员工持股计划 - 2021年11月19日695,700股股票非交易过户至员工持股计划账户，占总股本约0.14%，过户价55元/股[3] - 存续期不超过42个月，分两期解锁，每期50%，最长锁定期30个月[5] - 第二个锁定期于2024年5月24日届满[5] 业绩情况 - 2021 - 2023年度营业收入增长率平均值在9家对标企业中排名前5，业绩考核达标[6] - 2021 - 2023年度业绩达到考核目标[13] 股票解锁 - 锁定期内4名持有人离职，未解锁71,750股[6] - 1人绩效考核未达“满意”，对应2800股[7] - 离职及考核未达标共74,550股，公司按规定处理[7] - 本次解锁273,300股，解锁比例39.28%[7][13] 其他规定 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交董事会审议[9] - 信息敏感期等特定期间不得买卖公司股票[11]

股票代码：600779 股票简称：水井坊 编号：临2024-033 号 四川水井坊股份有限公司 四川水井坊股份有限公司 董 事 会 二○二四年六月四日 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川水井坊股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 21 日召开第十届董事会 2024 年第三次会议，会议审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议案》，并于 2024 年 2 月 22 日在指定媒体上披露了《四川水井坊股份有限公司关于推动公司"提质增效重回报"暨以集中 竞价交易方式回购公司股份方案的公告》，具体内容详见公司在《中国证券报》《上海证券报》《证 券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。 根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号—回购股份》的相关规定，公司应当在每个月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购进 展情况。公司现将回购股份进展情况披露如下： 公司于2024 年3 月5 日首次实施回 ...

业绩总结 - 2023年公司营业收入49.53亿元，较2022年增加6.00%；营业利润16.98亿元，较2022年增加3.96%；净利润12.69亿元，较2022年增加4.36%[28] - 2023年12月31日公司资产总额842,491.68万元，较上年同期增加137,745.66万元，增加比例19.55%[54] - 2023年12月31日公司负债合计403,056.22万元，较上年同期增加44,155.24万元，增加比例12.30%[54] - 2023年12月31日公司股东权益合计439,435.46万元，较上年同期增加93,590.42万元，增加比例27.06%[55] - 2023年公司成品酒产品销售毛利率84.05%，较上年度下降0.62个百分点；期间费用率33.95%，去年同期为35.05%[58] - 2023年度管理费用发生额36,198.13万元，比2022年度增加688.39万元，增加比例为1.94%[59] - 2023年度销售费用发生额130,787.15万元，比2022年度增加2,913.00万元，增长了2.28%[59] - 2023年度财务费用净收入额2,578.67万元，比2022年度减少728.18万元，减少比例22.02%[59] - 2023年度归属于母公司股东的净利润126,879.74万元，较去年增加5,295.71万元，增幅4.36%[65] - 2023年末总资产842,491.68万元，较去年增加19.55%[65] - 2023年度拟向全体股东每10股派发现金股利9.15元，拟派发现金红利444,466,372.17元[67] 用户数据 - 自“试运营”以来，白酒学坊已落地500余场，约2万名消费者参与课程学习[26] 未来展望 - 2024年公司经营目标是主营业务收入和净利润均保持增长[33] - 2024年公司将深化核心市场发展，增加全国销售网点[33] - 2024年公司将集中资源打造臻酿八号全国百强城市，提升产品渗透率等[34] 新产品和新技术研发 - 2023年6月公司于电商渠道推出多款电商专属产品，旨在让消费者以200元左右价位品味高端优质酒体[8] - 2023年11月公司在电商渠道推出产品“水井宴”，主攻宴席市场[8] - 2023年公司推出全新超高端产品“水井坊·第一坊”，并打造沉浸式品鉴和高端体验活动[16] - 2023年9月科研成果显示，鉴定出超25万个功能基因，发现近4000种微生物，潜在新微生物103种，含37条独特生香代谢通路[11] - 2023年公司与中科院微生物所团队就“一号菌群”开展第二阶段研究，并发布阶段性成果[11] 市场扩张和并购 - 2023年公司助力WTT世界乒联赛在全球17个国家、21个城市举办[14] - 截至2023年年底，公司在全国近20个省份落地60多座水井坊文化美学馆和体验馆[15] - 2023年公司新增臻酿八号有效门店约9000家，全年保持双位数增长[17] 其他新策略 - 2023年公司优化高端品事业部销售策略，聚焦20个核心城市进行业务拓展[27] - 2023年公司持续开展“井台走进酒中美学”“享典藏谈人生”两大品牌推广活动[16] - 2023年公司对臻酿八号适时、适度提升产品价格，推动下半年市场销售[17] - 2023年公司与主要电商平台深度合作，京东渠道稳定增长，阿里渠道完成旗舰店升级，抖音渠道直播矩阵完善[23] - 2023年公司全面上线资源平台，提升营销效率[25] - 报告期内公司成立专职天号陈团队，已取得阶段性成果[22] - 邛崃全产业链基地项目（第一期）主体工程已建设完成并正式投产，将推进项目第二期建设[36] - 公司对高级管理人员实行公司绩效与个人绩效相结合的绩效考核模式[41] - 2021年公司对标外部市场实施员工持股计划，扩大激励范围和力度[41] - 2021年度员工持股计划第一个解锁期公司层面和个人考核指标均达成，解锁比例为50%，解锁日为2023年5月25日[41] - 宏观经济下行，白酒行业有效需求不足等，公司将强化消费者培育等应对[38] - 行业竞争加剧，公司将巩固核心市场、优化价值链管理等应对[39] - 2024年度聘请普华永道中天财务及内部控制审计服务费用不超过204.5万元，其已连续服务9年[74] - 公司及全资子公司拟向汇丰银行申请集团综合授信额度60,000万元，向建设银行申请无担保授信额度30,000万元[78] - 上市公司及其全资子公司在汇丰银行申请60,000万元授信，公司为子公司提供担保额度19,500万元，子公司为公司提供担保额度60,000万元[82] - 兼任经营管理职务的董事、高级管理人员、监事2024年度薪酬实行年薪制，由基本薪酬和绩效奖金构成[84][86][87] - 独立董事津贴拟从每位每年13.8万元调整为15万元[90] - 《董事会各专业委员会实施细则》拟修订，自2023年度股东大会审议通过生效[93][94] - 《独立董事制度》拟修订，自2023年度股东大会审议通过生效[97][98] - 拟为董事、监事和高级经理购买职业责任保险，累计赔偿限额10000万元，保险费预计36万元以内，承保期限12个月[100] - 第十一届董事会成员任期三年，董事候选人有John Fan（范祥福）等5人，独立董事候选人有张鹏等3人[104][107] - 第十一届监事会非职工代表监事候选人提名Mark Crennan先生，另两席由职工代表大会选举产生[111]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会2024年6月5日9点30分在成都富力丽思卡尔顿酒店召开[3] - 网络投票2024年6月5日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] - 本次股东大会审议17项议案[8] 选举信息 - 董事应选5人，独立董事应选3人，监事应选1人[9] - 股东每持有一股，对董事或监事选举议案组拥有与该组应选人数相等投票总数[31] 其他信息 - 股权登记日为2024年5月30日，A股代码600779，简称水井坊[17] - 符合条件股东2024年5月31日至6月4日工作时间办理出席会议资格登记[20]

