公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[21] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[21] - 公司网址为http://www.tjcep.com[21] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称创业环保，代码600874；H股在香港联合交易所上市，股票简称天津创业环保股份，代码01065[25] - 控股股东为天津市政投资有限公司，法定代表人于中鹏，成立于1998年1月20日[174] - 实际控制人为天津市人民政府国有资产监督管理委员会[175] 财务数据 - 2018年度归属于母公司的净利润为50117万元[7] - 2018年拟向全体股东每10股派发现金股利1.06元（含税），共计15129万元[7] - 现金分红数额占2018年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.19%[7] - 2018年度资本公积金不转增股本[7] - 本年度实际可供股东分配利润为344285万元[7] - 2018年度提取法定盈余公积金3720万元[7] - 年初未分配利润为297888万元[7] - 2018年营业收入244,751.5万元，较2017年增长13.93%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润50,116.8万元，较2017年下降1.39%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额73,425.1万元，较2017年下降55.20%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产581,820.3万元，较2017年末增长13.70%[26] - 2018年末总资产1,568,744.8万元，较2017年末增长25.97%[26] - 2018年基本每股收益0.35元/股，较2017年下降2.78%[28] - 2018年加权平均净资产收益率9.05%，较2017年减少1.28个百分点[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为49,294.1万元、61,485.7万元、62,269.0万元、71,702.7万元[30] - 2018年非经常性损益合计5,556.2万元[33] - 2018年公司实现营业收入244,751.50万元，同比增长13.93%；营业成本155,855.60万元，同比增长21.51%；归属于母公司净利润50,116.80万元，同比减少1.39%[40] - 主营业务收入226,013.20万元，同比增加16.99%；其他业务收入18,738.30万元，同比减少13.41%[43] - 销售费用同比降16.24%，管理费用同比降7.62%，研发费用同比增23.22%，财务费用同比增61.44%[44] - 公司主营业务收入226,013.20万元，比上年度增加16.99%，成本141,398.60万元，比上年度增加21.98%[50] - 污水处理及污水处理厂建设业务收入162,638万元，成本104,667万元，毛利率35.64%，收入同比增15.14%，成本同比增21.59%，毛利率减少3.42个百分点[52] - 再生水业务收入34,986万元，成本21,972万元，毛利率37.2%，收入同比增16.27%，成本同比增20.80%，毛利率减少2.35个百分点[52] - 自来水供水业务收入9,326万元，成本6,238万元，毛利率33.11%，收入同比增38.37%，成本同比增27.31%，毛利率增加5.81个百分点[52] - 科研成果转化业务收入3,528万元，成本1,842万元，毛利率47.79%，收入同比增117.78%，成本同比增71.78%，毛利率增加13.96个百分点[52] - 津京冀地区收入139,951万元，成本80,351万元，毛利率42.59%，收入同比增11.28%，成本同比增17.18%，毛利率减少2.89个百分点[52] - 西南区域收入16,680万元，成本10,930万元，毛利率34.47%，收入同比增45.97%，成本同比增10.26%，毛利率增加21.22个百分点[52] - 污水处理厂提标改造后，材料消耗本期金额17,042万元，较上年同期变动比例122.36%[56] - 营业收入增加主要因污水处理存量项目处理量增加及部分新增项目投入运营[46] - 营业成本增加主要因水量增加及水质标准提高[46] - 2018年公司总成本141399万元，较上年同期115922万元增长21.98%[62] - 前五名客户销售额142474.3万元，占年度销售总额58%；前五名供应商采购额75231.13万元，占年度采购总额26.03%[63] - 本期研发投入合计1101.68万元，占营业收入比例0.45%；研发人员92人，占公司总人数比例5.29%[64] - 预付账款本期期末数2353.1万元，较上期期末数12477.0万元减少81.14%[69] - 其他应收款本期期末数3616.2万元，较上期期末数9370.8万元减少61.41%[69] - 一年内到期的非流动资产本期期末数2278.9万元，较上期增长100%[69] - 其他流动资产本期期末数15668.8万元，较上期期末数8544.9万元增长83.37%[69] - 可供出售金融资产本期期末数为0，较上期期末数200.0万元减少100%[72] - 其他权益工具投资本期期末数200.0万元，较上期增长100%[72] - 长期股权投资本期期末数19500.0万元，较上期增长100%[72] - 无形资产为1,037,482.7，占比66.13%，主要因本期特许经营项目增加[75] - 长期借款为205,195.3，占比13.08%，较上期增长252.86%，主要是公司新增长期借款[78] - 自来水及工业水供应产能为30.5万立方米/日，产能利用率47.2%；污水处理产能356万立方米/日，产能利用率93.6%；再生水产能28万立方米/日，产能利用率44.6%[82] - 自来水供应销售收入9,326万元，成本6,238万元，毛利率33.12%，同比变化5.82%[83] - 污水处理销售收入162,638万元，成本104,667万元，毛利率35.64%，同比变化 -3.42%[83] - 再生水销售收入7,928万元，成本8,643万元，毛利率 -9.02%，同比变化28.98%[83] - 曲靖自来水平均水价1.70元，巴彦淖尔2.35元，报告期内均无调整[83] - 政府自来水平均水价2.02元，报告期内无调整[86] - 京津冀地区污水处理平均水价1.88元，东北区域1.14元等，华中区域赤壁项目单价由1.07元/m³调整为1.15元/m³[86] - 政府污水处理平均水价1.24元，赤壁项目单价由1.07元/m³调整为1.15元/m³[86] - 公司自来水供水量4578万吨、销售量4578万吨，产销差率为0，同比变化8.7%，因居民生活及城市绿化用水增加；新增工业供水量564万吨[90] - 2018年中水公司主营业务收入34,501万元，营业利润12,957万元；杭州公司主营业务收入28,406万元，营业利润8,288万元[103] 业务规模与发展 - 污水处理项目总规模499万立方米/日，权益类项目总规模445万立方米/日，较期初增加32万立方米/日；委托运营类项目规模54万立方米/日，略有减少[34] - 供水业务中民用自来水供水和工业供水规模分别为21万立方米/日及9.5万立方米/日；再生水业务规模35.5万立方米/日，无新增规模[34] - 新能源供冷供热业务新增密云路电供暖项目，新增服务面积34.6万平米，期末服务面积234.6万平方米[34] - 市场开拓获7个水处理项目；资本运作上山东公司和凯英公司引入战略投资人；业务发展中标海绵城市和电供暖项目[37] - 新增污水处理规模30.465万吨/日，进入农村乡镇水处理领域，实现水环境综合治理及电供暖业务突破[39] - 公司拥有水务项目总规模约565万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[104] 投资与项目建设 - 报告期内资本性支出计划总金额326974万元，资金成本4.45%，项目资本金源于自有资金，其余源于银行贷款[91] - 2018年度股权投资总额约76815万元，分布于水务、危废业务领域[94] - 界首市存量委托运营和增量项目投资总额27994.55万元，公司通过增资解决项目资本金[95] - 仙荷污水处理厂扩建项目总投资9980.6万元，公司出资2100万元增资宝应公司[95] - 天津市西青区供热配套项目总投资4810万元，佳源兴创出资300万元持股60%成立佳源鑫创[95] - 洪湖市乡镇污水处理PPP项目总投资43776.95万元，公司出资11163.12万元占85%股权成立洪湖天创[95] - 施秉县污水处理PPP项目总投资9950.94万元，贵州公司出资2856.43万元占股95.68%成立施秉公司[95] - 天津市解放南路海绵城市PPP项目总投资252113万元，公司出资19500万元持股30%成立天津碧海海绵城市有限公司[95] - 合肥市陶冲污水处理厂PPP项目预计总投资约58589.50万元，公司出资20595.68万元设立全资子公司合肥公司[95] 未来规划 - 2019年公司预计全年处理污水不低于12亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[108] - 2019年公司计划投入不低于约1,800万元用于技术研发、技改技革[108] - 2019年公司预计资本性支出33亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[108] - 公司将继续基于“综合环境服务商”定位，推进“十三五”发展战略目标[105] - 2019年公司将强化科技引领，提升核心竞争能力[108] - 2019年公司将推动传统业务扩张，实现产业链拓展[108] - 2019年公司将优化组织机构，加强基础管理工作[108] - 2019年公司将改革薪酬体系，完善计划考核机制[108] 风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更和运营管理风险，如政府信用影响投资收益，政策变化影响水价，新标准催生改造需求[111] - 公司采取风险管控措施，包括利用法律法规维护权益、加强全面风险管理、提高运营管理水平[111] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中的利润分配条款，优先选用现金分红方式[113][115] - 公司现金分红条件包括当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕等[115] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于30%[115] - 公司根据发展阶段和资金支出安排提出差异化现金分红政策，成熟期无重大支出时现金分红比例最低80%[115] - 公司发放股票股利需经营良好，且董事会认为有利于全体股东利益[115] - 公司利润分配不得超累计可分配利润范围，不得损害持续经营能力[115] - 若股东违规占用资金，公司扣减其现金红利抵补[115] - 公司利润分配政策由股东大会经2/3以上表决权审议通过，多方有权提案[115] - 2018年每10股派息1.06元（含税），现金分红数额为15129万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.19%；2017年未现金分红；2016年每10股派息0.95元（含税），现金分红数额为13559万元，占比30.60%[121] - 公司自2000年12月重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未分配利润，其余年度均现金分红[118] 金融工具与审计 - 公司应按新金融工具准则对应收款项评估，确认预期信用损失即坏账准备金额[122] - 公司将对天津市北方人才港股份有限公司的投资从成本计量转为公允价值计量，并年末进行公允价值和减值评估[125] - 境内聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），报酬200，审计年限24年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬130，审计年限24年[126] 诉讼与仲裁 - 佳源兴创与驱动公司诉讼涉案金额12030003元，终审判决驱动公司给付费用，已执行和解，驱动公司先行还付316.35万元[129] - 安国公司与安国市政府仲裁涉案金额47475320.86元，仲裁裁决多项内容，部分已履行，安国政府计划2019年底还1000万元，其余2020年底还清[129][132] 关联交易 - 2018年4月4日公司与子公司和关联方签物业服务合同，服务费总额不超3440352元[133] - 2018年4月24日公司与关联方签协议，预计服务费总额不超2645万元[133] - 2018年5月31日子公司佳源兴创与关联方签供冷合同，供冷服务费23597730元[133] - 2018年6月29日公司与天津城投续签张贵庄污水处理厂委托运营协议，运营服务费总额预计5037.6万元[136] - 2018年6月29日公司与天津城投续签张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营协议，服务费总额预计不高于952万元[137] - 2018年11月子公司佳源兴创与乐城置业及元易诚公司签署供热合同，服务费为1452.168万元[138]

