资产处置 - 公司拟公开挂牌转让位于天津市河西区解放南路325号的房产及附属物 [1] - 挂牌价格不低于人民币1.37亿元 最终交易金额以实际成交价格为准 [1] 定价依据 - 作价综合参考工业房产评估值并考虑未来商业价值、建筑改造升值空间及长期稳定租金收益等因素 [1] - 在合理数值范围内采用溢价定价策略 实际转让价格以最终挂牌交易价格为准 [1]

资产处置计划 - 公司拟公开挂牌转让天津市河西区解放南路325号房产及附属物 挂牌价格不低于1.37亿元[1] - 资产评估基准日2025年3月31日账面价值2723.45万元 评估价值6645.44万元 增值率达144.01%[1] - 若按挂牌价格完成处置 预计产生利润总额9000万元 具体金额以年度审计报告为准[1] 战略动机 - 处置资产为满足公司整体战略规划与经营效益提升需求 聚焦主业发展[1] - 通过盘活闲置资产提升资产运营效率 降低公司运营成本[1] - 资产处置符合公司战略发展需要 但交易结果存在不确定性[1]

资产处置计划 - 公司拟以不低于1.37亿元价格公开挂牌转让天津市河西区解放南路325号房产及附属物 [1] - 该资产账面价值2723.45万元 评估价值6645.44万元 增值率达144.01% [1] - 若按挂牌价成交 预计产生利润总额9000万元 [1] 交易目的 - 处置资产为聚焦主业发展 降低运营成本并提升资产使用效率 [1] - 通过盘活闲置资产提高资产运营效率 符合公司整体战略规划 [1] - 交易金额以处置完成后会计师事务所出具的年度审计报告为准 [1]

证券代码：600800 证券简称：渤海化学 编号：临 2025-042 天津渤海化学股份有限公司 一、会议主题 天津渤海化学股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步加强 与投资者的沟通交流，公司定于 2025 年 9 月 11 日（周四）下午 15:00-17:00 期间参加由天津证监局主办、天津上市公司协会与深圳 市全景网络有限公司共同协办的"2025 年投资者网上集体接待日暨 半年报业绩说明会"活动。本次活动将采用网络远程的方式举行，投 资者可登录"全景路演"网站（http://rs.p5w.net）；或关注微信公 众号（名称：全景财经）；或下载全景路演 APP，参与本次互动交流。 二、召开时间和方式 会议召开时间：2025 年 9 月 11 日（周四）下午 15:00-17:00 会议召开地点：全景路演（http://rs.p5w.net） 会议召开方式：网络互动交流 三、出席会议人员 关于参加"天津辖区上市公司 2025 年投资者网上集体接待 日暨半年报业绩说明会"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

股价表现 - 截至2025年8月29日收盘价4.16元，较上周4.57元下跌8.97% [1] - 本周最高价4.65元（8月25日），最低价4.09元（8月28日） [1] - 总市值46.18亿元，在炼化及贸易板块排名17/30，A股整体排名3508/5152 [1] 股东结构变化 - 股东户数5.15万户，较3月31日减少5464户（减幅9.59%） [2] - 户均持股数量由1.95万股上升至2.15万股，户均持股市值9.07万元 [2] 财务业绩 - 2025年中报主营收入19.61亿元，同比下降21.73% [3] - 归母净利润-3.59亿元，同比下降13.68%；扣非净利润-3.57亿元，同比下降11.31% [3] - 第二季度单季收入11.22亿元，同比下降6.46%；单季净利润-1.9亿元，同比下降37.38% [3] - 负债率65.01%，毛利率-9.24%，财务费用2536.57万元，投资收益-197.77万元 [3] 公司治理与资金运作 - 2025年半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本 [4] - 募集资金总额7.06亿元，实际到账6.99亿元，期末余额2.57亿元 [4] - 募集资金用途变更为丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目（原项目因产能过剩及成本售价倒挂调整） [4] - 使用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月 [4] - 在财务公司存款余额6202.59万元，无贷款；财务公司总资产71.56亿元，上半年营收8423.15万元 [4]

