资金募集 - 非公开发行183381314股，发行价3.85元/股，募集706018058.90元，实际到账698957878.31元[6] 资金使用 - 截至2025年3月31日，丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目募集资金投入68195.79万元，使用16682.39万元[7] - 截至2025年3月31日，支付重大资产重组中介费用募集资金投入1700.00万元，使用1700.00万元[7] - 截至2025年3月31日，暂时补充流动资金20000.00万元[7] 资金情况 - 截至2025年3月31日，募集资金累计利息收入3867.78万元，余额35381.18万元[8] 现金管理 - 拟使用不超35000万元闲置募集资金进行现金管理，期限不超12个月[2][5][10] - 2025年4月28日会议审议通过现金管理议案，独立财务顾问发表同意意见[2][11] - 购买现金管理产品按新金融工具准则规定进行会计处理并及时披露[16] - 独立财务顾问认为现金管理事项符合规定，利于提高资金效率和股东利益[17]

财报声明 - 公司董监高确认2025年一季度报告公允反映财务状况和经营成果[1] - 公司保证2025年一季度报告信息真实、准确、完整[1] - 公司相关人员对2025年一季度报告内容真实性等担责[1]

资金募集 - 非公开发行183381314股，发行价每股3.85元，募资706018058.90元，实到698957878.31元[3] 资金使用 - 拟用不超20000万元闲置募集资金补流，期限不超12个月[2][7][8] - 截至2025年3月31日，丙烯酸酯等项目投入68195.79万元，使用16682.39万元[5] - 截至2025年3月31日，支付重组中介费投入1700万元，使用1700万元[6] 资金情况 - 截至2025年3月31日，募集资金投入69895.79万元，使用38382.39万元，余额31513.40万元[6] - 截至2025年3月31日，募集资金累计利息收入3867.78万元，余额35381.18万元[6] 决策情况 - 2025年4月28日，董事会与监事会通过使用闲置募集资金补流议案[8] - 独立财务顾问认为使用闲置募集资金补流符合规定[10]

会议情况 - 天津渤海化学股份有限公司第十届监事会第十四次会议于2025年4月28日召开，5名监事全到[1] 审议事项 - 审议通过公司2025年第一季度报告全文[1] - 审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案[1] - 审议通过使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案[1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 天津渤海化学股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第十四次会议于 2025 年 4 月 23 日以电话及电子邮件方式通知各位董 事，会议于 2025 年 4 月 28 日 9:00 在公司召开，会议应到董事 9 人， 实到董事 9 人，公司高管人员及部分监事会成员列席了本次会议。会 议由董事长郭子敬先生主持，符合《公司法》《公司章程》的有关规 定，会议审议通过了如下议案： 一、公司 2025 年第一季度报告全文 本议案已经公司十届十二次董事会审计委员会事前认可并同意 提交董事会。 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 二、关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案 证券代码：600800 证券简称：渤海化学 编号：临 2025-021 天津渤海化学股份有限公司 关于第十届董事会第十四次会议决议的公告 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 特此公告。 天津渤海化学股份有限公司 董 事 会 2025 年 4 月 29 日 详见公司同日刊登于 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降35.77%，本报告期为838,713,853.99元，上年同期为1,305,748,830.21元[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-168,903,048.09元，上年同期为-177,380,295.57元[4] - 2025年第一季度营业总收入为838,713,853.99元，同比下降35.8%[17] - 2025年第一季度净利润为-168,901,629.23元，亏损同比收窄4.8%[17] - 基本每股收益-0.15元/股，同比改善6.3%[18] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本2025年第一季度为1,009,282,051.49元，同比下降33.0%[17] - 研发费用40,492,478.33元，同比下降29.4%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-328,699,828.82元，上年同期为-2,338,178.04元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-328,699,828.82元，同比扩大139倍[20] - 投资活动现金流出125,368,989.04元，同比增加821.3%[21] - 筹资活动现金流入1,114,577,725.30元，同比增长64.5%[21] - 销售商品提供劳务收到现金987,764,718.53元，同比下降26.1%[20] - 期末现金及现金等价物余额682,038,437.73元，同比下降33.7%[23] 资产和负债变化 - 公司货币资金从2024年底的777,573,618.63元降至2025年3月31日的764,946,155.10元，减少12,627,463.53元[12] - 公司短期借款从2024年底的716,940,750.00元增至2025年3月31日的1,059,674,650.13元，增加342,733,900.13元[13] - 公司存货从2024年底的302,504,460.08元增至2025年3月31日的575,947,777.25元，增加273,443,317.17元[12] - 公司应收账款从2024年底的64,651,500.19元增至2025年3月31日的67,083,874.05元，增加2,432,373.86元[12] - 公司预付款项从2024年底的35,524,817.38元增至2025年3月31日的81,386,716.42元，增加45,861,899.04元[12] - 公司长期借款从2024年底的34,900,000.00元增至2025年3月31日的300,504,000.00元，增加265,604,000.00元[14] - 公司流动资产合计从2024年底的1,365,027,615.05元增至2025年3月31日的1,526,196,109.89元，增加161,168,494.84元[12] - 公司非流动资产合计从2024年底的2,538,769,196.17元增至2025年3月31日的2,574,888,096.38元，增加36,118,900.21元[13] - 公司资产总计从2024年底的3,903,796,811.22元增至2025年3月31日的4,101,084,206.27元，增加197,287,395.05元[13] 股东权益和收益 - 加权平均净资产收益率为-10.06%，同比下降2.36个百分点[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益同比下降9.43%，本报告期末为1,596,623,324.87元，上年度末为1,762,841,617.45元[5] - 公司未分配利润从2024年底的-1,630,535,951.14元降至2025年3月31日的-1,799,438,999.23元，减少168,903,048.09元[14] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为-867,914.16元，主要包括政府补助36,129.87元和金融资产公允价值变动损益-256,352.51元[6][7] 业务表现原因 - 营业收入下降主要因本期停车检修时间长导致产销减少[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为56,994人[9] - 第一大股东天津渤海化工集团有限责任公司持股28.41%，持股数量为315,392,855股[9]