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产1410836万元，较上年度末增加13.29%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产571909.6万元，较上年度末增加11.77%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额62561.7万元，较上年同期增加50.73%[6] - 年初至报告期末营业收入173048.8万元，较上年同期增加11.66%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润41715.3万元，较上年同期增加1.72%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润39223.1万元，较上年同期减少0.99%[6] - 加权平均净资产收益率7.70%，较上年减少0.70个百分点[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，与上年持平[6][7] - 公司资产总计从年初的123.59亿元增长至期末的141.08亿元，增幅为14.15%[22] - 公司负债合计从年初的67.77亿元增长至期末的76.87亿元，增幅为13.43%[23] - 公司所有者权益合计从年初的55.82亿元增长至期末的64.21亿元，增幅为14.99%[23] - 2018年1 - 9月营业总收入为17.30亿元，上年同期为15.50亿元，同比增长11.65%[26] - 2018年1 - 9月营业总成本为12.71亿元，上年同期为10.97亿元，同比增长15.82%[26] - 2018年1 - 9月营业利润为5.69亿元，上年同期为5.52亿元，同比增长3.20%[26] - 2018年1 - 9月利润总额为5.75亿元，上年同期为5.70亿元，同比增长0.84%[26] - 2018年第三季度公司净利润为178,582千元，上年同期为119,559千元；1 - 9月净利润为333,544千元，上年同期为259,962千元[29] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为625,617千元，上年同期为415,050千元[30] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 1,802,254千元，上年同期为 - 594,121千元[31] - 2018年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为1,213,863千元，上年同期为312,106千元[31] - 2018年第三季度基本每股收益为0.13元/股，上年同期为0.08元/股；1 - 9月基本每股收益为0.23元/股，上年同期为0.18元/股[29] - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为1,709,396千元，上年同期为1,344,647千元[30] - 2018年1 - 9月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,220,266千元，上年同期为591,552千元[31] - 2018年1 - 9月取得借款收到的现金为1,516,799千元，上年同期为622,921千元[31] - 2018年1 - 9月偿还债务支付的现金为1,374,917千元，上年同期为166,164千元[31] 母公司财务数据关键指标变化 - 母公司资产总计从年初的94.75亿元增长至期末的108.16亿元，增幅为14.16%[25] - 母公司负债合计从年初的50.77亿元增长至期末的60.85亿元，增幅为20%[26] - 母公司所有者权益合计从年初的43.97亿元增长至期末的47.31亿元，增幅为7.60%[26] - 2018年7 - 9月母公司营业收入为269,213千元，上年同期为274,340千元；1 - 9月营业收入为770,904千元，上年同期为728,121千元[28] 资产项目数据关键指标变化 - 预付款项从2017年12月31日的12477.0万元降至2018年9月30日的4795.6万元，减少7681.4万元，减幅61.56%[14] - 其他应收款从2017年12月31日的9370.8万元降至2018年9月30日的4256.5万元，减少5114.3万元，减幅54.58%[14] - 其他流动资产从2017年12月31日的8544.9万元增至2018年9月30日的15385.5万元，增加6840.6万元，增幅80.05%[14] - 长期股权投资从2017年12月31日的0万元增至2018年9月30日的19500.0万元，增加19500.0万元[14] - 在建工程从2017年12月31日的2065.7万元增至2018年9月30日的4215.4万元，增加2149.7万元，增幅104.07%[14] 负债项目数据关键指标变化 - 短期借款从2017年的49900.0万元降至2018年的20000.0万元，减少29900.0万元，减幅59.92%[16] - 预收款项从2017年的93088.8万元降至2018年的4877.0万元，减少88211.8万元，减幅94.76%[16] - 长期借款从2017年的58151.7万元增至2018年的164511.2万元，增加106359.5万元，增幅182.90%[16] 现金流量表项目数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额从2017年1 - 9月的41505.0万元增至2018年1 - 9月的62561.7万元，增加21056.7万元，增幅50.73%[17] - 投资活动产生的现金流量净额从2017年的 - 59412.1万元降至2018年的 - 180225.4万元，减少120813.3万元，降幅203.35%[17] - 经营活动现金流出小计为1373038，较上期1272962增长约7.86%[33] - 经营活动产生的现金流量净额为125182，较上期47175增长约165.36%[33] - 投资活动现金流入小计为141986，较上期38220增长约271.49%[33] - 投资活动现金流出小计为1214525，较上期338440增长约258.86%[33] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1072539，较上期 - 300220亏损扩大约257.25%[33] - 筹资活动现金流入小计为2350000，较上期500000增长约370%[33] - 筹资活动现金流出小计为1285182，上期为115811，增长约1010%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为1064818，较上期384189增长约177.16%[33] - 现金及现金等价物净增加额为117461，较上期131144减少约10.43%[33] - 期末现金及现金等价物余额为897269，较上期585822增长约53.16%[33] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为98521户，其中H股股东65户[10] - 天津市政投资有限公司持股715565186股，占比50.14%，为第一大股东[10]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入110,779.8万元，上年同期98,663.5万元，同比增长12.28%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润28,256.5万元，上年同期25,505.8万元，同比增长10.78%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,930.9万元，上年同期24,069.5万元，同比增长7.73%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额33,799.0万元，上年同期32,413.5万元，同比增长4.27%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产558,450.9万元，上年度末511,704.0万元，同比增长9.14%[17] - 本报告期末总资产1,403,480.0万元，上年度末1,245,289.0万元，同比增长12.70%[17] - 基本每股收益本报告期0.20元/股，上年同期0.18元/股，同比增长11.11%[18] - 稀释每股收益本报告期0.20元/股，上年同期0.18元/股，同比增长11.11%[18] - 2018年上半年公司实现营业收入110,779.8万元，同比增长12.28%；营业成本64,885.7万元，同比增长13.75%；归属于母公司的净利润28,256.5万元，同比增长10.78%[27] - 2018年上半年公司主营业务收入102,183.8万元，占营业收入的92.24%[27] - 公司其他业务收入8,596.0万元，同比下降5.14%[28] - 预付款项本期期末数为4,528.8，占总资产比例0.32%，较上期期末变动 - 63.70%[34] - 其他应收款本期期末数为4,015.3，占总资产比例0.29%，较上期期末变动 - 57.15%[34] - 其他流动资产本期期末数为12,792.9，占总资产比例0.91%，较上期期末变动49.71%[34] - 在建工程本期期末数为3,027.9，占总资产比例0.22%，较上期期末变动46.58%[34] - 商誉本期期末数为2,965.2，占总资产比例0.21%，较上期期末变动100.00%[34] - 报告期内集团对外股权投资总额21,963.12万元，比去年同期增加约7,096万元[36] - 本报告期末流动比率2.61，较上年度末1.31增长99.24%；速动比率2.57，较上年度末1.31增长96.18%；资产负债率55.35%，较上年度末56.53%下降2.09%；EBITDA利息保障倍数7.30，较上年同期9.51下降23.24%[97] - 截至报告期末，公司当年累计新增借款金额为117,966.68万元，占上年末净资产的比例为21.79%[102] - 2018年6月30日，公司合并资产总计14,034,800千元，负债合计7,768,085千元，所有者权益合计6,266,715千元[105][106] - 资产总计期末余额为107.85亿元，期初余额为94.75亿元，增长13.82%[109] - 营业总收入本期发生额为11.08亿元，上期发生额为9.87亿元，增长12.28%[111] - 营业总成本本期发生额为8.07亿元，上期发生额为7.06亿元，增长14.32%[111] - 净利润本期为3.01亿元，上期为2.69亿元，增长11.90%[112] - 流动负债合计期末余额为11.84亿元，期初余额为20.91亿元，减少43.38%[109] - 非流动负债合计期末余额为50.49亿元，期初余额为29.86亿元，增长69.10%[109] - 基本每股收益本期为0.20元/股，上期为0.18元/股，增长11.11%[113] - 货币资金期末余额为13.40亿元，期初余额为7.85亿元，增长70.55%[108] - 长期借款期末余额为9.99亿元，期初余额为0，新增9.99亿元[109] - 应收账款期末余额为16.87亿元，期初余额为16.61亿元，增长1.57%[108] - 经营活动现金流入小计本期为12.81105亿元，上期为13.42197亿元；经营活动现金流出小计本期为9.43115亿元，上期为10.18062亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为3.3799亿元，上期为3.24135亿元[117] - 