股份回购 - 2024年2月21日审议通过回购议案[1] - 2024年3月5日首次实施回购[1] - 截至2024年6月30日累计回购174.76万股，占比0.36%[1] - 购买最高价50.00元/股，最低价44.53元/股[1] - 支付金额8509.11万元（不含手续费）[1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年及2024年一季度的业绩表现,2023年全年营业收入同比增长6%,净利润增长4%,2024年一季度营业收入同比增长9%,净利润增长17% [1] - 公司2023年的重点工作包括聚焦核心市场拓展高端产品、持续加强消费者培育、优化渠道建设等 [2][3] - 公司2023年在行业协会、媒体等方面获得了多项认可,并推出了全新超高端产品水晶坊第一坊 [5] - 公司对2024年的展望包括持续赢得市场份额、提升品牌信誉度、加速渠道发展、强化品牌建设等 [6][7] - 公司ESG报告披露情况,以及重来项目一期二期的进展情况 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 公司在2023年的市场营销情况如何?[8][9] **回答者回答** 公司通过BC联动、节假日营销活动、文化沉浸体验等方式,持续提升品牌美誉度和消费者体验,推动销售增长。同时加强对重点区域经销商的支持,提升市场基础执行力。

业绩说明会安排 - 公司于2024年6月21日15:00 - 16:30举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[3] - 投资者可在2024年6月14日至20日16:00前提问[3] - 会议以视频结合网络文字互动召开，地点为上证路演中心[4][5] 参与及联系信息 - 参加人员含公司董事、代理总经理等[6] - 投资者可在线参与，通过上证路演中心查看情况[7][8] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"的投资评级 [1] 报告的核心观点 井台持续培育，八号加倍下注 1) 井台所处价位带目前面临一定压力,公司将出台一系列举措,预计在新财年逐步迎来边际变化 [1] 2) 臻酿八号作为公司在300-400元价位带竞争优势明显的重要单品,拥有稳定的价值链体系,未来公司将加倍下注臻酿八号,确保其销售持续增长 [1] 3) 新天号陈今年正式进入消费者培育阶段,低基数下具备较快增长,预计在BC联动营销中强化动销 [1] 坚定打造品牌高端化，百城策略推进顺利 1) 公司将继续在高端品牌基因与"狮心精神"的营销结合下拓展高端圈层,通过"水井坊第一坊"600余年酒中美学的线上下深度联动营销与IP打造做好消费者培育 [2] 2) 目前覆盖的城市中60%属于核心八大市场,80%属于前十二大市场,各产品聚焦培育,同时强化经销商与公司的共同利益,着力打造样板城市 [2] 3) 2024年公司目标主营业务收入与利润均保持增长,同时总经理招聘工作有序进行且进入后期阶段,将保证业务与战略的持续稳定 [2] 盈利预测 - 我们预计公司2024-2026年EPS为2.98/3.51/4.13元,当前股价对应PE分别为15/13/11倍,维持"买入"投资评级 [3]

监事会相关 - 公司十一届监事会于2024年6月5日召开第一次会议[1] - 会议选举Mark Crennan为监事会主席[1] 员工持股计划 - 员工持股计划锁定期内4名持有人离职，未解锁71,750股[3] - 1人绩效考核未达“满意”，对应2800股[3] - 可解锁股票273,300股，解锁比例39.28%[4] 人员信息 - Mark Crennan为40岁澳大利亚人，有帝亚吉欧任职经历[8]

监事会换届 - 公司十届监事会任期将届满需换届选举[2] - 选举陈康、李立凡为第十一届监事会职工代表监事[2] 人员信息 - 陈康38岁，有北大工商管理硕士学位等，现任公司法务资深经理[4] - 李立凡52岁，大专学历，现任公司行政经理[4] 工会会议 - 公司工会2024年6月5日召开2024年第三次职工代表大会[2]

公司治理 - 2024年6月5日召开十一届董事会第一次会议，选举John Fan为董事长[1] - 调整董事会下属各专业委员会组成人员[2] - 同意蒋磊峰代行总经理职责，聘任其为副总经理兼财务总监等[4] 员工持股计划 - 2021年员工持股计划第二个解锁期公司层面业绩考核指标达成[6] - 解锁股票273,300股，解锁比例39.28%[7] - 离职及未达标持有人股票共74,550股将按规定处理[7]

会议信息 - 股东大会现场会议于2024年6月5日9:30在成都富力丽思卡尔顿酒店举行[4] - 网络投票时间为2024年6月5日9:15 - 15:00[4] 股东出席情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人23人，代表股份308,770,026股，占总股份数63.23%[7] - 网络投票的流通股股东14人，代表股份11,243,675股，占总股份数2.30%[7] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占出席有表决权股份总数超99%，均获通过[9][10][11]等 选举情况 - 选举John Fan(范祥福)等3人担任公司第十一届董事会董事[24][26]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为37人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为320,013,701股，占比65.5280%[4] 议案表决情况 - 公司董事会2023年度工作报告同意票数319,993,601，比例99.9937%[10] - 公司2023年度财务决算报告同意票数319,993,701，比例99.9937%[10] - 公司2023年度利润分配或资本公积转增股本预案同意票数320,002,601，比例99.9965%[11] - 续聘普华永道中天会计师事务所议案同意票数319,948,851，比例99.9797%[12] - 向银行申请授信额度议案同意票数320,003,601，比例99.9968%[12] 人员选举情况 - 选举范祥福等人为公司第十一届董事会董事，得票占比分别为99.7455%等[17] - 选举张鹏等人为独立董事，得票占比分别为99.2120%等[18] - 选举Mark Crennan为监事，得票占比99.5064%[19] 5%以下股东表决情况 - 公司董事会2023年度工作报告5%以下股东同意票数11,523,981，占比99.7964%[20] - 公司监事会2023年度工作报告5%以下股东同意票数11,527,381，占比99.8259%[21] 其他 - 本次议案均为普通议案，获出席股东有效表决权1/2以上通过[23] - 律师见证公司2023年度股东大会决议合法有效[24]

员工持股计划 - 2021年11月19日695,700股股票非交易过户至员工持股计划账户，占总股本约0.14%，过户价55元/股[3] - 存续期不超过42个月，分两期解锁，每期50%，最长锁定期30个月[5] - 第二个锁定期于2024年5月24日届满[5] 业绩情况 - 2021 - 2023年度营业收入增长率平均值在9家对标企业中排名前5，业绩考核达标[6] - 2021 - 2023年度业绩达到考核目标[13] 股票解锁 - 锁定期内4名持有人离职，未解锁71,750股[6] - 1人绩效考核未达“满意”，对应2800股[7] - 离职及考核未达标共74,550股，公司按规定处理[7] - 本次解锁273,300股，解锁比例39.28%[7][13] 其他规定 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交董事会审议[9] - 信息敏感期等特定期间不得买卖公司股票[11]