投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、其他（机构策略会、线上会议）[2] - 参与单位有财通基金、中信建投、华创证券、Capital等多家机构 [2] - 活动时间为2024年7月5日 - 7月31日，地点在西安、太原 [2] - 上市公司接待人员有投资者关系管理高级经理毋晓妮、投资者关系管理经理刘伟 [2] 行业与市场情况 - 2024年1 - 6月我国新增光伏装机102.48GW，同比增长30.7%，下半年风光大基地项目将支撑市场需求增长，但难精准判断2024年中国市场具体装机规模 [2] - 一般中国、欧洲等主要市场下半年需求集中在9 - 12月，预计8月行业开工率环比变化不大，公司硅片和组件开工率灵活调整 [3] - 光伏主链持续亏损数月，部分环节价格低于现金成本，开工率处于较低水平，公司认为当前光伏产品价格已处底部，下半年需求旺季将支撑产业链价格 [3] - 根据SolarPower Europe报告，2023年光伏在全球发电量中占比仅5.5%，行业仍处深度调整期，行业集中度有望随供需关系改善进一步提升 [4] 公司业务相关 - 截至目前，公司无计划迁移东南亚光伏产能，印度和加拿大等地区需求支撑其运行 [3] - 公司关注海外产能布局机会，但海外扩产需考虑政策、经济等多因素，合适区域有待观察评估 [3] - 公司已签署超1GW的Hi - MO9组件订单，采用HPBC2.0电池技术，主流功率达660W，价格较自有TOPCon订单高20%左右，预计盈利优于TOPCon产品 [4] - 泰睿硅片2024年第二季度导入量产并在下游验证，使用其生产的电池转换效率有提升，部分基地已全面切换产能，总体供应能力提升 [4] - 截至目前，公司未调整2024年硅片、组件出货量目标 [4] - 公司将在2024年8月30日披露半年度报告，相关财务数据待披露后交流 [4]

关于控股股东股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示: 隆基绿能科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东李振国先生持 有公司股份 1,067,218,173 股，占公司 2024 年 7 月 17 日总股本（以下简称"总 股本"）的 14.08%，本次解除质押后，累计质押公司股份数量 220,000,000 股， 占其持股数量的 20.61%。 公司于 2024 年 7 月 18 日收到控股股东李振国先生关于其所持公司股份办 理解除质押业务的通知，具体情况如下： 一、本次股份质押解除的基本情况 | 股票代码:601012 | 股票简称:隆基绿能 | | 公告编号:临 | 2024-074 | 号 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码:113053 | 债券简称:隆 22 | 转债 | | | | 隆基绿能科技股份有限公司 求拟进行股权质押，公司将根据相关法律法规要求及时履行信息披露义务。 二、股东累计质押股份情况 本次解除质押后， ...

会议信息 - 隆基绿能第五届董事会2024年第八次会议于7月12日通讯表决召开[2] - 会议通知7月11日邮件发全体董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 项目决策 - 审议通过投资建设一期年产12.5GW高效BC电池项目议案[2] - 表决结果9票同意，0票反对，0票弃权[2]

项目投资 - 拟投资320,626万元建设12.5GW高效BC电池项目[5][6][10][11] - 项目主体西咸新区光伏科技，公司持股100%，注册资本400,000万元[8][9] - 资金拟通过自有资金、贷款和公司债筹集[11] 项目进度 - 预计2024年底投产，2025年6月全投产[10] 项目产品 - 依托N型泰睿硅片和技术，电池效率26.6%，组件功率660W[13] 项目风险 - 因政策等变化有顺延、变更风险[5][14] - 光伏供需错配或致收益不及预期[5][14] - 投资增加资金需求，公司统筹安排[5][14]

