，毛利率27.17%，增加12.88个百分点[76][78][81] - 硅基材料基础产品营业收入43.57亿元，同比增长72.44%，营业成本22.91亿元，同比增长12.51%，毛利率47.42%，增加28.01个百分点[76][78][81] - 国内销售营业收入123.33亿元，同比增长54.47%，营业成本88.65亿元，同比增长33.76%，毛利率28.12%，增加11.13个百分点[76] - 国外销售营业收入61.87亿元，同比增长42.26%，营业成本47.80亿元，同比增长22.20%，毛利率22.75%，增加12.68个百分点[76] - 农药（折草甘膦原药）生产量94,218.84吨，同比下降4.40%，销售量85,682.91吨，同比下降11.90%，库存量17,955.88吨，同比增长90.62%[85] - 有机硅（折DMC）生产量179,185.24吨，同比增长23.78%，销售量179,393.95吨，同比增长24.54%，库存量5,289.66吨，同比下降3.80%[85] - 农化产品总成本为42.31亿元，较上年同期增长29.90%，有机硅产品总成本为57.95亿元，较上年同期增长50.79%，两大产品成本上升主因是原材料价格上涨[91] 公司战略与发展 - 公司形成新一轮五年发展战略，由“双轮驱动”向“三足鼎立”转变，开辟新能源“第三战场”[53][55] - 公司围绕磷系、丙酸系、光气下游，构建优势产品体系；围绕单体合成，搭建硅基新材料完整产业链[61] - 公司新能源应用材料已或正在产业化，有机硅高性能终端材料广泛应用于新能源领域；作物保护领域储备多个转基因种子资源[64] - 公司将以“氯、硅、磷”为核心，打造“硅基、磷基”产业生态圈，产业从“双轮驱动”转向“三足鼎立”[163] - 作物保护产业通过投资并购打造综合解决方案，在各领域推进业务发展[163] - 硅基材料产业完善全产业链布局，降低基础端产品周期性波动影响[163] - 公司围绕新能源产业推进相关产品产业化，打造整体解决方案[163] - 2022年公司以数字化转型为切口，聚焦四大领域，做好三篇文章[166] - 公司核心、成长、新兴业务有不同发展规划，如成长业务中硅基产业聚焦中高端领域[166][167] - 围绕“硅基、磷基”新材料产业生态建设，加速产业延链、补链、强链，拓展上下游领域[168] - 推进多个重点项目建设，如云南四川工业硅项目、乐山矽材高纯硅粉项目等，积蓄产业势能[171] 研发创新 - 全年研发投入5.72亿元，同比增长62%，与多所高校共建研究院，开启产学研用新模式[55] - 累计开发新产品371个，产业化223个，新产品销售收入11亿元，占终端产品销售收入23%[56] - 申请专利94件，其中发明专利56件，授权专利43件，其中发明专利28件，主导（参与）已发布标准14项[56] - 2021年开发新产品371个，产业化223个，新产品销售收入11亿元[99] - 集团主导（参与）已发布标准14项，其中国家标准4项、行业标准1项、团体标准9项[99] - 集团申请专利94件，其中发明专利56件，授权专利43件，发明专利28件[99] - 多项专利和技术获行业奖项，如“草甘膦胺盐可溶性固体剂型”获中国专利优秀奖等[102] - 公司国家高新技术企业重新认定和云南永隆高企新申报通过审核，被认定为杭州市优秀院士工作站等[102] - 公司研发人员数量为743人，占公司总人数的比例为12.50%[98] 生产运营 - 主要生产装置产能利用率超95%，高于同行业平均水平[57] - 2021年立项环保技术研发课题8项，万元产值综合能耗同比下降37%，危废总量下降435吨，废水总量下降13.66万吨[59] - 完成云南景成硅业5.4万吨工业硅收购项目，实现工业硅完全自给[48] - 草甘膦产品设计产能8万吨/年，产能利用率108.93%；有机硅单体产品设计产能49万吨/年，产能利用率96.17%[141] - 2021年6月参股子公司赢创新安9000吨/年气相二氧化硅项目投入试生产；5月控股子公司盐津县新安矿业开始出产矿石，一期年产能29万吨/年；2022年1月完成景成硅业股权及资产过户，其现有工业硅产能5.4万吨/年；2021年底全资子公司镇江江南化工2.5万吨/年光伏级三氯氢硅装置技改后投入使用；控股子公司宁夏新安科技6000吨/年草铵膦与关键中间体项目完成一期3000吨/年草铵膦装置建设[142] - 黄磷采购量29166.39，耗用量29118.98，价格同比变动比率50.36%，影响营业成本上升2.20亿；甘氨酸采购量50357.06，耗用量49580.63，价格同比变动比率104.14%，影响营业成本上升4.9亿；甲醇采购量202528.3，耗用量199812.2，价格同比变动比率36.97%，影响营业成本上升1.3亿；多聚甲醛采购量40608.75，耗用量39625.56，价格同比变动比率45.42%，影响营业成本上升5605万；液碱采购量68602.29，耗用量66804.96，价格同比变动比率24.40%[145] - 蒸汽采购量1121046.00吨，耗用量2461417.00吨，价格同比变动比率11.01%；电耗用量149666.43度[146] 市场与行业情况 - 2021年草甘膦行业全年供给减少超5万吨，年初价格2.8万元/吨，年末稳定在8万元/吨，涨幅达186%[120] - 2021年有机硅行业国内新增40万吨单体装置年末达产，国外30余万吨单体装置关停，有机硅基础原料全年出口同比增幅超50%，DMC市场均价3万元/吨左右，同比增长约70%[121] - 作物保护行业需求呈稳健增长态势，国家政策将推动其在十四五期间快速转型发展[124] - 耐除草剂玉米、大豆种业的发展将提升国内市场对草甘膦、草铵膦除草产品的需求[124] - 草甘膦后续产能放开的可能性不大[124] - 除草剂应用将持续增长，不同作用机理除草剂复配将带来更多发展空间[124] - 农药企业向“产品 + 服务”转型，植保飞防等能力成核心竞争力之一[124] - 2020年全球除草剂、杀菌剂、杀虫剂市场规模分别为274.07亿美元、168.04亿美元、156.81亿美元，占比分别为44.2%、27.1%、25.3%[128] - 草甘膦全球产能110万吨左右，国内产能70万吨左右，公司有草甘膦原药产能8万吨，年产量约8.5万吨，年销售量折合原药近10万吨[128] - 2020年中国在产有机硅甲基单体生产企业11家，硅氧烷产能157.30万吨

营业收入与净利润 - 公司2021年第三季度营业收入为48.01亿元人民币，同比增长55.75%[8] - 年初至报告期末营业收入为133.16亿元人民币，同比增长41.11%[8] - 公司2021年前三季度营业总收入为133.16亿元，同比增长41.1%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为7.56亿元人民币，同比增长562.90%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为16.01亿元人民币，同比增长713.70%[8] - 公司2021年前三季度净利润为16.47亿元，同比增长530.5%[38] - 公司2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为16.01亿元，同比增长713.8%[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.19亿元人民币，同比增长364.34%[8] - 公司2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为15.19亿元人民币，同比增长364.3%[43] - 