投资活动现金流入小计本期为1910万元，上期为403万元；投资活动现金流出小计本期为11.0031亿元，上期为4.4452亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 10.8121亿元，上期为 - 4.44117亿元[117][118] - 筹资活动现金流入小计本期为25.50591亿元，上期为6.14921亿元；筹资活动现金流出小计本期为14.23725亿元，上期为1.78652亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为11.26866亿元，上期为4.36269亿元[118] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.83646亿元，上期为3.16287亿元；期初现金及现金等价物余额本期为18.93689亿元，上期为11.8112亿元；期末现金及现金等价物余额本期为22.77335亿元，上期为14.97407亿元[118] - 母公司经营活动现金流入小计本期为7.26026亿元，上期为6.87206亿元；经营活动现金流出小计本期为3.7024亿元，上期为5.55803亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为3.55786亿元，上期为1.31403亿元[120] - 母公司投资活动现金流入小计本期为2.00426亿元，上期为3.80231亿元；投资活动现金流出小计本期为10.87712亿元，上期为6.39023亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8.87286亿元，上期为 - 2.58792亿元[120][121] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为23.5亿元，上期为5亿元；筹资活动现金流出小计本期为12.67302亿元，上期为4110.8万元；筹资活动产生的现金流量净额本期为10.82698亿元，上期为4.58892亿元[121] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为5.51198亿元，上期为3.31503亿元；期初现金及现金等价物余额本期为7.79808亿元，上期为4.54678亿元；期末现金及现金等价物余额本期为13.31006亿元，上期为7.86181亿元[121] - 合并所有者权益上年期末余额为55.81862亿元，本期增减变动金额为6.84853亿元[124] - 综合收益总额为3.01487亿元，所有者投入和减少资本为3.83366亿元[124] - 公司2018年上半年归属于母公司所有者权益上期期末余额为5003817千元，本期期末余额为5137649千元，增加了133832千元[125] - 公司2018年上半年母公司所有者权益上年期末余额为4399189千元，本年期初余额为4397225千元，减少了1964千元[129] - 公司2018年上半年母公司所有者权益本期增减变动金额为154962千元[129] - 公司2018年上半年综合收益总额为269419千元（归属于母公司所有者权益部分）[125] - 公司2018年上半年母公司综合收益总额为154962千元[129] - 公司2018年上半年利润分配金额为 - 135587千元（归属于母公司所有者权益部分）[126] - 公司股本金额为1427228千元（2018年上半年母公司本年期初及上年期末）[129] - 公司资本公积金额为399115千元（2018年上半年归属于母公司所有者权益本年期初）[125] - 公司盈余公积金额为444925千元（2018年上半年归属于母公司所有者权益本年期初）[125] - 公司未分配利润本期增减变动金额为119471千元（归属于母公司所有者权益部分）[125] - 本期期末所有者权益合计4189772，上年期末为4184956，本期增减变动4816[130][131] - 本期综合收益总额140403[130] - 本期利润分配为 - 135587[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年上半年公司新增PPP模式污水处理3个项目，总规模12.8万吨/日，管网498.1公里[21] - 2018年上半年公司进入电供暖业务领域，新增能源服务面积25万平方米[21] - 公司权益类水务业务总规模490万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模426万立方米/日，自来水规模28.5万立方米/日，再生水规模35.5万立方米/日，委托运营模式下污水处理规模54.3万立方米/日，新能源业务服务面积225万平方米[22] - 2018年上半年公司共中标5个水务项目，获取天津密云路小区电供暖项目，服务面积25万平方米[26] - 污水处理及污水厂建设业务收入74,804.8万元，同比增长7.93%，处理污水57,463万立方米，同比增加7.5%[27] - 再生水业务收入14,904.0万元，同比增长50.83%[27] - 自来水供水业务收入4,605.9万元，同比增长37.44%，售水量2,305.37万立方米，同比增加10.3%[27] - 新能源供冷供热业务收入3,657.4万元，同比增长37.44%[27] 公司投资与增资情况 - 公司向阜阳公司增资8,400万元，再由其向界首公司同额度增资，增资后阜阳公司注册资本金为19,110万元，界首公司为8,900万元[37][38] - 公司拟向宝应公司增资2,100万元，增资后注册资本将由5,300万元增至8,300万元，公司仍持70%股权[38] 公司项目投资情况 - 津沽、北仓污水处理厂扩建提标改造工程投资总额约12.98亿元，本报告期内投资16,239万元，截至期末累计投资22,420万元[40] 子公司经营情况 - 中水公司注册资本10,000万元，公司持股100%，资产规模137,800万元，净利润3,405万元；杭州公司注册资本37,745万元，公司持股70%，资产规模106,496万元，净利润3,716万元[42] - 西安公司持股100%，2018年上半年营业收入65735万元，营业利润25565万元，净利润1822万元[43] - 佳源兴创公司持股100%，2018年上半年营业收入57865万元，营业利润28155万元，净利润572万元[43] - 凯英公司持股60%，2018年上半年营业收入13213万元，营业利润11270万元，净利润682万元[43] - 山东公司持股100%，2018年上半年营业收入12547万元，营业利润12525万元，净利润 - 143万元[43] - 中水公司2018年上半年营业收入14789万元，营业利润4306万元，净利润3405万元[43] - 杭州公司2018年上半年营业收入13359万元，营业利润5046万元，净利润3716万元[44] 公司融资与债券情况 - 2018年上半年公司成功发行3 + 2年期11亿元公司债券[26] - 公司于2018年1月18日获核准非公开发行不超285445686股新股，批复6个月内有效，后到期失效[48] - “16津创01”债券余额700,000,000元，利率3.13%，发行日2016 - 10 - 25，到期日2021 - 10 - 25[88] - “18津创01”债券余额1,100,000,000元，利率5.17%，发行日2018 - 04 - 25，到期日2023 - 04 - 26[88] - “16津创01”未附特殊条款，发行对象为合格投资者[89] - “18津创01”附有发行人调整票面利率和投资者回售选择权条款，未触发，发行对象为合格投资者[90] - 债券受托管理人为平安证券股份有限公司，联系电话010 - 56800258[91] - 资信评级机构为联合信用评级有限公司[91] - 16津创01发行规模7亿元，扣除承销费后募资6.972亿元，已使用完毕；18津创01发行规模11亿元，扣除承销费后募资10.9736亿元，已使用7.8153315759亿元，余额3.1582684241亿元[92] - 联合信用评级维持公司主体长期信用等级“AA+”，评级展望“稳定”；维持“16津创01”和“18津创01”债项信用等级“AA+”[93] 公司利润分配情况 - 2018年半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[52] 公司风险与管控情况 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险[45][46] - 公司采取利用法律法规、加强全面风险管理、提高运营管理水平等风险管控措施[47] 公司法律诉讼与仲裁情况 - 佳源兴创起诉天津驱动传媒，一审判决驱动传媒给付佳源兴创2012 - 2016年供冷、供热能源费1203万元，双方均上诉等待二审判决[54][55] - 安国公司与安国市政府仲裁案已结案，安国市政府需支付供水服务费355.70万元

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产1339327.5万元，较上年度末增加7.55%；归属于上市公司股东的净资产539726.3万元，较上年度末增加5.48%[6] - 截至2018年3月31日，负债总额为737172万元，较年初增加4.73%[12] - 2018年3月31日公司资产总计10,242,918千元，较年初9,476,544千元增长8.09%[25] - 2018年3月31日公司负债合计5,782,857千元，较年初5,077,355千元增长13.90%[26] - 2018年3月31日公司所有者权益合计4,460,061千元，较年初4,399,189千元增长1.38%[26] - 2018年3月31日公司流动资产合计3,309,662千元，较年初2,868,778千元增长15.37%[25] - 2018年3月31日公司非流动资产合计6,933,256千元，较年初6,607,766千元增长4.92%[25] 财务数据关键指标变化 - 经营业绩相关 - 年初至报告期末营业收入49294.1万元，较上年同期增加1.00%；归属于上市公司股东的净利润10947.8万元，较上年同期减少8.19%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10797.3万元，较上年同期减少8.90%[6] - 加权平均净资产收益率为2.08%，较上年减少0.44个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.077元/股，较上年减少8.33%[6] - 2018年第一季度公司营业总收入492,941千元，较上期488,071千元增长0.99%[27] - 2018年第一季度公司营业总成本373,590千元，较上期354,304千元增长5.44%[27] - 2018年第一季度公司净利润113,090千元，较上期124,571千元下降9.21%[28] - 2018年第一季度基本每股收益0.077元/股，较上期0.084元/股下降8.33%[29] - 2018年第一季度稀释每股收益0.077元/股，较上期0.084元/股下降8.33%[29] - 2018年1 - 3月母公司营业收入230,006千元，上期为224,849千元[30] - 2018年第一季度母公司营业利润81,820千元，上期为62,833千元[31] - 2018年第一季度母公司净利润60,872千元，上期为60,164千元[31] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7768.0万元，较上年同期减少188.23%[6] - 经营活动产生的现金流量净额从8,804千元降至 -7,768千元，降幅188.23%，主要是上期收回大连项目投标保证金1亿元，本期无此业务[14] - 投资活动产生的现金流量净额从 -15,520千元降至 -74,240千元，降幅378.35%，主要是本期支付的巴彦淖尔项目投资款及克拉玛依等公司发生的工程项目投资支出高于上年同期[14] - 筹资活动产生的现金流量净额从6,500千元增至76,919千元，增幅1,083.37%，主要是本期新增银行贷款较上年同期大幅增加[14] - 2018年1 - 3月合并经营活动现金流入小计378,054千元，上期为510,380千元[34] - 2018年1 - 3月合并经营活动现金流出小计455,734千元，上期为422,336千元[34] - 2018年第一季度合并经营活动产生的现金流量净额为 - 77,680千元，上期为88,044千元[34] - 2018年第一季度合并投资活动产生的现金流量净额为 - 742,401千元，上期为 - 155,202千元[34] - 