证券代码：600861 证券简称：北京人力 公告编号：临 2024-025 号 北京国际人力资本集团股份有限公司 第十届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第十三次 会议通知于 2024 年 10 月 10 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 10 月 15 日在公 司以现场方式召开。本次会议应到董事 6 名，实到董事 6 名。会议的召集召开符合《中 华人民共和国公司法》《北京国际人力资本集团股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）以及《北京国际人力资本集团股份有限公司董事会议事规则》的有关规定，会 议合法有效。本次会议由董事长王一谔先生主持，公司监事及高级管理人员列席会议。 会议审议通过如下事项： 一、审议《关于公司内部重组整合的议案》 为加强公司集团化管理平台建设，优化上市公司治理管控体系，更好地服务公司 发展战略，公司拟开展内部重组整合，会议审议同意： 1、公司全资子公司北京外企人力资源服务有限公司（以下简 ...

董事会提名委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为规范北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事、 高级管理人员的产生，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《北京国际人力资本集团股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关规定，公司设立董事会提名委员 会，制定本工作细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责对公司董事和 高级管理人员的选择标准和程序进行研究并向董事会提出建议。 1 第六条 提名委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连任。期 间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三条 至第五条规定补足委员人数。 第三章 职责权限 第七条 提名委员会的主要职责权限： 第八条 提名委员会对董事会负责，委员会的提案提交董事会审议决定。董事会 在无充分理由或可靠证据的情况下，应充分尊重提名委员会的建议。 第四章 选任程序 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由不少于（包含）三名董事组成，其中独立董事应当过 半数。 第四条 提名委员会委员由董事长、或二分 ...

组织架构调整 - 公司拟将董事会人数由7名调整为9名，非独立董事6名，独立董事3名[1] - 公司拟将监事会人数由5名调整至3名，职工代表监事1名[1] 交易相关标准 - 交易涉及资产净额占公司最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超5000万元[1][2] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超5000万元[1][2] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且绝对金额超500万元[2] - 交易标的在最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且绝对金额超5000万元[2] - 交易标的在最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且绝对金额超500万元[2] 资助与担保 - 资助单笔金额不超过5000万元[2] - 公司及控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保需提交股东大会审议[3] - 公司及控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计总资产30%后提供的担保需提交股东大会审议[3] 需关注交易 - 交易标的资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需关注[7] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元需关注[7] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元需关注[8] - 交易标的在最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且绝对金额超1000万元需关注[8] - 交易标的在最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元需关注[8] 审批事项 - 股权类投资项目主要经营地和注册登记地于境外、未列入年度投资计划、投资金额超5000万元的对外投资需审批[8] - 预算内单笔金额超5000万元的资产购置等事项需审批[9] - 一次性处置金额超5000万元人民币的实物资产权属处置事项需审批[9] - 公司及所属子企业单笔金额超200万元或年度累计金额超500万元的对外捐赠事项需审批[9] 章程与授权 - 章程修订内容需提交股东大会审议，经出席会议股东所持表决权三分之二以上表决通过[11] - 公司董事会提请股东大会授权经营管理层办理工商变更登记等事宜，以工商登记机关核准内容为准[11]

公司于 1992 年 8 月 10 日经北京市人民政府（经济体制改革办公室）京体改办字 [1992]第 8 号文件批准，以定向募集方式设立；在北京市工商行政管理局注册登记， 领取营业执照（统一社会信用代码：9111000010196866XH）； 1996 年 11 月 15 日公 司按照《公司法》进行了规范，依法履行了重新登记手续。 北京国际人力资本集团 股份有限公司章程 | 第一章 总则 3 | | | --- | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 5 | | | 第三章 股份 6 | | | 第一节 股份发行 | 6 | | 第二节 股份增减和回购 | 7 | | 第三节 股份转让 | 9 | | 第四章 股东和股东大会 10 | | | 第一节 股东 | 10 | | 第二节 股东大会的一般规定 | 13 | | 第三节 股东大会的召集 | 19 | | 第四节 股东大会的提案与通知 | 20 | | 第五节 股东大会的召开 | 23 | | 第六节 股东大会的表决和决议 | 27 | | 第五章 党的委员会 33 | | | 第六章 董事会 36 | | | 第一节 董事 | 36 | | 第 ...

