会议信息 - 中航沈飞第十届监事会第四次会议2024年8月18日发通知，8月28日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议情况 - 审议通过《关于中航沈飞2024年半年度报告全文及摘要的议案》[2] - 表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票[2]

时间安排 - 投资者可在2024年8月28日至9月3日16:00前提问[2] - 公司2024年8月29日披露半年度报告[2] - 公司2024年9月4日15:00 - 16:00举行半年度业绩说明会[2] 会议信息 - 业绩说明会以网络互动方式在上证路演中心召开[3][4] - 参加人员包括董事长纪瑞东等[5] 参与方式 - 投资者可在9月4日15:00 - 16:00在线参与，通过上证路演中心或公司邮箱提问[5] 联系方式 - 公司财务管理部/证券事务部电话为024 - 86598851[6] - 公司邮箱为sac600760@163.com[6]

公司投资评级 - 中航沈飞（600760.SH）获得“买入”评级，这是首次评级[1] 报告的核心观点 - 中航沈飞被誉为“中国战机第一股”，专注于航空防务装备的研制，随着航空装备的放量列装，公司业绩稳健增长[9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 中航沈飞预计未来几年的营业收入和归母净利润将持续增长，营业收入增长率和归母净利润增长率均呈现上升趋势[7] 公司简介 - 中航沈飞是我国航空防务装备的主要研制基地，产品包括航空防务装备、民用航空和维修，见证了我国歼击机从一代机向四代机的飞跃[9] 投资逻辑 - 装备建设催生新质战斗力，军、民、外贸需求旺盛，美国国防部计划采购2456架F-35飞机，预估总购置成本为3978亿美元，我国空军战略转型、海军走向深蓝，战斗机装备需求旺盛[10] - 军贸或成新蓝海，盈利能力高于内销，民机奠定航空制造长期市场空间，批产一代、研制一代、预研一代，型号迭代奠定公司持续发展源动力[10] - 持续改革奠定公司成长可持续性，主机“链长”引领“小核心、大协作”，均衡交付提升公司经营效率，推进“研、造、修”一体化布局，实施二期限制性股票激励计划，公司盈利能力、经营效率有望持续提升[10] 盈利预测、估值和评级 - 预计2024/2025/2026年公司实现营业收入515.65亿/588.73亿/668.29亿元，同比+11.5%/+14.17%/+13.51%，归母净利润37.8亿/46.95亿/58.08亿元，同比+25.7%/+24.2%/+23.7%，对应EPS为1.37/1.70/2.11元，给予2024年50XPE，目标价68.5元，首次覆盖，给予“买入”评级[11]

人事变动 - 公司第十届董事会第六次会议同意聘左林玄任副总经理[2] - 左林玄任期自董事会审议通过至第十届董事会任期届满[2] 人员信息 - 左林玄出生于1981年9月，有研究生学历和博士学位[3] - 左林玄历任沈阳飞机设计研究所相关职务，现任中航沈飞副总经理等职[3]

公司会议 - 中航沈飞董事会提名委员会召开2024年第五次会议[1][4][5] - 会议审议《关于聘任中航沈飞副总经理的议案》[2] - 同意将聘任议案提交公司第十届董事会第六次会议审议[2] 人员情况 - 左林玄任职资格符合担任上市公司高级管理人员条件[2] 会议签署 - 提名委员会委员朱秀梅、纪瑞东、王敏签字，日期为2024年7月22日[3]

会议信息 - 中航沈飞第十届董事会第五次会议6月24日发通知，6月28日召开[1] - 会议应出席董事12名，实际出席12名[1] 议案表决 - 《关于聘任中航沈飞副总经理的议案》全票通过[2] - 《关于<中航沈飞2024年度“提质增效重回报”行动方案>的议案》全票通过[3] - 《关于修订<中航沈飞董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法>的议案》全票通过[4][5]