2018年第一季度合并筹资活动产生的现金流量净额为769,187千元，上期为64,997千元[35] - 2018年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 37,457千元，上期为65,869千元[37] - 2018年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 492,905千元，上期为 - 62,907千元[38] 财务数据关键指标变化 - 其他项目相关 - 非经常性损益合计150.5万元，其中计入当期损益的政府补助268.0万元[6][7] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为118346户，其中H股股东65户[10] - 天津市政投资有限公司持股715565186股，占比50.14%，为第一大股东[10] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产项目变动 - 其他应收款较2017年12月31日减少32.85%，主要是本期收回项目投标保证金；其他流动资产增加49.92%，主要是资产购置待抵扣的增值税进项税增加；商誉增加3003万元，是购买巴彦淖尔公司股权支付超过公允价值[12] - 其他非流动资产业绩从59,843千元降至27,991千元，降幅53.23%，主要是转出对巴彦淖尔公司的投资款[13] 各条业务线数据关键指标变化 - 负债及权益项目变动 - 短期借款从49,900千元增至69,900千元，增幅40.08%，主要是公司新增短期借款[13] - 预收款项从93,089千元降至64,347千元，降幅30.88%，主要是将预收账款中的中水管网接驳款项转入留存收益[13] - 应付职工薪酬从4,455千元降至1,235千元，降幅72.28%，主要是本期发放了2017年底计提的年终奖[13] - 应交税费从6,374千元增至10,734千元，增幅68.40%，主要是将预收账款中的中水管网接驳款项转入留存收益后，计提相应的所得税[13] - 长期借款从58,152千元增至113,864千元，增幅95.80%，主要是公司新增长期借款[13] - 少数股东权益从29,674千元增至62,429千元，增幅110.38%，主要是巴彦淖尔公司少数股东权益增加[13]

公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[14] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[15][16] - 公司注册地址为天津市和平区贵州路45号，邮政编码300051[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，指定网站网址为www.sse.com.cn[18] 财务数据关键指标变化 - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元[5] - 提取法定盈余公积金3,498万元[5] - 年初未分配利润247,311万元[5] - 2017年已分配2016年度现金股利13,559万元[5] - 本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[5] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本[5] - 2017年营业收入214,834.1万元，同比增长9.68%；归属于上市公司股东的净利润50,825.1万元，同比增长14.69% [22] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产511,704.0万元，同比增长7.85%；总资产1,245,289.0万元，同比增长17.03% [23] - 2017年基本每股收益0.36元/股，同比增长16.13%；加权平均净资产收益率10.33%，同比增加0.62个百分点 [24] - 2017年第一至四季度营业收入分别为48,807.1万元、49,856.4万元、56,318.1万元、59,852.5万元 [26] - 2017年非经常性损益合计3,937.4万元 [30] - 2017年公司实现营业收入214,834万元，比上年度增长9.68%[38][40] - 2017年营业成本129,117万元，比上年度增长12.27%[38][41] - 2017年归属于母公司净利润50,825万元，比上年度增加14.69%[38] - 2017年主营业务收入193,193万元，比上年度增加8.91%[38] - 2017年其他业务收入21,641万元，比上年度增加17.07%[38] - 2017年销售费用646.7万元，较上年996.4万元减少35.10%[41] - 2017年管理费用13,974.9万元，较上年11,648.1万元增长19.98%[41] - 2017年财务费用10,033.9万元，较上年15,166.6万元减少33.84%[41] - 2017年研发支出425.5万元，较上年314.1万元增长35.47%[41] - 报告期内集团营业收入214,834万元，主营业务收入193,193万元，占比89.93%[44] - 污水处理及污水厂建设业务成本86,080万元，较上年增加8.48%[45][48] - 2017年总成本116,769万元，较上一年104,379万元增长11.87%[49] - 前五名客户销售额126,121.1万元，占年度销售总额58.71%；前五名供应商采购额33,295.93万元，占年度采购总额27.93%[50] - 研发投入合计425.46万元，占营业收入比例0.2%；研发人员113人，占公司总人数比例7.25%；研发投入资本化比重11.64%[53] - 货币资金本期期末数190,567.8万元，占总资产比例15.30%，较上期期末增长58.93%[55] - 应收票据本期期末数190.0万元，占总资产比例0.02%，较上期期末增长375.00%[56] - 其他应收款本期期末数9,370.8万元，占总资产比例0.75%，较上期期末减少37.89%[56] - 短期借款本期期末数49,900.0万元，占总资产比例4.01%，较上期期末增长100.00%[56] - 一年内到期的非流动负债本期期末数87,009.2万元，占总资产比例6.99%，较上期期末增长309.79%[56] - 应付债券本期期末数69,798.4万元，占总资产比例5.60%，较上期期末减少49.94%[56] - 递延收益本期期末数212,906.4万元，占总资产比例17.10%，较上期期末增长47.14%[56] - 2017年现金分红数额为50825.1万元，2016年为13559.0万元，占净利润比率30.60%，2015年为9990.6万元，占净利润比率30.23%[103] - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元，提取法定盈余公积金3,498万元，年初未分配利润247,311万元，2017年已分配2016年度现金股利13,559万元，本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[104] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，待A股非公开发行完成后择机考虑利润分配事宜[104] - 境内会计师事务所普华永道中天会计师事务所报酬250万元，审计年限23年；境外会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所报酬170万元，审计年限23年，两家审计机构酬金共约420万元[109] - 2017年颁布、修订并生效的企业会计准则对公司资产总额、负债、净资产、净利润不产生影响[105][106] - 公司自2018年1月1日开始执行修订后的《企业会计准则第14号——收入》，会提早确认部分中水管道接驳收入[107] - 2017年工程建设合计金额为3003839[118] - 2017年报告期内对子公司担保发生额合计44725万元，报告期末对子公司担保余额合计112560万元[121] - 公司担保总额为112560万元，占公司净资产的比例为20.79%[121] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[121] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0[121] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[121] - 上述三项担保金额合计为0[121] - 16津创01债券余额7亿元，利率3.13%，发行规模7亿元，扣除承销费后募集资金6.972亿元，截至2017年底已使用完毕[183][187] - 截至报告期末，公司银行授信额度约45.38亿元，已使用约6.10亿元，尚余约39.28亿元[194] - 2017年息税折旧摊销前利润11.90368亿元，较2016年增长9.05%[196] - 2017年流动比率1.31，较2016年下降30.69%[196] - 2017年速动比率1.31，较2016年下降29.95%[196] - 2017年资产负债率56.53%，较2016年增长6.70%[196] - 2017年EBITDA全部债务比0.41，较2016年下降8.89%[196] - 2017年利息保障倍数6.47，较2016年增长23.00%[196] - 2017年现金利息保障倍数10.22，较2016年增长166.84%[196] - 2017年EBITDA利息保障倍数9.06，较2016年增长21.29%[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司污水处理项目总规模471.3万立方米/日，其中权益类项目总规模413万立方米/日，比报告期初增加46万立方米/日 [29] - 公司自来水业务规模28.5万立方米/日，比报告期初增加8.5万立方米/日 [29] - 公司再生水业务规模35.5万立方米/日，比报告期初增加11.5万立方米/日 [30] - 新能源供冷供热业务服务总面积200万平方米，报告期内无新增项目 [30] - 截至报告期末，公司在山东临沂开发两个危废处置项目，总规模8万吨/年，正在建设期 [31] - 2017年新增污水处理规模46万吨/日，新增供水规模8.5万吨/日、新增再生水规模11.5万吨/日[36] - 污水处理及污水厂建设业务收入141,249万元，同比增加3.64%[44] - 再生水业务收入30,090万元，同比增加59.53%[44] - 污水处理业务毛利率39.06%，较上年减少2.72个百分点[45] - 再生水业务毛利率39.55%，较上年增加10.27个百分点[45] - 华北地区营业收入129,044万元，同比增加11.09%，毛利率增加0.39个百分点[45] - 西南地区营业收入11,427万元，同比减少16.35%，毛利率减少14.12个百分点[45] - 污水处理及污水厂建设业务中材料消耗本期金额7,664万元，较上年同期增加52.31%[48] - 自来水业务中其余制造费本期金额77万元，较上年同期减少42.96%[48] - 自来水供应产能20万立方米/日，产能利用率57.7%；污水处理产能313万立方米/日，产能利用率97.4%；再生水产能24万立方米/日，产能利用率47.9%[60] - 自来水供应销售收入6740万元，成本4900万元，毛利率27.3%，同比变化0.79%；污水处理销售收入141249万元，成本86080万元，毛利率39.06%，同比变化 -2.81%；再生水销售收入6121万元，成本8447万元，毛利率 -38.00%，同比变化18.30%[62] - 政府自来水平均水价1.688元，曲靖自来水平均水价1.688元，报告期内均无调整[64] - 华北、华中、华东、西南、西北、东北地区污水处理平均水价分别为1.26元、1.08元、1.12元、1.15元、1.24元、0.82元，报告期内均无调整[67] - 政府污水处理平均水价1.11元，报告期内无调整[69] - 自来水供水量和销售量均为4213万吨，产销差率0%，同比变化2.4%，原因是居民生活及城市绿化用水增加[72] 公司业务项目进展 - BOT模式项目总预算161624万元，报告期内投入10952万元，累计实际投入11749.3万元；TOT模式项目总预算95711万元，报告期内投入38000万元，累计实际投入56014万元[73] - 报告期内资本性支出计划总金额257335万元，资金成本4.275%[73] - 2017年度股权投资总额约71949万元，比上年度增加47611万元[74] - 