证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2025-041 号 主任委员：独立董事徐樑华 委员：独立董事王建新、董事长王健（增补） 三、董事会薪酬与考核委员会 主任委员：独立董事陈恳 中航航空高科技股份有限公司 关于增补公司董事会下属委员会成员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航航空高科技股份有限公司（简称"公司"）于 2025 年 10 月 24 日召开第十一届董事会 2025 年第七次会议，审议通过了《关于 增补公司董事会下属委员会成员的议案》，因部分董事工作变动或到 龄退休，公司董事会战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会部 分成员空缺。鉴于公司董事已增补到位，为保证上述专门委员会及时 正常开展工作，根据《公司章程》及各下属委员会实施细则的相关规 定，结合公司实际运营需要，增补三个专门委员会成员。现将有关情 况公告如下： 一、董事会战略委员会 主任委员：董事长王健 委员：独立董事徐樑华、独立董事陈恳、董事肖世宏（增补）、 董事高岩（增补） 二、董事会提名委员会 委员：独立董事王建 ...

证券代码：600862 证券简称：中航高科 公告编号：临 2025-040 号 中航航空高科技股份有限公司 第十一届董事会 2025 年第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航航空高科技股份有限公司董事会 2025 年 10 月 25 日 二、审议通过了《公司 2025 年第三季度报告》，该季报已经审 计委员会事前认可，并同意提交董事会审议。 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、审议通过了《关于调整公司独立董事年度津贴的议案》， 该议案已经薪酬与考核委员会事前认可，并同意提交董事会审议。具 体内容详见公司同日披露的 2025-042 号公告。 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 四、审议通过了《关于修订<内部审计工作管理办法>的议案》， 该议案已经审计委员会事前认可，并同意提交董事会审议。制度全文 详见上交所网站（http://www.sse.com.cn）。 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 2025 年 10 月 14 日，中航航空高科技 ...

证券代码：600862 证券简称：中航高科 中航航空高科技股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航航空高科技股份有限公司 2025 年第三季度报告 重要内容提示： 公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王健、主管会计工作负责人王健及会计机构负责人（会计主管人员）朱清海保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | 本报告期比 | | 年初至报告期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 上年同期增 | 年初至报告期末 | 末比上年同期 | | | | 减变动幅度 | | 增减变动幅度 | | | | (%) | | (%) | | 营业收入 | 1,014,019,628.20 | -20.4 ...

中航高科公告，第三季度营收为10.14亿元，下降20.41%；净利润为2.01亿元，下降34.74%。前三季度 营收为37.61亿元，下降1.56%；净利润为8.06亿元，下降11.59%。 ...