公司2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-10.11亿元人民币，同比减少424.0%[43] - 公司2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.67亿元人民币，同比增长277.2%[43] - 公司2021年前三季度期末现金及现金等价物余额为19.01亿元人民币，同比增长68.5%[43] - 公司2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为93.57亿元人民币，同比增长47.6%[41] - 公司2021年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为8.19亿元人民币，同比增长24.6%[41] - 公司2021年前三季度支付的各项税费为3.70亿元人民币，同比增长42.8%[41] 资产与负债 - 总资产为158.58亿元人民币，同比增长26.93%[10] - 公司2021年9月30日的资产总计为158.58亿元人民币，较2020年12月31日的124.94亿元人民币增长26.9%[27] - 归属于上市公司股东的所有者权益为79.16亿元人民币，同比增长21.86%[10] - 公司2021年前三季度所有者权益合计为87.98亿元，同比增长21.7%[32] - 公司2021年前三季度负债合计为70.60亿元，同比增长34.2%[32] - 公司2021年9月30日的短期借款为8.12亿元人民币，较2020年12月31日的10.19亿元人民币减少20.3%[30] - 公司2021年9月30日的应付账款为19.46亿元人民币，较2020年12月31日的16.59亿元人民币增长17.3%[30] - 公司2021年9月30日的流动负债合计为54.46亿元人民币，较2020年12月31日的44.19亿元人民币增长23.2%[30] - 公司2021年9月30日的长期借款为15.10亿元人民币，较2020年12月31日的7.66亿元人民币增长97.2%[30] 财务指标 - 基本每股收益为0.9242元/股，同比增长527.85%[8] - 加权平均净资产收益率为10.03%，同比增加8.28个百分点[8] - 公司2021年前三季度基本每股收益为1.9563元，同比增长606.2%[41] - 公司2021年前三季度稀释每股收益为1.9563元，同比增长604.8%[41] - 公司2021年前三季度归属于少数股东的综合收益总额为4553.67万元，同比减少29.4%[41] 成本与费用 - 公司2021年前三季度营业总成本为114.40亿元，同比增长25.5%[32] - 公司2021年前三季度销售费用为1.86亿元，同比下降47.2%[35] - 公司2021年前三季度管理费用为4.34亿元，同比增长28.3%[35] - 公司2021年前三季度财务费用为5928.68万元，同比增长30.1%[35] - 公司2021年前三季度研发费用为3.36亿元，同比增长52.5%[35] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为1420.95万元人民币[14] 流动资产与非流动资产 - 公司2021年9月30日的货币资金为19.68亿元人民币，较2020年12月31日的13.20亿元人民币增长49.1%[27] - 公司2021年9月30日的应收账款为15.53亿元人民币，较2020年12月31日的10.36亿元人民币增长49.9%[27] - 公司2021年9月30日的存货为20.63亿元人民币，较2020年12月31日的14.83亿元人民币增长39.1%[27] - 公司2021年9月30日的流动资产合计为83.19亿元人民币，较2020年12月31日的58.96亿元人民币增长41.1%[27] - 公司2021年9月30日的非流动资产合计为75.39亿元人民币，较2020年12月31日的65.98亿元人民币增长14.2%[27]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[13] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入84.65亿元，上年同期调整后为62.99亿元，同比增长34.39%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，上年同期调整后为0.82亿元，同比增长922.25%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.25亿元，上年同期调整后为0.37亿元，同比增长2136.12%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额10.60亿元，上年同期调整后为3.04亿元，同比增长248.89%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产71.66亿元，上年度末调整后为65.02亿元，同比增长10.22%[23] - 本报告期末总资产140.70亿元，上年度末调整后为124.57亿元，同比增长12.95%[23] - 本报告期基本每股收益1.0356元/股，上年同期调整后为0.1020元/股，同比增长915.29%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率12.33%，上年同期调整后为1.41%，增加10.92个百分点[24] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率12.07%，上年同期调整后为0.65%，增加11.42个百分点[24] - 非经常性损益合计17354179.09元，其中非流动资产处置损益为 -9083162.87元，收到税费返还164176.80元，政府补助28663161.87元，交易性金融资产等投资收益6073570.84元，委托投资等收益2783683.13元，其他营业外收支 -5022555.08元，少数股东权益影响额 -2302742.68元，所得税影响额 -3921952.92元[27] - 2021年上半年公司实现营业收入84.65亿元，同比增长34.39%，归属于上市公司股东净利润8.42亿元，同比增长922.25%[44] - 营业收入本期数84.65亿元，上年同期数62.99亿元，变动比例34.39%[47] - 营业成本本期数68.26亿元，上年同期数54.69亿元，变动比例24.81%[47] - 销售费用本期数1.17亿元，上年同期数2.25亿元，变动比例 - 48.23%[47] - 研发费用为202,324,019.13元，较上期139,073,552.04元增长45.48%，主要因研发投入增加[50] - 经营活动产生的现金流量净额为1,059,687,938.34元，较上期303,726,960.59元增长248.89%，因产品价格上涨、净利润增加[50] - 投资活动产生的现金流量净额为 -237,414,557.53元，较上期 -15,931,543.09元变动不适用，因项目投资支出增加[50] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -364,125,112.39元，较上期526,682,181.70元下降169.14%，因偿还融资性票据[50] - 货币资金期末数为1,750,237,400.32元，占总资产12.44%，较上年期末增长32.73%，因销售收入上升、经营性现金流增加[54] - 