公司出资6367万元成立安徽公司、4500万元成立临夏公司、4798.087万元参与重组大连春柳河公司，相关项目预计2018年投产或正在建设中[75][76] - 2017年12月7日公司与多方合资设立长沙公司，公司认缴1531.81万元，持股80%，长沙公司注册资金1914.76万元[77] - 2017年8月公司中标内蒙古巴彦淖尔市项目，以7.769亿元代价收购金晟源公司70%股权，对应合作项目总资产价值12.198亿元，已支付首笔收购款3.8亿元[78] - 公司出资1.1亿元对山东公司增资，用于郯城危废综合处置中心项目，预估总投资35064.81万元，增资后山东公司注册资金增至1.92亿元[79] - 公司对津宁创环、静海、武汉等子公司分别增资756万元、2555.3万元、2172.89万元和1500万元，用于相关项目建设，增资后各子公司注册资本相应增加[79][80] - 公司自2016年起对津沽、北仓污水处理厂进行扩建提标改造工程，投资总额约12.98亿元，报告期内投资5384万元，累计投资6181万元[81] 子公司经营情况 - 中水公司注册资本10000万元，公司持股100%，资产规模160492万元，净资产28376万元，净利润9855万元，2017年主营业务收入30090万元，营业利润12725万元[82][84] - 杭州公司注册资本37745万元，公司持股70%，资产规模116215万元，净资产62244万元，净利润3788万元[82] - 西安公司注册资本33400万元，公司持股100%，资产规模64476万元，净资产37501万元，净利润3034万元[82] - 佳源兴创公司注册资本19160万元，公司持股100%，资产规模59463万元，净资产27576万元，净利润755万元[82] - 凯英公司注册资本2000万元，公司持股100%，资产规模6331万元，净资产4652万元，净利润576万元[84] 公司未来计划 - 2018年公司预计处理污水不低于10亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[90] - 2018年公司计划投入不低于约640万元用于技术研发、技改技革[90] - 2018年公司预计资本性支出22亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[90] - 2018年公司以“十三五”战略规划为纲领，围绕发展新业务、深化改革等工作主线实现升级[88] 公司风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险[91] - 公司通过利用法律法规、加强全面风险管理、提高运营管理水平管控风险[93] 公司利润分配政策 - 2016年公司修改《公司章程》利润分配条款，优先现金分红[95] - 公司在盈利且可供分配利润为正的前提下每年进行一次利润分配，条件允许可中期现金分配[96] - 公司现金分红需

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产1146109.8万元，较上年度末增加7.71%[7] - 归属于上市公司股东的净资产501888.3万元，较上年度末增加5.79%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额41505.0万元，较上年同期增加17.31%[7] - 年初至报告期末营业收入154981.6万元，较上年同期增加4.55%[7] - 归属于上市公司股东的净利润41009.5万元，较上年同期增加11.82%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润39614.1万元，较上年同期增加12.34%[7] - 加权平均净资产收益率8.40%，较上年增加0.31个百分点[7] - 基本每股收益0.29元/股，较上年增加11.54%[7] - 稀释每股收益0.29元/股，较上年增加11.54%[8] - 2017年9月30日公司资产总计11461098千元，较年初增加820201千元[17][18] - 2017年9月30日公司负债合计6160143千元，较年初增加523063千元[18] - 2017年9月30日公司所有者权益合计5300955千元，较年初增加297138千元[18] - 2017年第三季度末公司资产总计8850516千元，较上期8243524千元增长7.36%[20] - 2017年7 - 9月公司营业总收入563181千元，较上期554836千元增长1.49%；1 - 9月营业总收入1549816千元，较上年同期1482397千元增长4.54%[23] - 2017年7 - 9月公司营业总成本391091千元，较上期410496千元下降4.72%；1 - 9月营业总成本1096959千元，较上年同期1103600千元下降0.60%[23] - 2017年7 - 9月公司净利润164087千元，较上期140079千元增长17.14%；1 - 9月净利润433506千元，较上年同期378951千元增长14.40%[23] - 2017年7 - 9月归属于母公司所有者的净利润155037千元，较上期130072千元增长19.19%；1 - 9月为410095千元，较上年同期366755千元增长11.82%[23] - 2017年基本每股收益7 - 9月为0.11元/股，较上期0.09元/股增长22.22%；1 - 9月为0.29元/股，较上年同期0.26元/股增长11.54%[24] - 2017年稀释每股收益7 - 9月为0.11元/股，较上期0.09元/股增长22.22%；1 - 9月为0.29元/股，较上年同期0.26元/股增长11.54%[24] - 2017年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益分别为0.08元/股、0.12元/股、0.18元/股、0.23元/股[26] - 2017年1 - 9月合并报表经营活动现金流入小计18.19522亿元，上年同期为14.03853亿元[26] - 2017年1 - 9月合并报表经营活动现金流出小计14.04472亿元，上年同期为10.5005亿元[26] - 2017年1 - 9月合并报表经营活动产生的现金流量净额4.1505亿元，上年同期为3.53803亿元[26] - 2017年1 - 9月合并报表投资活动产生的现金流量净额 - 5.94121亿元，上年同期为0.47136亿元[26] - 2017年1 - 9月合并报表筹资活动产生的现金流量净额3.12106亿元，上年同期为 - 2.02548亿元[27] - 2017年1 - 9月合并报表期末现金及现金等价物余额13.14155亿元，上年同期为15.26966亿元[27] 母公司财务数据关键指标变化 - 2017年7 - 9月母公司营业收入274340千元，较上期249171千元增长10.10%；1 - 9月为728121千元，较上年同期728640千元下降0.07%[25] - 2017年7 - 9月母公司净利润119559千元，较上期175734千元下降31.97%；1 - 9月为259962千元，较上年同期326277千元下降20.32%[25] - 2017年1 - 9月母公司报表经营活动产生的现金流量净额4717.5万元，上年同期为3454.4万元[28] - 2017年1 - 9月母公司报表投资活动产生的现金流量净额 - 3.0022亿元，上年同期为1.3714亿元[28] - 2017年1 - 9月母公司报表筹资活动产生的现金流量净额3.84189亿元，上年同期为 - 0.90442亿元[29] 公司股东情况 - 截止2017年9月30日，公司股东总数为113917户，其中H股股东66户[8] 公司费用及收益指标变化 - 税金及附加为3674.6千元，较上年同期增加1107.1千元，增幅43.12%[12] - 销售费用为524.5千元，较上年同期减少241.1千元，降幅31.49%[12] - 其他收益为9826.5千元，较上年同期增加9826.5千元，增幅100%[12] - 投资收益为40千元，较上年同期增加344.3千元，增幅113.14%[12] - 营业外收入为2005.6千元，较上年同期减少9590.2千元，降幅82.7%[12] 公司现金流量净额指标变化 - 投资活动产生的现金流量净额为-59412.1千元，较上年同期减少64125.7千元，降幅1360.44%[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为31210.6千元，较上年同期增加51465.4千元，增幅254.09%[12] 公司负债结构指标变化 - 2017年第三季度末公司流动负债合计2156273千元，较上期952880千元增长126.29%；非流动负债合计2384912千元，较上期3105688千元下降23.21%[20]

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入98,663.5万元，上年同期92,756.1万元，同比增长6.37%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润25,505.8万元，上年同期23,668.3万元，同比增长7.76%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24,069.5万元，上年同期22,898.1万元，同比增长5.12%[15] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额32,413.5万元，上年同期24,556.3万元，同比增长32.00%[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产486,384.8万元，上年度末474,437.7万元，同比增长2.52%[15] - 本报告期末总资产1,136,404.1万元，上年度末1,064,089.7万元，同比增长6.80%[15] - 本报告期基本每股收益0.18元／股，上年同期0.17元／股，同比增长5.88%[16] - 本报告期稀释每股收益0.18元／股，上年同期0.17元／股，同比增长5.88%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.17元／股，上年同期0.16元／股，同比增长6.25%[16] - 非经常性损益合计1,436.3万元，其中计入当期损益的政府补助1,673.2万元[16] - 2017年上半年公司实现营业收入98,663.5万元，同比增长6.37%；营业成本57,041.7万元，同比增长2.37%；归属母公司净利润25,505.8万元，同比增长7.76%[24] - 销售费用419.7万元，同比下降18.08%；管理费用5,277.3万元，同比下降3.00%；财务费用5,277.3万元，同比下降8.82%[27] - 经营活动现金流量净额32,413.5万元，同比增长32.00%；投资活动现金流量净额 -44,411.7万元，同比下降187.83%；筹资活动现金流量净额43,626.9万元，同比增长461.22%[27] - 研发支出67.82万元，同比增长32.56%；税金及附加2,490.2万元，同比增长34.73%；投资收益40万元，同比增长118.81%[27] - 其他流动资产本期期末数为6759.4万元，占总资产比例0.59%，较上期期末变动37.65%，主要是子公司资产购置产生待抵扣增值税进项税重分类[30] - 在建工程本期期末数为5576.3万元，占总资产比例0.49%，较上期期末变动1168.49%，主要是本期公司建设项目投资增加[31] - 短期借款本期期末数为50000.0万元，占总资产比例4.40%，较上期期末变动100.00%，主要是本期母公司新增短期借款[31] - 应付职工薪酬本期期末数为997.0万元，占总资产比例0.09%，较上期期末变动 -71.03%，主要是本期发放了2016年计提的年终奖[31] - 应交税费本期期末数为4120.4万元，占总资产比例0.36%，较上期期末变动 -40.35%，主要是本期缴纳了2016年度计提的税款[31] - 应付股利本期期末数为13702.5万元，占总资产比例1.21%，较上期期末变动9428.86%，主要是本期计提了2016年度应付股利[31] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为90953.4万元，占总资产比例8.00%，较上期期末变动328.36%，主要是本期新增一年内到期的中期票据[31] - 应付债券本期期末数为69771.7万元，占总资产比例6.14%，较上期期末变动 -49.96%，主要是本期将一年内到期的中期票据重分类至其他流动负债科目[31] - 报告期内集团对外股权投资总额14867万元，比上年同期增加5607万元，主要投资于主营业务领域新项目[33] - 2017年6月30日，公司资产负债率为54.79% [57] - 