文章核心观点 中信建投证券对北方华创受让芯源微股份的详式权益变动报告书进行核查，认为本次权益变动符合相关法律规定，报告书信息真实、准确、完整 [47]。 对信息披露义务人本次详式权益变动报告书内容的核查 - 对详式权益变动报告书审阅及核查，提出必要建议 [4] - 未发现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，信息披露义务人资料真实准确完整 [5] - 认为报告书披露内容符合相关要求 [5] 对信息披露义务人介绍的核查 对信息披露义务人基本情况的核查 - 北方华创基本信息，包括企业名称、法定代表人、注册资本等 [5] - 北方华创为依法设立并有效存续的法人，无应当终止或解散情形 [6] - 无到期未清偿大额债务，近五年无证券市场相关处罚、重大民事诉讼或仲裁，无严重失信行为，具备收购主体资格 [6] 对信息披露义务人股权结构及控制关系的核查 - 截至2025年3月10日，北方华创控股股东为七星集团，实际控制人为北京电控 [7] 对信息披露义务人及控股股东、实际控制人控制的核心企业和核心业务、关联企业及其主营业务情况的核查 - 北方华创控制的核心企业情况，包括北京北方华创微、北京七星华创精等公司的经营范围 [7][8] - 北京电控控制的核心企业情况，包括京东方科技、北京燕东微等公司的经营范围 [8][9] 对信息披露义务人主要业务情况及财务状况的核查 - 北方华创成立于2001年，业务板块包括半导体装备、真空及新能源装备和精密电子元器件等 [21] - 2021 - 2023年度合并口径财务摘要，如总资产、净资产、营业收入、净利润等 [22] 对信息披露义务人最近五年受过的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况的核查 - 近五年未受过与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚，无重大民事诉讼或仲裁情况 [22] 对信息披露义务人董事、监事和高级管理人员情况的核查 - 董事、监事和高级管理人员基本信息，包括姓名、国籍、职务等 [23][26] - 近五年未受过与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚，无重大民事诉讼或仲裁情况 [26] 信息披露义务人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况的核查 - 北方华创无境内、境外其他上市公司5%以上股份 [27] - 北京电控在境内、境外其他上市公司拥有权益股份情况 [27] 信息披露义务人及其控股股东、实际控制人持股5%以上的银行、信托、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况 - 北方华创及其控股股东、实际控制人无持股5%以上的金融机构 [27] 对本次权益变动的目的及决策的核查 对本次权益变动的目的的核查 - 基于北方华创发展战略，发挥协同效应，提高股东回报 [27] - 与芯源微产品布局互补，利于协同效应发挥 [27] 对信息披露义务人在未来12个月内继续增加或处置其在上市公司中拥有权益的股份的计划的核查 - 不排除未来12个月增持芯源微股份可能，若发生将履行信息披露义务 [28] - 未来12个月无处置上市公司股份计划 [29] 对本次权益变动所履行的相关程序及具体时间的核查 - 2025年3月相关程序，如北方华创审议竞买议案、与中科天盛签署协议 [29] - 交易需国资部门批准、反垄断部门决定、上交所确认及过户登记 [30] 对本次权益变动的方式的核查 对信息披露义务人在上市公司拥有权益的股份数量和比例的核查 - 截至签署日未持有上市公司股份，先进制造拟转让19,064,915股，占比9.49% [30] - 北方华创受让中科天盛16,899,750股，占比8.41%，完成过户后将成第一大股东 [31] 对本次权益变动方式的核查 - 通过公开征集受让方的方式协议转让 [31] 对本次权益变动涉及的交易协议有关情况的核查 - 