应收账款期末数为1,573,916,471.12元，占总资产11.19%，较上年期末增长53.96%，因销售额增加及投资并购合肥星宇[54] - 商誉期末数为133,380,796.08元，占总资产0.95%，较上年期末增长55.97%，因收购合肥星宇产生商誉[54] - 应付票据期末数为1,346,666,927.54元，占总资产9.57%，较上年期末增长60.74%，因票据池业务导致应付票据增加[57] - 其他流动负债期末数为142,491,077.37元，占总资产1.01%，较上年期末增长510.98%，因预提大修等费用增加[57] - 境外资产为977,766,798.93元，占总资产的比例为6.95%[58] - 2021年6月30日公司资产总计140.70亿元，较2020年12月31日的124.57亿元增长12.95%[190][192] - 2021年6月30日流动资产合计72.60亿元，较2020年12月31日的58.59亿元增长23.91%[187] - 2021年6月30日非流动资产合计68.10亿元，较2020年12月31日的65.98亿元增长3.21%[190] - 2021年6月30日负债合计60.26亿元，较2020年12月31日的52.20亿元增长15.44%[192] - 2021年6月30日所有者权益合计80.43亿元，较2020年12月31日的72.37亿元增长11.14%[192] - 2021年6月30日货币资金为17.50亿元，较2020年12月31日的13.19亿元增长32.72%[187] - 2021年6月30日应收账款为15.74亿元，较2020年12月31日的10.22亿元增长53.96%[187] - 2021年6月30日存货为16.32亿元，较2020年12月31日的14.64亿元增长11.46%[187] - 2021年6月30日短期借款为7.64亿元，较2020年12月31日的10.19亿元下降25.06%[190] - 2021年6月30日长期借款为10.06亿元，较2020年12月31日的7.66亿元增长31.20%[190] - 公司资产总计从79.495510126亿美元增长至83.3933325564亿美元，增幅约4.90%[197] - 非流动资产合计从50.1506515781亿美元增长至51.916565294亿美元，增幅约3.52%[197] - 流动负债合计从25.3727138101亿美元增长至25.5737176865亿美元，增幅约0.79%[197] - 非流动负债合计从5.9498577683亿美元增长至7.3657262255亿美元，增幅约23.79%[197] - 负债合计从31.3225715784亿美元增长至32.939443912亿美元，增幅约5.16%[199] - 所有者权益（或股东权益）合计从48.1729385476亿美元增长至50.4538886444亿美元，增幅约4.73%[199] - 长期股权投资从30.088280071亿美元增长至31.9394759263亿美元，增幅约6.15%[197] - 其他非流动金融资产从6961.27万美元增长至1.093352亿美元，增幅约57.06%[197] - 短期借款从3.8561383532亿美元降至2.9060199999亿美元，降幅约24.64%[197] - 应付账款从5.9896728604亿美元增长至7.3889449036亿美元，增幅约23.36%[197] 业务线布局与发展 - 公司主营作物保护、硅基新材料两个产业[30] - 2021年2月公司控股合肥星宇切入选择性除草剂领域，6月与华邦健康、颖泰生物签订《战略合作协议》布局农化等领域[36] - 宁夏新安草铵膦一期3000吨/年草铵膦及配套中间体二乙酯项目预计2021年底试生产[36] - 江南化工30万吨/年有机硅单体氯资源综合利用项目三期工程15万吨粗单体项目于2020年底投入试生产并正常运行[122] - 公司全资子公司开化合成将总投资22.6亿元，分两期建设“年产30万吨特种有机硅新材料生产项目”[156] - 合肥星宇注册资本由4000万元增加至5600万元，公司出资17865万元获其53.17%股权[157] 有机硅业务线数据关键指标变化 - 2021年1 - 6月有机硅单体产量133.81万吨，较2020年前半年的117.32万吨提升14.37%，折合硅氧烷增量约8.25万吨[31] - 估算2021年上半年聚硅氧烷需求量增加约8.50万吨，2021年1 - 6月有机硅出口量同比增加4.62万吨，进口量增加0.31万吨，净出口增量4.31万吨[31] - 公司现有有机硅单体产能49万吨/年，折合硅氧烷产能约25万吨，约80%用于自用生产下游产品[31] - 2021年初DMC价格回落至20000元/吨左右，春节后涨至30000元/吨左右，期间回调至26000元/吨，6月冲破30000元/吨并保持至今[31] - 有机硅终端中高端产品比例达42%，终端产品销量同比增长32.9%，收入11亿元，同比增长66%，新业务销量同比增长50%[46] - 上半年研发新产品223个，实现产业化143个，有机硅新产品开发与转化增幅均超30%，新产品收入与利润增幅超50%以上[46] 草甘膦业务线数据关键指标变化 - 草甘膦全球产能110万吨左右，2021年上半年供应持续偏紧，6月底原药市场报价在5 - 5.2万元/吨[35] - 公司现有草甘膦产能8万吨/年，年产量约8.5万吨，年购1万多吨原药用于制剂生产，年销售量折合原药近10万吨[36] - 主产品草甘膦产能8万吨/年，上半年草甘膦原粉产量4.6万吨，草甘膦制剂产量9.2万吨，制剂转化率近70%[46] 业务运营指标变化 - 生产计划达成率达99%，需求预测准确率在80%以上，仓储转运时效平均缩短1.25小时[47] - 上半年产品周转天数30天，原辅材料周转天数17天，合计同比下降5天[47] 公司面临风险 - 公司面临安全环保、主导产品价格变动、原材料价格变动和汇率变动风险[69][70][71][72] 公司股东大会与人事变动 - 2020年年度股东大会于2021年5月7日召开，审议通过多项议案[75] - 公司聘任屈亚平为副总裁，任期至2023年6月14日[78] 利润分配与股票激励相关 - 半年度拟定不进行利润分配或转增[79] - 2021年3月12日，公司审议通过回购注销部分已获授但尚未解锁限制性股票的议案[79] - 2021年5月10日，回购部分的限制性股票予以注销[79] - 2021年6月23日，公司审议通过首期限制性股票激励计划相关解除限售议案[79] - 2021年6月29日，首期限制性股票激励计划部分解除限售期解除限售暨上市[79] - 有限售条件股份变动前数量为118566753股，占比14.49%，变动后为83200000股，占比10.17%[161] - 无限售条件流通股份变动前数量为699865633股，占比85.51%，变动后为735190386股，占比89.83%[161] - 公司总股本由818432386股变更为818390386股，减少42000股[161][164] - 公司对4名离职人员已获授但尚未解除限售的4.20万股限制性股票进行回购注销[164] - 吴建华等多人在2021年6月29日解除股权激励限售股数不等，如吴建华解除180000股[166] - 首期限制性股票激励计划激励对象（188人）在2021年6月29日解除限售3924000股[166] - 首期限制性股票激励计划预留部分激励对象（16人）在2021年6月29日解除限售171000股[169] 公司环保相关 - 浙江新安化工集团股份有限公司建德热电厂废气排放中，二氧化硫排放浓度3.96mg/m³、排放总量3.62t，核定排放总量63t/a；氮氧化物排放浓度18.25mg/m³、排放总量18.25t，核定排放总量123t/a；烟尘排放浓度0.09mg/m³、排放总量0.08t，核定排放总量34.26t/a[82] - 浙江新安化工集团股份有限公司建德化工二厂废水排放中，CODcr排放浓度50mg/L、排放总量7.37t，核定排放总量30.296t/a；氨氮排放浓度8mg/L、排放总量1.18t，核定排放总量4.847t/a；总磷排放浓度0.5mg/L、排放总量0.07t[82] - 浙江新安化工集团股份有限公司建德化工二厂废气排放中，非甲烷总烃排放浓度14.06mg/m³、排放总量2.07t，核定排放总量21.701t/a；颗粒物排放浓度8.28mg/m³、排放总量0.36t，核定排放总量5.205t/a[82] - 浙江新安迈图有机硅有限责任公司废水排放中，CODcr排放浓度78.77mg/L、排放总量8.232t，核定排放总量20.275t/a；氨氮排放浓度0.22mg/L、排放总量0.023t，核定排放总量0.411t/a[85] - 浙江新安迈图有机硅有限责任公司废气排放中，二氧化硫排放浓度5.9mg/m³