资金状况 - 2023年末公司货币资金期末余额570.01亿元，占总资产34.76%，受限25.79亿元、境外存放16.16亿元[1] - 2023年公司委托理财发生额80亿元，单日最高余额20亿元，远小于授权上限200亿元，2024年增加委托理财额度100亿元[1] - 2023年取得借款收到现金50.10亿元，期末无短期借款，长期借款期末余额67.07亿元，应付债券期末余额68.04亿元[1] - 2023年公司利息收入15.21亿元，利息支出5.16亿元[1] - 2023年银行协定存款月均余额约340亿元，购买结构性存款理财产品单日最高余额20亿元[7] - 2024年委托理财单日最高余额上限提至300亿元，截至5月末已达200亿元[8][9] - 2023年公司平均货币资金余额527.09亿元，收益率2.89%[15] - 2023年公司利息支出总额为5.16亿元，平均有息负债余额161.24亿元，平均资金成本3.20%[17] 资金使用计划 - 2024年公司应付票据到期兑付约203.54亿元、自有资金项目建设约95亿元、设备技改约40亿元、股权投资约13.6亿元、偿还一年内到期有息负债预留15.45亿元、生产经营资金安全储备约90亿元[4][5] 债券发行 - 公司拟发行不超100亿元公司债券用于先进产能建设，预计2025年底形成50GW的BC二代产能[10] 存货情况 - 2023年公司存货期末账面余额为240.11亿元，较期初增长18.03%，计提存货跌价准备52.94亿元，转回或转销38.42亿元[24] - 2024年一季度，公司存货期末余额增至226.13亿元，计提存货跌价准备26.49亿元[24] - 2023年末和2024年一季度，库存商品计提跌价准备占比分别为80.63%和67.35%[27] - 2023年公司硅片和组件产销率分别为98.39%和92.66%[28] - 2024年一季度组件库存量增长8.74%，季末在手订单超40GW，占期末库存300%以上；硅片库存量增长64.11%，季末在手订单超40GW，占期末库存500%以上[28] - 截至2024年3月末，组件库存账面余额123亿，库龄30天以内占比超50%，超180天占比低于10%；硅片库存账面余额22亿，库龄30天以内占比约85%[29] 产品价格 - 2023年末P型182硅片不含税销售价由年初3.36元/片降至1.77元/片，行业硅片全成本由年初3.06元/片降至1.95元/片；双面PERC组件不含税价格由年初1.70元/瓦降至0.86元/瓦，行业组件全成本由年初1.10元/瓦降至0.82元/瓦[30] - 2024年一季度P型182硅片不含税价格由年初1.77元/片跌至约1.59元/片，行业硅片全成本维持在1.80元/片；双面PERC组件不含税价格由0.86元/瓦跌至0.81元/瓦，行业组件全成本维持在0.78元/瓦[32] 固定资产与在建工程 - 2023年公司固定资产期末余额为370.59亿元，同比增长47.37%，在建工程期末余额为62.79亿元，同比增长16.97%[46] - 2023年公司计提固定资产减值准备15.86亿元，计提在建工程减值准备1.96亿元[46] - 2023年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金92.56亿元，同比增长84.83%[46] - 截至2023年末，公司自有硅片产能达到170GW，电池产能达到80GW，组件产能达到120GW[49] 关联交易 - 2023年向连城数控及其子公司购买设备等商品及服务关联交易合同金额51.06亿元，较上年20.02亿元大幅增长[60] - 2023年前五名供应商采购额中关联方采购额104.38亿元，占年度采购总额的10.68%[60] 应收账款 - 2023年应收账款期末账面余额112.90亿元，同比增长17.46%，高于营业收入增幅0.39%[73] - 应收账款坏账准备期末余额4.35亿元，同比减少18.95%，按组合计提坏账准备计提比例由4.47%降至3.66%，按单项计提应收账款账面余额占比由1.16%降至0.20%[73] - 2023年公司应收账款余额112.90亿元，营业收入1294.98亿元，占比8.72%，低于行业平均10.81%[78]

