上海贵酒股份有限公司 2024年年度股东大会 会议资料 会议召开时间：2025年5月23日 1 | | | 2024 年年度股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保上海贵酒股份有限公司（以下 简称"公司"）股东大会的顺利进行，本公司董事会根据有关法律法规 和《公司章程》的规定，特制定以下会议须知，请出席会议的全体人 员自觉遵守。 1、会议设立股东大会秘书处，具体负责会议有关程序方面的事宜。 2、出席现场会议的人员为股东或股东代理人、董事、监事、高管、 聘请的股东大会见证律师及其他邀请人员，大会秘书处有权依法拒绝 其他人员进入会场。出席会议的全体人员均须在会议签到处（设在会 场入口）签到并领取会议资料后进入会场。 3、与会者进入会场后请将手机等通讯工具置于静音状态。 4、召集人在会议的召开过程中，应当维护股东的合法权益，确保 会议正常秩序和议事效率，认真履行法定职责。 5、股东参加股东会议，依法享有发言权、表决权等各项权利，并 认真履行法定义务，不得侵犯其他股东利益或干扰会议正常秩序。 6、股东需要发言或提问，请举手示意，每位股东发言时间一般不 超过 3 分钟，发言人数 10 人为限，发言内容应围绕会议 ...

证券代码：600696 证券简称：*ST岩石 公告编号：2025－028 上海贵酒股份有限公司 特此公告 关于副董事长辞去职务的公告 上海贵酒股份有限公司董事会 2025年5月14日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 上海贵酒股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公司副董事长 陈琪先生的书面辞任报告。因个人原因，陈琪先生申请辞去公司副董事长的职务。 根据《公司法》及《公司章程》等相关规定，陈琪先生的辞任报告自送达公司董 事会之日起生效。辞去副董事长职务后，陈琪先生仍担任公司董事并代行董事会 秘书的职责。 因公司董事长韩啸先生被公安机关采取刑事强制措施，无法正常履职，根据 相关规定由副董事长陈琪先生代行董事长职责。现因陈琪先生申请辞去副董事长 职务，公司将尽快确定代行董事长职责的人选，在人选确认之前，陈琪先生仍代 行董事长的职责。 ...

证券代码：600696 证券简称：*ST岩石 公告编号：2025－027 上海贵酒股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 截至 2025 年 4 月 30 日上海证券交易所交易收盘，上海贵酒股份有限公司（以 下简称"公司"）股票交易连续 3 个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计达 12.00%。 根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。 ● 公司 2024 年经审计的归属于上市公司股东的净利润为负且营业收入低于 3 亿 元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条第一款第（一）项规定的情形， 公司股票已于 2025 年 4 月 23 日起被实施退市风险警示（股票代码前冠以*ST）。具 体详见《上海贵酒股份有限公司关于公司股票停牌并实施退市风险警示的公告》 （2025-022）。敬请广大投资者注意投资风险。 ● 公司已于 2025 年 4 月 30 日披露了《上海贵酒股份有限公司 2025 年第一季度 报告》，报告期内公司实现 ...

行业整体表现 - 2024年白酒行业整体增长放缓，六家酒企营收同比倒退，能保持两位数增长的企业屈指可数 [1] - 2025年一季度行业表现更为惨淡，近一半酒企业绩倒退，多家营收下滑20%-30% [1][12] - 2024年白酒上市公司营收总和超4400亿元，主要依赖茅台等头部企业增长 [4] 头部酒企竞争格局变化 - 山西汾酒2024年营收超360亿元，正式跻身行业前三，实现浓、酱、清三大香型龙头聚首 [8] - 白酒前十排名五年间变化显著：茅台、五粮液保持领先，古井贡酒、今世缘优势扩大，迎驾贡酒、珍酒李渡新晋前十 [10][11] - 盈利能力前十为贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井贡酒、今世缘、迎驾贡酒、珍酒李渡、口子窖 [11] 2025年一季度业绩分化 - 第一梯队：贵州茅台营收506亿元（+10.5%）、古井贡酒营收91.46亿元（+10.4%）保持两位数增长 [12][15] - 第二梯队：山西汾酒营收165.23亿元（+7.7%）、五粮液营收369.4亿元（+6%）增速放缓 [12] - 第三/四梯队：洋河股份营收下滑31.9%，舍得酒业营收下滑25.1%，*ST岩石营收暴跌86% [12][14] 行业周期与未来展望 - 行业处于探底阶段，二季度淡季预计持续低迷，但底部持续时间难以判断 [2][17] - 消费端疲软是核心问题，需挖掘年轻消费群体需求，但目前酒企年轻化转型尚未找到有效路径 [18] - 抗风险能力分化明显：头部企业如茅台、古井贡酒仍保持增长，中小酒企普遍承压 [14][15]