关于 天津渤海化学股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"本独立财务顾问"）接 受委托，担任天津渤海化学股份有限公司（曾用名：天津环球磁卡股份有限公司； 以下简称"渤海化学"或"公司"）发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾 问。根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》和《上市公司监管指引第 2 号—上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规及规范性文件的规定， 对渤海化学使用部分闲置募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，核查情况 及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 中信证券股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于核准天津环球磁卡股份有限公司向天津渤 海化工集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 〔2020〕10 号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）183,381,314 股， 发行价为每股人民币 3.85 元，共计募集资金人民币 706,018,058.90 元，扣除承销 费用人民币7,060,180.59元，实际到账 ...

关于天津渤海化学股份有限公司 使用部分闲置募集资金临时补充流动资金事项的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"独立财务顾问"）为天津渤 海化学股份有限公司（曾用名：天津环球磁卡股份有限公司；以下简称"渤海化 学"或"公司"）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问， 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司章程指引》、 《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定的要求，对公司拟使 用部分闲置募集资金临时补充流动资金事项进行了审慎核查，核查情况及核查意 见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准天津环球磁卡股份有限公司向天津渤 海化工集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 〔2020〕10 号）核准，天津渤海化学股份有限公司（以下简称"公司"）非公开 发行人民币普通股（A 股）183,381,314 股，发行价为每股人民币 3.85 元，共 ...

天津自贸区概念板块表现 - 截至4月28日收盘，天津自贸区概念下跌3.22%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内天保基建跌停，津投城开、天津普林、津滨发展等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有友发集团、天津港，分别上涨2.78%、0.22% [1] 今日概念板块涨跌幅对比 - PEEK材料、可燃冰、电子竞技等概念涨幅居前，分别上涨1.75%、1.72%、0.92% [1] - 租售同权、乳业、赛马概念等跌幅居前，分别下跌4.65%、4.12%、3.31% [1] 天津自贸区概念资金流向 - 今日天津自贸区概念板块获主力资金净流出0.78亿元 [1] - 9股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超千万元 [1] - 渤海化学主力资金净流出1703.30万元居首，瑞普生物、海航科技、津滨发展分别净流出1613.12万元、1413.14万元、1334.13万元 [1] - 桂发祥、九安医疗、友发集团主力资金净流入居前，分别净流入325.26万元、240.12万元、112.66万元 [1][2] 天津自贸区概念个股表现 - 渤海化学今日下跌4.82%，换手率6.29%，主力资金净流出1703.30万元 [1] - 天保基建今日跌停，换手率20.97%，主力资金净流出57.61万元 [1] - 友发集团今日上涨2.78%，换手率0.67%，主力资金净流入112.66万元 [1]

渤海化学业绩表现 - 2024年归属于上市公司股东的净利润亏损6.32亿元，同比下降21.33% [2] - 营业收入47.84亿元，同比增长48.31%，但扣非归母净利润为-6.93亿元，同比下降26.23% [3] - 业绩下滑主要因丙烯下游聚丙烯行业效益不佳，向上传导导致主业利润下滑 [2][3] 丙烯行业供需与价格 - 丙烯市场价格同比小幅下跌，处于近五年中低位水平，价格波动振幅收窄，季节性走势不明显 [3] - 2024年丙烯及多数衍生品利润倒挂，行业整体盈利水平偏弱，PDH制丙烯亏损830元/吨 [4] - 油制及煤制丙烯利润小幅回升，煤制丙烯转为小幅盈利，但甲醇制及PDH制丙烯亏损幅度进一步增加 [4] 丙烯行业产能扩张 - 近5年中国丙烯产能复合增长率12.34%，2020年总产能4477万吨，2024年增至7026万吨，增幅56.94% [5] - 2024年丙烯产能增长率10.54%，山东地区新增产能305万吨，占比46%，华东及华北也有新增产能 [5][6] - 新增产能以PDH工艺为主，占比65%，其余为蒸汽裂解、催化裂化及CTO工艺 [6] 行业竞争格局 - 竞争对手包括卫星化学、东华能源等头部企业，卫星化学为国内PDH产能最大企业，产业链协同优势显著 [7] - 大型央企如中国石油、中国石化通过炼化一体化模式生产丙烯，成本较低，占据终端市场主导地位 [7] - 未来5年丙烯新增产能仍较多，行业延续多元化、一体化及规模化发展，2027年后新增产能或减少 [7]