业务发展布局 - 低空经济业务发展情况：聚焦战略新兴产业，关注低空飞行器头部企业应用场景开发，结合技术优势，以客户需求为导向推进业务发展，董事会审议通过在深圳出资设立子公司，以预浸料和结构件相关业务为主攻方向，构建激励机制增强核心竞争力实现可持续发展[2] - 参股长盛（廊坊）科技有限公司情况：以34,160万元增资款获得长盛科技增资后20%股权，有利于补齐航空工业复合材料产业链短板，提升产业链控制力、议价能力、降低采购成本、提升供应链韧性和安全水平[3] - 装备业务布局及规划情况：持续推进装备业务改革工作，建立市场化经营机制，围绕航空专用装备、工装模具、航空零部件等发展方向开展深化改革工作，持续进行新业务培育推动传统业务转型升级[3] - 产能建设和市场发展方面：积极推进先进预浸料产线验证，初步建成数智化预浸料生产线，预计年底投产运营；已完成南通炭材料制品生产线建设并投产运行；加快上海商用发动机复合材料零组件生产能力建设和生产资源配置，争取年底前形成交付能力；落实低成本可持续发展战略，注重市场开发和技术创新，巩固和拓展复合材料原材料市场，推进航空复合材料技术在多领域应用和产业化并开拓国际民用航空市场[4] - 新设立的上海航空发动机复合材料有限责任公司进展：与中国航发商发共同组建的合资公司管理人员已到位，正在开展生产能力前期布局，预计2025年实现营收，这是重点发展的战略性业务，后续将以该合资公司为主体推进复材产业化进程[4] - 大飞机业务方面进展情况：已完成材料方面的研发，正在验证过程中[5] 公司管理相关 - 股权激励情况：一直在关注和推进股权激励事项，已经启动相关方案的沟通论证工作，会重点考虑股权激励在市场化业务领域的开展[4] 其他业务情况 - 产品交付周期情况：不同类型产品交付周期不同，会持续关注产品质量和交付进度以满足客户需求[5] - 公司“十五五”规划论证情况：正在有序开展“十五五”规划论证工作，期间在保障核心产业优势基础上，进一步深耕民机业务、低空经济业务和国际化业务，持续优化产业化布局并布局前沿技术研发[5]

审计机构变更 - 公司拟将2024年度财务和内控审计机构从大信变更为利安达[2] - 2024年11月8日董事会同意聘任利安达，尚需股东大会审议[11] 利安达情况 - 2023年末合伙人64，注会406，签过证券审计报告注会132[4] - 2023年度审计收入48482.02万元等多项收入数据[4] - 2023年末计提职业风险基金4240.99万元等[5] - 近三年受行政处罚1次等相关处罚情况[6] 审计费用 - 2024年审计费用预计132万元，较2023年降11.41%[8] 过往审计意见 - 2023年度大信对公司审计意见为无保留意见[9]

会议情况 - 公司第十一届董事会2024年第五次会议于2024年11月8日召开，9位董事全到[1] 议案审议 - 审议通过变更2024年度财务和内控审计机构议案，9票同意[1] - 该议案需提交2024年第二次临时股东大会审议批准[1] - 审议通过子公司签订技术实施许可协议暨关联交易议案，5票同意[2][4]

证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2024-037 号 中航航空高科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 26 日 14 点 50 分 召开地点：北京市朝阳区东三环中路乙 10 号北京艾维克酒店四层第一会议 股东大会召开日期：2024年11月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 26 日 至 2024 年 11 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统， ...

股东大会 - 2024年第二次临时股东大会11月26日14时50分在北京艾维克酒店四层第一会议室召开[7] 审计机构 - 拟聘任利安达为2024 - 2026年审计会计师事务所[10] - 利安达2023年末合伙人64、注会406、签过证券审计报告注会132[11] - 利安达2023年度审计收入48482.02万元等多项收入数据[11] - 利安达2023年上市公司审计客户26家，收费2502.66万元[11] - 利安达截至2023年末计提职业风险基金4240.99万元等[11] - 利安达近三年受行政处罚1次、监督管理措施5次[13] 审计费用 - 审计费用预计132万元，较2023年降11.41%[15] 其他 - 原审计机构大信2023年度审计意见为无保留意见[16] - 公司拟变更审计机构已与前后任沟通，各方无异议[16]

会议信息 - 公司第十一届监事会2024年第四次会议于2024年11月8日召开[1] - 应到监事3人，实到监事3人[1] 审议事项 - 审议通过子公司签订技术实施许可协议暨关联交易议案[1] - 表决情况为3票同意，0票反对，0票弃权[1]