活动基本信息 - 活动类型为现场交流 [3] - 活动时间是2021年5月7日（周五） [3] - 活动地点在浙江省建德市江滨中路新安大厦1号3层公司会议室 [3] 参与人员 - 传化集团副董事长徐观宝先生、公司董事长吴建华先生、总裁吴严明先生、董事会秘书金燕女士、财务总监杨万清先生、部分公司股东和机构投资者等 [3] 交流方式 - 投资者以现场提问形式与公司管理层沟通交流 [3] 活动内容披露 - 活动主要内容详见公司同日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《公司2020年度投资者接待日活动会议纪要》 [3]

投资者接待日基本信息 - 时间为 2021 年 5 月 7 日下午 15:00 - 16:00 [1] - 地点在浙江省建德市江滨中路新安大厦 1 号 3 层公司会议室 [1] - 参加人员有传化集团副董事长徐观宝、公司董事长吴建华等公司人员及部分股东和机构投资者 [1] 2020 年度业绩与分红情况 - 2020 年营收 125.16 亿元，归属于上市公司股东的净利润 5.85 亿元 [2] - 2020 年度利润分配以总股本 818,390,386 股为基数，每 10 股派发现金红利 2.50 元(含税)，不进行资本公积转增股本 [2] 2021 年经营计划 - 以提升企业价值为目标，聚焦“科技、资本、管理、组织与人才”四大战场，围绕“高质量发展”主线，做好“资本赋能、组织人才激活、管理变革”文章，推进“转型变革、经营突破、科技创新、组织激活、管理提升”五大战略行动 [3] 项目产品相关情况 - 开化 30 万吨特种有机硅新材料项目预计年产功能性硅烷系列产品 5.5 万吨/年、特种硅烷系列产品 3.3 万吨/年，产品种类 30 余种，应用于民用和高端制造市场 [4] - 公司主营草甘膦原药产能 8 万吨，实际产量超 8 万吨，年销售量折合近 10 万吨；有机硅单体产能约 50 万吨，折 DMC 产能约 25 万吨，约 80%自用 [5] 市场与订单情况 - 草甘膦市场价格接近 4 万/吨近年高点，供需两旺，行业库存低位，公司生产装置满负荷运转，订单排产至 7 月 [6] - 公司各主要产品库存低位，订单充足，主要装置产能利用率 95%以上 [5] 重点项目建设进展 - 产业链上游：镇江江南化工 15 万吨/年有机硅单体项目 2020 年底达产，推进镇江有机硅单体技改项目；云南盐津矿业预计 2021 年二季度稳定开采，硅业项目有进展；开化合成硅产业转型升级项目规划明确 [7][8] - 产业链下游：宁夏草铵膦 3000 吨/年原药项目（一期）及配套中间体项目开工建设，力争年底试生产；福建上杭阻燃新材料（一期）项目动工，计划年底完成土建主体厂房建设；赢创新安年产 9000 吨气相二氧化硅项目进入试生产准备阶段；迈图三期下半年投入试生产 [8] 并购与业务增长 - 2021 年一季度完成收购合肥星宇，整合情况良好，经营指标稳步提升 [9] - 聚焦“2 + X”主航道，推进两大主业与新兴业务协同发展，提高中高端产品销售比例，平抑行业周期波动 [10] 人才与研发 - 考虑在其他大城市建立实验室，配套人才激励机制，吸引中高端人才 [11] - 与浙工大签署战略合作协议，探索产学研用合作新模式，联合引进和培养人才 [12]

资产情况 - 本报告期末总资产133.40亿元，较上年度末增长7.09%[12] - 2021年3月31日流动资产合计67.32亿元，较2020年12月31日的58.59亿元有所增加[38] - 2021年3月31日非流动资产合计66.09亿元，较2020年12月31日的65.98亿元略有增加[42] - 2021年3月31日资产总计133.40亿元，较2020年12月31日的124.57亿元有所增长[42] - 2021年3月31日资产总计81.83亿元，较2020年12月31日的79.50亿元增长2.93%[48] - 2021年3月31日货币资金为5.65亿元，较2020年12月31日的6.71亿元减少15.90%[44] - 2021年3月31日交易性金融资产为0.85亿元，较2020年12月31日的2.63亿元减少67.22%[44] - 2021年3月31日递延所得税负债为0.74亿元，较2020年12月31日的1.05亿元减少29.31%[44] - 交易性金融资产1.02亿元，较期初下降63.48%，主要因本期赎回理财增加[21] 净资产与股东权益 - 归属于上市公司股东的净资产67.83亿元，较上年度末增长4.33%[12] - 2021年3月31日所有者权益合计48.61亿元，较2020年12月31日的48.17亿元增长0.89%[50] - 2021年第一季度专项储备为0.26亿元，较2020年末的0.26亿元增长2.66%[50] 营业收入与利润 - 年初至报告期末营业收入37.76亿元，较上年同期增长34.04%[12] - 归属于上市公司股东的净利润2.78亿元，较上年同期增长1323.37%[12] - 加权平均净资产收益率为4.19%，较上年同期增加3.85个百分点[12] - 基本每股收益0.34元/股，较上年同期增长1254.58%[12] - 稀释每股收益0.3388元/股，较上年同期增长1255.20%[12] - 2021年第一季度营业收入37.76亿元，同比增长34.04%，主要因产品价格上涨、销量上升及并购合肥星宇[24] - 2021年第一季度营业总收入37.76亿元，2020年第一季度为28.17亿元[54] - 2021年第一季度营业总成本34.47亿元，2020年第一季度为27.46亿元[54] - 2021年第一季度营业利润3.22亿元，2020年第一季度为0.72亿元[56] - 2021年第一季度净利润2.82亿元，2020年第一季度为0.32亿元[56] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润2.78亿元，2020年第一季度为0.195亿元[56] - 2021年第一季度基本每股收益0.34元/股，2020年第一季度为0.0251元/股[59] - 2021年第一季度稀释每股收益0.3388元/股，2020年第一季度为0.025元/股[59] - 2021年第一季度营业收入12.90亿元，2020年第一季度为9.26亿元[59] - 2021年第一季度净利润为42,591,539.50元，2020年同期净亏损为23,800,338.12元[61] - 公司主导产品销售价格和销量较去年同期大幅上升，预计2021年半年度归属于上市公司股东的净利润将大幅增长[34] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为57960户[18] - 