股东大会召开规定 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[6] - 六种情形下公司应在事实发生之日起二个月内召开临时股东大会[8] 提议与反馈 - 独立董事等提议召开临时股东大会，董事会应在收到提议后10日内书面反馈[12][13] 通知时间 - 董事会同意召开临时股东大会，应在作出决议后5日内发出通知[12][13] - 监事会同意股东请求，应在收到请求5日内发出通知[15] - 召集人收到临时提案后2日内发出股东大会补充通知[21] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前公告通知股东[22] 股东权利 - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东特定情况下可自行召集和主持[15] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[21] 会议相关 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[25] - 股东大会网络或其他方式投票时间有规定[32] - 股东大会普通决议需经出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[44] - 公司一年内重大资产交易或担保超总资产30%需特别决议通过[46] - 股东违规买入股份超比例部分36个月内不得行使表决权[48] - 公司董事会等可征集股东权利[48] 选举制度 - 单一股东及其一致行动人持股30%及以上的公司选举董事、监事用累积投票制[52] - 累积投票制下股东表决票数计算方式[53] - 选举董事时独立董事和非独立董事分别选举[53] 会议主持 - 股东大会由董事长主持，特殊情况按规定主持[37][38] 报告要求 - 年度股东大会上董事会、监事会及独立董事作报告[39][40] 记录与公告 - 股东大会会议记录保存期限不少于十年[41][71] - 股东大会决议公告应列明相关内容[67] 方案实施 - 股东大会通过派现等提案，公司应在2个月内实施[72] 决议撤销 - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规决议[73] 就任时间 - 股东大会通过董事、监事选举提案，新任就任时间从决议通过日起算[69] 特别提示 - 提案未通过或变更前次决议应作特别提示[68] 候选人提出 - 公司董事会等可提出独立董事候选人[56] 当选条件 - 每位当选董事、监事最低得票数须超出席有表决权股东所持股份半数[55]

董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董 事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》等法律、法规、规范性文件和《北京国际人力资本集团股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的有关规定，制定本规则。 第二条 董事会是公司经营管理的决策机构，对股东大会负责，负责公司发展目 标和重大经营活动的决策。 第三条 董事会由九名董事组成，设董事长一人。董事长由北京国有资本运营管 理有限公司提名，并由董事会以全体董事的过半数选举产生。 第二章 董事会的召集与通知 第四条 董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年定期会议不少于两 次，由董事长召集，于会议召开 10 日以前书面通知全体董事和监事。 1 第五条 代表 10%以上表决权的股东、三分之一以上董事、监事会，可以提议召 开董事会 ...

董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事及高级管理人员的考核和激励机制，完善公司治理结构，根据《中华人民 共和国公司法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《北京 国际人力资本集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关规定，制 定本工作细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责制定公司董事 及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管理人员的 薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本工作细则所称董事是指公司的董事长、董事，高级管理人员是指董事 会聘任的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他由《公司章程》规定的 高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由不少于（包含）三名董事组成，其中独立董事 应当过半数。 1 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任， 经委员会选举产生，负 ...

董事会战略与 ESG 委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应北京国际人力资本集团股份有限公司（以下简称"公司"）战略 发展需要，增强公司核心竞争力，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高决策的 质量，提升公司环境、社会及公司治理（ESG）管理水平，完善公司治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《北京国际人力资本集团股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关规定，制定本工作细则。 第二条 董事会战略与 ESG 委员会是董事会下设的专门委员会，对董事会负责。 主要职责为对公司长期发展战略、重大投资决策和 ESG 相关事宜进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略与 ESG 委员会应由不少于（包含）三名董事组成。 第四条 战略与 ESG 委员会成员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 战略与 ESG 委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连 任。期间如有委员不再担任公司董事职务，或因独立董事的独立性丧失等原因造成的 不符合任职的情况，相关委员自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三条至第五 条规定补足委 ...