行业整体表现 - 2025年以来碳纤维行业整体表现亮眼，正稳步走出低谷期，2月碳纤维板块涨幅超2%实现开门红 [4] - 碳纤维龙头企业半年报印证复苏趋势：中简科技上半年营收4.64亿元，同比增长59.46%；中复神鹰营收9.22亿元，同比增长25.86%；吉林化纤碳纤维营收4.43亿元，同比大增368.31%；光威复材碳梁业务收入增长47.95% [4] - 产业投资热度高，上海石化年产3万吨大丝束碳纤维项目开工，吾一碳纤维碳/碳复合材料项目一期投产，精工科技发布年产5000吨高性能碳纤维生产线 [4] 价格与供需 - 截至今年8月，华东地区主流型号碳纤维价格较年初保持平稳，T300-12K、T300-24/25K、T300-48/50K、T700-12K价格分别为85元/千克、75元/千克、70元/千克和105元/千克，8月月均价为83.75元/千克 [5] - 行业开工率已回升至61.52%，较年初提升10.02个百分点，产能利用率逐步恢复 [5] - 产品结构持续优化，T300级碳纤维占比下降，T700+级占比继续提升，2024年已达到36%，预计2025年国内碳纤维产能有望达到14.4万吨 [5] 下游应用市场：航空航天与低空经济 - 碳纤维在航空航天领域应用扩展，波音787的碳纤维复合材料占比高达50%，国产大飞机C919整机用量约12% [6] - 2024年全球空天碳纤维需求2.64万吨，同比增长20%，市场价值占比接近50%，预计2033年规模将达500亿美元 [6] - 低空经济成为新增长点，eVTOL中碳纤维复材占比高达70%，单机需求量在100-400公斤 [6] 下游应用市场：汽车工业 - 碳纤维在新能源汽车中应用于车身结构、内饰、电池箱及制动系统，2024年全球汽车领域碳纤维需求约1万吨，预计2025年达1.44万吨 [6] - 碳/碳（陶）刹车盘成为高端车型标配，中泰证券预测2025年中国新能源汽车碳陶刹车盘市场规模将超20亿元 [6] 下游应用市场：风电与光伏产业 - 在风电产业大型化趋势下，碳纤维应用于叶片主梁帽、蒙皮及防雷系统，2024年全球新增风电装机117GW，中国新增80GW，占比70% [7] - 2024年全球风电用碳纤维约4.4万吨，预计2025年将达8万吨，中国本土企业消耗约一半，到2032年市场规模将达159.04亿美元，年均增长率15.37% [7] - 光伏行业受内卷影响相对低迷，国家能源局将推动产业提质升级，碳/碳热场市场前景依然可观 [7] 产业链合作与拓展 - 碳纤维企业积极携手低空经济、汽车、数码等下游厂商，拓展应用场景，加速技术突破与需求释放 [5] - C端市场如小米汽车、eVTOL旅航者X2、折叠手机等均对碳纤维进行了大量尝试 [5] 行业展望 - 碳纤维行业正迎来从底部修复到稳步上升的关键阶段，价格企稳、开工率回升、产能布局加快为产业链利润改善提供基础 [8] - 下游应用从航空航天、风电叶片等传统高端领域，向低空经济、新能源汽车、消费电子等新兴市场延伸 [8]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月26日[2] - 实施期限为2025年4月28日至2026年4月27日[2] - 预计回购金额10000 - 20000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数3539700股，占比0.2541%[2][5] - 累计已回购金额91910124元[2][5] - 实际回购价格24.67 - 27.61元/股[2][5] 其他要点 - 2025年4月25日审议通过回购方案，拟用自有资金[3] - 2025年6月27日起回购价格上限调为不超35.75元/股[4] - 2025年7月1日首次实施回购[5] - 回购股份用于股权激励计划[3]

股份回购进展 - 截至2025年9月30日 公司通过集中竞价交易方式累计回购A股股份3,539,700股 [1] - 累计回购股份数量占公司总股本的0.2541% [1] - 回购最高价格为27.61元/股 回购最低价格为24.67元/股 [1] - 回购使用资金总额为91,910,124元人民币 不含交易费用 [1] 合规性说明 - 上述回购进展符合相关法律法规及规范性文件的规定 [1] - 回购进展符合公司本次回购股份方案的要求 [1]

公司股份回购进展 - 截至2025年9月30日，公司累计回购A股股份3,539,700股，占公司总股本的0.2541% [1] - 回购股份的最高价格为27.61元/股，最低价格为24.67元/股 [1] - 回购使用资金总额为91,910,124元人民币（不含交易费用） [1] - 本次回购通过集中竞价交易方式进行，且进展符合相关法规及公司回购方案要求 [1]