协议主要条款，包括转让标的、价格、支付方式、交割条件等 [32][33] 对本次权益变动涉及上市公司股份权利限制的说明及股份转让的其他安排的核查 - 中科天盛所持股份无权利限制 [36] - 交易需国资部门批准、反垄断部门决定、上交所确认及过户登记，结果不确定 [37] 对信息披露义务人资金来源的核查 - 受让股份交易总金额1,448,477,572.50元，资金源于合法自有资金 [37] - 资金来源合法，无违规获取资金情形 [37] 对信息披露义务人后续计划的核查 未来12个月内对上市公司主营业务的调整计划 - 暂无重大调整计划，上市公司继续从事半导体专用设备业务 [37] - 如需调整将履行程序和信息披露义务 [37] 未来12个月内对上市公司或其子公司的资产和业务的后续安排 - 暂无出售、合并等计划，如需筹划将履行程序和信息披露义务 [38] 对上市公司董事、监事和高级管理人员组成的调整计划 - 拟调整但无具体计划，将依法推荐候选人，履行程序和信息披露义务 [39] 对上市公司章程的修改计划 - 暂无修改计划，不排除后续调整可能，将履行程序和信息披露义务 [39] 对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划 - 暂无重大变动计划，如需调整将履行程序和信息披露义务 [39] 对上市公司分红政策的重大变化 - 暂无重大调整计划，如需调整将履行程序和信息披露义务 [40] 其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划 - 暂无重大影响计划，不排除后续调整可能，将履行程序和信息披露义务 [40] 本次权益变动对上市公司的影响分析的核查 对上市公司独立性的影响 - 权益变动后保持人员、资产、财务独立，具有独立经营能力 [40] - 北方华创和北京电控出具维持独立性承诺函 [40][41] 同业竞争情况 - 权益变动前后均不存在同业竞争 [42] - 北方华创和北京电控出具避免同业竞争承诺函 [42][43] 关于减少及规范关联交易的承诺 - 权益变动前无关联关系，变动后出具减少和规范关联交易承诺函 [43][44] 对信息披露义务人与上市公司之间的重大交易的核查 与上市公司及其子公司之间的交易 - 签署日前24个月内未发生资产交易金额高于3,000万元或高于净资产5%的交易 [44] 与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的重大交易 - 签署日前24个月内未发生合计金额超过5万元以上的交易 [45] 对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排 - 签署日前24个月内不存在补偿或类似安排情形 [45] 对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排 - 签署日前24个月内不存在重大影响的合同、默契或安排 [45] 对信息披露义务人前六个月内买卖上市公司股份的情况的核查 - 截至签署日前6个月内，北方华创及相关人员无买卖上市公司股票情况 [45][46] 对信息披露义务人财务资料的核查 - 北方华创为深交所主板上市公司，2021 - 2023年财务数据 [46] 对信息披露义务人其他重要事项的核查 - 无与权益变动有关的其他重大事项及未披露信息 [46] - 不存在《收购管理办法》第六条规定的情形，能提供相关文件 [46] 关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查意见 - 北方华创聘请财务顾问和法律顾问符合规定 [46] - 中信建投证券无有偿聘请第三方行为，符合规定 [47] 结论性核查意见 - 本次权益变动符合相关法律规定，报告书信息真实、准确、完整 [47]