传化集团有限公司持股1.02亿股，占比12.43%[18] - 浙江传化化学集团有限公司持股8320万股，占比10.17%[18] 财务项目变动原因 - 应收账款15.49亿元，较期初增长51.53%，主要因销售额增加及并购合肥星宇[21] - 研发费用8953.7万元，同比增长59.66%，主要因本期研发投入增加[24] - 预收款项为0，较期初下降100%，主要因上年预收房租[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金23.24亿元，同比增长61.88%，因产品价格上涨、销售额增加及并购合肥星宇[24] - 收回投资所收到的现金2.94亿元，同比增长4938.82%，主要因本期收回的理财增加[27] - 购建固定资产等支付的现金1.59亿元，同比增长125.99%，主要因本期项目投资增加[27] 重大投资与项目建设 - 2021年2月，公司出资1.7865亿元受让合肥星宇部分股权并增资，获53.17%股权，其注册资本由4000万元增至5600万元[28] - 2021年2月，全资子公司开化合成将总投资22.6亿元，分两期建设年产30万吨特种有机硅新材料生产项目[29] 减值准备与法律纠纷 - 公司计提1500万元减值准备，正在办理抵押房产以物抵债事宜，本季无进展[32] - 杭州市中级人民法院对公司借款合同纠纷作出执行裁定，以物抵债程序执行完毕，剩余执行案款2027.20万元已全额计提减值准备，本季追偿无进展[33] 负债情况 - 2021年3月31日流动负债合计46.52亿元，较2020年12月31日的43.76亿元有所增加[42] - 2021年3月31日非流动负债中长期借款为9.40亿元，较2020年12月31日的7.66亿元有所增加[42] - 2021年3月31日负债合计33.22亿元，较2020年12月31日的31.32亿元增长6.06%[50] - 2021年第一季度应收账款为5.62亿元，较2020年末的4.24亿元增长32.49%[48] - 2021年第一季度应付账款为8.17亿元，较2020年末的5.99亿元增长36.39%[48] - 2021年第一季度长期股权投资为31.88亿元，较2020年末的30.09亿元增长5.95%[48] 费用情况 - 2021年第一季度研发费用8953.70万元，2020年第一季度为5607.96万元[54] - 2021年第一季度销售费用5281.67万元，2020年第一季度为9631.29万元[54] 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动现金流入小计2,505,012,904.86元，2020年同期为1,520,771,292.60元[65] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计2,430,287,084.78元，2020年同期为1,620,871,675.88元[65] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为74,725,820.08元，2020年同期为 - 100,100,383.28元[65] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计203,419,586.85元，2020年同期为12,073,569.34元[65] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计305,514,281.18元，2020年同期为286,791,735.71元[67] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 102,094,694.33元，2020年同期为 - 274,718,166.37元[67] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计451,053,009.91元，2020年同期为821,407,380.00元[67] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计542,695,025.93元，2020年同期为521,004,743.54元[67] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 91,642,016.02元，2020年同期为300,402,636.46元[67] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计8.65亿美元，流出小计9.47亿美元，净额为-8283.52万美元；2020年第一季度经营活动现金流入小计11.42亿美元，流出小计10.76亿美元，净额为6598.48万美元[72] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计2.95亿美元，流出小计4.74亿美元，净额为-1.78亿美元；2020年第一季度投资活动现金流入小计2.54亿美元，流出小计4.84亿美元，净额为-2.30亿美元[72] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计7.53亿美元，流出小计6.05亿美元，净额为1.48亿美元；2020年第一季度筹资活动现金流入小计2.92亿美元，流出小计1.59亿美元，净额为1.33亿美元[72][74] - 2021年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为887.81万美元，2020年第一季度为493.67万美元[74] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-1.04亿美元，期初余额为6.66亿美元，期末余额为5.62亿美元；2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为-2607.50万美元，期初余额为6.25亿美元，期末余额为5.99亿美元[74]

利润分配 - 2020年拟定以总股本818,390,386股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元(含税)，不进行资本公积转增股本[6] - 2020年以总股本818,390,386股为基数，每10股派发现金红利2.50元(含税)，现金分红数额为204,597,596.50元，占净利润比率34.99%；2019年以总股本704,900,633股为基数，每10股派发现金红利2.00元(含税)，现金分红数额为140,980,126.60元，占净利润比率37.28%；2018年每10股派发现金红利5.3元，现金分红数额为373,800,855.49元，占净利润比率30.31%[149][150] 财务数据 - 2020年营业收入12,516,412,556.16元，较2019年调整后增长4.25%[28] - 2020年归属于上市公司股东的净利润584,784,832.05元，较2019年调整后增长26.85%[28] - 2020年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润400,653,767.18元，较2019年调整后增长32.91%[28] - 2020年经营活动产生的现金流量净额1,093,313,644.59元，较2019年调整后增长8.99%[28] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产6,501,654,082.65元，较2019年末调整后增长10.51%[28] - 