股份转让限制 - 公司董监高上市交易1年内不得转让所持股份[7] - 董监高任期内和届满后6个月内每年减持不超25%[10] - 董监高所持股份不超1000股可一次全部转让[12] 买卖时间限制 - 董监高在年报、半年报公告前15日不得买卖股票[9] - 董监高在季报、业绩预告、快报公告前5日不得买卖股票[9] 信息申报 - 新任董监高任职通过后2个交易日内申报个人信息[15] - 现任董监高信息变化后2个交易日内申报[15] - 现任董监高离任后2个交易日内申报个人信息[15] 交易通知与披露 - 董监高拟交易证券需事前书面通知并经审核[17] - 董监高减持需提前15个交易日披露计划，时间不超3个月[17] - 减持完毕或未实施应在2个交易日内报告公告[19] - 董监高股份被强制执行应2个交易日内披露[19] - 董监高计划增持自愿披露按规定履行程序[20] - 董监高证券变动当日收盘后报备披露[21] - 董监高股份变动达规定按办法履行义务[22] 限售与解禁 - 公司对董监高股份转让设限应申请登记限售股[22] - 董监高限售股满足条件可委托公司申请解除[22] 禁止减持情形 - 申请函涉及离职半年内、立案调查未满6个月等禁止减持[27] - 申请函涉及被上交所公开谴责未满3个月禁止减持[28] 申报表填写 - 申报表需填写证券变动原因、数量等信息[32]

人事变动 - 公司董事会提名委员会2024年第四次会议审议聘任公司副总经理议案[1] - 审核王琳锋任职资格符合条件，同意提交第十届董事会第五次会议审议[2] - 董事会提名委员会2024年第三次会议签署聘任公司副总经理审核意见[3]

业绩数据 - 2023年研发费用三年复合增长率达19.38%[3] - 2023年批产试飞任务提前36天完成[4] - 2023年加权平均净资产收益率首次突破20%[4] 公司荣誉 - 连续六年发布《社会责任报告》，首次披露《2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》[6] - 连续第五年获得上海证券交易所年度信息披露综合评价A级[6] - 两次荣获证券时报中国上市公司投资者关系天马奖[10] - 接续荣获财联社最佳投资者关系团队奖[10] - 荣获全景网投资者关系金奖之杰出IR团队、最佳中小投资者互动奖[10] 股东分红 - 连续5年实施现金分红，2021年中探索实施半年度现金分红[12] - 年度派现总额从2019年2.10亿元逐年提升至2023年11.02亿元[12] - 累计派发现金红利32.39亿元（含税），是2017年重大资产重组配套募集资金的1.94倍[12] - 制定《未来三年股东分红回报规划（2023年 - 2025年）》，建立分红回报机制[12] - 2024年度将执行股东分红回报规划，兼顾现金分红连续性和稳定性[12] 公司管理 - 建立“周动态跟踪、旬股东解析、月市值监测、季分析总结”的市值监测报告机制[10] - 董事长、总会计师兼董秘连续三年以“视频+文字”方式出席召开上海证券交易所业绩说明会[10] - 统筹安排“关键少数”及经营管理层参与合规履职及风险防范专题培训交流[14] - 系统修订《公司章程》《独立董事管理办法》及议事规则等制度[14] - 专项建立独立董事年度工作计划，量化跟踪现场工作履职时间[14] - 向控股股东、董监高定期编发合规相关月报及提示函[14] - 连续实施两期限制性股票激励计划，捆绑核心骨干与公司利益[14]

人事变动 - 公司第十届董事会第五次会议同意聘任王琳锋为副总经理[2] - 王琳锋任期自董事会审议通过至第十届董事会任期届满[2] 人员信息 - 王琳锋1977年6月生，中共党员，本科及硕士学历，高级经济师[3] - 王琳锋历任沈阳飞机工业海关业务管理处处长等职[3] - 王琳锋现任中航沈飞副总经理等职[3]