纪要涉及的行业 商业健康保险行业、医药行业 纪要提到的核心观点和论据 - **商业健康保险发展历程**：经历四个阶段，1982 - 1993 年初步发展，商保产品出现；1994 年起产品专业化提升，新险种出现，市场准入主体拓宽；2009 年起商保定位明确为补充性保障；2015 年起惠民保等新险种推动商保快速发展，规模从 2015 年 2410 亿元增长到 2024 年 9770 亿元[3][4] - **政策环境影响**：国家完善政策环境，明确商保补充定位，加强产品供给等；2024 年医保局推动建立 1 + 3 + N 多层次医疗保障体系，强调商保重要性；2025 年引导普惠型商保纳入创新药报销范围并探索丙类药品目录[3][5] - **市场规模及增长**：市场规模从 1995 年 36 亿元增长到 2024 年 9770 亿元，2019 - 2024 年年均复合增长率约 6.7%，预计 2025 年突破万亿元，占整体保费收入比重从 1999 年 2.6%提升至 2024 年 17.2%[3][6] - **内部结构及产品发展**：主要分疾病保险、医疗保险和长护险三类，疾病保险和医疗保险各占 48%保费收入比重；医疗保险增速快，保费从 2018 年 1866 亿增长至 2023 年 4337 亿，占比从 34%提高至 48%，疾病保险占比从 59%下降至 48%[3][7] - **惠民保特点及发展空间**：由地方政府指导，低门槛、低费用、高保障额；截至 2024 年底有 298 款产品运营，仅 134 个地级市有运营，参保率差异大，未来提升空间大[3][8] - **惠民保赔付及对创新药支持**：赔付率高达 90%左右；截至 2023 年底 90%以上产品覆盖特药责任，纳入特药数量从 84 种增加到 550 种，肿瘤创新药从 67 种增加到 246 种[3][9][10] - **个险医疗险优势**：保障范围更广，人均赔付金额高，2023 年出险客户人均赔付 15.8 万元，同比增长 12%；对创新药支持力度大，从 2020 年 11 亿元提高到 2023 年 22 亿元，年均复合增速 27.8%[3][12] - **医疗保险市场趋势**：市场空间大，疾病保险占比或下行，普惠型保险培育居民意识，为创新药放量提供增量，中端百万医疗险及高端健康险有望获更大发展空间[14] - **商业健康保险主体及限制**：涉及医保局、保险公司等多主体，存在产品设计等多方面限制，2025 年有望打破瓶颈，上海已在数据共享方面有进展[15][16] - **直赔模式发展**：2027 年 9 月底前上海 12 家医院上线医保商报直赔服务，截至 12 月 2 日完成 172 笔支付交易，广州推广快配并配合直接结算，有望更多城市开展[17] - **丙类目录影响**：2027 年 12 月医保局发文探索形成丙类药品目录，可能优先应用于普惠型商保，聚焦创新药，明确后有望加速商报放量[18] - **加速扩容影响**：有望诞生多元产业生态，建议关注各地惠民保和团险产品落地，以及创新药械产业链及高端医疗支付端与渠道端改善[3][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 惠民保面临参保门槛低、逆向选择、续保率低等瓶颈，随着医保局共享诊疗数据和产品周期延长，赔付数据积累将提升产品完善度，为医药行业提供约 300 亿年度增量[11] - 个性化医疗保险面临评估能力等瓶颈，随年龄增长性价比下降，但纳入更多创新药品后吸引力将提升，预计每年为医药行业贡献 500 至 750 亿增量[13]

文章核心观点 2025年3月28日上海证券交易所上市审核委员会第10次审议会议结果显示苏州华之杰电讯股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求 ，介绍了公司定位、股权结构、发行计划等情况，还提及上市委问询问题及2025年部分IPO过会企业信息 [1] 公司基本情况 - 公司定位于智能控制行业 ，以锂电池电源管理等技术为核心 ，为锂电电动工具、消费电子领域提供系统解决方案 ，产品包括智能开关等关键功能零部件 ，是集研发、生产和销售为一体的企业 [1] - 颖策商务持有公司2945.25万股股份 ，持股比例为39.27% ，系公司控股股东 ；公司实际控制人为陆亚洲 ，通过多家公司间接持有公司74.51%股份 ，合计控制公司92.00%的股份 ，报告期内实际控制人未发生变化 [2] 发行情况 - 公司拟在上交所主板公开发行股票不超过2500.00万股 ，不低于发行后总股本的25% ，本次发行全部为新股发行 ，原股东不公开发售股份 [2] - 公司拟募集资金48608.58万元 ，分别用于年产8650万件电动工具智能零部件扩产项目、补充流动资金 [2] 上市委问询问题 - 要求发行人代表结合同行业可比公司毛利率水平 ，说明公司智能开关产品报告期毛利率快速提升并与同行业可比公司存在差异的原因及合理性 ；结合公司主要产品情况 ，说明公司是否存在业绩大幅波动风险及相关风险揭示是否充分 ，请保荐代表人发表明确意见 [3] - 要求发行人代表说明本次募投项目与前次申报科创板上市的募投项目未发生变化的原因 ；结合市场发展趋势等情况 ，说明募投项目的必要性和合理性 ，请保荐代表人发表明确意见 [3] 2025年IPO过会企业情况 上交所和深交所 - 包括马可波罗控股股份有限公司等7家企业 ，涉及主板、科创板、创业板 ，保荐机构有招商证券、中信建投等 [1][5] 北交所 - 四川西南交大铁路发展股份有限公司过会 ，保荐机构为国投证券 [1][7]

文章核心观点 中信建投召开业绩发布会，新领导班子面临市场环境变化压力，公司制定长期目标，2024年业绩有降有升，投行业务承压但股权业务居前列，2025年投行业务挑战与机遇并存 [1][2][3] 公司发展目标 - 2030年全面达到与行业内优质头部机构相称的一流水平 [1] - 2035年力争全面达到国内一流水平，成为具备国际竞争力和市场引领力的一流投资银行 [1] 2024年公司业绩情况 - 营业收入211.29亿元，同比下降9.10% [1] - 归属于母公司股东的净利润72.23亿元，同比增长2.68% [1] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润72.40亿元，同比下降7.03% [1] 2024年公司业务情况 财富管理业务 - 全年新开发客户199.02万户，同比增长62.73%，高净值客户数量创近5年新高 [2] 投行业务 - 收入24.91亿元，同比下降48.14% [2] - 完成A股股权融资项目27家，主承销金额150.60亿元，分别位居行业第2名、第3名 [2] - IPO主承销家数12家，主承销金额61.77亿元，分别位居行业第1名、第3名 [2] - 保荐北交所IPO项目4家，主承销金额8.89亿元，均位居行业第1名 [2] - 保荐战略性新兴产业IPO项目11家、国家级专精特新“小巨人”企业IPO项目9家，保荐数量均位居行业第1名 [2] - 完成A股重大资产重组项目的交易金额居行业首位 [3] 收入下滑原因 - 外部市场和政策因素影响，投行业务收入下降幅度相对较大，且在公司收入结构中占比较高 [1] - 两融业务的规模和费率出现一定下滑 [1] 2025年投行业务规划 - 全面贯彻落实新“国九条”等资本市场政策，在股权融资领域以客户需求为中心，深化“行业+区域+产品”矩阵式布局，服务国家战略布局，提升服务实体经济质效 [3] - 2024年加大对“政策鼓励”业务布局，如并购重组、REITs等，储备一批优质项目 [3] - 2024年加大港股业务投入，加大港股上市业务储备，近期会陆续有项目在港股申报 [3] 行业情况 - 2024年，A股全市场共发行股权融资项目同比下降64.05%，募集资金同比下降72.84% [2]

文章核心观点 中信建投证券2024年业绩会新董事长刘成、总经理金剑华首次亮相，回应一流投行建设、中资券商出海等热点，公司制定“两步走”路线图，还提及出海业务规划及大模型应用探索 [1][2] 公司业绩 - 2024年全年实现营业收入211.29亿元，归母净利润72.23亿元 [1] - A股股权融资规模大幅缩减，券商投行业务整体承压，公司投行业务收入受一定影响 [1] 一流投行建设规划 - 第一步力争用5年时间打造和巩固国内一流综合实力，到2030年全面达到与行业优质头部机构相称的引领水平 [1] - 第二步再用5年时间，到2035年力争全面达到国内一流水平，努力成为具备国际竞争力和市场引领力的一流投资银行 [1] 中资券商出海业务规划 - 中资券商加速出海是中国资本市场对外开放重要体现，对行业格局有深远影响 [2] - 公司未来要进一步做大做强香港地区业务，提升和优化一体化管理模式，推动香港本土业务发展，实现香港市场业务持续增长 [2] - 争取在投行、经纪、固定收益、衍生品等业务上拓展全球合作伙伴 [2] - 加强风控统筹，体系化管控国际化过程中可能出现的风险 [2] 大模型应用探索 - DeepSeek爆火给证券行业带来技术赋能机遇和行业变革挑战 [2] - 公司将重点探索AI技术在智能客服、智能投顾、智能投研、智能投资、智能办公和风险合规等领域的应用 [2]

文章核心观点 中信建投2024年年报显示公司虽受行业因素影响投行业绩下滑但仍有亮点，财富管理转型效果凸显，各业务条线业绩增长，归母净利润提升，分红力度加强且在人工智能布局领先 [1][3][5] 分组1：整体业绩情况 - 2024年公司实现归母净利润72.23亿元，同比增长2.68%，加权平均净资产收益率达8.22% [3] - 2022 - 2023年证券行业平均净利润分别下降25.54%和3.14%，公司净利曾下滑，2024年正增长预示业绩回暖 [3] - 相较于2019年，公司业绩排名显著提升，营业收入从十名开外升至行业前六 [1] 分组2：财富管理业务 - 2024年财富管理业务实现营业收入66.10亿元，同比增长8.97% [1][3] - 2024年证券经纪业务新开发客户199.02万户，同比增长62.73%，高净值客户数量创近5年新高 [3] - 公司强化股票投顾服务业务领先优势，基金投顾业务进展良好，线上投顾平台服务人次大幅增长 [3] - “蜻蜓点金”APP 2024年客户月均活跃数位居行业第7名 [4] - 2024年金融产品保有规模接近2400亿元，直接A股交易量市场占比保持行业前十名 [4] - 公司坚持以客户为中心理念，利用多渠道线上获客手段，互联网引流效果位居行业前列 [4] 分组3：人工智能布局 - 2024年上半年公司接入DeepSeekV2模型，2025年春节后本地化部署DeepSeekR - 1模型的70B版本 [5] - 公司在财富管理、研究所、投资银行等多个业务条线已上线人工智能，提升工作效率与执业质量 [5] 分组4：投资银行业务 - 2024年A股全市场股权融资项目发行数量和募集资金大幅下降，公司投行营业收入24.91亿元，同比缩水48.14% [6] - 2024年公司完成A股股权融资项目27家，主承销金额150.60亿元，分别位居行业第2名、第3名 [6] - 2024年公司IPO主承销家数12家，主承销金额61.77亿元，分别位居行业第1名、第3名 [6] - 2024年公司完成股权再融资15家，主承销金额88.83亿元，分别位居行业第2名、第3名 [6] - 2024年公司保荐北交所IPO项目4家，主承销金额8.89亿元，均位居行业第1名 [7] - 2024年公司保荐战略性新兴产业IPO项目11家、国家级专精特新“小巨人”企业IPO项目9家，保荐数量均位居行业第1名 [7] - 2024年公司完成A股发行股份购买资产及重大资产重组项目4单，位居行业第2名；交易金额合计238.06亿元，位居行业第1名 [7] - 2024年公司境内债务融资业务完成主承销项目4021单，主承销金额1.64万亿元，均位居行业第2名 [7] - 2024年公司港股IPO发行规模排名中资券商第四，保荐项目家数排名第五 [7] - 2024年公司境外债券承销家数及规模均排名中资券商第三 [7] 分组5：分红情况 - 2024年6月公司推出19.39亿元规模分红方案，8月22日完成派发 [9] - 2024年11月公司推出中期分红方案，派发现金红利6.98亿元，12月27日完成派发 [9] - 2024年公司累计已实施分红总额达165.58亿元，自2018年A股上市历年现金分红占比超30% [9] - 伴随2024年年报发布，公司推出年度分红方案，拟派发现金红利12.80亿元，2024年度现金分红总额达19.78亿元，占比32.13% [2][10] - 公司推出三年分红方案，无重大事项且满足资金需求时，每年现金分配利润不低于可分配利润10%，连续三年累计不低于年均可分配利润30% [10]