投资评级 - 报告维持北京人力（600861.SH）的"买入"评级，预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.35/8.94/10.02亿元，对应PE分别为9.19/8.59/7.66X [1][5][7] 核心观点 - 2024Q2公司收入113.16亿元，同比增长15%，归母净利润2.23亿元，同比扭亏，但扣非后归母净利润0.91亿元，同比下降14% [1][4] - 2024H1公司营业收入218.66亿元，同比增长14%，归母净利润4.34亿元，同比增长105.71%，扣非后归母净利润2.77亿元，同比增长270.93% [4] - 公司坚持"市场化、专业化、数字化、国际化"战略发展方向，通过产品创新、数据赋能、生态链接、全国协同的战略部署，在逆势环境中降本增效，实现业绩稳健提升 [1][5] 业务表现 - 2024H1公司业务外包、招聘及灵活用工、人事管理、薪酬福利管理分别实现收入181.27/23.50/4.71/5.40亿元，分别同比增长15%/21%/-12%/-7%，毛利率分别为2.88%/2.25%/79.22%/17.24% [5] - 2024Q2公司收入同比增长15%，但毛利率同比下滑1.23个百分点，主要由于低毛利率的外包业务增长较快 [5] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营业总收入分别为36030/42681/52643百万元，归母净利润分别为835/894/1002百万元 [10] - 预计2024-2026年公司每股收益分别为1.48/1.58/1.77元，市盈率分别为9.19/8.59/7.66X [10] 资产重组影响 - 2023年4月公司完成重大资产重组，置出商品零售、物业业务相关资产，置入北京外企100%股权，2024H1置入资产北京外企实现归母净利润4.37亿元，同比下降13.22% [4][5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][5] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩符合预期，上半年营收218.66亿元，同比+14.00%，归母净利润4.34亿元，同比+105.71%，扣非归母净利润2.77亿元，同比+270.93% [4] - 外包业务保持高速增长，24H1外包服务、招聘及灵活用工服务收入同比分别+14.92%、+20.82%，是业绩主要增长点 [4] - 数字化建设助力降本增效，24H1毛利率5.65%，同比-1.08pct，销售、管理、研发费用率同比分别-0.24pct、-0.69pct、-0.18pct [5] - 国内“稳就业”政策利好，公司拓展国际化发展空间，上半年获政府扶持资金3.28亿元，与德科集团、华为签订全球合作战略协议 [5] - 考虑短期用工需求不确定性，下调盈利预测，预计24 - 26年归母净利润8.7/10.24/11.62亿元，当前股价对应24 - 26年PE为9/8/7倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年08月30日收盘价14.13元，一年内最高/最低25.79/13.22元，市净率1.3，息率3.43，流通A股市值51.8亿元，上证指数2,842.21，深证成指8,348.48 [1] 基础数据 - 2024年06月30日每股净资产10.91元，资产负债率57.51%，总股本5.66亿股，流通A股3.67亿股 [2] 财务摘要 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|484|38,312|46,337|55,231|65,094| |同比增长率（%）| - |18.5|20.9|19.2|17.9| |归母净利润（百万元）|-215|548|870|1,024|1,162| |同比增长率（%）| - | - |58.7|17.7|13.5| |每股收益（元/股）|-0.38|0.97|1.54|1.81|2.05| |毛利率（%）| - |6.9|6.6|6.4|6.2| |ROE（%）| - |9.1|12.6|12.9|12.8| |市盈率|15| - |9|8|7| [6][8]