2017年6月30日，若人民币对美元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润200万元；若人民币对日元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润400万元 [58] - 2017年6月30日，若借款利率升高或降低1%，公司该年度净利润会降低或增加400万元 [58] - 本报告期末流动比率1.27，较上年度末降32.80%；速动比率1.26，降32.62%[81] - 本报告期末资产负债率54.79%，较上年度末升3.42%；贷款偿还率100%[81] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数9.51，较上年同期升26.13%；利息偿付率100%[81] - 2017年6月30日合并资产总计113.64亿元，较期初106.41亿元增长6.83%[89] - 2017年6月30日合并负债合计62.26亿元，较期初56.37亿元增长10.45%[90] - 2017年6月30日合并所有者权益合计51.38亿元，较期初50.04亿元增长2.65%[90] - 2017年1 - 6月合并营业总收入9.87亿元，较上期9.28亿元增长6.37%[94] - 2017年1 - 6月合并净利润2.69亿元，较上期2.39亿元增长12.78%[95] - 2017年6月30日母公司资产总计88.22亿元，较期初82.44亿元增长7.01%[91] - 2017年6月30日母公司负债合计46.32亿元，较期初40.59亿元增长14.11%[92] - 2017年6月30日母公司所有者权益合计41.90亿元，较期初41.85亿元增长0.11%[92] - 2017年1 - 6月母公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元/股，上期均为0.17元/股[95] - 本期营业收入453,781千元，上期为479,469千元，同比有所下降[97] - 本期营业利润175,737千元，上期为143,510千元，同比增长[98] - 本期净利润140,403千元，上期为150,543千元，同比下降[98] - 经营活动现金流入小计本期为1,342,197千元，上期为934,933千元，同比增加[99] - 经营活动产生的现金流量净额本期为324,135千元，上期为245,563千元，同比增长[99] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 444,117千元，上期为 - 154,300千元，净流出增加[99] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为436,269千元，上期为 - 120,777千元，由负转正[100] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为131,403千元，上期为 - 694千元，扭亏为盈[102] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为 - 258,792千元，上期为 - 186,203千元，净流出增加[103] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为458,892千元，上期为 - 38,153千元，由负转正[103] - 本期归属于母公司所有者权益合计期末余额为5137649千元，较期初余额5003817千元增加133832千元[106] - 本期少数股东权益期末余额为273801千元，较期初余额259440千元增加14361千元[106] - 本期综合收益总额为269419千元，其中归属于母公司的未分配利润增加255058千元，少数股东权益增加14361千元[106] - 本期利润分配使所有者权益减少135587千元，全部为对所有者（或股东）的分配[106] - 上期归属于母公司所有者权益合计期末余额为4756998千元，较期初余额4618753千元增加138245千元[107][108] - 上期少数股东权益期末余额为219106千元，较期初余额217638千元增加1468千元[107][108] - 上期综合收益总额为238872千元，其中归属于母公司的未分配利润增加236683千元，少数股东权益增加2189千元[107] - 上期利润分配使所有者权益减少100627千元，其中归属于母公司的未分配利润减少99906千元，少数股东权益减少721千元[107][108] - 母公司本期所有者权益合计期末余额为4189772千元，较期初余额4184956千元增加4816千元[110] - 母公司本期未分配利润增加4816千元[110] - 2017年上半年综合收益总额为150,543[113] - 2017年上半年利润分配金额为 -99,906[113] - 2017年上半年所有者权益本期增减变动金额为50,637[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年上半年PPP模式污水处理业务规模较年初增加26万立方米/日，固废业务增加4万吨/年；7月中标巴彦淖尔项目，含污水处理规模15万立方米/日，再生水规模11.5万立方米/日，供水厂规模8.5万立方米/日[19] - 截至报告期末，水务业务总规模504万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模393万立方米/日，委托运营模式下污水处理规模67万立方米/日，自来水规模20万立方米/日，再生水规模24万立方米/日[19] - 主营业务收入89,601.4万元，占营业收入的90.82%，其中污水处理及污水厂建设业务收入69,310.4万元，同比增长10.9%，处理污水53,465万立方米，同比增加3%[24][25] - 再生水业务收入9,881.1万元，同比下降1.28%；自来水供水业务收入3,351.1万元，售水量2,090万立方米，与上年基本持平[25] - 新能源供冷供热业务收入2,919.7万元，科研成果转化业务收入892.0万元，道路收费业务收入3,191.8万元，与上年持平[25] - 其他业务收入9,062.1万元，同比下降4.27%，主要因部分项目合同到期[25] 子公司相关数据 - 中水公司股权比例100%，资产155,931，利润2,405[37] - 杭州公司股权比例70%，2017年上半年营业收入13,734万元，营业利润4,223万元，净利润3,910万元[37] - 西安公司股权比例100%，资产67,165，利润2,037[37] - 佳源兴公司股权比例100%，资产56,502，利润28[37] - 创凯英公司股权比例100%，资产5,934，利润289[37] - 山东公司股权比例100%，资产5,425，利润 -27[37] - 公司成立全资子公司安徽公司及临夏公司用于投资及运营新开发的水务项目[38] 公司重大事项 - 2017年第一次临时股东大会于3月14日召开，2016年年度股东大会于5月17日召开[42] - 安国公司起诉安国市政府仲裁涉及金额51,423,195.36元[45] - 安国市政府应支付2012年11月1日前欠付安国公司的供水服务费355.70万元，返还项目投入资金4747.532086万元，补偿垫付仲裁费39.08745万元[46] - 2017年5月26日，佳源兴创与乐城置业及元易诚公司签署“供冷合同”，供冷服务费为2359.773万元[47] - 2017年6月30日，公司与天津城投续签《张贵庄污水处理厂委托运营协议》，服务期限12个月，运营服务费每月419.8万元，总额预计5037.6万元[47] - 2017年6月30日，公司与天津城投续签《张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营协议》，服务期限12个月，服务费总额预计不高于939.5万元[47] - 报告期内，阜阳公司为冯楼村道路亮化工程捐赠10万元[50][51] - 报告期内公司对外担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为0[50] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计21275万元，报告期末对子公司担保余额合计132015.4万元[50] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为132015.4万元，占公司净资产的比例为25.7%[50] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0，直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0，担保总额超过净资产50%部分的金额为0[50] - 阜阳公司将继续对冯楼村进行结对帮扶[52] 公司环保相关数据 - 公司拥有21个污水处理项目，执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》一级A、一级B标准，如化学需氧量（COD）一级A标准为50，一级B标准为60 [53][55] - 报告期内累计排放化学需氧量（COD）约1.39万吨、生化需氧量（BOD）约0.33万吨等；上半年累计削减化学需氧量（COD）约17.29万吨、生化需氧量（BOD）约7.95万吨等 [55] 股东持股情况 - 截止2017年6月30日，公司普通股股东总数为133061户，其中H股股东68户 [63] - 天津市政投资有限公司期末持股数量715,565,186，持股比例50.14%[65] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股数量337,812,900，持股比例23.67%，报告期内减少18,000股[65] - 中央汇金投资有限责任公司期末持股数量14

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产1,082,913.3万元，较上年度末增加1.77%；归属于上市公司股东的净资产472,803.7万元，较上年度末减少0.34%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8,804.4万元，较上年同期增加254.96%；营业收入48,807.1万元，较上年同期增加7.31%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润11,924.9万元，较上年同期增加24.29%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,852.5万元，较上年同期增加24.00%[6] - 加权平均净资产收益率2.52%，较上年增加0.34个百分点；基本每股收益0.084元/股，较上年增加25.37%；稀释每股收益0.084元/股，较上年增加25.37%[6] - 截至2017年3月31日，负债总额为583,623万元，较年初增加3.53%[12] - 2017年第一季度公司资产总计8345088千元，较上期8243524千元增长1.23%[20] - 营业总收入488071千元，较上期454839千元增长7.29%[23] - 营业总成本354304千元，较上期359346千元下降1.40%[23] - 净利润124571千元，较上期98829千元增长26.05%[23] - 经营活动产生的现金流量净额88044千元，上期为 - 56819千元[27] - 投资活动产生的现金流量净额 - 155202千元，较上期 - 115588千元减少34.27%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额64997千元，上期为 - 35438千元[27] - 基本每股收益0.084元/股，较上期0.067元/股增长25.37%[25] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为0；计入当期损益的政府补助101.9万元；除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4万元；少数股东权益影响额（税后） -1万元；所得税影响额 -24.5万元；合计72.4万元[8] 股东情况 - 截止报告期末股东总数81,009户，其中H股股东68户[10] - 前十名股东中，天津市政投资有限公司持股715,565,186股，占比50.14%；HKSCC NOMINEES LIMITED持股337,830,900股，占比23.67%[10] 资产项目关键指标变化 - 应收票据较2016年12月31日增加887.50%，主要是本期收到新的银行汇票[12] - 