股东会信息 - 公司定于2026年3月31日下午2时30分召开2026年第一次临时股东会[3] - 普通决议案为审议及批准选举董洪福担任非执行董事[5] - 特别决议案为审议及批准发行境内外债务融资工具一般性授权[7] 相关手续 - 2026年3月26日至3月31日暂停办理股份过户登记手续[9] - H股股东出席须于2026年3月25日下午4时30分前登记[9] - 代表委任表格须不迟于2026年3月30日下午2时30分交回[10]

临时股东会信息 - 2026年3月31日下午2时30分在北京泰康集团大厦13层会议室召开[8][42][48] - 3月26日至31日暂停H股股份过户登记，H股股东3月25日下午4时30分前提交过户文件[43][56] - H股股东3月30日下午2时30分前交回代表委任表格[3][57] 议案相关 - 拟选举董洪福为非执行董事，需普通决议案批准[13][50] - 拟发行境内外债务融资工具一般性授权，需特别决议案批准[13][52] 董洪福信息 - 由北京金融控股集团有限公司提名，符合任职条件[14] - 若获委任将担任风险管理及审计委员会委员至第三届董事会任期结束[20] 债务融资工具 - 2023年4月4日通过发行议案，有效期至2026年4月4日[21] - 发行主体为公司或全资附属公司，规模不超净资产3.5倍[24] - 期限不超15年（部分除外），担保及维好协议金额不超净资产40%[25][28] - 境内外发行方式及工具类型[22][23][24] 其他 - 偿债保障措施包括不分配利润等[32][35] - 股东会授权董事会及经营层办理发行事项[34][36] - 发行决议有效期36个月，未完成发行授权延续[38]

会议审议 - 选举董洪福为非执行董事[7] - 发行境内外债务融资工具一般性授权[7] 债务融资 - 2023年4月4日授权决议2026年4月4日到期[12] - 规模不超最近一期期末合并口径净资产额3.5倍[16] - 期限不超15年（含），永续次级债券除外[17] - 担保及维好协议金额不超净资产40%[21] - 募集资金用于业务运营、调整债务结构等[22] 授权事项 - 股东会授权董事会及经营管理层办理发行事项[26][27] - 授权有效期36个月，未完成延续到发行完成[29]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会3月31日14点30分召开[2] - 会议地点为北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦13层会议室[2] - 网络投票系统为上海证券交易所股东会网络投票系统，3月31日投票[2] 投票时间 - 交易系统投票平台9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00投票[3] - 互联网投票平台9:15 - 15:00投票[3] 议案情况 - 审议选举董洪福为非执行董事、发行境内外债务融资工具一般性授权两项议案[6] - 议案分别经2026年1月30日和3月6日董事会会议审议通过[6] 其他信息 - A股股权登记日为2026年3月23日[10] - 现场会议3月31日13点30分至14点15分在泰康集团大厦南区一层登记[12] - 填妥的授权委托书复印件需在股东会召开24小时前送达公司并带原件参会[17]

会议安排 - 董事会会议将于2026年3月26日举行[3] - 会议将审议及批准2025年度业绩及其发布[3] - 会议将考虑建议派发末期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期公司执行董事为刘成、金剑华先生[3] - 公告日期公司非执行董事有李岷等8人[3] - 公告日期公司独立非执行董事有浦伟光等5人[3]

会议安排 - 董事会会议将于2026年3月26日举行[3] - 会议将审议及批准2025年度业绩及其发布[3] - 会议将考虑建议派发末期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期公司执行董事为刘成、金剑华先生[3] - 公告日期公司非执行董事为李岷等8人[3] - 公告日期公司独立非执行董事为浦伟光等5人[3]