行业概述 - 航空救援是指利用航空器进行救援行动 用于偏远 复杂地形或交通不便地区 以减少人员伤亡和财产损失 [3] - 按照救援目标可分为人员救援和物资救援 按执行方式分为直接救援和间接救援 按航空器类型分为固定翼飞机 直升机和无人机救援 [3] - 救援场景包括山岳 海上和自然灾害救援 救援组织分为政府和非政府组织救援 [3] 发展历程 - 中国航空救援行业可追溯至20世纪初期 但规模化 专业化体系形成较晚 [6] - 行业发展经历了起步阶段 初步发展阶段 建立完善阶段及提升发展阶段共四个阶段 [6] - 积极借鉴国外先进经验 与国际组织开展合作 加强技术交流与培训 提升救援能力和水平 [6] 政策环境 - 国家出台《"十四五"应急救援力量建设规划》《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等政策 [6] - 各级政府和社会力量加大对航空救援的资金投入 用于购置救援飞机 建设基础设施和开展科研项目 [6] - 出台财政补贴和税收优惠等扶持政策 鼓励社会资本参与航空应急救援事业 [6] 产业链分析 - 产业链上游包括航空器（旋翼机 固定翼飞机） 航空设备（通信设备 导航设备 救援装备 医疗设备） 航空材料和其他零部件 [8] - 航空器制造是上游重要组成部分 航空设备质量和性能直接影响救援效率和安全性 [8] - 产业链下游应用领域包括森林消防 地震灾害 海上救援 医疗救援 矿山救援 公共卫生事件 交通事故救援和危化品救援 [8] 市场规模 - 中国航空紧急救援行业市场规模从2015年5亿元增长至2024年12.59亿元 年复合增长率10.81% [11] - 预计2025年市场规模将增长至13.32亿元 [11] - 航空医疗紧急救援市场规模从2015年0.37亿元增长至2024年1.83亿元 年复合增长率19.44% 预计2025年达1.99亿元 [11] - 其他航空紧急救援市场规模从2015年4.63亿元增长至2024年10.76亿元 年复合增长率9.82% 预计2025年达11.33亿元 [11] 竞争格局 - 国内市场涌现出中信海直 九九九空中救护 安徽省通航应急科技产业 广东极速航空救援 湖北神鹰航空救援等运营商 [12] - 中国人寿 平安集团等保险公司以及中民投等多种社会组织参与行业竞争 [12] - 中信海直2025年上半年营业收入10.38亿元 同比增长7.9% [13] - 中航材航空救援是中国航空器材集团投资设立的专业平台公司 致力于构建覆盖全国的航空救援服务体系 [14] 发展趋势 - 技术装备升级：引入高性能国产直升机 长航时无人机及垂直起降飞行器 提升复杂地形与气象条件下响应能力 [15] - 机载设备集成高精度生命探测 红外热成像 5G通信及卫星中继传输系统 实现灾情实时回传与智能研判 [15] - 应用场景从自然灾害处置 医疗急救转运延伸至城市高层消防 海上搜救 偏远地区物资投送 重大活动安保及跨境救援协作 [16] - 通过优化空域报批流程 建立区域联动机制和智能调度平台 实现快速响应模式 [18] - 引入人工智能辅助决策系统 基于实时气象 地理和灾情数据动态规划最优航线与救援方案 [18]

会议基本情况 - 2025年第一次临时股东会于2025年9月15日在北京顺义区航空产业园召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 由董事长王健主持 [2] - 8名董事中6人出席 肖世宏和张建因公务缺席 [3] 股东会议案审议结果 - 全部8项议案均获通过 包括增补董事、修订公司章程等核心治理文件 [4][5] - 第1、5、6、7项议案以普通决议方式通过（表决权二分之一以上） [5] - 第2、3、4、8项议案以特别决议方式通过（表决权三分之二以上） [5] - 特别值得注意的是撤销监事会及废止《监事会议事规则》的议案获得通过 [5] 公司治理结构重大调整 - 股东会通过修订《公司章程》 设立1名职工董事 由职工民主选举产生 [8] - 唐慧女士被选举为职工董事 现任公司综合管理部/党委组织部/党委办公室主任 [8] - 董事会同步修订8项实施细则 包括审计委员会、战略委员会等关键治理文件 [13][15][17][19][21][23][25][26] - 所有董事会决议均以8票同意、0票反对、0票弃权的结果全票通过 [14][16][18][20][22][24][26] 法律合规性确认 - 北京市嘉源律师事务所对股东会进行法律见证 确认会议程序及结果合法有效 [6] - 律师黄娜和王秀淼出具见证结论意见 认为召集程序、人员资格及表决结果均符合法规 [6]