资金状况 - 2023年末公司货币资金期末余额570.01亿元，占总资产34.76%，受限25.79亿元、境外存放16.16亿元[2] - 2023年委托理财发生额80亿元，单日最高余额20亿元，远小于授权上限200亿元，2024年增加委托理财额度100亿元[2] - 2023年取得借款收到现金50.10亿元，期末无短期借款，长期借款余额67.07亿元，应付债券余额68.04亿元[2] - 2023年利息收入15.21亿元，利息支出5.16亿元[2] - 2023年银行协定存款月均余额约340亿元，购买结构性存款理财产品单日最高余额20亿元[10] - 2024年委托理财单日最高余额上限提至300亿元，截至5月末已达200亿元[10] - 2023年购买理财产品单日最高余额20亿元，累计收益6731.67万元[14] - 2023年公司平均货币资金余额为5270899，全年合计利息收入为152070，测算收益率为2.89%[16] - 2023年公司利息支出总额为51587万元，平均有息负债余额1612397万元，平均资金成本3.20%[17] - 2023年公司平均银行借款余额511786万元，借款利率区间为2.40%-3.99%[17] - 2023年公司可转换公司债券平均债券面值671616万元，平均利率为3.26%[17] - 2023年公司租赁负债平均余额426953万元，利率区间为2.4%-4.2%[17] - 2023年12月31日公司境外银行存款合计161574.25万元，美国子公司55949.59万元，越南子公司44826.67万元，马来西亚子公司41648.65万元等[22] - 截至2023年底，公司受限货币资金合计25.79亿元，银行承兑汇票保证金20.03亿元，保函及信用证保证金5.76亿元[24] 资金使用计划 - 2024年大额资金使用计划：应付票据到期兑付约203.54亿元、自有资金项目支付约95亿元、设备技改预计40亿元、股权投资预计13.6亿元、偿还负债预留15.45亿元、生产经营安全储备约90亿元[6][7] 产能建设与产品规划 - 2024年下半年加快推进新产品产能建设，预计2025年底形成50GW的BC二代产能[11] - 拟启动不超100亿元公司债券募集资金用于先进产能建设[11] 存货情况 - 2023年公司存货期末账面余额为240.11亿元，较期初增长18.03%，计提存货跌价准备52.94亿元，转回或转销38.42亿元[26] - 2024年一季度公司存货期末余额增至226.13亿元，计提存货跌价准备26.49亿元[26] - 2023年公司硅片和组件产销率分别为98.39%和92.66%，2024年一季度组件库存量增长8.74%，硅片库存量增长64.11%[28] - 截至2024年3月末，组件库存账面余额123亿，30天以内库龄占比超50%，超180天占比低于10%；硅片库存账面余额22亿，30天以内库龄占比约85%[29] - 2023年末和2024年一季度，库存商品计提跌价准备占存货计提跌价准备金额的比例分别为80.63%和67.35%[29] - 2022 - 2024年3月31日，单晶组件库存量从6.44GW增至12.82GW，涨幅83.07%和8.74%；单晶硅片从3.16GW增至8.55GW，涨幅64.87%和64.11%[29] - 2023年公司计提存货跌价准备52.94亿元，净计提额51.71亿元，单晶组件计提40.12亿元，单晶硅片计提4.28亿元[30] - 2023年末，P型182硅片不含税销售价由年初3.36元/片降至1.77元/片，行业硅片全成本由3.06元/片降至1.95元/片；双面PERC组件不含税价格由1.70元/瓦降至0.86元/瓦，行业组件全成本由1.10元/瓦降至0.82元/瓦[30] - 2023年因部分出口美国产品销售合同取消，计提13.51亿元存货跌价准备[31] - 2023年因按月评估存货减值，增加资产减值损失和存货跌价准备转销额约22.6亿元[32] - 2024年一季度公司计提存货跌价准备26.49亿元，单晶组件计提14.53亿元，单晶硅片计提2.01亿元[33] - 2024年一季度末，P型182硅片不含税价格由年初1.77元/片跌至约1.59元/片，行业硅片全成本维持在1.80元/片；双面PERC组件不含税价格由0.86元/瓦跌至0.81元/瓦，行业组件全成本维持在0.78元/瓦[33] - 2022 - 2024年3月末，存货跌价准备余额分别为102,501万元、247,136万元、253,155万元[36] - 行业可比公司存货跌价准备占比在1.55%-20.90%，公司存货跌价准备占比与同行业无重大差异[41] 固定资产与在建工程 - 2023年公司固定资产期末余额为370.59亿元，同比增长47.37%，在建工程期末余额为62.79亿元，同比增长16.97%[44] - 2023年公司计提固定资产减值准备15.86亿元，计提在建工程减值准备1.96亿元[44] - 2023年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金92.56亿元，同比增长84.83%[44] - 