股票代码：600779 股票简称：水井坊 编号：临 2024-031 号 四川水井坊股份有限公司 被保险人： 1、投保人 2、公司董事、监事及高级经理 保险责任：在保险期限内，被保险人因保险合同承保的非故意违法行为而被他人提出民事 赔偿请求而依法应承担的民事赔偿金，以及被保险人为应对持股行权而产生的行权响应费用、 被保险人为避免或降低因赔偿请求可能带来的不利影响而产生的危机管理费用、被保险个人因 遭受个人非证券类赔偿请求而产生的法律服务费用，保险公司对被保险人负赔偿责任（免赔额 除外）。 责任限额：累计赔偿限额为 10,000 万元，具体分项限额以承保方案中约定为准。 十届监事会 2024 年第一次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川水井坊股份有限公司十届监事会 2024 年第一次临时会议以通讯方式召开。会议召开 通知于 2024 年 5 月 9 日发出，以书面方式通知了全体监事。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。会议符合《公司法》《公司章程》的规定，合法、有效。公司 3 名监事对会议议 ...

议案表决 - 《关于修订公司<董事会各专业委员会实施细则>的议案》8票同意通过[2] - 《关于修订公司<独立董事制度>的议案》8票同意通过[4] - 《关于购买董事等职业责任保险的议案》8票同意通过[5] - 《关于召开2023年度股东大会的议案》8票同意通过[7] 保险信息 - 责任保险累计赔偿限额10000万元，承保期12个月，保费预计36万元以内[5] 会议安排 - 公司定于2024年6月5日9:30召开2023年度股东大会[7]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事且至少一名为会计专业人士[3] - 直接或间接持股1%以上或前10名股东中的自然人股东及其亲属不得担任[5] - 在直接或间接持股5%以上股东或前5名股东任职人员及其亲属不得担任[5] - 最近36个月内因证券期货违法犯罪受处罚或3次以上通报批评等不得任职[7] - 连续任职不得超过六年[8] 独立董事选举与解职 - 董事会、监事会、持股1%以上股东可提候选人[7] - 不符合规定致比例不符或缺会计人士，60日内补选[9] - 连续两次未出席会议，30日内提议解除职务[9] - 辞职致比例不符或缺会计人士，60日内补选[10] 独立董事工作要求 - 每年现场工作不少于十五日[18] - 工作记录及公司资料至少保存十年[19] 会议相关规定 - 审计委员会每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席方可举行[16] - 独立董事专门会议由过半数推举一人召集主持[14] 事项审议规则 - 关联交易等经全体独立董事过半数同意提交董事会[13] - 行使提议召开临时股东大会等职权需全体独立董事过半数同意[15] - 审计委员会事项经全体成员过半数同意提交董事会[16] 信息披露 - 独立董事年度述职报告最迟在发年度股东大会通知时披露[20] 履职保障 - 公司为独立董事履职提供条件和人员支持[22] - 保障知情权，定期通报运营情况[22] - 董事会会议提前提供资料，专门委员会提前三日[25] - 两名以上独立董事提延期，董事会应采纳[23] - 履职受阻可向董事会说明，仍不能消除可报告[24] 费用与津贴 - 聘请中介等费用由公司承担[24] - 公司可为独立董事建责任保险制度[24] - 给予与其职责适应的津贴，标准经董事会制订、股东大会审议披露[24] 股东定义 - 主要股东指持股5%以上或不足5%但有重大影响的股东[26] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且不担任董监高的股东[26]