文章核心观点 - 十家头部券商的掌舵人基于对2026年政府工作报告和“十五五”规划的学习，一致认为政策释放了“稳中求进、提质增效”的信号，并对资本市场改革发展作出了明确部署，为证券行业的高质量发展提供了具体指引 [1] - 证券行业在新征程中的使命与路径已清晰可见，核心在于将政策部署转化为实际行动，服务国家战略，并在此过程中实现自身向一流投资银行的目标迈进 [1][13] 科技金融成为能力建设重点 - 政府工作报告明确提出要加强科技创新全链条全生命周期金融服务，对关键核心技术领域的科技型企业实施常态化上市融资、并购重组“绿色通道”机制，以科技金融支持创新创造 [2] - 资本市场将在支持科技创新方面发挥更重要作用，需聚焦集成电路、量子科技、人工智能、低空经济等战略性新兴产业和未来产业，引导资本向关键核心技术领域加速集聚 [2] - 科技金融将成为证券公司能力建设的重点方向，需提升对新产业新赛道的研究定价能力，以及并购整合与资本运作服务能力 [2] - 证券公司需提升价值发现、价值培育和价值实现的能级，与各类资本形成合力，多渠道促进创新资本形成，陪伴创新企业跨越研发“死亡谷” [3] - 证券公司要强化对技术路线可行性、核心技术创新性与可持续性的实质判断，深度挖掘和培育优质创新企业 [4] - 证券公司需创新投行服务模式，包括打造“科技专家+产业专家+投行专家”三结合模式以提升对科技创新产业的服务能力，打造“数据资产+大模型+场景落地”一体化模式以提升对智能经济的服务能力，以及打造“战略咨询+并购重组+产业出海”转型服务模式以解决传统产业转型金融供给不足的问题 [4] 深化投融资综合改革 - 政府工作报告提出要持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，完善投资者保护制度，拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重 [5] - 投融资综合改革是当前资本市场从规模扩张转向质效提升的“牛鼻子”，涉及投资端、融资端和制度端的协同改革 [6] - 证券公司需进一步发挥连接投融资各方最重要的桥梁和纽带作用，助力提升资本市场制度包容性和适应性 [6] - 在融资端，证券公司需深耕产业研究，精准服务科技创新企业，用好股权融资、并购重组等工具，助力代表新质生产力的优秀企业登陆资本市场 [6] - 在投资端，证券公司需加强产品创新，为中长期资金入市提供专业化、多元化的配置通道，引导理性投资、价值投资、长期投资理念 [6] 健全中长期资金入市与投资者保护 - “健全中长期资金入市机制”与“完善投资者保护制度”并提，旨在从制度层面夯实“投资市”的基础，让资本市场更好兼顾融资、投资和财富管理功能 [7] - “投资者保护”是时隔14年再次被明确写入政府工作报告，是资本市场稳定运行的重要基础，也是资本市场“人民性”的集中体现，旨在增强市场信心、提升公信力，并为扩内需作出贡献 [7] - 资本市场需强化事前预防与事中监督，严控不合格投资者参与高风险交易，同时健全事后救济与追责机制，压实经营机构的中小投资者保护责任 [7] - 围绕健全中长期资金入市机制，证券公司一方面需提升财富管理能力，创新长期限、稳健型资管产品，引导居民财富长期配置资本市场；另一方面需强化机构服务能力，为社保、保险等长线资金提供定制化专业服务；此外，需完善资管业务体系，推动投资理念向长期价值投资转变 [8] 拓展退出渠道与提高股权融资比重 - “拓展私募股权和创投基金退出渠道”与“加强科技创新全链条全生命周期金融服务”等部署相衔接，意味着资本市场支持科技创新的着力点正从单一融资支持延伸到更完整的资本形成链条 [9] - 创投退出是今年资本市场部署中最具新增量和结构性意义的一环，政策逻辑已从鼓励发展转向打通“募投管退”的完整资金循环 [10] - 对证券公司而言，服务逻辑将更强调专业化、综合化与长期化，以更强的定价能力、产业理解与资源整合能力提升服务实体经济的质效 [10] - 政府工作报告首次明确提出“提高股权融资比重”，体现了我国金融结构进一步优化的重要方向 [10] - 在融资端，券商投行业务需紧扣科技自立自强与产业升级需求，严把上市公司质量关；在投资端，需深化公募基金改革，优化创投“募投管退”机制，引导资金向人工智能、高端制造、生物医药等“硬科技”赛道集聚 [11] 打造差异化、特色化经营模式 - 政府工作报告提出“规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质”，为证券公司高质量发展指明了方向 [12] - 证券公司需坚守主责、深耕主业，立足自身资源禀赋，深化体制机制改革，发挥比较优势，打造差异化、特色化的经营模式 [12] - 这将促使证券公司更加突出合规经营、公司治理与风险管理的重要性，推动形成“规范发展、特色发展、差异化发展”的格局，头部机构需在综合服务与国际化能力上持续精进，中小机构需在区域深耕与细分赛道上做强做专 [12] - 在风险管理方面，证券公司需提升对科技风险、能源风险及创新风险的判断能力，提供更多风险管理工具；同时要发挥首席经济学家、行业分析师等群体的意见领袖作用，讲好中国经济、中国企业和A股市场叙事，提升投资者中长期信心 [13]

债务融资 - 发行境内外债务融资工具一般性授权议案获通过[6] - 规模不超公司最近一期末合并口径净资产额3.5倍[7] - 期限不超15年（含），永续次级债券除外[8] - 担保及维好协议金额不超净资产40%[10] - 募集资金用于业务运营等合法用途[10] - 发行对象为境内外机构及个人等投资者[10] - 可向股东配售，具体安排依法确定[10] - 申请上市等事宜依法确定[11] - 偿债问题时采取不向股东分配利润等措施[11] - 股东会授权董事会转授权经营管理层办理发行事项[12] - 授权事项含制定调整方案等具体事项[12][13] - 股东会决议有效期36个月，未完成发行则延续到发行完成[13] 证券营业部 - 设立、合并、分立及撤销境内证券营业部议案获通过[15]

债务融资工具发行 - 发行境内外债务融资工具议案获15票同意通过[2] - 发行规模合计不超公司最近一期末合并口径净资产额的3.5倍[3] - 期限均不超15年（永续次级债券、可续期债券等除外）[4] - 担保及维好协议金额合计不超公司最近一期期末合并口径净资产的40%[6] - 募集资金用于业务运营等合规用途[6] - 发行对象为符合条件的境内外机构、个人及专业投资者[6] - 可向公司股东配售，具体安排公司确定[6] - 预计不能按期偿付本息将采取不向股东分配利润等措施[7] - 股东会授权董事会并转授权经营管理层办理相关事项[8] - 股东会决议有效期为36个月[9] - 该议案尚需提交股东会审议[10] 证券营业部事项 - 设立、合并、分立及撤销境内证券营业部相关事项议案获通过[11]

股份与股本情况 - 截至2026年2月底，H股法定/注册股份1,261,023,762股，股本1,261,023,762元[1] - 截至2026年2月底，A股法定/注册股份6,495,671,035股，股本6,495,671,035元[1] - 2026年2月，H股和A股法定/注册股份及股本无增减[1] - 2026年2月底法定/注册股本总额7,756,694,797元[1] 已发行股份情况 - 截至2026年2月底，H股已发行股份1,261,023,762股，库存股0[2] - 截至2026年2月底，A股已发行股份6,495,671,035股，库存股0[3] - 2026年2月，H股和A股已发行股份及库存股无增减[2][3] 公众持股量门槛 - 上市H股已发行股份（不含库存股）公众持股量门槛为5%[3]