2020年末总资产12,456,880,687.99元，较2019年末调整后增长9.01%[28] - 2020年基本每股收益0.7479元／股，较2019年调整后增长27.11%[31] - 2020年加权平均净资产收益率9.60%，较2019年调整后增加1.80个百分点[31] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.80%，较2019年调整后增加1.49个百分点[31] - 2020年各季度营业收入分别为28.71亿元、34.28亿元、30.58亿元、31.59亿元[34] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1954.90万元、6285.14万元、1.14亿元、3.88亿元[34] - 2020年非经常性损益合计1.84亿元，2019年为1.60亿元，2018年为4195.48万元[38][41] - 采用公允价值计量的交易性金融资产期初余额3.73亿元，期末余额2.79亿元，当期变动-9353.29万元[42] - 采用公允价值计量的其他非流动金融资产期初余额3843万元，期末余额7881.27万元，当期变动4038.27万元[42] - 2020年公司营收125.16亿元，归母净利5.85亿元，总资产124.57亿元，净资产65.02亿元[75] - 2020年公司营业收入同比增长4.25%，营业成本同比增长7.43%，销售费用同比下降59.47%，管理费用同比下降7.77%，研发费用同比下降0.33%，财务费用同比下降11.46%，经营活动现金流量净额同比增长8.99%，筹资活动现金流量净额同比下降353.06%[76] - 2020年农化产品销售收入60.81亿元，占主营收入49.36%，同比增长6.15%；有机硅产品销售收入53.05亿元，占主营收入43.06%，同比增长1.14%[80] - 2020年度主营业务成本105.32亿元，同比上升8.76%，成本增幅高于收入增幅主要因销售运费转列[81] - 2020年度利润总额7.72亿元，较上年度增加1.30亿元，主营业务毛利率14.51%，剔除运费后为16.84% [82] - 2020年销售费用183,462,530.21元，同比降59.47%；管理费用459,998,829.03元，同比降7.77% [93] - 本期费用化研发投入353,134,724.47元，资本化研发投入1,080,000.00元，研发投入总额占营业收入比例2.83% [94] - 收到的税费返还161,893,171.82元，同比增36.90%，主要因本期出口退税增加 [98] - 收回投资收到的现金717,954,206.69元，同比增127.92%，主要因本期收回结构性存款列示调整 [98] - 吸收投资收到的现金321,799,630.15元，同比增1,004.59%，主要因本期发行股票 [98] - 货币资金期末数为13.19亿元，占总资产比例10.59%，较上期增长8.90%[100] - 交易性金融资产期末数为2.79亿元，占总资产比例2.24%，较上期下降25.08%[100] - 应收账款期末数为10.22亿元，占总资产比例8.21%，较上期增长24.23%[100] - 应收款项融资期末数为10.93亿元，占总资产比例8.77%，较上期增长57.35%，主要因拓展票据池业务[100] - 存货期末数为14.64亿元，占总资产比例11.75%，较上期下降6.66%[100] - 固定资产期末数为49.67亿元，占总资产比例39.87%，较上期增长25.18%[100] - 应付票据期末数为8.38亿元，占总资产比例6.73%，较上期增长38.78%，主要因票据池业务[103] - 预收款项期末数为147.53万元，占总资产比例0.01%，较上期下降99.35%，因执行新收入准则转列合同负债[103] - 合同负债期末数为3.03亿元，占总资产比例2.43%，较上期增长100%，因执行新收入准则转列[103] - 未分配利润期末数为41.05亿元，占总资产比例32.96%，较上期增长11.14%[103] 业务经营 - 公司主营作物保护、硅基新材料两个产业[45] - 作物保护产业以草甘膦原药及剂型产品为主导，有多品种产品群及多种作物综合植保解决方案[45] - 硅基新材料产业搭建完整产业链，形成四大系列产品，畅销全球100多个国家和地区[45] - 公司围绕“2+X”业务航道构建产业生态圈，主攻五大发展方向，强化三大核心能力[46] - 作物保护农药产品登记涉及90个国家，2000余个登记项目，全球注册商标450件[46] - 新安作物保护板块超80%销售收入来自海外，有机硅板块基础和终端各约15%销售收入来自海外[49] - 2020年草甘膦价格因多种因素影响不断走高，站上3万/吨高位[50] - 2020年有机硅产品价格四季度飙升至3万/吨以上，年末回落但年后再次上行[51] - 草甘膦全球供需紧平衡，未来或有新增需求，价格将在区间内保持稳定[51] - 2021年有机硅供需将有阶段的紧平衡局面[54] - 公司应收账款回款率达到99.1%，应收账款周转天数33天，同比下降3天，存货周转天数49.47天，同比下降6.31天[65] - 公司有机硅单体产能由34万吨/年提升至49万吨/年，约80%用于自用生产下游产品[66] - 有机硅终端产品转化率达35%以上，终端产品中的中高端产品比例近40%[66] - 有机硅终端板块全年实现营业收入15.90亿元[66] - 新终端发展模式下的崇耀科技全年利润同比增长84%[66] - 全年农化产品销量16.4万吨，同比增长18%[67] - 草甘膦原粉产量8.92万吨，农药制剂产量16.82万吨，制剂化率60%左右[69] - 飞防服务面积达260余万亩次，新产品累计销售规模5千万元以上，新产品销量3407吨[69] - 镇江江南化工新增15万吨/年有机硅单体项目达产，宁夏草铵膦3000吨/年原药项目（一期）及配套中间体项目开工建设[70] - 需求预测准确率72.8%，生产计划达成率95.9%，装置运行效率提升10%，各主要生产装置产能利用率超95%[72] - 全年通过多种方式累计降本增效达2.5亿元[74] - 云南盐津矿业项目预计2021年二季度可稳定开采，硅业项目取得积极进展[70] - 赢创新安年产9千吨二氧化硅项目已完成土建施工，进入设备安装阶段[70] - 公司联合上海大学、杭师大建立有机硅终端应用研发平台，布局光伏、动力电池、半导体等新材料领域[71] - 草甘膦生产量98,551.73吨，销售量99,618.75吨，生产量同比增8.14%，销售量同比增16.14% [86] - 有机硅生产量144,760.71吨，销售量144,049.61吨，生产量同比增2.50%，销售量同比降1.09% [86] - 前五名客户销售额153,360.24万元，占年度销售总额12.25%；前五名供应商采购额128,385.08万元，占年度采购总额24.77% [90] - 2018年全球除草剂、杀菌剂、杀虫剂市场规模分别为246.08亿美元、163.19亿美元、145.49亿美元，占全球作物保护市场的比例分别为42.75%、28.35%、25.28%[109] - 中国除草剂占国内植保市场份额（700亿人民币）稳定在43%左右，约300亿元[109] - 公司有草甘膦原药产能8万吨，年产量在8.5万吨左右，每年另外购1万多吨原药用于制剂生产，年销售量折合草甘膦原药近10万吨[109] - 宁夏新安年产6000吨的草铵膦一期3000吨/年草铵膦项目及配套二乙酯项目预计2021年底进入试生产阶段[109] - 