市场整体表现 - 11月27日A股市场冲高回落，沪指收盘上涨0.29%至3875.26点，深证成指下跌0.25%，创业板指下跌0.44% [2] - 科创50和创业板指均回吐超过2%的盘中涨幅后收跌 [2] - 沪深两市成交额为1.71万亿元，较上一交易日缩量736亿元 [5] - 全市场近2800只个股上涨 [5] 板块表现 - 有机硅概念股走强，宏柏新材和晨光新材涨停，华盛锂电、金银河、远翔新材涨幅超过10% [3] - 固态电池概念掀涨停潮，明冠新材、联得装备、海科新源、华自科技等10只股票封板 [4] - 涨幅居前的板块包括有机硅、固态电池、消费电子、造纸、光伏设备 [3] - 商业航天概念午后走强，抗流感概念活跃 [3] - 走低的板块包括海南自贸区、影视院线、培育钻石、中船系、互联网电商 [3] 个股表现 - 有机硅概念股中，华盛锂电上涨15.54%，金银河上涨12.96%，远翔新材上涨11.03% [4] - 固态电池概念股中，明冠新材上涨20.03%，联得装备上涨20.01%，华自科技和海科新源均上涨20.00% [5] - 鹏辉能源上涨14.64%，奥克股份上涨10.84%，赛伍技术和国晟科技均上涨超过10% [5] 资金流向 - 主力资金全天净流入消费电子、造纸印刷、电池等板块 [7] - 资金净流出文化传媒、通信、计算机等板块 [7] - 个股方面，中兴通讯、芯原股份、福日电子分别获主力资金净流入7.87亿元、4.88亿元、4.63亿元 [7] - 中际旭创、沪电股份、宁德时代遭主力资金抛售14.46亿元、9.67亿元、7.89亿元 [8] 机构观点 - 德邦证券认为市场量能决定行情高度，科技与消费轮动格局或延续 [9] - 恒生前海基金指出A股市场多空博弈情绪仍较为浓厚，大盘未来或仍将维持震荡 [10] - 东吴证券表示在AI叙事下，算力需求旺盛，市场空间广阔，算力基础设施仍属高速扩张的增量市场 [10]

市场表现 - A股市场有机硅概念股于11月27日出现集体上涨行情 [1] - 金银河股价涨幅最大，超过10%，达到10.50% [1][2] - 宏柏新材和晨光新材股价涨停，涨幅分别为10.05%和9.97% [1][2] - 东岳硅材和晨化股份涨幅超过7%，分别为7.31%和7.08% [1][2] - 宜安科技、飞鹿股份、集泰股份涨幅超过5%，分别为5.54%、5.50%和5.12% [1][2] - 远翔新材上涨近5%，涨幅为4.84% [1][2] 个股数据 - 金银河总市值为86.95亿，年初至今涨幅高达170.11% [2] - 宏柏新材总市值为47.01亿，年初至今涨幅为33.39% [2] - 晨光新材总市值为49.93亿，年初至今涨幅为37.89% [2] - 东岳硅材总市值为164亿，年初至今涨幅为76.27% [2] - 宜安科技总市值为116亿，年初至今涨幅为127.72% [2] - 天空部曲总市值为166亿，年初至今涨幅最高，达到345.72% [2] - 新安股份总市值为147亿，年初至今涨幅为25.82% [2]