2023年公司固定资产及在建工程新增金额同比增加109亿元，增幅108%[46] - 截至2023年末，公司自有硅片产能达到170GW，较2022年末增加37GW，电池产能达到80GW，较2022年末增加30GW，组件产能达到120GW，较2022年末增加35GW[46] - 2023年公司向隆基电磁购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为864万元[48] 关联交易 - 2023年向连城数控购买设备等商品及服务关联交易合同金额51.06亿元，较上年20.02亿元大幅增长[57] - 2023年前五名供应商采购额中关联方采购额104.38亿元，占年度采购总额的10.68%[57] - 2022年与连城数控实际交易金额13.80亿元，支付金额15.91亿元，期末应付款余额8.02亿元，预付款余额1.24亿元[61] - 2023年与连城数控实际交易金额30.80亿元，支付金额22.17亿元，期末应付款余额20.07亿元，预付款余额0.65亿元[61] - 截至2023年末，自连城数控采购的设备已计提减值约1.09亿元[63] - 2023年公司向连城数控销售产品或辅材合同金额370.21万元（含税），向其子公司提供劳务和服务合同金额11.20万元（含税）[64] - 2023年公司向四川永祥、云南通威采购金额相较2022年下降67.2亿元，因硅料价格大幅下降[65] - 2023年公司向云南通威采购金额597,508万元，占比6.11%；向四川永祥采购金额446,274万元，占比4.57%；合计采购金额1,043,782万元，占比10.68%[65] - 2023年公司向连城数控采购单晶炉合同均价是其他供应商的99%，切片机是104%，机加设备是80%等[66] - 公司向连城数控采购设备付款政策：发货前付10%预付款，交付后付40%到货款，验收合格付40%验收款，10%质保金无质量纠纷后支付；采购备品备件及辅材焊带到货验收合格后开票付款[68] 应收账款 - 2023年公司应收账款期末账面余额112.90亿元，同比增长17.46%，高于本期营业收入增幅0.39%[70] - 本期应收账款未计提坏账准备，确认坏账损失 - 0.02亿元，上期确认坏账损失2.46亿元[70] - 应收账款坏账准备期末余额4.35亿元，同比减少18.95%，按组合计提的坏账准备计提比例由上年4.47%降至3.66%，按单项计提的应收账款账面余额占比由上年1.16%降至0.20%[70] - 2023年应收账款前五大客户中国家能源集团及其关联方账面余额112,188万元，中国长江三峡集团及其关联方105,706万元等[71] - 2022年应收账款涉及的前五大客户与公司不存在关联关系[72] - 2023年组件及电池销售收入较去年增长143.51亿元，硅片及硅棒销售收入较去年减少136.79亿元[73][74] - 2023年公司营业收入合计129.50亿元，较2022年的129.00亿元增长4.99亿元[74] - 公司应收账款余额占当年收入的比例为8.72%，低于行业平均水平10.81% [76] - 应收电费组合应收账款坏账比例从2022年的7.48%上升至2023年的8.10% [77][78] - 应收客户组合坏账比例由2022年的4.04%下降至2023年的3.18% [77][78] - 2年以上应收账款余额较2022年减少7949万元，使应收客户组合坏账比例下降 [78] - 国家能源集团及其关联方应收账款账面余额82033万元，坏账金额567万元 [73] - IBERENOVA PROMOCIONES S.A.U.应收账款账面余额48275万元，坏账金额319万元 [73] - 中国电力建设集团及其关联方应收账款账面余额46781万元，坏账金额1231万元 [73] - Waaree Energies Limited应收账款账面余额42997万元，坏账金额284万元 [73] - 隆基绿能2023年度不同账龄应收账款计提比例分别为0 - 6个月0.68%、7 - 12个月2.98%、1 - 2年9.74%、2 - 3年48.48%、3 - 4年88.78%、4 - 5年及5年以上100.00%[81] - 2023年12月31日按组合计提的应收账款合计112.68亿元，较2022年12月31日的95.01亿元增加17.68亿元[86] - 组合计提应收账款增加主要是一年以内企业客户组合应收账款增加16.21亿元和一到两年的增加3.17亿元[87] - 2023年公司加强回款，两到三年及三年以上的企业客户组合应收账款减少7949万元[87] - 因账龄较短预期信用损失率低，新增短账龄应收账款对应坏账准备较上年增加4449万元[87] - 因账龄较长预期信用损失率高，长账龄应收账款对应坏账准备较上年减少5685万元[87] - 2023年按单项计提的应收账款账面余额占比由上年1.16%降至0.20%，较2022年减少8678万元[88] - 2022年因专利权纠纷和客户破产单项计提坏账准备9840万元，2023年已核销[88] - 应收账款增长未计提坏账准备因长账龄坏账准备减少与短账龄增加金额相近且无偶发单项计提情况[89]