行业整体表现 - 2024年白酒行业整体增长放缓，几乎所有上市公司业绩增速下降，其中六家酒企营收同比倒退，能保持两位数增长的企业屈指可数 [1] - 2025年一季度行业表现进一步恶化，近一半白酒企业业绩倒退，其中8家营收出现两位数下滑，6家归母净利润跌幅超30% [1][8] - 2024年白酒股总营收超4400亿元，主要依赖茅台等头部企业增长，行业普遍面临宏观环境挑战和消费疲软问题 [3] 头部企业竞争格局变化 - 山西汾酒2024年营收超360亿元，正式跻身行业前三，实现浓、酱、清三大香型龙头聚首 [5] - 白酒前十阵营五年间出现显著变化：茅台、五粮液保持领先，古井贡酒、今世缘拉开与非头部企业差距，迎驾贡酒、珍酒李渡新晋前十，牛栏山、口子窖等老牌酒企位次下滑 [6][7] - 盈利能力前十阵容稳定，贵州茅台、五粮液、泸州老窖占据前三，山西汾酒升至第四 [7] 企业分层表现 第一梯队领跑者 - 贵州茅台2025年Q1营收506亿元（+10.5%），归母净利润268亿元（+11.6%） [9] - 古井贡酒Q1营收91亿元（+10.4%），归母净利润23亿元（+12.8%） [9] 第二梯队稳健者 - 今世缘Q1营收51亿元（+9.2%），山西汾酒营收165亿元（+7.7%），五粮液营收369亿元（+6%） [9] - 老白干酒归母净利润逆势增长11.9%，金徽酒、水井坊等保持小幅增长 [9] 第三四梯队承压者 - 迎驾贡酒Q1营收下滑12.4%，结束连续四年20%+增长纪录；天佑德酒净利润暴跌37.7% [11] - 洋河股份营收下滑31.9%，舍得酒业、酒鬼酒等净利润跌幅超30%，*ST岩石营收暴跌86% [9][11] 行业周期判断 - 观察人士普遍认为白酒行业已进入探底阶段，但底部持续时间难以预测，二季度淡季可能持续低迷 [2][13] - 行业核心问题在于消费端疲软，需解决年轻化转型和传统消费需求挖掘的双重挑战 [13] - 汾酒完成"三分天下有其一"目标，下一阶段将追求经营指标全面进入前三 [5]

重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 上海贵酒股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：600696 证券简称：*ST 岩石 上海贵酒股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | | 本报告期比上年同 | | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 期增减变动幅度 | | | | | (%) | | 营业收入 | 14,984,338.49 | 108,962,455.79 | -86.25 | | 归属于上市公司股东的净利 | -19,325,268.67 | -19,660 ...

证券代码：600696 证券简称：*ST岩石 公告编号：2025－026 上海贵酒股份有限公司 关于召开2024年度网上业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议问题征集方式：投资者可于 2025 年 5 月 6 日（星期二）至 2025 年 5 月 8 日（星期四）下午 16:00 前，通过电话、电子邮件、"约调研"平台等方式 向上海贵酒股份有限公司（以下简称"公司"）提出关注的问题，公司将在说明 会上就投资者普遍关注的问题，在信息披露允许的范围内进行回答。 一、说明会类型 公司于 2025 年 4 月 22 日在指定信息披露媒体披露了《2024 年年度报告》 及其摘要，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度的经营成果及财 务状况，公司拟于 2025 年 5 月 9 日（星期五）下午 15：00—16：00 召开"2024 年度业绩说明会"。 本次业绩说明会以网络互动的形式召开，公司将针对 2024 年年度的经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流，在信息披 ...