行业投资评级 - 维持行业“看好”评级 [1] 核心观点 - 有机硅、己内酰胺协同性确立，行业或迎景气上行，“反内卷”加速化工拐点来临 [1] - 有机硅行业会议后，大部分单体厂有机硅DMC报价上调至13200元/吨，后续不排除进一步上调可能 [1] - 己内酰胺行业高层会议明确减产保价事宜，自11月初价格已由底部上涨600元/吨至8650元/吨 [1] - 周期布局建议从纺服链、农化链、出口链及“反内卷”受益四方面展开 [1] - 成长领域重点关注关键材料自主可控，包括半导体材料、面板材料、封装材料等 [1] 化工宏观判断 - 原油供应方面，OPEC+增产推迟，页岩油产量达峰，供给增速放缓；需求随关税修复和全球经济改善稳定提升，预期布伦特油价运行区间60-70美元/桶 [2] - 煤炭价格中长期底部震荡，中下游压力逐步缓解 [2] - 美国或将加快天然气出口设施建设，进口天然气成本有望下滑 [2] 化工周期运行阶段 - 10月全部工业品PPI同比-2.1%，降幅较9月收窄，环比+0.1%，为年内首次上涨 [3] - 10月全国制造业PMI录得49.0%，环比下降0.8个百分点，受假期需求提前释放及国际环境复杂因素影响 [3] 重点子行业动态 - **石油化工**：Brent原油期货价格收于63.19美元/桶，周环比下调1.7%；WTI价格收于57.99美元/桶，周环比下调3.2% [7] - **PTA-聚酯**：PTA价格报4600元/吨，周环比下跌0.9%；MEG价格报3893元/吨，周环比下跌2.9% [7] - **化肥**：尿素出厂价1620元/吨，周环比上升2.5%；二铵价格3850元/吨，周环比上升5.5%；一铵价格3650元/吨，周环比持平 [8] - **农药**：草甘膦价格2.73万元/吨，周环比下调0.02万元/吨；代森锰锌价格2.9万元/吨，周环比上调0.1万元/吨 [8] - **氟化工**：萤石粉市场均价3384元/吨，周环比下调41元/吨；氢氟酸均价11425元/吨，周环比持平 [8] - **氯碱及无机化工**：乙炔法PVC价格4400元/吨，周环比下跌2.0%；轻质纯碱价格1235元/吨，周环比上升0.8% [10] - **有机硅**：DMC价格13100元/吨，周环比上升0.8%；硅油(3303)价格10600元/吨，周环比持平 [10] - **化纤**：粘胶短纤价格12950元/吨，周环比持平；氨纶价格23000元/吨，周环比持平 [10] - **塑料**：聚合MDI价格14500元/吨，周环比持平；纯MDI价格19500元/吨，周环比上升1.3% [10] - **橡胶**：顺丁橡胶价格10700元/吨，周环比上升0.9%；丁苯橡胶价格11200元/吨，周环比上升1.6% [11] - **染料**：分散染料价格16元/公斤，周环比持平；活性染料价格23元/公斤，周环比持平 [11] - **新能源汽车材料**：碳酸锂市场均价9.24万元/吨，周环比上调0.72万元/吨；磷酸铁锂价格3.8万元/吨，周环比上调0.3万元/吨 [11] - **维生素**：VA市场报价63元/公斤，周环比持平；VE报价52元/公斤，周环比下调0.5元/公斤 [11] 重点公司估值 - 提供农药、化肥、精细化工、化纤、聚氨酯、民爆、氟化工、轮胎、新材料等重点领域上市公司估值数据，包括市值、归母净利润预测及PE、PB等指标 [12][13] 化工产品价格与价差跟踪 - 详细列示能源、石化、农药、化肥、氯碱、氟化工、化纤、维生素、新能源材料等细分领域产品价格及周度、月度、季度、年度涨跌幅 [15][16][17][18][19][20] - 跟踪国内国际石脑油、汽油、柴油、航煤等关键产品价差及变化趋势 [21]

公司股价表现 - 11月21日新安股份股价下跌5.03% 报收11.14元/股 [1] - 当日成交额为3.06亿元 换手率为2.00% [1] - 公司总市值为150.35亿元 [1] 公司基本情况 - 浙江新安化工集团股份有限公司成立于1993年5月12日 于2001年9月6日上市 [1] - 公司主营业务为农药化工和硅基新材料 [1] - 农化自产产品是最大收入来源 占比40.89% 硅基材料基础产品占比15.27% 硅基终端及特种硅烷产品占比13.96% [1] 基金持仓情况 - 汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A（010870）重仓新安股份 三季度末持有3.5万股 占基金净值比例0.45% 为第七大重仓股 [2] - 该基金最新规模为8101.4万元 今年以来收益为5.15% 近一年收益为6.98% [2] - 因股价下跌 该基金当日浮亏约2.06万元 [2] 基金经理信息 - 汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A由吴江宏和林渌共同管理 [3] - 吴江宏累计任职时间10年131天 现任管理基金总规模377.95亿元 任职期间最佳基金回报84.2% [3] - 林渌累计任职时间6年156天 现任管理基金总规模8250.66万元 任职期间最佳基金回报44.88% [3]

市场表现 - A股市场有机硅概念股整体持续下挫 [1] - 东岳硅材跌幅超过8% [1] - 华盛锂电跌幅超过7% [1] - 硅宝科技、锦华新材、三友化工跌幅均超过5% [1] - 鲁西化工、新安股份、金银河跌幅均超过4% [1]