文章核心观点 中信建投证券在业绩说明会上回应投资者关心问题，提出构建“五个一流”打造一流投行的任务和路线图，介绍中资券商出海规划、大模型技术对券商的影响及应对策略，以及应对缩量投行市场的举措 [2][3][6][7] 一流投行建设 - 构建“五个一流”任务，即培育和巩固一流的文化、人才、能力、服务和产品，加快打造一流投行 [2] - 建设一流投资银行分两步走，先用五年到2030年打造和巩固国内一流综合实力，再用五年到2035年力争达到国际一流水平 [2] - 抓好六方面工作，包括加强党建、发挥投行业务优势、推动财富管理和资产管理互促互进、补上国际化短板、强化风控和合规、增强业务发展支持保障 [3] 中资券商出海 - 中资券商加速出海是资本市场对外开放体现，对行业格局有深远影响，有助于提升券商竞争力和协助企业融资 [4] - 把握积极稳慎、短期见效长期有质量、业务增长风险可控原则 [5] - 规划包括做大做强香港地区业务、发挥中信建投国际作用、发挥功能性作用拓展全球合作伙伴、加强风控统筹 [5] 大模型技术影响 - DeepSeek爆火为券商带来技术赋能机遇，也带来技术整合、人才配备、数据安全等挑战 [6] - 公司将在数字员工等场景优化大模型技术应用，探索安全合规使用范式 [6] 应对缩量投行市场 - 2024年境内一级市场股权融资下滑，公司把投行功能性放首位，坚定以客户为中心战略 [7] - 加大政策鼓励业务布局，并购重组交易金额、类REITs成交规模居行业首位，储备优质项目 [7] - 以北交所深化改革为契机，加大对专精特新中小企业投入，巩固北交所优势 [7] 公司业务成果 - 香港业务一体化战略取得成效，初步确立香港市场品牌和地位 [8] - 2024年完成智能驾驶领域最大IPO项目地平线港股上市 [8]

文章核心观点 中信建投证券作为江苏日盈电子股份有限公司向特定对象发行股票的保荐人，在持续督导期限已满时出具保荐总结报告书，报告涵盖保荐人承诺、工作概述、重大事项处理等内容，认为除募集资金误划转外公司各方面表现良好，将对未使用完毕的募集资金继续督导 [1][5] 分组1：发行情况 - 日盈电子向特定对象发行股票，发行价15.18元/股，募集资金总额39,814.00万元，扣除费用后净额39,019.95万元，于2023年10月19日在上海证券交易所上市 [1] 分组2：保荐人情况 - 中信建投证券担任保荐人，原保荐代表人为汪程聪、冯康，2025年2月冯康因工作变动不再担任，由宣言接替，现持续督导保荐代表人为汪程聪、宣言 [1] 分组3：保荐工作概述 尽职推荐阶段 - 保荐人及保荐代表人对日盈电子尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件，配合审核，组织回复问询，进行尽职调查或核查，与监管机构沟通，提交上市所需文件 [2] 持续督导阶段 - 保荐人及保荐代表人督导公司履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，包括关注公司治理、内部控制、募集资金使用、信息披露等情况，出具相关报告 [2] 分组4：重大事项及处理情况 募集资金误划转 - 2023年9月28日和10月7日，财务人员操作失误，从募集资金专户向公司一般户划拨200.00万元、支付房租0.35万元，发现问题后及时转回，未对募投项目产生不利影响 [3] - 公司采取整改措施，包括批评教育经办人员、组织学习、完善审批和风控环节、申请专用网银U盾并增加审核环节 [4] 公司经营业绩 - 受益于汽车行业向好及家电以旧换新政策，2024年度营业收入和净利润增长，但扣非后净利润下降，主要因期间费用增加、政府补助和投资收益增加 [4] - 保荐人了解业绩变动原因和募投项目推进情况，公司主营业务稳定增长，募投项目稳步推进，将督促公司做好信息披露 [4] 分组5：各方评价 上市公司配合情况 - 公司能按要求及时准确披露信息，及时通知保荐人并沟通，配合现场检查等督导工作 [5] 证券服务机构参与情况 - 日盈电子聘请的证券服务机构能按要求出具文件，提出专业意见，勤勉尽职履行职责 [5] 分组6：审阅结论性意见 募集资金使用 - 除募集资金划拨失误外，持续督导期内公司募集资金存放和使用符合规定，监管协议有效执行，不存在占用和擅自变更用途等情形，保荐人将继续督导未使用资金 [5] 信息披露 - 持续督导期内日盈电子严格按规定进行信息披露，确保真实、准确、完整、及时、有效，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [6]