行业动态 - 3月全国规模以上企业白酒（折65度）产量37.8万千升，同比下滑0.8%，前三个月累计产量103.2万千升，同比下滑7.3% [4] - 3月规模以上企业啤酒产量312.8万千升，同比增长1.9%，前三月产量854.1万千升，同比下滑2.2% [4] - 3月规模以上企业葡萄酒产量0.9万千升，同比下滑25%，前三月累计产量2.4万千升，同比下滑25% [4] - 工业和信息化部公示传统优势食品产区和地方特色食品产业重点培育名单（第一批），白酒、黄酒、葡萄酒、青稞酒四大品类入选 [4] - 北京二锅头清香型白酒、怀涿盆地葡萄酒、山西汾阳清香型白酒、绍兴黄酒、毫州浓香型白酒、四川盆地浓香型白酒、赤水河流域酱香型白酒、互助青稞酒、宁夏贺兰山东麓葡萄酒等地方特色食品产业入选 [6] - 《啤酒数字标签编码与标识规范》团体标准发布，将于2025年5月1日正式实施，是我国首个针对啤酒行业数字标签的专项规范 [7] - 今年以来，遵义综合保税区已服务遵义酱酒出口额达1000万元，服务全市各类产品进出口额达2.1亿元 [7] 企业动态 - 燕京啤酒2024年年报显示，实现营业收入146.67亿元，同比增长3.2%，实现净利润10.56亿元，同比增长63.74% [8] - 上海贵酒（岩石股份）2024年年报显示，营业收入为2.85亿元，同比下降82.54%，实现归母净利润-2.17亿元，同比下降349.63% [9] - 天佑德酒2024年年报显示，营业收入为12.55亿元，同比增长3.69%，实现归母净利润4213.53万元，同比下降52.96% [10] - 五粮液2024年年报显示，实现营业收入891.75亿元，同比增长7.09%，实现归母净利润318.53亿元，同比增长5.44% [10] - 在第五届中国国际消费品博览会上，茅台现场累计销售金额超千万元 [10] - 泸州老窖获得四川省首张酒类数据知识产权登记证书，为全国固态酿造（白酒）行业中第一份瓶装酒酒体异物实时监测数据知识产权登记证书 [11] - 洋河股份7万口窖池和2020口明清老窖被吉尼斯世界纪录认证为"最大规模的白酒窖池群" [11]

员工持股计划 - 2022年9月8日141.66万股以19.76元/股非交易过户至员工持股计划专用账户[2][3] - 第二批解锁股份为持股总数50%，锁定期2024年9月8日届满[3] 业绩考核 - 2022年营收考核目标不低于16亿元[3] - 2023年营收考核目标不低于26亿元[3] 解锁情况 - 2023年未达第二解锁期目标，50%份额不得解锁并递延[4] - 2024年仍未达，管委会收回未解锁份额[4] 存续期规定 - 存续期不超48个月，自最后一笔过户起算[6] - 存续期届满前15日，经同意和审议可延长[6] - 存续期内变更须经同意和审议[6] - 满足条件员工持股计划终止[6][7]

证券代码：600696 证券简称：*ST岩石 公告编号：2025－024 上海贵酒股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 截至 2025 年 4 月 25 日上海证券交易所交易收盘，上海贵酒股份有限公司（以 下简称"公司"）股票交易连续 3 个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计达 12.00%。 根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。 ● 公司 2024 年经审计的归属于上市公司股东的净利润为负且营业收入低于 3 亿 元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.2 条第一款第（一）项规定的情形， 公司股票已于 2025 年 4 月 23 日起被实施退市风险警示（股票代码前冠以*ST）。具 体详见《上海贵酒股份有限公司关于公司股票停牌并实施退市风险警示的公告》 （2025-022）。敬请广大投资者注意投资风险。 ● 公司已于 2024 年 9 月 12 日披露了《上海贵酒股份有限公司关于公司实际控制 人被采取刑事强制措施的公告》（ ...