核心财务表现 - 营业总收入19.61亿元 同比下降21.73% 归母净利润亏损3.59亿元 同比下降13.68% [1] - 第二季度营业总收入11.22亿元 同比下降6.46% 单季度归母净利润亏损1.9亿元 同比下降37.38% [1] - 毛利率-9.24% 同比恶化12.23个百分点 净利率-18.29% 同比恶化45.25个百分点 [1] 资产负债结构变动 - 货币资金减少60.64%至5.09亿元 主因生产恢复导致资金需求增加 [1][3] - 有息负债增长23.63%至18.58亿元 短期借款大幅增加41.93% [1][11] - 存货激增141.07% 预付款项增长71.7% 均因生产恢复导致原材料及产成品储备增加 [5][7] - 在建工程增长65.44% 长期借款激增1482.72% 反映募投项目投入大幅增加 [9][17] 现金流与偿债能力 - 每股经营性现金流恶化至-0.37元 同比暴跌447.27% [1] - 流动比率仅0.73 货币资金/流动负债低至33.04% 显示短期偿债压力显著 [1][28] - 有息资产负债率达43.02% 经营性现金流/流动负债均值仅8.54% 反映债务负担沉重 [28] 费用与成本结构 - 三费总额8902.79万元 占营收比重达4.54% 同比上升43.46% [1] - 财务费用增长17.02% 主因存款利率下降导致利息收入减少 [22] - 管理费用上升12.82% 因停车期间仓储费转入管理科目 [21] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数仅2.56% 2017年曾低至-92.55% 投资回报持续偏弱 [27] - 上市以来31份年报中出现11次亏损 净利率长期为负值 [27] - 商业模式依赖研发与资本开支驱动 需重点关注资金压力与项目效益 [27]

公司治理 - 公司第十届第十七次董事会会议于2025年8月26日召开 [1] - 会议审议了2025年半年度报告及摘要等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入构成中化工占比98.5% [1] - 磁卡业务收入占比0.92% [1] - 印刷业收入占比0.34% [1] - 机具产品收入占比0.23% [1] - 其他业务收入占比0.01% [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能手机等新兴产品推动行业爆发式增长 [1] - 行业上市公司普遍呈现股价上涨态势 [1]

财务公司基本情况 - 天津渤海集团财务有限责任公司成立于1992年11月4日，是全国首批、天津市首家企业集团财务公司，具有多项金融会员资质 [1] - 注册资本10亿元人民币，主要股东包括天津渤海化工集团（39.34%）、天津长芦海晶集团（16.78%）等，5亿增资已获批复，完成后注册资本达15亿元 [1] - 业务范围涵盖存款吸收、贷款办理、票据业务、资金结算、债券承销及固收类投资等 [1] 内部控制体系 - 建立"三会一层"治理架构（股东会、董事会、监事会、高级管理层），董事会下设战略发展、薪酬、审计、风险管理及提名五个专业委员会 [3][4][5][6][7] - 设立风险合规部、稽核审计部等部门，形成前中后台协作制衡的管理架构，覆盖市场风险、信用风险等六大风险类型 [2][3][8] - 制定《结算业务内控操作手册》《市场风险管理办法》等制度，通过岗位分离、限额管理、止损机制控制操作及市场风险 [9][10][11] 经营与财务表现 - 截至2025年6月30日，资产总额71.56亿元（同比增长24.55%），负债总额52.84亿元（同比增长25.10%），所有者权益18.72亿元 [14] - 2025年上半年营业收入8423.15万元（完成年度预算49.32%），利润总额5384.16万元（完成年度预算50.79%） [14] - 吸收存款52.51亿元（同比增长25.63%），日均存款34.5亿元（同比增长6.7%），自营贷款投放规模33.29亿元 [14] 风险管理与监管合规 - 监管指标符合《企业集团财务公司管理办法》要求，资本充足率、流动性比例等关键指标处于合理范围 [15][16] - 通过实地调研、多维数据分析及风险穿透管理强化信用风险防控，建立信息化系统实现事前规避、事中审批、事后监控 [10][12] - 核心系统覆盖结算、信贷、资金业务风险点，2025年上半年稽核审计部按计划开展审计项目，促进问题整改 [12][13] 关联业务与风险保障 - 天津渤海化学在财务公司的存款余额受风险处置预案保障，公司作为渤海化工集团重要下属企业，被列为战略合作伙伴 [15] - 财务公司牵头建设渤化集团司库系统，涵盖账户、票据、供应链金融等模块，由监管认可开发商开发 [12]