预计2024年半年度财务表现 - 隆基绿能科技股份有限公司预计2024年半年度净亏损为48.00亿元到55.00亿元，与上年同期相比将出现亏损[4][7] - 预计2024年半年度扣除非经常性损益的净亏损为48.39亿元到55.39亿元[4][7] 光伏市场影响因素 - 公司加大对光伏终端市场的产品及服务投入，实现组件销量同比增长，但受制于光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格下降，导致本报告期内增量不增收，预计计提存货减值金额45亿元到48亿元[9]

| 证券代码：601012 | 证券简称：隆基绿能 | 公告编号：2024-068 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113053 | 债券简称：隆 22 转债 | | 隆基绿能科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.17 元（含税） 相关日期 | | | | | 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 股份类别 Ａ股 | 股权登记日 2024/7/12 | 最后交易日 － | 除权（息）日 2024/7/15 | 现金红利发放 2024/7/15 | 差异化分红送转： 是 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 17 日的 2023 年年度股东大会审议通 过。 二、分配方案 2、分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登 ...

北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）作为隆基绿能科技股份有限公 司（以下简称"隆基绿能"或"公司"）聘请的法律顾问，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司股份回购规则》（以下简称"《回购规则》"）、《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》（以下简称"《监管指引第 7 号》"） 及《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件以及《隆基 绿能科技股份有限公司章程》以下简称"《公司章程》"）的规定，按照律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司 2023 年度利润分配所涉及 的差异化分红（以下简称"本次差异化分红"）相关事项所涉及的有关事实进行 核查的基础上，出具本法律意见书。 就公司提供的文件、资料和陈述，本所及本所律师已得到公司的如下保证： （1）文件上所有的签名、印鉴都是真实的； 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Ave ...

公司战略与发展方向 - 公司坚持"宽研窄投"、"不领先、不扩产"和"稳健经营"三大原则 [5][6][7] - 公司将大规模投资BC二代产能建设，到2025年底BC一代和BC二代合计产能将达到70GW左右 [9][10][11] - 公司在BC技术专利保护、装备和工艺方面构建了较高的技术壁垒 [19][20] - 公司未来将在美国建设电池产能,同时也在评估在其他地区的制造分散化 [24] 技术创新与产品优势 - 公司开发了HPBC2.0电池技术,相比TOPCon拥有更高的效率和功率 [10][11][12] - HPBC2.0电池组件主流功率达660W,领先行业30W以上 [11] - 公司开发了新型背板封装方案,在功率、可靠性等方面均有显著提升 [12][13][14] 市场拓展与客户价值 - 公司已获得1GW的HPBC2.0订单,另有5GW正在洽谈,主要集中在欧洲市场 [20][21] - 公司HPBC2.0产品相比同类产品可为客户带来5%的功率提升和6.5%-8%的发电量增益 [15][16][17] - 公司正在不同应用场景推出针对性的产品,满足客户多样化需求 [15][16][18] BIPV业务发展 - 公司在BIPV领域拥有自主知识产权,已累计交付近千万平方米,市占率达27% [27][28] - BIPV可以实现建筑美学与能源效率的融合,为客户带来人文、安全、能源和资产价值 [27] - 公司正在与地方政府等合作,帮助中小客户解决BIPV并网消纳问题 [29]