纪要涉及的行业和公司 - **行业**：房地产、建筑、小金属、动力煤、CCER、天然气、生物航煤、环保 - **公司**：新城控股、滨江集团、城建发展、招商蛇口、华发股份、绿城中国、中国海外发展、合肥城建、贝壳、中海物业、滨江湖、华润万象生活、华润置地、龙湖集团、龙斯科技、柏谦新材、东部股份、天马新材、湖南黄金、华锡有色、华宇、中石油、中石化、中海油、家环保公司、卓越性能公司、海信、能科、朋友环保、三高环能 纪要提到的核心观点和论据 房地产行业 - **政策推动市场止跌回稳**：政府工作报告提出推动房地产市场止跌回稳目标，供给端合理控制新增供地等，今年新增4.4万亿专项债，土地收储及收购存量商品房是主要投向，预计可开展土地收储规模约5000亿元；需求端调整限制性措施，如降低公积金贷款利率等，部分城市限购政策有放松空间[2] - **市场表现向好**：今年1 - 2月重点城市新房、二手房成交面积分别同比增长5%和29%，延续去年四季度止跌回稳态势，表明政策初见成效[3][4] - **未来发展方向**：布局核心城市的开发商、物管及中介公司、优质商业地产公司值得关注[5] 新城控股 - **财务安全**：有息债务558亿元，利息支出可由商场租金覆盖，未抵押商场可提供融资，债务压力可控[3][6][9] - **经营优势**：深耕三四线城市，五月广场同店租金增速达11%，出租率保持97.9%高位，轻资产代建代管业务成长性显著[3][6][11] - **股价有提升空间**：目前PB约0.5倍，与同类企业相比偏低，以0.8倍PB计算目标价可达21.8元，看好并重申买入评级[13] 建筑行业 - **政策刺激**：政府工作报告加大财政政策力度，专项债发行规模达14.4万亿，用于“两重两轻”项目份额增加，提出供给侧优化，利好相关产业及国有企业布局调整[3][7] - **投资机会**：集中在基建和供给侧改革方面，推荐相关大型央企、新智基建领域公司及供给侧改革相关企业[8] 小金属市场 - **前景乐观**：供需缺口达20%，受俄乌冲突影响供给紧张，需求持续增长，具有战争属性且供给刚性强，价格预计继续上涨[14] T金属市场 - **供需紧张**：供应有天然刚性且面临减产风险，需求在多领域增长迅速，预计未来需求增长20%以上，价格必然大幅上涨[15][16] - **价格走势**：海外价格已达42万元/吨，有望继续上涨，将经历长期高位震荡[16][17] 动力煤和CCER市场 - **动力煤**：本周秦皇岛港动力煤均价703元/吨，环比下降1.99%，同比下降24%，内陆电厂库存同比增长6%，沿海电厂库存同比下降4.5%，今年需求弱于去年[19] - **CCER**：全国首笔自愿减排量交易成功，交易均价80元/吨，对新能源发电项目增利3 - 4分钱，未来价格有望维持高位[19] 天然气市场 - **定价方案**：中石油提高浮动量比例，非采暖季气价小幅上涨约1.5%，采暖季气价基本持平；中石化提升固定价格比例，综合气价较去年明显下降，总体变化不大[20] 生物航煤行业 - **需求增长**：到2030年全球需求预计超1300万吨，欧洲和中国周边地区需求增长显著，中国2027年开始国内飞机需添加2%生物航煤[22][24] - **工艺成本**：油脂加氢工艺成本最低，中国在油脂原材料价格上有优势[23] - **价格走势**：欧洲行业现货价格有望触底反弹，中国国内政策支持企业发展[25] 环保公司 - **家环保公司**：50万吨装置稳定运行，收益率可达74%以上，计划开展新装置，总产能达100万吨，维持市值100亿以上[26] - **卓越性能公司**：盈利稳定，副产品增厚利润，计划在新加坡落地产能，未来布局生活产品[27][28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 全国碳市场将在2025年加入钢铁、水泥、电解铝等行业[19] - 卓越性能公司脂肪醇即将投产，甘油持续涨价[27]

财务表现 - 2024年公司营业收入3.45亿元，同比减少37.60% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-2954.97万元，同比下滑171.72%，上年同期为4120.14万元 [1][2] - 2024年扣非净利润-1.16亿元，同比大幅下降1704.76%，上年同期为725.54万元 [1][2] - 2024年经营活动现金流净额-3357.52万元，较上年同期的-5068.20万元改善33.75% [1][2] - 2025年一季度营业收入1.10亿元，同比增长284.46%，但净利润亏损扩大至-1754.55万元，同比下滑125.71% [2][3] 资产与负债 - 