募集资金基本情况 - 2020年非公开发行人民币普通股183,381,314股，发行价每股3.85元，募集资金总额706,018,058.90元，扣除承销费用后净额698,957,900元 [1] - 募集资金实行专户存储管理，与中信证券及上海浦东发展银行、中国农业银行签订监管协议 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额合计25,677.51万元，其中浦发银行监管账户余额209.93万元，农行监管账户余额10,258.27万元 [1] 募集资金使用情况 - 累计使用募集资金28,154.60万元，占募集资金总额的39.88% [1][5] - 其中20,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [3][5] - 利息收入及理财收益扣除手续费后累计增加3,936.32万元 [1] 募集资金投资项目变更 - 2024年8月27日董事会决议将"丙烷脱氢装置技术改造项目"变更为"丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目"，项目实施地点为天津港保税区 [2][6] - 变更原因为原PDH项目产能过剩，产品成本与销售价格倒挂，原有60万吨丙烯产能持续亏损 [6] - 变更后项目拟投入募集资金68,195.79万元，截至2025年6月30日实际累计投入26,454.60万元，进度38.79% [5][6] 募集资金投资项目效益 - 重大资产重组中介费用已通过募集资金置换1,700万元 [2] - 丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目已开工建设，尚未产生预计效益 [5] - 本年度投入募集资金14,815.11万元，占年度计划金额的100% [5] 闲置募集资金管理 - 2025年4月28日董事会批准使用不超过35,000万元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月 [2] - 报告期内未实际开展现金管理活动 [3] - 使用20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，账户为浦发银行天津分行 [3][5]

募集资金基本情况 - 公司2020年非公开发行人民币普通股183,381,314股，发行价每股3.85元，募集资金总额706,018,058.90元，扣除承销费用后净额699,895,790元 [1] - 募集资金存放于专户，包括上海浦东发展银行天津分行和中国农业银行天津塘沽分行，截至2025年6月30日专户余额合计256,775,141.82元 [2] - 公司制定《募集资金管理办法》实行专户存储，并与中信证券、浦发银行、农业银行签订监管协议 [1][2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入28,154.60万元，占募集资金总额39.87% [2] - 使用20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月 [2][3] - 利息收入和理财收益扣除手续费后累计增加3,936.32万元 [2] 募集资金投资项目变更 - 2024年8月27日董事会决议变更募投项目，将"丙烷脱氢装置技术改造项目"变更为"丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目" [3][4] - 变更原因系原PDH项目产能过剩、成本价格倒挂，原有60万吨丙烯产能持续亏损 [3][4] - 新项目计划投资68,195.79万元，截至2025年6月累计投入26,454.60万元，进度38.79% [3][4] 项目效益及实施情况 - 支付重大资产重组中介费用1,700万元已完成资金置换 [3] - 丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目已开工建设，尚未产生预计效益 [3][4] - 公司未进行闲置募集资金现金管理活动 [3][4] 资金结余及监管 - 截至2025年6月30日，募集资金专户实际余额25,677.51万元 [3] - 资金使用情况与定期报告披露内容无重大差异 [3] - 会计师事务所出具无保留意见审核报告（大信专审字[2025]第31-00093号） [1]