战略与执行委员会 - 成员由七名董事组成，至少含一名独立董事[6] - 成员由董事长等提名，董事会选举产生[6] - 召集人由董事长担任，报董事会批准[7] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[16] - 任期与董事会一致，委员可连选连任[7] - 不定期会议，会前三天通知委员[16] - 表决方式为举手表决等，临时会议可通讯表决[16] 提名与公司治理委员会 - 成员由五名董事组成，独立董事占多数[25] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[25] - 召集人由独立董事委员担任，委员内选举，报董事会批准[25] - 任期与董事会一致，委员可连选连任[25] - 每年至少召开两次会议，会前三天通知委员[35] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过，董事会有否决权[35] - 有权委托中介公司等，费用公司负责[28] 薪酬与考核委员会 - 成员由五名董事组成，独立董事占多数[44] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[44] - 每年至少召开两次会议，会前三天通知委员[54] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过，董事会有否决权[54] - 负责制定考核标准和薪酬政策方案报董事会审议[42] - 公司人力资源部门等为其决策提供资料[50] - 考评结果及报酬数额报公司董事会[52] - 必要时可聘请中介机构，费用公司支付[55] 审计委员会 - 成员由四名董事组成，独立董事占多数[65] - 每年至少召开一次无管理层与外部审计机构单独沟通会议[68] - 例会每年至少召开四次，每季度一次[83] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[84] - 指导内部审计工作，内部审计部门向其报告[69][70] - 上市公司聘请或更换外部审计机构，其审议并向董事会提建议[76] - 召集人由独立董事担任，主持委员会工作[65] - 任期与董事会一致，委员可连选连任[65] - 会议议案及表决结果书面报公司董事会[86] - 出席及列席人员对会议事项有保密义务[86] 实施细则 - 自董事会审议通过之日起执行[89] - 未尽事宜按国家法律等规定执行[89] - 与国家法律等抵触时按规定执行并修订[89] - 修订权、解释权归属公司董事会[90]

业绩总结 - 公司2023年年报及一季报营业总收入49.53亿元，同比增长6.0%[1] - 公司1Q24营业总收入9.33亿元，同比增长9.4%[1] - 公司23年白酒收入同比增长5.4%，Q4单季白酒收入同比增长48.1%[1] - 公司1Q24白酒营收87.2亿元，同比增长2.8%[1] 盈利能力 - 公司1Q24毛利率&销售费用率下滑，盈利能力受压[2] - 公司1Q24季末合同负债11.51亿元，较去年同期上升15.3%[4] - 公司24年拟现金分红金额4.44亿元，分红率提升至35.0%[5] 股价估值 - 公司2024-2026年EPS预测分别为3.02、3.55、4.15元/股，给予公司2024年16-20倍PE估值，合理价值区间48.27-60.34元[6] - 可比公司估值表显示公司估值在合理范围内，具有投资价值[9] 未来展望 - 公司2023年至2026年营业总收入预计逐年增长，分别为4953百万元、5590百万元、6467百万元和7432百万元[11] - 预计公司2023年至2026年每股收益将逐年增长，分别为2.60元、3.02元、3.55元和4.15元[11] - 公司2023年至2026年毛利率维持在82.7%至83.2%之间，净利润率将保持在26.4%至27.2%之间，盈利能力较强[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入49.5亿，同比增长6%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入9.33亿，同比增长9.4%[1] - 公司预测2024~2026年归母净利润分别为13.72亿，14.77亿，15.68亿，同比增长8.1%，7.7%，6.1%[2] - 公司23年白酒业务销量同比增长12%[3] - 公司24Q1高档酒销量同比下降0.58%[4] - 公司24Q1净利率19.94%，同比提升1.3%[8] - 公司23年经营活动产生的现金流净额17.34亿，同比增长32%[10] 用户数据 - 井台及臻酿八号增速超预期，典藏培育进度也超预期[11] - 2026年每股收益预计为3.21元[11] 未来展望 - 公司预测2024~2026年归母净利润分别为13.72亿，14.77亿，15.68亿，同比增长8.1%，7.7%，6.1%[2] 新产品和新技术研发 - 井台及臻酿八号增速超预期，典藏培育进度也超预期[11] 市场扩张和并购 - 公司23年白酒业务销量同比增长12%[3] 其他新策略 - 公司承诺独立、客观地出具报告，不接受任何形式的补偿[12] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，可能持有或交易本报告提到的投资标的[13]