2024年末公司总资产21.07亿元，同比增长40.35% [2] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产7.53亿元，同比下降10.58% [2] - 2025年一季度末总资产24.43亿元，较2024年末增长15.95%，但净资产下降2.14%至7.37亿元 [3] 发行与募资 - 公司于2023年8月9日在深交所上市，发行1809.6万股，占发行后总股本25%，发行价35.41元/股 [3] - 募集资金总额6.41亿元，净额5.55亿元，较原计划少2.25亿元 [4] - 发行费用合计8574.34万元，其中保荐及承销费6005.85万元 [5] 业务发展 - 原计划募资7.8亿元用于精密减速器研发生产项目和补充流动资金，实际募资未达预期 [4]

关联交易概述 - 公司第五届董事会第二十四次（临时）会议审议通过与中国节能环保（香港）财资管理有限公司签署《金融服务协议》的议案 [1] - 关联董事何亮、杨凯华、莫夏泉、董学刚、胡正鸣、郭子丽回避表决 [2] - 本次关联交易不构成重大资产重组或重组上市，无需有关部门批准 [2] 关联方基本情况 - 财资公司注册于香港，注册资本800万元港币，是中国节能唯一的境外资金管理和统一融资平台 [2] - 截至2024年12月31日，财资公司总资产43,949.40万元，净资产1,462.26万元，负债总额42,487.14万元，2024年净利润606.95万元 [2] - 财资公司控股股东为中国节能环保(香港)投资有限公司，系中国节能二级子公司 [2] 关联交易内容 - 财资公司将向公司提供存款服务、结算服务、信贷服务及其他业务 [3] - 存款利率参考香港及公司注册地商业银行平均利率水平，贷款利率不高于一般商业银行 [3] 协议主要条款 - 服务内容包括存款、结算、信贷及其他金融服务 [4] - 财资公司承诺存款利率不低于香港同业平均水平，贷款利率不高于香港同业水平 [4] - 双方需遵守保密原则，未经同意不得披露协议内容及财务数据 [4] - 协议需经双方签署并通过公司董事会、股东大会批准后生效 [4] 交易目的及影响 - 通过财资公司平台获取境外低成本资金，加强境外资金管控 [5] - 交易遵循公平原则，定价公允，有利于拓展融资渠道及业务发展 [5] 历史关联交易情况 - 公司与财资公司2025年累计关联交易金额为0元 [6] - 公司与中国节能体系其他关联方累计交易金额24.87亿元，关联担保金额1.41亿阿联酋迪拉姆 [6] 独立董事意见 - 独立董事认为交易定价公允，程序合法，未损害中小股东利益 [6] - 独立董事一致同意提交董事会审议 [6] 保荐人核查意见 - 中信建投证券认为交易决策程序合规，定价公允，无损害公司利益行为 [7] - 保荐人对本次关联交易无异议 [7]

担保情况概述 - 公司拟对全资子公司（含全资孙公司）提供连带责任保证担保，用于银行综合授信或非融资性保函及汇率衍生交易业务 [1] - 担保总额不超过231,000万元人民币，其中对资产负债率未超70%的子公司的担保额度为151,000万元人民币，具体分配为：工程公司80,000万元、国际控股50,000万元、建安公司15,000万元、铸锻公司2,000万元、自动化公司2,000万元、设备工程公司2,000万元 [2][3] - 担保额度可在子公司间调剂使用，新设子公司也可纳入调剂范围，但资产负债率超70%的担保对象仅能从同类对象处获得额度 [3] 被担保方财务数据 - **工程公司**：2024年末总资产46,022.54万元，净资产14,043.51万元，2024年净利润-5,506.11万元；2025年一季度净利润-515.76万元 [6][7] - **国际控股**：2024年末总资产15,295.73万元，净利润2,895.62万元；2025年一季度净利润-11.83万元 [7][8] - **建安公司**：2024年末总资产33,447.22万元，净利润209.97万元；2025年一季度净利润36.85万元 [8][9] - **铸锻公司**：2024年末总资产290,196.77万元，净利润11,951.74万元；2025年一季度净利润-126.49万元 [9][10] - **自动化公司**：2024年末总资产72,338.16万元，净利润6,530.15万元；2025年一季度净利润873.27万元 [10][11] - **设备工程公司**：2024年末总资产6,323.68万元，净利润102.10万元；2025年一季度净利润-205.75万元 [11][12] 担保必要性及合理性 - 担保主要用于支持子公司获取订单及保障项目履约，涉及投标保函、预付款保函等非融资性业务 [12] - 