其他应收款较2016年12月31日减少65.59%，主要是本期收回了大连项目投标保证金；在建工程较2016年12月31日增加431.14%，主要是本期公司建设工程投资增加[12] - 其他非流动资产从187,744千元降至6,659千元，降幅96.45%，因克拉玛依项目资产对价转入无形资产[13][17] - 应付账款35174千元，较上期20089千元增长75.09%[20] 负债及权益项目关键指标变化 - 应付职工薪酬从34,411千元降至23,228千元，降幅32.49%，因发放2016年底计提年终奖[13][17] - 应付股利从1,438千元增至137,025千元，增幅9415.97%，因计提2016年度应付股利[13][17] - 应付股利137025千元，较上期1438千元增长9428.86%[20] 利润相关项目关键指标变化 - 投资收益从-137千元变为0千元，增幅-100%，因2016年底已对国际机械全额计提减值准备[13] - 所得税费用从2,738千元增至4,197千元，增幅53.29%，因本期利润增加[13] - 少数股东损益从289千元增至532千元，增幅84.08%，因非全资子公司本期净利润增加[13] 现金流量项目关键指标变化 - 经营活动现金流量净额从-5,682千元增至8,804千元，增幅254.96%，因收回大连项目投标保证金[13] - 投资活动现金流量净额从-11,559千元降至-15,520千元，降幅34.27%，因工程项目投资支出高于上年同期[13] - 筹资活动现金流量净额从-3,544千元增至6,500千元，增幅283.41%，因本期借款额大于上年同期[13] - 经营活动现金流入小计本期为342,389千元，上期为191,836千元[30] - 经营活动现金流出小计本期为276,520千元，上期为325,065千元[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为65,869千元，上期为 - 133,229千元[30] - 投资活动现金流出小计本期为62,907千元，上期为65,842千元[30] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 62,907千元，上期为 - 65,842千元[30] - 筹资活动现金流出小计本期为2,958千元，上期为0千元[31] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 2,958千元，上期为0千元[31] - 现金及现金等价物净增加额本期为4千元，上期为 - 199,071千元[31] - 期初现金及现金等价物余额本期为454,678千元，上期为596,699千元[31] - 期末现金及现金等价物余额本期为454,682千元，上期为397,628千元[31] 公司债情况 - 公司申请总额不超过18亿元公司债，2016年已发行7亿元，剩余额度择机发行[14]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为195,866.6万元，同比增长1.26%[20] - 公司2016年营业收入达195,867万元，同比增长1.26%[40] - 公司营业收入195,866.6万元，同比增长1.26%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为44,316.8万元，同比增长34.08%[20] - 归属于母公司净利润44,317万元，同比大幅增长34.08%[40] - 2016年度归属于母公司净利润为人民币44,317万元[2] - 主营业务收入177,381万元，营业利润73,003万元，同比增长8.57%[41] - 其他业务收入18,485万元，与上年基本持平[41] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长34.78%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.29元/股，同比增长38.1%[22] - 加权平均净资产收益率为9.71%，同比增加1.98个百分点[22] - 2016年息税折旧摊销前利润为109,156.9万元，同比增长8.61%[191] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为115,001万元，同比下降4.32%[40] - 营业成本115,001.2万元，同比下降4.32%[43] - 公司总成本同比下降3.47%，从108,128万元降至104,379万元[51] - 销售费用996.4万元，同比激增214.72%，主要因市场开发人员增加[43][44] - 财务费用15,166.6万元，同比下降17.06%[43] - 财务费用因压缩贷款规模及调整利率大幅减少[40] - 财务费用同比下降17.06%，主因公司压缩贷款规模及调整存量贷款利率[53] - 资产减值损失5,205.7万元，同比增加64.79%，主要来自联营企业减值计提[43][44] - 再生水管网接驳成本同比大幅增长29.76%至5,572万元，主因工程结算量增加[50][51] - 科研成果转化成本同比下降71.77%至1,206万元，主因工程进度影响导致收入下降[51] - 其他业务成本同比下降87.75%至405万元，主因管材销售量下降[51] 利润分配和分红政策 - 2016年度归属于母公司净利润为人民币44,317万元[2] - 提取法定盈余公积金人民币3,055万元[2] - 年初未分配利润为人民币217,720万元[2] - 2016年已分配2015年度现金股利9,991万元[2] - 子公司改制由未分配利润转增资本公积1,680万元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为人民币247,311万元[2] - 拟每10股派发现金股利人民币0.95元（含税）[2] - 现金分红总额为人民币13,559万元[2] - 现金分红占归属于母公司可供分配利润比例为30.60%[2] - 2016年度资本公积金不转增股本[2] - 现金分红比例要求不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%[99] - 连续三个年度现金分红累计不低于三年归属于母公司可供分配利润的30%[99] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到80%[100] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到40%[100] - 2016年现金分红总额为人民币13,559万元[105] - 现金分红占归属于母公司净利润比例为30.60%[105] - 2015年现金分红总额为人民币9,990.6万元[106] - 2015年现金分红占净利润比例为30.23%[106] - 2014年现金分红总额为人民币9,990.6万元[106] - 2014年现金分红占净利润比例为32.42%[106] - 2016年每10股派发现金股利人民币0.95元[105] - 年初未分配利润为人民币217,720万元[105] - 提取法定盈余公积金人民币3,055万元[105] 业务线表现 - 污水处理业务收入136,288万元（占主营业务76.8%），同比增长5.48%[47][44] - 再生水业务收入18,862万元，毛利率29.28%，同比下降2.26个百分点[47] - 自来水供应毛利率26.51%，同比下降3.30个百分点[67] - 新能源供冷供热服务总面积约200万平方米[28] - 公司水务项目总规模为483万立方米/日[27] - 污水处理产能308万吨/日，利用率94.4%，毛利率41.87%[64][67] - 再生水业务出现负毛利率-56.30%，但同比改善24.32个百分点[67] - 自来水供水量和销售量均为4115万立方米，产销差率为0%，同比变化4.8%[78] 地区表现 - 华东地区收入24,077万元，同比增长31.91%，毛利率提升0.92个百分点[47] - 西北地区收入12,779万元，同比增长35.08%，毛利率大幅提升12.16个百分点[47] - 华北地区污水处理平均水价为1.50元/立方米，报告期内无调整[73] - 西南地区污水处理平均水价由1.01元/立方米调整为1.15元/立方米，涨幅13.9%[73] - 西北地区污水处理平均水价由1.26元/立方米调整为1.31元/立方米，涨幅4.0%[73] - 华中地区污水处理平均水价由0.89元/立方米调整为0.93元/立方米，涨幅4.5%[73] - 华东地区污水处理平均水价由0.96元/立方米调整为1.29元/立方米，涨幅34.4%[73] 项目拓展和投资 - 公司中标新疆克拉玛依等项目实现业务区域拓展[34][38] - 公司获得山东临沂危险废物处置项目，突破危废业务领域[38] - 西北地区新增15万吨/日产能（克拉玛依项目），预计2019年投产[64][65] - 华北地区在建35万吨/日污水处理产能（津沽/北仓/东郊厂），2018-2019年投产[64][65] - 华中地区新增9万吨/日产能（安徽颍上4万吨/湖南宁乡5万吨），2017-2018年投产[64][65] - 公司设立全资子公司山东公司并增资至8,200万元，用于危废处置项目总投资约29,413.64万元[80] - 公司合资设立克拉玛依公司出资10,800万元，占项目公司注册资本90%[81] - 公司2016年对外股权投资总额约24,338万元，较上年增加2,838万元[79] - 津沽污水处理厂提标改造项目总投资约12.98亿元，报告期内累计投资797.3万元[83] 管理层讨论和指引 - 2017年公司预计处理污水105,131万立方米，自来水产量3,942万立方米，再生水销售量2,877万立方米[90] - 2017年预计资本性支出12.14亿元人民币，用于污水处理厂升级改造及新项目[90] - 2017年污水处理服务费收入预计较2016年增幅不超过7%[92] - 2017年污水处理业务成本预计较2016年增幅不高于15%[92] - 2017年技术研发投入计划不低于500.24万元[92] - 2017年工程类项目计划投入资金117,157万元[93] - 2017年固定资产购置资金计划约4,223万元[93] - 重大投资支出定义为达到或超过最近一期经审计净资产30%的累计支出[99] 现金流和财务状况 - 经营活动产生的现金流量净额为40,367.0万元，同比下降82.53%[20] - 经营活动现金流量净额40,367.0万元，同比大幅下降82.53%[43] - 经营活动现金流量净额同比下降82.53%，减少19.07亿元至4.04亿元，主要因上年同期收到18.9亿元污水处理服务费[57] - 投资活动现金流量净额同比改善71.09%，主因收到项目补贴款[57] - 归属于上市公司股东的净资产为474,437.7万元，同比增长7.80%[20] - 应收账款同比增长46.6%至18.15亿元，占总资产17.06%，主要因应收污水处理服务费增加[59] - 超过信用期一年以上应收账款达4.66亿元，占总资产4%[199] - 在建工程增加至4.396亿元，同比增长49.37%，主要由于新增滨海能源站项目[60] - 其他非流动资产大幅增至187.744亿元，同比增长2,231.93%，主要因支付克拉玛依项目资产收购对价[60] - 应付债券规模达139.431亿元，同比增长100.64%，主要因新增70亿元公司债[60] - 一年内到期非流动负债降至21.2327亿元，同比减少78.85%，主要偿还70亿元中票及银行贷款[60] - 公司发行总额不超过18亿元公司债，已发行7亿元[38] - 公司申请总额不超过人民币18亿元的公司债，已发行7亿元[120] - 公司债券"16津创01"发行总额7亿元人民币，利率3.13%[185] - 公司债券信用评级为AA+，主体长期信用等级为AA+[187] - 公司银行授信总额约39.87亿元人民币，已使用约2.07亿元，剩余约37.80亿元[191] - 流动比率从1.11提升至1.89，同比增长70.27%[191] - 速动比率从1.10提升至1.87，同比增长70.00%[191] - 资产负债率从54.04%降至52.98%，同比下降1.96个百分点[191] - EBITDA全部债务比为0.45，同比增长15.38%[191] - 利息保障倍数为5.26，同比增长51.15%[191] 研发投入 - 研发投入总额314.12万元，占营业收入比例仅0.16%，其中资本化研发投入占比16.81%[54] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比65.47%，达12.82亿元；前五名供应商采购额占比33.21%，为3.09亿元[52] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为4,336.0万元[24] 