股价表现与资金流向 - 11月20日盘中股价下跌2.04%至12.03元/股，成交4.48亿元，换手率2.71%，总市值162.36亿元 [1] - 当日主力资金净流入192.57万元，特大单买卖金额分别占成交总额的5.73%和5.97% [1] - 公司今年以来股价上涨38.59%，近5个交易日下跌2.91%，近20日上涨19.94%，近60日上涨12.32% [1] - 最近一次于11月13日登上龙虎榜，当日净买入1297.26万元，买入和卖出总额分别占总成交额的18.79%和17.48% [1] 公司基本情况 - 公司成立于1993年5月12日，于2001年9月6日上市，主营业务为农药化工和硅基新材料 [2] - 主营业务收入构成为：农化自产产品40.89%，硅基材料基础产品15.27%，硅基终端及特种硅烷产品13.96%，化工新材料10.37% [2] - 公司所属申万行业为基础化工-农化制品-农药，概念板块包括生物农药、草甘膦、转基因、有机硅等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入116.99亿元，同比减少1.09%，归母净利润7137.61万元，同比减少47.90% [2] - 截至2025年9月30日，股东户数为7.65万，较上期减少10.20%，人均流通股17647股，较上期增加11.36% [2] - A股上市后累计派现38.67亿元，近三年累计派现11.29亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中香港中央结算有限公司为新进股东，持股1350.36万股，广发聚丰混合A持股1308.26万股，持股数量不变 [3]

公司治理结构调整 - 公司董事孔建安因公司治理结构调整辞去第十一届董事会非独立董事职务 其辞任报告自2025年11月18日送达董事会之日起生效 [1][2] - 孔建安辞任后 公司董事会成员不低于法定最低人数 不会影响董事会正常运作及公司日常管理生产经营 [2] - 公司于2025年11月18日召开职工代表大会 选举孔建安为公司第十一届董事会职工董事 任期至本届董事会届满 [1][3] 董事会人事变动 - 公司第十一届董事会第二十二次会议于2025年11月18日以通讯表决方式召开 应参加表决董事9人 实际参加9人 [7] - 董事会选举吴严明为代表公司执行公司事务的董事并担任公司法定代表人 任期至第十一届董事会任期届满 [8][9] - 董事会选举董事姜厚忠为第十一届董事会审计委员会委员 调整后委员会由韩海敏 范宏 姜厚忠组成 韩海敏为召集人 [10][11] 临时股东大会决议 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年11月18日召开 出席会议的股东和代理人人数44人 所持有表决权股份总数429,596,988股 占公司有表决权股份总数的31.8315% [15] - 股东大会审议通过了关于取消监事会暨修订《公司章程》的议案 该议案为特别决议 获有效表决权股份总数的2/3以上同意 同意票比例为98.643% [17][19] - 股东大会审议通过了关于增补公司董事的议案 总体同意票比例为99.7975% 在剔除公司董监高票数后 5%以下股东同意票比例为98.0342% [18] 相关人员背景信息 - 孔建安现任公司常务副总裁 直接持有公司股份总数的0.01% 其与公司控股股东 实际控制人 持股5%以上股东及董监高不存在关联关系 [4] - 孔建安符合有关法律要求的任职资格 不存在不得担任职工代表董事的情形 未受监管处罚或惩戒 非失信被执行人 [4][5]

公司治理结构调整 - 公司董事孔建安因治理结构调整辞去第十一届董事会非独立董事职务，辞任报告自送达董事会之日起生效[2] - 孔建安辞任后，公司董事会成员不低于法定最低人数，其辞任不影响董事会正常运作及公司日常管理生产经营[3] - 公司于2025年11月18日召开职工代表大会，选举孔建安为第十一届董事会职工董事，任期至本届董事会届满[2][4] 董事会成员变动 - 公司第十一届董事会第二十二次会议于2025年11月18日以通讯表决方式召开，应参会董事9人，实际参会9人[8] - 会议选举吴严明为代表公司执行事务的董事并担任法定代表人，任期至第十一届董事会任期届满[8] - 会议选举董事姜厚忠为第十一届董事会审计委员会委员，调整后审计委员会由韩海敏、范宏、姜厚忠三人组成，韩海敏为召集人[10] 公司章程及制度修订 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年11月18日召开，审议通过关于取消监事会暨修订《公司章程》的议案，该议案为特别决议，获有效表决权股份总数的2/3以上同意[15][16] - 股东大会同时通过修订《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》的议案[15] - 股东大会通过关于增补公司董事的议案[15]

公司治理变动 - 新安股份于2025年11月18日召开职工代表大会 [1] - 会议选举孔建安先生为公司第十一届董事会职工董事 [1]

公司治理 - 公司于2025年11月18日以通讯表决方式召开第十一届第二十二次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于调整董事会审计委员会成员的议案》等文件 [1] 业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中农化自产产品占比最高，为40.89% [1] - 硅基材料基础产品收入占比为15.27% [1] - 硅基终端及特种硅烷产品收入占比为13.96% [1] - 化工新材料收入占比为10.37% [1] - 其他业务收入占比为8.67% [1] - 农化贸易产品收入占比为7.95% [1] 市场表现 - 公司当前市值为162亿元 [2]