股权结构 - 中国航空工业集团制造院直接持有公司3.35%股份[4] - 中航工业集团截至2024年10月31日持有公司583,151,381股，占比41.86%[4] - 制造院合计拥有公司45.21%的表决权[4] 技术许可 - 全资子公司拟与股东方签技术实施许可协议，许可费不超1.80亿元[2] - 2023年度实际支付技术实施许可费6,658万元[5] - 技术实施许可期限为2024年1月1日至12月31日[7] 财务指标 - 技术许可相关产品最低净利率为5%，最高净利率为56%，2023年上市公司合并口径净利率为21.71%[18] 协议情况 - 甲方逾期付款，每日按逾期未付金额的0.05%支付滞纳金[13] - 乙方逾期交付技术文件，每日按许可费金额的0.05%支付违约金[13] - 协议到期后双方根据许可产品销售情况重新商定技术实施许可费计算方式并签新协议[16] 交易审批 - 交易经公司第十届董事会2024年第五次会议审议通过，关联董事回避表决[20] - 交易经公司独立董事专门会议事前审议通过并提交董事会会议[20] - 交易无需提交公司股东大会审议批准[20] 影响与风险 - 签协议可促进科技成果产业化，增强核心主业竞争优势[19] - 交易有利于完善公司产品布局，对生产经营有积极影响[19] - 许可期限内最终交易数量及总价不确定，预期收益暂无法预计[21] - 合同履行可能受政策、市场环境等因素影响，无法如期或全部履行[21]

业绩总结 - 2024年前三季度合并营收382111.69万元，同比增5.48%[12] - 2024年前三季度航空新材料营收377201.93万元，同比增6.19%[12] - 2024年前三季度归母净利润91196.92万元，同比增8%[12] - 2024年前三季度航空新材料归母净利润95448.94万元，同比增10.74%[12] - 2024年前三季度航空先进制造业务同比减亏609.29万元[6] 新产品和新技术研发 - 复材先进预浸料项目预计2024年底投产，转固后当年折旧约300万元[3] 市场扩张和并购 - 公司34160万元现金增资参股长盛（廊坊）科技20%股权[5] - 公司拟与中航制造、长盛科技在深圳设子公司，持股60%[7]

公司概况 - 公司主营复合材料原材料产品,包括树脂、预浸料和蜂窝等芯材产品,主要用于航空工业主要装备的结构零部件制造[3] - 公司核心产品定价受客户需求、科技创新投入、材料、工艺水平能力等多重因素影响,经上级核准后执行[3] - 公司持续优化制造费用和人工成本,定期投入研发新工艺、新产品,提升工序自动化水平[4] C919项目 - 目前对C919供应材料价值贡献占公司总体规模比例较低,未来随着订单不断释放,公司营收占比将会提高[2] - C919机体结构短期内不会改变,但未来存在一定范围内的优化和升级,碳纤维使用会有所提升[2] 产能提升 - 公司建设了国内一流、国际领先的预浸料数智化生产基地,该项目投产后将大幅提升公司预浸料批产能力[4] - 目前公司产能可以满足主机等客户需求,后续将按照客户需求配置产能和资源[5] 低空经济 - 公司已经提供复合材料原材料产品给低空电动飞行器头部企业,并按合同要求及时交付[5] - 低空经济前景良好,公司将积极利用技术和产业优势,根据市场需求布局低空经济领域,积极开拓民用领域市场[5] 竞争格局 - 航空工业复材在航空复合材料领域具有较强的核心竞争力和领先的行业地位,部分企业与本公司存在竞争关系[6] - 民营企业积极参与商业航空项目,部分国企也转型到民用航空复合材料产业行列,国内复合材料业务竞争加剧[6] 其他 - 公司通过采用有偿技术实施许可的方式实现了科技成果的产业化,技术许可实施过程中会对当期损益产生积极影响[7] - 公司一直在关注和推进股权激励事项,会慎重考虑方案的激励效果,致力于通过优化分层分类股权激励方案,吸引和留住优秀人才[6]

报告投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 公司前三季度营收保持稳健增长,盈利能力稳中有升带动归母净利润实现更快增长 [4] - 公司2024年经营目标增速较低或受交付节奏影响,但历史上曾多次超额完成利润目标 [5] - 合同负债仍处低位静待新一轮合同落地,积极备产扩产短期弹性充足 [6] - 参股长盛科技强化碳纤维复材全产业链布局,拟设立深圳合资子公司聚焦低空经济领域 [7] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司营收、利润总额、归母净利润等主要财务指标保持稳健增长 [11] - 2024年公司营收目标为50亿元,较2023年实际值增长4.60%;利润总额目标为12.82亿元,较2023年实际值增长5.69% [5] - 公司盈利能力持续提升,2024年-2026年销售毛利率维持在37%左右,销售净利率逐年提升至23%左右 [11] - 公司资产负债率维持在25%左右,财务结构稳健 [11]