关联交易和担保 - 报告期内对子公司担保发生额合计70270.41万元[119] - 报告期末对子公司担保余额合计120980.41万元[119] - 公司担保总额（A+B）120980.41万元[119] - 担保总额占公司净资产比例28.91%[119] - 关联交易经独立董事确认为日常业务且条款公平合理[115] - 公司确认已遵守联交所关联交易披露规定[115] - 张贵庄污水处理厂委托运营服务费总额预计为人民币2518.8万元[113] - 张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营服务费总额预计不高于人民币467万元[113] - 佳源兴创为乐城置业提供供冷服务，服务面积363042平方米[113] - 供冷服务单价为人民币65元/平方米[113] - 供冷服务费为人民币2359.773万元[113] - 张贵庄污水处理厂委托运营协议续签，服务期12个月，月服务费419.8万元，总服务费5037.6万元[114] - 张贵庄污泥处置中心委托运营协议续签，服务期12个月，总服务费不高于934万元[114] - 子公司佳源兴创与地铁资源签署供热合同，服务单价40元/平方米，服务面积37218平方米，服务费148.87万元[114] - 子公司佳源兴创与乐城置业签署供热合同，服务单价40元/平方米，服务面积363042平方米，服务费1452.17万元[114] 子公司信息 - 中水公司注册资本1,000万元，总资产147,970万元，净利润4,645万元[86] - 杭州公司注册资本3,774.5万元，总资产105,883万元，净利润7,319万元[86] - 西安公司注册资本3,340万元，总资产69,296万元，净利润4,003万元[86] - 佳源兴创公司注册资本1,916万元，总资产49,270万元，净利润1,846万元[86] - 凯英公司注册资本200万元，总资产6,022万元，净利润1,303万元[86] 行业政策与目标 - "十三五"目标要求2020年全国万元GDP能耗比2015年下降15%[87] - 2020年全国化学需氧量、氨氮排放总量需分别控制在2,001万吨、207万吨以内，比2015年下降10%[87] - 2020年二氧化硫、氮氧化物排放总量需分别控制在1,580万吨、1,574万吨以内，比2015年下降15%[87] - 城市污水处理率达92%，县城污水处理率达85%[31] 环境排放数据 - 报告期内累计排放化学需氧量(COD)约2.9万吨[127] - 累计排放生化需氧量(BOD)约0.73万吨[127] - 累计排放悬浮物(SS)约0.85万吨[127] - 累计排放总氮约1.3万吨[127] - 累计排放氨氮约0.18万吨[127] - 累计排放总磷约0.05万吨[127] - 累计削弱环境污染物约88.72万吨[127] 股东结构 - 截止报告期末普通股股东总数为82,453户，其中H股股东68户[133] - 天津市政投资有限公司为控股股东持股715,565,186股占比50.14%[135][136] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股337,830,900股占比23.67%报告期内减持97,000股[135][136] - 中央汇金投资有限责任公司持股14,169,800股占比0.99%持股数量无变动[135][136] - 香港中央结算有限公司持股1,810,447股占比0.13%报告期内增持415,857股[135][136] - 中国农业银行中证500ETF持股1,753,383股占比0.12%报告期内减持389,700股[135][136] - 陈贺香持股5,374,356股占比0.38%报告期内增持48,000股[135][136] - 前十名股东持股总量占比达76.71%无股权质押或冻结情况[135] - 控股股东天津市政投资有限公司实际控制人为天津城投集团[138][141] - HKSCC NOMINEES LIMITED所持股份为境外上市外资股[136] - 前十名股东均非战略投资者且关联关系未知[136] 高管薪酬和人员 - 执行董事兼总经理刘军年度税前报酬总额为83.17万元[144] - 执行董事兼总经理林波年度税前报酬总额为86.89万元[144] - 执行董事兼副总经理付亚娜年度税前报酬总额为71.99万元[144] - 原总会计师曹硕年度税前报酬总额为15.29万元[144] - 执行董事彭琳年度税前报酬总额为61.14万元[144] - 独立非执行董事高泽年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 独立非执行董事王飞年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 独立非执行董事郭永年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 监事会主席王静年度税前报酬总额为22.27万元[145] - 原监事会主席张明起年度税前报酬总额为72.81万元[145] - 公司董事、监事和高级管理人员合计持有公司股份1,781股[146] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额合计为1,344.06万元[146] - 副经理张健持有公司股份822股[146] - 副经理张健报告期内从公司获得的税前报酬总额为87.82万元[146] - 董事会秘书牛波报告期内从公司获得的税前报酬总额为61.18万元[146] - 公司秘书卢伟报告期内从公司获得的税前报酬总额为13.18万元[146] - 副经理李玉报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.39万元[146] - 副经理王宏报告期内从公司获得的税前报酬总额为73.51万元[146] - 副经理赵毅报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.00万元[146] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为人民币1344.06万元[151] - 公司五位最高薪酬人士（张健、林文波、刘玉军、李杨、王宏）退休金供款均为人民币33,637.5元[182] 员工情况 - 母公司在职员工数量为441人[154] - 主要子公司在职员工数量为1062人[154] - 在职员工总数合计为1503人[154] - 生产人员数量为748人，占员工总数49.8%[154] - 技术人员数量为348人，占员工总数23.2%[154] - 行政人员数量为247人，占员工总数16.4%[154] - 硕士学历员工数量为195人，占员工总数13.0%[154] - 本科学历员工数量为583人，占员工总数38.8%[154] - 专科学历员工数量为394人，占员工总数26.2%[154] 公司治理与会议 - 报告期内公司共举行董事会23次、股东大会3次[163] - 薪酬与考核委员会举行3次会议讨论2015年度指标完成及考核情况[164] - 提名委员会共召开2次会议讨论董事候选人及高管聘任事项[165] - 审计委员会举行7次会议审阅季度/半年度/年度报告财务信息[167] - 单独或合计持有10%以上股份股东

收入和利润（同比环比） - 营业收入为148,239.7万元人民币，同比下降0.53%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为36,675.5万元人民币，同比增长12.22%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,262.7万元人民币，同比增长8.58%[7] - 加权平均净资产收益率为8.09%，同比增加0.46个百分点[8] - 基本每股收益为0.26元/股，同比增长13.04%[8] - 营业总收入从上年同期1,490,359千元降至1,482,397千元，降幅0.5%[26] - 净利润从上年同期339,169千元增至378,951千元，增幅11.7%[26] - 归属于母公司所有者的净利润为366,755千元，较上年同期326,812千元增长12.2%[26] - 基本每股收益为0.26元/股，较上年同期0.23元/股增长13%[28] - 营业收入第三季度同比下降8.7%至249.17百万元，前三季度同比下降7.8%至728.64百万元[30] - 营业利润第三季度同比增长45.1%至183.18百万元，前三季度同比增长9.1%至326.69百万元[30] - 净利润第三季度同比增长82.7%至175.73百万元，前三季度同比增长49.4%至326.28百万元[30] - 基本每股收益第三季度同比增长71.4%至0.12元/股，前三季度同比增长53.3%至0.23元/股[31] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从1,032,239千元增至1,103,600千元，增幅6.9%[26] - 财务费用从134,541千元降至94,962千元，降幅29.4%[26] - 营业税金及附加增至256.8万元，同比增长55.53%[13] - 支付的各项税费同比增加177.1%，从74,492增至206,428[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为35,380.3万元人民币，同比下降83.54%[7] - 经营活动现金流净额大幅下降至3538万元，同比减少83.54%[14] - 投资活动现金流净额改善至471.4万元，同比增长113.52%[14] - 筹资活动现金流净额改善至-2025.5万元，流出同比减少83.11%[14] - 经营活动现金流量净额同比下降83.5%至353.80百万元[32] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降60.1%至1,143.11百万元[32] - 投资活动现金流量净额转正为47.14百万元，去年同期为-348.75百万元[33] - 筹资活动现金流量净额为-202.55百万元，较去年同期-1,199.27百万元有所改善[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降98.1%，从1,836,774降至34,544[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降79.5%，从2,146,457降至440,852[35] - 投资活动产生的现金流量净额改善，从-401,649转为正137,140[35] - 投资活动现金流入同比增加406.3%，从104,559增至529,586[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-90,442，上年同期为-998,825[36] - 现金及现金等价物净增加额为81,242，上年同期为436,300[36] 资产和负债变化 - 公司总资产为1,068,389.1万元人民币，较年初增长6.31%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为466,796.4万元人民币，较年初增长6.06%[7] - 应收账款增加至17.66亿元，同比增长42.74%[13] - 应付账款增长至1794.8万元，同比上升117.29%[13] - 货币资金期末余额达15.44亿元，较年初增长14.37%[19] - 应付股利增至8004万元，同比上升146.84%[13] - 应交税费降至579.9万元，同比下降39.84%[13] - 公司总资产从7,708,802千元增长至8,146,210千元，增幅5.7%[23][24] - 应收账款从1,024,181千元增至1,435,796千元，增幅40.2%[23] - 应付债券为696,500千元，较期初694,925千元略有增长[24] - 期末现金及现金等价物余额同比增长7.8%至1,526.97百万元[34] - 期末现金及现金等价物余额为677,941，较上年同期729,031下降7.0%[36] 非经常性项目 - 非经常性损益项目中政府补助为1,764.1万元人民币[9] - 营业外收入激增至1159.6万元，同比增长2490.08%[14] - 营业外收入从4,477千元大幅增至115,958千元，增幅2,490%[26] - 投资收益第三季度大幅增长至92.05百万元，去年同期为7.03百万元[30] - 收到的税费返还为85,011，上年同期无此项数据[35] - 取得投资收益收到的现金为93,730，上年同期无此项数据[35] 股东信息 - 公司股东总数为88,215户，其中H股股东69户[9]