2020年中国硅氧烷产量约128万吨，同比2019年115.80万吨增长10.50%[109] - 公司现有单体产能约50万吨，折DMC产能约25万吨，位列有机硅行业第一梯队[109] - 2020年国内高温胶消费需求增长约为15%，远高于GDP增速和有机硅其它种类消费增速[109] - 草甘膦产品设计产能8万吨/年，产能利用率106.83%；有机硅单体产品设计产能49万吨/年，产能利用率95.35%[117] - 2020年底公司有机硅单体总体规模从34万吨/年提升至49万吨/年[118] - 赢创新安9000吨/年气相二氧化硅项目预计2021年二季度投料试生产；盐津工业硅项目预计2021年二季度进入采矿阶段[118] - 黄磷采购量28479.40，耗用量28474.94；甘氨酸采购量49128.63，耗用量48129.72；甲醇采购量159614.33，耗用量157851.33；多聚甲醛采购量38590.41，耗用量38218.82；液碱耗用量68857.48、65367.81[121] - 多聚甲醛平均采购价格同比下降9.99%，影响营业成本下降5455万；液碱平均采购价格同比下降24.22%，影响营业成本下降3674万；甘氨酸平均采购价格同比下降4.56%，影响营业成本下降2184万[121] - 电采购量133414.11万千瓦时，耗用量143900.00万千瓦时；蒸汽采购量1202141.50吨，耗用量2034995.00吨[122] - 2021年有机硅业务推进镇江单体新增5万吨技改项目，中高端业务占比向50%目标推进[136] - 作物保护业务以合肥星宇收购切入选择性除草剂领域，推进宁夏新安草铵膦项目建设[136] - 宁夏草铵膦一期与关键中间体项目力争12月试生产，多个项目按计划推进或开工[140] - 有机硅终端新产品开发超200个，作物保护新产品开发60个以上[141] - 研发投入增长＞13%，终端新产品营收占比≥23%[141] - 供应链需求预测准确率＞73%，物流交付及时率达78%，人均劳动生产率提升10%[142] - 农化终端自主产品占比25%以上，全年计划递交产品登记300个，取证180个[142] - 有机硅业务围绕西欧、印度、东亚、中东等市场推进业务增长[142] 研发创新 - 全年研发投入超3.53亿元，新申请专利128件，新获专利授权90项，累计开发新产品216个[71] - 公司与多家重点大学、科研院校及跨国公司合作，巩固技术领先优势[55] - 公司将推进除草剂、纳米材料、碳硅复合材料等领域新技术、新产品攻关[55] - 公司将终、高端化发展理念贯穿经营始终，以客户为导向，注重高附加值产品的技术突破[112] - 公司是国家创新型企业、全国知识产权示范创建单位，建有完善的创新体系[114] - 公司首创氯元素、磷元素、硅元素的循环利用先进技术，成为行业内循环经济模式的先行者[114] 社会责任 - 2020年疫情期间公司主要装置开工率超出行业平均水平25%，捐资捐物1000余万元，为7家医疗企业供应近13万只防疫物资包装物[64] - 安全环保三年综合治理累计减排废水32.90万吨，污泥减排600吨，隐患整改共296项[65] - 公司重视安全环保风险，推进SHE管理模式，走资源节约、环境友好发展道路[143] - 公司精准扶贫资金投入1020万元[197] - 公司产业扶贫项目个数为1个，投入金额1000万元[200] - 公司资助贫困

财务总体情况 - 本报告期末总资产11,280,191,694.61元，较上年度末增长3.54%[18] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入8,628,245,257.20元，较上年同期减少0.17%[18] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润152,955,972.40元，较上年同期减少62.48%[18] - 加权平均净资产收益率为2.67%，较上年减少4.28个百分点[18] - 基本每股收益0.2187元/股，较上年减少63.16%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产5,739,812,074.17元，较上年度末增长0.77%[18] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额375,356,663.67元，较上年同期减少15.50%[18] - 2020年9月30日流动资产合计50.47亿元，较2019年12月31日的49.04亿元有所增加[42] - 2020年9月30日非流动资产合计62.33亿元，较2019年12月31日的59.90亿元有所增加[45] - 2020年9月30日资产总计112.80亿元，较2019年12月31日的108.94亿元有所增加[45] - 2020年9月30日流动负债合计40.11亿元，较2019年12月31日的35.56亿元有所增加[45] - 2020年9月30日非流动负债合计7.95亿元，较2019年12月31日的9.42亿元有所减少[45] - 2020年9月30日负债合计48.06亿元，较2019年12月31日的44.98亿元有所增加[45] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计57.40亿元，较2019年12月31日的56.96亿元有所增加[46] - 2020年9月30日少数股东权益7.34亿元，较2019年12月31日的6.99亿元有所增加[46] - 2020年9月30日所有者权益合计64.74亿元，较2019年12月31日的63.96亿元有所增加[46] - 2020年前三季度营业总收入86.28亿元，2019年同期为86.43亿元[56] - 2020年前三季度营业总成本83.64亿元，2019年同期为81.18亿元[56] - 2020年存货2.18亿元，较上期2.60亿元有所减少[51] - 2020年流动资产合计24.45亿元，较上期27.60亿元有所减少[51] - 2020年非流动资产合计47.52亿元，较上期43.18亿元有所增加[51] - 2020年流动负债合计23.33亿元，较上期21.85亿元有所增加[53] - 2020年非流动负债合计5.61亿元，较上期6.96亿元有所减少[53] - 2020年所有者权益合计43.04亿元，较上期41.97亿元有所增加[53] - 2020年前三季度公司营业收入为30.77亿元，2019年同期为29.90亿元[63] - 2020年前三季度公司净利润为2.20亿元，2019年同期为2.24亿元[63] - 2020年第三季度基本每股收益为0.1483元/股，2019年同期为0.2184元/股[60] - 2020年第三季度稀释每股收益为0.1466元/股，2019年同期为0.2173元/股[60] - 2020年前三季度信用减值损失为 - 668.62万元，2019年同期为 - 1516.60万元[63] - 2020年前三季度资产减值损失为38.76万元，2019年同期为198.03万元[63] - 2020年前三季度资产处置收益为1369.11万元，2019年同期为 - 32.76万元[63] - 2020年前三季度研发费用为9634.09万元，2019年同期为1.03亿元[63] - 2020年前三季度财务费用为1824.78万元，2019年同期为 - 704.80万元[63] - 2020年前三季度投资收益为2.62亿元，2019年同期为2.33亿元[63] - 