被担保方均为全资子公司，经营稳定且无不良贷款记录，公司对其具有实际控制权，风险可控 [12][13] 董事会及保荐人意见 - 董事会认为担保事项风险可控，有利于降低融资成本，已通过第六届董事会第十三次会议审议 [13] - 保荐人核查认为担保程序合规，符合公司及股东利益，对新增担保额度无异议 [14] 累计担保情况 - 截至2025年5月30日，公司对外担保总额243,489.35万元，占净资产26.92%；其中对合并报表内单位担保231,000万元（占净资产25.54%），实际余额32,448.52万元（占净资产3.59%） [13] - 对合并报表外单位的逾期担保余额12,489.35万元，占净资产1.38% [13]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票8,470万股，发行价为每股12.24元，共计募集资金103,672.80万元 [1] - 扣除承销和保荐费用3,393万元后募集资金为100,279.80万元，再扣除其他费用1,333.58万元后，募集资金净额为98,946.22万元 [1] - 募集资金于2021年12月16日汇入公司募集资金监管账户，并由天健会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金投资项目情况 - 根据招股说明书披露的募集资金投资项目及变更后计划，原拟投入募集资金52,716.45万元，变更后拟投入33,985.40万元 [3] - 截至2025年4月30日，公司累计使用募集资金46,552.99万元，募集资金账户余额为55,922.00万元（含利息收入） [3] 前次使用闲置募集资金进行现金管理的情况 - 公司于2024年12月24日通过议案，同意使用最高不超过3亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月 [4] - 截至2025年4月30日，公司持有未到期的现金管理产品包括招商银行结构性存款20,000万元，预期年化收益率1.30%-2.10% [6] 本次增加使用闲置募集资金进行现金管理的基本情况 - 公司拟将现金管理额度从最高不超过3亿元增加至5.8亿元（含未来利息收入），期限不超过12个月 [7] - 现金管理产品包括结构性存款、大额存单、定期存款等保本型产品，期限不超过12个月 [7] - 现金管理收益将优先用于补足募投项目投资金额不足部分及公司日常经营所需流动资金 [8] 对公司日常经营影响 - 本次现金管理不影响募投项目正常运行及公司主要业务开展，可提高资金使用效率，实现保值增值 [9] 相关决策程序 - 公司董事会、监事会审议通过增加使用闲置募集资金进行现金管理的议案，认为符合监管要求且有利于提高资金使用效率 [10] - 保荐机构中信建投证券认为公司已履行必要法律程序，符合相关规定，对本次事项无异议 [10]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票申请符合上交所发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上交所将在收到申请文件后提交中国证监会注册 [1] - 最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性 [1] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额不超过402,000万元 [1] - 其中400,000万元用于北电集成12英寸集成电路生产线项目 [1] - 2,000万元用于补充流动资金 [1] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值1.00元 [1] - 全部采取向特定对象发行方式 [1] - 发行价格为17.86元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 发行价格不低于最近一期末经审计的每股净资产值 [2] 发行对象与股权结构 - 发行对象为控股股东北京电控，以现金认购 [2][3] - 发行前北京电控直接持股34.96%，合计控制51.03%股份 [3] - 发行数量不超过225,083,986股，未超过发行前总股本30% [3] - 发行完成后北京电控直接持股比例将增至45.21%，合计控制58.75%股份 [3] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 [3] 中介机构 - 保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [3] - 保荐代表人为张林、侯顺 [3]