文章核心观点 中信建投证券股份有限公司发布截至2024年12月31日止年度末期股息公告，包括股息信息、香港过户登记处相关信息、代扣所得税信息等 [1] 股息信息 - 股息类型为末期，性质为普通股息，财政年末和宣派股息的报告期末均为2024年12月31日 [1] - 宣派股息为每10股1.65元人民币（含税），股东批准日期有待公布 [1][4] 香港过户登记处相关信息 - 派息金额及公司预设派发货币为港币，金额和汇率均有待公布 [1] - 除净日、为符合获取股息分派而递交股份过户文件之最后时限、暂停办理股份过户登记手续之日期、记录日期均有待公布 [1] - 股息派发日为2025年8月21日，股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司 [1] 代扣所得税信息 - 非居民企业（非中国内地登记地址）按10%税率代扣代缴企业所得税 [2][3] - H股个人股东为与中国签订高于10%但低于20%股息税率税收协定的国家居民，按相关协定实际税率代扣代缴个人所得税 [1] - H股个人股东为香港或澳门居民等与中国签订10%股息税率税收协定的国家居民，按10%税率代扣代缴个人所得税 [3] - H股个人股东为与中国签订低于10%股息税率税收协定的国家居民，暂按10%税率代扣代缴，可协助申请退还额外扣缴税款 [3] - H股个人股东为与中国签订20%股息税率协定国家居民等情况，按20%税率代扣代缴个人所得税 [3] - 内地个人投资者及内地证券投资基金通过沪港通及深港通投资公司H股股票，按20%税率代扣所得税，不为内地企业投资代扣所得税 [4] 其他信息 - 公司发行上市权证/可转换债券不适用 [4] - 公告日期公司执行董事为刘成先生及金剑华先生等 [4]

文章核心观点 28日中信建投证券2024年度业绩发布会上新任董事长刘成阐述公司建设一流投资银行战略规划，用“两步走”路线图与六大核心战略勾勒转型蓝图 [1] 两步走路线图及时间表 - 计划用五年夯实国内一流综合实力基础，到2030年达到行业头部机构引领水平 [3] - 再用五年冲刺，力争2035年成为具备国际竞争力和市场引领力的一流投资银行 [3] 六大战略方向 党建引领发展 - 将巡视整改成果转化为发展动能，推动中国特色金融文化与业务深度融合 [4] - 通过组织建设、作风建设等多维度提升，把党的政治优势转化为市场竞争优势 [4] 投行优势再造 - 发挥直接融资服务商作用，深化科技金融、绿色金融等五篇大文章布局 [4] - 创新“投行 + 投资 + 研究”服务模式，完善“行业 + 区域 + 产品”矩阵式架构，带动各项业务协同发展 [4] 推动财富管理和资产管理互促互进 - 在财富管理端构建客户分类服务体系，通过数字化赋能提升大众与高净值客群服务水平，推进特色业务 [4] - 在投资端提升资管投研能力，与区域发展养老金国家政策结合，落地区域主题产品，推动养老金融服务 [4] 做强香港业务、跨出国际化布局关键一步 - 做强香港子公司国际业务平台，拓展全球业务伙伴网络 [4] - 打造覆盖多个境外市场的金融产品服务平台，深度参与资本市场双向开放 [4] 持续强化风控和合规 - 严格执行“两强两严”监管要求，完善全面风险管理体系，强化合规审慎经营导向 [4] - 坚持“不合规的利润不追逐、看不清管不住的业务则不展业”，助力提升上市公司质量，共建资本市场新生态 [4] 增强业务发展的支持和保障 - 通过资本集约管理、科技赋能、人才战略三维支撑业务发展 [5] - 培育复合型国际化人才梯队，加大AI与业务场景融合投入，把握金融科技发展红利 [5]