2020年前三季度综合收益总额为15,878,431.07元，2019年为206,132,624.74元[65] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到现金5,881,965,682.92元，2019年为5,672,756,395.66元[69] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计6,222,478,078.18元，2019年为5,994,424,477.52元[69] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计5,847,121,414.51元，2019年为5,550,192,978.87元[69] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为375,356,663.67元，2019年为444,231,498.65元[69] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计367,114,803.62元，2019年为172,432,842.55元[69] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计548,643,190.71元，2019年为482,145,387.38元[71] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 181,528,387.09元，2019年为 - 309,712,544.83元[71] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计2,117,085,446.12元，2019年为1,713,469,015.06元[71] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计2,251,034,120.97元，2019年为1,755,353,756.24元[71] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计36.37亿美元，较2019年同期的30.44亿美元增长19.5%[75] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.21亿美元，较2019年同期的1.51亿美元下降20.3%[75] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计15.87亿美元，较2019年同期的7.29亿美元增长117.7%[75] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为0.57亿美元，较2019年同期的1.09亿美元下降47.9%[75] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计8.38亿美元，较2019年同期的9.59亿美元下降12.6%[75] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.96亿美元，较2019年同期的 - 2.24亿美元亏损扩大32.1%[75] - 2020年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 35.46万美元，2019年为420.07万美元[77] - 2020年现金及现金等价物净增加额为 - 1194.03万美元，2019年为403.62万美元[77] - 2020年末现金及现金等价物余额为5.05亿美元，2019年末为3.03亿美元[77] - 2020年资产总计为108.94亿美元，与2019年持平[80] - 2020年第三季度末，公司负债合计44.9830573002亿美元，所有者权益合计63.9578701625亿美元，负债和所有者权益总计108.9409274627亿美元[83] - 2020年第三季度末，公司非流动负债合计9.4238708883亿美元，其中长期借款8.72262亿美元，长期应付款663.517242万美元[83] - 2020年第三季度末，归属于母公司所有者权益合计56.9609957069亿美元，少数股东权益6.9968744556亿美元[83] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司资产总计均为70.7785668955亿美元，流动资产合计27.602968372亿美元，非流动资产合计43.1755985235亿美元[87][91] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司负债合计均为28.8108233971亿美元，流动负债合计21.8480376116亿美元，非流动负债合计6.9627857855亿美元[91] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司所有者权益合计均为41.9677434984亿美元[91][93] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为53,573户[24] - 传化集团有限公司为第一大股东，期末持股数量101,725,800股，持股比例14.43%[24] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计33,357,224.23元[21] 资产项目变动 - 交易性金融资产期初数为3.73亿元，期末较期初下降60.05%，因年初结构性存款到期赎回[27] - 应收账款期末数为10.15亿元，较期初增长50.31%，因年终加强回款力度[27] - 应收款项融资较期初增长36.89%，因本期拓展票据池业务增加[27] 收益与支出变动 - 投资收益较上年同期下降45.18%，因本期承兑汇票贴现利息列支口径变化[29] - 收回投资所收到的现金为3.40亿元，较上年同期增长109.29%，因本期收回上期购买的结构性存款[29] - 合同负债期末数为1.33亿元，较期初增长100%，因执行新收入准则，预收账款列报口径变化[29] - 营业外支出较上年同期增长73.70%，因本期捐赠增加[29] 诉讼与交易进展 - 2011年公司购买4500万元信托产品到期未收回本金，已计提1500万元减值准备，债权异议诉讼法院未开庭[33] - 公司诉借款合同纠纷以物抵债程序执行完毕，剩余2027.20万元执行案款已全额计提减值准备，本季无进展[34] - 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易获有条件通过，未收到正式核准文件[34] 业绩预测 - 公司预测年初至下一报告期期末累计归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比仍可能下降，但下降幅度将收窄[37] 会计政策变更 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益[83][86] - 新收入准则将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型，以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准[83] - 新收入准则对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引，对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定[83] - 本次会计政策变更有助于提高会计信息质量，对公司资产总额、净资产、净利润不会产生重大影响[86]