公司上市申请 - 紫光股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎银行、招银国际 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年度股东大会，由中信建投证券股份有限公司董事会召集 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，现场会议于2025年6月27日14点30分在北京市朝阳区景辉街16号院泰康集团大厦13层会议室召开 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [1][2] 审议议案内容 - 审议8项非累积投票议案，包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告及独立董事述职报告 [2] - 审议2025年日常关联交易预计事项，涉及北京金融控股集团、中国建银投资、中建投信托等7家关联方，交易金额未披露 [2][3] - 关联股东需回避表决：北京金控对8.01-8.02议案回避，中央汇金对8.03-8.05议案回避，中信金控对8.06-8.08议案回避 [3] 股东投票规则 - 股东可通过交易系统或互联网平台(vote.sseinfo.com)投票，首次使用需完成身份认证 [4] - 上证信息将向中小股东推送智能短信投票服务，支持一键投票功能 [4] - 重复表决以第一次结果为准，所有议案需全部表决完毕才能提交 [5] 参会登记要求 - A股股东登记截止日为2025年6月19日，现场登记需携带身份证件及持股证明，委托代理人需额外提交授权委托书 [5][6][7] - H股股东需参照香港联交所披露的文件要求进行登记 [7] - 现场登记时间为会议当日13:30-14:15，地点为泰康集团大厦南区一层 [7] 其他会务信息 - 会议联系方式包括电话010-56052830、邮箱601066@csc.com.cn，材料需在2025年6月24日前送达北京市朝阳区光华路10号中信大厦 [8] - 授权委托书需明确填写议案表决意见，未作指示的议案受托人可自主表决 [8][9][10][11]

中信建投证券股份有限公司 2024 年度股东大会 会议资料 2025 年 6 月 会议议程 现场会议开始时间：2025 年 6 月 27 日（星期五）14:30 现场会议召开地点：北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大 厦 13 层会议室 网络投票：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平 台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25、 9:30-11:30、13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会 召开当日的 9:15-15:00。 召集人：中信建投证券股份有限公司董事会 现场会议基本程序： 一、宣布会议开始 二、宣布会议出席情况，推选计票人和监票人 三、审议议案 四、现场投票 五、休会，汇总现场及网络投票结果（最终投票结果以公告为准） 目 录 | 议案一：关于《中信建投证券股份有限公司 | 2024 年度董事会工作报告》的议案1 | | | --- | --- | --- | | 议案二：关于《中信建投证券股份有限公司 | 年度监事会工作报告》的议案6 2024 | | | 议案三：关于 2024 | 年度财务决算方案的议案 | 12 | ...

证券代码：601066 证券简称：中信建投 公告编号：临 2025-029 号 中信建投证券股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次：2024年度股东大会 （二）股东大会召集人：中信建投证券股份有限公司（以下简称公司）董事会 （三）投票方式：现场投票和网络投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 6 月 27 日 14 点 30 分 召开地点：北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 13 层会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 27 日 至2025 年 6 月 27 日 2 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联 ...